PARAMETRO DE PROYECCIÓN

DETALLE
CRECIMIENTO EN VENTAS
Costo de ventas
G. ADMIN
G. COM
TASA ACTIVA
PPC
PPI
PPP
POLITICA DE RETENCION

HISTORICOS
Detalle 2013 2014 2015 2016
Ventas 4000000 4080000 4161600 4577760
Costo de ventas 2400000 2448000 2496960 2829056
Utilidad Bruta 1600000 1632000 1664640 1748704
Gastos operativos 600000 608000 622160 669956
Gastos Administrativos 200000 200000 206000 212180
Gastos Comerciales 400000 408000 416160 457776
Resultado Operativo 1000000 1024000 1042480 1078748
Intereses 43563 41385 68356 64000
Utilidad antes de impuestos 956437 982615 974124 1014748
Impuestos 239109 245654 243531 253687
Resultado del periodo 717328 736961 730593 761061

Activo 2013 2014 2015 2016

A. Corriente 1955206 2262764 2802726 2940773
Caja 688539 970764 1299926 853314
Cuentas por cobrar 666667 680000 809200 1144440
Inventario 600000 612000 693600 943019
A. no corriente 760000 728000 888000 1040000
Activo fijo bruto 800000 800000 1000000 1200000
Depreciación acumulada 40000 72000 112000 160000
Total activo 2715206 2990764 3690726 3980773
PASIVO
Pasivo corriente 427227 435227 533038 573114
Cuentas por pagar 400000 408000 478584 518660
Deudas bancarias de C/P 27227 27227 54454 54454
Pasivo no corriente 517313 490086 800000 745546
Deudas bancarias de L/P 517313 490086 800000 745546
Total Pasivo 944540 925313 1333038 1318660

PATRIMONIO
Capital 1686349 1686349 1686349 1686349
Resultado acumulado 84317 379102 671339 975764
TOTAL PATRIMONIO 1770666 2065451 2357688 2662113
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2715206 2990764 3690726 3980773

DIF 0 0 0 0

2014 2015 2016

Super utilidad teorica 2507627 2796044 3118749
Super utilidad real 2065451 2357688 2662113
Pago de dividendo 442176 438356 456636

% de Pago del dividendo 60% 60% 60%

% de Retencion 40% 40% 40%

Detalle 2013 2014 2015 2016

Liquidez corriente 4.58 5.20 5.26 5.13
Liquidez inmediata 1.61164674 2.23047743 2.43871169 1.488907965954
ROE 41% 36% 31% 29%
METRO DE PROYECCIÓN
2019 2020
20% 20%
61% 61%
3% 3%
10% 10%
7.42% 7.42%
130 130
180 180
139.99998 139.99998
40% 40%

OS PROYECCIONES
2017 2018 2019 2020
5493312 6591974 7910368.8 9492442.56
3455936 4011388 4825324.968 5790389.9616
2037376 2580587 3085043.832 3702052.5984
767877 884299 1022892 1188055
218545 225102 231855.06 238810.7118
549331 659197 791036.88 949244.256
1269500 1696287 2062152 2513998
59644 55287 51248.89 47210.78
1209856 1641000 2010903 2466787
302464 410250 502726 616697
907392 1230750 1508177 1850090

2017 2018 2019 2020

3834592 4640445 5561793 6678678
848997 254316 292608 355657
1449624 2380435 2,856,522 3,427,826
1535971 2005694 2,412,662 2,895,195
1184000 1128000 1072000 1016000
1400000 1400000 1400000 1400000
216000 272000 328000 384000 56000
5018592 5768445 6633793 7694678

1302431 1614438 1930968.99802 2306271.99762

1247977 1559984 1876514.99802 2251817.997625
54454 54454 54454 54454
691092 636638 582184 527730
691092 636638 582184 527730
1993523 2251076 2513152.99802 2834001.99762

1686349 1686349 1686349 1686349

 1338720 1831020 2434291 3174327
3025069 3517369 4120640 4860676
5018592 5768445 6633793 7694678

0 0

2017 2018 2019 2020

3569505 4255819 5025546 5970730
3025069 3517369 4120639.84483 4860675.934479
544436 738450 904906 1110054

60% 60%
40% 40%

2017 2018 2019 2020

2.94 2.87 2.88 2.90
0.65185565 0.15752602 0.15153446749 0.154212751865
30% 35% 37% 38% La rentabilidad proyectada para el año 2019
prevee un crecimiento so
dad proyectada para el año 2019 y 2020 esta en aumento, por lo tanto se
prevee un crecimiento sostenido de la empresa
Detalle 2013 2014 2015 2016
Ventas 4000000 4080000 4161600 4577760
Costo de ventas 2400000 2448000 2496960 2829056
Utilidad Bruta 1600000 1632000 1664640 1748704
Gastos operativos 600000 608000 622160 669956
Gastos Administrativos 200000 200000 206000 212180
Gastos Comerciales 400000 408000 416160 457776
Resultado Operativo 1000000 1024000 1042480 1078748
Intereses 43563 41385 68356 64000
Utilidad antes de impuestos 956437 982615 974124 1014748
Impuestos 239109 245654 243531 253687
Resultado del periodo 717328 736961 730.593 761.061

Activo 2013 2014 2015 2016

A. Corriente 1955206 2262764 2802726 2940773
Caja 688539 970964 1299926 853314
Cuentas por cobrar 666667 680000 809200 1144440
Inventario 600000 612000 693600 943019
A. no corriente 760000 728000 888000 1040000
Activo fijo bruto 800000 800000 1000000 1200000
Depreciación acumulada 40000 72000 112000 160000
Total activo 2715206 2990764 3690726 3980773
PASIVO
Pasivo corriente 427227 435227 533038 573114
Cuentas por pagar 400000 408000 478584 518660
Deudas bancarias de C/P 27227 27227 54454 54454
Pasivo no corriente 517313 490086 800000 745546
Deudas bancarias de L/P 517313 490086 800000 745546
Total Pasivo 944540 925313 1333038 1318660

PATRIMONIO
Capital 1686349 1686349 1686349 1686349
Resultado acumulado 84317 379102 671339 975764
TOTAL PATRIMONIO 1770666 2065451 2357688 2662113
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2715206 2990764 3690726 3980773

DIF 0 0 0 0
 AV
2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017
5493312 6591974 100% 100% 100% 100% 100%
3455936 4011388 60% 60% 60% 62% 63%
2037376 2580587 40% 40% 40% 38% 37%
767877 884299 15% 15% 15% 15% 14%
218545 225102 5% 5% 5% 5% 4%
549331 659197 10% 10% 10% 10% 10%
1269500 1696287 25% 25% 25% 24% 23%
59644 55287 1% 1% 2% 1% 1%
1209856 1641000 24% 24% 23% 22% 22%
302464 410250 6% 6% 6% 6% 6%
907.392 1230750 18% 18% 18% 17% 17%

AV
2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017
3834592 4640445 72% 76% 76% 74% 76%
848997 254317 25% 32% 35% 21% 17%
1449624 2380435 25% 23% 22% 29% 29%
1535971 2005694 25% 20% 19% 24% 31%
1184000 1128000 28% 24% 24% 26% 24%
1400000 1400000 29% 27% 27% 30% 28%
216000 272000 1% 2% 3% 4% 4%
5018592 5768445 100% 100% 100% 100% 100%

1302431 1614438 16% 15% 14% 14% 26%

1247977 1559984 15% 14% 13% 13% 25%
54454 54454 1% 1% 1% 1% 1%
691092 636638 19% 16% 22% 19% 14%
691092 636638 19% 16% 22% 19% 14%
1993523 2251076 35% 31% 36% 33% 40%

1686349 1686349 62% 56% 46% 42% 34%

1338720 1831020 3% 13% 18% 25% 27%
3025069 3517369 65% 69% 64% 67% 60%
5018592 5768445 100% 100% 100% 100% 100%

0 0
2018 MIN PROMEDIO MAX U. DATO
100% 100% 100% 100% 100%
61% 60% 61% 63% 61%
39% 37% 39% 40% 39%
13% 13% 14% 15% 13%
3% 3% 4% 5% 3%
10% 10% 10% 10% 10%
26% 23% 25% 26% 26%
1% 1% 1% 2% 1%
25% 22% 23% 25% 25%
6% 6% 6% 6% 6%
19% 17% 18% 19% 19%

2018
80%
4%
41%
35%
20%
24%
5%
100%

28%
27%
1%
11%
11%
39%

29%
32%
61%
100%
 AH
Detalle 2014/2013 2015/2014 2016/2015 2017/2016
Ventas 2% 2% 10% 20%
Costo de ventas 2% 2% 13% 22%
Utilidad Bruta 2% 2% 5% 17%
Gastos operativos 1% 2% 8% 15%
Gastos Administrativos 0% 3% 3% 3%
Gastos Comerciales 2% 2% 10% 20%
Resultado Operativo 2% 2% 3% 18%
Intereses -5% 65% -6% -7%
Utilidad antes de impuestos 3% -1% 4% 19%
Impuestos 3% -1% 4% 19%
Resultado del periodo 3% -1% 4% 19%

Activo 2014/2013 2015/2014 2016/2015 2017/2016

A. Corriente 16% 24% 5% 30%
Caja 41% 34% -34% -1%
Cuentas por cobrar 2% 19% 41% 27%
Inventario 2% 13% 36% 63%
A. no corriente -4% 22% 17% 14%
Activo fijo bruto 0% 25% 20% 17%
Depreciación acumulada 80% 56% 43% 35%
Total activo 10% 23% 8% 26%
PASIVO
Pasivo corriente 2% 22% 8% 127%
Cuentas por pagar 2% 17% 8% 141%
Deudas bancarias de C/P 0% 100% 0% 0%
Pasivo no corriente -5% 63% -7% -7%
Deudas bancarias de L/P -5% 63% -7% -7%
Total Pasivo -2% 44% -1% 51%

PATRIMONIO
Capital 0% 0% 0% 0%
Resultado acumulado 350% 77% 45% 37%
TOTAL PATRIMONIO 17% 14% 13% 14%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10% 23% 8% 26%

DIF
 MIN PROMEDIO MAX U. DATO
2018/2017
20% 2% 11% 20% 20%
16% 2% 11% 22% 16%
27% 2% 11% 27% 27%
15% 1% 8% 15% 15%
3% 0% 2% 3% 3%
20% 2% 11% 20% 20%
34% 2% 12% 34% 34%
-7% -7% 8% 65% -7%
36% -1% 12% 36% 36%
36% -1% 12% 36% 36%
36% -1% 12% 36% 36%

2018/2017
21%
-70%
64%
31%
-5%
0%
26%
15%

24%
25%
0%
-8%
-8%
13%

0%
37%
16%
15%