Caso Práctico: García, S.

NIDIA ESPERANZA MUÑOZ VILLAMIL

PROGRAMA ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

ANÁLISIS FINANCIERO
MARZO 2021
BOGOTÁ
 CASO PRACTICO 

La empresa GARCÍA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice

una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos,
encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la
entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan
los estados financieros de la empresa GARCÍA, S.A. ¿Si usted fuera el analista,
concedería o no la operación?
(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERÍA)
 
Año x Año x-1
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Caja 600,00 Proveedores 750 Caja 450,00 Proveedores 900  
Deudores 900,00 Pasivos c/p 500 Deudores 1.000,00 Pasivos c/p 550  
Existencias 450,00 Otros 100 Existencias 550,00 Otros 100  
Otros 200,00 Pasivos l/p 1000 Otros 150,00 Pasivos l/p 950  
Inm. Fondo Inm. Fondo
850,00 780,00 950,00 750,00  
Material Propios Material Propios
Inm. Inmaterial 130,00 Inm. Inmaterial 150,00
TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.250,00 TOTAL 3.250,00  

CUENTA DE
Año x Año x-1
RESULTADOS
Ingresos 1300 1100
Gtos. Operativos 990 800
Otros Gtos.
50 47
Generales
EBITDA = BAAII 260 253
Amortizaciones 100 100
EBIT = BAII 160 153
Gastos Financieros 90 80
EBT = BAI 70 73
Impuestos 24,5 25,55
NP = BdI 45,5 47,45
Ratios de rentabilidad

Año x 45.5 / 780 = 5.83 %

ROE
Año x-1 47.45 / 750 = 6.32%
Año x 160 / 3130 = 5.11 %
ROA
Año x-1 153 / 3250 = 4.70 %
 
Ratio de endeudamiento
Ratio Año x 2350 / 3130 = 75.07 %
Endeudamiento Año x-1 2500 / 3250 = 76.92 %
 
Ratio de liquidez
Ratio Año x 2150 / 1350 = 1.59
Liquidez Año x-1 2150 / 1550 = 1.38
 
Ratio Tesorería:
Ratio Año x 1500 / 1350 = 1.11
Tesorería Año x-1 1450 / 1550 = 0.93
R/ Aunque la empresa cuenta con los ratios de liquidez y tesorería a un nivel adecuado, no

cuenta con una capacidad de endeudamiento viable para la operación ya que su ratio de

endeudamiento es superior al 0,6% lo que nos dice que la empresa tiene un exceso de deuda

lo que pone en riesgo su futuro.