REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN

UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL SIMÓN RODRÍGUEZ
NÚCLEO CARICUAO
ANALISIS DE ESTADOS FINACIEROS
SECCIÓN B

FLUJO DE CAJA

FACILITADOR PARTICIPANTE
RUBEN ALVAREZ DARLY SOLORZANO C.I. 18.577.027

Caracas, 14 de diciembre 2020.

 ÍNDICE

ÍNDICE..........................................................................................................3

INTRODUCCIÓN..........................................................................................4

FLUJO DE CAJA..........................................................................................5

como elaborar un flujo de caja......................................................................6

importancia del flujo de caja.........................................................................9

referencias..................................................................................................11

3
 INTRODUCCIÓN

El control del flujo de caja es un método de mucha importancia y de muy

fácil realización que sirve de proyección para las necesidades futuras de
dinero.

Se basa en determinar primeramente los ingresos que se generarían en el

negocio en un determinado periodo, para luego calcular los egresos por
gastos y costos, así como todas y cada una de las obligaciones que se vayan
generando en razón del desenvolvimiento del mismo negocio o actividad.

4
 FLUJO DE CAJA

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de

los ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado.

Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de

deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, entre otros.

Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de

impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de deuda,
servicios de agua o luz, entre otros.

La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo

neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la
empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron
mayores a los egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos
fueron mayores a los ingresos. 

El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente

ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de
cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan términos como
“ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de

5
Resultados. Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos
permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa.

COMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA

Para hacer el flujo de caja de una empresa es necesario saber cuáles han
sido los ingresos y egresos de efectivo que ha tenido durante un periodo de
tiempo determinado.

Los ingresos y egresos de efectivo de una empresa se obtienen al llevar la

contabilidad de esta, razón por la cual el flujo de caja suele ser elaborado por
el área de finanzas o de contabilidad, o el contador de la empresa; aunque
en realidad puede ser elaborado por cualquier persona que cuente con esta
información.

Solo es cuestión de incluir los ingresos y egresos de efectivo que ha

tenido la empresa en las partidas correspondientes, y luego restar el total de
egresos de efectivo al total de ingresos de efectivo para obtener el efectivo
disponible.

En el caso de un flujo de caja proyectado, para hacer este es necesario

contar con la proyección de los ingresos y egresos de efectivo que se espera
que la empresa tenga para un periodo de tiempo determinado, pudiendo ser
necesario hacer previamente otros presupuestos.

A continuación un ejemplo sencillo de cómo hacer un flujo de caja

proyectado:

Suponiendo una empresa productora o manufacturera que cuenta con los

siguientes datos:

 las proyecciones de ventas son: enero: US$85.000, febrero:

US$88.000, marzo: US$90.000, y abril: US$92.000.

6
  las proyecciones de la compra de insumos son: enero: US$47.000,
febrero: US$51.000, marzo: US$50.000, y abril: US$52.000.

 las ventas se cobran el 40% al contado y el 60% al crédito a 30 días.

 las compras se pagan el 50% al contado y el 50% al crédito a 30 días.

 se obtiene un préstamo del banco por US$40.000, el cual se debe

pagar en cuotas de US$5.000 mensuales.

 los gastos de administración y de ventas corresponden al 20% de las

proyecciones de ventas.

 las proyecciones del pago de impuestos son: enero: US$3.080,

febrero: US$2.710, marzo: US$3.260, y abril: US$2.870.

Para elaborar el flujo de caja proyectado de esta empresa, en primer lugar

debemos elaborar el presupuesto de cuentas por cobrar ya que el total de las
ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un
40% el mes en que se realizan y el 60% restante al mes siguiente, y al
elaborar un flujo de caja, tal como hemos mencionado, debemos registrar el
efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa:

Presupuesto de cuentas por cobrar

Febrer
Registro  Enero Marzo Abril
o

Ventas al contado
34000 35200 36000 36800
(40%)

Ventas al crédito a 30
  51000 52800 54000
días (60%)

TOTAL 34000 86200 88800 90800

7
 Una vez que hemos elaborado el presupuesto de cuentas por cobrar,
procedemos a elaborar el presupuesto de cuentas por pagar ya que,
igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se realizan, sino
que se pagan un 50% en el mes en que se realizan y el 50% restante al mes
siguiente.

Presupuesto de cuentas por pagar

Febrer
 Registro Enero Marzo Abril
o

Compras al contado
23500 25500 25000 26000
(50%)

Compras al crédito
  23500 25500 25000
(50%)

TOTAL 23500 49000 50500 51000

Finalmente, asegurándonos de contar con todos los datos necesarios,

procedemos a elaborar el flujo de caja proyectado.

Flujo de caja proyectado

 Registro Enero Febrero Marzo Abril

INGRESOS        

Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800

Préstamos 40000      

8
 TOTAL INGRESOS 74000 86200 88800 90800

         

EGRESOS        

Cuentas por pagar 23500 49000 50500 51000

Gastos de adm. y de
17000 17600 18000 18400
ventas

Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870

TOTAL EGRESOS 43580 69310 71760 72270

         

FLUJO NETO
30420 16890 17040 18530
ECONÓMICO

Servicio de la deuda   5000 5000 5000

FLUJO NETO
30420 11890 12040 13530
FINANCIERO

IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es uno de los tres principales estados financieros, junto con

el estado de resultados y el balance general, que se utilizan para analizar
financieramente una empresa.

Siendo específicos, el flujo de caja, al mostrarnos las entradas y salidas de

efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo

9
determinado, nos permite saber cómo una empresa ha obtenido y gastado su
efectivo, y cuál es su efectivo disponible al final del periodo y así, por
ejemplo:

 determinar cuánto se puede comprar de mercadería.

 determinar si es necesario reducir los gastos (cuando hay un déficit de

efectivo).

 determinar si es posible comprar al contado (cuando hay un

excedente de efectivo) o es necesario o preferible solicitar crédito
(cuando hay un déficit de efectivo).

 determinar si es necesario o preferible cobrar al contado (cuando hay

un déficit de efectivo) o es posible otorgar créditos (cuando hay un
excedente de efectivo).

 determinar si es posible pagar las deudas a su fecha de vencimiento o

es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento
(cuando hay un déficit de efectivo).

 determinar si se tiene un excedente de efectivo suficiente como para

poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria o
en algún activo o instrumento financiero.

 determinar si es necesario aumentar el efectivo disponible, por

ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.

REFERENCIAS
https://www.perucontable.com/contabilidad/como-elaborar-un-flujo-de-caja/

10
 https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-su-
importancia-en-la-toma-de-decisiones

https://www.crecenegocios.com/flujo-de-caja/

11