flujo de caja proyectado

1. 1. FLUJO DE CAJA PROYECTADO para elaborar un flujo de caja debemos

contar con la informacin sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya
tenido la empresa. sta informacin la obtenemos de la contabilidad que
hayamos realizado. pero tambin es posible elaborar un flujo de caja proyectado
(tambin conocido como presupuesto de efectivo), para lo cual necesitaramos
las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa para
un periodo de tiempo determinado.
2. 2. EJEMPLOS DE INGRESOS DE EFECTIVO: son el cobro de facturas, el
rendimiento de inversiones, los prstamos obtenidos, etc. EJEMPLOS DE
EGRESOS DE EFECTIVO :son el pago de facturas, el pago de impuestos, el
pago de sueldos, el pago de prstamos, el pago de intereses, el pago de servicios
de electricidad y agua, etc. CMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA?
3. 3. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como
saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los
egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos). A
diferencia del estado de resultados, el flujo de caja muestra lo que realmente
ingresa o sale de caja Ejemplo: Registra el pago de una compra, pero no la
depreciacin de un activo, que implica un gasto, pero no una salida de efectivo.
Adems de mostrarnos las entradas y salidas de efectivo, el flujo de caja nos
permite saber si la empresa tiene un dficit o un excedente de efectivo.
4. 4. Ejemplo: Determinar cunto podemos comprar de mercadera.
Determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar
crdito. Determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible
otorgar crditos. Determinar si es posible pagar deudas a su fecha de
vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo
financiamiento. Determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente como
para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisicin de nueva maquinaria.
Determinar si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una
eventual oportunidad de inversin.
5. 5. EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA PROYECTADA enero febrero marzo abril
Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800 Ventas al crdito a 30 das
(60%) 51000 52800 54000 TOTAL 34000 86200 88800 90800 La empresa
``DIOS TE AMA`` cuenta con los siguientes datos: Las proyecciones de ventas
son: enero: 85 000 N/S, febrero: 88 000 N/S, marzo: 90 000 N/S, abril: 92 000
N/S. Las proyecciones de la compra de insumos son: enero: 47 000 N/S, febrero:
51 000 N/S, marzo: 50 000 N/S, abril: 52 000 N/S. las ventas se cobran el 40%
al contado y el 60% al crdito a 30 das. las compras se pagan el 50% al contado
y el 50% al crdito a 30 das. se obtiene un prstamo del banco por 40 000 N/S,
el cual se debe pagar en cuotas de 5 000 N/S mensuales. los gastos de
administracin y de ventas corresponden al 20% de las proyecciones de ventas.
Las proyecciones del pago de impuestos son: enero: 3 080 N/S, febrero: 2 710
N/S, marzo: 3 260 N/S, abril: 2 870 N/S. enero febrero marzo abril Compras al

contado (50%) 23500 25500 25000 26000 Compras al crdito (50%) 23500
25500 25000 TOTAL 23500 49000 50500 51000 Presupuesto de cuentas por
pagar Presupuesto de cuentas por cobrar
6. 6. TENIENDO LOS DATOS NECESARIOS PASAMOS A REALIZAR
NUESTRO enero febrero marzo abril INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por
cobrar 34000 86200 88800 90800 Prstamos 40000 TOTAL INGRESO DE
EFECTIVO 74000 86200 88800 90800 EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por
pagar 23500 49000 50500 51000 Gastos de admi y de ventas 17000 17600
18000 18400 Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870 TOTAL EGRESO DE
EFECTIVO 43580 69310 71760 72270 FLUJO NETO ECONMICO 30420
16890 17040 18530 Servicio de la deuda 5000 5000 5000 5000 FLUJO NETO
FINANCIERO 25420 11890 12040 13530 FLUJO DE CAJA PROYECTADA
7. 7. GRACIAS POR SU ATENCION

ElFlujodeCajaProyectado
Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la informacin sobre los ingresos y egresos de
efectivo quehaya realizado la empresa, esta informacin la obtenemos de lacontabilidadque hayamos
realizado.PerotambinpodemoselaborarunFlujodeCajaProyectado(tambinconocidocomoPresupuesto
deEfectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo
querealizarlaempresaparaunperiododetiempodeterminado.LaimportanciadeelaborarunFlujodeCajaProyectadoes
quenospermite,porejemplo:
y
anticiparnos a futuros dficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisinde
buscarfinanciamientooportunamente.
y
establecerunabaseslidaparasustentarelrequerimientodecrditos,porejemplo,alpresentarlodentrodenuestroplan o
proyecto de negocios.VeamosacontinuacinunejemplosencillodecmoelaborarunFlujodeCajaProyectado:Una
empresamanufactureracuentaconlossiguientesdatos:
y
proyeccionesdeventas:enero:85000,febrero:88000,marzo:90000,abril:92000.
y
proyeccionesdelacompradeinsumos:enero:47000,febrero:51000,marzo:50000,abril:52000.
y
lasventasson40%alcontado,y60%a30das.
y
las compras se realizan al contado.
y
seobtieneunprstamodelbancopor40000,elcualsedebepagarencuotasde5000mensuales.
y

losgastosdeadministracinyventassonel20%delasproyeccionesdeventas.
y
proyeccionesdelpagodeimpuestos:enero:3080,febrero:2710,marzo:3260,abril:2870.Enprimerlugarelaboramosnuestro
presupuestodecuentasporcobrar(estodebidoaqueeltotaldelasventasnosecobranelmismomesenqueserealizan,sino
quesecobranun40%elmesenqueserealizan,yel60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como
ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivoquerealmenteingresaaosaledelaempresa):
Presupuestodecuentasporcobrar
enerofebreromarzoabrilVentasalcontado(40%)34000352003600036800Ventasalcrditoa30das(60%)5100052800
54000TOTAL34000862008880090800
FlujodeCajaProyectado(Presupuestodeefectivo)
enerofebreromarzoabrilINGRESODEEFECTIVOCuentasporcobrar34000862008880090800Prstamos
40000TOTALINGRESOENEFECTIVO74000862008880090800EGRESODEEFECTIVOCuentasporpagar
47000510005000052000Gastosdeadm.ydeventas17000176001800018400Pagodeimpuestos308027103260
2870TOTALEGRESOENEFECTIVO67080713107126073270FLUJONETOECONMICO692014890
1754017530Serviciodeladeuda5000500050005000FLUJONETOFINANCIERO192098901254012530