Portafolio

Unidad I "Origen y desarrollo de la banca".
Los Bancos:
Son empresas cuyo principal negocio consiste en recibir dinero del público y utilizar ese
dinero para cederlo a otros en forma de préstamos.
Funciones:
 Agentes intermediarios.
 Facilita los pagos.
 Impulsa las actividades económicas.
 Concentra capitales.
 Brinda seguridad.
 Creación secundaria de dinero
Intermediación financiera: Vincula a los agentes económicos superavitarios con los

deficitarios haciendo que los recursos de los primeros se trasladen a los segundos.
 Origen de los Bancos: Los comerciantes de la Edad Media requieren seguridad

frente a los robos.
 Las únicas casas con rejas y guardia son las de los orfebres (artesanos en oro y
plata).
 Comienzan a dejarles el dinero y ellos les dan un papel que certifica el depósito.
 Los papeles son aceptados en la ferias comerciales : surge el papel- dinero como
fiducia, el dinero vale porque se le tiene fe, confianza.
 La confianza es la base del sistema financiero.
Autoridad monetaria
 Desde fines del siglo XIX han habido varias crisis financieras, que muestran que el
sistema financiero es inestable y que se requiere una autoridad por encima del
mismo.
 En El Salvador es el Banco Central De Reserva
 Banco de bancos
 Prestamista de última instancia del sistema financiero
 Agente financiero del gobierno central
 Administrar y custodiar las reservas
 Superintendencia del Sistema Financiero
Contralor del sistema financiero

El rol de los bancos:
 la intermediación financiera
 El negocio de los bancos es canalizar fondos de agentes superavitarios,
(ahorrantes), hacia agentes deficitarios, que necesitan fondos, (inversionistas).
 Los agentes que ahorran no son los mismos que los que invierten. El sistema
financiero cumple la función de intermediación.
La actividad del sistema financiero es clave para canalizar los fondos necesarios para la
inversión. Los bancos reciben depósitos de los ahorrantes, compensándolos con el pago de
una tasa de interés. Los inversores, recurren a los bancos, tomando préstamos por los
cuales deben pagar una tasa de interés.
La tasa de interés juega un papel central en la intermediación entre los agentes que
ahorran y los que invierten.
Tasa activa > Tasa pasiva

SPREAD = TASA ACTIVA – TASA PASIVA
Margen de intermediación: diferencia entre la tasa activa y pasiva. Es la ganancia bruta de
los bancos.
Ganancia Neta = Ganancia Bruta – Costos y Gastos-Tasa de Riesgo bancario
Los bancos deben estar preparados para hacer frente al retiro de los depósitos de los
particulares en cualquier momento. Deben tener en todo momento cierto grado de
liquidez.
Los Gobiernos controlan y regulan las operaciones del sistema financiero, para que los
depositantes puedan recuperar el dinero ahorrado en el momento en que lo soliciten y
que los deudores cumplan con el pago del préstamo según lo acordado.
El dinero
¿Qué es el dinero?
“Todo medio de intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad que es
usado para el pago de bienes y servicios y de cualquier tipo de obligaciones o deudas”
Características del dinero:
 Aceptación universal: El dinero tiene que ser una mercancía deseable por todos, es
decir, debe aceptarse con generalidad como un medio de pago.
 Divisible y disponible: El dinero debe ser fraccionado en unidades convenientes de
modo que puedan pagarse con él todo tipo de transacciones.
 Fácil de transportar: El dinero debe ser fácil de usar. En el caso del dinero que
cambia físicamente de manos, esto significa que debe ser ligero y pequeño para
poder ser transportado con facilidad.
 Duradero e incorruptible: El dinero debe durar un periodo de tiempo razonable
antes de deteriorarse y gastarse, sobre todo, si se va a utilizar como un medio de
almacenar riqueza.
Tipos de dinero:
 Dinero mercancía: Aquellos bienes que se utilizan como medios de pago o cambio,
que tienen el mismo valor como mercancía.
 Dinero fiduciario: Está integrado por los billetes y monedas (dinero papel) que se
utilizan comúnmente para adquirir bienes y servicios. Lleva este nombre ya que el
valor no lo tiene de manera intrínseca, sino que se lo otorga la entidad que lo
emite y lo respalda. Su valor como mercancía es inferior al valor que alcanza como
instrumento de cambio.
 Dinero electrónico: Se refiere a dinero que se intercambia sólo de forma
electrónica.
 Criptomonedas: es un medio digital de intercambio que utiliza criptografía fuerte
para asegurar las transacciones, controlar la creación de unidades adicionales y
verificar la transferencia de activos usando tecnologías de registro distribuido.
Funciones del Dinero

 Medio de cambio: El dinero permite efectuar cualquier transacción y pagar deudas.
 Unidad de cuenta: Sirve para expresar el valor de los bienes y servicios.
 Depósito de valor: El dinero puede ser guardado para satisfacer necesidades
futuras y acumular riqueza.
Demanda del dinero:
 Motivo de transacción: Se denomina demanda de dinero transaccional aquella
que realizan los individuos para poder realizar compras.
 Motivo de precaución: mantener una cantidad de dinero en efectivo para hacer
frente a imprevistos. Ejemplo: Llevamos dinero “por si acaso”.
 Motivo especulativo: El dinero permiten mantener la riqueza, es decir, el
dinero es un activo. Cuanto menos interés nos ofrezcan por invertir el dinero
más nos va a convenir mantenerlo.
Oferta de dinero:
 M1: Emisión en poder del público más depósitos a la vista en los bancos en
moneda nacional.
 M2: M1 más depósitos a plazo, en moneda nacional
 M3: M2 más los depósitos a la vista en moneda extranjera
Creación de dinero bancario:

Una parte de los ahorros de los ciudadanos se mantiene en las entidades bancarias en
forma de depósitos. Estos son fácilmente convertibles en dinero líquido. Para garantizar la
liquidez, las entidades bancarias mantienen una pequeña parte (tanto %) de sus depósitos
en forma de reservas. El resto de depósitos los destinan a la concesión de préstamos y
créditos que originan nuevos ingresos.
Tipo de interés:
El tipo de interés es el precio que han de pagar quienes reciben dinero prestado. Al mismo
tiempo, es la remuneración que obtienen quienes realizan un préstamo.
El tipo de interés es un tanto % que debe compensar a quien lo recibe por varias razones:
 Plazo: Es el tiempo que se tarda en recuperar el dinero prestado.
 Liquidez: Durante este periodo no se dispone del dinero prestado para su
consumo.
 Riesgo: Cuando se presta se asume un riesgo, ya que existe la posibilidad de no
recuperar la totalidad del dinero prestado.
EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR
A mediados del siglo XIX, al desaparecer la federación centroamericana, El Salvador tenía
un régimen económico elemental. Carecía de un sistema monetario. Circulaban las
monedas de oro y plata de España y de varios países americanos como Chile, Perú, Bolivia,
México y los Estados Unidos.
En ese entonces, El Salvador producía añil, panela, café, arroz, bálsamo, hule, maíz,
tabaco, almidón, brozas minerales, almidón, cueros de res y artesanías, entre otros
productos, y eran los comerciantes europeos los que otorgaban los préstamos a los
agricultores, compraban la producción y la exportaban. Con los giros obtenidos pagaban el
valor de las importaciones de manufacturas que vendían al contado y al crédito.
1. Primeros Bancos en El Salvador
Se realizaron varios intentos para organizar bancos en El Salvador, pero muchos de ellos
fallaron. En 1867, entre los diferentes proyectos se encontraban el Banco del Salvador, un
banco de emisión, depósito y descuento, cuyo fundador, el Señor William Francis Kelly,
contaba con el apoyo del Gobierno. El intento fue fallido.
Fue hasta en 1880 que empezó a funcionar el Banco Internacional de El Salvador como
banco privado emisor de billetes. El banco fue fundado mediante un contrato entre el
Ministro de Hacienda, don Pedro Meléndez y don J. F. Medina, el 5 de abril de 1880.
Tenía la facultad de emitir billetes de curso legal, pagados a la vista y al portador. Le fue
concedida la facultad de emisión exclusiva por 25 años.
El Banco Salvadoreño, que había nacido en 1885 con el nombre de Banco Particular de El
Salvador, fue creado por una concesión del Ministerio de Fomento a los señores Mauricio
Duke y Francisco Camacho. A éste también se le dio la facultad de emitir billetes
pagaderos a la vista al portador y se le autorizó para negociar con el Banco Internacional
su permiso para que sus billetes tuvieran curso legal. Fue en 1891 que cambió su nombre
a Banco Salvadoreño.
El Banco Occidental nació en noviembre de 1889. Fue fundado por don León Dreyfus y
don Emilio Álvarez y funcionaba en Santa Ana. También obtuvo la facultad de emitir
billetes pagaderos a la vista y al portador.
El Banco Agrícola Comercial fue fundado en 1895, por los señores José González Asturias y
Rodolfo Duke. A éste se le facultó para emitir billetes al portador, al igual que a los otros
bancos fundados anteriormente.
Para 1898 funcionaban en el país cinco bancos: el Banco Internacional, el Banco
Salvadoreño, el Banco Occidental, el Banco Industrial y el Banco Agrícola Comercial.
Sin embargo, durante 1898, la situación económica del país no era muy buena y no daba
señales de mejoramiento, por lo que la Asamblea Nacional decretó una Ley Moratoria
que, entre otras cosas, establecía que los billetes en circulación de los bancos emisores
serían recibidos a la par de la moneda nacional de plata, en pago de las rentas internas del
Estado, y se establecía la inconvertibilidad de los billetes. El Gobierno continuó haciendo
esfuerzos para superar la crisis que hacía peligrar las actividades de los bancos
establecidos. Pero en abril de 1898, por acuerdo de su Junta General se puso en
liquidación el Banco Industrial de El Salvador, que había nacido en junio de 1895.
También en 1898 se promulga la primera Ley de Bancos de Emisión, que fue reformada en
1899.
La banca privada siguió evolucionando en El Salvador y, en el interim, aparecieron y
desaparecieron algunos bancos que no pudieron mantenerse en el mercado. Algunos se
fusionaron con otros existentes, otros se liquidaron. Entre estos bancos de existencia
fugaz, se encuentran el Crédito Territorial de El Salvador, fundado en 1886, el Banco
Nacional de El Salvador, fundado en 1906 y liquidado en 1913 y el Banco Anglo Sud
Americano fundado en 1926.
A principios de la década de 1930, funcionaban tres bancos locales con privilegio oficial de
emisión de billetes al portador. Estos eran los Bancos Salvadoreño, Occidental y Agrícola
Comercial y existía una sucursal del Banco de Londres y América del Sud Limitado.
2. Creación del Banco Central
El 19 de junio de 1934, el Banco Agrícola Comercial se convierte en Banco Central de
Reserva de El Salvador, centralizándose la emisión de billetes. El Banco Central nace
como una sociedad anónima de economía mixta, en la que participaron los bancos que
dejaron de ser emisores, la Asociación Cafetalera de El Salvador y accionistas particulares.
Los bancos privados emisores existentes a esa fecha renunciaron a su derecho de emisión.
La emisión de billetes de los Bancos Agrícola Comercial, Salvadoreño y Occidental se
centralizó en una sola institución: el Banco Central de Reserva de El Salvador. Dentro de
las funciones que se le definieron al ser creado, estaba la de ser el "Banco de Bancos". Por
esta razón, los bancos se vieron obligados por la Ley del Banco Central, a mantener un
10% de sus depósitos en efectivo, como reserva en el Banco Central.
El colapso mundial de 1929 que hizo necesaria la revisión del sistema crediticio
salvadoreño y que dio origen a un plan de reforma por parte del Gobierno, fue la razón
principal para la creación del Banco Central.. Asimismo, la creación del Banco tenía la
finalidad de organizar mejor y más sólidamente la economía pública y privada, mediante
estabilización de la moneda y la regulación del crédito. Bajo este mismo razonamiento
fue creado el Banco Hipotecario de El Salvador. Ambos bancos fueron creados como
instituciones mercantiles concesionarias del Estado, pero de carácter particular, no oficial,
para protegerlas de toda injerencia, para el buen desempeño de sus funciones.
En diciembre de 1934, se emitió el Decreto Legislativo que contiene la Ley del Banco
Hipotecario de El Salvador, definiéndole como objetivos: efectuar préstamos con garantía
hipotecaria de bienes inmuebles y emitir sus propias obligaciones en forma de cédulas,
certificados u otros títulos.
En enero de 1935, fue firmada la escritura de constitución del Banco Hipotecario, como
sociedad anónima, que por definición legal desempeñaría un servicio de utilidad pública.
Su capital social fue integrado por el aporte de la Asociación Cafetalera de El Salvador, la
Asociación de Ganaderos de El Salvador y accionistas particulares.
Entre sus funciones principales estaban la concesión de préstamos hipotecarios a largo
plazo, la emisión de cédulas y certificados hipotecarios u otros títulos compatibles con su
naturaleza, las negociaciones por cuenta propia o ajena de cédulas, certificados u otros
títulos emitidos por él, la concesión de préstamos con garantía de sus propias cédulas o
certificados, el comercio de café y otros productos agrícolas o industriales en condiciones
especiales y la adquisición y conservación de bienes raíces para el desarrollo de sus
funciones, entre otras.
3. La banca salvadoreña y el desarrollo económico del país
En 1952, el Gobierno del Coronel Oscar Osorio, utilizó los servicios de dos expertos del
Fondo Monetario Internacional para investigar los siguientes puntos: si la capacidad
financiera de El Salvador era suficiente para permitir un ritmo de desarrollo económico
superior al que había tenido hasta entonces; si la política monetaria y crediticia, seguida
hasta el momento, era la más adecuada para lograr ese mayor ritmo de desarrollo
económico; y si deberían introducirse cambios de estructura y de orientación en el
sistema bancario, a fin de que éste respondiera mejor a las necesidades de progreso del
país.
La Misión del Fondo diagnosticó que "la estructura de la banca salvadoreña solamente
podía considerarse aceptable si la actitud de los salvadoreños fuera pasiva ante la
necesidad de impulsar el desarrollo de la economía nacional". Les pareció insuficiente la
estructura financiera existente, sobre todo por falta de instrumentos de acción.
Consideraron improbable que la banca entrara en ciertos campos crediticios de fomento
al desarrollo económico, por lo que el Gobierno debería asegurarse de cubrirlos. Con esta
visión desarrollista, el Gobierno comenzó a preparar el camino para que el sistema
financiero apoyara el desarrollo económico del país.
Como primera providencia, en la Constitución Política de 1950, en el artículo 143 se
estableció que "el poder de emisión de especies monetarias correspondía exclusivamente
al Estado, el cual podrá ejercerlo directamente o por medio de un instituto emisor de
carácter público". El Estado debería orientar la política monetaria con el objeto de
promover y mantener las condiciones más favorables para el desarrollo ordenado de la
economía nacional.
La Constitución de 1950 aseguró como derecho anexo a la soberanía, la emisión de
moneda y la dirección de la política monetaria. El cumplimiento de esta disposición
constitucional exigía el cambio de carácter o el reconocimiento expreso del Banco Central
como una entidad de servicio público.
4. Estatización del Banco Central de Reserva de El Salvador
En 1961, se decretó la Ley de Reorganización de la Banca de la Nación, que convertía al
Banco Central de Reserva de sociedad anónima en entidad del Estado. Ese mismo año, en
diciembre, se promulgó la Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador. En
ella, se le facultó para que realizara las funciones reguladoras y fiscalizadoras de las
instituciones bancarias, a través de la Superintendencia del Sistema Financiero, que nació
adscrita al Banco Central.
En ésta Ley se creó también el Fondo de Desarrollo Económico, cuyo objetivo era:
financiar el desarrollo económico, definido como "un proceso de inversiones, sostenido y
persistente que hace posible aplicar la tecnología intensiva y extensivamente en la
producción".
Los recursos del Fondo de Desarrollo Económico eran otorgados al usuario final por medio
de todos los bancos del sistema, del Instituto Salvadoreño de Fomento Industrial, la
Financiera de Desarrollo e Inversión, S. A., la Federación de Cajas de Crédito y el Banco de
Fomento Agropecuario.
5. Creación de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras
La Ley del Banco Central de 1961 incorporó a la Superintendencia de Bancos al Banco
Central de Reserva, y le concedió la máxima jerarquía. Sus atribuciones fueron definidas
como: hacer cumplir las leyes, reglamentos y disposiciones aplicables a los bancos o
instituciones financieras bajo su control; fiscalizar todas las operaciones y actividades del
Banco Central; vigilar las emisiones de especies monetarias y las operaciones de
impresión, acuñación, emisión, canje, retiro, cancelación, desmonetización, incineración y
custodia de las especies; y velar por la buena marcha de los bancos y demás instituciones
financieras, vigilando su solvencia y liquidez, el nivel de sus encajes y la corrección de sus
operaciones, entre otras.
Los organismos financieros quedaron obligados a informar y la Superintendencia a ejercer
el más minucioso análisis de libros, comprobantes y rutinas de trabajo. Las irregularidades
graves que notara la Superintendencia tendrían que ser informadas a la Directiva del
Banco Central, para que impusiera las sanciones señaladas por Ley.
Posteriormente, a partir de la creación de la Junta Monetaria, en 1973, la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras pasó a depender
directamente de la Junta.
6. Instituciones Oficiales de Crédito
La visión desarrollista de los años 50, dio su fruto en la década de 1960, al crearse
instituciones oficiales que proveían de crédito para el fomento de los sectores. Así
nacieron el Instituto Salvadoreño de Fomento Industrial - INSAFI- para financiar al sector
industrial, el Banco de Fomento Agropecuario -BFA- con el fin de proveer financiamiento
al sector agropecuario, la Federación de Cajas de Crédito -FEDECREDITO- y el Fondo de
Financiamiento y Garantía para la Pequeña Empresa -FIGAPE- para facilitar el acceso al
crédito a los pequeños y microempresarios.
7. Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Instituciones de Crédito y Organizaciones
Auxiliares
En septiembre de 1970, se decretó la Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones
Auxiliares -LICOA- con el objetivo de normar las operaciones de estas instituciones en
aspectos que no estaban contemplados en el Código de Comercio vigente. La Ley definía
a las instituciones de crédito como los entes intermediarios en el mercado financiero que
actúan obteniendo fondos del público, por medio de los depósitos o la emisión, para
colocarlos total o parcialmente en operaciones activas de crédito o inversión. También
definía a las instituciones de ahorro y préstamo, en su artículo 108. Estas instituciones se
dedicaban a la captación exclusiva de depósitos de ahorro y a proveer de crédito para la
construcción y adquisición de vivienda.
Esta Ley determinó al Banco Hipotecario de El Salvador, la Federación de Cajas de Crédito,
al Instituto Salvadoreño de Fomento Industrial, la Financiera Nacional de la Vivienda, la
Compañía Salvadoreña de Café y demás instituciones financieras establecidas por el
Estado, como instituciones oficiales de crédito, que se regían por sus leyes especiales.
Por otra parte, definía como organizaciones auxiliares de crédito las que prestaban
servicios de tesorería y caja, de almacenes generales de depósito, de bolsa de valores y
mercancías u otras organizaciones auxiliares no especificadas.
La aplicación de esta Ley, así como las sanciones que se establecieron en la Ley Orgánica
del Banco Central, correspondía a la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras, así como también ejercer la inspección y vigilancia permanente de las
instituciones y velar por que se cumplieran las leyes y reglamentos aplicables.
En la década de 1970, el sistema financiero estaba constituido por bancos, asociaciones de
ahorro y préstamo, instituciones oficiales de crédito y organizaciones auxiliares de crédito.
Los bancos que operaban entonces eran: Cuscatlán, Agrícola Comercial, Salvadoreño, de
Comercio, de Desarrollo, Mercantil, Internacional, Capitalizador, de Crédito Popular,
Hipotecario de El Salvador y de Fomento Agropecuario, así como también sucursales de
Citibank, N. A. y del Banco de Londres y Montreal.
Además, también formaban parte del sistema financiero y operaban como asociaciones de
ahorro y préstamo las siguientes instituciones: Construcción y Ahorro, S. A. (CASA),
Crédito Inmobiliario, S. A. (CREDISA), La Central de Ahorro, S. A., Crece, S. A., Atlacatl, S. A.
y Ahorro Metropolitano, S. A., (AHORROMET).
8. Junta Monetaria
En agosto de 1973, el Ministro de Economía sometió a la consideración del Poder
Legislativo, el proyecto de Ley de Creación de la Junta Monetaria. El objetivo de su
creación fue dar cumplimiento al mandato constitucional contenido en el Art. 143, de la
Constitución Política de 1950 y dotar al Estado de un organismo eficaz para orientar la
política monetaria en función del desarrollo económico.
La Junta Monetaria permitiría el cumplimiento del precepto constitucional de que el
Estado dispusiera de un organismo adecuado para la formulación de las medidas de
política monetaria que fueran necesarias. Las atribuciones de la Junta Monetaria fueron
las mismas ejercidas por el Banco Central a esa fecha. Sin embargo, como se consideraba
que las políticas fiscal y monetaria eran esenciales para la política económica, su
formulación debería ser de responsabilidad directa de los funcionarios públicos vinculados
con el proceso de desarrollo del país.
La Junta Monetaria estaba integrada por el Presidente de la República, quien presidía, el
Ministro de Economía, el Ministro de Hacienda, el Ministro de Agricultura y Ganadería, el
Secretario Ejecutivo del Consejo Nacional de Planificación y Coordinación Económica y el
Presidente del Banco Central de Reserva de El Salvador, quien actuaba como secretario de
la Junta.
9. Nacionalización de los bancos y asociaciones de ahorro y préstamo
Justificándose en las peculiares condiciones económicas que caracterizaban la economía
salvadoreña a finales de la década de los 70, se tomó la determinación de nacionalizar el
sistema financiero privado. Entre las razones que justificaron la acción estaban la
siguientes: la extrema pobreza de la población; la concentración de la propiedad de las
instituciones de crédito en un pequeño grupo de familias que abarcaban, además del
negocio de la intermediación financiera, empresas en los sectores agropecuario, industrial
y de servicios; la agudización de los problemas relacionados con la alta concentración de la
riqueza y del ingreso; y la misma estructura de propiedad que hizo posible que los bancos
privados se volvieran cómplices de la fuga de capital que se registró en los últimos dos
años de la década y que demandaba la adopción de medidas que atacaran los factores
limitativos estructurales subyacentes en el fondo de la crisis.
La nacionalización de la banca fue decretada el 7 de marzo de 1980 y tenía como objetivo
promover una menor desigualdad en la distribución del ingreso y de la riqueza, mediante
una nueva estructura de propiedad de las instituciones nacionalizadas, democratizar el
crédito mediante la extensión de sus beneficios a los sujetos económicos que habían
permanecido marginados y promover la utilización más racional del ahorro interno
captado por el sistema financiero.
El Decreto No. 158, Ley de Nacionalización de las Instituciones de Crédito y de las
Asociaciones de Ahorro y Préstamo, del 7 de marzo de 1980, fue promulgado, entre otras
razones, para que la canalización de los ahorros se orientara a promover el bienestar
general de la población. Para esto, se "reestructuró el sistema financiero para volverlo
capaz de contribuir a los esfuerzos que en adelante debería realizar el Gobierno, para
acelerar el proceso de desarrollo económico y social del país".
El Decreto No. 159, Ley Transitoria de Intervención de las Instituciones de Crédito y de las
Asociaciones de Ahorro y Préstamo establecía en su Art. 1 que "para garantizar el normal
funcionamiento de los bancos comerciales privados, de las financieras privadas de
empresas y las asociaciones de ahorro y préstamo afiliadas al Sistema de la Financiera
Nacional de la Vivienda y prevenir actos que dificulten su reordenamiento," se decretaba
la intervención de los mismos. La ejecución del decreto estuvo a cargo del Banco Central
de Reserva de El Salvador, que nombró en cada institución un interventor.
Los bancos permanecieron nacionalizados por más de una década, hasta que en 1990 se
dio paso a un Programa de Fortalecimiento y Privatización del Sistema Financiero en
preparación a una nueva privatización de la banca.
10. Saneamiento, fortalecimiento y privatización de los bancos y asociaciones de ahorro y
préstamo
En 1990, uno de los problemas fundamentales del sistema financiero era su estructura
organizacional, pues estaba establecido como un régimen político y centralizado, donde el
Gobierno dominaba el sistema en su conjunto, desde la formulación y ejecución de la
política monetaria hasta la conducción administrativa individual de los bancos, que eran
propiedad estatal. Esto permitía que el otorgamiento de créditos fuera de competencia
del Gobierno y estuviera orientado hacia sectores, grupos o personas con mayor poder
político.
Asimismo, como producto del problema de crisis económica y violencia que vivió el país
entre 1980 y 1990 y de las graves deficiencias en los procesos de otorgamiento de
créditos, la mora crediticia ascendía a más de US$434 millones, al 31 de diciembre de
1989. Esta situación había repercutido fuertemente en la liquidez y solvencia de las
instituciones financieras.
El Banco Central de Reserva inició un Programa de Fortalecimiento y Privatización del
Sistema Financiero con el objetivo de convertir el sistema en promotor del desarrollo
económico y social, de fortalecer y sanear las instituciones para privatizarlas, con el fin de
lograr una base amplia de accionistas que, garantizara el correcto funcionamiento, a
través de una mayor eficiencia y competitividad.
La etapa de saneamiento y rehabilitación de las instituciones financieras consistió en
restituir directamente, a través de aportes de capital o indirectamente mediante la
compra de cartera morosa, el patrimonio neto adecuado a los bancos, para que pudieran
respaldar a los depositantes, apoyar el crecimiento de la economía y cumplir con los
requisitos mínimos de capital y reservas que exigía la Ley de Instituciones de Crédito y
Organizaciones Auxiliares.
Dentro de la rehabilitación de las instituciones, el objetivo esencial al reestructurar las
instituciones fue dotar al país de bancos e instituciones financieras eficientes para apoyar
el desarrollo económico nacional. Así, con base en el artículo 137 de la Ley del Régimen
Monetario, la Superintendencia del Sistema Financiero procedió a intervenir a los Bancos
Capitalizador, de Crédito Popular y Mercantil, por encontrarse con los mayores índices de
mora en sus carteras de crédito, baja rentabilidad, sin viabilidad futura y con alto riesgo
para los depósitos del público. El propósito fue el restablecimiento del equilibrio
financiero, disolución o liquidación, según el caso.
Se adoptó el proceso de absorción de operaciones activas y pasivas, consistente en
traspasar las sucursales y agencias de los bancos intervenidos a los bancos que serían
privatizados. Así, se disminuyó al mínimo el costo social del proceso, se mejoró la
intermediación financiera y se aprovechó la estructura existente.
El Programa de Fortalecimiento y Privatización del Sistema Financiero se realizó en las
siguientes etapas: evaluación de la cartera de préstamos de cada banco para determinar
la gravedad del problema; constitución de reservas de saneamiento y ajuste de estados
financieros que reflejaran la realidad financiera de las instituciones, reestructuración
institucional, para dotar al país de instituciones eficientes con las que el Estado pueda
promover el desarrollo económico y social; saneamiento o restitución de patrimonios
netos; fortalecimiento de la Superintendencia y revisión del marco regulatorio y legal; y
privatización de las instituciones financieras mediante la venta de acciones al mayor
número de inversionistas.
En 1993, después del saneamiento, fortalecimiento y privatización, los bancos e
instituciones financieras que operaban en el país eran: Banco Agrícola Comercial, Banco
de Comercio, Banco Cuscatlán, Banco de Desarrollo, Banco Salvadoreño y Banco
Hipotecario; Financieras: Ahorromet, Atlacatl, Construcción y Ahorro, S. A. (CASA) y
CREDISA. Además funcionaban el Banco Capital (de capital extranjero) y Citibank N. A.
(como sucursal del banco americano del mismo nombre). Posteriormente, fueron creados
el Banco Promérica, el Banco Multivalores que se convirtió posteriormente en Banco Uno,
UNIBANCO que se transformó en Banco Americano y el Banco Credomátic. Ahorromet se
convirtió en Banco y se fusionó con Scotiabank, de capital canadiense y la Financiera
Calpiá de exclusiva atención a la micro y pequeña empresa.
11. 1990 a 2000
El Banco Central de Reserva jugó un papel preponderante dentro de las reformas
realizadas al sistema financiero en la década de los 90, especialmente en la readecuación y
modernización del marco legal, que tiene primordial importancia para el desarrollo y
estabilidad del sistema.
En 1990, se comenzó a ordenar el mercado financiero aprobando la Ley de Casas de
Cambio, la Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos y Asociaciones de Ahorro y
Préstamo, la Ley de Privatización de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y
Préstamo y la Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero..
La Ley de Casas de Cambio tiene por objetivo regular la autorización y operaciones de las
casas de cambio de moneda extranjera, cuya actividad habitual es la compra y venta de
moneda extranjera en billetes, giros bancarios, cheques de viajero y otros instrumentos de
pago expresados en divisas, a los precios que determine la oferta y demanda del mercado.
Esta Ley aún está vigente.
La Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro

y Préstamo creó un fondo con la finalidad de adquirir los créditos y otros activos de las
instituciones a sanear, participar en los aumentos de capital de esas instituciones y
negociar bonos y otros títulos valores para los mismos fines. El Fondo de Saneamiento y
Fortalecimiento Financiero -FOSAFFI- continúa operando a la fecha.
La Ley de Privatización de Bancos y Asociaciones de Ahorro y Préstamo fue aprobada con
el fin de vender la totalidad de las acciones de las instituciones financieras pertenecientes
al Estado y al Banco Central. Fundamentado en esta Ley, el Banco Central procedió a la
privatización de los siguientes Bancos y Asociaciones: Cuscatlán, Agrícola Comercial,
Salvadoreño, Desarrollo, de Comercio, Ahorromet, CASA, CREDISA y Atlacatl.
Asimismo, con el fin de fortalecer la supervisión y fiscalización de las instituciones
financieras, se aprobó la Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero, en
diciembre de 1990.
La Ley establece como finalidad de la Superintendencia "vigilar el cumplimiento de las
disposiciones aplicables a las instituciones sujetas a su control y la fiscalización del Banco
Central, de los Bancos Comerciales, de las Asociaciones de Ahorro y Préstamo, de las
instituciones de Seguro, de las Bolsas de Valores y Mercancías, de la Financiera Nacional
de la Vivienda, del Fondo Social para la Vivienda, del Instituto Nacional de Pensiones de
los Empleados Públicos, del Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada, del Banco
de Fomento Agropecuario, del Banco Hipotecario, de la federación de Cajas de Crédito,
del Fondo de Financiamiento y Garantía para la Pequeña Empresa, del Instituto
Salvadoreño del Seguro Social y otras entidades que la Ley señale".
En mayo de 1991, se aprobó la nueva Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El
Salvador. Los cambios radicales que trajo esta nueva ley a las funciones del Banco Central
fueron: la prohibición de financiar directa o indirectamente al Estado (Art. 74); y la
eliminación de la facultad para fijar el tipo de cambio y las tasas de interés, que desde
entonces quedaron sujetas a las fuerzas del mercado.
En ese mismo mes fue promulgada la Ley de Bancos y Financieras que regiría a los
intermediarios financieros. Esta Ley ha sufrido posteriores reformas en septiembre de
1999, donde pasó a llamarse Ley de Bancos, pues desaparece la figura de "financieras".
Según el Art. 244, a partir de la vigencia de esta Ley, la Superintendencia no podrá
autorizar la constitución de sociedades que operen como financieras y las que se
encuentren operando como tales, se podrán convertir en bancos en un período de tres
años o acogerse a las disposiciones de las sociedades de ahorro y crédito u otras entidades
supervisadas por la Superintendencia. Así, Financiera Calpiá se convertirá en Banco
próximamente.
La Ley del Mercado de Valores fue aprobada en abril de 1994, dando paso a la empresa
Mercado de Valores de El Salvador, que asumió las funciones de bolsa de valores en el
país. El objetivo de la Ley es regular la oferta pública de valores, sus transacciones, los
mercados e intermediarios y a los emisores, para promover el desarrollo eficiente de los
mercados y velar por los intereses del público inversionista.
En mayo de 1994, fue creado el Banco Multisectorial de Inversiones y esta nueva
institución se convirtió en la responsable de otorgar créditos al sector privado, a través del
sistema financiero salvadoreño, asumiendo esa función que hasta esa fecha había
desempeñado el Banco Central.
En la reforma efectuada en 1999, en el Título Sexto, se crea el Instituto de Garantía de los
Depósitos con el objeto de garantizar los depósitos del público hasta por la suma
estipulada en el Art. 167 de la misma Ley, en el caso de disolución y liquidación forzosa de
un banco miembro, así como también para contribuir con la reestructuración de bancos
miembros con problemas de solvencia en defensa de los derechos de los depositantes y
del propio Instituto.
12. 2001 a la fecha
El 1 de enero de 2001, entró en vigencia la Ley de Integración Monetaria. Esta ley
estableció que el dólar estadounidense sería moneda de curso legal en el país y estableció
el cambio de ¢8.75 por un dólar. La entrada en vigencia de la Ley trajo cambios drásticos
en el manejo de las cuentas por parte de los bancos. A partir de esa fecha, todas sus
operaciones se denominaron en dólares americanos.
También modificó las funciones del Banco Central de Reserva de El Salvador, eliminando
su facultad de emisor exclusivo de billetes y monedas y, por consiguiente, de ejecutor de
la política monetaria del país.
Con todo este nuevo marco legal, el sistema financiero salvadoreño se ha continuado
fortaleciendo en el tiempo. A finales de 2001, los bancos operando en El Salvador eran los
siguientes: Cuscatlán, Agrícola, de Comercio, Salvadoreño, Promérica, Credomatic,
Ahorromet, Uno, Americano, de Fomento Agropecuario e Hipotecario; y la Financiera
Calpiá. Además, operaban en el país oficinas de los bancos extranjeros Citibank N. A., y
First Commercial Bank.
Posteriormente, en agosto de 2002, se realizaron nuevas reformas a la Ley de Bancos,
específicamente en los Arts. 7, 11, 20, 24, 33, 37, 40, 41, 45, 56, 57, 60, 72, 116, 121, 126,
133, 134, 143, 154, 162, 163, 166, 167, 169, 173, 174, 175, 176, 177, 190, 197, 202, 212,
224, 241, 248 adicionándose además, los artículos 166-A, 174-A, 177-A y 241-A.
En el transcurso del tiempo se registraron algunas fusiones y transformaciones en el
sistema bancario; la Financiera Calpia, por ejemplo, se convirtió en Banco ProCredit. Así
mismo, el Banco Salvadoreño fue adquirido por el Hong Kong Shangai Banking
Corporation – HSBC. Ahorromet y posteriormente, el Banco de Comercio, fue adquirido
por Scotiabank, de origen canadiense. En 2007, el Banco Agrícola fue adquirido por
Bancolombia y los bancos Cuscatlán y Uno pasaron a ser parte del Citigroup de Estados
Unidos, conociéndose este como Citibank de El Salvador
A diciembre de 2008, los bancos que operan en El Salvador son: Banco Agrícola (propiedad
de Bancolombia); Banco Citibank de El Salvador, S.A.; Banco HSBC Salvadoreño, S. A.;
Scotiabank El Salvador, S. A.; Citibank N.A., Banco de América Central S.A.; Banco
Promérica S.A.; Banco Procredit S.A., Banco G&T Continental El Salvador, S. A.; First
Commercial Bank, Banco Hipotecario de El Salvador S.A. y Banco de Fomento
Agropecuario.
Ley de Bancos
Competencia: Analizar la Ley de Bancos para establecer los requisitos de funcionamiento
de un banco en El Salvador.
Diferencias y similitudes entre: Bancos, Bancos Cooperativos y Sociedades de ahorro y

crédito.
Diferencias Similitudes
Son regulados por: Los bancos, los bancos cooperativos y la
Bancos: Ley de Bancos. sociedad este ahorro y crédito están con el
Bancos Cooperativos y sociedades de fin de otorgar prestamos a una
ahorro y crédito: Ley de Bancos determinada tasa de interés.
Cooperativos y sociedades de ahorro y
crédito.
Los bancos se constituyen como Están reguladas por la superintendencia de
sociedades anónimas de capital fijo, En sistemas financiero del estado quienes
cambio los bancos cooperativos y las autorizan su funcionamiento.
sociedades de ahorre crédito, sé
constituyen como sociedades
cooperativas de capital variable.
En cuanto a derecho votos: Trabajan contacto de interés activa y pasiva
Los bancos es un voto por cada acción, En y ambas son prestaciones de servicios
cambio los bancos cooperativos es un solo financieros.
voto por accionista.
El capital social pagado de estar Están obligados a presentar un informe a la
conformado por: superintendencia de sistema financiero
Los bancos con un mínimo de 10 para suscribir y obtener la certificación por
accionistas, Los bancos cooperativos con parte de dicho superintendencia.
un mínimo de 100 socios.
En cuanto bancos cooperativos los socios Entre algunas leyes que usan por igual
no puede entender más de 10% del están, La ley de supervisión irregular acción
capital social pagado, En cambio en los del sistema financiero, La ley contra el
bancos los accionistas no tienen límite de lavado de dinero y activos, La ley de
participación en el capital social pagado. regulación de los servicios de información
sobre historial de crédito de las personas,
entre otros.
Accionistas relevantes: Su finalidad es necesariamente social y
El Banco requiere autorización para que orientan su actividad principal a la atención
un accionista posea más del 1% y más del y desarrollo de la obra social y a la
10% de capital social de un banco. En adecuada gestión de su participación en
cambio en un banco cooperativo no una entidad de crédito.
requiere autorización para determinar
participación de un socio con la condición
que no exceda del 10%.
Redención de capital: Las personas que quiera conformar un
En el caso de los bancos cooperativo la banco o sociedad cooperativa tiene que ser
les permite redimir hasta un 5% del salvadoreños o centroamericanos pero
capital social pagado al cierre del tiene que haber una regulación prudencial.
ejercicio. Los bancos no pueden redimir
su capital social por ser capital fijo.
Los bancos cooperativos tienen la facultad
legal de federarse en cambio los bancos
no la tiene.
En cuanto a la publicación de estados
financieros, Los bancos están obligados a
publicarlos en 2 diarios de circulación
nacional cada 3 meses, En cambio los
bancos cooperativos están obligados a
publicarla en un diario de circulación
nacional cada 6 meses.
Banco San Miguel S.A.
FECH CUENTAS Y CONCEPTOS PAR DEBE HABER

A CIAL
Agost Partida No. 1
. 02 Sistema
111002 Depósitos en el $18,750, contable de los
BCR 000.00 bancos:
111002 Depósitos Otros Ejemplos:
0201 ML
125099 Otras Cuentas $6,250,0
por Cobrar 00.00
125099 Accionistas
9101
311001 Capital Pagado $18,750,
000.00
311001 Acciones
0101 Comunes
311002 Capital No $6,250,0
Pagado 00.00
311002 Acciones
0101 Comunes
Por Apertura de la Contabilidad de
Banco San Miguel con un Capital
Social de 25,000 Acciones a $
1,000.00 c/u
Sept. Partida No. 2
02
111004 Depósitos en $9,375,0
Bancos Locales 00.00
111004 Depósito de
0201 ahorro ML
111001 Caja $9,375,0
00.00
111001 Oficina Central
0101 ML
111002 Depósitos en el $18,750,
BCR 000.00
111002 Depósitos Otros
0201 ML
Por traslado de Fondos del BCR al
Banco Cuscatlán y el resto en caja
Sept. Partida No. 3
05
111001 Caja $4,687,5
00.00
0101 ML
111004 Depósitos en $4,687,5
111004 Depósito de
0201 ahorro ML
Retiro del 50% del depósito del
Unidad II "Operaciones Activas “
Son todas aquellas operaciones que les dan derecho a los bancos de exigir ante terceros el
cumplimiento de obligaciones, tales como: préstamos, inversiones, activo fijo, activos
extraordinarios y otros.
Estas operaciones están reguladas en forma general en la Ley de Bancos, en los artículos
del 59 al 64
Concepto
Son los derechos que los bancos adquieren sobre terceros, por la colocación de fondos en
calidad de financiamiento a determinado plazo y tasa de interés.
Clasificación según la garantía

Hipotecario: Bien inmueble
Prendario: Bien mueble
Personal: Firma solidaria (fiador)
De avío: Cosecha (exclusivo sector agropecuario)
Descuento de documentos: documento
Sobregiro en cuenta corriente: contrato
Tarjeta de crédito: contrato
Registro de concesión del préstamo

a) Por el valor del préstamo aprobado en cuentas de orden
b) Por la formalización del préstamo
c) Por la garantía en cuentas de orden

Préstamo personal
El 20 de agosto el Banco San Miguel otorga préstamo al Sr. Alejandro Miguel por $ 10,000
a 5 años plazo y al 14% de interés anual, cuya garantía es fiduciaria. Se le descontó el
1.25% de comisión por trámite y $ 50 más IVA de gastos notariales a favor del despacho
jurídico Ramírez. El líquido se le depositó en una cuenta de ahorros.

Fecha CUENTAS Y CONCEPTOS Parci Debe Haber
al
ago- Partida N° 1
20
911002- Exigibilidad por Créditos Otorgados $10,000.
00
9110020101- Créditos Aprobados Pendientes de
Formalizar
93- Información Financiera por contra $10,000.
00
Crédito otorgado a Alejandro Miguel a 5 años plazo, al
14% anual
ago- Partida N° 2
20
114204- Préstamos a Particulares $10,000.
00
1142020101- Otorgamientos Originales
611001- Cartera de Préstamos $125.00
6110010500- Comisiones por
Otorgamiento
222005- Pasivos Transitorios $56.50
2220050201- Cobros por cuenta
ajena
222099- Otras $16.25
2220990201- Débito Fiscal
211002- Depósitos de Ahorro $9,802.2
5
2110020401- Particulares
Crédito otorgado a Alejandro Miguel a 5 años plazo al
14% anual
ago- Partida N° 3
20
921000- Documentos de Préstamos y Créditos $1.00
9210000600- Mutuo sin garantía real
94- Existencias en la Bóveda por $1.00
contra
Para registrar la Garantía fiduciaria de Préstamo a
Alejandro
Miguel a 5 años plazo al 14.00% de interés anual.
FECH CÓDIG CUENTAS Y CONCEPTOS PAR DEBE HABER

A O CIAL
Agos Partida No. 1
t. 02
BCR 000.00
0201 ML
por Cobrar 00.00
125099 Accionistas
9101
311001 Capital Pagado $18,750,
000.00
311001 Acciones
0101 Comunes
311002 Capital No $6,250,0
Pagado 00.00
311002 Acciones
0101 Comunes
Por Apertura de la Contabilidad de
Banco San Miguel con un Capital
Social de 25,000 Acciones a $
1,000.00 c/u
Sept. Partida No. 2
02
111004 Depósitos en $9,375,0
111004 Depósito de
0201 ahorro ML
111001 Caja $9,375,0
00.00
0101 ML
BCR 000.00
0201 ML
Por traslado de Fondos del BCR al
Banco Cuscatlán y el resto en caja
Sept. Partida No. 3
05
111001 Caja $4,687,5
00.00
0101 ML
111004 Depósitos en $4,687,5
111004 Depósito de
0201 ahorro ML
Retiro del 50% del depósito del
Banco Cuscatlán
Sept. Partida No. 4
14
111001 Caja $6,250,0
00.00
0101 ML
311002 Capital No Pagado $6,250,0
00.00
311002 Acciones Comunes
0101
por Cobrar 00.00
125099 Accionistas
9101
311001 Capital Pagado $6,250,0
00.00
311001 Acciones
0101 Comunes
Por Registro de Capital Pendiente
Laboratorio 1:
Creación de un Banco en El Salvador.
Sujetos a que aplicar el tramite específico:
 Bancos.
 Bancos cooperativos.
 Sociedades de ahorro y crédito.
Base legal:
 Ley de bancos: artículo 15, 16,17 18 y 33.
 Reglamento para construir y operar nuevos bancos y financieras en el salvador
(NPB1-04)
 Ley de bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito, Artículo 155, 157 y
158
 Normas para construir y operar sociedades de ahorro y crédito y para convenir
entidades en Marcha en sociedades de ahorro y Crédito. (NPNB1-03).
Constitución de Bancos y Financieras sin promoción Pública:

Requisitos a presentar:
 Solicitud expresa dirigida al superintendente, suscrita por los promotores de la
entidad información.
 Responder de un capital fundamental para el Banco.
 Proyecto de escritura social.
 Estudio de factibilidad económica
 Plan de marketing
 Servicios
 Información de accionistas
Tema:
Préstamos hipotecarios y prendarios.
El 25 de agosto el Banco San Miguel otorga préstamo a Polarizados San Miguel S.A. de C.V.
por $ 7,500 a 1 año plazo y al 13% de interés anual, con garantía prendaria con
desplazamiento que consiste en 100 Certificados de Inversión, con valor nominal de $ 100
cada uno. Se le descontó el 2% de comisión por trámite y $ 40 IVA incluido de gastos
notariales. El líquido se le depositó en una cuenta corriente.
Fecha CUENTAS Y CONCEPTOS Parcial Debe Haber
ago-20 Partida N° 1
911002- Exigibilidad por Créditos Otorgados $7,500.00
9110020101- Créditos Aprobados Pendientes de
Formalizar
93- Información Financiera por contra $7,500.00
Crédito otorgado a Polarizados San Miguel a 1 año
plazo, al 13% anual
114103- Préstamos a Empresas Privadas $7,500.00
6110010500- Comisiones por
Otorgamiento
621004- Servicios $35.40
6210040300- Trámites Jurídicos
222099- Otras $24.10
211001- Depósitos Cuenta $7,290.50
Corriente
2110020301- Empresa Privada
Crédito otorgado a Polarizados San Miguel a 1 año
plazo, al 13% anual
921000- Documentos de Préstamos y Créditos $10,000.00
9210000300- Con Prenda con Desplazamiento
94- Existencias en la Bóveda por $10,000.00
contra
Para registrar la Garantía Prendaria de Préstamo a
Polarizados
San Miguel S.A. de C.V. a 1 año plazo al 13.00% de
interés anual.
El 25 de agosto el Banco San Miguel otorga préstamo a la Alcaldia Municipal de San Miguel por
$ 500,000 a 10 años plazo y al 11% de interés anual, con garantia hipotecaria valorada en $
700,000. La garantia es el edificio principal de la alcaldia ubicado en 2a. Calle Oriente y 2a. Av.
Norte. Se le descontó el 0.10% de comisión por trámite y $ 100 más IVA de gastos notariales
por elaboración de hipoteca. El líquido se le entrega mediante cheque de gerencia.
Partida N° 1
9110020101- Créditos Aprobados Pendientes de Formalizar
Crédito otorgado a La Alcaldia Municipal de San Miguel
a 10 años plazo y 11% de interés anual
Partida N° 2
114202- Préstamos a Entidades del Estado $500,000.00
213001- Cheques Propios $499,387.00
2130010101- Cheque de Gerencia
225004- Ingresos Percibidos no Devengados $500.00
2250040100- Operaciones de préstamo
611004- Servicios $100.00
222099- Otras $13.00
Partida N° 3
9210000100- Con Hipoteca
94- Existencias en la Bóveda por contra $700,000.00
Para registrar la Garantía de préstamo Hipotecario a la Alcaldia
Municipal de San Miguel a 10 año plazo al 11% de interés anual.
Tema: cálculo de cuota de préstamo.

El 05 de septiembre el Banco De Oriente S. A. concedió un Préstamo hipotecario a la
Universidad de Oriente, para 15 años a una tasa efectiva del 12.25% de interés anual, el
valor del crédito es de $ 250,000, que la universidad los necesita para terminar la
construcción de la ciudad universitaria en Quelepa, la garantía es un edificio de 5
niveles ubicado en la 4 calle poniente # 705 San Miguel, cuyo valúo asciende a $
350,000. El banco le entrega el líquido mediante cheque, descontándole el 0.5% más
IVA, por comisión por trámite y gastos notariales por $ 300 más IVA a favor de
Abogados Corporativos S.A.
fecha Cuenta y Concepto parcial debe haber

5-sep código PARTIDA 1
911002 EXIGIBILIDAD POR CRÉDITOS $250,000.00
OTORGADOS
9110020101 CRÉDITOS APROBADOS $250,000.0
0
93 INFORMACIÓN FINANCIERA $250,000.00
POR CONTRA
Crédito otorgado a Universidad de TOTALES $250,000.00 $250,000.00
Oriente a 15 años plazo y 12.25% de
interés anual

5-sep código PARTIDA 2
114202 PRÉSTAMOS A ENTIDADES DEL $250,000.00
ESTADO
1142020101 OTORGAMIENTOS ORIGINALES $250,000.0
0
213001 CHEQUES PROPIOS $248,248.50
2130010101 CHEQUE DE GERENCIA $248,418.0
0
225004 INGRESOS PERCIBIDOS NO $1,250.00
DEVENGADOS
2250040100 OPERACIONES DE PRÉSTAMOS $1,250.00
61104 SERVICIOS $300.00
611040300 TRÁMITES JURÍDICOS $300.00
222099 OTRAS $201.50
2220990201 DÉBITO FISCAL $201.50
Crédito otorgado a Universidad de TOTALES $250,000.00 $250,000.00
Oriente a 15 años plazo y 12.25% de
interés anual

25-ago código PARTIDA 3
921000 DOCUMENTOS DE PRÉSTAMOS Y $350,000.00
CRÉDITOS
9210000100 CON HIPOTECA $400,000.0
0
94 EXISTENCIA EN LA BÓVEDA POR $350,000.00
CONTRA
por la hipoteca de Universidad de
Oriente TOTALES $350,000.00 $350,000.00
i= 12.25% 12 0.010208333
n 15 12 180 meses
=
C $250,000 0.010208333 (1+0.0102083 ^180

= 33)
(1+0.0102083 ^180-1
33)
C $250,000 0.010208333 1.010208333 ^ 180

=
1.010208333 ^180 -1
C $250,000 0.010208333 1.52041299

=
1.52041299 1
C $250,000 0.010208333 1.52041299

=
0.52041299
C $250,000 0.010208333 2.921550805

=
C 250,000 0.029824163
=
C 7456.040874
=
cuota $7,456.04
mensual =
Pago de cuota:
fecha código cuenta y concepto debe haber
5/9/
2020
211001 DEPÓSITO EN CUENTA CORRIENTE $250,000.00
2110010301 EMPRESA PÚBLICA
114103 PRÉSTAMOS $242,542.92
PARTICULARES
1141030101 OTORGAMIENTOS
ORIGINALES
611001 CARTERA DE PRÉSTAMOS $7,456.04
6110010100 INTERESES
6110010600 OTRAS COMISIONES Y
RECARGOS
222099 OTRAS $1.04
2220990201 DÉBITO FISCAL
por pago de primera cuota del
préstamo Universidad de Oriente
$250,000.00 $250,000.00
Tema: cuadro de amortización de préstamos.
Fecha CUOTA INTERESES SEGUR IVA ABONO A SALDO

O CAPITAL
8/20/2020 $10,000.
00
9/20/2020 $237.90 $127.40 $5.00 $0.65 $104.85 $9,895.1
5
10/20/2020 $237.90 $123.69 $5.00 $0.65 $108.56 $9,786.5
9
11/20/2020 $237.90 $124.68 $5.00 $0.65 $107.57 $9,679.0
2
12/20/2020 $237.90 $120.99 $5.00 $0.65 $111.26 $9,567.7
6
1/20/2021 $237.90 $121.89 $5.00 $0.65 $110.36 $9,457.4
0
2/20/2021 $237.90 $120.48 $5.00 $0.65 $111.76 $9,345.6
3
3/20/2021 $237.90 $107.54 $5.00 $0.65 $124.71 $9,220.9
2
4/20/2021 $237.90 $117.47 $5.00 $0.65 $114.78 $9,106.1
4
5/20/2021 $237.90 $113.83 $5.00 $0.65 $118.42 $8,987.7
2
6/20/2021 $237.90 $114.50 $5.00 $0.65 $117.75 $8,869.9
7
7/20/2021 $237.90 $110.87 $5.00 $0.65 $121.37 $8,748.6
0
8/20/2021 $237.90 $111.45 $5.00 $0.65 $120.79 $8,627.8
0
9/20/2021 $237.90 $109.92 $5.00 $0.65 $122.33 $8,505.4
7
10/20/2021 $237.90 $106.32 $5.00 $0.65 $125.93 $8,379.5
4
11/20/2021 $237.90 $106.75 $5.00 $0.65 $125.50 $8,254.0
4
12/20/2021 $237.90 $103.18 $5.00 $0.65 $129.07 $8,124.9
7
1/20/2022 $237.90 $103.51 $5.00 $0.65 $128.74 $7,996.2
3
2/20/2022 $237.90 $101.87 $5.00 $0.65 $130.38 $7,865.8
5
3/20/2022 $237.90 $90.51 $5.00 $0.65 $141.74 $7,724.1
1
4/20/2022 $237.90 $98.40 $5.00 $0.65 $133.85 $7,590.2
7
5/20/2022 $237.90 $94.88 $5.00 $0.65 $137.37 $7,452.9
0
6/20/2022 $237.90 $94.95 $5.00 $0.65 $137.30 $7,315.5
9
7/20/2022 $237.90 $91.44 $5.00 $0.65 $140.80 $7,174.7
9
8/20/2022 $237.90 $91.40 $5.00 $0.65 $140.84 $7,033.9
5
9/20/2022 $237.90 $89.61 $5.00 $0.65 $142.64 $6,891.3
1
10/20/2022 $237.90 $86.14 $5.00 $0.65 $146.11 $6,745.2
0
11/20/2022 $237.90 $85.93 $5.00 $0.65 $146.32 $6,598.8
8
12/20/2022 $237.90 $82.49 $5.00 $0.65 $149.76 $6,449.1
2
1/20/2023 $237.90 $82.16 $5.00 $0.65 $150.09 $6,299.0
3
2/20/2023 $237.90 $80.25 $5.00 $0.65 $152.00 $6,147.0
3
3/20/2023 $237.90 $70.73 $5.00 $0.65 $161.52 $5,985.5
1
4/20/2023 $237.90 $76.25 $5.00 $0.65 $156.00 $5,829.5
2
5/20/2023 $237.90 $72.87 $5.00 $0.65 $159.38 $5,670.1
4
6/20/2023 $237.90 $72.24 $5.00 $0.65 $160.01 $5,510.1
2
7/20/2023 $237.90 $68.88 $5.00 $0.65 $163.37 $5,346.7
5
8/20/2023 $237.90 $68.12 $5.00 $0.65 $164.13 $5,182.6
2
9/20/2023 $237.90 $66.03 $5.00 $0.65 $166.22 $5,016.3
9
10/20/2023 $237.90 $62.70 $5.00 $0.65 $169.54 $4,846.8
5
11/20/2023 $237.90 $61.75 $5.00 $0.65 $170.50 $4,676.3
5
12/20/2023 $237.90 $58.45 $5.00 $0.65 $173.79 $4,502.5
5
1/20/2024 $237.90 $57.36 $5.00 $0.65 $174.89 $4,327.6
6
2/20/2024 $237.90 $55.13 $5.00 $0.65 $177.12 $4,150.5
5
3/20/2024 $237.90 $47.76 $5.00 $0.65 $184.49 $3,966.0
6
4/20/2024 $237.90 $50.53 $5.00 $0.65 $181.72 $3,784.3
3
5/20/2024 $237.90 $47.30 $5.00 $0.65 $184.95 $3,599.3
9
6/20/2024 $237.90 $45.86 $5.00 $0.65 $186.39 $3,413.0
0
7/20/2024 $237.90 $42.66 $5.00 $0.65 $189.59 $3,223.4
1
8/20/2024 $237.90 $41.07 $5.00 $0.65 $191.18 $3,032.2
2
9/20/2024 $237.90 $38.63 $5.00 $0.65 $193.62 $2,838.6
0
10/20/2024 $237.90 $35.48 $5.00 $0.65 $196.77 $2,641.8
4
11/20/2024 $237.90 $33.66 $5.00 $0.65 $198.59 $2,443.2
4
12/20/2024 $237.90 $30.54 $5.00 $0.65 $201.71 $2,241.5
4
1/20/2025 $237.90 $28.56 $5.00 $0.65 $203.69 $2,037.8
4
2/20/2025 $237.90 $25.96 $5.00 $0.65 $206.29 $1,831.5
6
3/20/2025 $237.90 $21.08 $5.00 $0.65 $211.17 $1,620.3
8
4/20/2025 $237.90 $20.64 $5.00 $0.65 $211.61 $1,408.7
8
5/20/2025 $237.90 $17.61 $5.00 $0.65 $214.64 $1,194.1
4
6/20/2025 $237.90 $15.21 $5.00 $0.65 $217.04 $977.10
7/20/2025 $237.90 $12.21 $5.00 $0.65 $220.04 $757.06
8/20/2025 $771.90 $9.64 $5.00 $0.65 $756.61 $0
TOTALES $14,807. $4,469.42 $300.00 $39.00 $9,999.54

96
DATOS IVA
MONTO $10,000.0
0
AÑOS PLAZO 5
TASA DE INTERES EFECTIVA 15.00%
COMISION POR DESEMBOLSO
COMISION POR ADMINISTRACION DEL CREDITO $0.00
SEGURO DE DEUDA DE CADA CUOTA $5 $0.65
BANCOS $10,000.0
0
CUENTA CORRIENTE
GASTOS FINANCIEROS
COMISIONES
CREDITO FISCAL IVA
PRESTAMO BANCARIO (LP) $10,000.0
0
PRESTAMO EMITIDO POR EL BANCO CITY 5 AÑOS PLAZO
PARTIDA X.2 CARGOS ABONOS
PRESTAMO BANCARIO(L.P) $-
PRESTAMO BANCARIO (C.P) $-
POR PARTE CIRCULANTE DEL PRESTAMO
PARTIDA X.3 CARGOS ABONOS

PRESTAMO BANCARIO C.P $107.25
GASTOS FINANCIEROS $130.00
INTERESES 125
COMISION 5.00
CREDITO FISCAL IVA $0.65
CAJA $237.90
REGISTRO DEL PAGO DE PRIMERA CUOTA
PRESTAMO BANCARIO $109.95

GASTOS FINANCIEROS $127.30
INTERES 122.30
COMISION 5.00
CREDITO FISCAL IVA $0.65
BANCO $237.90
CUENTA CORRIENTE
REGISTRO DE PAGO DE QUINTA CUOTA
Registro del cobro de cuota de préstamo:

1) Préstamo hipotecario:
Tabla de Pagos de Préstamos Amortización con Base a Tasa Efectiva SSF

CUOTA Principal Interés (A) Amortización Cuota Flujos TIR Principal Interés (B) Amortizació Comisión (B-
S NOMINAL EFECTIVA n A)
25-08-20 500,000.00 499,500.00
1 497,855.70 5096.04 2144.30 7240.34 7240.34 497,358.72 5099.06 2141.28 3.02
2 495,689.55 5074.19 2166.15 7240.34 7240.34 495,195.59 5077.20 2163.14 3.02

3 493,501.32 5052.11 2188.23 7240.34 7240.34 493,010.37 5055.12 2185.22 3.01
4 491,290.78 5029.81 2210.53 7240.34 7240.34 490,802.84 5032.81 2207.53 3.01
5 489,057.72 5007.28 2233.06 7240.34 7240.34 488,572.78 5010.28 2230.06 3.00

6 486,801.90 4984.52 2255.82 7240.34 7240.34 486,319.95 4987.51 2252.83 3.00
7 484,523.08 4961.53 2278.81 7240.34 7240.34 484,044.13 4964.52 2275.82 2.99
8 482,221.04 4938.30 2302.04 7240.34 7240.34 481,745.07 4941.28 2299.06 2.98
9 479,895.54 4914.84 2325.50 7240.34 7240.34 479,422.55 4917.81 2322.53 2.98
10 477,546.34 4891.14 2349.20 7240.34 7240.34 477,076.31 4894.11 2346.23 2.97
11 475,173.19 4867.19 2373.15 7240.34 7240.34 474,706.13 4870.15 2370.19 2.96
12 472,775.85 4843.00 2397.34 7240.34 7240.34 472,311.75 4845.96 2394.38 2.95
13 470,354.08 4818.57 2421.77 7240.34 7240.34 469,892.92 4821.52 2418.82 2.94
14 467,907.63 4793.89 2446.45 7240.34 7240.34 467,449.41 4796.82 2443.52 2.94
15 465,436.24 4768.95 2471.39 7240.34 7240.34 464,980.95 4771.88 2468.46 2.93
16 462,939.67 4743.76 2496.58 7240.34 7240.34 462,487.29 4746.68 2493.66 2.92
17 460,417.65 4718.32 2522.02 7240.34 7240.34 459,968.17 4721.22 2519.12 2.90
18 457,869.93 4692.62 2547.71 7240.33 7240.33 457,423.35 4695.51 2544.82 2.89
19 457,697.19 54.39 172.74 7240.33 7240.33 457,252.79 56.57 170.56 2.18
20 457,522.87 52.81 174.32 7240.33 7240.33 457,080.59 54.93 172.20 2.12
21 457,346.95 51.21 175.92 7240.33 7240.33 456,906.74 53.28 173.85 2.07
22 457,169.42 49.60 177.53 7240.33 7240.33 456,731.22 51.61 175.52 2.01
23 456,990.26 47.97 179.16 7240.33 7240.33 456,554.02 49.93 177.20 1.96
24 456,809.46 46.33 180.80 7240.33 7240.33 456,375.12 48.23 178.90 1.90
25 456,627.00 44.67 182.46 7240.18 227.13 4,667.84 46.51 180.62 1.84
26 456,442.87 43.00 184.13 7240.18 227.13 4,485.49 44.78 182.35 1.78
27 456,257.05 41.31 185.82 7240.18 227.13 4,301.39 43.03 184.10 1.72
28 456,069.53 39.61 187.52 7240.18 227.13 4,115.53 41.26 185.87 1.66
29 455,880.29 37.89 189.24 7240.18 227.13 3,927.88 39.48 187.65 1.59
30 455,689.31 36.15 190.98 7240.18 227.13 3,738.43 37.68 189.45 1.53
31 455,496.58 34.40 192.73 7240.18 227.13 3,547.16 35.86 191.27 1.46
32 455,302.09 32.64 194.49 7240.18 227.13 3,354.06 34.03 193.10 1.39
33 455,105.81 30.85 196.28 7240.18 227.13 3,159.11 32.18 194.95 1.32
34 454,907.73 29.05 198.08 7240.18 227.13 2,962.28 30.31 196.82 1.25
35 454,707.84 27.24 199.89 7240.18 227.13 2,763.57 28.42 198.71 1.18
36 454,506.12 25.41 201.72 7240.18 227.13 2,562.95 26.51 200.62 1.11
37 454,302.55 23.56 203.57 7240.18 227.13 2,360.41 24.59 202.54 1.03
38 454,097.11 21.69 205.44 7240.18 227.13 2,155.92 22.64 204.49 0.95
39 453,889.79 19.81 207.32 7240.18 227.13 1,949.47 20.68 206.45 0.87
40 453,680.57 17.91 209.22 7240.18 227.13 1,741.05 18.70 208.43 0.79
41 453,469.43 15.99 211.14 7240.18 227.13 1,530.62 16.70 210.43 0.71
42 453,256.35 14.05 213.08 7240.18 227.13 1,318.17 14.68 212.45 0.63
43 453,041.32 12.10 215.03 7240.18 227.13 1,103.69 12.65 214.48 0.54
44 452,824.32 10.13 217.00 7240.18 227.13 887.14 10.59 216.54 0.46
45 669.09 8.14 218.99 7240.18 227.13 668.52 8.51 218.62 0.37
46 448.09 6.13 221.00 7240.18 227.13 447.81 6.41 220.72 0.28
47 225.07 4.11 223.02 227.13 227.13 224.97 4.30 222.83 0.19
48 0.00 2.06 225.07 227.13 227.13 0.00 2.16 224.97 0.10
TOTAL 2,114.26 8,788.00 10,902.26 10,902.26 2,198.23 8,704.03 108.97
TIR 0.92% 0.96%
TIR 11.00% 11.51%
ANUAL
El 25 de agosto el Banco San Miguel otorga préstamo a la Alcaldia Municipal de San Miguel por
$ 500,000 a 10 años plazo y al 11% de interés anual, con garantia hipotecaria valorada en $
700,000. La garantia es el edificio principal de la alcaldia ubicado en 2a. Calle Oriente y 2a. Av.
Norte. Se le descontó el 0.10% de comisión por trámite y $ 100 más IVA de gastos notariales
por elaboración de hipoteca. El líquido se le entrega mediante cheque de gerencia.
Partida N° 1
Partida N° 2
114202- Préstamos a Entidades del Estado $500,000.00
213001- Cheques Propios $499,387.00
2130010101- Cheque de Gerencia
225004- Ingresos Percibidos no Devengados $500.00
611004- Servicios $100.00
222099- Otras $13.00
Partida N° 3
9210000100- Con Hipoteca
Para registrar la Garantía de préstamo Hipotecario a la Alcaldia
Municipal de San Miguel a 10 año plazo al 11% de interés anual.
2) Préstamos prendarios:
FECHA CUOT INTERESES SEGUR IVA ABONO A SALDO

A O CAPITAL
8/25/2020 $7,500.00
9/25/2020 $673.76 $88.13 $2.00 $0.26 $583.37 $6,916.63
10/25/2020 $673.76 $81.27 $2.00 $0.26 $590.23 $6,326.40
11/25/2020 $673.76 $74.34 $2.00 $0.26 $597.16 $5,729.24
12/25/2020 $673.76 $67.32 $2.00 $0.26 $604.18 $5,125.06
1/25/2021 $673.76 $60.22 $2.00 $0.26 $611.28 $4,513.79
2/25/2021 $673.76 $53.04 $2.00 $0.26 $618.46 $3,895.33
3/25/2021 $673.76 $45.77 $2.00 $0.26 $625.73 $3,269.60
4/25/2021 $673.76 $38.42 $2.00 $0.26 $633.08 $2,636.52
5/25/2021 $673.76 $30.98 $2.00 $0.26 $640.52 $1,996.01
6/25/2021 $673.76 $23.45 $2.00 $0.26 $648.04 $1,347.96
7/25/2021 $673.76 $15.84 $2.00 $0.26 $655.66 $692.30
8/25/2021 $702.70 $8.13 $2.00 $0.26 $692.31 $(0.00)
El 25 de agosto el Banco San Miguel otorga préstamo a Polarizados San Miguel S.A. de C.V. por
$ 7,500 a 1 año plazo y al 13% de interés anual, con garantia prendaria con desplazamiento que
consiste en 100 Certificados de Inversión, con valor nominal de $ 100 cada uno. Se le descontó el
2% de comisión por trámite y $ 40 IVA incluido de gastos notariales. El líquido se le depositó en
una cuenta corriente.
CUENTAS Y CONCEPTOS Parcial Debe Haber

Partida N° 1
Crédito otorgado a Polarizados San Miguel a 1 año plazo, al 13%
anual
Partida N° 2
114103- Préstamos a Empresas Privadas $7,500.00
6110010500- Comisiones por Otorgamiento
621004- Servicios $35.40
222099- Otras $24.10
211001- Depósitos Cuenta Corriente $7,290.50
2110020301- Empresa Privada
Crédito otorgado a Polarizados San Miguel a 1 año plazo, al 13%
anual
Partida N° 3
9210000300- Con Prenda con Desplazamiento
Para registrar la Garantía Prendaria de Préstamo a Polarizados
San Miguel S.A. de C.V. a 1 año plazo al 13.00% de interés anual.
3) Préstamos personales:
4) FECH CUOTA INTERESES SEGURO IVA ABONO A SALDO
A CAPITAL
8/20/2020 $10,000.0
0
9/20/2020 $237.90 $125.00 $5.00 $0.65 $107.25 $9,892.75
10/20/2020 $237.90 $123.66 $5.00 $0.65 $108.59 $9,784.16
11/20/2020 $237.90 $122.30 $5.00 $0.65 $109.95 $9,674.21
12/20/2020 $237.90 $120.93 $5.00 $0.65 $111.32 $9,562.89
1/20/2021 $237.90 $119.54 $5.00 $0.65 $112.71 $9,450.18
2/20/2021 $237.90 $118.13 $5.00 $0.65 $114.12 $9,336.06
3/20/2021 $237.90 $116.70 $5.00 $0.65 $115.55 $9,220.51
4/20/2021 $237.90 $115.26 $5.00 $0.65 $116.99 $9,103.52
5/20/2021 $237.90 $113.79 $5.00 $0.65 $118.46 $8,985.06
6/20/2021 $237.90 $112.31 $5.00 $0.65 $119.94 $8,865.12
7/20/2021 $237.90 $110.81 $5.00 $0.65 $121.44 $8,743.69
8/20/2021 $237.90 $109.30 $5.00 $0.65 $122.95 $8,620.74
9/20/2021 $237.90 $107.76 $5.00 $0.65 $124.49 $8,496.25
10/20/2021 $237.90 $106.20 $5.00 $0.65 $126.05 $8,370.20
11/20/2021 $237.90 $104.63 $5.00 $0.65 $127.62 $8,242.58
12/20/2021 $237.90 $103.03 $5.00 $0.65 $129.22 $8,113.36
1/20/2022 $237.90 $101.42 $5.00 $0.65 $130.83 $7,982.53
2/20/2022 $237.90 $99.78 $5.00 $0.65 $132.47 $7,850.06
3/20/2022 $237.90 $98.13 $5.00 $0.65 $134.12 $7,715.94
4/20/2022 $237.90 $96.45 $5.00 $0.65 $135.80 $7,580.14
5/20/2022 $237.90 $94.75 $5.00 $0.65 $137.50 $7,442.64
6/20/2022 $237.90 $93.03 $5.00 $0.65 $139.22 $7,303.42
7/20/2022 $237.90 $91.29 $5.00 $0.65 $140.96 $7,162.47
8/20/2022 $237.90 $89.53 $5.00 $0.65 $142.72 $7,019.75
9/20/2022 $237.90 $87.75 $5.00 $0.65 $144.50 $6,875.24
10/20/2022 $237.90 $85.94 $5.00 $0.65 $146.31 $6,728.94
11/20/2022 $237.90 $84.11 $5.00 $0.65 $148.14 $6,580.80
12/20/2022 $237.90 $82.26 $5.00 $0.65 $149.99 $6,430.81
1/20/2023 $237.90 $80.39 $5.00 $0.65 $151.86 $6,278.95
2/20/2023 $237.90 $78.49 $5.00 $0.65 $153.76 $6,125.18
3/20/2023 $237.90 $76.56 $5.00 $0.65 $155.68 $5,969.50
4/20/2023 $237.90 $74.62 $5.00 $0.65 $157.63 $5,811.87
5/20/2023 $237.90 $72.65 $5.00 $0.65 $159.60 $5,652.27
6/20/2023 $237.90 $70.65 $5.00 $0.65 $161.60 $5,490.67
7/20/2023 $237.90 $68.63 $5.00 $0.65 $163.62 $5,327.05
8/20/2023 $237.90 $66.59 $5.00 $0.65 $165.66 $5,161.39
9/20/2023 $237.90 $64.52 $5.00 $0.65 $167.73 $4,993.66
10/20/2023 $237.90 $62.42 $5.00 $0.65 $169.83 $4,823.83
11/20/2023 $237.90 $60.30 $5.00 $0.65 $171.95 $4,651.88
12/20/2023 $237.90 $58.15 $5.00 $0.65 $174.10 $4,477.78
1/20/2024 $237.90 $55.97 $5.00 $0.65 $176.28 $4,301.50
2/20/2024 $237.90 $53.77 $5.00 $0.65 $178.48 $4,123.02
3/20/2024 $237.90 $51.54 $5.00 $0.65 $180.71 $3,942.31
4/20/2024 $237.90 $49.28 $5.00 $0.65 $182.97 $3,759.34
5/20/2024 $237.90 $46.99 $5.00 $0.65 $185.26 $3,574.08
6/20/2024 $237.90 $44.68 $5.00 $0.65 $187.57 $3,386.51
7/20/2024 $237.90 $42.33 $5.00 $0.65 $189.92 $3,196.59
8/20/2024 $237.90 $39.96 $5.00 $0.65 $192.29 $3,004.30
9/20/2024 $237.90 $37.55 $5.00 $0.65 $194.70 $2,809.61
10/20/2024 $237.90 $35.12 $5.00 $0.65 $197.13 $2,612.48
11/20/2024 $237.90 $32.66 $5.00 $0.65 $199.59 $2,412.88
12/20/2024 $237.90 $30.16 $5.00 $0.65 $202.09 $2,210.79
1/20/2025 $237.90 $27.63 $5.00 $0.65 $204.61 $2,006.18
2/20/2025 $237.90 $25.08 $5.00 $0.65 $207.17 $1,799.01
3/20/2025 $237.90 $22.49 $5.00 $0.65 $209.76 $1,589.25
4/20/2025 $237.90 $19.87 $5.00 $0.65 $212.38 $1,376.86
5/20/2025 $237.90 $17.21 $5.00 $0.65 $215.04 $1,161.82
6/20/2025 $237.90 $14.52 $5.00 $0.65 $217.73 $944.10
7/20/2025 $237.90 $11.80 $5.00 $0.65 $220.45 $723.65
8/20/2025 $737.90 $9.05 $5.00 $0.65 $723.20 $0
TOTALES $14,773.9 $4,435.40 $300.00 $39.00 $9,999.55

6
El 20 de agosto el Banco San Miguel otorga

préstamo al Sr. Alejandro Miguel por $ 10,000 a 5
años plazo y al 14% de interés anual, cuya
garantía es fiduciaria. Se le descontó el 1.25% de
comisión por trámite y $ 50 más IVA de gastos
notariales a favor del despacho jurídico Ramírez.
El líquido se le depositó en una cuenta de
ahorros.
CUENTAS Y CONCEPTOS Parcial Debe Haber

Partida N° 1
Crédito otorgado a Alejandro Miguel a 5 años plazo, al 14% anual
Partida N° 2
114204- Préstamos a Particulares $10,000.00
6110010500- Comisiones por Otorgamiento
222005- Pasivos Transitorios $56.50
2220050201- Cobros por cuenta ajena
222099- Otras $16.25
211002- Depósitos de Ahorro $9,802.25
2110020401- Particulares
Crédito otorgado a Alejandro Miguel a 5 años plazo al 14% anual
Partida N° 3
921000- Documentos de Préstamos y Créditos $1.00
9210000600- Mutuo sin garantía real
94- Existencias en la Bóveda por contra $1.00
Para registrar la Garantía fiduciaria de Préstamo a Alejandro
Miguel a 5 años plazo al 14.00% de interés anual.
Ejemplo de cobro de cuota de préstamo:
CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER

Partida N°1
111001- Caja $237.90
1110010101- Oficina Central
114204- Préstamos a Particulares $107.25
6110010100- Intereses $125.00
6110010600- Otras Comisiones y Recargos $5.00
222099- Otras $0.65
Cobro de primera cuota de préstamo a Alejandro Miguel
Partida N°2
211001 DEPOSITOS EN CUENTA CORRIENTE $ 673.76
2110010301 Empresas Privadas
114103 PRESTAMOS A EMPRESAS PRIVADAS $ 583.37
1141030101 Otorgamientos originales
611001 CARTERA DE PRESTAMOS $ 90.13
6110010100 Intereses $88.13
6110010600 Otras Comisiones $2.00
222099 OTROS $ 0.26
2220990201 Débito Fiscal
Cobro de Cuota de Préstamo a Polarizados San Miguel S.A.
mediante cargo en cuenta corriente
Partida N°3
211002 DEPOSITOS DE AHORRO $ 7,245.99
2110020201 Entidades del Estado
225004- Ingresos Percibidos no Devengados $ 3.02
114202- Préstamos a Entidades del Estado $ 2,141.28
1142020101 Otorgamientos originales
611001 CARTERA DE PRÉSTAMOS $ 5,106.74
6110010100 Interes $5,099.06
6110010500 Comisiones por otorgamiento $2.67
6110010600 Otras Comisiones $5.00
222099 OTROS $ 1.00
2220990201 Debito Fiscal
Cobro de Cuota de Prestamo a la Alcaldia Municipal de $ 7,249.01 $ 7,249.01
San Miguel mediante cargo en cuenta de ahorro
Tarea de contabilizar cobro de cuota:

1. El 26 de agosto concedió un préstamo a Seguros Universales S.A. Para un año a una tasa del
11.75% de interés anual, el valor del crédito es de $ 600,000, la garantía es un certificado de
depósito a plazo para 2 años por $ 750,000. El banco le deposita el efectivo en una cuenta corriente,
descontándole el 0.5% más IVA, por comisión por trámite y $ 40.00 + IVA gastos notariales. El
certificado de depósito queda en poder del banco hasta que se cancele el préstamo.
código cuenta y concepto parcial debe haber
211001 DEPÓSITO EN CUENTA CORRIENTE $53,632.60

2110010301 EMPRESA PÚBLICA $53,632.60
114103 PRÉSTAMOS PARTICULARES $47,051.95
1141030101 OTORGAMIENTOS ORIGINALES $47,051.95
611001 CARTERA DE PRÉSTAMOS $6,580.00
6110010100 INTERESES $6,575.00
6110010600 OTRAS COMISIONES Y RECARGOS $5.00
222099 OTRAS $0.65
2220990201 DÉBITO FISCAL $0.65
por pago de primera cuota del préstamo a
Seguros Universales S.A. $53,632.60 $53,632.60
Cuadro de amortización:
# FECHA CUOTA INTERESES SEGURO IVA ABONO A SALDO
CUOTA CAPITAL
26/08/2020 $600,000.00
1 26/09/2020 $53,632.60 $6,575.00 $5.00 $0.65 $47,051.95 $552,948.05
2 26/10/2020 $53,632.60 $6,059.39 $5.00 $0.65 $47,567.56 $505,380.49
3 26/11/2020 $53,632.60 $5,538.13 $5.00 $0.65 $48,088.82 $457,291.67
4 26/12/2020 $53,632.60 $5,011.15 $5.00 $0.65 $48,615.80 $408,675.87
5 26/01/2021 $53,632.60 $4,478.41 $5.00 $0.65 $49,148.54 $359,527.33
6 26/02/2021 $53,632.60 $3,939.82 $5.00 $0.65 $49,687.13 $309,840.20
7 26/03/2021 $53,632.60 $3,395.33 $5.00 $0.65 $50,231.62 $259,608.58
8 26/04/2021 $53,632.60 $2,844.88 $5.00 $0.65 $50,782.07 $208,826.51
9 26/05/2021 $53,632.60 $2,288.39 $5.00 $0.65 $51,338.56 $157,487.95
10 26/06/2021 $53,632.60 $1,725.81 $5.00 $0.65 $51,901.14 $105,586.80
11 26/07/2021 $53,632.60 $1,157.06 $5.00 $0.65 $52,469.89 $53,116.91
12 26/08/2021 $53,704.63 $582.07 $5.00 $0.65 $53,116.91 $0.00
$43,595.43 $60.00 $7.80
ACTIVOS EXTRAORDINARIOS
CONCEPTO:
Son bienes muebles e inmuebles recibidos o adquiridos por el banco en calidad de Dación
en pago o Adjudicación por autoridad competente. Como consecuencia de operaciones
activas de crédito legítimamente celebrada con sus clientes y que por diferentes razones
no pueden cancelar la deuda contraída con el banco.
DACIÓN EN PAGO:
Es el mutuo acuerdo entre las partes donde el deudor entrega al banco en pago los bienes
que garantizan los créditos, el cual se formaliza por escritura pública. En caso que los
bienes entregados no cubran el valor total de la deuda, el deudor puede dar al banco
otros bienes, con la finalidad de amortizar los saldos pendientes de pago.
ADJUDICACIÓN JUDICIAL:
Después que el banco agota las gestiones de cobro mediante un proceso administrativo,
traslada la recuperación por vía judicial, donde un juez ordena que los bienes pasen a
propiedad del banco.
BASE LEGAL:
Ley de Bancos Art. 71, 72
Norma de Contabilidad Bancaria (NCB-013)
NORMAS PARA LA CONTABILIZACIÓN DE LOS ACTIVOS EXTRAORDINARIOS DE LOS BANCOS
Norma Prudencial Bancaria (NPB4-30)
NORMAS PARA LA TENENCIA DE ACTIVOS EXTRAORDINARIOS EN LOS
BANCOS.
Registro Contable de activo extraordinario:

CODIGO CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
PARTIDA # 01
125002 pagos por cuenta ajena $750.00
1250020301 costos procesales
213001 cheques propios $675.00
2130010101 cheques de caja
223000 retenciones $75.00
2230000100 impuesto s/ renta
par cancelar honorarios de los
abogado

PARTIDA # 02
122001 bienes inmuebles $7,250.00
1220010201 Rústico
114901 Provision por incobrabilidad $2,000.00
1149010101 Prevision
114204 Préstamos a particulares $6,500.00
114204 Otrogamientos originales
125002 Pagos por cuenta ajena $750.00
1250020301 Costos procesales
323000 Recuperación de inmuebles $2,000.00
3230000100 Bienes inmuebles
por adjudicacion de inmueble sobre
crédito #40-51-1973

PARTIDA # 03
111001 caja $7,000.00
1110010101 0ficina central
822002 bienes adjudicados $250.00
8220020100 bienes inmuebles
1220010201 Rústico
venta de activo extraordinario
Unidad III "Operaciones Pasivas".
Tema: depósitos.
El depósito es una operación en la que una entidad financiera custodia el dinero de un
cliente. Es decir, guarda su dinero, para que a cambio remunere según el plazo y cantidad
al cliente por tener inmovilizado su dinero.
A cambio de guardar su dinero la entidad financiera cobra una comisión, aunque muchas
lo hacen de forma gratuita e incluso otorgan una rentabilidad por el dinero que ha
depositado el cliente. Esa rentabilidad puede ser fija o variable y en forma de dinero o en
especie.
Desde otro punto de vista podríamos definir un depósito como un pequeño préstamo que
hace el cliente al banco. Por ello, el banco paga una rentabilidad al cliente.
Tipos de depósitos
Podemos diferenciar dos principales tipos de depósitos:
 Depósito a la vista: El dinero depositado se encuentra plenamente disponible. En

otras palabras, el titular puede sacar una parte o la totalidad del dinero que tenga
depositado en cualquier momento. Aunque generalmente no dan ninguna
rentabilidad al titular.
Los depósitos a la vista están considerados como el bien más líquido del mercado

después del dinero en efectivo. Ya que tiene una disponibilidad total en cualquier
momento, al poder hacerlos efectivos las 24 horas del día en prácticamente
cualquier cajero automático del mundo.
 Depósito a plazo: En este tipo de depósito entregamos nuestro dinero a la entidad

financiera durante un plazo de tiempo determinado y a cambio ellos nos pagan
una rentabilidad. El dinero tiene limitada su disponibilidad. Por ello,
las rentabilidades que ofrecen son mayores que las de los depósitos a la vista y
cuanto mayor sea el plazo del depósito mayor será la rentabilidad.
Ejemplo de depósito en cuenta corriente:

Tarea de depósito en cuenta corriente:
El 24 de septiembre se presentó Belén Funes, Representante legal de la empresa Importadora Funes
S.A. de C.V. a la sucursal Metrocentro San Miguel del Banco Migueleño S.A. a realizar un depósito a
la cuenta corriente de la empresa, presentando lo siguiente:
Cheque propio $ 2,000 emitido por Miguel Ramírez

Cheque propio certificado $ 3,000
Cheques de otros bancos:
Banco Cuscatlán $ 5,000
Banco Promérica $ 6,000
Efectivo:
$1,000
¥ 1,000
£ 1000
TODO DEPOSITADO A SU CUENTA CORRIENTE EN DÓLARES ESTADOUNIDENSE.
Tres días después el Banco Cuscatlán confirma la disponibilidad de fondos en la cuenta para hacer
efectivo el cheque. El Banco Promérica informa que no hay fondos suficientes en la cuenta para cubrir
el valor del cheque.
El Banco Migueleño cobra $ 5.00 Más IVA por cada moneda extranjera, generando la nota de cargo
correspondiente.
SE PIDE LIBRO DIARIO
Solución:
CONCEPTO Debe Haber
Partida No. 1
Caja $2,431.28
Oficina Central
Oficina Central
Cheques Propios $3,000.00
Cheques certificados
Depósitos de Cuenta Corriente $2,000.00
Empresas Privadas ML
Documentos a Cargo de Otros Bancos $11,000.0
0
Compensaciones Pendientes
Depósitos Cuentas Corrientes $18,431.28
Particulares ML
$18,431.2 $18,431.28
8
Depósito en la cuenta de Funes S.A. de C.V.
Partida No. 2
Depósitos de Cuenta Corriente $11.30
Particulares ML
Operación en moneda extranjera $10.00
Comisiones
Otras $1.30
Débito Fiscal
$11.30 $11.30
Nota de Cargo por moneda extranjera
Partida No. 3
Depósito en el BCR $11,000.0
0
Depósitos otros
Compensaciones Pendientes
$11,000.0 $11,000.00
0
Por envío de cheques a Compensación
Partida No. 4
Documentos a Cargo de $6,000.00
Otros Bancos
Rechazos por
Compensación
Depósitos otros
$6,000.00 $6,000.00
Cheque rechazado en compensación
Partida No. 5
Depósitos de Cuenta $6,000.00
Corriente
Particulares ML
Rechazos por Compensación
$6,000.00 $6,000.00
Nota de Cargo por cheque sin fondos
Partida No. 6
Depósitos en Bancos $5,000.00
Locales
Depósitos de Ahorro
Depósitos otros
$5,000.00 $5,000.00
Depósito de cheques aceptados en compensación
Depósitos en cuenta de ahorros:
El 1 de octubre el Sr. Nayib Bukele, cajero de la agencia Metrocentro, recibió depósitos en cuentas
de ahorro según el siguiente detalle:
 Alcaldía Municipal de San Miguel $ 10,000

 IPSFA $ 30,000
 Todito S.A. de C.V. $ 50,000
 Anastasio Pocasangre $ 2,500
 Grupo Campestre S.A. € 25,000 a su cuenta en euros
 MINED en cheques propios:
 Cheque emitido por Teodocia Malagradecida por $ 5,000
 Cheque certificado por $ 10,000
 Cheque de caja por $ 3,000
A continuación las operaciones que el Banco Universitario, S.A. realizó durante el mes de
septiembre del corriente año:
1. Durante el mes, el Banco recibió los siguientes depósitos:
a) Cuenta Corriente:
Almacenes SIMAN $ 200,000.00
Corte de Cuentas $ 200,000.00
Empresa El Chino, S.A. de C.V. $ 100,000.00
Fondo Social de la Vivienda $ 100,000.00
Banco de los Trabajadores $ 1, 000,000.00
Banco Cuscatlán. $ 500,000.00
Varias personas naturales $ 500,000.00
b) Cuenta de Ahorro:
Laboratorio López, S.A. $ 20,000.00
Alcaldía de Ilopango $ 10,000.00
Particulares $ 5,000,000.00
Corte Suprema de Justicia $ 500,000.00
CORSAIN $ 700,000.00
2. AFP Confía, S.A. de C.V. solicita la certificación de un cheque por $ 5,000.00, a

nombre de José Luis Hernández. El cobro de comisión es de $ 2.00 por c/cheque
certificado + IVA. Cargamos su cuenta.
3. Industrias La Constancia, S.A de C.V. efectúa una remesa por $ 35,000.00, de los
cuales $20,000.00 son en efectivo y el resto en cheques de otros bancos. De los
cheques enviados a compensación resultaron $ 10,000 en cheques validos y el
resto en cheques sin fondos
4. Clientes particulares retiran de su cuenta de ahorros $ 25.000.-
5. Aseguradora SISA, abre una cuenta corriente en dólares canadienses, depositando

$ 75,000.00 dólares canadienses. El tipo de cambio vigente es $ 0.90 de dólar
canadiense por cada dólar estadounidense.
6. Se recibe depósito en cta. De ahorros con cheque del mismo banco emitido por
Instituto Salvadoreño de Contadores por $ 3,000.00, a la cuenta de la Universidad
de Oriente
7. Almacenes SIMAN retiran de su cuenta corriente $ 50.000.- mediante cheque

8. Alicia Chinchilla pide cheque de caja a nombre de Alejandro Benítez por $
2,500.00, pagando $ 10.00 IVA incluido de Comisión.
9. El banco genera una nota de cargo por $ 4.00 mas IVA, a Comercial Rene S.A. por
emitir cheque sin fondos.
10. Walter Ramírez emite cheque a favor de la Compañía ABC por $ 3,500.00, el cual
pide que se le certifique por lo que se le genera un cargo de $ 5.00.- IVA incluido
Código CONCEPTO Debe Haber

Partida No. 1
111001 Caja $2,600,000.0
0
1110010101 Oficina central ML
211001 Depositos en cuenta corriente $2,600,000.0
0
2110010201 Entidades del estado.
2110010301 Empresas privadas
2110010401 Particulares ML
2110010501 Bancos
Por depósitos en cuenta corriente $2,600,000.0 $2,600,000.0
0 0
partida No. 2
1110001 Caja $6,230,000.0
0
1
211002 Depósito de $6,230,000.0
Ahorro 0
2110020201 entidades del
estado
2110020301 empresa privada
por depósitos en cuentas de ahorros $6,230,000.0 $6,230,000.0
0 0
Partida No. 3
211001 depósitos en cuenta corriente $5,002.26
213001 cheques propios $5,000.00
2130010201 cheques
certificados
621004 servicios $2.00
6210040600 otros
222099 Otras $0.26
2220990201 débito fiscal
por certificación de cheque y cobro de comisión $5,002.26 $5,002.26
Partida No. 4
1110001 caja $20,000.00
1110001010 oficina central
1
111003 Documentos a cargo de otros $15,000.00
Banco
1110030100 compensaciones pendientes
211001 depósito en $35,000.00
cuenta corriente
2110010401 particulares ML
Por remesa de la empresa en tus tras la constancia s $35,000.00 $35,000.00
a de cv
Partida No. 5
111002 Depósitos en BCR $15,000.00
1110020201 depósitos otros
111003 Documentos a $15,000.00
cargo de otros
bancos
1110030100 compensaciones
pendientes
por envió de cheque a compensación $15,000.00 $15,000.00
Partida No. 6
111003 Documentos a cargo de otros $5,000.00
bancos
1110030100 compensaciones pendientes
111002 depósitos BCR $5,000.00
1110020201 depósitos otros
por cheque rechazado en compensación $5,000.00 $5,000.00
Partida No. 7
211002 depósitos de ahorro $25,000.00
111001 caja $25,000.00
por retiro de cuenta de ahorro $25,000.00 $25,000.00
Partida No. 8
111001 caja $67,500.00
1110010102 oficina central ME
21001 depósitos en $67,500.00
cuenta corriente
210010402 Particulares ME
por apertura de cuenta corriente en moneda $67,500.00 $67,500.00
extranjera
Partida No. 9
2130010201 cheques certificados
211002 depósitos de $3,000.00
ahorro
2110020201 entidad del
estado
por emisión de cheque del mismo banco de cuenta $3,000.00 $3,000.00
de ahorro
Partida No. 10
2130010101 cheque de caja
por retiro de cuenta corriente mediante cheque $50,000.00 $50,000.00
Partida No. 11
111001 caja $2,510.00
2130010101 cheque de caja
611004 Servicios $8.85
6210040600 otros
222099 Otras $1.15
emisión de cheque de caja a favor a favor de $2,510.00 $2,510.00
Alejandro Benítez
Partida No. 12
211001 depósitos en cuenta corriente $4.52
111003 documentos a $4.00
cargo de otros
bancos
1110030200 rechazos por
compensación
222099 Otras $0.52
nota de cargo por cheque sin fondo a comercial $4.52 $4.52
René
Partida No. 13
2130010201 cheques
certificados
621004 Servicios $5.00
6210040600 otros
222099 Otras $0.65
certificación de cheque y cobro de comisión $3,505.65 $3,505.65
Préstamos como operación pasiva:

1. El 1 de octubre el banco recibió los siguientes préstamos:
Banco Agrícola hasta 1 año plazo $ 2, 000,000 al 7% de interés anual
BCR a 2 años plazo $ 2, 000,000 al 5% anual
Todos los préstamos fueron para cubrir déficit.
2. Banco Nacional de Costa Rica $ 12, 000,000 a 12 años plazo. al 6% anual. Para prestar a
terceros sector agropecuario.
3. El 2 de octubre se obtuvo un préstamo de BANDESAL a 6 años, por $ 10,000,000 para

prestar a terceros en el rubro de líneas verdes a una tasa preferencial del 6% anual.
ELABORAR UNA PARTIDA POR CADA PRÉSTAMO.( 4 Partidas), no existen descuentos en el

desembolso inicial.
Los préstamos del numeral 1 se recibieron en efectivo.

Los préstamos de los numerales 2 y 3 se depositaron a la vista en el mismo banco que lo
otorgó.
El 30 de septiembre del siguiente año, el Banco San Miguel S.A. cancela el préstamo
obtenido en el Banco Agrícola.
CODIGO CONCEPTO DEBE HABER
PARTIDA 1
111001 CAJA $2,000,000.00
1110010101 Oficina central - ML
212105 Adeudados a Bancos $2,000,000.00
2121050101 Para cubrir deficit de caja
Registro del préstamo recibido del Banco Agrícola a 1 año
plazo
PARTIDA 2
111001 CAJA $2,000,000.00
212201 Adeudados al BCR $2,000,000.00
Registro del préstamo recibido del BCR a 2 años plazo
PARTIDA 3
111006 Depositos en bancos extranjeros $12,000,000.0
0
1110060101 A la vista
212308 Adeudado a entidades extranjeras $12,000,000.0
0
2123080201 Adeudado a entidades extranjeras por líneas
de crédito
Registro del prestamo recibido por el Banco Nacional de Costa
Rica a 12 años plazo
PARTIDA 4
111004 Depositos en bancos locales $10,000,000.0
0
1110040101 A la vista
212309 OTROS PRESTAMOS $10,000,000.0
0
2123090101 Para prestar a terceros
Registro del prestamo recibido de BANDESAL a 6 años plazo
PARTIDA 5
212105 Adeudados a Bancos $2,000,000.00
711003 Préstamo para cubrir déficit de caja $140,000.00
7110030100 Intereses
111001 CAJA $2,140,000.00
Registro del pago en efectivo al préstamo recibido del Banco
Agrícola
2do laboratorio de contabilidad Bancaria:
CONCEPTO Debe Haber
Partida No. 1
Caja $1,000.00
Oficina central ML
Cheques propios $2,500.00
cheques certificados
Depositos en cuenta $3,500.00
corriente
Particulares ML
$3,500.00 $3,500.00
Partida No. 2
Depósitos en BCR $2,500.00
depósitos otros
Documentos a $2,500.00
cargo de otros
bancos
compensacione
s pendientes
por envió de cheque a $2,500.00 $2,500.00
compensación
Partida No. 3
Documentos a cargo de otros $2,500.00
bancos
compensaciones pendientes
depósitos BCR $2,500.00
depósitos otros
por cheque rechazado en $2,500.00 $2,500.00
compensación
Partida No. 4
depósitos en cuenta $4.52
corriente
particulares ML
documentos a $4.00
cargo de otros
bancos
rechazos por
compensación
Otras $0.52
débito fiscal
nota de cargo por cheque sin $4.52 $4.52
fondo a comercial Miguel
S.A.
Partida No. 5
depósitos en cuenta $3,500.00
corriente
particulares ML
cheques propios $3,500.00
cheque de caja
por retiro de cuenta $3,500.00 $3,500.00
corriente mediante cheque
Partida No. 6
depósitos de ahorro $800.00
Particulares ML
caja $800.00
oficina central
por retiro de cuenta de $800.00 $800.00
ahorro
Partida No. 7
caja $50,000.00
oficina central ML
Adeudados a $50,000.00
bancos
para cubrir
déficit de caja
por depósito a plazo de 180 $50,000.00 $50,000.00
días al 6%anual
partida No. 8
depósitos de ahorro $51,480.00
particulares ML
intereses y otros por pagar
caja $51,480.00
oficina central
por retiro de ahorros a plazo $51,480.00 $51,480.00
de 180 días
Partida No. 9
caja $51,480.00
oficina central ML
Adeudados a $51,480.00
bancos
para cubrir
déficit de caja
por depósito a plazo de 90 $51,480.00 $51,480.00
días
partida No.10
cheques certificados
depósitos de $10,000.00
ahorro
particulares ML
por depósito de cheque del $10,000.00 $10,000.00
mismo Banco.
Partida No. 11
depósitos en cuenta $1,503.39
corriente
particulares ML
cheques
certificados
Servicios $3.00
otros
Otras $0.39
débito fiscal
certificación de cheque y $1,503.39 $1,503.39
cobro de comisión
Tema: introducción a la bolsa de valores.
Marco Teórico
Reseña Histórica de la Bolsa de Valores
La Bolsa de Valores de El Salvador (BVES), es una institución privada que cuenta con bases
que datan de los años 60, y cuya trayectoria y períodos de formación se han visto
influenciados por la visión a futuro de los fundadores de la misma, la cual ha llevado a
BVES a ser una empresa vanguardista, sólida e innovadora.
En los años 1960, el Estado y el Banco Central, por medio de la "Comisión Organizadora y
de Vigilancia del Mercado de Valores", se dieron a la tarea de crear la primera Bolsa en
nuestro país.
En 1963 se otorgó la escritura pública de la sociedad anónima con la denominación social
de "Bolsa de El Salvador S.A.", sociedad que quedó inscrita el 29 de Junio de 1964, y la cual
fue el primer intento de muchos por establecer una Bolsa de Valores en nuestro país.
Dicha Sociedad inauguró sus operaciones el día 15 de marzo de 1965, dando así inicio a
una nueva etapa para El Salvador. Lastimosamente, dado sus bajos niveles de operación,
esta Bolsa acordó su disolución el 26 de marzo de 1976.
En 1986 se forma el Grupo Promotor de la actual Bolsa de Valores de El Salvador,
integrado por profesionales y empresarios salvadoreños, como el Lic. Jorge Zablah-
Touché, el Licenciado Rolando Duarte Fuentes y otros más, eligiendo como presidente al
Dr. Guillermo Hidalgo-Quehl, quien fungió como tal a partir del 23 de enero de 1987
El 12 de Julio de 1988, se presentó ante el Ministerio de Economía la solicitud de
autorización de la constitución de una sociedad anónima que establecería la Bolsa de
Valores en el país. El 17 de agosto del mismo año, el Ministerio de Economía, así como el
Banco Central de Reserva, admitieron y dieron trámite a dicha solicitud, al cumplir los
solicitantes todos los requisitos legales pertinentes.
El 10 de Julio de 1989 el Órgano Ejecutivo de la República dictó el Decreto N° 3,
autorizando la constitución de la Sociedad "Mercado de Valores de El Salvador, S.A.".
El 7 de Septiembre de 1989, se suscribe la escritura constitutiva de la sociedad "Mercado
de Valores de El Salvador, Sociedad Anónima", con el nombre comercial de Bolsa de
Valores. Y comienza entonces el proceso de perfeccionamiento de la personalidad jurídica,
y cumplimiento de todos los requisitos legales que le imponía el decreto de autorización
para iniciar operaciones, proceso que se extiende hasta 1992.
El 13 de Febrero de 1992 se inauguran las instalaciones de la Bolsa de Valores, evento en
el que estuvo presente el Señor Presidente de la República en aquel entonces, el Lic.
Alfredo Cristiani, quien manifestó su total apoyo a la nueva institución que comenzaba el
desarrollo del mercado de capitales en el país. El inicio de operaciones fue el 27 de abril
de 1992, transando en la Sesión de Negociaciones inaugural un total de ¢118,650
($13,560), en tres operaciones por parte de las Casas de Corredores de Bolsa Omnivalores,
Servicios Generales Bursátiles e Internacional de Valores, 3 de las 18 Casas autorizadas
que en ese entonces operaban en el Mercado. Ese mismo día se firmó el convenio con el
Banco Central de Reserva, para realizar operaciones de Mercado Abierto (OMA).
La figura más común de valores en nuestro mercado fue, y sigue siendo, el Certificado de
Inversión, cuyo nacimiento tuvo lugar el 27 de Septiembre 1992, por una propuesta de la
Junta Directiva de la Bolsa. Posteriormente el Banco Central de Reserva comunicó a la
Bolsa de Valores de El Salvador la aprobación de los mismos el 13 de Enero 1993. Esta
figura tuvo aplicación real el 25 de Mayo de 1993, cuando SAQUIRO, S.A. de CV. colocó
exitosamente la primera emisión pública de Certificados de Inversión
En busca de brindarles más seguridad a los inversionistas, se estableció la Central de
Deposito de Valores, S.A. de CV. - CEDEVAL, otorgando su escritura de constitución el 11
de Enero de 1994.
Ese mismo año, el 30 de Abril de 1994, entró en vigencia la Ley del Mercado de Valores,
Ley en la que se venia trabajando desde hacía tiempo, y que regula desde entonces el
desarrollo de la Bolsa, la Depositaria, las Casas de Corredores de Bolsa y demás
participantes del Mercado.
Para agilizar el movimiento del mercado, en 1995 se realizaron unas modificaciones y
reformas a la Ley, entre las cuales se pueden citar la liberalización de las operaciones en el
mercado centroamericano y la facilitación de la inscripción de acciones provenientes de
las sociedades que el Estado estaba privatizando. Ese mismo año, la Bolsa de Valores de El
Salvador reingresa a la Federación Iberoamericana de Bolsas de Valores -FIABV-, a la cual
ya había pertenecido anteriormente como Bolsa de El Salvador, S.A. (institución que fue
miembro de la asociación hasta su disolución).
En Octubre de 1996, entraron en vigencia la Ley Orgánica de la Superintendencia de
Valores y la Superintendencia de Valores, institución que se creó con la finalidad de velar
por el cumplimiento de las obligaciones impuestas por la Ley y el comportamiento de los
entes participantes del Mercado.
Más reformas a la Ley se implementaron en 1998, referentes a la Clasificación de Riesgo y
la Administración de Cartera. En ese año, nuevos emisores y emisiones se inscribieron en
la Bolsa. Se realizó una reunión con BOLCEN, los funcionarios de los Mercados del Área y
los funcionarios del Consejo Monetario Centroamericano (CMCA), buscando la integración
de los Mercados Bursátiles de la región.
El 3 de Noviembre de 1998, inicia sus operaciones la Central Depositaria de Valores
(CEDEVAL), brindando una mayor seguridad en cuanto a la custodia y deposito de los
valores transados en el mercado 1999
En la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el jueves 25 de Febrero, se eligió la
Junta Directiva 1999-2001, nombrando como nuevo Presidente al Lic. Rolando Arturo
Duarte Schlageter, y reconociendo la labor del Presidente Saliente: Dr. Guillermo Hidalgo-
Quehl, quien desempeñó en ese cargo por tres períodos, y a quién se le nombró por
unanimidad Presidente Honorario.
Se implementó la proyección electrónica de las operaciones bursátiles en la Sesión de
Negociación, sustituyendo la tradicional pizarra en el corro e implementando el Sistema
Electrónico de Liquidación Bursátil (SELIB).
Se concretaron los estudios necesarios para investigar y evaluar la necesidad de
implementar una Bolsa Electrónica, seleccionando a la Bolsa de Madrid como aliado
estratégico en este proyecto y adquiriendo el sistema electrónico de negociación SIBE.
Se crearon nuevos productos bursátiles tales como los Papeles Comerciales y Letras de
Cambio Bursátiles.
En el mes de Abril se implementó la Clasificación de Riesgo para todos los participantes en
el Mercado Bursátil y sus emisiones.
El 31 de Diciembre entró en vigencia el Decreto Legislativo 780 que reforma la Ley del
Impuesto sobre la Renta, eximiendo del pago de impuestos por la ganancia de capital,
premios y utilidades generadas en operaciones de compra-venta de Títulos valores en la
Bolsa de Valores.
¿Qué es BVES?
La Bolsa de Valores de El Salvador (BVES) es una institución privada, que forma parte del
Mercado de Valores organizado, iniciando sus operaciones desde el 27 de Abril de 1992.
BVES es la institución que facilita las negociaciones de valores y procura el desarrollo del
Mercado Bursátil.
Desde 1992, BVES ha desarrollado un papel muy importante en el ámbito económico
nacional al facilitar la Desintermediación Financiera, al permitir el acercamiento directo
entre empresas e inversionistas, a través de la negociación de Valores como acciones,
valores de deuda, certificados de inversión, y otros instrumentos, que permiten canalizar
el excedente de recursos hacia las necesidades de financiamiento de las empresas a un
menor costo, y que los inversionistas reciban a cambio más rentabilidad por su dinero.
Con lo anterior, BVES busca facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de
capitales y promover la libre fijación de precios, la transparencia y la liquidez en las
negociaciones.
Finalidad de la Bolsa de Valores
 Facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de capitales

 Realizar la colocación primaria de instrumentos del mercado de valores
 Promover la libre determinación de precios y la transparencia en las operaciones
 Promover medidas que fomenten la liquidez a precios de mercado en el mercado
secundario
 Proveer servicios, sistemas e infraestructura requeridos por los Corredores de
Bolsa y los participantes del Mercado Bursátil.
Funciones de la Bolsa de Valores
 Permitir el encuentro entre oferentes y demandantes de recursos financieros;

 Establecer precios para los fondos cedidos, de acuerdo con plazo y riesgo;
 Dotar de liquidez a los activos financieros;
 Reducir los costes de negociación.
Estas funciones se realizan a través de la prestación de los servicios de:
 Admisión a negociación;
 Contratación;
 Liquidación;
 Formación e información sobre precios.
Actividades que desarrolla la Bolsa de Valores en El Salvador
 La elaboración de formatos electrónicos destinados a agilizar el proceso de inscripción

de las emisiones tanto en la Bolsa como en la Superintendencia de Valores.
 El apoyo a la creación de una Ley de Titularización que se convierte en un nuevo
instrumento facilitador de emisiones tanto para la empresa privada como para
instituciones Estatales.
 El apoyo a la creación de una Ley de Fondos de Inversión que se convierte en un
nuevo instrumento para los inversionistas.
 Proyecto de estandarización de Valores, con lo cual se logró la homogeneización y
desarrollo del mercado secundario.
 Mejora y enriquecimiento de la información del mercado a través de nuestra página
Web.
 Principales Características de la Bolsa de Valores
 Equidad: Facilita los mecanismos de información y negociación para que todos los
participantes del mercado cuenten con igualdad de condiciones.
 Seguridad: Se cuenta con un marco jurídico que regula los roles de los participantes,
exigiéndoles el cumplimiento de normas que garanticen la eficiente y eficaz operación
del Mercado de Valores.
 Liquidez: Los Títulos valores que se negocian en Bolsa, tienen la facilidad de venta y
colocación en el mercado secundario, es decir permite la transformación de sus Títulos
valores en efectivo cuando se requiera.
 Transparencia: A través de la eficiente difusión de información, se garantiza que todos
los participantes fundamenten sus decisiones en el pleno conocimiento de las
condiciones del mercado.
Operaciones bursátiles.
1. Operación bursátil
El 20 de octubre el Banco vende certificados de inversión por un valor de $50000 al 9% anual de interés a 35
días plazo, los cuales fueron vendidos a Freund.
datos: $50,000 BV 0.275%

9% CB 0.425%
35 CEDEVAL 0.125%
los interés se pagan al final

comisión
BV $50,000 0.275% 35 365 $13.18
CB $50,000 0.425% 35 365 $20.38
CEDEVAL $50,000 0.125% 35 365 $5.99
$39.55
interés
$50,000 9% 35 365 $432
partida 1 debe haber

111001 caja $50,000
215103 operaciones de reporto en empresa privada. $50,000
2151030001 operaciones de reporto en empresa privada.
venta de certificados de inversión a freud $50,000 $50,000

215103 Operaciones de reporto en empresa privada $50,000
2151030001 Operaciones de reporto en empresa privada
711004 Títulos de inversión propia $432
7110040100 interés de títulos valores
711007 otros costos de intermediación $39.55
7110070300 comisión pagada por adquisición de títulos valores
111001 caja $50,471
por pago de contrato de reporto $50,471 $50,471
Ejemplo 2
El 20 de octubre el Banco vende certificados de inversión por un valor de $50000 al 9% anual de interés a 35 días
plazo, los cuales fueron vendidos a Freund.
datos $50,000 BV 0.275%
9% CB 0.425%
35 CEDEVAL 0.125%
los interés se pagan al inicio
comisió
n
BV $50,000 0.275% 35 365 $13.18
CB $50,000 0.425% 35 365 $20.38
CEDEVA $50,000 0.125% 35 365 $5.99
L
$39.55
interés $50,000 9% 35 365 $432

111001 Caja $49,528.94
1110010101 Oficina central
711004 Títulos de emisión propia $432
7110040100 Interés de títulos valores
711007 Otros costos de intermediación $39.55
7110070300 Comisiones pagadas por adquisición de títulos valores
215103 operaciones de reporto en empresa privada $50,000
2151030001 operaciones de reporto en empresa privada
venta de certificados de inversión a freund $50,000 $50,000

111001 caja $50,000
por pago de contrato de reporto $50,000 $50,000
2. Reporto operación activa:
El 20 de Octubre el banco compra a 20 días plazo bonos emitidos por el estado

con una tasa del 7% de interés anual, la empresa vendedora es la Curacao. El
valor nominal de los bonos es de $500,000 y el valor de reporto es $400,000.
datos $400,000 BV 0.275%
7% CB 0.425%
20 CEDEVAL 0.125%
los interés se cobran al final

comisión
BV $400,000 0.275% 20 365 $60.27
CB $400,000 0.425% 20 365 $93.15
CEDEVAL $400,000 0.125% 20 365 $27.40
$180.82
interés $400,000 7% 20 365 $1,534.25

1121030201 emitidos por el estado
111001 caja $400,000
por compra de bonos a la Curacao a 20 días $400,000 $400,000
plazo
111001 caja $401,353.42
601003 operaciones temporales con documentos $1,534.25
6010030100 prima
por vencimiento de reporto con la curacao $401,534.25 $401,534.25
Ejemplo 2:
El 20 de Octubre el banco compra a 20 días plazo bonos emitidos por el estado

con una tasa del 7% de interés anual, la empresa vendedora es la Curacao. El
valor nominal de los bonos es de $500,000 y el valor de reporto es $400,000.
datos $400,000 BV 0.275%

7% CB 0.425%
20 CEDEVAL 0.125%
los interés se cobran al principio

comisión BV $400,000 0.275% 20 365 $60.27
CB $400,000 0.425% 20 365 $93.15
CEDEVAL $400,000 0.125% 20 365 $27.40
$180.82
interés $400,000 7% 20 365 $1,534.25

112103 operaciones de reporto con empresa privada $400,000
611003 operaciones temporales con documentos $1,534.25
6110030100 prima
2130010101 cheque de gerencia
compra de bonos a la Curacao a 20 días plazo $400,180.82 $400,180.82

111001 caja $400,000
por vencimiento de reporto con la empresa... $400,000 $400,000
 Financiamiento Largo plazo:
$1,000,0 0.275
datos 00 BV %
0.425
7.50% CB %
0.125
10 años CEDEVAL %
comisión
BV $1,000,000 0.275% $2,750
CB $1,000,000 0.425% $4,250
CEDEVAL $1,000,000 0.125% $1,250
$8,250
interés $1,000,000 7.50% $75,000
.

111001 caja $991,750
711004 títulos de emisión propia $8,250
7110040200 otros costos de emisión
214202 pactado a 5 o + años plazo $1,000,000
2142020101 con garantía hipotecaria
por emisión y venta de bonos $1,000,000 $1,000,000
hipotecarios
711004 títulos de emisión propia $75,000
7110040100 intereses de títulos valores
111001 caja $75,000
por pago de interés anual de $75,000 $75,000
bonos
 Inversión
el 22 de octubre el Banco compra en la bolsa de valores 500 acciones de IBM a su valor nominal de $100
c/u . El 17 de Mayo el IBM decreta un dividendo por acción de $2.25
datos 500 BV 0.275%
$100 CB 0.425%
$50,000 CEDEVAL 0.125%

$2.25
$1,125.00
comisió BV $50,00 0.275% $137.50

n 0
CB $50,00 0.425% $212.50
0
CEDEVA $50,00 0.125% $62.50
L 0
$412.50
prima $500 $2.25 $1,125

113001 títulos valores propios $50,000
1130010301 emitidos por empresa privada
2130010101 cheque de gerencia
por compra de acciones de IBM $50,412.50 $50,412.50

111001 caja $1,125
631004 dividendos $1,125
6310040200 otros
cobro de dividendos de IBM $1,125 $1,125
 operaciones internas.
el 27 de Octubre el Banco cancela al personal lo siguiente:
sueldos $25,000 renta 10%

horas extras $200 ISSS
vacaciones $2,500 patronal 7.50%
indemnizació $3,000 empleado 3%
n
viáticos $520 AFP
patronal 7.75%
empelado 7.25%
forma de pago
sueldos y hrs extras cta de ahorro
vacaciones e indemnizaciones efectivo
viáticos cheques
partida 1 parcial debe haber
811001 remuneraciones $25,200
8110010100 salario ordinario $25,000
8110010200 salario extraordinario $200
811002 prestaciones al personal $6,343.00
8110020200 vacaciones $2,500
8110020400 ISSS $1,890.00
8110020900 AFP $1,953.00
811003 Indemnización al personal $3,000
8110030100 por despido $3,000
811005 otros gastos de personal $520
8110050400 viáticos $520
223000 Retenciones $5,103.00
2230000100 impuesto sobre la renta $2,520
2230000200 ISSS $756
2230000300 AFP $1,827.00
223003 otras obligaciones $3,843.00
2220030301 cuota patronal ISSS $1,890.00
2220030501 cuota patronal AFP $1,953.00
211002 depósitos de ahorro $20,097
2110020401 particulares $20,097
111001 caja $5,500
1110010101 oficina central $5,500
213001 Cheques propios $520
2130010101 cheques de gerencia $520
por gastos de personal de Octubre $35,063.00 $35,063.00
 Compras
el 27 de Octubre el Banco realizó las siguientes compras:
5 vehículos $80,000
40 escritorios $10,000 40% edificio 40%
1 copropiedad $100,000 60% terreno 60%
40 computadoras $15,000
forma de pago 20% efectivo

30% cheque de gerencia
25% cheque de caja para proveedores
25% cuenta corriente persona jurídica

131001 terreno $60,000
1310010101 valor de adquisición $60,000
132001 edificaciones $40,000
132002 equipo de computación $15,000
132004 mobiliario $10,000
132005 vehículos $80,000
124005 intangibles $250,000
1240050101 programas computacionales $250,000
125999 otros $46,150
1259990301 iVA crédito fiscal $46,150
111001 caja $100,230
1110010101 oficina central $100,230
213001 cheques propios $150,345
2130010101 cheque de gerencia $150,345
222001 cheque de caja para proveedores $125,287.50
2220010101 cheque de caja para proveedores $125,288
2110010301 empresa privada $125,287.50
por compra de activos $501,150.00 $501,150.00
 Depreciación y amortización:
valor
vida útil en depreciación depreciación 2 meses
años anual mensual
vehículos $80,000 4 $20,000 $1,666.67 $3,333.33
escritorio $10,000 2 $5,000 $416.67 $833.33
propiedad $40,000 20 $2,000 $166.67 $333.33
computadora $15,000 2 $7,500 $625.00 $1,250.00
software $250,000 3 $83,333 $6,944.44 $13,888.89

813001 depreciaciones $5,750.00
813001010 bienes muebles $5,416.67
0
813001020 bienes inmuebles $333.33
0
813002 amortizaciones $13,888.89
813002040 programas computacionales $13,888.89
0
132900 depreciación $5,750.00
acumulada
132900010 edificaciones $333.33
0
132900020 equipo de Computación $1,250.00
0
132900040 mobiliario $833.33
0
132900050 vehículos $3,333.33
0
133099 amortizaciones $13,888.89
133099001 otros $13,888.89
por registro de $19,638.89 $19,638.89
depreciación y
amortización del año
Riesgos crediticios:
Tabla para categoría de riesgo crediticio.
Categoría Crédito de Crédito de Crédito de % de

de Riesgo Empresa Vivienda Consumo Reserva
A1 7 dias hasta 7 dias hasta 7 dias 0%
A2 14 dias hasta 60 dias hasta 30 dias 1%
B 30 dias hasta 90 dias hasta 60 dias 5%
C1 31 a 90 dias hasta 120 dias hasta 90 dias 15%
C2 91 a 120 dias hasta 180 dias hasta 120 25%
dias
D1 121 a 150 hasta 270 dias hasta 150 50%
dias dias
D2 151 a 180 dias hasta 360 dias hasta 180 75%
dias
E 181 a + dias + de 360 dias 180 a + dias 100%
Ejemplo de uso de la tabla de riesgo crediticio:

Unidad 4: otras operaciones Bancarias.
Tarjetas de crédito:
La tarjeta de crédito es un instrumento material de identificación, que puede ser una
tarjeta de plástico con una banda magnética, un microchip y un número en relieve. Es
emitida por un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo favor es
emitida a utilizarla como medio de pago en los negocios adheridos al sistema, mediante su
firma y la exhibición de la tarjeta. Es otra modalidad de financiación; por lo tanto, el
usuario debe asumir la obligación de devolver el importe dispuesto y de pagar los
intereses, comisiones bancarias y gastos
Entre las más conocidas del mercado están: Visa, MasterCard, American
Express, Discover, JCB, UnionPay y Mir, entre otras.
Características:
Los usuarios tienen límites con respecto a la cantidad que pueden disponer de acuerdo
con la política de riesgos existente en cada momento y a las características personales y
de solvencia económica de cada usuario. Generalmente no se requiere abonar la cantidad
total cada mes. En lugar de esto, el saldo (o "revolvente") acumula un interés. Se puede
hacer solo un "pago mínimo", así como pagar intereses sobre el saldo pendiente. Si se
paga el saldo total, no se pagan intereses.
La mayor ventaja es la flexibilidad que le da al usuario, quien puede pagar sus saldos por
completo en su fecha límite mensual o puede pagar una parte. La tarjeta establece el pago
mínimo y determina los cargos de financiación para el saldo pendiente. Las tarjetas de
crédito también se pueden usar en los cajeros automáticos o en un banco para servirse de
un adelanto de efectivo, aunque a diferencia de las tarjetas de débito, se cobra un interés
por la disposición, comisión y, en algunos países, un impuesto porque se trata de un
préstamo.
Registro de operaciones con tarjeta de crédito:

CONCEPTO DE TARJETA DE CRÉDITO
“Es el instrumento que otorga la empresa emisora para identificar a la persona a la que,
por haberle otorgado un crédito, la autoriza a operar en las cuentas corrientes que tiene
abiertas en los distintos comercios y posibilitar la confección de los comprobantes y de
gastos, el cotejo de la firma del portador y la vigencia de la autorización”. La tarjeta de
crédito es un medio que poseen, tanto usuarios como comercios afiliados, para facilitarse
sus tipos de operaciones económicas. Además de ello, es un instrumento confiable y
bastante seguro ya que se encuentra respaldada por un Banco que la emite y mantienen
un estricto control de la elaboración de las tarjetas.
Ejemplo. Tarjetas internacionales
El 10 de octubre el banco aprueba una tarjeta de crédito a la Srita. Patricia Álvarez una
tarjeta Visa Internacional con las siguientes características:
􀂾 Límite de crédito: $ 3,000.00
􀂾 Interés mensual: 2.0% mensual
􀂾 Plazo para el pago: 24 meses
􀂾 Fecha de corte: 30 de cada mes
􀂾 Garantía: Firma de pagaré
Registro Contable:
10/10/ Partida No.1 Debe Haber

911002 Exigibilidad por Créditos otorgados
9110020411Saldos no utilizados de Tarjetas de Crédito- $ 3,000
93 Información Financiera por el contrario $3,000
v/ Registro de límite de crédito para la Srita. Patricia Álvarez.

921000 Mutuos sin garantía real $ 3,000
9210060911Prestamos a particulares
94 Existencias en la bóveda por el contrario $ 3,000
v/ Registro de pagaré firmado por la Srita. Patricia Álvarez
El día 25/10 la Sra. Alvarez viaja a Cuzco Perú, y utiliza su tarjeta para cancelar compras
por un monto de $ 2,000. Dos días después VISA envía al Banco el importe de la compra.
114104 Préstamos a particulares $ 2,000
1141040101 Otorgamiento original
213002 Obligaciones por tarjetas de crédito $ 2,000
2103020011Obligaciones por tarjetas de crédito
v/ Registro de utilización de la tarjeta y provisión de cobro de VISA al Banco.
El 30/10 se realiza el corte respectivo, asumiendo que el saldo de la tarjeta a fin de mes es
de $ 2,000, se procede al cálculo del pago mínimo que deberá efectuarnos el cliente
correspondiente al mes de octubre:
K= $ 2,000 ÷ 24 meses = $ 83.33
i= (2,000 x 2.0%) = $ 40.00
Pago mínimo = $ 123.33
La Srita. Álvarez regresa de su viaje y no cancela el pago mínimo sino el saldo actual de su
tarjeta a la última fecha.
02/11 Partida No.5 Debe Haber

111001 Caja $ 2,000
1110010121 Agencias
114104 Préstamos a particulares $ 2,000
v/ Pago de la tarjeta de crédito en efectivo por la Srita. Álvarez.
02/11 Partida No.5b Debe Haber

111001 Caja $ 1,000
1110010121 Agencias
114104 Préstamos a particulares $ 960
611001 Cartera de préstamos 40
6110010100 Intereses
v/ Pago de la tarjeta de crédito en efectivo por la Srita. Álvarez.
Se efectúa el pago a Visa Internacional por la compra de la Srita. Álvarez con la tarjeta en
el extranjero.
213002 Obligaciones por tarjetas de crédito $ 2,000
2103020011Obligaciones por tarjetas de crédito
111006 Depósitos en Bancos Extranjeros $ 2,000
1110060111 A la Vista-
v/ Pago a Visa Internacional la compra con la tarjeta de crédito hecha por nuestro cliente
Patricia Álvarez
AVALES Y FIANZAS
AVAL
Es la garantía que se ofrece sobre el pago total o parcial de una letra de cambio o pagaré
esa garantía puede otorgarla un tercero o cualquier firmante del documento. Cuando un
banco otorga este tipo de garantía se constituye en avalista de la obligación en los mismo
términos que la persona por quien ha otorgado el aval (avalado).
La característica esencial de esta operación, es que la responsabilidad del avalista nace

inmediatamente de firmado el documento, ya que el avalado recibe en ese momento el
servicio solicitado.
Código de Comercio Art. 725 al 731
FIANZA
Es un contrato mediante el cual el banco garantiza a una persona natural o jurídica

(afianzado) frente a un acreedor, comprometiéndose al cumplimiento de las obligaciones
contraídas por el afianzado en un contrato de obra, pago de derechos arancelarios,
consecuencias judiciales, y otros.
Hoy en día es común que se soliciten fianzas bancarias para hacer negocios, participar en
licitaciones, o cerrar contratos.
Tipos de Fianzas
La fianza es una forma de Garantía accesoria, en virtud de la cual una persona llamada
“fiador” se compromete con otra, llamada “Beneficiario” a cumplir con la obligación
garantizada, en el caso de que la persona directamente obligada, llamada el “fiado” no lo
haga.
En el artículo 2086 del Código Civil la define así: “La fianza es una obligación accesoria en
virtud de la cual una o más personas (fiadores) responden de una obligación ajena,
comprometiéndose para con el acreedor (beneficiario) a cumplir en todo o en parte, sí el
deudor principal (fiado) no la cumple.
Fianza de Oferta
Fianza de Fiel Cumplimiento
Fianza de Anticipo
Fianza de Buena Obra-Contrato
Fianza de Buena Obra-Retención
Fianza de Licencia Juvenil
Fianza de Vicios Ocultos
Fianza de Fidelidad
Código de Comercio Art. 1539 al 1550
EJEMPLO:
El día 5 de septiembre, el Banco, otorga aval por $ 100,000.00 a favor de La Constancia

S.A., para garantizar el pago de una deuda a un proveedor extranjero, bajo las siguientes
condiciones:
Monto: $ 100,000.00
Plazo: 2 años
Comisión por otorgamiento: 3.00% anual sobre el monto, el cual es cargado a la cuenta
corriente que posee con el Banco.
Garantía: firma solidaria

412001 Contingencias por avales
4120010101 A favor de empresas privadas $ 100,000.00
512001 Avales
5120010001 Avales $ 100,000.00
v/ Registro de responsabilidad por aval emitido a favor de…
922003 Contra garantías por avales y fianzas
9220030101 Otorgadas por empresas nacionales $ 100,000.00
94 Existencia en la Bóveda Por Contra $ 100,000.00
V/ Ingreso a la Bóveda por Aval otorgado.

211001 Depósito en cuenta corriente $ 3,390.00
2110010301 Empresa privada
222099 Débito fiscal $ 390.00
2220990201 Débito Fiscal- IVA
621003 Avales y Fianzas $ 3,000
6210030100 Comisiones
V/ Registro de comisión por otorg. De aval a…
EL FIDEICOMISO
Es una relación jurídica mediante la cual un cliente transfiere dinero o bienes al banco
para que se lo administre de acuerdo a sus necesidades asegurando la gestión de los
recursos de la forma más eficiente.
Además se define como un "contrato que formaliza la voluntad de una persona, llamada
fideicomitente, para que los bienes o derechos que transmite al fiduciario (Banco), le sean
administrados conforme a los fines previstos en el contrato, en favor de una tercera
persona, llamada fideicomisario o beneficiario, quien puede ser a su vez el propio
fideicomitente".
El fiduciario y fideicomitente pactan en el contrato los términos y condiciones, así como

los rendimientos y comisiones del fideicomiso.
PARTES QUE INTERVIENEN EN EL FIDEICOMISO.
Fideicomitente (cliente): Es la persona que destina los bienes para que sean administrados
por el fiduciario.
Fiduciario (Banco): Es la persona que recibe los bienes con encargo de administrarlos
como se le ha encomendado, quien se convierte en dueño jurídico pero no económico de
los bienes que recibió en fideicomiso.
Fideicomisario (beneficiario): Es la persona que recibe los beneficios del fideicomiso
La base legal del fideicomiso:
Código de Comercio, el artículo 1233-1262
Ley de Bancos, artículos del 67 al 69
EJEMPLO SOBRE FIDEICOMISO.
El día 14/02/19, fallece el Sr. Ernesto Guevara de la Cerna, según su testamento se debe
constituir un fideicomiso con sus bienes, dejando como administrador de sus bienes al
Banco Agrícola S.A.,
Términos del Fideicomiso:
Monto $ 2,500,000
500 Bonos del Tesoro y un saldo en su cuenta corriente a la fecha de $ 1,000,000.00.
Plazo: 15 años
Fideicomitente: Ernesto Guevara de la Cerna
Fiduciario: Banco Agrícola S.A.
Fideicomisario: Aldea Infantil San Antonio
Finalidad: que el banco administre los intereses de los bonos y los invierta y la utilidad
obtenida sea entregada al fiduciario en 3 pagos iguales durante el año, 30 de abril, 30 de
agosto y 30 de diciembre.
Comisión: El 10% sobre la utilidad del fideicomiso, cargando a la cuenta corriente del
mismo.
El Banco Agrícola nombra como administrador a Corredora de Bolsa Agrícola S.A.
14/02/19 Partida N° 1 Debe Haber
912001 Fideicomisos $ 3,500,000

9120010011 Fideicomisos
93 Información Financiera Por Contra $ 3,500,000
Registro por otorgamiento de fideicomiso a favor de la Aldea Infantil San Antonio
Según balance general al 31 de diciembre de 2019, el fideicomiso obtuvo una utilidad de $

25,000 por lo que el banco procede a efectuar el siguiente registro.
912001 Fideicomisos $ 25,000

93 Información Financiera Por Contra $ 25,000
Registro de la utilidad que obtuvo el fideicomiso Durante el ejercicio 2019
211001 Depósitos en Cuenta Corriente $ 2,500

22202 Debito fiscal $ 287.61
2220020011 Debito fiscal
621004 Fideicomisos $ 2,212.39
6210040100 Ingresos
Comisión sobre rendimiento del fideicomiso cargado a la Cta. corriente del mismo.
El día 30 de abril de 2020, se entregan $ 7,500.00 a la Aldea Infantil San Antonio de las
utilidades obtenidas por el fideicomiso.
93 Información Financiera por Contra $ 7,500.00

912001 Fideicomisos $ 7,500.00
Registro de las utilidades entregadas A la Aldea Infantil San Antonio.
211001 Depósitos en Cuenta Corriente $ 7,500

111001 Caja $ 7,500
Registro de pago de utilidades del Fideicomiso a la Aldea Infantil San Antonio.
Al vencimiento del fideicomiso, el Banco debe entregar al fideicomisario los derechos y

obligaciones. Además debe dejar sin efecto en el Registro de Comercio la administración
del Fideicomiso hasta esa fecha.
Para el caso al final de los 15 años el fideicomiso presenta un capital de $ 3,600,000.00. Se

realiza la siguiente partida contable:
14/02/2034 Partida No. X Debe Haber

93 Información Financiera por Contra $ 3,600,000
912001 Fideicomisos $ 3,600,000
Cancelación del fideicomiso a favor de la Aldea Infantil San Antonio.
Estados financieros:
Ejercicio de estados financieros:
SALDO
CODIGO CUENTA DEUDOR ACREEDOR
111004 Depositos en Bancos Locales $15,777,500.00
111001 caja $45,903,899.80
111006 Depositos en Bancos extranjeros $4,745,000.00
114204 Prestamos a Particulares $134,895.22
114203 Prestamos a Empresas Privadas $1,795,052.18
114205 Prestamos a Bancos $925,489.30
114105 Prestamos a Bancos $454,447.50
112103 Operaciones de Reporto con Empresas privadas $9,000,000.00
113001 Titulos Valores Propios $12,500,000.00
131001 Terrenos $3,500,000.00
132001 Edificaciones $8,000,000.00
132002 Equipo de Computacion $100,000.00
132003 Equipo de Oficina $100,000.00
132005 Vehiculos $200,000.00
133099 Otros $1,500,000.00
125099 Credito Fiscal $1,287,000.00
114901 provision por incobrabilidad $(2,600.00)
211001 Depositos en Cuenta Corriente $7,365,622.17
211002 Depositos de Ahorro $6,531,600.00
211102 Depositos a 30 dias plazo $100,000.00
211104 Depositos a 90 dias palzo $500,000.00
211105 Depositos a 120 dias plazo $600,000.00
213001 Cheques Propios $23,496,890.00
212105 adeudado a bancos $1,800,000.00
213004 Corresponsalias $250,000.00
212301 Adeuado al Banco Central de Reserva $1,800,000.00
212208 adeudado a entidades extranjeras $11,250,000.00
214100 Titulos de emision propia pactados hasta un año $2,400,000.00
plazo
222001 Cheques de Caja para proveedores $14,687,000.00
222099 otros debito fiscal $25,025.33
223000 retenciones $22,610.00
311001 Capital Pagado $35,000,000.00
323000 recuperacin de inmuebles $14,000.00
412003 contingencias por avales $750,000.00
512003 avales $750,000.00
611001 cartera de prestamos $512,884.00
611002 cartera de inversiones $40,000.00
621004 servicios $35,002.50
621003 avales y fianzas $22,500.00
631001 ingresos por ejercicios anteriores $14,200.00
711001 depositos $70,000.00
711002 prestamos a terceros $10,000.00
711003 prestamos para cubrir deficit $340,000.00
711004 titulos de emision propia $12,000.00
822002 bienes adjudicados $6,000.00
811001 remuneraciones $80,000.00
811002 prestaciones al personal $11,400.00
812003 servicios e impuestos $1,050.00
911002 Exigibilidad de Creditos otorgados $3,757,500.00
93 Informacion Financiera por el contra $14,302,500.00
921000 Documentos de Prestamos y Creditos $2,150,001.00
94 Existencia enla boveda por el contra $2,150,002.00
922003 contra ganancias por avales y fianzas $1.00
922001 fideicomisos $10,545,000.00
TOTALES $123,672,436.00 $123,667,236.00
Banco Universitario
ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIO 2020
INGRESOS DE OPERACIÓN
cartera de prestamos $512,884.00
cartera de inversiones $40,000.00
$552,884.00
INGRESOS DE OTRAS OPERACIONES
servicios $35,002.50
avales y fianzas $22,500.00
$57,502.50
INGRESOS NO OPERACIONALES
ingresos por ejercicios anteriores $14,200.00
$14,200.00 $624,586.50
COSTOS DE OPERACIÓN
depositos $70,000.00
prestamos a terceros $10,000.00
préstamos para cubrir déficit $340,000.00
títulos de emisión propia $12,000.00
$432,000.00 $432,000.00
UTILIDAD (PÉRDIDA)BRUTA $192,586.50
GASTOS DE OPERACIÓN
remuneraciones $80,000.00
prestaciones al personal $11,400.00
servicios e impuestos $1,050.00
$92,450.00
GASTOS NO OPERACIONALES
bienes adjudicados $6,000.00 $98,450.00
UTILIDAD(PÉRDIDA) DE OPERACIÓN $94,136.50

Reserva Legal (Art. 39) $9,413.65
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $84,722.85
Impuesto Sobre la Renta (30%) $25,416.86
UTILIDAD DEL EJERCICIO $59,306.00
Banco de Universitario
Balance General al 31/12/20
ACTIVOS
ACTIVOS DE INTERMEDIACIÓN
Caja $45,903,899.80
Depositos en bancos locales $15,777,500.00
Depositos en bancos extranjeros $4,745,000.00
operaciones de reporto con empresa privada $9,000,000.00
Titulos Valores Propios $12,500,000.00 $87,926,399.80
PRESTAMOS
A empresa privada $1,795,052.18
A bancos $454,447.50
A particulares $134,895.22 $2,384,394.90
PRESTAMO MAS DE 1 AÑO PLAZO
A bancos $925,489.30
Provisión para incobrabilidad de préstamos $(2,600.00) $922,889.30
OTROS ACTIVOS
bienes inmuebles $16,200.00
Credito fiscal $1,287,000.00 $1,303,200.00
ACTIVO FIJO
Terreno $3,500,000.00
Edificaciones $8,000,000.00
Equipo de oficina $100,000.00
Equipo de computo $100,000.00
Vehiculo $200,000.00
Otros $1,500,000.00 $13,400,000.00
ACTIVO CONTINGENTE
Avales $750,000.00 $750,000.00
TOTAL ACTIVOS $106,686,884.00
PASIVOS
PASIVOS DE INTERMEDIACIÓN
Depósitos en Cuenta corriente $7,365,622.17
Depósitos de Ahorro $6,531,600.00
Depósitos hasta un año plazo $1,200,000.00
adeudado a bancos $1,800,000.00
Adeudado al Banco central de Reserva $1,800,000.00
adeudado a entidades extranjeras $11,250,000.00
Cheques propios $23,496,890.00
Corresponsalias $250,000.00
Títulos de emisión propia hasta 1 año $2,400,000.00 $56,094,112.17
OTROS PASIVOS
Cheques de Caja para proveedores $14,687,000.00
otros debito fiscal $25,025.33
Impuesto sobre la renta $25,416.86
retenciones $22,610.00 $14,760,052.19
PASIVO CONTINGENTE
Avales y Fianzas $750,000.00 $750,000.00
TOTAL PASIVOS $71,604,164.36
PATRIMONIO
Capital Pagado $35,000,000.00
Reserva Legal $9,413.65
recuperación de inmuebles $14,000.00
Utilidad del Ejercicio $59,306.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $106,686,884.00
CUENTAS DE ORDEN
Exigibilidad de Creditos otorgados $3,757,500.00
Documentos de Prestamos y Creditos $2,150,001.00
fideicomisos $10,545,000.00
contra ganancias por avales y fianzas $1.00
Informacion Financiera por el contra $14,302,500.00
Existencia enla boveda por el contra $2,150,002.00 $32,905,004.00
Seguros:
EJEMPLO PRÁCTICO DE REGISTRO CONTABLE DE SEGUROS:
Seguros ACSA S.A. presenta información sobre pólizas de seguros emitidas
1. La prima
2. Los gastos de emisión, que son las erogaciones en que incurre la sociedad para
emitir la póliza, como por ejemplo, el pago efectuado a los bomberos por
inspección de riesgo y aprobación de pólizas de seguro contra incendio (inicial o
renovación)
3. La comisión del agente intermediario, la que se calcula aplicando el porcentaje”x”
al valor de la prima.
4. La base imponible de impuesto (IVA) la constituye la prima más los gastos de
emisión. (excepto a los seguros de vida individual, ya que en estos la base
imponible únicamente la constituye los gastos de emisión)
5. La deuda del asegurado la forma el valor de la prima, el gasto de emisión y el IVA
respectivo el cual es detallado en el recibo de emisión de prima.
SUMA
VALOR GASTOS DE ACOMISION
POLIZA VIGENCIA ASEGURADA PRIMA EMISION
INTERME- IVA
ANUAL DIARIO
DEL: 10-12-19
I-4011 AL: 09-12-20 $ 250,000.00 $ 9,540.00 $ 150.00 $ 1,431.00 $ 1,259.70
DEL: 10-12-19
VI-4021 AL: 09-12-29 $ 150,000.00 $ 5,650.00 $ 100.00 $ 565.00 $ 13.00
DEL: 10-12-19
VH-4031 AL: 09-12-20 $ 30,000.00 $ 1,654.00 $ 50.00 $ 248.00 $ 221.52
$ 430,000.00 $ 16,844.00 $ 300.00 $ 2,244.00 $ 1,494.22
Tipos de póliza:
I = Incendios
VI = Vida individual
VH = Vehículos
REGISTROS CONTABLES EN COMPAÑÍA ASEGURADORA
a) Registrando las primas a cobrar por la emisión de pólizas de seguro
CÓDIGO CONCEPTO DEBE HABER
PARTIDA N° 1
14 Primas por Cobrar
1401 Primas de seguro de Vida $ 5,763.00
1401011 De vida individual
1404 Primas de Incendios y líneas aliadas $10,949.70
1404011 Incendios
1405 Primas de seguros de automotores $1,925.52
1405011 Automotores
51 Primas Productos
5101 De seguros de Vida $ 5,650.00
5104 De seguros de incendios y líneas aleadas $ 9,540.00
5104010 Incendios
5105 De seguros de automotores $1,654.00
5105010 Automotores
59 Ingresos extraordinarios y de ejercicios anteriores
5901 Extra ordinarios $ 300.00
5901040 Recuperación de gastos
29 Otros Pasivos
2904 Débito Fiscal – IVA $ 1,494.22
2904011 Debito fiscal
Registro de las pólizas de seguros emitidas
b) Registrando la responsabilidad derivada de la emisión de pólizas de seguro
PARTIDA N° 2
61 Contingentes y Compromisos Deudora

6101 Responsabilidad por pólizas de seguro en vigor
6101011 Seguro de vida individual $ 150.000.00
6101041 De incendio $ 250,000.00
6101051 De automotores $ 30,000.00
71 Contingentes y compromisos Por Contra
7101 Responsabilidad por pólizas de
Seguro en vigor por contra $430,000.00
Por el reconocimiento de la responsabilidad de las pólizas de seguro emitidas
c) Registrando el pago total de las primas de seguro, partiendo del supuesto que por
su forma de pago es una prima única.
PARTIDA N° 3
11 Disponible
1101 Caja $ 18,638.22
1101011 Oficina principal
14 Primas por Cobrar
1401 Primas de seguro de vida $ 5,763.00
1404 Primas de incendios y líneas aleadas $10,949.70
1404011 Incendios
1405 Primas de seguros de automotores $1,925.52
1405011 Automotores
Registro del pago en efectivo de las primas de seguro
d) Registrando la comisión a pagar al agente intermediario de seguro, asumiendo que

éste opera como persona natural contribuyente de IVA
PARTIDA N° 4
45 Gastos de adquisición y conservación
4501 Comisiones y participaciones de seguro
De vida $ 565.00
4501010 De seguro de vida individual
4504 Comisiones y participaciones de seguro
De incendios y líneas aleadas $ 1,431.00
4504010 Incendios
4505 Comisiones y participaciones de seguro de
Automotores $ 248.00
4505010 Automotores
19 Otros activos
1904 Crédito Fiscal $ 291.72
1904010 Crédito Fiscal – IVA
26 Obligaciones con intermediarios y Agentes
2601 Obligaciones con intermediarios de seguros $ 2,535.72
2601011 Comisiones por pagar a intermediarios
Por el reconocimiento de la comisión a pagar al agente
Intermediario de seguro.
SINIESTRO
Se recibe un reclamo por la muerte del asegurado según la póliza VI-4021 la cual tiene una
suma asegurada de $ 150,000.00
REGISTROS EN COMPAÑÍA ASEGURADORA
PARTIDA XXX
41 Siniestros
4101010 De seguros de Vida $150,000.00
21 Obligaciones con Asegurados

2101011 Obligaciones por siniestros $150,000.00
Registro de la obligación por la ocurrencia y reclamo de siniestro

PARTIDA XXX
71 Contingentes y Compromisos por el contrario

7101 Responsabilidad por pólizas de seguro
en vigor por el contrario $150,000.00
61 Contingentes y Compromisos deudoras

6101 Responsabilidad por pólizas de seguro en vigor $150,000.00
6101011 Seguro de vida individual
Por la exigibilidad de la responsabilidad pólizas por siniestros.

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Unidad I "Origen y desarrollo de la banca".

Intermediación financiera: Vincula a los agentes económicos superavitarios con los

 Origen de los Bancos: Los comerciantes de la Edad Media requieren seguridad

Contralor del sistema financiero

Tasa activa > Tasa pasiva

Funciones del Dinero

Creación de dinero bancario:

La Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro

Diferencias y similitudes entre: Bancos, Bancos Cooperativos y Sociedades de ahorro y

FECH CUENTAS Y CONCEPTOS PAR DEBE HABER

Clasificación según la garantía

Prendario: Bien mueble

Personal: Firma solidaria (fiador)

De avío: Cosecha (exclusivo sector agropecuario)

Descuento de documentos: documento

Sobregiro en cuenta corriente: contrato

Tarjeta de crédito: contrato

Registro de concesión del préstamo

b) Por la formalización del préstamo

c) Por la garantía en cuentas de orden

Banco San Miguel S.A.

Banco San Miguel S.A.

FECH CÓDIG CUENTAS Y CONCEPTOS PAR DEBE HABER

Constitución de Bancos y Financieras sin promoción Pública:

Tema: cálculo de cuota de préstamo.

fecha Cuenta y Concepto parcial debe haber

fecha Cuenta y Concepto parcial debe haber

fecha Cuenta y Concepto parcial debe haber

C $250,000 0.010208333 (1+0.0102083 ^180

C $250,000 0.010208333 1.010208333 ^ 180

C $250,000 0.010208333 1.52041299

C $250,000 0.010208333 1.52041299

C $250,000 0.010208333 2.921550805

Tema: cuadro de amortización de préstamos.

Fecha CUOTA INTERESES SEGUR IVA ABONO A SALDO

TOTALES $14,807. $4,469.42 $300.00 $39.00 $9,999.54

POR PARTE CIRCULANTE DEL PRESTAMO

PARTIDA X.3 CARGOS ABONOS

PRESTAMO BANCARIO $109.95

Registro del cobro de cuota de préstamo:

Tabla de Pagos de Préstamos Amortización con Base a Tasa Efectiva SSF

25-08-20 500,000.00 499,500.00

1 497,855.70 5096.04 2144.30 7240.34 7240.34 497,358.72 5099.06 2141.28 3.02

2 495,689.55 5074.19 2166.15 7240.34 7240.34 495,195.59 5077.20 2163.14 3.02

5 489,057.72 5007.28 2233.06 7240.34 7240.34 488,572.78 5010.28 2230.06 3.00

FECHA CUOT INTERESES SEGUR IVA ABONO A SALDO

CUENTAS Y CONCEPTOS Parcial Debe Haber

TOTALES $14,773.9 $4,435.40 $300.00 $39.00 $9,999.55

El 20 de agosto el Banco San Miguel otorga

CUENTAS Y CONCEPTOS Parcial Debe Haber

Ejemplo de cobro de cuota de préstamo:

CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER

Tarea de contabilizar cobro de cuota:

código cuenta y concepto parcial debe haber

211001 DEPÓSITO EN CUENTA CORRIENTE $53,632.60

$43,595.43 $60.00 $7.80

Registro Contable de activo extraordinario:

CODIGO CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER

CODIGO CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER

Podemos diferenciar dos principales tipos de depósitos:

 Depósito a la vista: El dinero depositado se encuentra plenamente disponible. En

Los depósitos a la vista están considerados como el bien más líquido del mercado

 Depósito a plazo: En este tipo de depósito entregamos nuestro dinero a la entidad