“Evolución de la recaudación del impuesto a la salida de divisas desde el 2008 al 2016”

“Evolution of currency outflow tax collection from 2008 to 2016”

Autores: Abarca Bonilla Humberto Rafael, Merino Tituaña Andrea Alejandra
Facultad de Ciencias Administrativas
Universidad Tecnológica Israel
Quito – Ecuador

Resumen

El 29 de diciembre del 2007, mediante el Registro Oficial No.242, se creó el impuesto a la

salida de divisas, su finalidad es ser una tasa reguladora, para disminuir la salida de capitales
hacia el exterior. El presente trabajo busca analizar la recaudación de este impuesto en relación
a algunas variables, mediante la fórmula de Correlación de Pearson y Múltiple, para verificar
si es una tasa reguladora o recaudadora, para ello se utilizó información del Servicios de Rentas
Internas y Banco Central, en la que se evidenció ciertas relaciones indirectas y directas entre
las premisas mencionadas.

Abstract

On December 29, 2007, by the Official Registry No.242, the currency outflow tax was created
its purpose is to be a regulatory rate, to reduce the outflow of capital outwards. This present
work, search to analyze the collection of this tax, in relation to some variables, through the
Pearson formula and Multiple Correlation, to verify if it is a regulatory tax or collection tax, for
this reason, we use information from Internal Revenue Services and Central Bank, in where we
find indirect and direct connection between the variables.

Palabras Claves
Impuesto a salida de divisas, importación, recaudación, tasa impositiva, regresión lineal,
correlación.

Key Words
Currency outflow tax, import, collection, tax rate, lineal regression, correlation.

1. INTRODUCCIÓN

A partir del 2008, el gobierno ecuatoriano adoptó varias medidas tributarias, entre ellas la
implementación del Impuesto a la salida de divisas ISD, mediante la Ley Reformatoria para la
Equidad Tributaria en el Ecuador, el mismo que grava todas las operaciones monetarias que se
realicen al exterior. El país al no tener una política monetaria directa, tomó medidas para tener
un equilibrio en la balanza de pagos e impedir el éxodo de dineros al exterior.

“El hecho generador de este impuesto lo constituye la transferencia, envío o traslado de divisas
que se efectúen al exterior, sea en efectivo o a través del giro de cheques, transferencias, retiros
o pagos de cualquier naturaleza, inclusive compensaciones internacionales, sea que dicha
operación se realice o no con la intervención de las instituciones que integran el sistema
financiero” (Servicio de Rentas Internas, 2017).
El gobierno ecuatoriano en el 2008, creó el impuesto a la salida de divisas conocido como ISD.
Esta política económica tiene como finalidad de mantener el control de la balanza de pagos y
evitar la salida de capitales.

La tasa impositiva de dicho impuesto, desde el 2008 al 2016, obtuvo un incremento del 0.5%
al 5% correspondientemente, a pesar del aumento, las transferencias al exterior no tuvieron
ninguna variación, debido a que estas transacciones son las que se realizan de manera habitual
para la importación de materias primas y bienes de capital, por ello el Estado implementó ciertas
medidas y exenciones para el pago del mismo (Cámara de Industrias de Guayaquil, 2011).

Este impuesto afectó negativamente a las empresas porque no les permite tener flujo de efectivo
para el cumplimiento de sus compromisos y obligaciones, también representa una falta de
estímulo para la inversión extranjera directa que en los últimos años ha ido en decremento. Por
lo antes indicado, es necesario realizar un análisis sobre el comportamiento de la tarifa del
impuesto a la salida de divisas en relación a su recaudación tributaria.

Es por ello, que el presente trabajo tiene como objetivo el analizar las variaciones de tarifas y
recaudación del impuesto a la salida de divisas, durante los años 2008 al 2016. Para ello se
procede a describir el comportamiento, enunciar los efectos del Impuesto a la Salida de divisas
(ISD), y sus implicaciones en los sectores de la industria y producción, identificar la correlación
entre el impuesto mencionado, la recaudación tributaria y los cambios de tarifa mediante el
cálculo de correlación de Pearson.

2. MARCO TEÓRICO

2.1. Impuesto a la Salida de Divisas

El impuesto a la salida de divisas (ISD), fue creado con el Registro Oficial No. 242 del 29 de
diciembre de 2007, como parte de los Impuestos Reguladores de la Ley Reformatoria para la
Equidad Tributaria del Ecuador.

2.2. Objetivo de creación del Impuesto a la Salida de Divisas

El impuesto a la salida de divisas, tuvo como finalidad ser una tasa reguladora más que
recaudadora, su concesión fue la disminución de la salida de capitales hacia el exterior. Según
León Santiago, Ministro Coordinador de la Producción, Empleo y Competitividad (como se
citó en Arévalo & Solano, 2017) manifestó que “con éste impuesto lo que se está tratando de
hacer es de corregir de alguna manera la cantidad indiscriminada de divisas que salen del
país” (pág. 3).

2.3. Evolución del Impuesto a la Salida de Divisas

De acuerdo al siguiente cuadro, el gobierno ecuatoriano recaudó en el 2008 por impuesto a la

salida de divisas, con una tarifa del 0.5% un total de $31 millones de dólares, el mismo que
tenía como hecho generador la transferencia de divisas al exterior mediante o no, el uso
instituciones financieras, a partir del 2009 la tasa se duplicó (1%), pero su recaudación aumentó
en un 499,48% en comparación al año anterior, con un monto de $189 millones de dólares, esto
se debió al aumento de la tasa y al cobro de este impuesto a las personas que al momento de
viajar portaban en efectivo una cantidad equivalente a una fracción básica del impuesto a la
renta ($8.570 dólares).

TABLA 1 EVOLUCIÓN DEL ISD

Base imponible ISD Recaudación por Incremento
Años
(%) concepto de ISD %
2008 0,50% 31.408,61
2009 1,00% 188.287,26 499,48%
2010 2,00% 271.314,94 44,10%
2011 2,00% 491.417,14 81,12%
2012 5,00% 1.159.590,49 135,97%
2013 5,00% 1.224.592,01 5,61%
2014 5,00% 1.259.689,80 2,87%
2015 5,00% 1.093.977,00 -13,16%
2016 5,00% 964.659,00 -11,82%
Fuente: Estadísticas Generales de Recaudación, Servicios de Rentas Internas.
Elaborado: autores
Expresado: millones de dólares

En el año 2010, la percepción aumento en un 44,10%, con un valor de $271 millones de dólares,
este año se dio algunos cambios en el hecho generador como que las entidades públicas y
transferencias menores a $1.000 dólares se encuentran exentas del pago de dicho impuesto y la
creación del crédito tributario en la importación de bienes de capital e insumos para la
producción.

Para el año 2011 se mantiene una tendencia positiva, con un 81,12% en relación al año por un
monto de $1.159 millones de dólares, a partir del 2012 la tasa se incrementó a un 5% con una
recaudación de $1.225 millones de dólares, con nuevas reformas como la exención en el pago
de dividendos distribuidos. A partir del 2013, 2014 y 2015, la recaudación de este impuesto
continúo con una tendencia a la baja, manteniendo la misma tasa del 5%, se atribuye esta
disminución en la recaudación del impuesto a la salida de divisas, a la crisis económica global
y del país, por la caída de precio del petróleo, siendo el año 2016 la recaudación más baja con
la tasa del 5% por un monto de $964 millones de dólares.

2.4. Transacciones no objeto o exentas del ISD

Las operaciones que están exentas del Impuesto a la Salida de Divisas, son las que cumplen con
los requerimientos establecidos por el ente regulador. Entre estos tenemos:

Las entidades y organismos del Estado, empresas públicas, organismos internacionales,

sus funcionarios extranjeros debidamente acreditados en el país, misiones diplomáticas,
oficinas consulares, así como funcionarios extranjeros de estas entidades, no están
sujetos al pago del ISD en las transferencias, envíos o traslados que efectúen al exterior;
a fin de no ser objeto de retención, las transferencias efectuadas al exterior por los
sujetos señalados en este párrafo.
Las transferencias, traslados envíos o retiros de divisas cumpliendo las leyes tributarias.
Los traslados de divisas de hasta tres salarios básicos, en lo demás estarán gravado.
(Servicio de Rentas Internas, 2017)
Existen exenciones relacionadas la economía interna, pero deben en base a las siguientes leyes.

TABLA 2 EXENCIONES EN LA ECONOMÍA INTERNA

Tipos Leyes
Pagos, Ley de la Junta de Beneficencia de Guayaquil
traslados, Ley de Educación Superior
transferencias, Ley de Zonas Francas
envíos Ley Especial del Sector Eléctrico
Fuente: (Servicio de rentas internas, 2017)
Elaborado: Autores

2.5. Crédito tributario del ISD

Los pagos realizados por concepto de Impuesto a la Salida de Divisas en la importación de las
materias primas, insumos y bienes de capital que consten en el listado que para el efecto
establezca el Comité de Política Tributaria pueden ser considerados como crédito tributario para
el pago del Impuesto a la Renta o de su anticipo, del año en que se efectuaron dichos pagos, así
como de los cuatro años posteriores.

Aquellos pagos de ISD, realizados a partir del 01 de enero de 2013, susceptibles de ser
considerados como crédito tributario de Impuesto a la Renta, que no hayan sido
utilizados como tal respecto del ejercicio fiscal en que se generaron o respecto de los
cuatro ejercicios fiscales posteriores, podrán ser objeto de devolución por parte del
Servicio de Rentas Internas, previa solicitud del sujeto pasivo. (Servicio de Rentas
Internas, 2017)

Esta solicitud se receptará una vez que el contribuyente haya presentado la correspondiente
declaración de Impuesto a la Renta del ejercicio fiscal en que se efectuaron dichos pagos de
ISD.

3. METODOLOGÍA

El portal del Servicio de Rentas Internas, es un medio digital, que contiene bases de datos de
los distintos impuestos fiscales que se manejan en el Ecuador, dicha información está a
disposición de los contribuyentes y público en general, para la investigación se utilizó
información primaria obtenida de este portal.

Para garantizar los resultados presentados se utilizó la técnica de revisión documental de los
repositorios digitales del Servicio de Rentas Internas y Banco Central del Ecuador.

Se utilizó seis tipos de variables, para identificar la relación del impuesto a la salida de divisas
con los siguientes aspectos, variación de la tasa impositiva, recaudación de impuestos total,
importaciones de bienes de capital, importaciones de bienes de materia prima y bienes de
consumo.

Dicha información fue recabada desde 2008 al 2016, es decir desde el año de su creación hasta
el 2016, período hasta el cual se disponía información al momento de la investigación. Como
se mencionó el impuesto a la salida de divisas, fue creada con la finalidad de ser una tasa
reguladora más no recaudadora, por ello es importante analizar la relación existente entre la
percepción de este impuesto con las distintas variables antes mencionadas.
Para ello, se utilizó el método del coeficiente de Pearson, que según (Economipedia, 2017)
define a esta técnica como “la correlación, también conocida como coeficiente de correlación
lineal, es una medida de regresión que pretende cuantificar el grado de variación conjunta entre
dos variables”. La fórmula a ser utilizada es:

∑(𝑋−𝑋̅)(𝑌−𝑌̅)
r=
√(𝑋−𝑋̅)2 (𝑌−𝑌̅)2

Para una interpretación general, se utilizó el coeficiente de correlación múltiple, el cual según
(Estadistica Bio Web, 2018), “el coeficiente de correlación múltiple establece una medida del
grado de asociación lineal entre la variable respuesta y la variable predictora, concretamente
entre la variable respuesta y la recta de regresión estimada”, la fórmula respectiva para el uso
de esta herramienta es:

∑(𝑋−𝑋̅ )(𝑌−𝑌̅)
R=
√∑(𝑋−𝑋̅)2 ∑(𝑌−𝑌̅)2

La misma R2, se denomina como el coeficiente de determinación múltiple, el cual está

representado como un porcentaje de viabilidad entre las variables antes mencionadas.

4. RESULTADOS

4.1. Variación de la tasa impositiva y recaudación ISD.

TABLA 3 TASA IMPOSITIVA Y RECAUDACIÓN ISD
Tasa
Años Recaudación ISD
impositiva
2008 0,0050 $ 31.408,61
2009 0,0100 $ 188.287,26
2010 0,0200 $ 271.314,94
2011 0,0200 $ 491.417,14
2012 0,0500 $ 1.159.590,49
2013 0,0500 $ 1.224.592,01
2014 0,0500 $ 1.259.689,80
2015 0,0500 $ 1.093.977,00
2016 0,0500 $ 964.659,00
Fuente: Servicio de Rentas Internas
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores

Por medio de la fórmula de Pearson, se encontró que el coeficiente determinación es de

0,96, es decir que la relación entre la variación de la tasa impositiva y la recaudación del
ISD es una correlación positiva fuerte, es decir a mayor la tasa impositiva aumenta la
recaudación del mismo, pero se evidenció que, a partir del año 2016, dicha relación tuvo
 una tendencia a la baja, cabe mencionar que el 0,04 es producto de factores externos que no
permitieron tener una correlación exacta.

4.2. Recaudación de impuestos total y recaudación ISD.

TABLA 4 RECAUDACIÓN ISD Y RECAUDACIÓN TOTAL

Recaudación Recaudación Total

Años
ISD impuestos
2008 $ 31.408,61 $ 6.194.511,06
2009 $ 188.287,26 $ 6.693.253,57
2010 $ 271.314,94 $ 7.864.667,90
2011 $ 491.417,14 $ 8.721.173,30
2012 $ 1.159.590,49 $ 11.090.656,51
2013 $ 1.224.592,01 $ 12.513.479,84
2014 $ 1.259.689,80 $ 13.313.491,00
2015 $ 1.093.977,00 $ 13.693.064,00
2016 $ 964.659,00 $ 12.226.781,00
Fuente: Servicio de Rentas Internas
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores

Se demostró que el coeficiente de determinación entre las variables recaudación del ISD y
la recaudación total de impuestos es de 0.92, es decir existe una correlación positiva fuerte,
en otras palabras, si aumenta la recaudación del ISD, incrementa la percepción total de
impuestos, también podemos indicar que el 0,08 es producto de causas externas que no
admitieron tener una relación lineal perfecta.

4.3. Recaudación ISD e importaciones de bienes de capital.

TABLA 5 RECAUDACIÓN ISD E IMPORTACIÓN
BIENES DE CAPITAL

Recaudación Importación
Años
ISD Bienes de capital
2008 $ 31.408,61 $ 4.501,50
2009 $ 188.287,26 $ 3.926,60
2010 $ 271.314,94 $ 5.129,10
2011 $ 491.417,14 $ 5.844,60
2012 $ 1.159.590,49 $ 6.418,10
2013 $ 1.224.592,01 $ 6.766,80
2014 $ 1.259.689,80 $ 6.664,60
2015 $ 1.093.977,00 $ 5.342,40
2016 $ 964.659,00 $ 3.941,20
Fuente: Servicio de Rentas Internas y Banco Central
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores
 Por medio de la fórmula de Pearson, se comprobó que el coeficiente de determinación es
de 0,43 entre las variables recaudación del ISD y las importaciones de capital es una
correlación positiva moderada y directamente proporcional, un 0,57 por efecto de factores
externos influyó en el resultado de relación lineal directa.

4.4. Recaudación ISD e importaciones de materia prima

TABLA 6 RECAUDACIÓN ISD E IMPORTACIÓN MATERIA

PRIMA
Recaudación Importación
Años
ISD Materia prima
2008 $ 31.408,61 $ 5.827,60
2009 $ 188.287,26 $ 4.669,80
2010 $ 271.314,94 $ 5.914,80
2011 $ 491.417,14 $ 7.231,00
2012 $ 1.159.590,49 $ 7.290,90
2013 $ 1.224.592,01 $ 7.283,40
2014 $ 1.259.689,80 $ 8.076,00
2015 $ 1.093.977,00 $ 6.878,00
2016 $ 964.659,00 $ 5.687,70
Fuente: Servicio de Rentas Internas y Banco Central
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores

Entre las variables recaudación del ISD y la importación de materia prima, hubo una
correlación positiva moderada fuerte de 0.52 según el coeficiente de determinación, es decir
que existe un aumento proporcional directo entre las variables mencionadas, el 0,48 de
diferencia de la correlación lineal es producto de factores externos que afectan directamente
a las distintas variables.

4.5. Recaudación ISD e importaciones de bienes de consumo

TABLA 7 RECAUDACIÓN ISD E IMPORTACIÓN DE BIENES DE CONSUMO

Recaudación Importación Bienes de

Años
ISD consumo
2008 $ 31.408,61 $ 4.037,40
2009 $ 188.287,26 $ 3.119,50
2010 $ 271.314,94 $ 4.306,40
2011 $ 491.417,14 $ 4.949,00
2012 $ 1.159.590,49 $ 5.012,90
2013 $ 1.224.592,01 $ 5.247,50
2014 $ 1.259.689,80 $ 5.214,10
2015 $ 1.093.977,00 $ 4.232,20
2016 $ 964.659,00 $ 3.175,10
Fuente: Servicio de Rentas Internas y Banco Central
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores
 La fórmula de Pearson, puntualizó que la correlación entre las variables recaudación del
ISD e importaciones de bienes de consumo, obtuvo un coeficiente de determinación de 0,25,
es decir existe una relación débil entre las variables antes indicadas, la cual indica que los
factores externos afectan directamente en un 0,75 a la correlación.

4.6. Coeficiente de regresión múltiple

TABLA 8 VARIABLES MÚLTIPLES
Recaudación por Base imponible ISD Recaudación Total Importación Bienes de Importación Materia Importación Bienes de
Años
concepto de ISD (%) impuestos capital prima consumo
2008 31.408,61 0,01 6.194.511,06 4.501,50 5.827,60 4.037,40
2009 188.287,26 0,01 6.693.253,57 3.926,60 4.669,80 3.119,50
2010 271.314,94 0,02 7.864.667,90 5.129,10 5.914,80 4.306,40
2011 491.417,14 0,02 8.721.173,30 5.844,60 7.231,00 4.949,00
2012 1.159.590,49 0,05 11.090.656,51 6.418,10 7.290,90 5.012,90
2013 1.224.592,01 0,05 12.513.479,84 6.766,80 7.283,40 5.247,50
2014 1.259.689,80 0,05 13.313.491,00 6.664,60 8.076,00 5.214,10
2015 1.093.977,00 0,05 13.693.064,00 5.342,40 6.878,00 4.232,20
2016 964.659,00 0,05 12.226.781,00 3.941,20 5.687,70 3.175,10
Fuente: Servicio de Rentas Internas y Banco Central
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores
TABLA 9 COEFICIENTE DE DETERMINACIÓN MÚLTIPLE
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0,9972
Coeficiente de determinación R^2 0,9944
R^2 ajustado 0,9852
Observaciones 9,0000
Fuente: Servicio de Rentas Internas y Banco Central
Recuperado 04/12/2017
Elaborado: autores

Con la fórmula de coeficiente de correlación múltiple, se pudo evidenciar que la correlación

entre las variables recaudación del ISD con las variables base imponible del ISD, recaudación
total, importaciones de bienes de consumo, bienes de capital y materia prima, tienen un
coeficiente de correlación del 0,9972 es decir existe una relación directa casi perfecta.

El coeficiente de determinación fue del 0,9944 afirmando que las variables dependientes
mencionadas, influyen de una manera absoluta, en la variable independiente, no llega a ser
perfecta, debido a la intervención de factores externos representados por el 0,0056.

5. DISCUSIÓN

Mediante el uso de la técnica de la correlación múltiple, se demostró que existe una relación
directa entre la recaudación del impuesto a la salida de divisas que se definió como la variable
independiente y las distintas variables dependientes, siendo está una relación casi directa con
un coeficiente de 0,9972, además fueron influyentes entre ellos como lo evidenció el coeficiente
de determinación con el 0,9944, por ende, hubo una afectación por factores externos del 0,056
entre las premisas.

Se identificó que el incremento de las tarifas del impuesto a la salida de divisas, no influyó en
el objetivo de creación de este impuesto, lo que produjo que se transforme en una imposición
recaudadora, la percepción de esta acción era que disminuyera las importaciones y por ende la
salida de capitales al exterior, según el método aplicado se pudo evidenciar el incremento de la
recaudación del mismo y por ende en el recaudo total de impuestos durante el periodo
seleccionado.

También se pudo evidenciar, que las importaciones de materia prima, bienes de capital que son
utilizados para la producción existe una correlación positiva moderada, esto se debe a que
aumentó la recaudación, pero se mantuvo los niveles de adquisición de estos artículos.

El enfoque de creación de este impuesto fue dirigido a los bienes de consumo, los resultados
obtenidos fueron que existe una correlación directa débil del 0,25, es decir que a mayor
recaudación de este impuesto la tendencia de la variable bienes de consumo se conservó.

6. BIBLIOGRAFÍA
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http://www.industrias.ec/archivos/documentos/efectos_del_isd_dic_11.pdf
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