UNIVERSIDAD BICENTENARIA DE ARAGUA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES

ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
SAN JOAQUÍN DE TURMERO – MARACAY – ESTADO ARAGUA

Unidad Curricular: Finanzas II

Prof. Lcdo. Ramón Oscar Pérez T.

NÚCLEO TEMÁTICO III

FLUJO DE EFECTIVO PARA LA TOMA DE DECISIONES

El estado de flujo de efectivo o "Cash Flow", es un complemento del estado de origen

y aplicación de fondos, que muestra el movimiento del dinero efectivo, o sean: los ingresos y los
egresos de caja, durante un período; lo cual suministra una buena base para predecir las eventuales
faltas de numerarios y sus posibles fuentes y causas.

Este estado financiero nos permite calcular y conocer de antemanos el movimiento y

requerimientos de efectivo en la empresa, durante un período contabilístico, así como, predecir su
resultante verdadera.

Procedimiento de cálculo:

El procedimiento para calcular el Estado de Flujo de Efectivo, teóricamente, resulta

extremadamente facil. Bastará con seguir los siguientes pasos:

1.- Determinar el saldo de efectivo inicial del período.

2.- Sumarle la totalidad de los ingresos esperadosdurante ese período, lo cual nos dará
el total de dinero disponible en ese lapso.
3.- Al total del disponible, obtenido en el paso procedente, se le resta la totalidad de los
egresos o pagos que se hubiesen efectuado en el período.
La diferencia resultante será el saldo final del efectivo en dicho período.

Matemáticamente hablando, este procedimiento puede expresarse más claramente,

mediante la siguiente fórmula:
Si + I + E = Sf

Si = Saldo inicial del efectivo en el período.

I = Total de los ingresos esperados durante el período.
E = Total de los egresos estimados en el período.
Sf = Saldo final de efectivo en el período.

EJERCICIO PRÁCTICO RESUELTO

A continuación la empresa YA ESTAMOS LLEGANDO A LA RECTA FINAL, C.A,

presenta la siguiente información en sus estados financieros al 31/12/2018.
Balance Comparativo
2018 2017
ACTIVOS
Efectivo 6.000 12.000
Cuentas por Cobrar 11.000 13.000
Inventario 16.000 13.000
Propiedad, Planta y Equipo 45.000 50.000
Total Activos 78.000 88.000
PASIVOS Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar 23.000 9.000
Pagaré Bancario 12.000 24.000
Intereses por Pagar - 5.000
Hipoteca por Pagar 13.000 25.000
Patrimonio 15.000 15.000
Superávit 15.000 10.000
Total Pasivo y Patrimonio 78.000 88.000
Ventas 180.000
Costo de Ventas 151.000
Ganancia Bruta 29.000
Gastos Operacionales 24.000
Superávit 5.000

Se pide: a) Elaborar la Cédula de Trabajo.

b) Estado de Flujo de Efectivo por el Método Directo.
 YA ESTAMOS LLEGANDO A LA RECTA FINAL, C.A.
HOJA DE TRABAJO DEL FLUJO DE EFECTIVO
EXPRESADO EN BOLÍVARES SOBERANOS
PERÍODO DEL 01/01/2018 AL 31/12/2018

Balance Comparativo Variación Ajuste Efectivo

2018 2017 Debe Haber Debe Haber Aplicado Provisto
ACTIVOS
Efectivo 6.000 12.000 6.000
Cuentas por Cobrar 11.000 13.000 2.000 2.000
Inventario 16.000 13.000 3.000 3.000
Propiedad, Planta y Equipo 45.000 50.000 5.000 5.000
Total Activos 78.000 88.000

PASIVOS Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar 23.000 9.000 14.000 14.000
Pagaré Bancario 12.000 24.000 12.000 12.000
Intereses por Pagar - 5.000 5.000 5.000
Hipoteca por Pagar 13.000 25.000 12.000 12.000
Patrimonio 15.000 15.000
Superávit 15.000 10.000 5.000 5.000
Total Pasivo y Patrimonio 78.000 88.000
Ventas 180.000 180.000 2.000 182.000
Costo de Ventas 151.000 151.000 3.000 14.000 140.000
Ganancia Bruta 29.000
Gastos Operacionales 24.000 24.000 24.000
Superávit 5.000 5.000 5.000
Totales : 212.000 212.000
Venta de Activo Fijo 5.000 5.000
Cancelación Pagaré 12.000 12.000
Cancelación Intereses 5.000 5.000
Cancelación Hipoteca 12.000 12.000
Totales : 58.000 58.000
Efectivo 6.000
Totales : 193.000 193.000
 YA ESTAMOS LLEGANDO A LA RECTA FINAL, C.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EXPRESADO EN BOLÍVARES SOBERANOS
POR EL AÑO TERMINADO AL 31/12/2018
MÉTODO DIRECTO

Movimiento del Efectivo P/Actividad Operativa:

Efectivo recibidos de Clientes 182.000
Efectivo pagados de Proveedores -140.000
Efectivo pagados por gastos -24.000
Efectivo pagados por Intereses -5.000
Efectivo Neto Aplicado P/Actividad Operativa 13.000
Movimiento del Efectivo P/Actividad de Inversión:
Efectivo recibido por Venta de Activos 5.000
Efectivo Neto Aplicado P/Actividad de Inversión 5.000
Movimiento del Efectivo P/Actividad de Financiamiento:
Efectivo pagado por Cancelación de Pagaré -12.000
Efectivo pagado por Cancelación de Hipoteca -12.000
Efectivo Neto Aplicado P/Actividad de Financiamiento -24000
Total Efectivo Neto Aplicado -6.000
Efectivo al Inicio del Ejercicio (Año 2017) 12.000
Efectivo al Final del Ejercicio (Año 2018) 6.000