CAPÍTULO III

CRÉDITOS
La confianza es uno de los valores fundamentales en la vida, que van jugando un papel trascendental
tanto en lo personal como en los negocios. La Confianza es la esperanza firme o seguridad que se tiene
hacia una persona o con uno mismo, también es la fe que una cosa, una operación va a funcionar, a
resultar como uno lo desee, como lo ha planificado.
La confianza es la seguridad o esperanza firme que alguien tiene de otro individuo o de algo.
“LA CONFIANZA ES LA SEGURIDAD QUE SE TIENE CON VARIOS O CON UNO MISMO”.
La confianza nos hace creer en las personas, esto se debe de mantener y acrecentar en el tiempo hasta
cuando la realidad nos hace pensar diferente.
1
Un vecino acudió a Nasrudin a pedirle prestado un asno.
“Lo siento, pero lo he alquilado”, le dijo Nasrudin.
En aquel momento, el animal comenzó a rebuznar en la cuadra.
“¡Pero si lo estoy escuchando rebuznar…! dijo el vecino.
“¡Pero, bueno…!a quién vas a creer; al asno o a mi?”

Se dice, que sin confianza no hay acuerdo posible, sin confianza no hay respeto, no hay crecimiento. La
desconfianza produce desgaste, la desconfianza desmotiva, crea distancia entre las personas, crea - dentro
del ser humano - muchos escudos, protecciones y caretas que son difíciles de derribar
La confianza debe estar siempre en uno, la confianza labra a la amistad, nos permite creer y hacer
amistades.
En el trajinar de la vida vamos a ver y tratar con muchas personas, personas de diferente credo, raza, con
parecida y distinta ideología. Algunas permanecerán por mucho tiempo; otras se irán rápidamente;
llegarán otras para quedarse. Extrañaremos a unas más que otras. Algunas las llegaremos a querer hasta
amar, también a otras no las queremos ver nunca más.
Si en nuestra vida va a ver de todo, unas se acercaran con buena fe, otras con una fe cambiada, que solo
da incredulidad, en ellas no hay confianza, no existe la credibilidad; esto se agrava cuando no tenemos la
capacidad de calificar, de evaluar o sencillamente de darnos cuenta, quien es quien.
Muchas veces pensamos que las personas siempre actúan de buena fe; otras veces creemos que todas las
personas van actuar mal, son desconfiables. Esto nos hace en no confiar en nadie. La confianza no viene
del cielo, no es un don que se encuentra en las iglesias, por las calles o los bares; la confianza es
integridad, auto estimarse y estimar a los demás, es capacidad, sensibilidad, corresponder sin llegar a la
necedad.
No todos somos confiables, no confiamos en todos,
pero tampoco no hay que confiar en nadie.

“La confianza para que perdure debe ser transparente, sincera y sólida”, sino será como la siguiente
cita:
La confianza es como el dinero, difícil de ganar, fácil de perder.
Por otro lado vivimos tan apurados, vivimos de prisa, como si estuviéramos huyendo permanentemente
de alguien – serán cobradores incansables o nuestras conciencias –. No nos damos tiempo para conocer a
otras personas, pero lo peor que no nos damos tiempo para reflexionar y conocernos a nosotros mismos.
2
“Según Branden, las personas que tienen baja estima se sienten poco valoradas, poco respetadas y poco
competentes. Es una sensación profunda que nos impide muchas veces avanzar en la vida”.
Esta misma vida nos permite realizar muchas cosas y también dejamos de hacer otras más; lo que haga
más o menos, o lo que deje de ser y hacer, tiene mucho que ver con la estima; mientras más se incremente
vamos ser más competitivo y seguros; nos sentiremos capaces de valorarnos y respetarnos. Con una
buena autoestima vamos a establecer y llegar a nuestras metas. ¿Y si esta disminuye?, las personas con
baja autoestima, siempre esta conectado desde el interior a un duendecillo, que es el lado oscuro de
nuestro ser, quien se encarga de atemorizarnos, menospreciando, - fregando nuestra existencia -, nos
repite frases que destruye nuestra estima: “no hagas eso”, “tú no puedes”, “tú no vales”, ¿para qué vives?;
1
La Oración de la Rana; Anthony de Mello. Sal Terra – 1998.
2
David Fischman – El Camino del Líder - UPC; El Comercio

1
lo peor para una persona adulta “ya no puedes”; nos infunde el temor, cuando llegamos a este estado, nos
vamos a sentirnos desfallecer, hasta morir; que nuestro mundo se encuentra destrozado, “a nadie le
importamos”, “nadie nos quiere”.
“Esta vida nos permite amar intensamente. Unas veces somos correspondidos en la misma
intensidad y en otras ocasiones ni la tos provocamos a la persona. Es que buscamos sentirnos
importantes y nos sienta verdaderamente necesario; en cada momento queremos y deseamos
sentirnos seres capaces de brindar confianza.
“La autoestima es tener confianza en ti mismo, como para poder afrontar con dignidad las
situaciones contrarias y disfrutar las acciones nobles que se nos presenta”.
Muchas veces nos cuesta forjar nuestra estima, cuesta mantenerla y mucho más acrecentarla.
La autoestima es algo tan especial que cuando por fin creemos que la poseemos siempre aparecerá
alguien que intenta destruirla.
La confianza que debe tener el ser humano en sí mismo y en sus relaciones con los demás es parte
fundamental para un buen desempeño personal, social y empresarial. La confianza es parte esencial de los
negocios: en primer lugar la confianza en uno mismo, en ser capaz de crear y desarrollar un negocio; en
segundo lugar, nos va a permitir una relación fluida y dinámica entre nuestros acreedores y clientes; entre
los vendedores y compradores; hay que tener en cuenta que los negocios se desarrollan dando y/o
recibiendo recursos financieros con la finalidad de ganar, es lo que se llama el crédito.

En la confianza se ha sustentado el crédito.

Crédito Credere (latín) Creer, Fiarse de,

Los negocios necesitan confiar en sus clientes para incrementar sus ventas.

Por eso se dice:

“Pierde todo en la vida, menos el crédito”.

El crédito es un acto de confianza mediante el cual se intercambian dos prestaciones que se desarrollan en
el tiempo, los bienes y medios de pagos entregados, contra la promesa de pago o de ser reembolsado.
Existe una serie de definiciones:
- Charles Gide dice: "Es una extensión del cambio, o el cambio de una riqueza presente por
una riqueza futura".
- J. Stuart Mill afirma: "Es el permiso de servirse del capital ajeno"; a lo que se señala como:
"Es la confianza en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo en lo que se refiere
al cumplimiento de una obligación contraída".
- Emilio Villaseñor Fuente: “Es la entrega de un valor actual, sea dinero, mercancías o
servicios, sobre la base de la confianza a cambio de un valor equivalente esperado en un
futuro, pudiendo existir adicionalmente un interés pactado”.
- Es el contrato mediante el cual una entidad financiera pone dinero a disposición del
beneficiario hasta un monto fijado y por un tiempo determinado, recibiendo intereses por el
monto colocado y exigiendo la devolución en el tiempo señalado.

Sencillamente, el crédito es una operación económica en la que existe una promesa de pago
a cambio de algún bien, servicio o dinero, en el futuro.

Los créditos están sujetos básicamente a la confianza, tiempo, a la aplicación

de una tasa de interés, y a la vez al riesgo que toda operación al crédito conlleva.

Al crearse un crédito automáticamente aparece el riesgo.

3
ELEMENTOS DEL CREDITO

3
Fundamentos de la economía – Walter Castro Gálvez

2
Son aquellos elementos que hacen factible el crédito, unos de carácter subjetivo y otros de carácter
material. Entre ellos:
a. Acreedor: Es el agente económico que otorga el crédito, es el titular de derecho. Sujeto activo
del crédito.
b. Deudor: es el agente económico que recibe el crédito, quien a contraído la obligación de pagar
al acreedor el crédito recibido, sujeto pasivo del crédito.
c. Confianza: Es la seguridad que tiene el acreedor de que el deudor cumpla con su obligación.
La confianza es un factor abstracto y es la base de la operación crediticia.
d. Tiempo o plazo: Es el tiempo fijado entre la entrega del bien y su devolución, es decir el tiempo
de duración de la operación crediticia.
e. Bien o servicio: Es el motivo que origina el crédito (objeto de crédito).
f. Garante: Es el sujeto que paga la deuda en caso de que el deudor incumpla en los pagos.
g. Instrumentos de crédito: Denominados títulos-valores, respaldados por la Ley de títulos
valores. Son documentos comerciales que materializan y formalizan el compromiso de una
deuda contraída.

El riesgo en los créditos

El riesgo es incertidumbre que puede afectar a la actividad de un agente o al desarrollo de una operación
económica. Cualquier actividad, sea cual fuere, implica riesgo, desde luego cuando se genera una
operación de crédito simultáneamente aparece el riesgo.
Se dice que el riesgo se manifiesta por partida doble. Por una parte, el riesgo del prestatario que puede o
no hacer frente a sus obligaciones de pago del crédito; y por otro, el riesgo del prestamista, quien evalúa
las posibilidades e inconvenientes de que el reembolso se cumpla o no. Desde ese punto de vista,
podemos señalar que hay dos tipos:
a. Operaciones de Créditos Activas: Cuando el banco entrega efectivo a sus clientes (deudores) o
cuando las empresas entregan bienes y servicios a sus clientes.
b. Operaciones de Créditos Pasivas: Cuando la empresa es “sujeto de crédito”, recibe efectivo,
bienes o servicios, comprometiéndose a cancelar a sus proveedores o acreedores.
Empresa A
ACTIVO PASIVO
Clientes Acreedores
Empresa B Banco Avharo

Empresa B
Banco Avharo
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO

Clientes Acreedores Clientes

Empresa A Empresa A

La aprobación de un crédito origina:

 Quién otorga los recursos (crédito activo) → Derecho de exigencia
 Quién recibe los recursos (crédito pasivo) → Obligación.
Esto es producto de:
Cuando se crea un activo financiero simultáneamente se crea un pasivo financiero.
Crédito es credibilidad hacia una persona de que cumpla con su promesa (verbal o escrita) de devolver en
el futuro lo que recibe.
Se ha señalado que para los agentes económicos es vital el crédito. El crédito bancario es una de las
formas más importante y de mayor dimensión. Es una actividad fundamental de los bancos, también
llamados “entidades de crédito”

3
 AHORRO
AHORRO FAMILIAS
FAMILAI
FAMILAI
R
R
CREDITO
PERSONA
L EMPLEOS

PAGOS
OBLIG.

EMPRESA
CREDITO
EMPRESA
BANCOS SS

PAGOS
OBLIG.

AHORRO
AHORRO
EMPRESA
EMPRESA
SS

Las empresas en especial los bancos, por su misma experiencia y por el manejo de recursos financieros
deben evaluar a personas que toman el nombre de “clientes”.
4
“Una buena operación no proviene necesariamente de un buen cliente, mientras que un buen
cliente traerá, casi siempre, buenas operaciones al banco”.
Hay que tener en cuenta que hay clientes para todos los gustos, como:
- Los que tratan de reflejar su situación tal como es realmente.
- Los que buscan exhibir un estado mucho mejor del real.
- Los que intentan mostrar su situación como peor de lo que es (por lo general, pensando en el
fisco).
- Los que se rehúsan a presentar balances.
Para ello hay que diferenciarlos, hay que saber quien es quien y eso sólo lo hace personas
capacitadas, eficientes, aunque a veces es muy difícil de identificar cual es cual.

Cuenta Plutarco que en cierta ocasión vio Alejandro

Magno a Diógenes escudriñando atentamente un
montón de huesos humanos.
“¿Qué estás buscando? Preguntó Alejandro.
“Algo que no logro encontrar” respondió el filosofo.
“¿Y qué es?
“La diferencia entre los huesos de tu padre y los
de tus esclavos.”
Para ello hay que calificarlos, evaluarlos y tener un seguimiento sobre ellos, es decir saber
diferencia un “cliente bueno de un cliente hueso” de esa forma disminuir el riesgo existente,
para ello hay que tener en cuenta ciertos factores:
a. Solvencia Moral: Parece raro que se considere entre un elemento de evaluación el aspecto
moral, ético de la persona. Con esto no se va analizar si la persona es bien educado, respetuoso,
de buenos modales, responsable con la familia, etc.; sino evalúa si tiene un buen historial de
cumplimiento de sus obligaciones con sus deudas (integridad, honestidad……..).
4
EL BANCO NUESTRO DE CADA DIA; Robert Marcuse, GRANICA – 2010.

4
 “Conjunto de facultades y valores de una persona o una colectividad que se consideran
éticamente aceptables y cumplidor con sus obligaciones.”
b. Relación Institucional: Es importante determinar si la relación entre banco – cliente es fluida,
permanente y sin problemas; si la información alcanzada es verídica, confiable; si ha tenido
morosidad. Es preferible prestar a un conocido que a uno por conocer.
“Hay que evitar iniciar una relación con una persona de dudosa reputación o que no sea
claro en su información.”
c. Finalidad de la Operación: Es necesario conocer que el préstamo solicitado tiene en primer
lugar relación con la actividad de la empresa y lo va a destinar a ella; ya que es mejor que estos
recursos generen los recursos suficientes para devolver el préstamo.
“Las entidades financieras tienen todo el derecho de saber cómo y para qué será utilizado
el crédito que han otorgado”.
d. Importe Solicitado: El importe debe estar relacionado con la situación económica – financiera
de la empresa, para ello se debe relacionar con el volumen de ventas, capital y/o activos de la
empresa.
“El prestatario debe estar plenamente seguro de que es capaz de administrar los recursos
obtenidos, generando rentabilidad y liquidez.”
e. El Plazo: Todo crédito tiene una vigencia y la empresa debe ser capaz que dentro de ese plazo de
generar recursos necesarios para devolver el préstamo más lo intereses en forma oportuna. Hay
que tener en cuenta que el capital de trabajo debe tener un financiamiento de corto plazo.
“Toda deuda se vence y se tiene que pagar en el plazo establecido para seguir generando
confianza a los prestamistas y así evitar costos innecesarios.”
f. Capacidad de Devolución: Una de las formas de demostrar la solvencia es mediante el flujo de
caja es suficiente para garantizar que la empresa esta en condiciones de afrontar sus obligaciones
anteriores y nuevas sin ninguna dificultad; cada vez que se obtiene un crédito, el negocio debe
ser capaz de generar mayores ingresos. En caso de los créditos a las personas se estima que un
30% de sus ingresos deben estar orientados para afrontar estas obligaciones.
“Hay que tener en cuenta que no todos los clientes son buenos, por lo que hay que evitar de
calificarlos por las apariencias, sino mediante un análisis eficiente y creíble.”
g. Rentabilidad de la operación: Para la entidad financiera los intereses, comisiones o
compensaciones que recibe por un crédito debe de garantizar una rentabilidad, la misma que
debe ser coherente con el riesgo asumido. Una de las razones para que el porcentaje aplicados a
los créditos a las micro empresas son más elevado es por el nivel de riesgo que tiene estos
negocios.
“Todo crédito debe hacer ganar tanto al prestamistas (intereses y comisiones y al
prestatario que debe generar mayores ingresos, es la única razón de los préstamos.”
h. Garantía: Que mejor garantía que uno mismo, claro sería lo más razonable, es decir que se
tenga la capacidad de devolución, pero las entidades financieras tienen el criterio de reducir el
riesgo, para ello piden otro tipo de garantías comos los hipotecarios, avales, etc.
“Una garantía debe ser sólida y ejecutable, es una de las formas de disminuir el riesgo
crediticio.”
i. La Liquidez: evaluar la capacidad de generar recursos, para afrontar sus obligaciones en el
momento preciso y así mantener un buen grado de solvencia.
“Los negocios generalmente fracasan por problemas de liquidez, por ello hay que tener
mucho cuidado con este objetivo de las finanzas”.
En conclusión las entidades financieras al aprobar un crédito es porque han evaluado: que el dinero
otorgado va a generar mayores ingresos, lo suficiente para afrontar esa nueva obligación (capacidad de
pago); si tiene antecedentes de ser cumplidor con sus compromisos en fecha oportuna (solvencia moral);
además si tiene con qué responder si es que se ingresa a situaciones críticas.
Entonces podemos decir que la seguridad para el banco de la operación de crédito depende de:
- Destino del dinero prestado.
- Garantías que respalden.
- Situación económica en que se concede.
- Forma de materializar el crédito.

5
Clientes: evaluar las ofertas de créditos
Desde el punto de vista del prestador, es necesario e importante que los prestatarios antes de decidir por
un crédito, deben de evaluar las diferentes alternativas que ofrece el mercado, Es necesario tener en
cuenta las siguientes recomendaciones:
 Se debe de preguntar cuál es la tasa de interés efectiva.
 Cuáles son los gastos, comisiones, portes, etc. que los bancos cobran, encarecen al crédito.
“Es decir saber lo que ahora se llama la TCEA5:”
 Conocer el costo de morosidad. En muchos casos son muy altos los intereses compensatorios y
moratorios.
 Cuánto es el costo por evaluación, inscripción de las garantías hipotecarias.
 El tiempo que se demora la aprobación y el desembolso del crédito.

En esto la S.B.S. ha decidido que las entidades financieras señalen cual es el costo definitivo de un
crédito, en donde se incluya la tasa de interés, las comisiones y otros conceptos que las entidades
financieras cobran.

Las cinco C del crédito

Lo anteriormente expuesto tiene mucho que ver con la literatura de administración financiera en donde se
señala: Para la selección de un cliente, los analistas de crédito utilizan con frecuencia las cinco C del
crédito:
1. Carácter (Reputación): Las posibilidades que el cliente cumpla con sus obligaciones. Se evalúa el
historial de pagos anteriores, si ha tenido controversias judiciales. Se puede definir como determinar
la calidad moral y capacidad administrativa de los clientes mediante un análisis cualitativo del
riesgo del deudor, que incluye evaluar la calidad, veracidad y oportunidad de la información del
cliente, el desempeño en el pago de sus obligaciones con los bancos y/o con otros acreedores,
liderazgo y las consecuencias en su operación6.
La conducta, carácter o personalidad o sea la integridad u honradez, es la condición mas importante
de una operación de crédito. Poco vale una promesa de pago si el cliente no piensa cumplirla, si no
tiene una moral sólida y le resulta fácil no cumplir una promesa que se haya convertido en molesta,
o si tiene vicios que lo conducen a quebrantarla.
2. Capacidad: Posibilidad del cliente para cumplir con el crédito requerido. Se evalúa su situación
de liquidez y endeudamiento del cliente, esto se obtiene del análisis de los estados financieros.
Es evaluar la habilidad del cliente de haber generado en el pasado los recursos suficientes para
cumplir con sus compromisos financieros mediante el análisis cuantitativo del riesgo financiero
del deudor7
3. Capital: La solidez financiera del cliente que le permita generar fondos para cumplir con el pago
continúo de la deuda.
Es el soporte financiero del riesgo, pues puede considerarse como la suma de la riqueza que el
deudor tiene como reserva para poder, en su tiempo, redimir el crédito.
4. Colateral (Garantía): La cantidad de activos que se puede dar como fianza con la finalidad de
asegurar el crédito y así disminuir el riesgo. Como colateral se menciona: se dice de las cosas que
están a uno y otro lado de algo, es decir cuando uno contrae un compromiso deja como garantía un
activo que le permita garantizar dicha obligación.
5. Condiciones: La situación económica general, la intensidad de la competencia o cualquier
circunstancia que pueda afectar la capacidad de pago del cliente. negativos, estacionales o
irregulares. En las Es representativa de las circunstancias externas que el administrador de crédito
no debe prescindir de tener en cuenta. Se trata de las tendencias y otros factores que no dependen
de la propia empresa.

5
La Tasa de Costo Efectivo Anual es el resumen de los intereses, gastos y comisiones que son usados para calcular la
Cuota de pago mensual. Esta tasa está compuesta de la Tasa Efectiva Anual "TEA", el seguro de desgravamen,
cargos mensuales y un cargo cobrado por única vez, dependiendo de la entidad financiera

6
Morales Castro, Arturo: PYMES financiamiento, inversión y administración de riesgos
7
Morales Castro, Arturo: PYMES financiamiento, inversión y administración de riesgos

6
 Ni un negocio ni una persona son impermeables a lo que sucede, tanto dentro de la propia empresa,
como en la vida individual del sujeto, ni mucho menos dejan de sufrir las consecuencias de lo que
acontece en la cuidad, el estado, el país y el mundo en que se desenvuelven. Los negocios y las
personas viven permanentemente sujetos a una serie de factores, lo mismo positivos que regiones
agrícolas, por ejemplo, al tiempo de la cosecha hay buena recuperación de las cuentas por cobrar,
lo que no sucede en el de siembra en las que incrementen notablemente.

LAS 5 “C” DEL CREDITO

CARATERÍSTICAS CRITERIOS FACTORES DE RIESGO

Grado de evidencia
en información

Experiencia y Experiencia de pago

actitud

Conocimiento y
experiencia del cliente
Perfil del Conducta
cliente
Tipo de Administración
y estructura
Administración organizacional

Toma de decisiones,
asertividad y visión
empresarial

Operación histórica
Capacidad de
pago histórica
Flujo neto histórico

Liquidez
Crédito de
acuerdo Situación del Capacidad de
con: negocio endeudamiento Apalancamiento

Rentabilidad y eficiencia

Perfil del Fuente primaria de pago

cliente
Fuente secundaria de
pago

Riesgo País
Situación de Condiciones
la Industria macroeconómica Atractividad Industrial

Posicionamiento de la
empresa y participación

Estas características son usadas por todas las empresas que otorgan recursos financieros a sus clientes.
Para ello debe tener información actualizada de éstos, como:
- En la solicitud de crédito
- Estados financieros
- Historial crediticio
- Central de riesgo
- Garantías.

7
Esta información nos permite continuar con el proceso de calificación del crédito. Para ello es importante
darle ponderación (peso) a las características financieras y de crédito del cliente. Por ejemplo:
- Referencia del crédito - Propiedad de la vivienda
- Nivel de ingresos - Historial de pagos
- Antigüedad en el trabajo - Tiempo en el domicilio.
- Carga de familia.
Las ponderaciones que se dan a cada característica necesariamente no deben ser las mismas en una
entidad financiera, aún más si estas orientan sus créditos a diferentes segmentos. Por ejemplo no se le
puede dar el mismo peso a la característica propiedad de la vivienda, si hay sectores que no tienen o si
tuvieren propiedad no tienen el título, mientras que hay otro segmento que tienen la propiedad, título y
una buena ubicación.
Calificado el crédito y establecido el período, tasa de interés, comisiones y otros conceptos, las
amortizaciones, el expediente debe de ir para su aprobación.

Una vez aprobado el crédito y desembolsado sólo hay que esperar

que el cliente no cambie de situación económica – financiera y de comportamiento (voluntad de pago).
¿Todo crédito tiene un plazo y un costo?
Es necesario que el plazo de devolución se fije. Esto, desde luego, es un acuerdo entre las partes
intervinientes. Es una variable fundamental para el cálculo de los intereses.
Teniendo en cuenta que el crédito es el usufructo de un capital ajeno por un tiempo determinado, ya sea
para fines de consumo de producción, tiene un costo para el que lo utiliza. Usualmente se le llama
intereses; también tiene el nombre de comisiones, sobreprecio, recargo, etc.
La empresa debe de evaluar en los créditos como se aplican los intereses: por ejemplo, un préstamo de
30,000 u.m. a uno año al 10%, el interés será 3,000 u.m.

a) Si el interés es pagado al vencimiento:

interés
Interés pagado al vencimiento = -----------------------
Monto del préstamo
3,000
Interés pagado al vencimiento = ------------- = 10 %
30,000
b) Si el interés es pagado anticipadamente (descuento)
interés
Interés anticipado = ---------------------------
Monto del préstamo - Interés

3,000
Interés anticipado = ------------------- = 11.10 %
30,000 - 3,000

¿Todos pueden solicitar crédito a un banco?

El crédito es la confianza en la posibilidad, voluntad y solvencia de una persona en lo que se refiere al
cumplimiento de una obligación contraída.
Los bancos colocan dinero para que sea devuelto en el futuro. Para ello necesita evaluar o calificar a las
personas demandantes.
Todos no reúnen las condiciones para ser sujeto de crédito, a pesar de las flexibilidades en las exigencias
por parte de los bancos.

“Es decir que los bancos no prestan a misios”

¿La evaluación debe ser fundamental para el éxito y fracaso de un crédito?

Las entidades financieras en la evaluación a los clientes tienen una preocupación al Riesgo; riesgo
financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras
negativas para una organización.

8
Tipos de riesgo

En el campo financiero existen diferentes tipos de riesgos:

Financieramente hay tipos de riesgos financieros:

1. Riesgo de mercado, esta asociado a los cambios de los mercados financieros, entre ellos
tenemos:

o Riesgo de cambio: consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas, como se sabe

el tipo de cambio es fijado por el mercado de acuerdo a la oferta y demanda, pero hay
señalar que este mercado puede ser intervenido por el B.C.R.P.

o Riesgo de tipo de interés, consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés; las

tasas de interés es también fijado por el mercado, en nuestro país en los últimos años ha
tenido una tendencia descendente, una de las razones es la estabilidad monetaria y la
inflación baja.

o Riesgo de mercado: (en acepción restringida), se refiere especialmente a la volatilidad

de los mercados de instrumentos financieros tales como acciones, deuda, derivados.
2. Riesgo de crédito, consecuencia de la posibilidad de que una de las partes de un contrato
financiero no asuma sus obligaciones. El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un
agente económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales.
“Denominado riesgo de solvencia, es el riesgo típico y tradicional de las entidades
bancarias, correspondiendo a las operaciones de crédito, préstamo o aval. Alude a la
posibilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento, total o parcial, de los fondos
prestados o avalados en una operación financiera a su vencimiento”.
3. Riesgo operativo, que es entendido como la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras,
originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos, tecnología, y en la
presencia de eventos externos imprevistos.

En resumen las empresas – en especial las de crédito – deben tener en cuenta para la evaluación: la
capacidad de devolución o de pago, esta variable es una de mayor importancia; el plazo del crédito que
debe estar vinculado a la capacidad de pago; el porcentaje de participación en la inversión, es
importante que el cliente participe activamente con un importe, de esta forma disminuir el riesgo; en que
8
segmento de mercado se encuentra operando, si esta en crecimiento, competitivo, etc.; por último la
modalidad del crédito, las entidades financieras brindan una gama de modalidades como: línea de
crédito, préstamos, leasing, línea de descuentos, etc.

Sistemas de medición de riesgos

¿Las entidades de crédito pretenden establecer un modelo homogéneo y ágil de clasificación de
segmentos de particulares, empresas y pequeños negocios, abaratando los costes asociados a la
gestión de concesión?

Las entidades financieras por todos los lados buscan ser eficientes en costos, además como se ha
mencionado que las operaciones desarrolladas deben ser íntegramente procesadas por el sistema; esto
también sucede en el análisis y evaluación de créditos, por lo que utiliza para minimizar los riesgos una
herramienta de análisis llamada scoring (asignación de puntos).
El scoring9 de créditos o credit scoring; Las instituciones financieras otorgantes de crédito, con el fin de
disminuir sus tasas de riesgo han tenido que implementar diferentes medidas con el fin de poder evaluar
las pérdidas esperadas frente al incumplimiento de pago por parte del cliente. La medida más utilizada
hoy en día es el scoring de créditos o credit scoring , el cual es un sistema de evaluación automático, más
rápido, más seguro y consistente para determinar el otorgamiento de créditos, que, en función de toda la
información disponible, es capaz de predecir la probabilidad de no pago, asociada a una operación
8
el proceso de dividir un mercado en grupos más pequeños que tengan características semejantes.
9
Es una metodología que se basa en modelos de tipo probabilísticos, matemáticos y econométricos, que tratan de
medir una serie de variables y datos con la finalidad de obtener información valiosa para la toma de decisiones
crediticias, aplicando evaluaciones actuariales estadísticas por medio de programas informáticos especializados de
análisis retrospectivo y de tendencia inferencial para tal fin.

9
crediticia. Ayuda en el proceso de evaluación, comportamiento y cobranza, siendo capaz de analizar en
un tiempo mínimo, gran cantidad de información, en forma homogénea
El Scoring sugiere además la aprobación o rechazo de una solicitud de crédito basándose en la evaluación
de datos económicos, laborales y demográficos del cliente. Al final del análisis aplicado se obtiene como
resultado una calificación y/o una sugerencia de la capacidad crediticia del cliente frente al producto de
crédito al cual se encuentra postulando.
Sistemas de Scoring en lo esencial es un Software predictivo y comercial.
¿Cómo puedo afrontar a los créditos?
Para afrontar un crédito en la forma más conveniente, es que en el futuro se incrementen tus ingresos, esto
es fundamental e importante, mientras las empresa o una persona tenga la capacidad de seguir generando
mayores ingresos, mientras mayor sea su flujo de fondos, las obligaciones generado por un crédito y sus
costos se van a amortizar y cancelar en el tiempo establecido.
“El dinero conseguido, vía crédito, debe ser empleado en fines productivos”.
Las entidades financieras siempre tratan de asegurar sus operaciones de créditos. Las formas más
usadas son los seguros y las garantías, ¿En qué consisten las garantías?
Para las entidades financieras - debe ser para todos los que entreguen activos -, asegurar el retorno o
disminuir los riesgos de incumplimientos. Por ello se acostumbra pedir garantías, las que estarán de
acuerdo a los montos otorgados. Una garantía pretende dotar de una mayor seguridad al cumplimiento de
una obligación o pago de una deuda.
Es importante que los créditos sean avalados o intervengan garantías para disminuir los riesgos inherentes
en toda operación crediticia.
Las garantías pueden ser:
- Reales: La garantía está dada por bienes muebles e inmuebles, los cuales permanecerán
afectos hasta la cancelación.
- Personales: Se basa en la solvencia personal del solicitante y de los garantes.
En el mercado, por la misma competencia hay bancos que ofertan créditos sin garantía. Para esto, mucho
depende de la calidad del cliente.
Los créditos y las garantías
¿Quiénes intervienen en el proceso de garantizar un crédito?
El tiempo y las actitudes de las personas han ido poco a poco dejando de lado el criterio sobre la
credibilidad de la “palabra”, Se escuchaba decir es “un hombre de palabra”, “su palabra es ley” para
calificar a aquellas personas que cumplen con sus promesas y compromisos. Ahora hay pocas personas
que acepten este criterio. Si aún existen, la palabra no es suficiente para evaluar y para aprobar un crédito
en el sistema financiero.

Las garantías juegan un rol importante en el trámite de los créditos. Las personas que intervienen son:

- El girador o emisor: Es la persona que suscribe el documento mediante la cual obliga a

otra persona su cancelación. Ejemplo una empresa vende al crédito, emite letras por
importes y plazos convenidos con el comprador.

- El girado o aceptante: Es la persona que acepta el documento, comprometiéndose a

cancelar el importe en una fecha señalada. Es el que compra al crédito y firma el documento
en señal de aceptación.

- El tenedor o beneficiario: Es la persona a nombre de quien se emite el documento de

crédito. Generalmente es el mismo girador.
Es decir, el que vende u otorga un crédito tiene el derecho de exigencia (activo) sobre el comprador
(cliente) que aceptó un documento de crédito, quién asume una obligación, un pasivo. ¿Cómo se
refleja está operación?
Suponiendo que una empresa al vender al crédito entrega parte de sus inventarios y recibe un documento
de crédito debidamente aceptado, generalmente es una letra de cambio por parte del comprador o
aceptante.

EMPRESA COMPRADOR

10
 ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Letras x Cobrar (+) Inventarios (+) Letras x Pagar (+)
Inventarios (-)

Para la empresa que vende es un derecho de exigencia (cuentas por cobrar); para el comprador, es una
obligación (cuentas por pagar).
La empresa si tiene suficiente capital de trabajo, puede mantenerlo en cartera el documento o puede
transferirlo por endoso a otra persona.
La empresa puede ir a un banco en búsqueda de fuente de financiamiento y sucede algo similar al caso
anterior, la diferencia es que el banco otorga recursos líquidos.

BANCO 1 EMPRESA
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Créditos (+) Depósitos a la vista Depósitos a la vista Cuentas x Pagar
(+)
Cta.Cte. Empresa (+) Cta.Cte.Banco1 (+)

La empresa obtiene recursos, los mismos que deberán ser utilizados como capital de trabajo (corto
plazo), también lo puede hacer en una forma de inversión (largo plazo), en búsqueda de rentabilidad y
liquidez, de esa manera puede afrontar convenientemente la amortización y los costos del crédito.
Todo crédito debe generar una rentabilidad a los prestamistas, esto en el mercado financiero está de
acuerdo a una tasa de interés y al tiempo de vigencia de la operación crediticia; desde luego para los
prestatarios los intereses es un costo.
¿Los créditos cómo se clasifican?
Con la finalidad de explicar los tipos de créditos vamos a considerar lo que señala el Manual de
Contabilidad de la S.B.S. (Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.), los mismo que se van a
desarrollar en el siguiente capítulo:

1. Avance en cuenta corriente

1.
2. Tarjetas de crédito
3. Sobregiros en cuenta corriente
4. Descuentos
5. Préstamos:
6. Factoring
I .CREDITOS COMERCIALES 7. Arrendamiento
8. Sindicado
9. Crédito Documentario
10. Créditos a empresas del sistema
financiero
11. Créditos a Inst. financieras del
exterior.
12. Otros créditos comerciales

II . CREDITO CONSUMO

1. Prendario
2. Aéreo
III .CREDITO MICROEMPRESA 3 Hogar
4. Vehicular
5. Para estudios

VI. CRÉDITOS HIPOTECARIOS

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