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Desarrollo Caso Practico Unidad 2 Finanzas COR..
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FINANZAS CORPORATIVAS
CUCUTA 2020
12/01/2020
CASO PRÁCTICO
A finales del ejercicio n, el director financiero de Disloca, Carlos de Torrelavega, se reúne con la
Directora General, Ester de Altea, para comentar el estado de los presupuestos del año n+1.
“Ester: he estado echando un vistazo a nuestros costes financieros, y en concreto a los costes que
pagamos por la línea de crédito. Ya sabes que los bancos amenazan con subir de nuevo el
diferencial de la línea. Creo que si revisamos nuestras costumbres a la hora de cobrar y pagar
podemos ahorrar algún dinero. Somos muy eficientes al contar con banca por internet y hacer
pagos electrónicos por transferencia, pero pagamos a nuestros proveedores a solo 30 días.
También cobramos por transferencia, pero los clientes se acaban retrasando siempre dos o tres
días sobre los 60 días de pago que les tenemos concedidos. Creo que deberíamos revisar todo
esto. Te propongo lo siguiente para el ejercicio n+1:
Una vez terminada la reunión, Carlos revisa las condiciones de la línea de crédito:
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Se pide:
1. Estime un cash-flow simple con entradas y salidas para el ejercicio n+1. Calcule los
saldos finales de la línea de crédito al cierre de cada mes en los siguientes supuestos:
2. Estime los costes financieros de la línea en los dos casos anteriores. ¿Cree que la medida
tiene consecuencias significativas?
3. ¿Qué herramientas pueden ofrecerse a otros clientes /proveedores para que se sumen a la
propuesta?
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DESARROLLO DE LOS CUESTIONAMIENTOS
1. Estime un cash-flow simple con entradas y salidas para el ejercicio n+1. Calcule los saldos
finales de la línea de crédito al cierre de cada mes en los siguientes supuestos:
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Pago a
13/04/2019 proveedores 1 210.000 210.000
2. Estime los costes financieros de la línea en los dos casos anteriores. ¿Cree que la
medida tiene consecuencias significativas?
CAPITAL 12.300.000,00 €
Frecuencia de pago Mensual
Tipo Interés Nominal 1%
Tipo Interés Efectivo 3.5
Duración en años 1 año
Número total de pagos 12
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6 44.100.000.64 € 44.099.738,38 € 262,26 € 12.599.662,99 € 337,01 €
7 44.100.000.64 € 44.098.820,45 € 1.180,19 € 12.598.482,80 € 1.517,20 €
8 44.100.000.64 € 44.094.689,80 € 5.310,84 € 12.593.171,96 € 6.828,04 €
9 44.100.000.64 € 44.076.101,84 € 23.898,80 € 12.569.273,16 € 30.726,84 €
10 44.100.000.64 € 43.992.456,06 € 107.544,00 € 12.451.728,58 € 138.271,42 €
11 44.100.000.64 € 43.616.050,64 € 483.950,63 € 11.977.777,95 € 622.222,05 €
12 44.100.000.64 € 41.922.222,82 € 2.177.777.82 € 9.800.000,13 € 2.799.999,87 €
13 44.100.000.64 € 34.300.000,46 € 9.800.000,18 € -0,05 12.600.000,05 €
CAPITAL 12.600.000,00 €
Frecuencia de pago Mensual
Tipo Interés Nominal 1%
Tipo Interés Efectivo 3.5
Duración en años 1 año
Número total de pagos 12
3. ¿Qué herramientas pueden ofrecerse a otros clientes /proveedores para que se sumen
a la propuesta?
La herramienta que se debe tener en cuenta es el pago en efectivo ya que con este sistema no
vamos a tener dificultades y demoras ni retrasos en los pagos, de esta manera nos beneficiamos
todos y así mismo se puede hacer una reducción en el pago de las facturas incentivando el pago
en efectivo.