1. ¿Cuál es la inversión necesaria mantener para financiar el ciclo de cobro de la compañía?

¿Cuál es el coste de dicha financiación?

Ventas = 1,000 Millones

Cilco de Ventas = 120 días
Tipo de Interés = 5%

Inversión = Ventas * Ciclo / 365 días

Inversión = 1,000 Millones * 120 días / 365 días
Inversión = 328.8 Millones

Coste de Financiación Inversión = Inversión * Tipo de interés mercado

Coste de Financiación Inversión = 328.8 * 5%
Coste de Financiación Inversión = 16.44 Millones (Ahorro)

2. ¿Cuál es la financiación obtenida en sus gastos por el periodo de pago comprometido?

¿Cuál es el ahorro por el retraso medio de pagos?

Compras/gastos = 950 millones

Ciclo compras = 65 días
Tipo de interés = 5%

Financiación = Compras/gastos * ciclo/365 días

Financiación = 950 millones * 65 días / 365 días
Financiación = 169.2 Millones

Interés obtenido por financiación = Financiación acreedores * %Interés (Ahorros)

Interés obtenido por financiación = 169.2 * 5%
Interés obtenido por financiación = 8.46 Millones (Ahorro)

3. ¿Qué alternativa de pago eliges para el cobro de la venta de tus activos?

¿Cuál es el ahorro por el retraso medio de pagos?

TRANSFERENCIA BANCARIA

Activos ________________________= 1.5 Millones

Tipo de interés transferencia _____ = 0.25%
Días de valoración trasferencia ___ = 1 días
 Coste financiero alternativo ______= 5%

Ingreso = cantidad * tipo de interés * días de valoración al año

Ingreso = 1.5 Millones * 5% * 1 días / 365 días
Ingreso = 0.0002054794521 Millones
Ingreso = 205.48 Euros

Comisión = cantidad * tipo de interés de transferencia

Comisión = 1.5 Millones * 0.25%
Comisión = 0.00375 Millones
Comisión = 3,750 Euros

CHEQUE

Activos _______________________ = 1.5 Millones

Tipo de interés cheque __________ = 0.05%
Días de valoración cheque _______ = 15 días
Coste financiero alternativo ______ = 5%

Ingreso = cantidad * tipo de interés * días de valoración al año

Ingreso = 1.5 Millones * 5% * 15 días / 365 días
Ingreso = 0.0030821917808 Millones
Ingreso = 3,082.19 Euros

Comisión = cantidad * tipo de interés de transferencia

Comisión = 1.5 Millones * 0.05%
Comisión = 0.00075 Millones
Comisión = 750 Euros

4. ¿Cuánto sería el ahorro total en caso de lograr reducir el proceso de cobro en 12 días, retrasar el plazo de p
días y elegir la mejor alternativa de cobro de la venta del activo?

Ventas = 1,000 Millones

Cilco de Ventas = 108 días
Tipo de Interés = 5%

Inversión = Ventas * Ciclo/365 días

Inversión = 1,000 Millones * 108 días / 365 días
 Inversión = 295.9 Millones

Coste de Financiación Inversión = Inversión * Tipo de interés mercado

Coste de Financiación Inversión = 295.9 * 5%
Coste de Financiación Inversión = 14.79 Millones (Ahorro)

Con la disminución propuesta de 12 días se pueden ver las diferencias lo que permite determinar
lo siguiente:

•      La inversión disminuiría en 32.88 millones

•      El Coste Financiación Inversión disminuiría en 1,64 millones

Compras/gastos = 950 millones

Ciclo compras = 75 días
Tipo de interés = 5%

Financiación = Compras/gastos * ciclo/365 días

Financiación = 950 millones * 75 días / 365 días
Financiación = 195.2 Millones

Interés obtenido por financiación = Financiación acreedores * %Interés (Ahorros)

Interés obtenido por financiación = 195.2 * 5%
Interés obtenido por financiación = 9.76 Millones (Ahorro)

Con el retraso del pago de 10 días podemos ver las diferencias que se presentande lo que se
obtiene:

•      La Financiación obtenida incrementaría en 26.03 millones

•      El Interés obtenido por financiación incrementaría en 1,3 millones

Para la venta la mejor opción es la de cheque con plazo de 15 días, dado que los costos son
muy inferiores con respecto a los de la transferencia.
añía?

do?

erés (Ahorros)
as, retrasar el plazo de pago en 10
que permite determinar

(328.77 - 295.89)
(16.44 - 14.79)

erés (Ahorros)

presentande lo que se

(169.18 - 195.21)
(8.46 - 9.76)

ado que los costos son