ANÁLISIS FINANCIERO
Examen
Tomando en consideración los datos que siguen, analizar el riesgo crediticio de la empresa "XYZ", a corto
plazo y largo plazo para el 20X1.
20X1
Anticipos a Proveedores 8,000 PASIVO
Anticipos de clientes 118,874 ACTIVO
Cuentas por cobrar por Intereses C/P 3,256
Depósitos a Plazo 154,600
Depósitos de ahorro 21,625
Depreciación acumulada 340,148
Desvalorización de Existencias 6,599
Facturas por Cobrar 39,788
Facturas por pagar del exterior CP 127,376
Gastos Contratados por anticipado 35,222
Impuesto a la Renta Diferido 38,156
Inversiones en asociadas 45,620
Letras en Cobranza 50,000
Materias primas 46,718
Mercaderias Manufacturadas 69,342
Otras cuentas por pagar 118,874
Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta 21,798
Planta de Producción 710,222
Sumunistros y Repuestos 94,162
Cuentas por pagar a Socios L/P (vence en 2 años) 138,054
Capital social 289,322
Resultados acumulados 122,950
Ventas 1,427,031
Costo de ventas 1,080,273
Gastos financieros 81,352
a. Al 20X1, los depósitos a plazo son de libre disponibilidad y corresponde a
depósitos en dólares estadounidenses por US$48,616, equivalentes a S/.154,600.
b. Los ratios de la industria son
Capital de trabajo 198,000
Índice de liquidez 1.85
Prueba ácida 1.19
Rotación inventarios (días) 15
Período de cobro (días) 22
Solidez 0.69
Endeudamiento capital 1.50
Endeudamiento patrimonial 1.39
Margen bruto 19%
% de gastos financieros 9%
c. Los gastos contratados por anticipados corresponden a seguros contra todo riesgo
adquiridos por la compañía los cuales se devengan de la siguiente manera
Por vencimiento:
Porción Corriente 14187
Porción No Corriente 21035
Estado de Situación Financiera
ACTIVO
mpresa "XYZ", a corto
Efectivo y equivalente de efectivo
S/. 176,225.00
Cuentas por cobrar comerciales,neto S/. 93,044.00
Cuentas por cobrar relacionadas -
otras cuentas por cobrar S/. 8,000.00
existencias,neto S/. 203,623.00
Pago a cuenta del impuesto a la renta S/. 21,798.00
Gastos contratados por anticipado S/. 35,222.00
Total Activo Corriente S/. 537,912.00
Gastos contratados anticipados -
Inversiones en asociadas S/. 45,620.00
Inmueble Maquinaria y equipo S/. 370,074.00
Intangible, neto -
Total activo no corriente S/. 415,694.00
Total activo S/. 953,606.00
Ratios XYZ
Capital de trabajo 361,702
Índice de liquidez 1.47
Prueba ácida 1.473
Rotación inventarios (días)
Rotación de CxC (días)
Solidez
Endeudamiento capital
Endeudamiento patrimonial
Margen bruto 24%
% de gastos financieros 6%
Comentarios
a. En el C/P no es viable pues sus ratios son menores que los de la industria y sus ratios a C
trabajo. Las CxC son muy altas para la industria, no permitiendo un flujo de caja rápido
b. En el L/P sí, porque no está demasiado endeudado, aunque no tiene buena solidez, su pa
margen bruto y los gastos financieros son menores que la industria.
b. En el L/P sí, porque no está demasiado endeudado, aunque no tiene buena solidez, su pa
margen bruto y los gastos financieros son menores que la industria.
Prueba ácida, el activo corriente no puede estar conformado por activos
son fácilmente convertibles en efectivo o equivalente
de Situación Financiera "XYZ"
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
S/. 127,376.00
Cuentas por pagar relacionadas -
Otras cuentas por pagar S/. 237,748.00
Total pasivo corriente S/. 365,124.00
Pasivos no corriente
Obligaciones Financieras S/. 38,156.00
Impuesto a la renta diferido S/. 138,054.00
Total pasivo no corriente S/. 176,210.00
Total pasivo S/. 541,334.00
PATRIMONIO
Capital Social S/. 289,322.00
Resultados acumulados S/. 122,950.00
Total patrimonio S/. 412,272.00
Total pasivo y patrimonio S/. 953,606.00
-
Industria
198,000
1.85
1.19
15
22
1.85
1.50
1.39
19%
9%
industria y sus ratios a C/P no permiten manejos adecuados del capital de
flujo de caja rápido
ene buena solidez, su patrimonio no está totalmente comprometido, el
ene buena solidez, su patrimonio no está totalmente comprometido, el
conformado por activos prepagados o diferidos, pues estos no son de naturaleza corriente, ya que no
efectivo o equivalente del efectivo; por tanto no lo deben considerar en la ecuación
a corriente, ya que no
ión
