Área de Fundamentación a las

Finanzas

Sistema Bancario

Caso práctico

Caso práctico: Reestructuración del Sistema Bancario Español

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 Caso práctico: Reestructuración del Sistema Bancario Español

La economía española vivió el crecimiento desproporcionado de su sector inmobiliario durante los

años previos a 2007, conocidos como “los años de la burbuja” y en donde era muy habitual que los

precios de las viviendas no dejasen de subir año tras año. Esta situación desembocó en una crisis

financiera en el año 2007, momento en el que los precios de las viviendas dejaron de subir y

empezaron a disminuir.

Muchas entidades financieras se vieron afectadas por este proceso, ya que gran parte de sus activos se

correspondía con activos inmobiliarios que, al bajar de precio, les originaba un agujero en su balance.

Cuando estos problemas eran conocidos por los depositantes de las entidades, se lanzaban a retirar

sus depósitos, originando un problema adicional. Por ello, muchas entidades se vieron obligadas a

tomar medidas para prevenir la quiebra. Fue el inicio del proceso de reestructuración bancaria

española.

Las entidades más expuestas al crédito inmobiliario fueron las conocidas cajas españolas, que

operaban con finalidad social, aunque con criterios orientados al mercado. Un porcentaje de sus

beneficios debían ser distribuidos a causas sociales. También en sus órganos de administración de las

cajas estaban incluidos representantes políticos.

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Desde 2009 se inició una profunda reestructuración supervisada por el Banco de España, donde las

entidades se vieron obligadas a aumentar su eficiencia, mejorando sus ingresos y reduciendo costes.

La reestructuración conllevó un proceso de integración donde las cajas fueron fusionándose a través

de un proceso conocido como SIP o fusión fría (ver figura 1). Se redujeron la red de oficinas y se

produjo un cambio en los equipos gestores de las entidades.

Asimismo, se aprobaron una serie de medidas regulatorias (requerimientos de capital, requerimientos

de liquidez, límites de apalancamiento, control de las retribuciones, incremento de la regulación de la

“banca en la sombra”, etc.), para reforzar la solvencia de las entidades.

También el ministerio de economía pidió una línea de crédito a la UE a través del FROB para ofrecer

una ayuda al sector bancario, proceso que se realizó mediante condicionalidades con la UE que

quedaron plasmadas en el Memorándum de Entendimiento1, que recoge un coordinando y complejo

programa de restructuración y recapitalización.

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Más información sobre el MoU: http://ec.europa.eu/economy_finance/eu_borrower/mou/spain-mou_en.pdf

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Imagen 1: Mapa del sistema bancario español (Fuente: El país)

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El 28 de Septiembre de 2012, se publican los resultados de Roland Berger y Oliver Wyman, dos
consultoras independientes que realizaron test de stress2 o pruebas de resistencia al sistema bancario
español, concluyendo que la banca española necesitaría entre 51.000 y 62.000 millones más de capital
para hacer frente a un agravamiento de la crisis.

El 31 de Agosto de 2012, el gobierno aprueba la creación de un banco malo, conocido por el nombre
de Sareb3, donde los activos más prejudiciales de la banca serían trasladados, y el Banco de España
valoraría dichos activos en función de informes independientes. La Sareb está formada con un 55% de
capital privado y un 45% de capital público mediante el FROB. Tiene 15 años para proceder a la
desinversión de todos sus activos, con el objetivo de aumentar su rentabilidad.

En 2013, BCE dio por finalizada la reestructuración del sistema bancario, aunque todavía en el 2016
quedan algunas entidades cuyo capital debe salir del FROB como Bankia y BMN. El 29 de Enero de
2016 fue la Comisión Europea la que ha dado por finalizado el programa de ayuda bancaria, recogido
en el MoU4.

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Nota de prensa relativa a los test de estrés: http://www.bde.es/f/webbde/SSICOM/20120928/presbe2012_41.pdf

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Presentación informativa de la Sareb: https://www.sareb.es/es-
es/Documents/Sareb_Fact_Sheet%20ESPA%C3%91OL.pdf

4
Nota de prensa relativa a la CE:
http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/InformacionInteres/ReestructuracionSectorFinanciero/A
rc/Fic/mineco-ce290116.pdf

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 Imagen 2: Situación del sector financiero (Fuente: El país)

Se pide:

1. ¿Por qué el sector financiero es especialmente vulnerable durante las crisis

económicas? ¿Cómo se ha manifestado en la última crisis española?

2. Enumere dos diferencias entre los Bancos y las Cajas de Ahorros en España.

3. ¿Cuál es el objetivo de los stress tests? ¿En qué consisten?

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