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EJEMPLO: Símbolo: NAFTRACISHRS (iShares Naftrac) - ETF que replica al índice IPC de
la Bolsa Mexicana de Valores.
EJEMPLO: Símbolo: EWZ (iShares Brazil lndex) - ETF que adquiere acciones de diversas
empresas brasileñas.
EJEMPLO: Símbolo: IYW (iShares U.S. Technology ETF) - ETF que adquiere acciones de
empresas de tecnología.
EJEMPLO: Símbolo: IAU (iShares Gold Trust) - ETF que invierte en oro físico y replica el
rendimiento del mismo.
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Capitalización bursátil
961.257B
Precio de cierre del dla anterior 203.13
Volú~ ilidac;I
0.91
Abrir 203.12 Beta (3 anos mensual)
fº Precio de Cierre del Día Anterior: Precio en el que cerró la acción el día anterior.
Abierto (Precio Apertura): Precio de apertura (primera compra del día).
e
Oferta - Precio de Compra: Precio al que alguien está dispuesto a comprar.
t' Demanda - Precio de Venta: Precio al que alguien está dispuesto a vender.
Rango Diario: Precio mínimo y máximo en el día.
Rango de 52 Semanas: Precio mínimo y máximo en el último año (últimas 52 semanas).
t- Volumen: Número de acciones que se han comprado/vendido en el día.
Volumen Promedio : Número de acciones que en promedio se compran/venden en un día.
t- EPS (UPA): (Earnings per Share en Inglés o Utilidad por Acción en Español) Ganancias de la
Empresa por Acción en los últimos doce meses. (ver análisis fundamental para explicación).
Fecha de Utilidades: Fecha próxima en la que la empresa emitirá su reporte trimestral.
t- Dividendo y Rendimiento: Cantidad que pagó la empresa en dividendos en efectivo en el último
año y porcentaje de rendimiento anual con respecto al precio actual de la acción.
t- Estimado Anual: Precio de la acción estimado por analistas en un año (12 meses a futuro).
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Ejemplo de Gráfica del FTSE 100 (índice de Inglaterra) Desde los Años 80s
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r Estados Unidos.
e: Ordinaria conocida como Libre Suscripción, puede ser adquirida directamente por
,- inversionistas extranjeros tanto en México como en Estados Unidos.
CPO: Certificado de Participación Ordinario de Libre Suscripción; estas acciones otorgan
derechos de voto restringido.
L: Acciones con voto limitado. Pueden ser adquiridas por inversion istas nacionales 0
1-1 extranjeros.
UBC: Títulos vinculados que representan acciones serie B y CPO.
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América Móvil
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AMXL
ASURB Aeropuertos del Sureste
6 BIMBOA Bimbo
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CEMEXCPO
COMERCIUBC
Cemex
Comercial Mexicana
9 ELEKTRA Elektra
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FEMSAUBD
GAPB
Fomento Económico Mexicano (Femsa)
Aeropuertos del Pacífico
12 GCARSOA1 Grupo Carso
I_,- 13 GENTERA Gentera
14 GFINBURO Grupo Financiero lnbursa
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16 GFREGIO
GMEXICOB
Grupo Financiero Banregio
Grupo México
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Gruma
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GRUMAB
ICHB Industrias CH
20 IENOVA Infraestructura Energética Nova
1--= 21 KIMBERA Kimberly Clark
22 KOFL Coca Cola Femsa (Embotelladora)
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LABB
LALAB
LIVEPOLC-1
Genomma Lab
Lala
Liverpool
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Mexichem
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27 OHLMEX OHLMéxico
Grupo Aeropuertuario del Centro Norte
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OMAB
PE&OLES
PINFRA
Peñoles
Promotora y Operadora de Infraestructura
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32
SANMEXB
SIMECB
Grupo Financiero Santander México
Grupo Simec
33 SITESL Telesites
TLEVISACPO Televisa
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35 WALMEX Walmart de México
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Ejemplos:
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IShares Brazil (Símbolo: EWZ) - ETF que replica al índice de Brasil.
iShares United States SPS00 ETF (Símbolo: IW) - ETF que replica al índice de los
Estados Unidos (SPS00).
• Gold Trust (Símbolo: IAU) - ETF que adquiere oro físico.
lnvesco - www.invesco.com/portal/site/us/investors/etfs/performance
Ejemplos:
• lnvesco Dynamic Food & Beverage Portfolio (Símbolo: PBJ) - Invierte en empresas
relacionadas con la industria alimenticia (EUA).
• lnvesco KBW Bank ETF (Símbolo: KBWB) - Invierte en empresas relacionadas con el
sector bancario (EUA).
fff • SPDR s&P 500 ETF (Símbolo: SPY) - Refleja al índice S&P 500 que está compuesto por
las 500 empresas más grandes que cotizan en las bolsas de Estados Unidos.
• SPDR s&P Emerglng Mlddle East & Africa ETF (Símbolo: GAF) - Invierte en empresas
Africanas y de Medio Oriente. Replica el índice S&P Mid-East and Africa BMI lndex.
VanEck- www.vaneck.com/vaneck-vectors
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Análisis Fundamental
al, mismo que se
Los datos para el análisis fundamental se consiguen en el reporte trimestr
nistas).
encuentra en la página web de la empresa (sección Relación con Inversio
el mercado. Se calcula
Capital ización en el Mercado: Valor actual total de la empresa en
por el total de accione s existentes.
multipli cando el valor de una acción de la empresa
: Utilidad neta de la
UPA (Utilidad por Acción también conocida como Gananc ias por Acción)
dividiendo la utilidad
empres a generada en los últimos 12 meses por cada acción. Se calcula
s existentes.
neta de los últimos 12 meses de la empresa entre el número total de accione
entre la UPA anual. Nos
P/ U (Relaci ón Precio/ Utilidad): Se obtiene al dividir el precio de la acción
o por la acción al precio actual. Es un
indica la cantidad de veces utilidades que estamos pagand
-¡: principa l indicador para determinar si una acción es ·cara· o ·barata ·.
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de la inversión al ritmo
El P/U tambié n se puede interpretar como el tiempo de recuperación
s años nos tomaría
actual de ganancias. En este caso, el P/U sería básicamente ¿cuánto
iera generando las
recuperar la inversión? Esto únicamente sería válido si la empresa se mantuv
misma s ganancias (UPA) durante todos los años siguientes.
o•. En caso de que la
Dividen do: Cantidad que paga la empresa a los accionistas en •efectiv
as, las utilidad es de la empresa se reparten
empresa decida no reinvertir las utilidades generad
a decide pagar dividen dos cada accioni sta
como dividendos (dinero en efectivo). Si la empres
d por acción que se determine
recibe en efectivo depositado en su cuenta de inversión la cantida
como pago de dividendo.
s son la cantidad de
Ingresos: Es la facturación de la empresa. En pocas palabras, los ingreso
o o servicio que la
dinero que "entró• a la empresa por concepto de ventas a clientes del product
empresa ofrece.
o o ofrecer los servicios
Costo del Producto o Costo de los Ingresos: Costo de fabricar el product
que brinda la empresa a sus clientes.
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\O_ Acciones Disponibles: Con una cuenta en una casa de bolsa en México, se pueden adquirir en
pesos mexicanos, TODAS las acciones y ETFs que cotizan en México. Esto es, todas las
acciones de empresas mexicanas, y todas las acciones de empresas internacionales que tienen
r.
1 sus acciones listadas en la bolsa mexicana mediante el Sistema Internacional de Cotizaciones
{SIC).
Bursanet de Actinver
Página Web: www.bursanet.mx
Comisión: 0.25% del valor de la transacción + IVA.
Mensualidad: Ninguna.
m-- Opciones de Inversión: Acciones mexicanas, ETFs mexicanos, acciones y ETFs internacionales
disponibles en el SIC, y Fondos de Inversión de Actinver.
r Accitrade de Banamex
Página Web: www.accitrade.com
Comisión: 0.35% del valor de la transacción + IVA.
r E-Vector de Vector
Página Web: www.e-vector.com.mx
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ESCENARIO: Tenemos acciones que actualmente tienen un valor de $100.00 por acción.
una
Nosotros consideramos que las acciones van a subir de precio, sin embargo, queremos tener
si las acciones bajan de $90.00. En este caso
protección que nos venda automáticamente
bajan
enviaríamos una orden de venta de tipo STOP con el precio STOP a $90.00. Si las acciones
automát icament e ya
de precio a $90.00 (precio STOP seleccionado por nosotros) se venderán
que se enviará una orden A Mercado justo en el momento que la acción toque $90.00.
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il ESCENARIO: Tenemos acciones que actualmente tienen un valor de $100.00 por acción y
queremos protegernos en caso de que llegaran a bajar a $90.00, pero NO queremos que se
vendan A MERCADO, queremos que se vendan LIMITADO a un precio mínimo de $80.00. Por lo
(1 tanto, si las acciones bajaran a $90.00 se activaría la orden LIMITADA y se venderían las acciones
siempre y cuando no bajen a menos de $80.00 (nuestro precio límite). Si las acciones
súbitamente bajaran de $100.00 a $70.00 se activaría el STOP y se ejecutaría la orden LIMITADA
l para vender las acciones con límite $80.00, pero no se venderían, ya que la acción estaría por
debajo de nuestro precio LIMITE.
L Trailing Stop %
La orden Trailing Stop % mandará una orden de venta de tipo Stop, cuando el precio de la acción
ltt . baje cierto porcentaje. Ahora bien, la orden Stop se modificará automáticamente o "subirá"
cuando la acción tenga un aumento de precio, pero una vez que suba ya no bajará.
íll ~ ESCENARIO: Tenemos una acción que actualmente tiene un valor de $100.00 por acción en el
mercado y queremos protegernos en caso de que llegaran a bajar 10% a 90.00. Por lo tanto,
enviaremos una orden de tipo Trailing Stop con un %específico en 10%.
Si el precio de la acción sube, la orden Trailing Stop subiría el valor del Stop, respetando el 10%
estipulado, pero una vez subiendo, ya no volverá a bajar. En este caso, si la acción subiera a
$110.00 el nuevo valor del STOP sería $99.00 (10% abajo), si en cualquier momento bajara la
acción a $99.00 se vendería, ya que se enviaría automáticamente una orden A Mercado.
Si la acción siguiera subiendo hasta $200.00 la orden TRAILING STOP subiría el STOP hasta
$180.00 (10% abajo), y si en cualquier momento bajara a $180.00 se venderían A Mercado.
La orden MPL Activa, al igual que todos los tipos de órdenes siguientes, es una orden muy poco
utilizada. No todas las bolsas del mundo manejan este tipo de orden ya que no es muy popular,
sin embargo, si se encuentra disponible en la bolsa de México.
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En la bolsa de México esta orden únicamente puede ser operada en lotes de 1 OO. Ejemplo: 100,
200,300.
La orden MPL Pasiva funciona de la misma manera que la MPL Activa, la diferencia es que, si
llll-- alguien sube su oferta por arriba de la nuestra, nuestra orden no se mejorará por arriba de ellos,
simplemente nos unirá a la nueva oferta.
r ESCENARIO: Queremos comprar una acción y actualmente en el mercado hay alguien queriendo
comprar (OFERTA) en $99.00 y alguien queriendo vender (DEMANDA) en $101 .00. Por lo tanto,
enviamos una orden MPL Pasiva con puja de 1 (que sería 1 centavo) y un precio máximo de
r $99.50. Una vez enviada la orden, subirá 1 centavo nuestra oferta cada que alguien entre con una
nueva oferta, hasta el monto máximo que estamos dispuestos a pagar por la acción que sería
$99.50. Si alguien sube su oferta a $99.01, la orden MPL Pasiva inmediatamente subirá nuestra
~¡ i-: oferta a $99.01 y eso nos pondrá junto con la nueva oferta de $99.01.
~ J La orden MPL Volumen funciona de la misma manera que la MPL Activa, pero ocultando al
mercado el volumen (cantidad de acciones) que deseamos comprar o vender. En el mercado los
r~ En este tipo de orden nos pedirá adicionalmente un piso. El piso es el número de acciones que
deseamos mostrar al mercado, dejando las demás escondidas (invisibles). En México, el mínimo
de acciones se debe mostrar es el 5% de la cantidad que deseamos comprar o vender. Por lo
tanto, si queremos comprar 2000 acciones, se deberá escoger un piso de 100, que es el mínimo
que debemos postrar por regulación de la bolsa. En México el mínimo de acciones que se pueden
comprar con este tipo de orden es 2000.
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índice (lndex) - Canasta de acciones (empresas). Sirve para medir el comportamiento promedio
ILJ de las mismas. Puede ser general para un mercado o específico para una industria (sector).
IDJ ETF (Exchange Traded Fund) (TRAC en México) - Fondos o canastas de acciones que cotizan
en la bolsa de valores y se pueden comprar como si fueran acciones.
Casa de Bolsa (Broker) - Intermediario financiero que envía y procesa las transacciones y
órdenes de compra/venta de acciones, ETFs, etc. La casa de bolsa es el intermediario entre los
inversionistas y la Bolsa de Valores.
l Opción (Option) - Contrato que nos permite comprar o vender a determinado precio y en
determinada fecha un determinado número de acciones. (Revisar en Material de NIVEL 2).
l NYSE (New York Stock Exchange) - Bolsa de Nueva York, la más grande y valiosa del mundo por
su capitalización de mercado.
BMV (Bolsa Mexicana de Valores) - Bolsa Mexicana de Valores en donde cotizan alrededor de
160 empresas mexicanas y más de 1,000 acciones internacionales mediante el Sistema
Internacional de Cotizaciones (también conocido por sus siglas: SIC).
Venta en Corto (Short Sale) - Lo opuesto a comprar acciones. En este caso el inversionista
r espera que el valor de las acciones sea menor en el futuro que en el presente. Al hacer una venta
en corto se venden las acciones al precio actual y se buscan comprar por un precio menor en el
futuro para obtener una ganancia.
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