Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
En el presente documento se consideran las reglas de negocio y lineamientos generales para la realización
de los avalúos que respaldan las operaciones de crédito destinadas a inmuebles habitacionales.
El objetivo es reforzar algunos de los lineamientos generales y consideraciones que las Unidades de
Valuación deberán observar y aplicar en la elaboración de los avalúos. Esta información deberá ser
también considerada por Cibergestión para la revisión de los avalúos.
La observancia de estos puntos permitirá acortar el tiempo que genera el proceso completo del avalúo en
Citibanamex, desde la solicitud del servicio hasta la aprobación por parte del área facultada por el Banco.
También permitirá, realizar una evaluación más precisa del desempeño de las Unidades de Valuación.
A. DATOS GENERALES
A.1. Dirección del Inmueble. Deberá consignarse en el avalúo la información de la escritura pública de
propiedad y/o, de ser el caso, del régimen de propiedad en condominio, ambas inscritos en el
Registro Público de la Propiedad.
A.2. Geo-referencias. Los datos de longitud y latitud capturados en el avalúo deberán estrictamente
coincidir con la ubicación exacta del inmueble (puerta principal del inmueble bajo análisis). Estos
datos deberán ser revisados y validados.
A.3. Boleta Predial. Se requiere la boleta predial individualizada más reciente. En el caso de proyectos de
vivienda nuevos, puede ser utilizada la relación oficial de las cuentas individuales del condominio (vgr.
empadronamiento autorizado oficialmente).
Octubre 2020
Para los Estados de Hidalgo, Querétaro y Aguascalientes, una vez que se hayan agotado todas
las instancias para obtener la boleta predial individualizada o el empadronamiento
autorizado, por excepción se podrá integrar la Boleta Predial global. En el supuesto anterior,
se deberá declarar expresamente en el avalúo dentro del apartado de Declaraciones y
Advertencias.
Para viviendas que están conformadas por más de una propiedad legalmente independientes
(vgr. departamento con dos cajones de estacionamiento adicionales y bodega adicional), se
deberá realizar un solo avalúo considerando:
La cuenta predial del inmueble principal deberá figurar en el apartado de Datos
Generales.
Todas las cuentas adicionales, incluida la del propio inmueble principal, deberán
relacionarse en el apartado de Declaraciones y Advertencias, incluyendo la cuenta
predial, la descripción del tipo de bien (estacionamiento, bodega, etc.) y el valor de
mercado estimado de cada una. (ver E.2.).
A.4. Cuenta de Agua. Para la elaboración del avalúo se requiere la cuenta individual, y en algunos casos
es aceptable la global, del servicio de agua, en caso de que no se cuente con ella, ésta podrá ser
sustituida por uno de los siguientes documentos oficiales, en cuyo caso se deberá declarar en el
apartado de Declaraciones y Advertencias:
El Banco no acepta inmuebles como garantía cuyo suministro de agua sea por pipas ni tampoco
que no exista conexión directa a la red de agua municipal.
En algunos sectores de algunas ciudades del país (vgr. Mérida, Yucatán), se presenta que los
inmuebles usados cuentan con el servicio de agua, pero no tienen el documento oficial que lo
ampare.
En estos casos, cuando se hayan agotado todas las instancias para obtener la boleta de agua,
la autorización de explotación del pozo, la factibilidad de servicio de agua vigente o cualquier
comprobante oficial de este servicio, la Unidad de Valuación deberá indicar esto en el apartado
de Declaraciones y Advertencias, indicando también que instalaciones se tienen para el
suministro del servicio, incluyendo además el reporte fotográfico de éstas. Adicionalmente se
debe señalar en el plano de conjunto, planos arquitectónico individual o vista satelital la
ubicación exacta del pozo. Lo anterior tiene como objeto de que el Banco pueda ponderar, por
excepción, la aceptación del inmueble como garantía de crédito.
Octubre 2020
A.5. Nombre del Solicitante. Cibergestión en todos los casos deberá integrar al expediente la
identificación oficial, de este documento se deberá tomar el nombre completo, en el evento de que
en este documento no se encuentre el nombre, deberá ser obtenido de la solicitud previamente
verificada por el autorizador prefirma.
A.6. Nombre del Propietario. Este dato debe de corresponder al señalado en la escritura pública de
propiedad y/o el régimen de propiedad en condominio inscrito en el Registro Público de la Propiedad.
En el caso de copropiedades se deberá poner el primer nombre completo del propietario que
aparezca en la escritura más la abreviación de la palabra Copropietarios (nombre y Cops.).
El croquis de localización debe ser preciso y consistente con las Geo-referencias indicadas en el
apartado Datos Generales.
A.8. Descripción del Inmueble. En la Descripción de las construcciones y uso actual se deberá expresar la
distribución de las diferentes áreas que conforman al inmueble y sus usos. De ser el caso, se deberá
incluir también la descripción de las amenidades del conjunto.
B. ENFOQUE FISICO
B.1. Terreno. Las superficies privativa y común deberán indicarse por separado en el apartado del estudio
del terreno. Solo en aquellos casos donde no se disponga de información suficiente para separarlas
ambas áreas podrán consolidarse como una. En este supuesto se debe realizar la aclaración
correspondiente dentro del apartado Declaraciones y Advertencias.
B.2. Áreas Comunes. Se deberá realizar un análisis completo de ellas para la estimación de su costo neto
de reposición, sobre todo en aquellos condominios que cuentan con diferentes tipos de amenidades
(alberca, gimnasio, biblioteca, salón de eventos, etc.).
La descripción de las áreas comunes deberá realizarse de manera detallada, pudiendo utilizarse para
ello el capítulo de Características del Inmueble (Descripción de las construcciones y uso actual) o el
de Declaraciones y Advertencias.
Es importante profundizar en el análisis de estas áreas por el impacto que tienen en el valor
asegurable por daños.
Octubre 2020
B.3. VRNuevo. Se deberá verificar que el VRNuevo corresponda con las características y calidades de las
construcciones bajo análisis.
B.4. Monto Asegurable por Daños. Este dato corresponde al costo nuevo de reposición de las áreas
privativas y comunes de construcción cubiertas, además de las áreas y elementos adicionales
privativos y comunes (instalaciones especiales y obras complementarias).
En el layout de Citibanamex que se llena, la Unidad de Valuación deberá poner especial cuidado en la
captura de esta información, tanto de cantidades como de valores, así como del costo nuevo que
estimó para cada uno de los conceptos analizados. La Información debe ser consistente con la
información del avalúo.
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
CONSTRUCCIONES COMUNES
CUBIERTAS 0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
INSTALACIONES Y ELEMENTOS
COMUNES 0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
0 $ - 0 0.00% $ - $ -
$ - $ -
C. ENFOQUE DE MERCADO
C.1. La investigación de mercado debe corresponder a inmuebles de características similares con el sujeto
analizado, en cuanto superficies de terreno y construcción, ubicación, edad, calidad constructiva,
Octubre 2020
estado de conservación, obras complementarias, amenidades, etc. La elección de la muestra deberá
iniciar en el conjunto y/o condominio, en la colonia y finalmente en sectores similares cercanos al
inmueble analizado.
C.2. Los factores de homologación resultantes de los comparables ofertados en la zona de influencia
(terrenos e inmuebles en venta y renta), no deberán exceder del +/- 30% respecto al sujeto analizado
en el avalúo. Los criterios y consideraciones particulares empleados en los factores de
homologación, deberán indicarse en el apartado de Declaraciones y Advertencias.
C.3. Dentro de la muestra de mercado NO se podrán incluir inmuebles de remate bancario, recuperación,
etc.
C.4. En casos donde el sujeto se ubique en una población de dimensiones menores y no se encuentre
mercado comparable en el sector de influencia, por excepción se puede obtener comparables de
otras poblaciones cercanas. Lo anterior se deberá declarar en el avalúo y los criterios utilizados
deberán quedar plasmados clara y extensamente en el apartado de Declaraciones y Advertencias.
C.5. Terreno.
En condominios horizontales. Se deberán desglosar la superficie de terreno privativa y común,
siempre y cuando se cuente con la información completa, de lo contrario únicamente se
indicará la superficie de terreno que resulta de multiplicar el indiviso por la superficie total de
terreno del condominio.
En condominios verticales se indicará como superficie de terreno privativo, el resultado de
multiplicar el indiviso por la superficie total de terreno del condominio; salvo que se cuente
con otras informaciones que orillen a otra mecánica de cálculo.
C.6. Construcciones. La superficie vendible se encuentra representada por el área habitable cubierta con
techo sólido de concreto o similar (sin considerar balcones y volados, así como terrazas y
estacionamientos descubiertos o con techumbres ligeras), dichos elementos accesorios se
encuentran incluidos en el precio de venta ofertado y/o pretendido.
Las cocheras cubiertas se consideran como área vendible cuando estén adosadas a la estructura
principal del inmueble y su cubierta sea de concreto o similar (excepto departamentos).
C.7. Cualquier consideración que se realice en la homologación como resultado de diferencias claras entre
el sujeto analizado y los comparables de mercado (vgr. cajones de estacionamiento, amenidades,
nivel de ubicación, etc.), deberá ser explicada ampliamente en el en el apartado de Declaraciones y
Advertencias.
Octubre 2020
D. ENFOQUE DE CAPITALIZACION DE RENTAS
D.1. Si bien este enfoque no es determinante para la conclusión del valor de mercado de la propiedad
objeto de estudio, se requiere que la Unidad de Valuación aplique parámetros de valuación acordes a
las condiciones específicas de mercado: renta, tasa de capitalización, deducciones, etc.
D.2. Si el cálculo de dicho enfoque se realiza de manera incompleta, será causa de rechazo.
D.3. Conforme la normatividad vigente, la aplicación de dicho enfoque NO será necesaria para la valuación
de viviendas de clase mínima, económica, interés social y media, sin embargo, en caso que el valor del
inmueble rebase un monto de $3,200,000 SI se deberá presentar dicho enfoque. En este último
supuesto, en caso de no incluir dicho enfoque será causa de rechazo.
Otros aspectos que Citibanamex considera de suma importancia para que sean rigurosamente tomados
en cuenta por las Unidades de Valuación son los siguientes:
E.1. El valuador profesional y controlador de la Unidad de Valuación deberán hacer uso constante y
extensivo del capítulo de Declaraciones y Advertencias, estableciendo en él los criterios y
consideraciones particulares que emplearon en cuanto a las condiciones de mercado (comparables,
homologaciones, etc.), condiciones especiales del inmueble u otros factores que se hayan
considerado como determinantes para sus conclusiones.
En este contexto, es por demás importante destacar que el avalúo debe permitir a cualquier usuario
de él, la comprensión clara de sus alcances y conclusiones.
E.2. Los avalúos de Citibanamex son solo para efectos de crédito, por lo que cuando en la operación de
crédito la garantía del Banco esté compuesta por más de una propiedad legalmente independientes
(vgr. departamentos con 2 cajones de estacionamiento adicionales y bodega adicional) se deberá
realizar un solo avalúo.
En el avalúo, la información de las cuentas prediales, deberán indicarse como se señala en al punto
A.3 del presente documento.
Esta condición tiene como objetivo que el Banco constituya debidamente los gravámenes de las
garantías de crédito que soportan en su conjunto el valor de mercado concluido.
Este criterio es aplicable en los avalúos que soportan operaciones de crédito con recursos de
Citibanamex, no necesariamente debe ser observado en operaciones de cofinanciamiento, en donde
las condiciones de valuación establecidas por las entidades de gobierno correspondientes
prevalecerán; el Banco siempre se reservará el derecho de aceptar o no dichos avalúos.
E.3. Croquis del inmueble. Cuando el perito valuador realice el levantamiento de la propiedad valuada,
deberá indicar en el croquis de manera legible cotas, división de cada espacio y su nombre, así como
la existencia de ventanas, puertas y domos. En los avalúos no se aceptan croquis volumétricos.
Octubre 2020
El croquis del inmueble–plano arquitectónico presentado deberá contener la información necesaria
y / o la calidad que permita validar la superficie de construcción considerada en el cuerpo del
avalúo.
E.4. Para la primera revisión del avalúo, que es realizada por el equipo de Cibergestion, el avalúo debe ser
entregado de manera completa, incluyendo el reporte fotográfico, el croquis del inmueble, así como
la documentación que por su relevancia fue comentada en el cuerpo del avalúo.
E.5. En el caso de viviendas nuevas, en el evento de que la obra del inmueble ofrecido en garantía no esté
concluida, el criterio para poder cerrar el avalúo para su revisión es que la propiedad esté en
condiciones mínimas de habitabilidad: aplanados y pinturas, cancelería y puertas terminadas y
colocadas, por lo menos un baño completo, tarja e instalación de gas. En su caso, se deberá indicar
en el avalúo el porcentaje de avance de obra estimado.
E.6. Para la realización de cualquier avalúo, las obras correspondientes a áreas comunes construidas y
exteriores deben estar terminadas.
Por excepción, se podrá considerar un avance mínimo del 95%, el cual deberá estimarse conforme
el presupuesto de urbanización, proyecto integral, ó régimen de propiedad en condominio,
destacando que los trabajos terminados permitan la habitabilidad del inmueble y acceso al mismo
(elevador, pavimentación, acceso, etc.). Lo anterior se deberá declarar en el avalúo enlistando los
trabajos que no están concluidos en el apartado de Declaraciones y Advertencias, indicando además
el porcentaje de avance de obra.
E.7. El Reporte fotográfico deberá contener al menos una fotografía por cada espacio interior y 3
exteriores (fachada principal, trasera y fachada de la calle), en todas se debe incluir pie de foto.
Serán necesarias más fotografías de acuerdo a las dimensiones, amenidades, y condiciones del
sujeto (vgr. casa club, extractores, desperfectos, etc.). Se debe incluir también fotografías del
entorno inmediato del inmueble, así como fotografías de los inmuebles comparables.
Octubre 2020
En el caso de conjuntos habitacionales, ya sea que se trate de condominios verticales u horizontales,
en el que exista más de un cuerpo constructivo de departamentos, más de una torre, o que se
presenten diversas áreas exteriores e interiores, se deberá contar con un plano general de conjunto,
en el que se señale la ubicación de la torre, edificio o lote privativo, según sea el caso, que indique la
calle o calles de acceso al conjunto, vialidades internas, elementos comunes, límites del predio
condominal, norte geográfico, así como indicar la nomenclatura de las unidades colindantes.
En caso de no contar con dicha información por parte del cliente, el perito deberá realizar de forma
esquemática la planta general de conjunto o tomar como base alguna imagen satelital que sea lo
suficientemente clara y completa, señalando lo mencionado en el párrafo anterior.
Con esta información, además de tener la certeza de la ubicación exacta de la propiedad, se podrán
validar que las medidas, colindancias y orientaciones, descritas en la documentación del inmueble,
correspondan con la ubicación física.
E.9. Ticket Global. En la carátula del avalúo se deberá indicar el numero Ticket Global. Para aquellas
Unidades de Valuación que por cuestiones técnicas les sea imposible hacerlo, deberá incluir dicho
numero en el apartado de Declaraciones y Advertencias con algún efecto de texto que lo destaque.
E.10. Layout.- El valuador profesional deberá ingresar la información requerida en el formato de Layout
vigente previamente proporcionado a las Unidades de Valuación. Esta información deberá ser
consistente con la información contenida en el avalúo.
No se deberán realizar modificaciones al formato tales como insertar renglones, edición de celdas,
etc.
E.11. Los casos bajo esquema de Cofinanciamiento en los que Citibanamex sea el originador del avalúo,
deberán incluir la Clave de Entidad Otorgante: 040002 que corresponde a la clave de Citibanamex.
Octubre 2020
F. INTEGRACION DEL EXPEDIENTE TECNICO
El área de negocio deberá integrar el expediente completo para la realización de los avalúos conforme el
producto que corresponda:
Octubre 2020
G. CAUSAS DE RECHAZO DE GARANTÍAS
De manera enunciativa mas no limitativa, existen causas para no aceptar inmuebles como garantía del
Banco, entre éstos destacan:
La zona de ubicación del inmueble carece de infraestructura urbana básica o bien se encuentra
incompleta.
Baja calidad tecnológica de procedimientos constructivos que afecten la durabilidad del inmueble.
Vicios o fallas graves de construcción.
Ubicación en zonas de riesgo por factores naturales tectónicos, topográficos o climáticos.
Ubicación en zonas peligrosas por usos del suelo indeseables (vgr. gasolineras, refinerías).
Usos del inmueble distintos al habitacional (comercios, oficinas, restaurantes, etc.)
Usos adicionales del inmueble distintos al habitacional.
Problemática inmobiliaria de la propiedad (servidumbres, áreas comunes, etc.)
Dos o más unidades rentables.
Si el suministro de agua es mediante pipas, inexistencia de conexión directa a la red de agua
municipal. (ver apartado A.4.)
Proyecto arquitectónico no funcional.
Inmuebles que por sus características, no se encuentre mercado comparable en la zona de
influencia (mercado secundario) , dificultando con ello la recolocación de la vivienda en el mercado
ante una eventual adjudicación bancaria.
De manera enunciativa mas no limitativa, existen causas para no aceptar un avalúo a revisión, entre éstos
destacan:
H.8. No incluir el tiempo de “Exposición de Mercado”. Conforme una valoración de la Unidad de Valuación
se debe estimar un tiempo razonable en la que el inmueble tendrá exposición en el marcado para la
venta del mismo.
Octubre 2020
H.9. Será causa de NO aceptación de avalúo, no incluir dentro del apartado Declaraciones y
Advertencias:
Período de Mercadeo. El tiempo que se tarda en vender la propiedad al valor de mercado
estimado, durante el período inmediatamente posterior a la fecha de la valuación. Una
institución puede solicitar a un valuador que proporcione por separado una estimación del
tiempo de comercialización en el avalúo. Sin embargo, esto no es un requisito de la normativa
de valuación.
Valor de Mercado se define como el precio más probable que una propiedad debiera
presentar en un mercado abierto y competitivo bajo condiciones requeridas para su venta
justa -actuando comprador y vendedor en forma prudente e informada- asumiendo que dicho
precio no se encuentra afectado por algún estímulo indebido. En esta definición se asume la
consumación de la venta en una fecha específica, así como la transferencia titulada de la
propiedad del vendedor al comprador bajo las siguientes condiciones:
Este avalúo se preparó en cumplimiento con los estándares reconocidos de valuación, así
como los lineamientos y políticas de Citi.
Los derechos de propiedad valuados son ilimitados.
Octubre 2020