CONSTRUCCIÓN DEL FLUJO DE CAJA DE UN PROYECTO

Reservas (TM) 375,000

Ley Mineral (gr/TM) Au 10.5
Recuperación Total (%) 0.8
Capacidad (TM/día)(300 días/año) 300
Inversión (millones US$) 7.5
Financiamiento (millones US$) 5000
Plazo (días/5años) 300
Tasa interés (%) 0.1
Costo Oportunidad (%) 0.12
Depreciación Activos y Amortización de Intangibles
Equipos (años) 5
Obras Civiles (años) 10
Intangibles (años) 4

SUPUESTOS DEL PROYECTO MINERO

INVERSIONES(miles US$) 0
Equipos 2500
Obras Civiles 2400
Activos Intangibles 1900
Capital de Trabajo 700
TOTAL 7500
SUPUESTOS PARA LAS PROYECCIONES
Año 0 1
Ley de Cabeza (gr/TM) 10.5
Precio ($/onza) 300
Recuperación Total (%) 0.8
Valor Mineral ( $/TM) 81.02
Programa Producción ( miles TM) 75
Costos Producción ($/TM) 41.7
Gastos Adm. y Ventas ( miles US$) 600
Intereses deudas ( miles US$) 500
Amortización deuda ( miles US$) 1000

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTAD

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ( miles US$)
Renta 0.3 0 1
Ventas 6076
Ventas Activos
Costo Ventas 3128
Depreciación Equipos 500
Depreciación Obras 240
Utilidad Bruta 2209
Gastos Administrat. 600
Amortizac. Intangibles 475
Utilidad Operativa 1134
Gastos Financieros 500
UAI 634
Impuesto Renta 190
Utilidad Neta 444

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA MÉTODO DE INGRESOS Y EGRE

FLUJO CAJA FINANCIERO ( miles US$)

MÉTODO DE LOS INGRESOS Y EGRESOS RELEVANTES
0 1
INGRESOS
Prestamos 5000
Ventas 6076
Recupero Capital de Trabajo
Valor Residual Activos
TOTAL INGRESOS 5000 6076

EGRESOS
Inversiones 7500
Costos 3128
Gastos 600
Amortiza Deuda 1000
Gastos Financieros 500
Impuestos 190
TOTAL EGRESOS 7500 5418

SALDO CAJA -2500 659

Medidas de Rentabilidad
VANF(12%) S/1,116 INGRESOS
TIR 25% S/ 22,982
B/C 1.04
PRC (años) 5

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA MÉTODO DE FLUJO DE

MÉTODO FLUJO DE FONDOS

( miles US$)
 0 1
INGRESOS
Prestamos 5000
Recupero Capital
Utilidad Neta 444
Depreciación Activos 500
Depreciación Obras 240
Amortización Intangibles 475
Total Ingresos 5000 1659

EGRESOS
Inversión 7500
Amortiza Deuda 1000
Total Egresos 7500 1000

INGRESOS - EGRESOS -2500 659

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA METODO DEL ESCUDO

METODO ESCUDO FISCAL

(miles US$)
0 1
INGRESOS
Ventas 6076
Valor Residual Activos
TOTAL INGRESOS 0 6076

EGRESOS
Costos 3128
Gastos 600
Gastos Financieros 500
TOTAL EGRESOS 0 4228

INGRESOS-EGRESOS 0 1848
(INGRESOS-EGRESOS) * (1-T) 1294
D*T1 (Equipos) 150
D*T2 (Obras Civiles) 72
D*T3 (Intangibles) 143
Prestamos 5000
Recupero Capital Trabajo
Inversiones 7500
Amortizacion deuda 1000
SALDO CAJA -2500 659
DE UN PROYECTO MINERO

CTO MINERO

OYECCIONES
2 3 4 5
10.5 10.5 10.5 10.5
300 300 300 300
0.8 0.8 0.8 0.8
81.02 81.02 81.02 81.02
75 75 75 75
41.7 41.7 41.7 41.7
600 600 600 600
400 300 200 100
1000 1000 1000 1000

IDAS PROYECTADO
es US$)
2 3 4 5
6076 6076 6076 6076
1200
3128 3128 3128 3128
500 500 500 500
 240 240 240 240
2209 2209 2209 3409
600 600 600 600
475 475 475 0
1134 1134 1134 2809
400 300 200 100
734 834 934 2709
220 250 280 813
514 584 654 1896

NGRESOS Y EGRESOS RELEVANTES

les US$)
OS RELEVANTES
2 3 4 5

6076 6076 6076 6076

700
1200
6076 6076 6076 7976

3128 3128 3128 3128

600 600 600 600
1000 1000 1000 1000
400 300 200 100
220 250 280 813
5348 5278 5208 5640

729 799 869 2336

EGRESOS
S/23,988

ODO DE FLUJO DE FONDOS

DOS
 2 3 4 5

700
514 584 654 1896
500 500 500 500
240 240 240 240
475 475 475 0
1729 1799 1869 3336

1000 1000 1000 1000

1000 1000 1000 1000

729 799 869 2336

ODO DEL ESCUDO FISCAL

FISCAL

2 3 4 5

6076 6076 6076 6076

1200
6076 6076 6076 7276

3128 3128 3128 3128

600 600 600 600
400 300 200 100
4128 4028 3928 3828

1948 2048 2148 3448

1364 1434 1504 2414
150 150 150 150
72 72 72 72
143 143 143 0

700

1000 1000 1000 1000

729 799 869 2336