FLUJO DE CAJA 2017

La Compañía Prefabricados de Concreto es una empresa que lleva 25 años en la industria de la construcción. En su
evaluación de planeación estratégica ha desarrollado la integración de varios elementos para la proyección y
pronóstico entre ellos el flujo de caja, para ello usted ha sido llamado al departamento de Planeación. Los siguientes
son los elementos con los cuales se podrá desarrollar el flujo de caja del año 2017

Ventas reales en millones de pesos: Oct 1500, Nov 2.000, Dic 800. Según pronósticos se proyectaron las ventas para
2017 así: Enero 1.000; Feb 1.500; Marzo 2.000; abril 2.800, Mayo 1.500; junio 2.500; Julio 800; Agosto 2.000;
Sept 2.500; Oct 2.000; Nov 3.000; Dic 2.000. Enero 2018 $500. Existe incertidumbre en cuanto a la nueva recesión
de países europeos y el 40% de las acciones están en manos de españoles e italianos, un gurù tropical prevé que esa
crisis se podría presentar entre mayo y septiembre de 2012, en donde siendo optimistas, las ventas en ese período se
reducirían en un 40%:

Las compras de materias primas la componen arena de peña, arena de río, cemento, acelerantes, retardantes, agua y
colorantes. El consumo de materias primas representa el 45% del precio de la venta futura, repartida de la siguiente
manera:

Arena de peña el 20%; arena de río 25%; cemento 40%; acelerantes u retardantes el 5%, agua 3% colorantes 7%.

El pago de estas materias primas se realizan así: Arena 50% anticipado; y 50% dentro del período de producción, que
está dentro de las ventas, cemento 40% anticipado, 40$ dentro del período de producción y el restante 20% en la
primera semana después de dicho período de venta, colorantes y acelerantes 100% contra entrega la cual llega dentro
del período de producción.

A los clientes se les exige siempre un anticipa del 50% para realizar su pedido, el cual se entrega 15 días después de
iniciar la producción, por lo que el 70% de la misma se logra entregar dentro del mismo periodo y el restante 30% en
el siguiente; por lo que el restante 50% de los pagos de los clientes entra en este mismo período.

¡NO HAY DUDA, TODOS LOS GURUS DEL PLANETA COINCIDEN QUE SE PRESENTARÁ LA CRISIS EN
EUROPA! Pero el coletazo no SERÁ en el período pronosticado, sino de septiembre en adelante y las ventas se
redujcirán 20%, 30%, 50% respectivamente .Toda esta incertidumbre le permitirá a la empresa no atrasarse en
entregas en los meses de noviembre y diciembre y por ende los pagos atrasados de los clientes correspondientes al
50% se pagaron: un 80% cumplidamente dentro del período de producción y solo el 20% restante se atrasó para el
siguiente período.

Los pagos de dividendos preferenciales se pagan anualmente, decretado en la asamblea de febrero de cada año
decidió pagarlos tres meses después y se pagarán tres meses después de la misma, para 2012 ascienden a 150.

Se invertirán en nuevos moldes y mesas vibradoras cuyo monto asciende a 320. La negociación se viene realizando
desde noviembre 2016 y se hará con proveedores nacionales, y se comprometieron a entregarlos en marzo, para ello
la empresa hizo una entrega en enero por 160 y en marzo contra entrega el restante 50%.

Los gastos administrativos representan: salarios: 120 mensuales, las comisiones de ventas representan el 1% de las
mismas y se pagan a los 2 meses de realizadas las ventas. Las comisiones para producción son el 1% de las ventas se
pagan al mes siguiente de producidas, pero solo cuando se superan los 1.800 en ventas. Gastos administrativos
mensuales 300, seguridad 25, seguros 30. En cuanto a las inversiones, la empresa posee acciones a nivel nacional y
procura siempre invertir en ellas cuando posee excedentes, según políticas establecidas, pero con las siguientes
condiciones: Que primero se tenga el saldo mínimo exigido, se invertirá en compra de otras acciones en los períodos
de venta superiores a 2.200 y se invertirá el 40% del excedente final.

Poseen una deuda para 5 años y en 2016 está cumpliendo el tercero, inversión hecha en máquinas pactadas con un
interés del 25% efectivo anual, pagaderas mes anticipado. La tabla de amortización presentada por el banco inicia el
cobro de sus cuotas, incluidos los intereses a partir del primer mes, el cual se inicia en marzo de 2017.

Se exige un saldo mínimo de $50 y en caso de no cumplirlo, se utilizará el crédito automático de $50 millones y el
restante, si así faltara, a 6 meses con la tasa de interés mencionada anteriormente. Al igual que la deuda anterior, la
amortización será intereses con cuota a capital cada mes.

Usted deberá elaborar el presupuesto para el segundo semestre del 2017, partiendo del supuesto que en junio obtuvo
un flujo total de caja de $50 millones.