American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente.

En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad d

días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anu
existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por pagar y lascuentas por cobra

a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.

b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
d) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.

A) Calcule el ciclo operativo de la empresa.

C.O = Edad promedio de inventario + Promedio de cobro de las CxC

= 90 DIAS + 60 DIAS
= 150 DIAS

B) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

 Ciclo de de Conversión de Efectivo = CO - Periodo promedio de pago

CCE = 150 DIAS - 30
CCE = 120 DIAS

C) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión del efec
VENTAS ANUALES = $ 30,000,000.00
FINANCIACION DIARIO = $ 30,000,000.00 / 365
FINANCIACION DIARIO = $ 82,191.78

RECURSOS NECESARIOS = FINANCIACION DIARIO X CCE

RECURSOS NECESARIOS = $ 82,191.78 x 120 dias
RECURSOS NECESARIOS = $ 9,863,013.70

D) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del e

7Recomendaria una reducción del número de días en las cuentas por cobrar, asi se acortaria el tiempo del ciclo de efectivo y 
ejemplo si reduciria en 20 dias las CxC que en este caso son de 60 dias bajarian a 40 dias, los recursos necesarios para este ca
de $1,643,835.62.

C.O = Edad promedio de inventario + Promedio de cobro de las CxC

= 90 DIAS + 40 DIAS
= 130 DIAS
 Ciclo de de Conversión de Efectivo = CO - Periodo promedio de pago
CCE = 130 DIAS - 30
CCE = 100 DIAS
VENTAS ANUALES = $ 30,000,000.00
FINANCIACION DIARIO = $ 30,000,000.00 / 365
FINANCIACION DIARIO = $ 82,191.78

RECURSOS NECESARIOS = FINANCIACION DIARIO X CCE

RECURSOS NECESARIOS = $ 82,191.78 x 100 dias
RECURSOS NECESARIOS = $ 8,219,178.08
 s tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en 60
empresa tiene ventas anuales aproximadas de $30 millones. Suponga que no
gar y lascuentas por cobrar, y que el año tiene 365 días.

la empresa.

la empresa.

ectivo de la empresa.

e pago
DIAS

clo de conversión del efectivo de la empresa.

l ciclo de conversión del efectivo.

mpo del ciclo de efectivo y por lo tanto se reducira los recursos invertidos. Por
os necesarios para este caso serian de $8,219,178.08. Teniendo una diferencia

e pago
DIAS
$ 1,643,835.62
2.-Garrett Industries completa la rotación de su inventario 6 veces al año, tiene un periodo promedio de cobro de 45 días y
empresa son de $3 millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario
días.
a) Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios, y el monto de los recu
b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos, si realiza los siguien
c) Acorta en 5 días la edad promedio del inventario.
d) Acelera 10 días en promedio el cobro de las cuentas por cobrar.
e) Extiende 10 días el periodo promedio de pago.
f) Si la empresa paga el 13% por su inversión en recursos, ¿cuánto podría aumentar sus
utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b)?
g) Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c) es de $35,000, ¿qué medida recomendaría a la empresa? ¿Por qu

diarios, y el monto de los recursos necesarios para sostener su ciclo

efectivo.

Edad promedio de inventario = 365 / 6 veces de inventario

Edad promedio de inventario = 61 DIAS

C.O = Edad promedio de inventario + Promedio de cobro de las CxC

= 61 DIAS + 45 DIAS
= 106 DIAS

 Ciclo de de Conversión de Efectivo = CO - Periodo promedio de pago

CCE = 106 DIAS - 30 DIAS
CCE = 76 DIAS

FINANCIACION DIARIO = VENTAS / DIAS DEL AÑO

FINANCIACION DIARIO = 3000000 / 365
FINANCIACION DIARIO = $ 8,219.18

RECURSOS NECESARIOS = Financiacion diaria X  Ciclo de de Conversión de Efectivo

RECURSOS NECESARIOS = $ 8,219.18 x 76 dias
RECURSOS NECESARIOS = $ 624,657.53
diarios, y el monto de los recursos necesarios para sostener su ciclo
efectivo.

CO = 55 DIAS + 35 DIAS
= 90 DIAS

CCE = 90 DIAS - 40 DIAS

CCE = 50 DIAS

FINANCIACION DIARIO = 3000000 / 365

 FINANCIACION DIARIO = $ 8,219.18

RECURSOS NECESARIOS = FINANCIACION DIARIO X CCE

RECURSOS NECESARIOS = $ 8,219.18 x 50 dias
RECURSOS NECESARIOS = $ 410,958.90

C) Acorta en 5 días la edad promedio del inventar

Edad promedio del inventario = 55 Días

D) Acelera 10 días en promedio el cobro de las cuentas p

Promedio de cobro de las CxC = 35 Días

E) Extiende 10 días el periodo promedio de pago

Periodo promedio de pago = 40 Días

f) Si la empresa paga el 13% por su inversión en recursos, ¿cuánto podría aumentar sus utilidades a
TASA DE FINANCIACION BENEFICIO ADICIONAL = GASTO DIARIO X REDUCCION DE LA CCE
= $ 8,219.18 X 25
= $ 205,479.45
= $ 26,712.33

g) Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c) es de $35,000, ¿qué medida
Recomendaria que rechazara esa tecnica ya que ese costo anual que son de 35,000 superan
-$8,287.67
dio de cobro de 45 días y un periodo promedio de pago de 30 días. Las ventas anuales de la
e las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365

s, y el monto de los recursos necesarios para sostener su ciclo de conversión del efectivo.
sos, si realiza los siguientes cambios en forma simultánea.

ía a la empresa? ¿Por qué?

os para sostener su ciclo de con- versión del

tivo.

bro de las CxC

de Efectivo

os para sostener su ciclo de con- versión del

tivo.
d promedio del inventario.

l cobro de las cuentas por cobrar.

riodo promedio de pago.

umentar sus utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b)?
ON DE LA CCE
X 0.13
X 0.13

e $35,000, ¿qué medida recomendaría a la empresa? ¿Por qué?

e son de 35,000 superan la utilidad que es de 26,712.33, por lo que tendria una perdida de:
-$8,287.67