MOLINOS RIO DE LA PLATA

SITUACION PATRIMONIAL 12/31/2009 12/31/2010 12/31/2011

Activo Total 626,557 624,785 738,458
Activo Corriente 236,856 216,866 292,373
Efectivo 2,490 1,129 3,415
Inversiones CP 24,017 6,624 42,504
Creditos por Ventas CP 102,203 99,522 114,955
Otras Cuentas por Cobrar CP 29,857 7,757 45,426
Existencias 71,547 87,333 85,957
Otros Activos CP 6,742 14,501 116
Activo no Corriente 389,701 407,919 446,085
Otras Cuentas por Cobrar LP 19,991 5,674 60,617
Otros Activos LP 0 26,711 31,528
Inversiones Permanentes 38,477 38,996 80,794
Intagibles 49,414 65,740 34,561
Activos Fijos 281,819 270,798 238,585

Pasivo + Patrimonio Neto 626,557 624,785 738,458

Pasivo Total 230,322 209,724 299,882
Pasivo Corriente 106,153 106,088 216,570
Provedores CP 46,827 65,858 66,961
Deudas Financieras CP 12,733 17,218 104,816
Obligac Negociables CP 12,704 0 15,181
Impuestos a Pagar CP 4,867 0 1,972
Remun y Cargas Soc CP 8,024 11,916 4,927
Otros Pasivos CP 20,998 11,096 22,713
Pasivo no Corriente 124,169 103,636 83,312
Deudas Financieras LP 2,810 92,725 684
Obligac Negociables LP 105,320 0 76,251
Previsiones LP 9,226 7,911 6,377
Otros Pasivos LP 6,813 3,000 0
Patrimonio Neto 396,235 415,061 438,576
Capital Social 250,380 250,380 250,380
Sobreprecio Venta Acc 85,792 85,792 85,792
Reservas de Revaluacion 2,017 1,281 545
Reserva Legal 10,500 10,720 11,698
Utilidades Retenidas 47,546 66,888 90,161

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Operacionales 797,780 622,996 559,906
Costo de Ventas 594,087 464,235 401,873
Resultado Bruto 203,693 158,761 158,033
Gastos Administrativos 30,728 26,530 91,917
Gastos con Ventas 128,042 102,388 21,615
Otros Gastos (Ingr) Oper 0 0 -2,674
Result Operativo EBIT 44,923 29,843 47,175
Efectos de la Financiación
Generados por Activos 799 5,222 3,177
Generados por Pasivos -31,360 -16,893 -16,995
Resultado Inverersiones Permanentes -12,577 3,519 -1,145
Otros Ingresos (Gastos) -6,176 1,229 -7,961
Resultados de Operaciones Extraordinarias 8,794 0 0
Resultado antes Impuestos 4,403 22,920 24,251
Impuesto a las Ganancias 0 3,358 0
Ganancia/Pérdida Neta 4,403 19,562 24,251

Amortizaciones de Bs de Uso 33,835 34,119

 ANALISIS FINANCIERO DE MOLINOS RIO DE LA PLATA
BALANCES TERMINADOS A DICIEMBRE DE 2009, 2010 Y 2011

SITUACION PATRIMONIAL 12/31/2009 Analisis ver 12/31/2010

Activo Total 626,557 % 624,785
Activo Corriente 236,856 216,866
Efectivo 2,490 0.40% 1,129
Inversiones CP 24,017 3.83% 6,624
Creditos por Ventas CP 102,203 16.31% 99,522
Otras Cuentas por Cobrar CP 29,857 4.77% 7,757
Existencias 71,547 11.42% 87,333
Otros Activos CP 6,742 1.08% 14,501
Activo no Corriente 389,701 407,919
Otras Cuentas por Cobrar LP 19,991 3.19% 5,674
Otros Activos LP 0 0.00% 26,711
Inversiones Permanentes 38,477 6.14% 38,996
Intagibles 49,414 7.89% 65,740
Activos Fijos 281,819 44.98% 270,798
100%
Pasivo + Patrimonio Neto 626,557 624,785
Pasivo Total 230,322 100% 209,724
Pasivo Corriente 106,153 106,088
Provedores CP 46,827 20.33% 65,858
Deudas Financieras CP 12,733 5.53% 17,218
Obligac Negociables CP 12,704 5.52% 0
Impuestos a Pagar CP 4,867 2.11% 0
Remun y Cargas Soc CP 8,024 3.48% 11,916
Otros Pasivos CP 20,998 9.12% 11,096
Pasivo no Corriente 124,169 103,636
Deudas Financieras LP 2,810 1.22% 92,725
Obligac Negociables LP 105,320 45.73% 0
Previsiones LP 9,226 4.01% 7,911
Otros Pasivos LP 6,813 2.96% 3,000
Patrimonio Neto 396,235 100% 415,061
Capital Social 250,380 63.19% 250,380
Sobreprecio Venta Acc 85,792 21.65% 85,792
Reservas de Revaluacion 2,017 0.51% 1,281
Reserva Legal 10,500 2.65% 10,720
Utilidades Retenidas 47,546 12.00% 66,888

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Operacionales 797,780 115% 622,996
Costo de Ventas 594,087 74.47% 464,235
Resultado Bruto 203,693 25.53% 158,761
Gastos Administrativos 30,728 3.85% 26,530
Gastos con Ventas 128,042 16.05% 102,388
Otros Gastos (Ingr) Oper 0 0.00% 0
Result Operativo EBIT 44,923 29,843
Efectos de la Financiación
 Generados por Activos 799 0.10% 5,222
Generados por Pasivos -31,360 -3.93% -16,893
Resultado Inverersiones Permanente -12,577 -1.58% 3,519
Otros Ingresos (Gastos) -6,176 -0.77% 1,229
Resultados de Operaciones Extraordi 8,794 1.10% 0
Resultado antes Impuestos 4,403 22,920
Impuesto a las Ganancias 0 0.00% 3,358
Ganancia/Pérdida Neta 4,403 19,562

Amortizaciones de Bs de Uso 33,835

DE LA PLATA

Analisis ve 12/31/2011Analisis vertical

% 738,458 %
292,373
0.18% 3,415 0.46%
1.06% 42,504 5.76%
15.93% 114,955 15.57%
1.24% 45,426 6.15%
13.98% 85,957 11.64%
2.32% 116 0.02%
446,085
0.91% 60,617 8.21%
4.28% 31,528 4.27%
6.24% 80,794 10.94%
10.52% 34,561 4.68%
43.34% 238,585 32.31%
100% 100%
738,458
100% 299,882 100.00%
216,570
31.40% 66,961 22.33%
8.21% 104,816 34.95%
0.00% 15,181 5.06%
0.00% 1,972 0.66%
5.68% 4,927 1.64%
5.29% 22,713 7.57%
83,312
44.21% 684 0.23%
0.00% 76,251 25.43%
3.77% 6,377 2.13%
1.43% 0 0.00%
100% 438,576 100%
60.32% 250,380 57.09%
20.67% 85,792 19.56%
0.31% 545 0.12%
2.58% 11,698 2.67%
16.12% 90,161 20.56%

559,906
74.52% 401,873 71.78%
25.48% 158,033 28.22%
4.26% 91,917 16.42%
16.43% 21,615 3.86%
0.00% -2,674 -0.48%
47,175
 0.84% 3,177 0.57%
-2.71% -16,995 -3.04%
0.56% -1,145 -0.20%
0.20% -7,961 -1.42%
0.00% 0 0.00%
24,251
0.54% 0 0.00%
24,251

34,119
SITUACION PATRIMONIA12/31/2009 Analisis verti12/31/2010 Analisis vertical
Activo Total 626,557 % 624,785 %
Activo Corri 236,856 216,866
Efectivo 2,490 2.44% 1,129 1.13%
Inversiones 24,017 23.50% 6,624 6.66%
Creditos po 102,203 100.00% 99,522 100.00%
Otras Cuent 29,857 29.21% 7,757 7.79%
Existencias 71,547 70.00% 87,333 87.75%
Otros Activ 6,742 6.60% 14,501 14.57%
Activo no Co 389,701 407,919
Otras Cuent 19,991 19.56% 5,674 5.70%
Otros Activ 0 0.00% 26,711 26.84%
Inversione 38,477 37.65% 38,996 39.18%
Intagibles 49,414 48.35% 65,740 66.06%
Activos Fijo 281,819 275.74% 270,798 272.10%
613% 628%
Pasivo + Patrimonio Neto 626,557 624,785
Pasivo Total 230,322 1813% 209,724 #DIV/0!
Pasivo Corri 106,153 106,088
Provedores 46,827 368.60% 65,858 #DIV/0!
Deudas Fin 12,733 100.23% 17,218 #DIV/0!
Obligac Neg 12,704 100.00% 0 #DIV/0!
Impuestos 4,867 38.31% 0 #DIV/0!
Remun y Ca 8,024 63.16% 11,916 #DIV/0!
Otros Pasiv 20,998 165.29% 11,096 #DIV/0!
Pasivo no Co 124,169 103,636
Deudas Fin 2,810 22.12% 92,725 #DIV/0!
Obligac Neg 105,320 829.03% 0 #DIV/0!
Previsiones 9,226 72.62% 7,911 #DIV/0!
Otros Pasiv 6,813 53.63% 3,000 #DIV/0!
Patrimonio Neto 396,235 3774% 415,061 3872%
Capital Social 250,380 2384.57% 250,380 2335.63%
Sobreprecio 85,792 817.07% 85,792 800.30%
Reservas de 2,017 19.21% 1,281 11.95%
Reserva Lega 10,500 100.00% 10,720 100.00%
Utilidades Re 47,546 452.82% 66,888 623.96%

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Ope 797,780 715% 622,996
Costo de V 594,087 463.98% 464,235 453.41%
Resultado Br 203,693 159.08% 158,761 155.06%
Gastos Admi 30,728 24.00% 26,530 25.91%
Gastos con 128,042 100.00% 102,388 100.00%
Otros Gasto 0 0.00% 0 0.00%
Result Opera 44,923 29,843
Efectos de la Financiación
Generado 799 0.62% 5,222 5.10%
Generado -31,360 -24.49% -16,893 -16.50%
Resultado I -12,577 -9.82% 3,519 3.44%
Otros Ingre -6,176 -4.82% 1,229 1.20%
Resultados 8,794 6.87% 0 0.00%
Resultado a 4,403 22,920
Impuesto a 0 0.00% 3,358 3.28%
Ganancia/Pér 4,403 19,562

Amortizaciones de Bs de Uso 33,835

12/31/2011Analisis vertical
738,458 %
292,373
3,415 2.97%
42,504 36.97%
114,955 100.00%
45,426 39.52%
85,957 74.77%
116 0.10%
446,085
60,617 52.73%
31,528 27.43%
80,794 70.28%
34,561 30.06%
238,585 207.55%
642%
738,458
299,882 1975.38%
216,570
66,961 441.08%
104,816 690.44%
15,181 100.00%
1,972 12.99%
4,927 32.46%
22,713 149.61%
83,312
684 4.51%
76,251 502.28%
6,377 42.01%
0 0.00%
438,576 3749%
250,380 2140.37%
85,792 733.39%
545 4.66%
11,698 100.00%
90,161 770.74%

559,906
401,873 1859.23%
158,033 731.13%
91,917 425.25%
21,615 100.00%
-2,674 -12.37%
47,175

3,177 14.70%
-16,995 -78.63%
-1,145 -5.30%
-7,961 -36.83%
0 0.00%
24,251
0 0.00%
24,251

34,119