Dpto.

de Economía Financiera y Contabilidad

Contabilidad Financiera Superior

TEMA 3. Los instrumentos financieros

1. Definición
1.1. Activos financieros
1.2. Pasivos financieros
1.3. Instrumentos de patrimonio

2. Reconocimiento

3. Activos financieros
3.1. Categorías de activos financieros
3.1.1. Derecho de suscripción preferente
3.2. Reclasificación de activos financieros
3.3. Baja de activos financieros

4. Pasivos financieros
4.1. Categorías de pasivos financieros
4.2. Reclasificación de pasivos financieros
4.3. Baja de pasivos financieros

5. Patrimonio neto

6. Normas particulares
6.1. Fianzas recibidas y entregadas
 Los instrumentos financieros (NRV 9ª)
1. Definición

Un instrumentos financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y,

simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.

1.1. Activos financieros

- Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Depósitos en entidades de crédito

- Créditos comerciales y no comerciales - Anticipos y créditos al personal
- Valores representativos de deuda - Fianzas y depósitos constituidos
- Instrumentos de patrimonio de otras empresas - Desembolsos exigidos sobre instrumentos de
patrimonio propio

1.2. Pasivos financieros

- Débitos comerciales y no comerciales - Deudas con características especiales

- Deudas con entidades de crédito - Fianzas y depósitos recibidos
- Obligaciones y otros valores negociales emitidos - Desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones

1.3. Instrumentos de patrimonio

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación
residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos. Corresponde a todos
los instrumentos financieros que se incluyen dentro de los fondos propios, tales como las acciones ordinarias
emitidas.

2. Reconocimiento

Un instrumento financiero se reconocerá en el balance cuando la empresa se convierta en una parte obligada
del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.

3. Activos financieros

3.1. Categorías de activos financieros

Las categorías y valoración de los activos financieros aparecen recogidas en el Cuadro 1.

(Ejemplos 1 a 4)

3.1.1. Derecho de suscripción preferente (DSP)

Es el derecho del que disfrutan los accionistas antiguos de suscribir acciones de la empresa en el momento
de ampliación de capital mediante la emisión de nuevas acciones. Son títulos negociables durante el
periodo de suscripción de las nuevas acciones.

Cuando se adquieran derechos de suscripción preferente, su coste formará parte de los títulos suscritos.
En el caso de venta de derechos de suscripción preferente o similares o segregación de los mismos para
ejercitarlos, el importe de los derechos disminuirá el valor contable de los respectivos activos. Dicho
importe corresponderá al valor razonable o al coste de los derechos, de forma consistente con la valoración
de los activos financieros asociados, y se determinará aplicando alguna fórmula valorativa de general
aceptación. Podemos, por tanto, distinguir los siguientes casos:
 a) Si la cartera se valora a valora a valor razonable, el coste del derecho de suscripción preferente se
calculará:
Cotización acción Cotización derecho
Coste acción Coste derecho (X)

b) Si la cartera se valora a coste, el coste del derecho de suscripción preferente se calculará:

Coste derecho = (Coste acción - Valor cesión) / (1+ A/N)
(Ejemplo 5)

3.2. Reclasificación de activos financieros

No se podrá reclasificar ningún activo financiero incluido inicialmente en la categoría de mantenidos para
negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, a otras categorías, ni de
éstas a aquéllas, salvo cuando proceda calificar al activo como inversión en el patrimonio de empresas del
grupo, multigrupo o asociadas.

No se podrá clasificar o tener clasificado ningún activo financiero en la categoría de inversiones

mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales o en los dos
precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categoría por un importe que no sea
insignificante en relación con el importe total de la categoría de inversiones mantenidas hasta el
vencimiento, salvo limitadas excepciones.
(Ejemplo 6)

Si existiera una inversión anterior en instrumentos de patrimonio previa a su calificación como inversiones
en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas, se considerará como coste de dicha
inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a
tener esa calificación.

3.3. Baja de activos financieros

La compañía dará de baja un activo o parte de éste cuando:

- Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo; o
- Se hayan cedido, siendo necesario que se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad.

Cualquier diferencia patrimonial derivada de la baja de un activo se reconocerá en la cuenta de pérdidas

y ganancias; los importe acumulados, en su caso, en el patrimonio neto, se trasladarán a la cuenta de
pérdidas y ganancias en el ejercicio de la baja.
 CUADRO 1. CATEGORÍAS Y VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Categoría
Préstamos y partidas a cobrar
Créditos por operaciones comerciales y no comerciales
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Instrumentos de deuda negociados en un mercado activo, que
la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de
mantener hasta el vencimiento
Activos financieros mantenidos para negociar
Aquellos que se originen o adquieran con el propósito de
venderlos en el corto plazo, que coticen
Otros activos financieros a valor razonable con cambios
en pérdidas y ganancias
Activos financieros híbridos y aquellos instrumentos que la
sociedad designe como tales desde su reconocimiento inicial
Inversiones en empresas del grupo, multigrupo y
asociadas
Según quedan definidas en la norma 13ª de elaboración de las
cuentas anuales
Activos financieros disponibles para la venta
Aquellos no incluidos en ninguna de las categorías anteriores,
ni en la que sigue
Instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se
pueda determinar con fiabilidad con posterioridad a su Valor razonable, incluyendo los gastos de transacción
reconocimiento inicial
* En la adquisición de instrumentos de patrimonio en el mercado primario habrá que incluir el coste de los derechos de suscripción preferente.
* En el caso de instrumentos de patrimonio o de deuda adquiridos en el mercado secundario, los dividendos anunciados y no pagados o los intereses explícitos devengados y no vencidos, respectivamente, no
formarán parte del coste de adquisición.
Valoración inicial*
Valor razonable, incluyendo gastos de transacción
Excepción: los créditos por operaciones comerciales con
vencimiento no superior al año y sin interés contractual, se
podrán valorar por su valor nominal si el efecto de no
actualizar los flujos de efectivo no es significativo
Valor razonable
Los gastos de transacción se reconocen en pérdidas y
ganancias
Valor razonable, incluyendo los gastos de transacción
Valor razonable, incluyendo los gastos de transacción
Coste menos correcciones valorativas
Las pérdidas por deterioro se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias
los deterioros no son reversibles
Valoración posterior
Coste amortizado
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo
Las pérdidas por deterioro y reversiones se reconocen en la cuenta de pérdidas
y ganancias
Valor razonable, sin incluir eventuales gastos de enajenación, con cambios
pérdidas y ganancias
Coste menos correcciones valorativas
Las pérdidas por deterioro y las reversiones se reconocen en la cuenta de
pérdidas y ganancias
Una inversión se encuentra deteriorada cuando su valor en libros excede de su
valor recuperable para cuyo cálculo, y salvo mejor evidencia, se tomará el
patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusvalías tácitas
existentes en el momento de la valoración
Valor razonable, sin incluir los eventuales gastos de enajenación, con cambios en
patrimonio neto, hasta baja o deterioro
Los intereses/dividendos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias
Las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones se registran
igualmente en la cuenta de pérdidas y ganancias para los instrumentos de deuda;
sin embargo, las reversiones en el caso de instrumentos de patrimonio irán contra
patrimonio neto
Próxima reforma del PGC:
Todas estas categorías se van a refundir con la reforma en tres categorías, que son las siguientes:
1.- Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
2.- Activos financieros a coste amortizado.
3.- Activos financieros a coste.
El cambio más importante, por tanto, es la desaparición de la categoría de Activos financieros
disponibles para la venta que se reclasificarán en la nueva cartera de Activos financieros a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Como consecuencia de esta
reclasificación, los ajustes por cambio de valor acumulados en el patrimonio neto relacionados se
reclasificarán al inicio del ejercicio de aplicación de la reforma a una cuenta de reservas.

4. Pasivos financieros

4.1. Categorías de pasivos financieros

Las categorías y valoración de los pasivos financieros aparecen recogidas en el Cuadro 2.

(Ejemplo 7)

4.2. Reclasificación de pasivos financieros

La empresa no podrá reclasificar ningún pasivo financiero incluido inicialmente en la categoría de

mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a otras
categorías, ni de éstas a aquéllas.

4.3. Baja de pasivos financieros

La empresa dará de baja un pasivo cuando la obligación se haya extinguido.

En un intercambio de instrumentos de deuda entre prestamista y prestatario, siempre que impliquen una
modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero, se reconoce la baja del pasivo
original y se reconoce un nuevo pasivo financiero.

Cualquier diferencia patrimonial derivada de la baja de un pasivo se reconocerá en la cuenta de pérdidas

y ganancias

CUADRO 2. CATEGORÍAS Y VALORACIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS

Categoría Valoración inicial Valoración posterior

Débitos y partidas a pagar
Débitos por operaciones comerciales y no
comerciales
Valor razonable ajustado por los gastos de
transacción
Excepción: los débitos por operaciones Coste amortizado
comerciales con vencimiento no superior al Los intereses se reconocen por el
año y sin interés contractual se podrán valorar método del tipo de interés efectivo
por su nominal si el efecto de no actualizar los
flujos de efectivo no es significativo

Pasivos financieros mantenidos para

negociar
Aquéllos que se emitan principalmente con el
propósito de readquirirlos en el corto plazo Valor razonable Valor razonable, sin incluir eventuales
Los gastos de transacción se reconocen en gastos de enajenación, con cambios
Otros pasivos financieros a valor razonable pérdidas y ganancias en pérdidas y ganancias
con cambios en pérdidas y ganancias
Aquéllos que la sociedad designe como tales
desde su reconocimiento inicial
5. Patrimonio neto

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación
residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

La compra de instrumentos de patrimonio propio se reconoce como una minoración del patrimonio neto
y no se reconocen resultados por este tipo de transacciones.

Los costes de transacción de instrumentos de patrimonio propio se reconocen como menores reservas.
Los costes de transacciones no realizadas se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

6. Normas particulares

6.1. Fianzas recibidas y entregadas

Valoración inicial:
- La diferencia entre el valor razonable y el importe desembolsado es un cobro o pago anticipado.
- Los flujos se actualizan tomando en consideración el plazo contractual mínimo comprometido
durante el cual no se puede devolver su importe, sin considerar las estadísticas de devolución.

Imputación del cobro o pago anticipado a la cuenta de pérdidas y ganancias:

- Por arrendamientos operativos: durante el plazo del contrato de arrendamiento.
- Por servicios a prestar: durante el periodo en el que se preste el servicio.
(Ejemplo 8)
 Los instrumentos financieros - Asientos
1. Activos financieros
1.1. Préstamos y partidas a cobrar
Por el valor razonable del préstamo o partida a cobrar (contraprestación entregada más gastos):
x
(4xx/2xx/5xx) Créditos comerciales/no comerciales a (xxx) Cuenta que corresponda
x

Por el ingreso financiero explícito e implícito devengado:

x
(4xx/2xx/5xx) Créditos comerciales/no comerciales
(547) Intereses a corto plazo de créditos a (762) Ingresos de créditos
x

En caso de deterioro:
x
(694) Pérdidas por deter. de cdtos. por operac. comerc. a (490) Deterioro de valor de cdtos. por operac. comerc.
(697/699) Pérdidas por deterioro de créditos a l/c plazo a (298/598) Deterioro de valor de créditos a l/c plazo
x

Cuando el deterioro revierta:

x
(490) Deterioro de valor de cdtos. por operac. comerc. a (794) Reversión del deterioro de cdtos. por operac. comerc.
(298/598) Deterioro de valor de créditos a l/c plazo a (797/799) Reversión del deterioro de cdtos. a l/c plazo
x

1.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

A la suscripción o compra:
x
(251/541) Inversiones financieras en instrumentos
representativos de deuda a l/c plazo a (57x) Tesorería
x

Por el ingreso financiero explícito e implícito devengado:

x
(251/541) Inversiones financieras en valores representativos
de deuda a l/c plazo
(546) Intereses a cp de valores representativos de deuda a (762) Ingresos de créditos
x

En caso de deterioro:
x
(696/698) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores a (297/597) Deterioro de valor de valores representativos de
representativos de deuda a l/c plazo deuda a l/c plazo
x

Cuando el deterioro revierta:

x
(297/597) Deterioro de valor de valores representativos de a (796/798) Reversión del deterioro de participaciones y
deuda a l/c plazo valores representativos de deuda a l/c plazo
x
1.3. Activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor
razonable con cambios en pérdidas y ganancias

A la suscripción o compra:

x
(250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
(251/541) Valores representativos de deuda a l/c plazo
(62x/66x) Gastos a (57x) Tesorería
x

En caso de aumento en su valor razonable:

x
(250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
(251/541) Valores representativos de deuda a l/c plazo a (7630) Beneficios de cartera de negociación
a (7631) Beneficios de designados por la empresa
x

En caso de disminución en su valor razonable:

x
(6630) Pérdidas de cartera de negociación
(6631) Pérdidas de designados por la empresa a (250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
a (251/541) Valores representativos de deuda a l/c plazo
x

1.4. Inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas

A la suscripción o compra:

x
(240/530) Participaciones a l/c plazo en partes vinculadas a (57x) Tesorería
a (250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
x

En caso de deterioro:

x
(696/698) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores
representativos de deuda a l/c plazo a (293/593) Deterioro de valor de participaciones a l/c plazo en
partes vinculadas
x

Cuando el deterioro revierta:

x
(293/593) Deterioro de valor de participaciones a l/c plazo en
partes vinculadas a (796/798) Reversión del deterioro de participaciones y
valores representativos de deuda a l/c plazo
x
1.5. Activos financieros disponibles para la venta

A la suscripción o compra:

x
(250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
(251/541) Valores representativos de deuda a l/c plazo a (57x) Tesorería
x

En caso de aumento en su valor razonable:

x
(250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
(251/541) Valores representativos de deuda a l/c plazo a (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la
venta
x

En caso de disminución en su valor razonable:

x
(800) Pérdidas en activos financieros disponibles para la venta a (250/540) Inversiones financieras a l/c plazo en instrumentos
de patrimonio
a (251/541) Valores representativos de deuda a l/c plazo
x

Para trasladar las variaciones de valor a la cuenta de resultados:

x
(802) Transferencias de beneficios en activos financieros
disponibles para la venta a (7632) Beneficios de disponibles para la venta
x
(6632) Pérdidas de disponibles para la venta a (902) Transferencias de pérdidas en activos financieros
disponibles para la venta
x

Al final del ejercicio:

x
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la (800) Pérdidas en activos financieros disponibles para la
venta venta
(902) Transferencias de pérdidas en activos financieros (802) Transferencias de beneficios en activos financieros
disponibles para la venta disponibles para la venta

<-- (133) Ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta –>
x
2. Pasivos financieros

2.1. Débitos y partidas a pagar

Por el valor razonable del débito o partida a pagar (contraprestación recibida menos gastos):

x
(xxx) Cuenta que corresponda a (4xx/1xx/5xx) Deudas comerciales/no comerciales
x

Por el gasto financiero explícito e implícito devengado:

x
(662) Intereses de deudas a (4xx/1xx/5xx) Deudas comerciales/no comerciales
a (528) Intereses a corto plazo de deudas
x

2.2. Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros a valor
razonable con cambios en pérdidas y ganancias

A la emisión o formalización de la deuda o préstamo:

x
(57x) Tesorería
(62x/66x) Gastos a (17x/50x/52x) Deudas a l/c plazo por préstamos recibidos y
otros conceptos
x

En caso de disminución en su valor razonable:

x
(17x/50x/52x) Deudas a l/c plazo por préstamos recibidos y
otros conceptos a (7630) Beneficios de cartera de negociación
(7631) Beneficios de designados por la empresa
x

En caso de aumento en su valor razonable:

x
(6630) Pérdidas de cartera de negociación
(6631) Pérdidas de designados por la empresa a (17x/50x/52x) Deudas a l/c plazo por préstamos recibidos y
otros conceptos
x
3. Instrumentos de patrimonio propio

Por la emisión:

x
(57x) Tesorería
(103) Socios por desembolsos no exigidos
(xxx) Otros activos
(104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes a (100) Capital social
a (110) Prima de emisión o asunción
x

Por los gastos de emisión:

x
(113) Reservas voluntarias a (57x) Tesorería
x

Por la adquisición de instrumentos de patrimonio propios:

x
(108) Acciones o participaciones propias en situaciones
especiales
(109) Acciones o participaciones propias para reducción de
capital
(113) Reservas voluntarias a (57x) Tesorería
x

Por la enajenación de instrumentos de patrimonio propios:

x
(57x) Tesorería a (108) Acciones o participaciones propias en situaciones
especiales
<-- (113) Reservas voluntarias –>
x

Por la amortización de instrumentos de patrimonio propios:

x
(100) Capital social a (109) Acciones o participaciones propias para reducción de
capital
<-- (113) Reservas voluntarias –>
x
4. Fianzas recibidas y entregadas

4.1. Fianzas recibidas

Al recibir la fianza:

x
(57x) Tesorería a (180) Fianzas recibidas a lp
a (485) Ingresos anticipados
x

Por la periodificación de los ingresos anticipados:

x
(485) Ingresos anticipados a (75x) Otros ingresos de gestión
x

Por el devengo de los intereses de la fianza:

x
(662) Intereses de deudas a (180) Fianzas recibidas a lp
x

4.2. Fianzas entregadas

Al entregar la fianza:

x
(260) Fianzas constituidas a lp
(480) Gastos anticipados a (57x) Tesorería
x

Por la periodificación de los gastos anticipados:

x
(62x) Servicios exteriores a (480) Gastos anticipados
x

Por el devengo de los intereses de la fianza:

x
(260) Fianzas constituidas a lp a (762) Ingresos de créditos
x
 TEMA 3. Los instrumentos financieros
Ejemplos

Ejemplo 1. Préstamos y partidas a cobrar.

La entidad JACA, S.A., dedicada a la venta de cámaras frigoríficas, vende a crédito el 1 de julio
de 20X1 un lote de cámaras por valor de 9.000 €.

Se pide: Contabilizar la operación anterior hasta su conclusión, sabiendo que el IVA es del
21%, en las siguientes dos opciones:

a) La venta es a cobrar a 3 meses a un cliente nacional.

b) La venta es a cobrar a 18 meses a un cliente nacional. JACA, S.A le ha ofrecido la
posibilidad de pagar al contado con un descuento del 3%, a lo que el cliente ha renunciado.

Solución:

a)
* 01/07/20X1:

a (700) Venta de mercaderías 9.000,00

10.890,00 (430) Clientes
(477) HP IVA repercutido 1.890,00

* 01/10/20X1:

10.890,00 (572) Bancos a. (430) Clientes 10.890,00

b)
* 01/07/20X1:

a (700) Venta de mercaderías 8.609,67

10.499,67 (453) Clientes a lp
(477) HP IVA repercutido 1.890,00

* 31/12/20X1:

128,19 (453) Clientes a lp a.(762) Ingresos de créditos 128,19

10.627,86 (430) Clientes a.(453) Clientes a lp 10.627,86

* 31/12/20X2:

262,14 (430) Clientes a.(762) Ingresos de créditos 262,14

10.890,00 (572) Bancos a. (430) Clientes 10.890,00

Ejemplo 2. Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento.

El día 2 de enero de 2007 la sociedad X adquiere un bono en el mercado de emisión con un valor
nominal de 2.500 € emitido a la par, ascendiendo los gastos de la operación a 100 €. El mencionado título
es calificado a efectos de valoración como una inversión mantenida hasta el vencimiento, el cual se producirá
el día 31 de diciembre de 2009, devengando intereses al tipo del 5% anual postpagable (vencimiento del
cupón anual de intereses cada 31 de diciembre), habiéndose convenido con la sociedad emisora un valor de
reembolso de 3.000 €.

Se pide:
a) Determinar el tipo de interés efectivo de la operación.
b) Construir la tabla financiera de la inversión.
c) Calcular el coste amortizado del bono a 1 de enero de 2008.
d) Registrar los apuntes contables correspondientes al ejercicio 2007 y a 2 de enero de 2008.

Solución:

a) Para calcular el tipo de interés efectivo tenemos que igualar los flujos de efectivo a entregar con los flujos de
efectivo a recibir:
2.500 + 100 = 125 (1+i)-1 + 125 (1+i)-2 + (125+3.000) (1+i)-3
i = 9,4791%

b)
Intereses Intereses Intereses Coste
Periodo
devengados explícitos implícitos amortizado
01/01/2007 2.600,00
31/12/2007 246,46 125,00 121,46 2.721,46
31/12/2008 257,97 125,00 132,97 2.854,43
31/12/2009 270,57 125,00 145,57 0,00
Total 775,00 375,00 400,00

c) Teniendo en cuenta la valoración inicial de 2.600 y los intereses implícitos devengados al final del primer
periodo, el coste amortizado a 1 de enero de 2008 asciende a 2.721,46 €.

d)

* 02/01/2007:

x
2.600,00 (251) Valores representativos de deuda a lp a (572) Bancos 2.600,00
x

* 31/12/2007:

x
121,46 (251) Valores representativos de deuda a lp
125,00 (546) Intereses a cp de valores representativos de a (761) Ingresos de valores representativos de
deuda deuda 246,46
x

* 2/1/2008:

x
125,00 (572) Bancos a (546) Intereses a cp de valores representativos
de deuda 125,00
x
Ejemplo 3. Inversión en instrumentos de patrimonio con dividendos anunciados
previamente a la compra.

La sociedad Inversa, con el objeto de rentabilizar puntas de tesorería, adquiere 100 acciones de la
sociedad Consa, de valor nominal 500 €, cuando cotizan al 140% y estando pendiente de pago un dividendo
previamente anunciado del 10% por acción. La operación genera unos gastos de 300 €. Días más tarde se
cobra el dividendo anunciado.

Se pide: Contabilizar la adquisición de las acciones y el posterior cobro de los dividendos (retención
por rendimientos del capital mobiliario, 21%).

Solución:

- Coste de adquisición unitario = 700 - 50 = 650 €

- Los costes de la transacción se imputan directamente a la cuenta de resultados, al tratarse de activos financieros
mantenidos para negociar.

x
65.000,00 (540) Inversiones financieras a cp en
instrumentos de patrimonio
5.000,00 (545) Dividendos a cobrar
300,00 (626) Servicios bancarios y similares a (572) Bancos 70.300,00
x
3.950,00 (572) Bancos
1.050,00 (473) H.P. Retenciones y pagos a cuenta a (545) Dividendo a cobrar 5.000,00
x

Ejemplo 4. Activos financieros disponibles para la venta.

La sociedad Y adquiere en bolsa 1.000 acciones de la sociedad H sin fines de control, con un valor
nominal de 100 € al 160%. La inversión se calificó inicialmente como disponible para la venta.

Se pide:
a) Registros contables al cierre del año 1, si la cotización es del 180%.
b) Registros contables al cierre del año 2, si la cotización es del 155%.
c) Registros contables del año 3, si los títulos se venden al 165%.

Solución:

Para resolver el ejemplo hemos utilizado la cuenta 540, pero también podríamos haber utilizado la 250, si la
sociedad no tiene intención de vender en el corto plazo.

* En el momento de la adquisición:

x
160.000,00 (540) Inversiones financieras a cp en
instrumentos de patrimonio a (572) Bancos 160.000,00
x

a) 31/12/X1:

x
20.000,00 (540) Inversiones financieras a cp en a (900) Beneficios en activos financieros
instrumentos de patrimonio disponibles para la venta 20.000,00
x
20.000,00 (900) Beneficios en activos financieros a (133) Ajustes por valoración en activos
disponibles para la venta financieros disponibles para la venta 20.000,00
x
 B) 31/12/X2:

x
25.000,00 (800) Pérdidas en activos financieros disponibles a (540) Inversiones financieras a cp en
para la venta instrumentos de patrimonio 25.000,00
x
25.000,00 (133) Ajustes por valoración en activos a (800) Pérdidas en activos financieros
financieros disponibles para la venta disponibles para la venta 25.000,00
x

Se puede comprobar cómo el saldo de la cuenta 133 es deudor por importe de 5.000 €.

c) 31/12/X2:
Beneficio = 1.000x100x(1,65-1,55) = 10.000 €

x
165.000,00 (572) Bancos a (540) Inversiones financieras a cp en
instrumentos de patrimonio 155.000,00
(7632) Beneficios de disponibles para la venta 10.000,00

x
5.000,00 (6632) Pérdidas de disponibles para la venta a (902) Transferencia de pérdidas de activos
financieros disponibles para la venta 5.000,00
x
5.000,00 (902) Transferencia de pérdidas de activos a (133) Ajustes por valoración en activos
financieros disponibles para la venta financieros disponibles para la venta 5.000,00
x

Ejemplo 5. Adquisición de acciones en una ampliación de capital: problemática de los

derechos de suscripción preferente.

Telefsa adquiere 2.000 acciones de la sociedad Ansa al 140%, con un valor nominal de 500 €. Más
adelante, Ansa procede a realizar una ampliación de capital en la proporción de una acción nueva por cada
10 antiguas, emitidas al 120% con el mismo valor nominal que las antiguas. Telefsa acude a la ampliación
de capital ejercitando los derechos de suscripción preferente que posee y adquiriendo los que sean necesarios
para comprar un total de 300 acciones nuevas. Ansa cotiza en bolsa, siendo la cotización del derecho de
suscripción preferente en el momento de la ampliación de capital de 60 € y la del título-acción de1 130%.

Se pide: Contabilizar las operaciones anteriores en Telefsa, sabiendo que catalogó la inversión como
disponible para la venta.

Solución:

* Adquisición:

x
1.400.000 (540) Inversiones financieras a cp en
instrumentos de patrimonio a (572) Bancos 1.400.000
x

* Segregación y adquisición de los DSP:

El coste de la cartera habrá que reducirlo en el coste del derecho de suscripción calculado según la fórmula de
Kester:
Coste derecho = 700x60 / 650 = 64,62 –> 2.000 x 64,62 = 129.240 €

Por otra parte, para suscribir 300 acciones en la ampliación de capital necesitamos 3.000 derechos de suscripción
preferente; como sólo tenemos 2.000 derechos, tendremos que adquirir otros 1.000 al precio cotizado de 60 €:

1.000 x 60 = 60.000 €
 Las anotaciones correspondientes a la segregación y compra de los derechos de suscripción necesarios serán:

x
129.240,00 (5401)Inversiones financieras a cp en instrumento a (540) Inversiones financieras a cp en
de patrimonio, DSP instrumentos de patrimonio 129.240,00
x
60.000,00 (5401)Inversiones financieras a cp en

instrumentos de patrimonio, DSP a (572) Bancos 60.000,00

x

* Adquisición de las nuevas acciones. Para la suscripción de las nuevas acciones emplearemos los derechos de
suscripción preferente que poseemos y pagaremos el valor de emisión de 180.000 € (300x500x1,2):

x
369.240,00 (540) Inversiones financieras a cp en a (5401)Inversiones financieras a cp en
instrumentos de patrimonio instrumentos de patrimonio, DSP 189.240,00
a (572) Bancos 180.000,00
x

Ejemplo 6. Activos mantenidos hasta el vencimiento con reclasificación posterior a la

categoría de disponibles para la venta.

El 2 de enero del ejercicio 2007, la sociedad X adquiere 100 obligaciones de 10 u.m. de nominal
correspondientes a un empréstito emitido por la sociedad Y en esa fecha. La compra se realiza con una prima
de emisión del 5%, generando unos gastos de 25 u.m. El reembolso de las obligaciones está previsto para el
día 31 de diciembre de 2009 por su valor nominal, devengando intereses al 7% anual postpagable pagaderos
cada 31 de diciembre. La sociedad adquirente califica la inversión como mantenida hasta el vencimiento a
efectos de su valoración.
Al cierre del ejercicio 2007 (tras el cobro de la primera anualidad de intereses), la sociedad X decide
reclasificar la inversión incluyéndola dentro de la categoría de activos financieros disponibles para la venta,
estimándose un valor razonable en dicha fecha de 9,95 u.m./título.
El 2 de enero del ejercicio 2008 se produce la venta al precio de 11 u.m./título.

Se pide: Realizar las anotaciones contables correspondientes a las operaciones realizadas.

Solución:

* Determinación del tipo de interés efectivo:

100x10x0,95+25 = 70 (1+i)-1 + 70 (1+i)-2 + (1.000+70) (1+i)-3

i = 7,9696 %

* Tabla financiera de la inversión:

Intereses Intereses Intereses Coste

Periodo
devengados explícitos implícitos amortizado
02/01/2007 975,00
31/12/2007 77,70 70,00 7,70 982,70
31/12/2008 78,32 70,00 8,32 991,02
31/12/2009 78,98 70,00 8,98 0,00
Total 235,00 210,00 25,00

* 02/01/2007:
x
975,00 (251) Valores representativos de deuda a lp a (572) Tesorería 975,00
x
* 31/12/2007. En esta fecha, después de contabilizar el devengo y cobro del primer cupón, tendremos que ajustar a
valor razonable la valoración de los títulos ya que han pasado a clasificarse como disponibles para la venta:

100x9,95 - 982,70 = 12,30 €

x
7,70 (251) Valores representativos de deuda a lp
70,00 (546) Intereses a cp de valores representativos de a (761) Ingresos de valores representativos de
deuda deuda 77,70
x
70,00 (572) Bancos a (546) Intereses a cp de valores representativos
de deuda 70,00
x
12,30 (251) Valores representativos de deuda a lp a (900) Beneficios en activos f inancieros
disponibles para la venta 12,30
x
12,30 (900) Beneficios en activos financieros
disponibles para la venta a (133) Ajustes por valoración en activos
financieros disponibles para la venta 12,30
x

* 02/01/2008. Tendremos que contabilizar el beneficio de la venta y transferir a la cuenta de resultados en beneficio
imputado directamente a patrimonio neto:

x
1.100 (572) Bancos a (251) Valores representativos de deuda a lp 995,00
(7632)Beneficios de disponibles para la venta 105,00

x
12,30 (802) Transferencia de beneficios en activos
financieros disponibles para la venta a (7632)Beneficios de disponibles para la venta 12,30
x
12,30 (133) Ajustes por valoración en activos
financieros disponibles para la venta a (802) Transferencia de beneficios en activos
financieros disponibles para la venta 12,30
x

* Como resumen, el resultado obtenido con estos títulos ha sido de 125 u.m. (1.100-975), desglosados de la siguiente
forma:
- Por ajuste a valor razonable 12,30
- Por intereses implícitos devengados 7,70
- Por venta del activo 105,00
Resultado total 125,00

Ejemplo 7. Débitos y partidas a pagar.

El día 1 de enero de 2007 una empresa solicita en concepto de préstamo la cantidad de 253.000 €, a
devolver en tres anualidades de 125.000 €, 80.000 € y 75.000 €, respectivamente. Los gastos de la operación
abonados ascienden a 3.000 €.

Se pide:
a) Determinar el tipo de interés efectivo de la operación.
b) Elaborar la tabla de amortización del préstamo.
c) Calcular el coste amortizado al cierre del ejercicio 2007 (tras el primer pago).
d) Realizar las anotaciones contables correspondientes al ejercicio 2007.
Solución:
a) Para calcular el tipo de interés efectivo tenemos que igualar los flujos de efectivo a recibir con los flujos de
efectivo a entregar:

253.000 - 3.000 = 125.000/(1+i)-1 + 80.000/(1+i)-2 + 75.000/(1+i)-3

i = 6,4982%
 b)

Intereses Coste
Periodo Anualidad Amortización
devengados amortizado
01/01/2007 250.000,00
31/12/2007 125.000,00 16.245,40 108.754,60 141.245,40
31/12/2008 80.000,00 9.178,35 70.821,65 70.423,75
31/12/2009 75.000,00 4.576,25 70.423,75 0,00
Total 280.000,00 30.000,00 250.000,00

c) A 31/12/2007, el coste amortizado es de 141.245,40 €.

d)

* 01/01/2007:

x
250.000,00 (572) Bancos a (170) Deudas a lp con entidades de crédito 141.245,40
a (520) Deudas a cp con entidades de crédito 108.754,60
x

* 31/12/2007:

x
16.245,40 (662) Intereses de deudas
108.754,60 (520) Deudas a cp con entidades de crédito a (572) Bancos 125.000,00
x
70.821,65 (170) Deudas a lp con entidades de crédito a (520) Deudas a cp con entidades de crédito 70.821,65
x

Ejemplo 8. Fianza.
La empresa RENT, S.A. dedicada al alquiler de locales comerciales le arrienda con efectos de 2/1/200X
un local a la empresa GOOSE, S.A. En el contrato de duración 24 meses, se establece una cuota mensual en
concepto de alquiler de 800 € y la entrega de una fianza en la fecha de la firma de 1.210 €.

Se pide: Contabilizar la operación anterior en ambas empresas suponiendo que el tipo de interés vigente
para la actualización financiera es del 10%.

Solución:
VA fianza = 1.210 / (1+0,1)2 = 1.000 €

A) Arrendadora RENT, S.A.

* 02/01/200X:

x
1.210,00 (572) Bancos a (180) Fianzas recibidas a lp 1.000,00
a (485) Ingresos anticipados 210,00
x

* Mensualmente en 200X:

x
800,00 (572) Bancos a (752) Ingresos por arrendamientos 800,00
x
* 31/12/200X:

x
105,00 (485) Ingresos anticipados a (752) Ingresos por arrendamientos 105,00
x
100,00 (662) Intereses de deudas a (180) Fianzas recibidas a lp 100,00
x
1.100,00 (180) Fianzas recibidas a lp a (560) Fianzas recibidas a cp 1.100,00
x

* Mensualmente en 200X+1:

x
800,00 (572) Bancos a (752) Ingresos por arrendamientos 800,00
x

* 31/12/200X+1:

x
105,00 (485) Ingresos anticipados a (752) Ingresos por arrendamientos 105,00
x
110,00 (662) Intereses de deudas a (560) Fianzas recibidas a cp 110,00
x
1.210,00 (560) Fianzas recibidas a cp a (572) Bancos 1.210,00
x

B) Arrendataria GOOSE, S.A.

* 02/01/200X:
x
1.000,00 (260) Fianzas constituidas a lp
210,00 (480) Gastos anticipados a (572) Bancos 1.210,00
x

* Mensualmente en 200X:
x
800,00 (621) Arrendamientos y cánones a (572) Bancos 800,00
x

* 31/12/200X:
x
105,00 (621) Arrendamientos y cánones a (480) Gastos anticipados 105,00
x
100,00 (260) Fianzas constituidas a lp a (762) Ingresos de créditos 100,00
x
1.100,00 (565) Fianzas constituidas a cp a (260) Fianzas constituidas a lp 1.100,00
x

* Mensualmente en 200X+1:

x
800,00 (621) Arrendamientos y cánones a (572) Bancos 800,00
x

* 31/12/200X+1:

x
105,00 (621) Arrendamientos y cánones a (480) Gastos anticipados 105,00
x
110,00 (565) Fianzas constituidas a cp a (762) Ingresos de créditos 110,00
x
1.210,00 (572) Bancos a (565) Fianzas constituidas a cp 1.210,00
x