Universidad de Pamplona

Pamplona - Norte de Santander - Colombia

Tels: (7) 5685303 - 5685304 - 5685305 - Fax: 5682750 - www.unipamplona.edu.co

MATERIA ANALISIS FINANCIERO II.

IV UNIDAD PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Tutor: Diana del Pilar Salazar Rodríguez

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra
el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo
de tiempo determinado. contado) o, solicitar un mayor crédito.

Los presupuestos de efectivo son útiles para señalar las insuficiencias o excesos de efectivo que tendrá la
empresa en un futuro cercano, y así el administrador financiero tomará decisiones bajo la premisa de que el
dinero es considerado como un recurso económico escaso que debe ser empleado de forma óptima

Las entradas de dinero se derivan de:

• Ventas en efectivo.

• Ventas a crédito.

• Cuentas por cobrar.

• Intereses recibidos.

• Venta de activos no circulantes.

• Donativos.

• Préstamos.

Formando líderes para la construcción de un 1

nuevo país en paz
 Universidad de Pamplona
Pamplona - Norte de Santander - Colombia
Tels: (7) 5685303 - 5685304 - 5685305 - Fax: 5682750 - www.unipamplona.edu.co

• Otros ingresos diferentes al giro de la empresa.

Los objetivos del presupuesto de efectivo son

Detectar en qué periodos habrá faltantes o sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán.

Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas, efectuando para ello una revisión, para liberar
recursos que se canalicen para financiar los faltantes detectados.

Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo, a fin de detectar si existe sobre inversión
o subinversión.

Fijar políticas de dividendos en la empresa.

Determinar si los proyectos de inversión son rentables.

Saber si podemos obtener un financiamiento.

Elaborar pronósticos para la expansión o reorganización de la empresa.

El procedimiento para determinar el presupuesto de efectivo es:

Precisar el periodo de flujo de efectivo.

Elaborar la lista de ingresos y obtener el total.

Hacer la lista de egresos y obtener el total.

Formando líderes para la construcción de un 2

nuevo país en paz
 Universidad de Pamplona
Pamplona - Norte de Santander - Colombia
Tels: (7) 5685303 - 5685304 - 5685305 - Fax: 5682750 - www.unipamplona.edu.co

Restar a los ingresos los egresos correspondientes y decidir qué hacer, según exista déficit o superávit.

Estimar la cantidad mínima de efectivo que se requerirá para mantener en operación a la empresa durante
el periodo considerado.

EJERCICIO PRACTICO:

Presupuesto de efectivo

Empresa A LA MEDIDA tuvo ventas de $ 50.000 en marzo y de $ 60.000 en abril, las ventas pronosticadas
para mayo, junio y julio son de $ 70.000, $ 80.000 y $ 100.000 respectivamente.

La empresa a LA MEDIDA tiene un saldo de efectivo de $ 5.000 al 1ro de mayo y desea mantener un saldo
mínimo de $ 5.000.

Con los datos que se dan a continuación prepare un presupuesto de efectivo para mayo, junio y Julio.

1. El 20% de las ventas son en efectivo, el 60% se cobran al mes siguiente y el 20% restante durante el
segundo mes
2. La Empresa a LA MEDIDA recibe otros ingresos por $ 2.000 mensuales
3. Las compras esperadas todas en efectivo son de: $ 50.000, $ 70.000, $ 80.000 para mayo, junio, julio
respectivamente
4. La renta es de $ 3.000 mensuales
5. Los sueldos y salarios son el 10% de las ventas del mes anterior
6. En Junio se pagarán $ 3.000 de dividendos en efectivo
7. En Junio vence el pago de $ 4.000 del principal e intereses

Formando líderes para la construcción de un 3

nuevo país en paz
 Universidad de Pamplona
Pamplona - Norte de Santander - Colombia
Tels: (7) 5685303 - 5685304 - 5685305 - Fax: 5682750 - www.unipamplona.edu.co

8. Está programada para Julio la compra de equipo en efectivo por $ 6.000

9. En Junio se tiene que pagar $ 6.000 de impuestos

Elaborar Presupuesto de Efectivo

SOLUCION:

Formato Presupuesto de Ingresos

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

Ventas Colocadas 50.000 60.000 70.000 80.000 100.000
Ventas Efectivo 10.000 12.000 14.000 16.000 20.000
Vencimiento 1 mes (60%) 30.000 36.000 42.000 48.000
Vencimiento 2 meses (20%) 20.000 12.000 14.000
Otros ingresos 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
TOTAL, INGRESOS 62.000 72.000 84.000

Formato Presupuesto de Egresos

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

Compras esperadas en Efectivo 50.000 70.000 80.000
Renta 3.000 3.000 3.000
Sueldos y Salarios 6.000 7.000 8.000
Dividendos en Efectivo 3.000
Pago de Principal e Intereses 4.000
Compra equipo Efectivo 6.000
Impuestos 6.000
TOTAL, EGRESOS 59.000 93.000 97.000

Formando líderes para la construcción de un 4

nuevo país en paz
 Universidad de Pamplona
Pamplona - Norte de Santander - Colombia
Tels: (7) 5685303 - 5685304 - 5685305 - Fax: 5682750 - www.unipamplona.edu.co

Formato Flujo de Efectivo

FORMATO FLUJO EFECTIVO MAYO JUNIO JULIO

Ingresos ( Formato Presupuesto Ingresos) 62.000 72.000 80.000 RESPUESTA EN CALCULADORA
Egresos ( Formato Presupuesto Egresos ) 59.000 93.000 97.000
Flujo Neto Efectivo (=) 3.000 -21.000 -13.000 3.000 -21.000 -13.000
Efectivo Inicial ( Enunciado) 5.000 8.000 -13.000 5.000 8.000 -13.000
Efectivo Final (=) 8.000 -13.000 -26.000 8.000 -13000 -26.000
Saldo Minimo de Efectivo ( Enunciado) 5.000 5.000 5.000 -5.000 5.000 5.000
NO NECESITA
Financiamiento Requerido FINANCIAMIEN 18.000 31.000 3.000 FAVOR 18.000 FINANC 31.000 FINANC
Valores Bursatiles 3.000

Formando líderes para la construcción de un 5

nuevo país en paz
 Universidad de Pamplona
Pamplona - Norte de Santander - Colombia
Tels: (7) 5685303 - 5685304 - 5685305 - Fax: 5682750 - www.unipamplona.edu.co

Formando líderes para la construcción de un 6

nuevo país en paz