EMPRESA VARIEDADES METALICAS S.

A
BALANCE GENERAL
Año 1 Año 2
Caja 6 4
Cuentas por cobrar 56 68
Inventario 89 97
Total Activo Corriente 151 169

Participacion en otras empresas 15 20

Maquinaria y equipo 110 145

Depreciación acomulada -30 -41
Activo Fijo Neto 80 104
TOTAL ACTIVOS 246 293

Obligaciones fras corto plazo 3 29

Proveedor 61 68
Gastos por pagar 5 15
Impuestos Por Pagar 14 10
Total Pasivo Corriente 83 122
Obligaciones Fras de Largo Plazo 20 10

TOTAL PASIVOS 103 132

Capital 50 61
Utilidades Retenidas 93 100
Total Patrimonio 143 161

PASIVOS Y PATRIMONIO 246 293

 EMPRESA VARIEDADES METALICAS S.A
ESTADO DE RESULTADO
Año 1 Año 2
Ventas 550 659
Costo de ventas 351 439
Utilidad Bruta 199 220
Gastos de operación 146 155

Utilidad Operativa 53 65

Intereses 8 10
Gastos No Operativos 2 9
Utilidad Antes de Impuestos 43 46
Impuestos 14 16
Utilidad Neta 29 30

NOTAS:
Depreciación
Año 1 - 14 Millones
Año 2 - 19 Millones.
Inventario Inicial
Año 1 - 84 Millones
 Año 1 Año2

Crecimiento
Ingresos Actividades Ordinarias 550 659 19.82%
Cuentas por cobrar comerciales 56 68 21.43%
Inventarios 89 97 8.99%
Capital de trabajo operativo 145 165 13.79%

Crecimiento
Proveedores por pagar 61 68 11.48%
Cuentas por pagar 5 15
Impuestos por pagar 14 10
Pasivos operativos 80 93 16.25%

Capital de trabajo neto operativo 65 72 10.77%

Productividad del capital de trabajo PKT 12% 11%

Utilidad Operativa 53 65
Depreciación (incluida en gastos operacionales) 14 19
EBITDA 67 84

Por ca
Relación existente entre margen EBITDA y KNTO cubrir
increm
Año 1 Año 2
Ventas 550 659 109
Margen EBITDA 12.2% 12.7%
PKT 11.8% 10.9% 9%
EBITDA ($) 67 84 17 Para
KTNO 65 72 7 mant

Caja generada por crecimiento 10

Por cada $1 increm
centavos y como la
sobrante sería de $

PDC=Margen EBITDA/PKT Por ser mayor qu

en sentido que el
con el remanente
 Por ser mayor qu
en sentido que el
con el remanente
PDC= 1.17
Crecimiento

Crecimiento

Por cada $1 de ventas, quedan disponible 12,7 centavos para

cubrir los compromisos de impuesto, servicio a la deuda,
incremento de KNTO, rep. de activos fijos y dividentos.

Para vender $1 de ventas la empresa debe

mantener 10,9 centavos en KNTO

Por cada $1 incremental de ventas produce un sobrante de 9

centavos y como las ventas crecieron en 109 millones , el
sobrante sería de $10

Por ser mayor que 1, el resultado de la PDC es favorable

en sentido que el crecimiento genera caja lo cual coincide
con el remanente entre el margen EBITDA y el PKT.
Por ser mayor que 1, el resultado de la PDC es favorable
en sentido que el crecimiento genera caja lo cual coincide
con el remanente entre el margen EBITDA y el PKT.