FINANCIAMIENTO INDIRECTO

Mgtr. CESAR WILBERT RONCAL DIAZ

CIENCIAS EMPRESARIALES-ESCUELA CONTABILIDAD
 SISTEMA BANCARIO
BANCO DE LA NACION
2.1. Historia

El 27 de enero de 1966, el Congreso de la República aprobó la Ley 16000 por

la cual creaba el Banco de la Nación. Días después el Poder Ejecutivo, bajo la
firma del Presidente de la República, Fernando Belaúnde Terry la pone en
vigencia, culminando así un largo proceso cuyos antecedentes históricos
datan del siglo XIX, pero que recién a partir de 1914, surge verdaderamente la
preocupación de crear un Banco que centralice las actividades operativas,
económicas y financieras.
El Banco de la Nación encuentra sus antecedentes inmediatos en el año
1905, durante el gobierno de don José Pardo, en el que se crea la Caja de
Depósitos y Consignaciones, mediante la Ley N° 53 del 11.02.05. Esta
Institución amplió sus actividades en 1927 cuando se le encargó a través de
la Ley 5746 la administración del Estanco del Tabaco y Opio, así como la
recaudación de las rentas del país, derechos e impuestos del alcohol, defensa
nacional y otros. Finalmente, en diciembre del mismo año se le encarga la
recaudación de la totalidad de las rentas de toda la República.
El Decreto Supremo N° 47, del 9 de agosto de 1963, estatiza la Caja de
Depósitos declarándola de necesidad y utilidad pública. Mediante este
dispositivo se recupera para el Estado las funciones de recaudación de las
rentas fiscales y la custodia de los depósitos administrativos y judiciales. Tal
estatización se realizó cuando la Caja contaba entre sus accionistas con diez
Bancos: Crédito, Popular, Internacional, Wiese, Comercial, Continental,
Gibson, De Lima, Unión y Progreso.
Las funciones que se le asignaron al Banco de la Nación fueron las
siguientes:

 Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las entidades del Sub-
Sector Público independiente y de los Gobiernos Locales cuando así
se conviniera con éstos.
 Recibir en forma exclusiva y excluyente depósitos de fondos del
Gobierno Central y del Sub-Sector Público, con excepción de los
Bancos Estatales y del Banco Central Hipotecario.
 Hacer efectivas las órdenes de pago contra sus propios fondos que
expidan las entidades del Sector Público Nacional.
 Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos
y judiciales.
  Efectuar el servicio de la deuda pública.
El 12 de junio de 1981, en el segundo gobierno de Fernando Belaúnde Terry,
se promulgó la Ley Orgánica Decreto Legislativo N° 199 y se ampliaron las
funciones del Banco:
 Recaudar los tributos del Sector Público Nacional.
 Efectuar en forma exclusiva por cuenta y en representación del
estado, operaciones de crédito activas y pasivas con Instituciones
Financieras del país y del exterior.
 Recibir en forma exclusiva los depósitos de los fondos de todo el
Sector Público Nacional y Empresas del Estado, con excepción de las
Empresas Bancarias y Financieras Estatales.
En 1994, durante el gobierno de Alberto Fujimori Fujimori, con el Decreto
Supremo N° 07- 94-EF Estatuto del Banco, se modificaron las funciones, las
mismas que serán ejercidas sin exclusividad respecto de las Empresas y
Entidades del Sistema Financiero:
 Brindar servicios de pagaduría de acuerdo a las instrucciones que
dicte la Dirección General del Tesoro Público.
 Brindar servicios de recaudación por encargo de los acreedores
tributarios.
 Efectuar por delegación, operaciones propias de las subcuentas
bancarias del Tesoro Público.
 Actuar como Agente Financiero del Estado.
 Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras, en la canalización
de recursos.
 Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.
 Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los Gobiernos
Regionales y Locales, en los casos en que éstos no sean atendidos
por el Sistema Financiero Nacional.
 Las facilidades financieras que otorga el Banco no están sujetas a los
límites que establece la Ley General de Instituciones Bancarias,
Financieras y de Seguros.
 Brindar Servicios de Corresponsalía.
 Brindar Servicios de Cuentas Corrientes a las Entidades del Sector
Público Nacional y a Proveedores del Estado.
 Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no
tiene oficinas.

2.2. Misión

Brindar soluciones financieras con calidad de atención, agregando valor,

contribuyendo con la descentralización, ampliando nuestra cobertura de
servicios y promoviendo la bancarización con inclusión social
2.3. Visión

Ser el Banco reconocido por la excelencia en la calidad de sus servicios, la

integridad de su gente y por su contribución al desarrollo nacional.

2.4. Objetivos

2.4.1. Crear valor para el Estado y para la Sociedad: La creación de valor

para el Estado y la sociedad se logrará orientando a la organización hacia
la eficiencia y los resultados, considerando su compromiso y
responsabilidad social. Se reconoce que uno de los elementos
trascendentes para la generación de valor se dará participando
activamente en la modernización del Estado, apoyando los procesos de
automatización y generación de información.

2.4.2. Crear una organización desconcentrada y descentralizada: Se

requiere diseñar e implementar una organización con enfoque hacia el
cliente, basándose en un rediseño de procesos y roles claramente
definidos y orientados a la desconcentración de la toma de decisiones.

2.4.3. Brindar satisfacción al cliente: El objetivo de brindar satisfacción al

cliente se logrará a través de nuevos y mejores canales de atención, así
como el ofrecimiento de productos y servicios con oportunidad, calidad y
calidez.

2.5. Valores Institucionales

 Vocación de servicio al ciudadano

 Compromiso e identificación
 Promoción de la cultura financiera
 Conducta ética y profesional
 Responsabilidad social e inclusión financiera

2.6. Funciones

2.6.1. Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería,

de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del
Tesoro Público.
2.6.2. Brindar servicios de recaudación, por encargo del acreedor tributario,
debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de
recaudación.

2.6.3. Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del
Gobierno Nacional, los Gobiernos Regionales y Locales, así como
las demás Entidades del Sector Público Nacional.

2.6.4. Actuar como agente financiero del Estado, cuando el Ministerio de

Economía y Finanzas lo requiera y autorice, en el marco de las
operaciones del Sistema Nacional de Tesorería, atendiendo la deuda
pública externa y las operaciones de comercio exterior.

2.6.5. Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado,

cuando el Ministerio de Economía y Finanzas lo requiera y autorice,
en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. En este caso, el
Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de
monedas, sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el
Banco Central.

2.6.6. Brindar servicios bancarios, en calidad de corresponsal de entidades

del sistema financiero, en las localidades donde éstas lo soliciten.

2.6.7. Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas

por concepto de los pagos que, en su condición de proveedores,
pensionistas, así como trabajadores del Estado, perciben en el
marco del Sistema Nacional de Tesorería.

2.6.8. Recibir depósitos de ahorros, así como en custodia, de personas

naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la
República

2.6.9. Otorgar créditos y otras facilidades financieras a los organismos del

Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y Locales y demás
Entidades del Sector Público Nacional, a excepción del otorgamiento
de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado; así
como emitir, adquirir, conservar y vender bonos y otros títulos,
conforme a ley.

2.6.10. Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y

pensionistas del Sector Público que, por motivo de sus ingresos,
posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación.

2.6.11. El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que

recauden las administraciones tributarias por concepto de todo
tributo, incluyendo las comisiones que a éstas correspondan, en
 concordancia con lo establecido en el artículo 3° del Decreto Ley N°
25907.

2.7. Organización
 División auditoría
financiera y
Comité de auditoría
administrativa
Órgano de control
institucional Comité de riesgos
División auditorías
especiales DIRECTORIO Comité de créditos
Departamento de
oficialía de
Comité de activos y
cumplimiento
pasivos
PRESIDENCIA
EJECUTIVA
Comité de gerencia

GERENCIA Comité de
GENERAL inversiones
Comité de control
interno

DEPARTAMENTO DIVISION IMAGEN DEPARTAMENTO DE

DE RIESGOS CORPORATIVA INFORMÁTICA

División División DEPARTAMENTO DE Gestión División

riesgos riesgos LOGÍSTICA DE desarrollo de
crediticios financieros tecnología sistemas
de
División División División
División informaci
evaluación División infraestructur producción
riesgos de ón
cartera de de a División
operación
créditos segurid División infraestructuras
ad abastecimient y
o comunicacione
División s
División
administración de
servicios
personal DEPARTAMENTO
DE CONTABILIDAD
División DEPARTAMENTO
desarrollo del DE RECURSOS
talento HUMANOS
DEPARTAMENTO
División DE RECURSOS
compensaciones HUMANOS

2.7.1. Órganos de dirección:

2.7.1.1. El Directorio es la más alta autoridad institucional y determina las
políticas a seguir en el Banco, siendo responsable general de las
actividades de éste. Salvo el Presidente, los demás directores no
ejercen cargo o función ejecutiva en el Banco. El Banco es gobernado
por un Directorio integrado por cinco miembros:
• El Presidente Ejecutivo, quien ejercerá la Presidencia del
Directorio.
• Un representante del Ministerio de Economía y Finanzas;
• Tres representantes del Poder Ejecutivo
El Presidente Ejecutivo y demás miembros del Directorio serán
designados por Resolución Suprema refrendada por el Ministro de
Economía y Finanzas.

2.7.1.2. La Presidencia Ejecutiva es el órgano de más alta autoridad

administrativa del Banco y ejerce su representación oficial. El
Presidente ejerce funciones ejecutivas. Asimismo, le corresponde
coordinar y ejecutar las políticas que fije el Directorio y tiene las
siguientes facultades y atribuciones:

 Convocar y presidir las sesiones de Directorio

 Integrar como miembro nato las Comisiones Especiales que el
Directorio nombre. Cuando asista a las reuniones de las
referidas Comisiones, las presidirá con voto dirimente.
 Someter a consideración del Directorio cualquier asunto que
estime conveniente.
 Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del Directorio y las
Comisiones Especiales

2.7.1.3. La Gerencia General es el órgano administrativo, encargado de la

dirección de todas las actividades del Banco.
El Gerente General es el representante legal y principal funcionario
administrativo del Banco, le corresponde las siguientes facultades,
atribuciones y funciones:
 Dirigir, administrar y fiscalizar las actividades del Banco ya sea
directamente o mediante sus funcionarios.
 Asistir a las sesiones de Directorio, con voz pero sin voto.
 Proponer al Presidente Ejecutivo y al Directorio, las medidas que
juzgue necesarias para el mejor desarrollo de las actividades del
Banco.
 Mantener permanentemente informado al Presidente Ejecutivo
de todos los asuntos relacionados con la marcha del Banco
2.7.2. Órganos de control
2.7.2.1. Órgano de control institucional
Promover la correcta y transparente gestión de los recursos y bienes
del Banco, cautelando la legalidad y eficiencia de sus actos y
operaciones; así como el logro de sus resultados mediante la ejecución
de acciones y actividades de control. Entre sus funciones presenta:

 Formular, ejecutar y evaluar el Plan Anual de Control, aprobado

por la Contraloría General de la República, de acuerdo a los
lineamientos y disposiciones emitidas para tal efecto,
gestionando la visación y asignación presupuestal
correspondiente por parte del Titular del Banco.

 Ejercer el control interno posterior a los actos y operaciones del

Banco sobre la base de los lineamientos establecidos en la Ley
del Sistema Nacional de Control.

 Ejecutar, en forma permanente, acciones y actividades de

control a los actos y operaciones del Banco, que dispongan la
Contraloría General de la República, así como las que sean
requeridas por el Directorio, el Gerente General o lo estime por
conveniente el Jefe del OCI, cuando estas no se encuentren
programadas, principalmente en los procesos logísticos que
realiza el Banco.
 Efectuar auditorías a los estados financieros y presupuestarios
del Banco, así como a la gestión de la misma, de conformidad
con las pautas que señale la Contraloría General de la
República; salvo que el Directorio acuerde contratar una
Sociedad de Auditoría Externa, con sujeción al reglamento en la
materia.

 Ejercer, en forma permanente, el control preventivo en el Banco,

dentro del marco de lo establecido en las disposiciones emitidas
por la Contraloría General de la República, con el propósito de
contribuir a la mejora de la gestión, sin comprometer el ejercicio
del control posterior.

2.7.2.2. Departamento oficialía de cumplimiento

Asegurar el control y supervisión del Sistema de Prevención del
Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo dentro del
Banco. Dentro de sus funciones presenta:

 Participar en la elaboración y ejecución del Plan Estratégico del

Banco; así como elaborar y ejecutar los proyectos del Plan
Operativo Institucional – POI y los proyectos internos del
Departamento de Oficialía de Cumplimiento.
  Elaborar y proponer al Directorio para su aprobación, el
Programa Anual de Trabajo del Departamento de Oficialía de
Cumplimiento y ejecutar y evaluar su cumplimiento.

 Vigilar el cumplimiento del sistema para detectar operaciones

sospechosas del lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo.

 Promover la definición de estrategias en el Banco para prevenir el

lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

2.7.3. Órganos de apoyo

2.7.3.1. Departamento de Riesgos

Apoyar y asistir a todas las unidades organizacionales del Banco para la

realización de una buena gestión integral de riesgos en sus áreas de
responsabilidad, propiciando acciones que coadyuven al cumplimiento eficaz
de los objetivos inherentes a su actividad y permitan alcanzar los objetivos
estratégicos de la Institución, actuando de forma independiente a las unidades
de negocios, acorde con los estándares dispuestos en la regulación y la
adopción de las mejores prácticas

2.7.3.2. Departamento de Logística

Garantizar el suministro de bienes y servicios a las dependencias del Banco,

en forma oportuna con la calidad y cantidad necesaria, a fin de contribuir al
cumplimiento de sus funciones. Asimismo, administrar los bienes muebles e
inmuebles de la Institución.

2.7.3.3. Departamento de Recursos Humanos

Diseñar, promover y evaluar la empleabilidad de los recursos humanos del
Banco, a fin de elevar los niveles de eficiencia, eficacia y productividad en un
clima laboral que permita su participación en los objetivos institucionales.

2.7.3.4. Departamento de Informática

Brindar un óptimo servicio de Tecnologías de Información, a fin de satisfacer
las necesidades y expectativas de negocios del Banco, aplicando la calidad
en el servicio para garantizar un uso adecuado de los recursos tecnológicos.

2.7.3.5. Departamento de Finanzas

Rentabilizar y administrar eficiente y eficazmente los recursos financieros del
Banco, mediante un adecuado Plan de
 Inversiones, administración del presupuesto, establecimiento de tasas de
interés y comisiones, además de la realización de estudios para una oportuna
toma de decisiones de carácter económico y financiero.

2.7.3.6. Departamento de Contabilidad

Garantizar el registro y contabilización de todas las operaciones del Banco,
elaborar los Estados Financieros, analizarlos y preparar los informes
contables de gestión necesarios para la toma de decisiones.

2.8. Responsabilidad social

Llegamos a los distritos donde la banca privada no presta servicios, con 557
oficinas a lo largo del territorio nacional, de las cuales, cerca al 60% son UOB
(única Oferta Bancaria). Más de 4 000 trabajadores en todo el Perú
trabajando para lograr que todos los peruanos accedan a la interconexión
financiera. La diversidad cultural de nuestros trabajadores es compatible con
la idiosincrasia de nuestros clientes a nivel nacional.

Nuestros trabajadores, como servidores públicos, tienen el deber de actuar

con neutralidad, transparencia, discreción y responsabilidad, haciendo uso
adecuado del cargo y de los bienes que administran.
El Banco de la Nación tiene el compromiso de velar porque sus trabajadores
compartan las siguientes competencias organizacionales:
 Vocación de servicio reflejada en la empatía y disposición para
atender a los clientes.
 Compromiso en el cumplimiento de las responsabilidades, normas,
objetivos y plazos establecidos.
 Honestidad en sus relaciones interpersonales y el uso correcto de los
recursos.
 Capacidad creativa para proponer ideas innovadoras y viables que
agreguen valor al trabajo.
 Eficiencia en el cumplimiento de los objetivos planteados.
 Comunicación que implica compartir información entre y con los
equipos de trabajo, y dar retroalimentación asertiva.

SERVICIOS

3.1. Préstamos:
 3.1.1. Préstamo Multired Clásico y/o Convenio
El Programa "Préstamo Multired" permite el acceso al crédito bancario a los
trabajadores activos y pensionistas del Sector Público que por motivo de su
remuneración o pensión, posean cuentas de ahorro en el BN.

3.1.2. Préstamo Multired para Estudios

El Banco de la Nación, con la finalidad de fortalecer el capital humano, promover
la competitividad y el desarrollo sostenible de sus clientes mejorando su calidad
de vida, ha creado el Programa “Préstamo Multired para Estudios”, con la
exclusiva finalidad de financiar los siguientes gastos:
 Programas Especializados de nivel técnico.
 Programas de Alta Especialización a nivel de Post Grado / Máster
Especializados  / Doctorado.
 Estudios formativos de Pregrado.
 Estudios formativos de Post Grado.
 Gastos  para la obtención del Grado de Magíster / Doctor.

3.1.3. Préstamos Multired Compra de Deudas - Tarjetas de Crédito

Producto dirigido a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que, por
motivo de los depósitos de sus ingresos, posean cuentas de ahorros en el BN,
destinado a la compra de deudas que mantienen en sus Tarjetas de Crédito de
Consumo, cuyas líneas sean administradas por Instituciones Financieras
supervisadas.

3.1.4. Préstamo Multired Descuento Por Planilla

El "Préstamo Multired Descuento por Planilla" está destinado a la compra de
deuda por tarjetas de crédito y/o préstamos de consumo otorgados por otras
Entidades del Sistema Financiero, a los trabajadores y pensionistas del Sector
Público que, por motivo del depósito de sus ingresos, posean cuentas de ahorro
en el Banco de la Nación.

3.1.5. Préstamos a Gobiernos Locales

Producto desarrollado para satisfacer las necesidades crediticias de los
Gobiernos Locales de todo el Perú, a fin que puedan ejecutar proyectos de
inversión, obras públicas (remodelaciones, carreteras, colegio, etc.), adquisición
de maquinarias (volquetes, tractor oruga, camioneta, etc.) equipamiento y otros.

3.2. Créditos hipotecarios

3.2.1. Crédito hipotecario para compra de vivienda bien terminado o bien

futuro.
El Banco de la Nación, previa calificación crediticia, otorga Créditos Hipotecarios
para financiar la compra de viviendas a trabajadores del Sector Público
contratados a Plazo Indeterminado (nombrados) y Pensionistas del Sector
Público, que cuenten con una edad mínima de 21 años y máxima de 64 años y 6
 meses de edad que por motivo de sus ingresos por remuneración o pensión
posean Cuentas de Ahorros en el Banco de la Nación.

3.2.2. Crédito Hipotecario para mejoras de vivienda propia

Nación para Mejoras de Vivienda Propia está dirigido a los trabajadores del
Sector Público contratados a Plazo Indeterminado con un año mínimo de
antigüedad laboral y a los pensionistas del Sector Público. Ambos con una edad
mínima de 21 años y una edad máxima de 64 años y 6 meses (hasta un día
antes de cumplir los 6 meses); y que por motivo de sus ingresos por
remuneración o pensión, posean Cuentas de Ahorros en el Banco de la Nación.
El Crédito Hipotecario del Banco de la Nación financia las Mejoras, Ampliación o
Remodelación de vivienda propia inscrita en los Registros Públicos,
garantizando el crédito otorgado con primera y preferente hipoteca a favor del
Banco de la Nación.

3.3. Seguros

3.3.1. Seguro de Protección para Tarjeta Multired Global Débito

Es un seguro que protege los ahorros de los clientes del Banco de la Nación
frente a robo, hurto, clonación, utilización forzada, entre otras coberturas
descritas en la póliza.

3.3.2. Seguro de Cuota Protegida para Préstamos Multired

El Banco de la Nación y la compañía de seguros Cardif te ofrecen el beneficio
del “Seguro de Cuota Protegida por Incapacidad Temporal o Desempleo
Involuntario” que es un nuevo atributo de los Préstamos Multired.

3.3.3. Seguro Oncológico y de Enfermedades Graves Indemnizatorio

Es un seguro que ofrece una suma asegurada a los clientes del Banco de la
Nación, en caso se diagnostique por primera vez cáncer, infarto al miocardio,
accidente cerebro vascular ó insuficiencia renal crónica. Únicamente cualquiera
de estas enfermedades.

3.3.4. Seguro de Sepelio

El Banco de la Nación le ofrece a sus clientes un Seguro de Sepelio en donde se
les apoyará en los momentos más difíciles y necesarios, cubriendo los gastos de
sepelio, asegurando así, un descanso digno y en paz para ti y tu familia.

3.3.5. Seguro Obligatorio de Accidente de Tránsito, SOAT

¿Qué es el SOAT?
Es el Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT), que cubre las
lesiones corporales y muerte, que tú, tus acompañantes y peatones puedan
sufrir por causa de un accidente de tránsito. Todo vehículo automotor, asi no
tenga placa de rodaje, debe contar con un SOAT, independientemente de
cualquier otro tipo de seguro que se tenga contratado.
3.4. Pagos

3.4.1. Trámites Entidades Públicas

Pago de Tasas en las Agencias del Banco de la Nación

3.4.2. Pago de Tarjetas de Crédito de otros Bancos

Servicio ofrecido a clientes que poseen cuentas de ahorro persona natural en el
Banco de la Nación, el cual permite realizar el pago parcial o total de consumo
de la(s) tarjeta(s) de crédito(s) en otras entidades financieras.

3.4.3. Sistema de Administración de Transmisiones Masivas

El Sistema de Administración de Transmisiones Masivas (SATM), permite a
través de Internet realizar transferencias de abonos a sus trabajadores de una
manera segura, confiable y sencilla.

3.4.4. Recargas Virtuales de Celulares

Servicio de Recarga Virtual para celulares Prepago o Planes Control de las
empresas MOVISTAR y CLARO, las que se efectúan solo en ventanillas del
Banco de la Nación.

3.4.5. Pago de facturas en Cuenta Corriente a proveedores del BN

Es un sistema automatizado que permite el pago de facturas o comprobantes de
pago con abono en cuenta corriente a los proveedores del Banco de la Nación,
por la compra de bienes y servicios. Este servicio reemplaza la modalidad de
pago de facturas o comprobantes de pago con la emisión de Cheques de
Gerencia a nuestros proveedores.
En una primera etapa se brindará este servicio a los proveedores del BN
domiciliados en Lima y Callao.

3.4.6. Pago de remuneraciones y pensiones

El BN brinda el servicio de pago de remuneraciones y pensiones a trabajadores
activos y pensionistas de entidades del sector público que han suscrito convenio
con el banco.

3.4.7. Pago de remuneraciones y pensiones para empresas del Sector Privado

en Oficinas UOB
Servicio que brinda el Banco de la Nación a las empresas del Sector Privado a
nivel nacional, que permite a éstas realizar el pago por concepto de
remuneraciones y pensiones a su personal activo o cesante mediante los
diferentes Canales de Atención del Banco (amplia red de Oficinas a nivel
nacional, vía internet o, en casos específicos, mediante nuestra Oficina
Principal).

3.4.8. Pago a Proveedores de las Unidades Ejecutoras del Estado

Peruano del Estado Peruano mediante abono en cuentas bancarias
 Servicio que brinda el Banco de la Nación a las entidades del Sector Público -
Unidades Ejecutoras (UEs) y al Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), el
cual permite canalizar los pagos a los Proveedores del Estado directamente en
sus cuentas bancarias con total seguridad, rapidez y reducción de gastos
administrativos.
El BN actúa como el canal entre el MEF-SIAF y la CCE S.A. quien es la entidad
a la cual están conectados todos los bancos del Sistema Financiero y que
permite agilizar y hacer más eficiente el intercambio, compensación y liquidación
de las Transferencias Electrónicas de Fondos generadas para realizar los
abonos.
Asimismo, los Proveedores del Estado pueden abrir cuentas en el BN de
acuerdo al D.U.073-2000 y cuyos requisitos se encuentran en la Página Web,
opción “Cuentas Bancarias”/“cuentas corrientes”/ “Proveedores del Estado”.

3.5. Telegiros/ giros

3.5.1. Telegiros en Moneda Nacional y Extranjera

Permite efectuar transferencias o envíos de dinero tanto en moneda nacional
como extranjera a una persona determinada entre diferentes plazas del BN a
escala nacional.

3.5.2. Telegiros Masivos

Permite efectuar transferencias o envíos de dinero tanto en moneda nacional
como extranjera en forma masiva a personas naturales o jurídicas (grupo
mínimo de 50 personas) entre diferentes plazas del BN a escala nacional.

3.5.3. Giro bancario sobre el exterior UOB

Emisión de giros bancarios hacia el exterior a solicitud de personas naturales
que mantengan cuenta con el BN, en los lugares en donde el banco es única
oferta bancaria.

3.6. Transferencias

3.6.1. Remesas
El Banco de la Nación ha implementado este innovador proyecto en virtud a un
convenio de corresponsalía con el Banco Financiero y el operador internacional
Money Gram, importante empresa dedicada al rubro de envío de dinero que
cuenta con más de 80,000 puntos de atención alrededor del mundo.

3.6.2. Transferencia a cuenta de ahorros del mismo Banco, de la misma plaza

u otra plaza
Operación que consiste en efectuar transferencias de depósitos de una cuenta
de ahorros del BN a otra cuenta bancaria del mismo banco, ya sea a cuentas
pertenecientes a la misma localidad o de otras plazas. Se puede efectuar
transferencias en moneda nacional y moneda extranjera en ventanillas en cual
 agencia BN, en cajeros corresponsales o utilizando el sistema de operaciones
por internet del BN este último previa firma del contrato solo ventanillas BN.

3.6.3. Transferencia interbancaria con cargo en cuenta de ahorros

Operación que consiste en efectuar transferencias de depósitos de una cuenta
de ahorros del BN a otra cuenta bancaria del mismo u otro titular en la banca
comercial. Se puede efectuar transferencias en moneda nacional y moneda
extranjera.

3.6.4. Transferencia a cuenta corriente del mismo Banco, de la misma plaza u

otra plaza
Servicio mediante el cual el cliente solicita debitar fondos de su cuenta corriente
del BN en Moneda Nacional, para ser abonados en otra cuenta corriente (misma
plaza u otra plaza) del mismo cliente u otro cliente, abierta en el BN.

3.6.5. Transferencia Interbancaria con cargo en Cuentas Corrientes

Operación que consiste en efectuar transferencias de fondos de una cuenta
corriente abierta en el BN a otra cuenta bancaria del mismo u otro titular en la
banca comercial. Se puede efectuar transferencias en moneda nacional y
moneda extranjera.

3.6.6. Transferencia de fondos al exterior para pago de Pensionistas

El BN tiene el servicio de transferir fondos a cuentas del exterior con cargo a las
cuentas de ahorro de nuestros pensionistas residentes en el exterior, por medio
del sistema de la Sociedad Mundial de Telecomunicaciones Interbancarias y
Financieras (SWIFT). La disponibilidad de los fondos es inmediata en cualquier
parte del mundo mediante nuestros bancos corresponsales.

3.6.7. Transferencias de fondos del exterior

El BN brinda este servicio de pago por transferencias de recursos recibidos del
exterior a favor de personas naturales residentes en el país.

3.6.8. Transferencias LBTR

Servicio que permite al BN instruir por vía electrónica Órdenes de Transferencias
de fondos afectando sus cuentas que mantiene en el Banco Central de Reserva.
Este servicio se presta en Moneda Nacional y Extranjera a nivel nacional, en
forma oportuna, segura y rápida; utilizando para ello el Sistema LBTR y la RED
SIB conformada por las entidades financieras del país y del BCR.

3.7. Cuentas bancarias

3.7.1. Cuenta de ahorros en agencias UOB(Persona Natural y Persona

Jurídica)
Por medio de este servicio, las personas naturales y jurídicas, tienen la
posibilidad de abrir su cuenta de ahorros en el Banco y beneficiarse de los
servicios de depósitos, retiros, consultas y convenios que ofrece el banco en
aquellas localidades donde somos Única Oferta Bancaria.
3.7.2. Cuenta de ahorros del sector público en MN y ME
Ahorros en moneda nacional: Por medio de este servicio, las entidades
públicas efectúan el pago por concepto de remuneraciones y pensiones a su
personal activo o pensionista. Este pago se lleva a cabo mediante abonos a las
cuentas abiertas en el BN.
Ahorros en moneda extranjera: Por medio de este servicio, los empleados
activos y cesantes de las entidades públicas pueden abrir una cuenta de ahorros
en moneda extranjera, la misma que puede ser administrada con su Tarjeta
MULTIRED Global Débito.

3.7.3. Cuenta Corriente para Detracciones

Es una cuenta especial, regulada por el Decreto Legislativo Nº 940 y el Decreto
Legislativo N° 1110 (Ingreso de Ventas Arroz Pilado - IVAP), en la cual el titular
de la cuenta de detracciones recibe abonos de sus clientes por montos detraídos
sobre facturas giradas y que dicho titular utiliza sólo para el pago de sus
impuestos.

3.7.4. Cuenta corriente en agencias Única Oferta Bancaria (UOB)

Es una cuenta disponible para personas naturales y jurídicas que te permite
disponer de tus fondos mediante el giro de cheques, a través de nuestra Red de
Agencias a nivel nacional. Acepta depósitos en efectivo, con cheques del mismo
banco, otros bancos y transferencias. Este tipo de cuenta no genera intereses.

3.7.5. Cuenta corriente para proveedores del Estado

Es una cuenta en donde se realizan los depósitos a la vista por concepto de
pagos que efectúa la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público y/o
las Oficinas de Tesorería de las Entidades del Estado de acuerdo al Decreto de
Urgencia 073 - 2000.

3.7.6. Cuentas Corrientes para asociaciones de pescadores y procesadores

pesqueros artesanales independientes

3.7.7. Depósito a plazo en agencias UOB (Personas Naturales y Jurídicas)

Son depósitos de dinero en moneda nacional efectuados por personas naturales
y jurídicas, a un plazo determinado recibiendo intereses superiores a los de una
Cuenta de Ahorros, de acuerdo al monto y tiempo de permanencia del depósito.
La cuenta de depósito a plazo fijo podrá ser abierta únicamente en las agencias
ubicadas en localidades en las que el Banco es Única Oferta Bancaria. Tenemos
planes desde 90 hasta 360 días. Durante el plazo acordado, el cliente no podrá
disponer del dinero depositado salvo que cancele el depósito anticipadamente.

3.7.8. Cuenta Corriente Instituciones Educativas Administradas por

Municipalidades
Es una cuenta corriente que permite disponer los fondos, mediante el giro de
cheques que realicen las Instituciones Educativas administradas por las
 Municipalidades. Acepta depósitos en efectivo, cheques del mismo banco, otros
bancos y transferencias. No generan intereses.

3.7.9. Cuenta Corriente Gobiernos Locales

Es una cuenta que permite disponer los fondos mediante el giro de cheques.
Acepta depósitos en efectivo, cheques del mismo banco, otros bancos y
transferencias, a excepción de las cuentas corrientes de Presupuesto abiertas
por la DGETP. Los Gobiernos Locales deberán solicitar la apertura de estas
cuentas a la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público DGETP.

3.7.10. Cuenta Corriente Mancomunidad Municipal

Es una cuenta que permite disponer los fondos mediante el giro de cheques que
realicen los Representantes de la Mancomunidad Municipal. Acepta depósitos
en efectivo, cheques del mismo banco, otros bancos y transferencias. No
generan intereses.
La Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público emitirá un Oficio
solicitando la apertura de la cuenta corriente de Mancomunidad Municipal.

3.8. Cheques

3.8.1. Cheques de gerencia

Emisión y cancelación de cheques de gerencia en la red de oficinas del BN del
ámbito nacional.

3.8.2. Canje Electrónico de Cheques

Servicio que consiste en procesar los cheques del canje enviado (cheques de
bancos comerciales) y del canje recibido (cheques del Banco de la Nación
recibidos por bancos comerciales), a través de la Cámara de Compensación
Electrónica S.A. (CCE), que luego de realizado los cargos en las cuentas
corrientes del Banco emisor de cada cheque, los fondos son acreditados a favor
del o los beneficiarios, clientes del banco presentados en canje.

3.8.3. Certificación de cheques / anulación de cheques certificados

Mediante este servicio, se valida la existencia de fondos en una cuenta corriente,
con referencia al importe del cheque. Se efectúa a petición del girador o tenedor
del cheque, siempre que no haya extinguido su plazo de presentación. La
anulación de cheques certificado se lleva a cabo a solicitud del girador.

3.8.4. Pago de cheques en otras plazas

Servicio que brinda el BN por el pago de cheques en otras plazas diferentes a la
plaza de emisión.

3.8.5. Pago de cheques certificados en otras plazas

Servicio mediante el cual se paga cheques certificados en otras plazas
diferentes a la de emisión.

3.8.6. Revocatoria de pago de cheque

 Servicio que brinda el banco por dejar sin efecto la orden de pago de un
Cheque, de estimarlo pertinente el girador.

3.8.7. Suspensión de pago de cheque

Servicio que brinda el banco por suspender la orden de pago de un cheque por
robo, extravío o deterioro de éste.

3.9. Servicios Adicionales

3.9.1. Compra y Venta de Moneda Extranjera

Servicio de Compra – Venta de moneda extranjera en efectivo (billetes) a través
de las oficinas de la Red de Agencias a nivel nacional. Comprende: Dólar
americano, Euros, Reales Brasileños y Pesos Colombianos.

3.9.2. Certificaciones de pago

Ponemos a su disposición el Servicio descentralizado de “Certificación de Pagos
de Tasas de Entidades Públicas - SUNAT”, a fin de brindar mayores facilidades
a las personas naturales y jurídicas del sector privado ante la pérdida de la
papeleta de convalidación de pago.

3.9.3. Certificados bancarios

El BN sólo renueva automáticamente certificados bancarios por vencimiento,
cuando su poseedor no procede a realizar el trámite para su cancelación.

3.9.4. Copia microfilm / emisión de estado de cuenta corriente

Entrega de copia de cheques pagados, copia de entregas, copia de nota de
abono y nota de cargo a solicitud del cliente, así como copia de su estado de
cuenta de períodos pasados (mes y/o años).

3.9.5. Cobranzas simples recibidas del exterior

Transferencias de recursos al exterior a favor de los beneficiarios por pagos de
cheques recibidos de bancos corresponsales del exterior, a cargo de nuestros
cuentacorrentistas, o por cuenta del propio banco (cheques de gerencia).

3.9.6. Corresponsalía
El servicio de Corresponsalía permite brindar servicios bancarios en calidad de
corresponsal de las entidades del sistema financiero, para atender la demanda
insatisfecha, donde no existe oferta bancaria o donde nos lo soliciten.
Agiliza la gestión de cobranzas de las Entidades Financieras y de sus clientes
(Empresas, Entidades) permitiendo que efectúen depósitos a través de una
extensa Red de Agencias, ubicadas estratégicamente en todo el país.
Asimismo posibilita efectuar desembolsos por diversos conceptos como
Préstamos, Pago de Haberes, Bonos, Subsidios, etc.

3.9.7. Depósitos Judiciales y Administrativos

 Brindar el servicio de emisión, cancelación, duplicado, modificación, devolución
e informe de depósitos judiciales y administrativos en moneda nacional y
moneda extranjera, consignados a la orden de órganos jurisdiccionales del
Poder Judicial, Ministerio Público y ejecutorias coactivas,así como de otras
autoridades administrativas correspondientes.

3.10. Servicios Adicionales para las Municipalidades y el Gobierno.

3.10.1. Recaudación de tributos Municipales y Gobiernos Regionales

El Banco de la Nación brinda a las Municipalidades y Gobiernos Regionales el
servicio de recaudación de sus tributos y diversos Servicios Financieros, a
través de nuestra red de oficinas a nivel nacional.

3.10.2. Fideicomiso
Operación que se formaliza a través de un contrato y permite aislar bienes del
Fideicomitente para lograr una finalidad. El servicio denominado "Fideicomiso
para Gobiernos Locales y Regionales", está orientado al desarrollo de
proyectos de diversa índole.

3.10.3. Crédito documentario

Compromiso irrevocable que asume el Banco (emisor) por cuenta de la entidad
pública (importador-ordenante), para el pago al proveedor nacional o extranjero
de bienes o servicios (beneficiario), siempre que éste cumpla con la
presentación de los documentos requeridos y las condiciones previamente
establecidas.

3.10.4. Carta fianza

Operación mediante la cual el banco se constituye en fiador o garante ante un
tercero, comprometiéndose al pago de la suma otorgada en caso de
incumplimiento.

3.10.5. Oficina Compartida - Ventanilla MYPE

El Banco de la Nación (BN) a través del uso compartido de infraestructura con
las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIS) en localidades donde es la
Única Oferta Bancaria (UOB) o donde la demanda del mercado así lo requiere,
logra promover y desarrollar el sostenimiento de las Micro y Pequeñas
Empresas (MYPE) incentivando el acceso a servicios financieros formales con
tasas de interés de mercado.

3.10.5. Línea de Crédito - PROMYPE

 A través del Decreto Supremo N° 134 – 2006 - EF, se crea el Programa
Especial de Apoyo Financiero a la Micro y Pequeña Empresa (PROMYPE), con
la finalidad de otorgar recursos financieros a las entidades especializadas en
financiar a las Mype, a fin que sean destinados exclusivamente al Sector
MYPE.

3.10.6. Programa Juntos

Servicio de pagaduría que brinda el Banco de la Nación a personas en
situación de vulnerabilidad, exclusión o extrema pobreza, usuarios del
Programa Juntos, la misma que es una Unidad Ejecutora que se encuentra
adscrita al Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (MIDIS).
El Programa realiza una Transferencia Monetaria Condicionada (TMC) a la
cuenta de ahorros del usuario la suma de S/. 200 soles de manera bimestral,
mediante los siguientes canales de atención:
a). Red de agencias.
b). Ventanillas Remotas Multired Móvil (ETV’s).
c). Entidades Corresponsales (IFI’s)

3.10.7. Programa Pensión 65

Servicio de pagaduría que brinda el Banco de la Nación a personas en
condición de extrema pobreza a partir de los 65 años de edad, usuarios del
Programa Pensión 65, la misma que es una Unidad Ejecutora adscrita al
Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (MIDIS).
El Programa realiza una Transferencia Monetaria Directa (TMD) a la cuenta de
ahorros del usuario la suma de S/. 250 soles de manera bimestral, mediante los
siguientes canales de atención:
a). Red de agencias.
b). Ventanillas Remotas Multired Móvil (ETV’s).
c). Entidades Corresponsales (IFI’s)
 BANCA MULTIPLE
EVOLUCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
El sistema bancario experimentó durante los últimos años un proceso de crecimiento,
fortalecimiento de Indicadores y mayor bancarización. En el año 2006, Scotiabank adquirió y
fusionó el Banco Sudamericano y el Banco Wiese, e ingresó al mercado HSBC Perú Bank,
siendo de esta forma, 11 los bancos al cierre de dicho año.

Durante el 2007, ingresaron el Banco Falabella (marzo) y el Banco Santander (octubre). En el

2008, ingresaron Banco Ripley, Banco Azteca Perú y Deutsche Bank; asimismo, en julio del
mismo año, el Banco de Trabajo fue adquirido por Scotiabank que lo transformó en financiera
Crediscotia.

A marzo de 2011, el número de entidades bancarias ascendió a 15. A pesar del mayor número
de bancos presentes en el sistema, aún existe una fuerte concentración: de esta forma al cierre
del primer trimestre 2011, los cuatro bancos más grandes (Banco de Crédito, BBVA Banco
Continental, Scotiabank e Interbank) concentran el 83.62% de los créditos, el 82.97% de los
depósitos y el 80.58% del patrimonio del sistema bancario.
Asimismo, los niveles de intermediación y bancarización aún se mantienen bajos, lo que
muestra un potencial de crecimiento que atrae a nuevos participantes al sistema, en especial al
sector microfinanciero y de pequeñas empresas. El ingreso de nuevos bancos al sistema
financiero impulsaría la búsqueda de nuevos segmentos de clientes por parte de las entidades,
elevando así los niveles de bancarización del mercado.

El desempeño del sistema bancario a marzo 2011, se ha mantenido estable siguiendo la senda
del crecimiento macroeconómico, lo que se ve reflejado en mayores colocaciones y depósitos
bancarios. Es así, que el número de clientes deudores del sistema alcanzó 4, 591,957 (4,
166,462 en marzo 2010), mostrando un crecimiento 10.21%. Por su parte, los bancos
continúan expandiendo su red de atención al cliente, con un crecimiento anual del número de
oficinas a nivel nacional de 6.85%, totalizando al primer trimestre de 2011, unas 933 oficinas
en Lima y 1,545 oficinas en todo el territorio nacional.

Para el primer trimestre 2011, la SBS reporta que los activos totales de la banca múltiple
ascienden S/. 184,736.93 millones (S/. 179,462.01 millones sin considerar sucursales en el
exterior), que los créditos netos alcanzaron una valor de S/. 106,931.61 millones y las
obligaciones con el público llegaron a S/. 119,712.38 millones (71.03% de participación en el
pasivo del sistema).

En cuanto a los indicadores de liquidez del sistema bancario, a marzo de 2011, el ratio de
liquidez en Moneda nacional fue superior al registrado en marzo 2010 al pasar de 48.28% a
53.54%. Del mismo modo, el ratio de liquidez en moneda extranjera también mostró una
mejora, al pasar de 39.75% a 43.74% en marzo 2011. Estos niveles presentados estuvieron
muy por encima de los límites exigidos por la SBS (8% en MN y 20% en ME).

1. Banca Múltiple.
Instituciones financieras o Bancos, son empresas especializadas en la intermediación de
crédito, cuyo principal objetivo es la realización de utilidades provenientes de
diferenciales de tasas entre las operaciones de captación y las de colocación de recursos.
La actividad de la Banca Múltiple consiste en la captación de recursos del público a
través de la realización de operaciones en razón de las cuales asumen pasivos a su cargo
para su posterior colocación entre el público mediante las operaciones activas.
Adicionalmente prestan una serie de servicios mediante la intermediación financiera.
Son todos los bancos comerciales que llevan a cabo las siguientes operaciones:
 LAS OPERACIONES PASIVAS. Se representan por un documento que emiten
para formalizar su obligación de retornar a sus clientes los recursos depositados y
los rendimientos.
  LAS OPERACIONES ACTIVAS. Quedan con un activo a su cargo que consiste
precisamente en los documentos que los clientes destinatarios de los recursos
firman al comprometerse a su devolución junto con el costo que aceptan pagar por
la utilización de los mismos.
El banco es libre de administrar los recursos como crea conveniente, destinándolos al
otorgamiento de créditos para obtener una mayor rentabilidad.
El banco debe recuperar los recursos para hacer frente en forma inmediata a los retiros de
los ahorradores. El capital de un banco funciona como respaldo para garantizar el
cumplimiento de los compromisos.
El servicio de Banca Privada se caracteriza por:
 Servicio personalizado.
 Alta calidad.
 Alto valor añadido.
 Innovador.
 Servicio integral.
 Agilidad, flexibilidad.

Entre los principales bancos privados en el Perú tenemos:

 Banco de Crédito del Perú (BCP).

 Banco Continental (BBVA).
 Banco Scotiabank.
 Banco Internacional del Perú (INTERBANK).
 Banco Financiero del Perú.
 Banco HSBC.
 Banco Interamericano de Finanzas (BIF).
 Banco Falabella, etc.

A continuación, hablaremos de los tres principales bancos privados en nuestro país, así
como saber qué servicios brinda y a que tasas, para saber cuál de estos bancos es el que
más convienes para realizar ciertas operaciones financieras.
1.1. BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (BCP)
1.1.1. Historia.

Nuestra institución, llamada durante sus primeros 52 años Banco Italiano, inició
sus actividades el 9 de abril de 1889, adoptando una política crediticia inspirada
en los principios que habrían de guiar su comportamiento institucional en el
futuro. El 01 de febrero de 1942, se acordó sustituir la antigua denominación
social, por la de Banco de Crédito del Perú. Así, el Banco Italiano, el primero en
el país, cerró su eficiente labor después de haber obtenido los más altos
resultados de nuestra institución. Con el propósito de conseguir un mayor peso
internacional, instalamos sucursales en Nassau y en Nueva York, hecho que nos
convirtió en el único Banco peruano presente en dos de las plazas financieras
más importantes del mundo. La expansión de nuestras actividades creó la
necesidad de una nueva sede para la dirección central. Con ese fin se construyó
un edificio de 30,000 m2, aproximadamente, en el distrito de La Molina. Luego,
con el objetivo de mejorar nuestros servicios, establecimos la Red Nacional de
Tele Proceso, que a fines de 1988 conectaba casi todas las oficinas del país con
el computador central de Lima; asimismo, creamos la Cuenta Corriente y
Libreta de Ahorro Nacional, e instalamos una extensa red de cajeros
automáticos.

En 1993, adquirimos el Banco Popular de Bolivia, hoy Banco de Crédito de

Bolivia. Un año más tarde, con el fin de brindar una atención aún más
especializada, creamos Credifondo, una nueva empresa subsidiaria dedicada a la
promoción de los fondos mutuos; al año siguiente establecimos Credileasing,
empresa dedicada a la promoción del arrendamiento financiero. Durante los ’90,
nuestra oficina de representación en Santiago de Chile desarrolló una interesante
actividad, dado el notable incremento de los capitales chilenos invertidos en
empresas peruanas. La recuperación de los jóvenes talentos que emigraron entre
1970 y 1990 al extranjero, fue otro aspecto importante de esa década. Esos
profesionales, sólidamente formados en centros académicos y empresas
 importantes de los Estados Unidos y Europa, han contribuido a confirmar la
imagen que siempre tuvimos: un Banco antiguo con espíritu siempre moderno.
Al cumplir nuestros 120 años de existencia, nuestra Institución cuenta
con 330 oficinas, 1300 cajeros automáticos, 4,000 Agentes BCP y 14,311
empleados; y bancos corresponsales en todo el mundo.

1.1.2. Misión y Visión.

 Misión: Promover el éxito de nuestros clientes con soluciones financieras

adecuadas para sus necesidades, facilitar el desarrollo de nuestros
colaboradores, generar valor para nuestros accionistas y apoyar el desarrollo
sostenido del país.
 Visión: Ser el Banco líder en todos los segmentos y productos que
ofrecemos.

1.1.3. Valores.

 El cliente: Nos debemos a nuestros clientes.

 La Ética: Somos una institución con integridad, con gente honesta y responsable.

 Nuestra gente: Contamos con los mejores profesionales, incentivamos su desarrollo y

potencial emprendedor.

 La Innovación: Innovamos continuamente para responder a los requerimientos del mercado.

1.1.4. Principios BCP.

a) Satisfacción del Cliente: Ofrecer a nuestros clientes una experiencia de servicio positiva a
través de nuestros productos, servicios, procesos y atención.
b) Pasión por las Metas: Trabajar con compromiso y dedicación para exceder nuestras metas y
resultados, y lograr el desarrollo profesional en el BCP.
c) Eficiencia: Cuidar los recursos del BCP como si fueran los propios.
d) Gestión al Riesgo: Asumir el riesgo como elemento fundamental en nuestro negocio y tomar la
responsabilidad de conocerlo, dimensionarlo y gestionarlo.
e) Transparencia: Actuar de manera abierta, honesta y transparente con tus compañeros y
clientes, y brindarles información confiable para establecer con ellos relaciones duraderas.
f) Disposición al Cambio: Tener una actitud positiva para promover y adoptar los cambios y
mejores prácticas.
g) Disciplina: Ser ordenado y estructurado para aplicar consistentemente los procesos y modelos
de trabajo establecidos.

1.1.5. Calidad

Pensamos en calidad, pensamos en ti.

 En el BCP trabajamos permanentemente por asegurar la Calidad de Servicio que ofrecemos a
nuestros clientes, tanto internos como externos. Por esta razón nos hemos comprometido a satisfacer
tus expectativas a través de nuestra misión: “Servir al Cliente”. Además, queremos ofrecerte un banco
simple, dedicado, flexible y accesible, para estrechar un vínculo de permanente confianza y fidelidad
contigo.

El BCP cuenta con una cultura de calidad y una estructura de mejora continua para lograr tu
satisfacción total. Para lograrlo, realizamos estudios para conocer cuáles son tus expectativas y para
medir la satisfacción de nuestro público con el servicio que ofrecemos. De esta manera, podemos
analizar la relación de nuestros clientes con el BCP y así estar más atentos a tus necesidades. En el
BCP damos crédito a tu opinión y fomentamos actividades de mejora constante que puedas percibir y
valorar, gracias al gran trabajo en equipo que hacen nuestros colaboradores, esforzándose día a día
para seguir manteniendo tu preferencia.

Hemos recorrido un gran camino, pero ésta es una ruta sin fin, y por lo mismo, es una gran
oportunidad para diferenciarnos y ganar la lealtad de clientes como tú. Desde ya agradecemos tu
confianza.

1.1.6. Gobierno Corporativo.

En el Banco de Crédito BCP entendemos el buen gobierno corporativo como una disciplina
indispensable en la administración y gestión de los diferentes aspectos de una organización. De esta
manera, garantizamos nuestra transparencia y reforzamos la confianza de nuestros accionistas y la
comunidad en general.

El buen gobierno corporativo en el BCP se sustenta en una cultura organizacional de comportamiento

ético y moral, formalizada en un conjunto de políticas en las que se estructuran firmes valores de
aceptación universal y se establece una guía de conducta muy clara, con la exigencia expresa a todos
los colaboradores de la organización de ceñirse a ella. Un Buen Gobierno Corporativo se articula a
través de un conjunto de normas que regulan múltiples aspectos relevantes:

1. Accionistas. Especialmente temas relacionados con el ejercicio de sus derechos y la promoción

de su participación en las Juntas Generales, donde cada tres años se elige por voto directo a los
Directores de la corporación.
2. Directorio. Sus aspectos funcionales y sus deberes y obligaciones, así como los comités
especiales al interior del mismo.
3. Administración. Normas internas con principios y reglas de actuación respecto de la operatividad
del mercado, contenidas en el Código de Ética y de Conducta, así como los comités de gestión
administrativa y de negocios a nivel de gerencias.
4. Nuestra Gente. La constante motivación a nuestros colaboradores, el reconocimiento,
capacitación y desarrollo de sus habilidades, así como el fomento del trabajo en equipo y el trato
horizontal.
5. Transparencia de Información. Implica el perfeccionamiento de los mecanismos utilizados para
brindar información a los accionistas e inversionistas, así como la mejora de los procesos

Como norma establecida, la

Dionisio Romero Paoletti Presidente administración del
BCP debe estar a cargo de un
Directorio
Raimundo Morales Dasso Vicepresidente compuesto por no
menos de Roque Benavides Ganoza Director cinco miembros ni más
de trece. Así, Benedicto Cigüeñas Director actualmente el
Directorio del Banco de Crédito del
Perú está Fernando Fort Director integrado por 13
directores. Eduardo Hochschild Director
Juan Bautista Isola Director
Reynaldo Llosa Director
Felipe Ortiz de Zevallos Director
Luis Enrique Romero Belismelis Director
Germán Suárez Director
Juan Carlos Verme Director
Luis Enrique Yarur Director
Jorge Camet Director Suplente
 Para cumplir sus atribuciones y responsabilidades, el Directorio del BCP ha
constituido diversos comités. Es así que el Directorio, mediante el voto favorable de
dos terceras partes de sus miembros, queda autorizado para constituir en su seno
comités especiales para la mejor administración del Banco, fijando las atribuciones de
dichos comités y la remuneración de sus miembros.

A continuación se presentan los distintos comités del Directorio y sus miembros:

Comité Comité de
Comité Comité de
de Riesgos de
Ejecutivo Remuneraciones
Auditoría Mercado
Dionisio Romero Paoletti x x x
Walter Bayly Llona x x
Raimundo Morales Dasso x x x
Reynaldo Llosa Barber x x x x
Benedicto Cigüeñas Guevara x x x
Fernando Fort Marie x
Juan Carlos Verme Giannoni x
Alvaro Correa Malachowki x
Pablo Miñan Galarza x
Germán Suárez Chávez x
Pedro Rubio Feijoo x
Gianfranco Ferrari de las Casas x
Juan Incháustegui x

1.1.7. Servicios que brinda el BCP – Perú

En el BCP, brindan servicios de diferentes modalidades, como lo son para Personas, Pequeños
empresarios, Empresas e Instituciones; para los cuales ofrecen diferentes productos para cada modalidad.
1.1.8. Productos que brinda el BCP

PARA PERSONAS.

I. Cuentas para Ahorrar

A. Cuenta Premio BCP (ex Cuenta Cero BCP):
 Mantenimiento de cuenta: Gratis si tienes un saldo promedio mensual
mayor a S/. 900 o US$ 300. Si tu saldo promedio mensual es menor o
igual a S/.900 o US$300 hay un mantenimiento de S/7.00 ó $2.64. Si lo
que deseas es una cuenta que no te cobre mantenimiento porque tu
saldo promedio mensual es menor a S/.900 o US$300, te
recomendamos migrar a la Primera Cuenta BCP.

B. Primera Cuenta BCP: Es la cuenta ideal para empezar a ahorrar. Se

abre sin monto mínimo. Ábrela con CERO soles.
 Mantenimiento mensual de cuenta: S/.0 o US$0 siempre, sin importar el
saldo que tengas.
 C. Cuenta a Plazo: Son depósitos en soles o dólares, para personas
naturales y jurídicas, que mantienes en el banco por un tiempo
determinado, recibiendo intereses superiores a los de una Cuenta de
Ahorros, de acuerdo al monto y tiempo de permanencia del depósito, y
ofreciendo además facilidades crediticias al servir como garantía de
créditos.

D. Antiguas Cuentas de Ahorro: La Cuenta Maestra combina los

beneficios de una cuenta de ahorros con las
facilidades de una cuenta corriente bimoneda con tipo de cambio
preferencial y además te permite realizar operaciones gratis al mes.

II. Cuentas para Operar en oficinas.

A. Cuenta Activa BCP (ex Cuenta Libre BCP)
 Depósitos gratis en ventanilla al mes: 10 depósitos.
 Retiros gratis en ventanilla al mes: 10 retiros.
 Operaciones gratis en Agentes BCP (retiros, depósitos y pago de
servicios):

B. Cuenta corriente: La cuenta corriente te da la alternativa de realizar

depósitos en soles y dólares que te
permiten ordenar el manejo de tu dinero y realizar múltiples
transacciones de pago.
 Nuestra tarjeta de débito Credimás, te permite realizar operaciones
bancarias con la mayor agilidad y comprar en miles de
establecimientos.

III. Cuentas para recibir tu sueldo.

A. Cuenta Sueldo BCP.

 Mejores condiciones en Cuenta Sueldo BCP:
 Cero costos de mantenimiento de cuenta.
 5 retiros al mes por Ventanillas gratis*
 Todos tus retiros por Cajeros Automáticos y Agentes BCP gratis*

B. Adelanto de Sueldo: El Adelanto de sueldo del BCP es la forma más fácil de obtener
dinero extra para cuando lo necesites:
 Te adelantamos hasta S/. 1000 ó US$ 340. Este monto está sujeto a una evaluación.
El monto puede variar mensualmente
C. CTS: La cuenta CTS son depósitos que, por ley, le corresponden a todo trabajador, como
beneficio social, por el tiempo de servicio brindado a una empresa.

 TARJETAS DE CRÉDITO Y DÉBITO.

 Tarjeta de Crédito Mastercard Movistar BCP

 Tarjeta de Crédito BCP Exacta
 Tarjeta de Crédito Visa Clásica
  Tarjeta de Crédito Visa Oro
 Tarjeta de Crédito Visa Oro
 Tarjeta de Crédito Visa LANPASS Clásica
 Tarjeta de Crédito Visa LANPASS Oro
 Tarjeta de Crédito Visa PRIMAX Clásica
 Tarjeta de Crédito Visa PRIMAX Oro
 Credimás
 Credimás Oro

 CRÉDITOS PERSONALES

 Crédito en Efectivo
 Crédito Vehicular
 Créditos para Estudios

 CRÉDITOS HIPOTECARIOS
 Créditos Hipotecarios: Excelentes tasas de interés.
 Crédito Hipotecario en dólares y soles.
 Préstamos desde US$ 10,000 ó S/.32, 000.
 Financiamos:

Modalidad % Financiamiento
Compra de Vivienda Terminada o Bien Futuro 90% del valor del inmueble
Compra de Terreno o Casa de Playa 80% del valor del inmueble
(si el terreno se puede hipotecar)
Construcción de Vivienda 80% del valor del inmueble
Ampliación de Vivienda 60% del valor del inmueble
Compra de Casa de Campo 60% del valor del inmueble

 Crédito Techo Propio: Es un programa a nivel nacional creado por el

gobierno con el fin de permitir el acceso a la vivienda propia a miles de
familias peruanas.

 Nuevo Crédito Mi vivienda: El Banco de Crédito comparte esta

importante iniciativa y brinda todo su apoyo a través del otorgamiento de
Créditos Hipotecarios, haciendo realidad el sueño de la casa propia de un
segmento de la población que hasta el momento se encontraba
desatendido.

 SEGUROS
 Seguro Blindado de Tarjetas: Es un seguro creado para proteger todas
tus Tarjetas de Crédito y Credimás del Banco de Crédito BCP en caso
de clonación, robo, asalto, hurto, extravió, secuestro, y/o fraude por
internet. También cubre el robo de compras efectuadas con tu tarjeta,
robo de dinero extraído del cajero automático, gastos hospitalarios e
indemnización en caso de muerte accidental.
  Seguro múltiple: Seguro Múltiple es un paquete de seguros que ofrece
máxima seguridad y amplias coberturas.

 Seguro accidentes retorno: El Seguro de Accidentes Retorno te permite

cuidar el futuro de tu familia hoy y ahorrar para mañana.
 Seguro de Protección Financiera: Este tipo de seguro tiene como
objetivo cubrir tu necesidad de protección frente a eventos inesperados
de manera que tus créditos se encuentren cubiertos ante una
imposibilidad de pago.

Las coberturas que tiene este seguro son:

 Desempleo o Incapacidad Temporal
 Vida e Invalidez.
 Hospitalización a consecuencia de accidente
 Enfermedades graves

 ENVÍOS Y TRANSFERENCIAS DE DINERO

 Transferencias al extranjero
 Transferencias del extranjero
 Envíos de dinero a Perú (Remesas): Es el dinero que te envían tus
familiares y/o amigos que viven y trabajan en el exterior.
 Giros Nacionales
 Transferencias Interbancarias: Es un sistema "centralizado" a cual están
conectados todos los bancos y que permite agilizar y hacer más eficiente el
intercambio, compensación y liquidación de las transferencias
interbancarias.

 SERVICIOS DIVERSOS
 INVERSIONES

PARA PEQUEÑAS EMPRESAS

i. Financiamiento.
1. Leasing: o arrendamiento es una alternativa de financiamiento de mediano plazo que permite
a nuestros clientes adquirir activos fijos optimizando el manejo financiero y tributario de sus
negocios.
Bienes que financiamos:
 Inmuebles (incluso proyectos en construcción)
 Embarcaciones
 Maquinaria y Equipo en general
 Vehículos
 Muebles y enseres

2. Tarjeta Solución Negocios

3. Crédito Negocios en Cuotas
 4. Financiamiento de bienes muebles
5. Financiamiento de bienes inmuebles
6. Tarjeta Crédito Negocios Soles. Es una tarjeta que te permite financiar tu capital de trabajo,
con la flexibilidad adicional de permitirte elegir el monto de tu cuota a pagar mensualmente, el
que deberá ser mayor al monto mínimo establecido por el Banco.

7. Tarjeta Crédito Negocios Dólares

8. Letras en Descuento
 Liquidez: Permite acceder a un financiamiento rápido garantizado por
la cobranza de sus letras.
 Eficiencia: Permite delegar al BCP la cobranza y administración física
de sus letras.
 Cobertura: Dispone de toda nuestra red de oficinas a nivel nacional
para la presentación de sus letras y en el caso de sus clientes, para el
pago de las mismas.
 Flexibilidad: La tasa de financiamiento puede ser definida en base al riesgo
del Aceptante de la letra.

9. Factura Negociable: Este es un documento adicional que se incorpora a la factura comercial

y al cumplir con ciertos requisitos obtiene calidad de Título Valor.

ii. Tarjetas de débito y crédito

1. Tarjeta de Crédito Visa Empresarial: Es la Tarjeta de Crédito Visa que ha sido creada
especialmente para que los ejecutivos y empleados de su empresa puedan pagar sus
gastos de representación, tales como viajes, comidas, gasolina o cualquier otro tipo de
gasto.

2. Credimás Negocios: Acceso a todos nuestros Canales de Atención VíaBCP. Con tu nueva
Tarjeta Credimás Negocios puedes hacer operaciones en Cajeros Automáticos VíaBCP,
Banca por Internet VíaBCP, Banca por Teléfono VíaBCP, Módulos de Saldos VíaBCP y
Oficinas.

iii. Cuentas de ahorros, corriente y a plazos

 Cuenta de ahorros
 Depósitos a plazo
 Cuenta Corriente Persona Jurídica
 Servicios de recaudación

iv. Servicios de recaudación

1. Letras en cobranza garantía.
 Liquidez: Le permite obtener financiamiento de manera rápida al
estar éste garantizado por sus letras en cobranza.
 Eficiencia: Le permite delegar en el BCP la cobranza y
administración física de sus letras.
2. Cobranza de letras:
 La aceptación, adjuntando la factura correspondiente, puede solicitar la aceptación o firma
del aceptante en las letras entregadas de cualquier plaza del país.
  El aviso de vencimiento a sus aceptantes, es enviado diez días antes de la fecha de
vencimiento e incluye la información necesaria para realizar el pago.
 Las cancelaciones y amortizaciones las puede hacer en cualquier ventanilla del Banco a
nivel nacional.
 El cobro de intereses moratorios y compensatorios es opcional si es que sus letras no son
garantía de un financiamiento, es decir si son de Cobranza Libre.
 El protesto notarial por falta de pago y/o aceptación también es opcional, a su solicitud.
3. Débito Automático: Ventajas para la Empresa:
 Efectividad: es un sistema automático para cobranzas periódicas que optimiza su
recaudación.
 Eficiencia: elimina el manejo de papeles y documentos.
 Ahorro: reduce el costo de su recaudación.

v. Envíos y transferencias de dinero

 Transferencias al extranjero
 Transferencias del extranjero
 Envíos de dinero a Perú
 Giros Nacionales
 Transferencias Interbancarias
vi. Seguros.
 Seguro Vida Retorno
 Seguro Múltiple
 Seguro Accidentes Retorno

vii. Servicios de pago.

1. Transferencias al exterior: El BCP tiene a su disposición una amplia red de corresponsales a
nivel mundial que le permiten enviar su dinero a cualquier lugar del mundo.

2. Cuenta Sueldo BCP: Las empresas cuentan con alternativas para realizar el Pago de
Haberes.

3. Pago CTS: Le enviamos por adelantado la relación de sus trabajadores y sus cuentas CTS.
Además, después de cada pago le enviamos información detallada sobre los abonos
efectuados y, si los hubiere, sobre los abonos rechazados.

4. Pago de impuestos Sunat

5. Servicios de información.

viii. Canales de atención VíaBCP

 Banca por Teléfono VíaBCP
 Banca por Internet VíaBCP
 Cajeros Automáticos VíaBCP
 Módulo de Saldos VíaBCP

PARA EMPRESAS
i. Servicios de Recaudación
1. Cobranza Electrónica: Es el servicio a través del cual el BCP se encargará de gestionar la
cobranza de sus documentos. Este servicio le permitirá ingresar sus documentos por cobrar
en tiempo real a través de la página web www.fed.com.pe

2. PagoNet: es el servicio que le ofrece a su empresa la posibilidad de recibir los pagos de sus
clientes por medio de su propio sitio web, permitiéndole a sus clientes realizar dichos pagos a
través de cargos en sus cuentas del BCP y abonándolos automáticamente en la cuenta de su
empresa.

3. Letras en Descuento: Beneficios

 Liquidez: Permite acceder a un financiamiento rápido garantizado por la cobranza de sus
letras.
 Eficiencia: Permite delegar al BCP la cobranza y administración física de sus letras.

4. Letras en Cobranza Garantía: Le ofrece a su empresa la posibilidad de que su cartera de

letras en cobranza sirva como garantía comercial de una operación financiera.

5. Servicio de recaudación: le ofrece la más completa información sobre la recaudación de su

Institución, permitiéndole hacer más efectiva su gestión de cobranza mediante la
identificación de los depósitos.

ii. Servicios de Pago

 Pago de impuestos Sunat
 Transferencias al Exterior
 Cuenta Sueldo BCP
 Pago Electrónico de Aduanas
 Pago CTS
 Transferencias Interbancarias

iii. Tarjetas de crédito y débito

1. Tarjeta de Crédito Visa Empresarial: Creada especialmente para que los ejecutivos y
empleados de su empresa puedan pagar sus gastos de representación, tales como viajes,
comidas, gasolina o cualquier otro tipo de gasto.

2. Credimás Negocios: Puedes hacer operaciones en Cajeros Automáticos VíaBCP, Banca por
Internet VíaBCP, Banca por Teléfono VíaBCP, Módulos de Saldos VíaBCP y Oficinas.

3. Tarjeta de Crédito Visa Corporativa

4. Tarjeta de Crédito Visa Compra de Pasajes
iv. Comercio Exterior

v. Financiamiento

vi. Ahorros y Depósitos a Plazos

1. Cuenta de ahorros: Depósito en soles y dólares, que te permite ganar intereses de manera
rápida y segura. Puedes disponer de los fondos en el momento que los requieras, utilizando
cualquiera de nuestros canales de atención en todo el Perú.

2. Depósitos a plazo: Depósito en soles o dólares que se establece por un plazo

determinado y que paga intereses de acuerdo al monto y al tiempo de permanencia.

vii. Asesoría en Inversiones.

PARA INSTITUCIONES.

CLIENTES:
 Gobierno Central, Regional y Local
 Micro financieras: Financieras, Edpymes, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas.
Entidades que facilitan el desarrollo sostenible brindando servicios financieros a empresarios de
la micro empresa rural y urbana a nivel nacional.
 Instituciones Educativas (Colegios, Universidades/Institutos)
 Organismos internacionales y no gubernamentales
 Instituciones Religiosas

i. Servicios de Recaudación
1. Recaudación: Permite hacer más efectiva su gestión de cobranza mediante la identificación de
los depósitos.

2. Débito Automático: Es el servicio de recaudación que le permite, a través de cargos

automáticos en las cuentas de sus usuarios o clientes, efectuar la recaudación de las
obligaciones por servicios prestados o bienes adquiridos de su empresa o institución.

ii. Servicios de Pago

 Pago de Impuesto Sunat
 Transferencias al Exterior
 Cuenta Sueldo BCP
 Pago CTS
 Transferencias Interbancarias
 Pago a Proveedores

iii. Servicios de Gestión de Activos

1. Administración de Portafolio: Se analizan las restricciones de liquidez, plazo, tipos de
moneda, legales, impositivas, entre otras, que tiene cada cliente, a fin de estructurar un
portafolio hecho a la medida.
 2. Fideicomiso: Este servicio brinda la más amplia protección a tu patrimonio e inversiones,
administrando tus bienes y derechos patrimoniales de acuerdo a tus instrucciones, mediante
contratos elaborados a la medida. Tenemos diversas alternativas; conócelas y escoge la que
más se adapte a tus necesidades.

iv. Ahorros, Depósitos a Plazos e Inversión

 Cuenta de ahorros.
 Depósitos a plazo
 Cuenta en euros: La Cuenta Corriente en moneda Euros, es un producto a nivel del pasivo y
se ofrece a clientes jurídicos, permitiendo al cliente contar con una opción adicional a las
monedas comunes (soles y dólares) sea a nivel de operaciones financieras como de perfil
inversión

v. Tarjetas de crédito
 Tarjeta de Crédito Visa Corporativa

1.2. BANCO CONTINENTAL (BBVA).

1.2.1. Historia.

Su sede principal está ubicada en España. Es uno de los grupos financieros más
importantes a nivel internacional y cuenta con una fuerte presencia en el
mercado latino americano. A nivel mundial el Grupo BBVA cuenta con
111,913 empleados, de los cuales 78,805 se encuentran en América, y atiende a
alrededor de 35 millones de clientes en 32 países a través de una red de 8,028
oficinas de las cuales 4,291 están ubicadas en el continente americano.

La historia del Grupo BBVA se remonta a 1857, con la creación del Banco
Bilbao. Esa partir de 1960 cuando comienza su expansión a nivel internacional
y ya en la década de 1970 se vislumbraba como un banco internacional con el
establecimiento de oficinas operativas y de representación en las principales
capitales financieras de Europa, América y Asia.

En 1995 el BBVA desarrolla una estrategia de franquicias en América Latina

para la cual realizó una importante inversión en capital, tecnología y recursos
humanos.

1.2.2. Misión y Visión.

 Misión: Brindar servicios personalizados y productos de excelencia que

impulsen el crecimiento de nuestros clientes, con personal comprometido
altamente calificado y motivado.

 Visión: Ser el Banco líder en excelencia de servicios, innovación de productos

y tecnología, promoviendo el desarrollo de nuestros clientes, accionistas,
empleados y el País, con la solidez que nos caracteriza.

1.2.3. Calidad.
 BBVA es un sólido grupo financiero, de elevada solvencia y gran dimensión con
un objetivo común: unir todas las fortalezas para establecer relaciones
duraderas con clientes cada día más satisfechos.

Mantenemos una relación a largo plazo de confianza y valor mutuo con nuestros
clientes. Ofrecemos un servicio de máxima calidad y las soluciones, el
asesoramiento y los productos más adecuados a sus necesidades. Toda nuestra
organización trabaja para el cliente.

Por lo tanto, todas las entidades del Grupo y todas las áreas que las constituyen
asumimos el compromiso de desarrollar criterios de responsabilidad social en
nuestro trabajo.

En BBVA Continental somos conscientes de cómo cada uno de nosotros

participamos en el resultado del negocio. Y nuestro compromiso será vital para
seguir...adelante.

Grupo Económico
La empresa forma parte del Grupo Continental.

Empresas del Grupo Continental

 AFPHORIZONTES.A.
 BANCOCONTINENTAL
 COMERCIALIZADORACORPORATIVAS.A.C.
 CONTINENTALBOLSASOCIEDAD
 AGENTEDEBOLSACONTINENTALS.A.
 SOCIEDADADMINISTRADORADEFONDOS
 CONTINENTALSOCIEDADTITULIZADORAS.A.
 HOLDINGCONTINENTALS.A.
 INMUEBLESYRECUPERACIONESCONTINENTALS.A.

Estructura Accionaría
La mayoría de las acciones las posee Holding Continental.

Banco Continental
Accionista %
 Holding Continental 92.08%
AFP’s 4.61%
Otros 3.30%
Total 100.00%

Fuente: CONASEV

Productos y servicios que ofrece el banco continental

a) PRESTAMOS
 PRÉSTAMO PERSONAL

 Préstamo Libre Disponibilidad
Préstamo que permite obtener dinero en efectivo destinado a satisfacer cualquier
necesidad económica.

 Préstamo de Consumo (Compras de bienes / Viajes)

Préstamo que permite financiar hasta el 100% del valor de adquisición de bienes y/o
servicios a través de establecimientos comerciales, agencias de viaje u otros, afiliados al
Banco.  Por ejemplo:
 Compra de artefactos electrodomésticos, computadoras personales, artículos de
línea blanca, etc. 
 Compra de pasajes nacionales e internacionales, paquetes turísticos, etc.      

¿A quién va dirigido?
Podrá acceder a este préstamo cualquier persona natural, cliente o no cliente del Banco, cuya
clasificación en el BBVA Continental y Sistema Financiero sea no tener reportado atrasos en
pagos de deudas en la central de riesgos (Tanto para el titular como cónyuge de ser el caso) y
demuestre sólida capacidad de pago; además, debe cumplir con los siguientes requisitos:

 Sustentar Ingresos Netos desde S/. 1,000 o su equivalente en dólares.

 No exceder los 75 años de edad. No deberá exceder los 80 años al finalizar el plazo de
cancelación del préstamo.
 Continuidad laboral de 06 meses mínimo demostrable.

 PRÉSTAMO VEHICULAR

¿A quién va dirigido? 

Podrá acceder a este préstamo cualquier persona natural, cliente o no cliente del Banco, cuya
clasificación en el BBVA Continental y Sistema Financiero sea no tener reportado atrasos en
pagos de deudas en la central de riesgos (Tanto para el titular como cónyuge, de ser el caso) y
demuestre capacidad de pago; además, debe cumplir con los siguientes requisitos:
 Sustentar Ingresos Netos desde S/. 1,500 o su equivalente en dólares.
  No exceder los 75 años de edad. No deberá exceder los 80 años al finalizar el plazo de
cancelación del préstamo.
 Continuidad laboral de 06 meses mínimo demostrable.

 PRÉSTAMO HIPOTECARIO MI VIVIENDA

Préstamo hipotecario creado por el Fondo MiVivienda y diseñado para las familias que
desean adquirir viviendas terminadas, en construcción o en planos que sean de primera venta
(primera vez que se vende a una persona natural) cuyo valor total de la vivienda (terreno más
fábrica o casco habitable) se encuentre entre: S/. 51,100 (14 UIT’s) y S/. 182,500 (50 UIT’s).
Además, cuentas con:

 Continuidad laboral de un año mínimo demostrable.

 Tasas de interés para financiamientos en soles.
 Premio al Buen Pagador: S/. 12,500 (flat).
 Financiamiento mínimo: Lima y Provincias S/. 32,850 (9 UIT’s).
 Financiamiento máximo: 90% del valor comercial del informe técnico de tasación, o
de compra venta (el menor). Máximo S/.164, 250 (45 UIT’s). También se puede
financiar la compra de la segunda vivienda hasta el 70% del valor comercial del
inmueble.
 Periodo de gracia (1) de hasta 6 meses.
 Plazo mínimo: 120 meses.
 Plazo máximo: 240 meses.
 Valor de Tasación: mínimo S/.51, 100 (14 UIT’s) y máximo S/.182, 500 (50 UIT’s).
 Cuotas dobles: Solo en los meses de Julio y diciembre.
 Fondeo: Pertenece al Fondo MiVivienda canalizado por COFIDE.

 PRÉSTAMO PARA ESTUDIOS

Préstamo destinado a financiar estudios de posgrado como por ejemplo: cursos de

especialización, maestrías, doctorados, etc. Asimismo, contempla el financiamiento por
concepto de gastos de manutención que se puedan generar por realizar los estudios fuera de la
zona de su residencia.

¿A quién va dirigido? 

Podrá acceder a este préstamo cualquier persona natural cliente o no cliente del Banco, no
tener reportado atrasos en pagos de deudas en la central de riesgos del Banco y demuestre
sólida capacidad de pago.

b) CUENTAS CORRIENTES

 CUENTAS CORRIENTES
 Es una cuenta a la vista que te permite disponer de tus fondos mediante el giro de
cheques y a través de retiros en nuestros cajeros automáticos.
 Acepta depósitos en efectivo, cheques del mismo banco u otros bancos y
transferencias.
 Te permite el cargo automático para el pago de los servicios de luz, agua, teléfono,
entre otros.
 Te permite acceder a una Línea de Crédito con tasa preferencial, previa calificación.
 No remunera intereses.
 No requiere monto mínimo de apertura.
 Solo se requiere DNI.

 CUENTAS VIP

 Es una Cuenta Corriente que remunera los saldos acreedores.

 Es una cuenta Bimoneda; es decir, puedes operarla en Nuevos Soles y en Dólares a un
Tipo de Cambio Preferencial.
 Te permite el giro de cheques en ambas monedas.
 Puedes acceder a la Tarjeta de Crédito del BBVA Continental sin costo de afiliación y
a tasas de interés preferenciales.
 Si recibe el abono de sueldo tendrá Cero Costo de Mantenimiento.
 Si la cuenta está en condición de deudora (saldos menores a cero durante el transcurso
de un mes o más) se cobra comisión por mantenimiento de cta. Deudora (S/. y US$).
 Si recibe el abono de sueldo en esta cuenta, todos los retiros con cargo a dicho abono
están exonerados del ITF.

c) CTS

 No existe monto mínimo de apertura.

 La disponibilidad de intereses es en la misma cuenta.
 Cuenta en soles o dólares.
 Remunera intereses, cuya liquidación y capitalización es trimestral (Marzo, Junio,
Septiembre y Diciembre).
 Permite asociar tarjeta de débito para consultas y/o movimientos.

d) TARJETAS

 Tarjeta de Crédito MasterCard Platinum

 Tarjeta de Crédito Visa Oro
 Tarjeta VISA SIGNATURE
 Visa Mini
 Tarjeta de Crédito MasterCard Oro
 Tarjeta de Crédito Visa Clásica
 Tarjeta de Crédito Visa Platinum
 Tarjeta de Crédito MasterCard Clásica

e) SEGUROS
 Seguro de vida
 Soat
 Seguro de protección de tarjeta
 Seguro de desgravamen
 f) MEDIOS DE PAGO
 Giros
 Pago de servicios
 Envió de dinero
 Cheque de gerencia

g) BANCA EXPRESS
 Banca por teléfono
 Cajeros automáticos
 Banca por internet
 Banca móvil

h) DEPÓSITOS
 Cuentas de ahorro
 Cuenta fácil
 Cuenta ganadora
 Cuentas remesas
 Contiahorro
 Ahorro vivienda
 Cuenta sueldo

INFORMACIÓN DE TRABAJADORES

El Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 279 oficinas. El
personal empleado por el Banco para desarrollar sus actividades ascendió de 3,240 en el
2006 a 5002, en el 2012.

Fuente: CONASEV y SUNAT (2008)

Discriminación Laboral
Según la información recogida son dos principalmente los grupos afectados constantemente
por el comportamiento discriminatorio del Banco. El primero son los trabajadores con
mayor antigüedad laboral, que en general superan los50 años de edad, mientras que el
segundo grupo son los trabajadores sindicalizados.

Discriminación por edad

Según el Sindicato, la empresa mantiene la práctica de convocar a los trabajadores con
más años de antigüedad a que firmen cartas de “renuncia voluntaria”, en caso de no acceder
los trabajadores hostilizados, se le desvincula de sus funciones y no le asigna ninguna labor.
Según la dirigencia, la edad de los trabajadores que son hostilizados y obligados a renunciar
ha disminuido de 50 a 45 años.

En años pasados estas prácticas en cubrieron despidos masivos, con la finalidad que los
trabajadores cesados, no pudieran solicitar su reposición ante las autoridades judiciales.
Debido a las gestiones del Sindicato estas prácticas se habrían reducido al mínimo.

La empresa consideraría a los trabajadores de más edad con capacidades disminuidas como
para desarrollar actividades de tipo intelectual en comparación a los trabajadores más
jóvenes. Sin embargo, los trabajadores más jóvenes son contratados a través de modalidad
es temporales y con menos beneficios.

La edad del trabajador no es un motivo válido para el cese. Considerar que, por la edad, el
trabajador carece de aptitud eso capacidad es para desarrollar actividades de tipo intelectual,
como las que se desarrollan en una entidad financiera es una conducta discriminatoria.

Medio Ambiente
Debido a la actividad que realiza el Banco, no se generan mayores daños al medio
ambiente. Así, el Sindicato no ha reportado casos documentados de Contaminación
ambiental realizada por la empresa. Señalan también que desconocen si la empresa posee
algún instrumento de gestión ambiental.

Cabe señalar que el banco, en su informe Anual de Responsabilidad Corporativa 2005,

manifiesta que en 1998 se adhirió a la iniciativa para Instituciones Financieras del
Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente

Derecho a la jornada máxima de trabajo

La jornada de trabajo en el Banco es 7 horas 45 minutos de lunes a viernes, lo que hace un
total de 37 horas con 25 minutos a la semana. Sin embargo ningún trabajador labora esa
jornada oficial, sino que tiene que cumplir más horas de trabajo. Según informa el sindicato,
un trabajador del Banco labora unas 55 horas en promedio la semana.

Horarios complementarios:

a) El horario especial que se aplica a partir de las 4:45 p.m. de lunes a viernes y que no
tiene hora de finalización. Por estas horas extras el banco paga la suma fija de S/.28 al día,
cantidad que se encuentra congelada desde hace 7 años.

b) El horario sabatino que se remunera con S/.30 para todos los trabajadores de las
oficinas de la atención al público. Esta cantidad fija también está congelada desde hace 7
años.
1.3. BANCO INTERBANK
1.3.1. Historia.

El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de mayo de 1897, e inició sus

operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elías
Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirón de la
Unión.

En 1934 comenzó el proceso de descentralización administrativa, siendo

Chiclayo y Arequipa las primeras agencias en abrirse, seguidas un año después
por las de Piura y Sullana.

La política de expansión se intensificó de manera notable en 1942, adquiriendo

una propiedad en la Plazuela de la Merced y otra en la calle Lescano, donde se
construyó el edificio "Sede La Merced", cuyos bellos acabados han llevado al
Instituto Nacional de Cultura a catalogarlo como Monumento Histórico.

En el pasado, el accionariado del banco incluyó capitales vinculados a la

agroindustria, como la Fabril S.A. y W.R. Grace Co. En la década de los setenta,
el Chemical Bank de Nueva York participó en el accionariado y fue responsable
de la gerencia del banco. En 1970, el Banco de la Nación adquiere el mayor
porcentaje de las acciones del banco, convirtiéndose de esta forma en miembro
de la Banca Asociada del país. En 1980 el banco pasó a llamarse Interbank.

El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado por el Dr. Carlos Rodríguez-

Pastor Mendoza, e integrado por grandes inversionistas como Nicholas Brady
(ex Secretario del Tesoro de los EEUU), entre otros, se convirtió en el principal
accionista del banco al adquirir el 91% de las acciones disponibles.

En 1996 se decidió cambiar el nombre a Interbank, y convertir cada agencia en

una auténtica tienda financiera en la que con sólo ingresar, el cliente sintiera que
 accedía a un banco confiable y sólido, donde podía encontrar productos y
servicios financieros brindados con asesoría necesaria y un trato especial.

Los resultados obtenidos por las Tiendas Financieras fueron motivo de gran
satisfacción y adicionalmente, Interbank decidió ser el primer banco en acercarse
al cliente a través de sus Tiendas con Horario Extendido, una iniciativa sin
precedentes en el sistema financiero nacional, que logró llevar la banca al
supermercado.

Interbank ha continuado progresando significativamente en su desarrollo hacia

un banco moderno. Su sede principal, Torre Interbank, ubicada entre las
avenidas Javier Prado y Paseo de la República, marca el inicio de una nueva era,
con mejores servicios integrados, tecnología de avanzada y con los mismos
valores, filosofía y compromiso que garantizan que Interbank brinde un
excelente servicio a sus clientes.

1.3.2. Misión y Visión.

 Su Misión. Ser el mejor banco a partir de las mejores personas.

 Su Visión. Mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, brindando un

servicio ágil y amigable en todo momento y en todo lugar.

1.3.3. Valores:
 Integridad: 
Hacemos lo correcto siempre con transparencia y honestidad.

 Espíritu de superación: 
Buscamos aprender y crecer constantemente.

 Vocación de Servicio:
Regalamos experiencias memorables.

 Innovación: 
Nos atrevemos y hacemos las cosas de forma diferente.

 Sentido del Humor: 

Humor para disfrutar lo que hacemos y humildad para reírnos de nosotros
mismo.

 Trabajo en equipo: 
Juntos logramos resultados extraordinarios.

1.3.4. Servicios que brinda Interbank en el Perú.

PARA PERSONAS NATURALES

CRÉDITOS

a) Hipotecarios
1.1 Créditos para obtener tu vivienda

 Nuevo Mi Vivienda

 Techo Propio

 Préstamo Personal con Garantía Hipotecaria

1.2 Casas y departamentos en venta 

1.3 Servicio Post Venta para el cliente Hipotecario

1.4 Planes de Ahorro para Obtener tu vivienda

1.5 Financiamiento para constructores

1.6 Campaña "Hipotecario Novios"

b) Vehiculares

2.1 Crédito vehicular

2.2 Ahorro Auto

2.3 Compra Inteligente

2.4 Crédito Programa Taxi Asociación

c) Adelanto de Sueldos

d) Créditos Personales

4.1 Préstamo Fácil 

4.2 Préstamo dejando en garantía tus ahorros 

4.3 Préstamo para estudios

4.4 Crédito Preferente

e) Créditos por convenio

 TARJETAS

- Tarjetas de crédito
- ExtraCash
- Tarjetas de débito

- Compra Deuda
SEGUROS
- SOAT
- Protección para tus compras en Plaza Vea

- Asistencia completa : médica,

vehicular y hogar
- Protección de tus tarjetas de
crédito
- Asistencia Viajero
- Protección en caso de accidentes
- Protección de tu tarjeta de débito
- Oncosalud
- Asistencia Dental

SERVICIOS
- Compra y venta de moneda extranjera
- Cheques de viajero
- Cambia tus cheques por dinero
- Tarjeta Virtual de Compras
- Envía y recibe dinero
- Recarga de celulares

PARA EMPRESAS

FINANCIAMIENTO

1. Financiamientos para Empresas

 Pagaré Tasa Vencida y Descontada

 Factoring
 Factoring Electrónico Empresas 
 Factoring Electrónico Proveedores
 Descuento de Letras y Facturas
 Avance en cuenta 

2. Financiamiento de importaciones

3. Financiamiento con agencias multilaterales internacionales

4. Carta Fianza

5. Financiamiento de Exportaciones
 Financiamiento Pre embarque
 Financiamiento Post Embarque
 6. Financiamiento a mediano y largo plazo

 Leasing
 Leasing Directo
 Lease-Back
 Finanzas Corporativas
 Emisión de Valores
 Asesorías Estratégicas
 Financiamiento Directo

7. Financiamiento para proyectos de mejora del medio ambiente

8. Factoring Internacional de Exportación

SERVICIOS
 Envío y recepción de dinero
 Pagos
 Banca por Internet para
Empresas
 Compra y venta de moneda
extranjera
 Recaudación

TARJETAS
- Tarjetas de Crédito para Empresas

1.4. THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION (HSBC

BANK PERU S.A.)

1.4.1. Inicios del Banco HSBC.

Las siglas HSBC derivan de The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited, fundado en Hong Kong y en Shanghai con capitales procedentes de
Escocia en 1865 con el propósito de financiar el comercio de Asia con Europa.
HSBC es un grupo que ha puesto especial énfasis en el comercio internacional a
lo largo de toda su historia.

El Grupo HSBC es uno de los precursores de la banca moderna en muchos

países de la cuenca del Pacífico. De hecho, cuando Japón en el siglo XIX abre
sus puertos a la influencia occidental, el HSBC actúa como consultor del
gobierno en materias de banca, finanzas y emisión de moneda. Asimismo, en
China, organiza la estructuración de la primera línea de crédito dirigida al
 gobierno de ese país. Por otro lado, en Tailandia, se constituye en primer emisor
de billetes. En sus primeras décadas de operación, el HSBC se convierte en la
más importante entidad financiera del continente asiático.

1.4.2. Infraestructura, organización y alcance del Banco HSBC.

HSBC es un banco global con una red de 10,000 oficinas distribuidas en más de
ochenta países de Asia, Europa, Norte América, África, Medio Oriente y
Latinoamérica. HSBC atiende a más de 125 millones de usuarios (de los cuales
8 millones corresponden a clientes de Internet) y emplea a más de 284,000
trabajadores, la mayor parte de los cuales se encuentran ahora en América, para
ser precisos, 68,000 empleados contando desde Canadá hasta Argentina; de
hecho, HSBC, opera en 16 países de la región. La implantación de esta red en
América es fruto de un plan de expansión regional que se inició a mediados de
los años 90, mediante la compra y creación de nuevos negocios en diversos
países. En total, las filiales del HSBC en la región, cuentan con los siguientes
puntos de atención al cliente por país:

1. Argentina: 147 8. Chile: 3

9. México: 1,624
2. Bahamas: 6
10. Panamá: 33
3. Bermuda: 17
11. Perú: 1
4. Brasil: 1,701
5. British Virgin Islands: 1 12. Estados Unidos: 1,927
6. Canadá: 323 13. Uruguay: 4
7. Caimán Islands: 5 14. Venezuela: 1

En adición estarían claro, las filiales aportadas por Primer Banco del Istmo con
106 oficinas en Costa Rica, Honduras, Colombia y Nicaragua. En adición,
estaría su participación al 56.2 por ciento en IFB, la empresa Holding de
Bancosal, una de las principales entidades de El Salvador con 62 sucursales.

1.4.3. Expansión en América y el Perú.

Desde el 2007, América es el continente en el cual HSBC tiene el

mayor número de empleados. Con más de 68,000 colaboradores
en 16 países, HSBC tiene una cobertura a lo largo de todo el
continente, desde Canadá hasta Argentina.

A partir de 1970, HSBC comienza una política de expansión por adquisiciones y

apertura de subsidiarias en nuevos países que mantiene hasta la actualidad.

HSBC dio inicio a sus operaciones abriendo una oficina en 1981 en Canadá. Después
de varios años, inició una campaña de crecimiento y hoy es la novena institución
 bancaria más grande de este país. En Sudamérica amplía su presencia de manera
significativa en 1997 con las compras en Argentina del Banco Roberts y en Brasil del
Banco Bamerindus, banco que en la actualidad cuenta con más de 28,000 empleados y
1,300 sucursales. En el 2000 la compra del Grupo Financiero Bital, el cuarto más
importante de México, agrega 1,400 agencias y 6 millones de clientes al grupo HSBC.
En el 2003 consolida su posición de liderazgo en Financiamiento de Consumo con la
adquisición de Household International, la segunda financiera de consumo de Norte
América y la compra de Losango en Brasil.

La expansión del grupo durante el 2006 incluyó la compra del BNL en Argentina, las
operaciones de Lloyds en Paraguay, el inicio de operaciones en el Perú y el anuncio en
Julio de la adquisición de Banitsmo, el principal banco de Centro América con
operaciones en Panamá, Colombia, Costa Rica, Nicaragua, Honduras y El Salvador.

En 1997 inició su expansión en Latinoamérica, en respuesta al enorme potencial que

presentaba la región. Empezó abriendo operaciones en Brasil, México y Argentina, y
en la actualidad está presente en 17 países de Latinoamérica, incluyendo Perú. Somos
más 60 mil los colaboradores que tiene el banco en la región. En octubre de 2006
realiza su apertura con servicios dirigidos a banca corporativa. En el 2007 sus
servicios se ampliaron a banca empresas y hoy ofrece también banca personal,
comercio exterior y soporte para empresas corporativas. El banco empezó con el
compromiso de 50 colaboradores y hoy son cerca de 1000 a nivel nacional.

1.4.4. Principios, Responsabilidad Social y premios obtenidos por el banco.

El Grupo de HSBC conduce los negocios de acuerdo a 5 principios básicos:

 Excelencia en la prestación de servicios.

 Capital sólido.
 Eficiencia en sus operaciones.
 Estricta disciplina de gasto.
 Política conservadora de préstamos.

El éxito a largo plazo y el buen comportamiento están atados. La responsabilidad

social ha sido un ingrediente vital durante los 140 exitosos años de HSBC. El
grupo HSBC ha firmado el pacto mundial de la ONU y los principios de
Sullivan que tienen como objetivo el respeto de los derechos del hombre y las
condiciones de trabajo, la justicia económica, la social y política.

HSBC ha sido premiado recientemente por:

 Euromoney – Mejor banco en administración de efectivo.

 Global Finance – Mejor banco en banca de consumo por Internet.
 Financial Times – Mejor banco en banca sostenible.
 Times – Mejor empleador en el sector finanzas

1.4.5. Crecimiento en el mercado peruano

 Actualmente cuenta con 4 sedes administrativas y tiene una red de 23 agencias a
nivel nacional. A casi cuatro años de haber iniciado sus operaciones en el Perú,
el banco HSBC está cumpliendo con sus objetivos de negocio y su plan de
expansión, más allá de las metas establecidas.

Actualmente, el Banco HSBC Perú cuenta con el 2.0% de participación en el

mercado y una fuerte solidez financiera, los activos del banco alcanzan los
S/.2,787.1 millones registrando un crecimiento de 68.7% con relación a
diciembre de 2008.

1.4.6. Visión y misión

Visión: Ser el banco más admirado en el Perú por nuestros colaboradores,

clientes, proveedores y competidores.

Misión: Ofrece el mejor servicio bancario a nuestros clientes, crear

oportunidades de desarrollo para nuestros colaboradores y generar utilidades
para financiar nuestro crecimiento.

1.4.7. Servicios que brinda HSB

BANCA PERSONAL

 Préstamo Personal:

Con el Préstamo Personal HSBC podrás comprar lo que necesites, irte de viaje,
amoblar tu casa o si prefieres consolidar tus deudas de otras Tarjetas de Crédito y
Préstamos Personales.

Beneficios

 Puedes consolidar tus deudas en un sólo crédito.

 Te prestamos en soles desde S/. 1,500 hasta S/. 60,000 o en dólares desde US$
400 hasta US$ 20,000 (el crédito está sujeto a evaluación).
 No necesitas aval ni fiador.
 Te ofrecemos cuotas fijas para tus Préstamos en nuevos soles y dólares.
 No te cobramos penalidades por pagos anticipados o cancelación total de la
deuda.
 Tienes hasta 48 meses para pagar, según la moneda del Préstamo.

En Soles: Hasta 48 meses.

En dólares: Hasta 36 meses.

 Banca por Internet Personas

 Beneficios
 Consulta los saldos y movimientos de tus cuentas.
 Abre cuentas de ahorro, depósitos a plazo o renuévalos al vencimiento.
 Transfiere dinero entre cuentas HSBC, a otros bancos y al exterior.
 Paga tus tarjetas de crédito del HSBC y otros bancos, servicios y préstamos.

a. PRESTAMOS
 Cuenta Corriente
Cuenta que te permite realizar tus transferencias locales e internacionales y emisión
de cheques con el respaldo y la solidez de uno de los grupos financieros más
grandes del mundo.

 Cuenta Transaccional
Alternativa de ahorro para manejar tu dinero, con total disponibilidad para retiros,
transferencias y pagos.

 Cuenta de Ahorro
Alternativa de ahorro en soles o dólares para personas que quieren ver crecer su
dinero con total disponibilidad y con el respaldo de uno de los grupos financieros
más grandes del mundo.

 Ahorro Hipotecario
La Cuenta de Ahorro Hipotecario es un sistema de ahorro en soles o dólares que
permitirá a las personas que no pueden sustentar ingresos mensuales regulares, la
posibilidad de financiar su vivienda a través de un Crédito Hipotecario.

 Cuenta Sueldo
Cuenta que te permite total disponibilidad de tu sueldo, a condiciones especiales y
con el respaldo y solidez de uno de los grupos financieros más grandes del
mundo. Solicítala con tu empleador.

 CTS
Depósitos que por ley le corresponden a todo trabajador como beneficio social por
el tiempo de servicio brindado a una empresa. Estos depósitos pueden ser en soles
o dólares.
En HSBC tu CTS estará en buenas manos porque te ofrecemos la seguridad y el
respaldo de uno de los grupos financieros más grandes del mundo.

b. DEPÓSITOS
 Depósito a Plazo

Alternativa de ahorro que te permite ahorrar a corto, mediano y largo plazo, donde
obtendrás mayor rentabilidad, de acuerdo a la permanencia de tu dinero con
nosotros. 
c. PRESTAMOS

 Préstamo Personal
Con el Préstamo Personal HSBC podrás comprar lo que necesites, irte de viaje,
amoblar tu casa o si prefieres consolidar tus deudas de otras Tarjetas de Crédito y
Préstamos Personales.

 Crédito Hipotecario
El Crédito Hipotecario del HSBC te ofrece financiamiento en ambas monedas a
un plazo de hasta 25 años.

 Crédito por Convenio

Es un Crédito Personal a condiciones preferentes que se otorga a trabajadores de
entidades públicas o privadas que hayan firmado previamente un acuerdo con
HSBC, y cuya modalidad de pago de cuotas es a través del descuento por planilla;
es decir, el empleador descuenta del sueldo del trabajador el monto de la cuota
antes de depositar el sueldo en su Cuenta de Ahorros.

 Crédito Vehicular
El Crédito Vehicular de HSBC te permitirá comprar un auto nuevo de las marcas
más comerciales del mercado en el plazo y moneda que desees. Podrás pre-pagar
tu préstamo en cualquier momento y sin cobro de comisión por dicho pago.

d. TARJETAS DE CRÉDITO

 HSBC Visa Platinum Millas.

Una Tarjeta de Crédito Internacional con la que acumulas Millas para viajar al
destino que desees.

 HSBC Visa Oro Millas.

Una Tarjeta de Crédito internacional con la que acumulas Millas para viajar al
destino que desees. Por cada dólar de consumo (o su equivalente en soles),
acumulas 1 Milla HSBC.

 HSBC Visa Oro Puntos

Si tu Tarjeta de Crédito HSBC Visa Oro Puntos se extravía o te la roban, ese
contratiempo no interrumpirá tu día, porque cuentas siempre con el respaldo y
la asistencia de Visa en el lugar donde te encuentres.
Te ofrecemos tasas preferenciales para el traslado de deudas que mantengas en
otros bancos.

 HSBC Visa Oro

Una Tarjeta de Crédito internacional que además de no cobrarte mantenimiento
mensual al no usarla, te ofrece hasta 50 días sin generar intereses para realizar el
pago total de tus compras.

 HSBC Visa Clásica Puntos

 Una Tarjeta de Crédito internacional con la que accedes al Programa de
Recompensas HSBC Puntos, donde por cada dólar de consumo (o su equivalente
en soles), acumularás 1 Punto HSBC que luego podrás canjear en una gran
variedad de establecimientos.

 HSBC Visa Clásica

Una Tarjeta de Crédito internacional que además de no cobrarte mantenimiento
mensual al no usarla, te ofrece hasta 50 días sin generar intereses para realizar el
pago total de tus compras.

 HSBC Visa Cruz del Sur

Una Tarjeta de Crédito internacional afiliada al Programa Pasajero Frecuente Cruz
del Sur. Todos tus consumos acumulan doble puntaje para viajar gratis en Cruz
del Sur.

e. SEGUROS

 Seguro de accidentes Personales

Seguro que cubre la muerte accidental o invalidez total y permanente por
accidente del asegurado.

 Seguro de Protección de Tarjetas

Seguro que protege todas tus Tarjetas de Crédito HSBC Visa, Tarjetas de Débito
HSBC Visa y además tus Tarjetas de Crédito de otros bancos y/o casas
comerciales ante robo, asalto, secuestros y daños físicos originados como
consecuencia del mismo evento dependiendo del plan que elijas.

 Seguro de Indemnización por Enfermedades Graves

Seguro que te indemniza al diagnóstico de una enfermedad grave. Adicionalmente
tiene coberturas de Rentas Hospitalaria por Enfermedad o Accidentes y Renta
Hospitalaria por Cáncer.

 Seguro de Vida
Seguro que te cubre muerte natural y muerte accidental, el cual si no lo usas
recuperas el 100% de lo invertido al año 12.

f. SERVICIOS

 Transferencias Nacionales
Permite el envío y recepción de dinero a través de tu código CCI (Código de
Cuenta Interbancario) a cuentas bancarias en distintas localidades del país.

 Transferencias al exterior
Servicio que te permitirá enviar o recibir dinero del (al) exterior con total rapidez
y confianza.
  Pago de Servicios
El Pago de Servicios en HSBC te permite cancelar tus recibos de luz (Edelnor,
Luz del Sur) y celulares (Nextel y Claro post-pago).

 Cobranza de Cheques del Exterior

Realizamos la cobranza de cheques del cualquier parte del mundo dentro de
plazos predeterminados para darle total disponibilidad de los fondos a un bajo
costo de procesamiento.

 Emisión de Cheques de Gerencia

Solicitando un Cheque de Gerencia HSBC obtienes mayor seguridad que el
efectivo cuando realices transacciones con grandes sumas de dinero. Además, son
una garantía de pago para que tus proveedores o beneficiarios obtengan
disponibilidad inmediata de los fondos en cualquiera de nuestras agencias.

BANCA PARA EMPRESAS

A. LEASING
Cuenta con asesoría especializada y estructura de acuerdo a las necesidades de tu
empresa. Leasing permite a las empresas financiar a mediano plazo la adquisición de
maquinarias, equipos, vehículos, oficinas, locales y otros activos fijos.

B. CUENTAS

Cuenta Corriente: Administra las cuentas de tu empresa de manera más eficiente y

flexible. La cuenta corriente HSBC te permite realizar depósitos y retiros diarios,
facilitando la administración del flujo de caja de tu empresa.

Cuenta Mix: Maneja el dinero de tu empresa y gana interés en una sola cuenta.
Realiza todas las operaciones de una cuenta corriente tradicional mientras que el flujo
de caja de tu empresa gana intereses

Depósito a Plazo: Haz crecer el dinero de tu empresa con la rentabilidad y seguridad

de HSBC. Con el depósito a plazo HSBC hacemos que el dinero de tu empresa crezca
con la tranquilidad y seguridad que solo uno de los bancos más grandes del mundo
puede ofrecer.

C. FINANCIAMIENTO

Capital de Trabajo: Liquidez a corto plazo de manera rápida y flexible. Asegura la

liquidez para las necesidades de tu empresa.

Modalidades: Capital de Trabajo, Capital de Trabajo con flujos Visa y Capital de

Trabajo para clientes de nuestro clientes
 Mediano Plazo: Financiamientos mayores a un año para el crecimiento de tu empresa.
Créditos a plazos mayores a un año para financiar la compra de activos y/o mejorar la
administración de deuda

D. DESCUENTOS

Rapidez en el desembolso: Financiamiento de corto plazo que te permite anticipar tus

fondos por la entrega de letras y facturas por cobrar

Inmobiliario: Financiamos la construcción de tu proyecto con el mejor servicio y

asesoría inmobiliaria. Financiamos la construcción de proyectos inmobiliarios,
exclusivamente para la venta de los mismos. Financiamiento de corto plazo que te
permite anticipar tus fondos por la entrega de letras y facturas por cobrar.

E. SERVICIOS DE CASH MANAGEMENT

Cobranza de Documentos: Una alternativa rápida y segura para administrar la

cobranza de tus letras y facturas. La Cobranza de Documentos permite a tu empresa la
recaudación de tus letras y facturas.

Transferencias Nacionales: La mejor opción para enviar dinero con toda seguridad y
comodidad
Permite el envío y recepción de dinero a través de tu código CCI (Código de Cuenta
Interbancario) a cuentas bancarias en distintas localidades del país.

Transferencias al Exterior: Transferencias y pagos a cualquier lugar del mundo a

través de la red global HSBC
Servicio que te permitirá enviar o recibir dinero del (al) exterior con total rapidez y
confianza.

Pago de Servicios: Cancela tus recibos de luz y celulares con facilidad

El Pago de Servicios en HSBC te permite cancelar tus recibos de luz (Edelnor, Luz del
Sur) y celulares (Nextel y Claro post-pago)

Pago de haberes: Paga a tus colaboradores de manera rápida y segura. El servicio de

Pago de Haberes te permite realizar los depósitos en cuenta de tus empleados de
manera ágil y confiable. Solo debes presentar la Planilla de Pago de Haberes en
nuestra red de Unidades de Negocio cada vez que quieras realizar los pagos.

Cobranza de cheques del exterior: Deposita los cheques del exterior en tu cuenta
local. Realizamos la cobranza de cheques de cualquier parte del mundo dentro de
plazos predeterminados para darle total disponibilidad de los fondos a un bajo costo de
procesamiento.

Servicios de Recaudación: Una alternativa rápida y segura para manejar la

recaudación de tus ventas. Servicios de Recaudación te permite incrementar tus
 niveles de cobranza y dar a tus clientes una sencilla y rápida opción de pago. HSBC
pone a disposición de las empresas y entidades gubernamentales toda su
infraestructura para recibir el pago por las ventas de tus productos y/o servicios a
través del Servicio de Recaudación. También te permite recibir pagos y depósitos
referenciados facilitando la identificación de quién lo realiza y el momento en que lo
efectúa.

Servicio de Recojo de Efectivo: Transportamos las remesas de dinero que mantengas

en tu establecimiento de manera rápida y segura

Servicios de Recojo de Efectivo te permite transportar, en un horario y periodo

establecido, remesas de dinero que mantengas en tus oficinas o establecimientos hacia
la base de la empresa transportadora. También podrás tener mayor control con los
sobrantes o faltantes de las remesas de efectivo recogidas de las oficinas o
establecimientos de los clientes después del conteo por parte de la empresa
transportadora de caudales.
Emisión de Cheques de Gerencia: Una forma rápida y confiable de pagar
grandes sumas de dinero. Solicitando un Cheque de Gerencia HSBC obtienes mayor
seguridad que el efectivo cuando realices transacciones con grandes sumas de dinero.
Además, son una garantía de pago para que tus proveedores o beneficiarios obtengan
disponibilidad inmediata de los fondos en cualquiera de nuestras agencias

F. COMERCIO EXTERIOR

HSBC te ofrece el asesoramiento que necesitas, poniendo a tu disponibilidad

productos y servicios diseñados a tu medida.

 Importación: Rápido proceso de tus operaciones de importación

 Exportación: Elige la modalidad que prefieras para que cumplas a tiempo con
tus exportaciones.
 Red Internacional: Red global con presencia en más de 85 países.

G. FIANZAS

Respaldo y Seguridad: La fianza es un contrato por medio del cual HSBC garantiza
que la obligación será cumplida si esta no es cumplida por el afianzado. Son
irrevocables, solidarias y de ejecución inmediata y pueden ser emitidas tanto en soles,
dólares y euros.

1.5. BANCO SCOTIABANK

1.5.1. Historia.

Scotiabank Perú forma parte del Grupo Scotiabank, una de las instituciones financieras
líderes de Norteamérica, que en el 2012 celebra 180 años de experiencia y de vida
institucional.
 La esencia del rotundo éxito del Grupo Scotiabank reside en la actividad del equipo de
más de 70,000 empleados, dedicados por completo a sus más de 18.6 millones de
clientes en unos 50 países, en 5 continentes, en más de 80 idiomas; constituyéndose el
banco canadiense con mayor presencia internacional.

En Scotiabank se trabaja en función de las oportunidades. Desde su fundación ha

buscado constantemente aprovechar nuevas formas de crecimiento tanto en Canadá
como en el mundo entero que aporten el potencial necesario para aumentar los
rendimientos para los accionistas, brindar un mejor servicio a sus clientes, ofrecer a
sus empleados una trayectoria profesional gratificante y ayudar a las comunidades a
prosperar.

Scotiabank se consolida e inicia sus operaciones en el Perú combinando la experiencia

y conocimientos del Banco Wiese Sudameris, el enfoque en el servicio del Banco
Sudamericano y el respaldo de The Bank of Nova Scotia (BNS), una de las
instituciones financieras líderes de Norteamérica y el conglomerado financiero de
Canadá con mayor presencia internacional.

Un camino muy firme y todo un equipo comprometido con el servicio y el éxito.

1.5.2. Visión y misión

 Misión: ayudar a nuestros clientes a mejorar su situación financiera,

proporcionándoles soluciones relevantes a sus necesidades específicas.

 Visión: Llegar a ser el mejor banco del Perú en ayudar a sus clientes a alcanzar sus
objetivos.

1.5.3. Servicios que brindan

PERSONAS

 DIA A DIA

 Cuenta Móvil: Te permite realizar más operaciones gratis en ventanilla, solo

pagando mantenimiento de cuenta.

Ventajas:
-Depósito ilimitados y sin costo.
-Puedes realizar 10 operaciones gratis de retiros y transferencia.

-Realiza retiros ilimitados en Cajeros Automáticos sin costo.

-Operaciones libres de costo en todos los medios virtuales.

 Cuenta Ahorro Más: brinda la mayor tasa de interés.

Ventajas:
- Tasa de interés 30% superior al ahorro tradicional.
- Consumo sin costo en miles de establecimientos afiliados.
-Atención en nuestras 160 agencias, 150 Cajeros Express (en cadenas como Carsa, Topy
Top, Cassinelli, Ace Maestro, Curacao, BTL y Pecsa) y una extensa red de Cajeros
Automáticos en todo el país.

-Cero costo de mantenimiento, si tus saldos son mayores a S/.900 o US$300.

-Permite hacer retiros ilimitados en la red de Cajeros Automáticos y Cajeros Express y

también consulta de saldos y movimientos en nuestros canales virtuales (Terminales
de Pagos y Consultas, Banca Telefónica, Scotia en Línea).

-Cero costo de mantenimiento en tu Tarjeta de Débito, si tu saldo promedio mensual es

mayor a S/.900 o US$300.

 Cuenta Pago de Haberes: recibe tu pago con múltiples beneficios

adicionales.

Ventajas:
- No cobramos mantenimiento de cuenta.
- Tienes 6 retiros libres por ventanilla e ilimitados en cajeros automáticos.

-Depósitos ilimitados.

 Cuenta ahorro inicial: cuenta de ahorro sin cobro de mantenimiento que te

permite realizar tus pagos sin moverte de tu casa.

Ventajas:

-Paga interés desde el primer S/. 1.00

-Sin Costo de mantenimiento.

-Puedes realizar consumos con tu Tarjeta de Débito ScotiaCard en miles de

establecimientos afiliados sin costo.

 Cuenta corriente: realiza transferencias, de giro de cheques y todo tipo de

pagos.

Ventajas:

-Te ofrecemos cuentas en nuevos soles, dólares americanos y euros.

-Tendrás más operaciones libres de acuerdo con el saldo promedio de tu cuenta.

-Disponibilidad inmediata de los cheques del Scotiabank depositados en tu cuenta.

 PRÉSTAMOS:
  Préstamo de libre disponibilidad: Ahora con el préstamo personal de
Scotiabank puedes utilizarlo para lo que quieras, de la manera más fácil.

 Préstamo de libre disponibilidad con garantía hipotecaria: Te ofrecemos el

efectivo que necesitas con la garantía de un inmueble para remodelar o amoblar
tu casa o departamento, adquirir una segunda propiedad, financiar una maestría
o simplemente para lo que necesites.

 Préstamo hipotecario

 Préstamo vehicular

 DEPÓSITOS E INVERSIÓN:

 Depósitos a plazo: la mejor opción para ahorrar con seguridad y rentabilidad.

 Depósito premio: plan a plazo fijo que te premia al abrir tu depósito.
 Depósito interesante: plan a plazo fijo que te adelanta los intereses.
 Cuenta CTS: la mejor rentabilidad en nuevos soles o dólares americanos.

 PROTECCIÓN:

 Seguro de vida con devolución

 Seguro de vida plan básico
 Seguro domiciliario

PARA EMPRESAS

 PRÉSTAMOS

 Crédito en cuenta corriente: para disponer de dinero cuando lo necesites.

 Capital de trabajo: liquidez para hacer frente a los requerimientos de tu
empresa desde el inicio de su ciclo operativo.
 Crédito empresarial: financiamiento para capital de trabajo
 Leasing: facilita bienes de capital en arrendamiento financiero.
 Financiamiento a mediano plazo
 Fianzas

 DEPÓSITOS E INVERSIONES

 Cuenta de ahorros: podrás realizar hasta 12 retiros libres en ventanilla.

 Depósitos a plazo: cuando quieres ahorrar en corto o largo plazo; con
seguridad y rentabilidad.

 SERVICIOS

Plan abono: Efectúa el pago automático de las planillas de tus empresas,

pequeñas, medianas o grandes en nuestra red de agencias en todo el país y te
ofrece un completo sistema de beneficios.
  COMERCIO EXTERIOR

Financiamiento de comercio exterior:

- Financiamiento pre embarque

- Financiamiento post embarque

- Compra de documentos internacionales

- Financiamiento de importación

Servicios de comercio exterior:

- Cartas de crédito de exportación

 CASH MANAGEMENT

Cuenta corriente: depósito que permite un manejo más eficiente del dinero

Servicios de corresponsalía: realiza operaciones en todo el país a través de un

corresponsal banco de la nación.

 Cobranza de letras y facturas: encargado del proceso de Cobranza de Letras

y Facturas, envío de avisos de vencimiento, pagos, renovaciones,
devoluciones, protestos, facilitándole adicionalmente. Información en línea del
resultado del proceso de cobranza efectuado por el banco.

 Pago de impuestos SUNAT: realiza el pago de detracciones vía electrónica,

sin necesidad de alejarte de tu oficina.

- Pago electrónico de detracciones

PARA NEGOCIOS

 PRÉSTAMOS

 Línea de Capital de Trabajo PYME: para comercializar insumos de

producción.
 Préstamo para maquinaria, vehículos y locales comerciales PYME
 Préstamo hipotecario para clientes con negocio propio
 Factoring
 Factoring electrónico
 Leasing

 AHORRO E INVERSIÓN

 Cuentas de ahorro
  Depósito a plazo
 Cobranza de letras y facturas

SISTEMA NO BANCARIO
CORPORACION FINANCIERA DE
DESARROLLO
1.1 ¿QUÉ ES COFIDE?
La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) es una empresa de economía mixta que cuenta con
autonomía administrativa, económica y financiera. Su capital pertenece en un 98.7% al Estado peruano,
representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE),
dependencia del Ministerio de Economía y Finanzas, y en un 1.3% a la Corporación Andina de Fomento (CAF).

COFIDE forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de
intermediación financiera permitidas por su legislación y sus estatutos y, en general, toda clase de operaciones
afines.

Desde su creación hasta el año 1992, COFIDE se desempeñó como un banco de primer piso. Sin embargo, a
partir de ese momento, pasó a desempeñar exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de
segundo piso, canalizando los recursos que administra únicamente a través de las instituciones supervisadas
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

La modalidad operativa de segundo piso le permite a COFIDE complementar la labor del sector financiero
privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo y del sector exportador y de la micro
y pequeña empresa a través de la canalización de recursos. Todo esto gracias a su cultura corporativa que
privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misión y objetivos institucionales.

1.2 MISIÓN Y VISIÓN

MISION
Fomentar el desarrollo sostenible y descentralizado en beneficio de los diversos agentes económicos del país,
participando activamente en el financiamiento de la inversión y en el desarrollo del mercado financiero y de
capitales, a través de productos y servicios innovadores, inclusivos, y de alto valor agregado.

VISIÓN
Ser el Banco de Inversión y Desarrollo del Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y
descentralizado, con un capital humano altamente capacitado y comprometido con la excelencia en la gestión.
1.3 OPERATIVIDAD
Como banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen fundamentalmente de organismos
internacionales, de la banca comercial internacional y del mercado de capitales local. Estos recursos, luego, son
canalizados al sector empresarial a través de las instituciones supervisadas del Sistema Financiero Nacional.

COFIDE cuenta con una red de clientes, que incluye tanto a los mayores bancos comerciales como a
instituciones especializadas en financiar a la micro y pequeña empresa rural y urbana. La amplia infraestructura
de sus clientes le permite a COFIDE canalizar recursos a través de más de 1,000 oficinas a nivel nacional para
financiar proyectos en todos los sectores económicos. 

Adicionalmente a su actividad propiamente crediticia, COFIDE desarrolla un conjunto de programas, cuyo

propósito es apoyar la creación de una cultura empresarial moderna. En esta línea de acción, destaca el apoyo
a la micro y pequeña empresa a través de la provisión de servicios de desarrollo empresarial, tales como
capacitación, gestión empresarial, así como también servicios de orientación e información. Esta labor
descentralizada se efectúa en coordinación con instituciones representativas del empresariado local, con las
cuales COFIDE tiene convenios de cooperación interinstitucionales.

1.4 NFORMACION GENERAL

COFIDE, en su calidad de Banco de Desarrollo de segundo piso, cuenta con programas y líneas de crédito que
pueden financiar todas las etapas del proceso de inversión, desde los estudios de factibilidad e identificación de
mercados, los diferentes procesos de producción y servicios de la empresa, así como la modernización de
planta y operaciones de comercio exterior.

Todas las líneas y programas de crédito que administra COFIDE son canalizadas hacia los beneficiarios a través
de una Institución Financiera Intermediaria (IFI): banco, financiera, caja rural, caja municipal, entidad de
desarrollo de la pequeña y micro empresa - EDPYMES, cooperativa, empresa de arrendamiento financiero.
Nuestros Clientes a la Institución Financiera Intermediaria Especializada en la micro finanza, COFIDE la
denomina IFIE.

La IFI tiene la responsabilidad de la recepción, calificación, aprobación, desembolso y recuperación de los

créditos que aprueben con cargo a los recursos que administra COFIDE, por lo que los interesados en obtener
financiamiento, deben acudir a solicitarlo a la institución financiera de su preferencia. Esto significa que cada IFI
estable las condiciones definitivas de una operación, como resultado de la correspondiente evaluación
crediticia.

En esta página Web se pueden encontrar las características generales de las líneas y programas de crédito así
como un cuadro resumen de las mismas. Las tasas de interés activas aplicables serán determinadas de común
acuerdo entre las Instituciones Financieras Intermediarias y el beneficiario final.

En Lima para mayor información puede acercarse al Centro COFIDE ubicado en Augusto Tamayo 160, San Isidro
y en provincias a las distintas entidades con las que mantenemos Convenios de Cooperación
Interinstitucionales.

1.4.1 PROGRAMAS DE INVERSION – PROBID

Objetivo
Financiar a mediano y largo plazo los proyectos de inversión que sean dirigidos al establecimiento, ampliación y
mejoramiento de las actividades que realiza el sector privado.
Subprestatarios
Persona natural o jurídica con proyectos rentables y viabilidad técnica, ambiental y financiera, que realicen
actividades de producción, comercio o prestación de servicios.

Destino

 Activo fijo, adquisición de maquinaria y equipo, ejecución de obras civiles y otros.

 Capital de trabajo estructural, asociado al proyecto.

 Servicios técnico - gerenciales, de apoyo a la inversión.

 Exportación de bienes de capital, bienes de consumo durables y servicios de ingeniería y montaje, así
como la venta de bienes de capital en el mercado local.

 Reembolso de inversiones de proyectos en implementación, realizadas con una antigüedad no mayor

a 360 días, contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI.

Restricciones

 Pago de todos los impuestos, tasas, derechos o cargos que establezcan o pudieran establecer las
disposiciones legales del país.

 Proyectos que usen tecnologías que atenten contra la conservación del medio ambiente, la salud
pública y la seguridad de las personas y/o proyectos que utilicen desechos peligrosos sujetos al
Convenio de Basilea (aprobado mediante R.L. 26234 del 19 de octubre de 1993).

 Bienes y servicios cuyo origen no sea de los países miembros del BID.

 Bienes de capital usados que se encuentren en el país.

 Pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o recuperaciones de capital de los Subprestatarios,

con excepción de los correspondientes al reconocimiento de inversiones realizadas en proyectos que
se encuentren en implementación, que se hubieran hecho dentro de los últimos doce meses contados
a partir de la fecha de la solicitud de la IFI a COFIDE, y a la preparación de la evaluación del impacto
ambiental de los proyectos.

 Compra de acciones o participaciones en empresas, bonos y otros activos monetarios.

 Gastos generales y de administración.

 Adquisición y/o arriendo de terrenos e inmuebles. .

 Capital de trabajo no asociado al proyecto.

 Operaciones de arrendamiento financiero (sale-leaseback), salvo en los casos en que la compra

original del equipo o bienes sujetos del contrato de arrendamiento financiero fuera realizada por el
Subprestatario dentro de los últimos doce meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI a
COFIDE.

 Vehículos de uso personal.

Condiciones Financieras

 Tasa de Interés y Comisiones a la IFI: Las que COFIDE establezca.

 Tasa de Interés y Comisiones IFI - Subprestatario: La que determine la IFI en negociación con el
Subprestatario.
  Moneda: Dólares de los Estados Unidos de América. Los desembolsos y las amortizaciones respectivas
se efectuarán en la misma moneda.

 Estructura de Financiamiento: El aporte PROBID financia hasta el 100% del financiamiento acordado
entre la IFI y el Subprestatario para cada proyecto.

 Monto: El monto máximo por proyecto no podrá exceder de US$ 20,000,000.

 Plazos: Los plazos para la amortización de los créditos serán como mínimo de un año y como máximo
de 15 años que puede incluir un período de gracia de acuerdo a las necesidades de cada proyecto.

 Forma de pago: Los reembolsos del principal y los intereses devengados se adecuarán a las
necesidades de cada proyecto.

Garantías
El Subprestatario constituirá garantías de común acuerdo con su Institución Financiera Intermediaria. 

Ejecución del Programa

Para solicitar un desembolso, la IFI presentará los siguientes documentos:

 Carta Solicitud de Desembolso.

 Declaración Jurada de Aspectos Ambientales presentada a la Unidad Ambiental correspondiente, con

sello de recepción.

 Declaración Jurada del Subprestatario, referente a no tener ningún litigio con COFIDE

 Pagaré emitido por la IFI.

 Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.

 Informe de crédito.

 Contrato de préstamo entre el Subprestatario y la IFI.

Dentro de los 30 días siguientes a cada desembolso, la IFI deberá presentar a COFIDE la copia de la Nota de
Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROBID. En un plazo no mayor a los 30 días
posteriores al último desembolso de recursos a favor de la IFI, ésta deberá presentar la copia de la Nota de
Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su participación. 

1.4.2 LINEAS PARA CAPITAL DE TRABAJO – CORTO PLAZO

Objetivo
El objetivo de esta Línea es atender las necesidades de Capital de Trabajo de las empresas de todos los sectores
productivos de bienes y servicios, incluyendo el sector comercial.

Subprestatarios
Las personas naturales y jurídicas que desarrollen actividades pertenecientes a los sectores antes
mencionados. 

Modalidad
Los recursos serán canalizados a la IFI a través de la modalidad de Línea de Crédito y/o Operaciones
Individuales. 

Condiciones Financieras

 Tasa de Interés a la IFI: Las que COFIDE establezca.

  Tasa de Interés al Beneficiario: Según negociación entre la IFI y el subprestatario.

 Moneda: COFIDE establecerá sus créditos en Dólares Norteamericanos o en Nuevos Soles.

 Montos: No se establece monto máximo, sin embargo dicho monto estará sujeto a la disponibilidad de
recursos de COFIDE.

 Estructura de Inversión: La Línea financia hasta el 100 % de los requerimientos.

 Plazo: Cada operación específica se cancelará en un plazo no mayor a un año.

1.4.3 LINEAS DE COMERCIO EXTERIOR – COMEX EXPORTACION

Objetivo
Ofrecer a las personas naturales y jurídicas del Perú, financiamiento de Comercio Exterior, tanto para
exportaciones de pre y post embarque. 

Subprestatarios
Clientes exportadores calificados de las Instituciones Financieras Intermediarias. 

Destino
Los recursos se utilizarán para la exportación de bienes y servicios de origen peruano. No se podrá financiar
exportaciones de armamentos. Tampoco se podrá financiar operaciones de comercio exterior con Cuba y Haití. 

Condiciones Financieras

 Estructura del Programa: Financia hasta el 100% del requerimiento del Subprestatario.

 Tasas de Interés a la Institución Financiera Intermediaria: La que COFIDE establezca.

 Tasa de Interés al Beneficiario: La que determine la IFI en negociación con el Beneficiario.

 Moneda: COFIDE efectuará desembolsos en Dólares Norteamericanos.

 Plazo: Hasta 1 año

1.4.4 PROGRAMA CREDITOS SUBORDINADOS

Objetivo
Apoyar la ampliación del financiamiento a las Micro y Pequeñas Empresas (MYPEs), con el objeto de fomentar
la mejora en sus niveles de ingreso y empleo, a través del fortalecimiento del patrimonio efectivo de las
Instituciones Financieras Especializadas en la Micro y Pequeña Empresa (IFIEs) que sean elegibles para el
Programa y que muestren los mejores ratios de gestión. 

Elegibilidad
Para establecer la elegibilidad de una IFIE, COFIDE verificará que dicha institución reúna las siguientes
condiciones generales:

 Se encuentren bajo la supervisión de la SBS.

 No estar bajo régimen de vigilancia impuesto por la SBS o algún otro régimen de sanción o plan de
saneamiento financiero exigido por el referido órgano de control, o por alguna otra entidad de
supervisión legalmente reconocida.

 No estar comprendida como parte en acción judicial alguna con COFIDE.

 Cumplan con las condiciones financieras específicas establecidas en el Reglamento de Crédito.

  En adición a lo anterior, la IFIE deberá reunir los requisitos de rentabilidad, solvencia, liquidez, calidad
de activos y gestión, de acuerdo al análisis financiero realizado por COFIDE.

Modalidad
Cada operación de las IFIEs elegibles al Programa se regirá por un Contrato de Préstamo Subordinado que
suscribirán con COFIDE. 

Destino
Fortalecer el patrimonio efectivo de la IFIE y ampliar la oferta de servicios financieros a favor de las PYMEs. 

Restricciones
Las IFIEs no podrán utilizar los recursos del Programa para financiar sus obligaciones de pago de impuestos,
contribuciones públicas y derechos de importación. 

Condiciones Financieras

 Estructura del Financiamiento: Hasta el 100% del monto solicitado por la IFIE.

 Moneda: Los préstamos podrán ser pactados en Dólares americanos o en Nuevos Soles.

 Tasas de Interés y Comisiones a la IFIE: Las que COFIDE establezca.

 Monto: Se otorgará como crédito subordinada máximo a una IFIE el monto que pueda ser incorporado
al cálculo de su patrimonio contable al momento de la solicitud de la IFIE, de acuerdo a lo establecido
en el inciso 2 del Artículo 184 de la Ley 26702 y en el Artículo 17 de la Resolución SBS Nº234-99.

 Plazos y Forma de Pago: Los plazos de amortización y períodos de gracia de los créditos subordinados
serán acordados entre COFIDE y la IFIE. Los plazos para la amortización del crédito serán de un mínimo
de ocho (8) años y hasta un máximo de diez (10) años. El período de gracia no será menor a cinco (5)
años, período en el cual se pagarán intereses. La amortización del principal y el pago de intereses se
efectuarán mediante cuotas trimestrales o semestrales. La amortización del principal y el pago de
intereses se efectuarán mediante cuotas trimestrales o semestrales.

Ejecución del Programa

Para solicitar un préstamo subordinado la IFIE deberá presentar los siguientes documentos:

 Autorización de la SBS para contraer deuda subordinada.

 Carta Solicitud de Desembolso

 Pagaré emitido por la IFIE.

 Sustento del aporte de contrapartida de la IFIE, bajo la forma de acuerdo de capitalización de

utilidades debidamente formalizado y puesto en conocimiento de la SBS.

Asimismo, en un plazo no mayor a sesenta (60) días posteriores a la celebración de la Junta General Anual de
Accionistas de la IFIE, ésta deberá remitir copia legalizada del Acuerdo de Capitalización de Utilidades
correspondiente, con la debida inscripción ante los Registros Públicos de acuerdo a lo que se ha obligado en el
respectivo Contrato de Préstamo Subordinado. 

Obligaciones de las IFIEs

 Durante el período de vigencia del crédito subordinado, la IFIE se obliga a capitalizar anualmente por
lo menos el 50% de sus utilidades disponibles después de impuestos. Complementariamente, en el
 caso de las IFIEs que cuenten con una participación mayoritaria del sector público en su capital, dichas
entidades estarán obligadas a capitalizar el 75% de sus utilidades durante el período de gracia del
crédito subordinado.

 Mantener las condiciones de elegibilidad durante todo el período del crédito. En caso de
incumplimiento, las IFIEs estarán obligadas a capitalizar el 100% de sus utilidades hasta volver a reunir
las condiciones de elegibilidad.

1.4.5 FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA

 Adicional a su actividad propiamente crediticia, COFIDE realiza actividades de Fideicomiso y
Comisiones de Confianza. Dentro de las primeras, se desempeña como entidad fiduciaria en la
colocación de paquetes de acciones remanentes de empresas del Estado que fueron vendidas dentro
del Programa de privatización Participación Ciudadana. En las segundas, actúa como supervisor de
contratos de compra-venta de acciones y activos de empresas del Estado transferidas al sector privado
dentro del Programa de Promoción Empresarial.
 COFIDE también administra importantes encargos del gobierno, como el Programa de Bonos del
Tesoro Público, orientados a mejorar la situación de los intermediarios financieros y del sector
público. 
 COFIDE tiene asimismo en encargo de la colocación y administración de bonos, correspondientes al
Programa de Rescate Financiero Agropecuario y al de Fortalecimiento Patrimonial de Empresas, los
cuales tienen como propósito apoyar el fortalecimiento patrimonial y repotenciar el acceso a las
fuentes de financiamiento de las empresas.

1.4.6 PROGRAMA DE SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACION PARA

PYMES

Características Generales

Es un programa creado para fomentar y apoyar a las pequeñas y medianas empresas (pymes) exportadoras,
otorgando una cobertura de seguro en respaldo de los créditos de pre-embarque que contraten con las
instituciones financieras.

Objetivo

Impulsar el crecimiento de las pymes exportadoras, mediante mecanismos eficaces que faciliten su acceso al
crédito.

Recursos

Este programa, administrado por Cofide, opera el Fondo de Respaldo de US$ 50’000,000.00, constituido por
Decreto de Urgencia N° 050-2002.

Beneficiarios de la Póliza Sepymex

Las pequeñas y medianas empresas (pymes) que exporten hasta US$ 8’000,000.00 al año o aquellas que inicien
sus exportaciones.

Que mantengan, a la fecha del desembolso, clasificaciones de Normal y/o CPP; que en total representen más
del 85% de su exposición global con el Sistema Financiero.

Que no se encuentre, al momento de efectuar la declaración del crédito, bajo algún procedimiento concursal.
Que al momento de la aprobación de la línea, su patrimonio (el último considerado para el análisis crediticio)
no hubiera disminuido en relación con el patrimonio existente en el ejercicio calendario anterior, salvo que
dicha disminución sea el resultado de una distribución de utilidades.

Modalidad

El programa opera a través de un contrato de seguro, denominado Póliza Sepymex, que se suscribe entre las
empresas del sistema financiero nacional que así lo decidan y el operador del programa (Secrex).

Condiciones Financieras

 Prima del Seguro: Se paga una prima de 0.35% flat por 90 días o fracción más IGV.

 Moneda: Las pólizas se emitirán en dólares de los Estados Unidos de América.

 Estructura de la cobertura: El porcentaje de cobertura será del 50% del monto del crédito asegurado.

 Monto: Se asegura el crédito o créditos que la pyme exportadora tenga vigente con todo el sistema
financiero hasta por un total de US$ 1’000,000.00.

 Plazos: Asegura operaciones de exportación para créditos de pre-embarque otorgados a un plazo no

mayor de 180 días.

Garantías

Las que fueran libremente acordadas entre el deudor-exportador beneficiario y la entidad del Sistema
Financiero Nacional asegurada, como respaldo del crédito asegurado.

Como acceder a la Póliza SEPYMEX

A través de las empresas bancarias del sistema financiero nacional que han suscrito la Póliza SEPYMEX, como:

 Banco Continental

 Banco de Crédito

 Banco Financiero

 Banco Sudamericano

 Banco Wiese Sudameris

Autonomía y Ejecución

Para la aprobación de las operaciones, nuestro operador Secrex cuenta con total autonomía para la emisión de
las pólizas de seguros.

1.4.7 FONDEMI
Objetivo

Contribuir al desarrollo de la microempresa, canalizando recursos para financiar los requerimientos del sector
de la MYPE, derivados de sus actividades productivas, comerciales o de servicios.

Recursos
FONDEMI es una componente del Programa Perú Emprendedor del Ministerio de Trabajo y Promoción del
Empleo (MTPE) destinado a brindar servicios financieros, administrado por COFIDE en fideicomiso, con recursos
provenientes de la Unión Europea y aportes del sector público.

Subprestatarios

Personas natural o jurídica que realicen actividades de producción, comerciales o de servicios, que reúnan los
siguientes requisitos:

 Tener no más de 10 empleados, incluyendo al propietario.

 Tener un total de activos que no superen el equivalente a US$20 000; excluyendo los bienes
inmuebles.

 Tener un saldo total adeudado en el sistema financiero, incluyendo el Subpréstamo a solicitar con los
recursos del FONDEMI, que no supere el equivalente a US$10,000.

Modalidad

COFIDE como Organismo Ejecutor de los recursos del FONDEMI, canalizará los recursos a través de las
Instituciones Financieras Intermediarias Especializadas en la Microempresa (IFIS), mediante la modalidad de
Línea de Crédito.

Destino

Financiamiento de Activos Fijos y Capital de Trabajo.

Condiciones Financieras

 Estructura del FONDEMI: La Línea financia hasta el 100% del requerimiento.

 Moneda: COFIDE efectuará desembolsos en Dólares Norteamericanos o en Nuevos Soles y sus

recuperaciones serán en la misma moneda del desembolso.

 Plazo y Forma de Pago: El plazo de repago de los recursos del FONDEMI será de hasta tres (3) años, el
cual podrá incluir un período de gracia de hasta un (1) año.

 Tasa de Interés a la IFI: La que determine el Consejo de Coordinación del FONDEMI.

 Tasa de Interés al Subprestatario: Se establecerá mediante libre negociación entre la IFI y el

Subprestatario.

 Monto máximo por Subprestatario: El monto máximo a un Subprestatario no podrá exceder los
US$10,000.

Garantías

El Beneficiario constituirá garantías de común acuerdo con su IFI.

Seguimiento

La IFI tiene la obligación de realizar las supervisiones necesarias para controlar el uso adecuado de los recursos
de acuerdo a los fines establecidos para el FONDEMI. COFIDE se reserva el derecho de supervisar la correcta
utilización de los recursos del Programa, para lo cual podrá realizar visitas de inspección a las operaciones
financiadas, con el propósito de verificar si los recursos han sido colocados de conformidad con las normas
establecidas en el Reglamento de Crédito. En caso de incumplimiento de lo señalado, COFIDE podrá declarar
exigible el financiamiento otorgado, aplicando las penalidades del caso.
 ARRENDAMIENTO FINANCIERO -
LEASING
2.1 GENERALIDADES DEL LEASING
2.1.1 ORIGENES PRIMITIVOS

El leasing constituye una de las más elocuentes manifestaciones de cambio que se ha venido operando, en los
últimos años, en las costumbres del sector empresarial respecto a la manera de decidir sus inversiones en
bienes de capital; de allí que, con cierta frecuencia, se le presente, ante y sobre todo, como una técnica o
modalidad financiera nueva. Sin embargo “el concepto de leasing no es nuevo. Lo que sí es nuevo es el
perfeccionamiento y sofisticación que han acompañado al mismo”

El leasing en la antigüedad, llega a la conclusión que esta modalidad negocial, consideraba naturalmente en su
más amplio sentido, ya que se practicaba en las antiguas culturas de Oriente de México hace aproximadamente
cinco mil años a.C., entre los habitantes del pueblo sumerio, situado al sur de Mesopotamia, en una gran parte
del territorio del actual Irak.

Por aquellos tiempos, los propietarios de las tierras (dioses, reyes, príncipes, etc.) al no contar con los recursos
necesarios para cultivarlas ellos mismos, optaron por ceder su uso a cambio del pago de un canon. Así en el
año 3000 a.C., en la ciudad de lagash, una gran cantidad de tierra sagrada fue arrendada a los agricultores,
quienes, en su oportunidad, debían pagar un canon consistente en un séptimo o un octavo de la cosecha, como
contraprestación. Este canon, allá por el año 2000 a.C., fue incrementado a una tercera parte de la cosecha
anual.

Hacia los años 2500 a.C., una familia especialista en operaciones de leasing, desarrollo una forma de
arrendamiento adaptada al sistema de pagos persa. Por ejemplo, cuando los soldados y oficiales no tenían
tiempo o vocación para trabajar la tierra que habían recibido en concesión como pago de sus servicios
prestados , se las arrendaba a Murashu, quienes pagaban al contado y por adelantado, volviéndolas a arrendar
a los granjeros.

2.1.2 ORIGENES PROXIMOS

Las primeras empresas de leasing fueron los departamentos financieros y comerciales de las propias empresas
industriales, o filias de estas, quienes vieron en el arrendamiento industrial una novedosa fórmula para dar
salida a sus productos. Fue el caso, por ejemplo, de las empresas fabricantes de bienes para el transporte:
ferrocarriles, barcos, aviones, etc. Al poco tiempo con el advenimiento de la era electrónica, las empresas
productoras de este tipo de bienes, igualmente, decidieron poner en práctica el leasing industrial, asegurando,
además, la formación del personal y el mantenimiento del bien de las empresas usuarias.

En los tiempos modernos las primeras operaciones de leasing se llevaron a cabo del siglo XX, por empresas
explotadoras de los grandes ferrocarriles americanos. Ellas, ante la insuficiencia de capitales para la adquisición
de locomotoras, vagones y otros equipos, recurrieron al leasing como última alternativa, lo que les permitió la
construcción de casi toda la red ferroviaria de los Estados Unidos.

A esta modalidad de comercialización, operada por los propios fabricantes o distribuidores, se le ha venido
denominando, industrial leasing o más ordinariamente, Operating leasing.
2.1.3 EVOLUCION Y DESARROLLO

Las clásicas formas de contratación utilizadas tanto en el comercio interno como en el externo, en los años que
siguieron a la culminación de la segunda guerra mundial, tuvieron que compartir pronto su enracine
domination con otras formas noveles de negociación. Entre esas formas contractuales aparece el leasing.

Ese espectacular crecimiento de leasing, se inicia tenuemente a partir de la década de los 70 y 80. Los años
siguientes le han servido para expandirse, con singular éxito, por todo el mundo

 En los Estados Unidos: tuvo como cercanos aliados a normas fiscales de amortización poco liberales;
créditos bancarios a mediano plazo poco desarrollados, una etapa de economía prospera con
márgenes de beneficios apreciables.
 En Europa: en los primeros años, el crecimiento logrado por el leasing en los Estados Unidos dista
mucho de los alcanzados en Europa. No obstante recordar que las empresas agrupadas en la
Federación Europe de compañías de equipamiento, que agrupa a más de 600 empresas de leasing,
representando el 80% de la industria del leasing en 16 países, en 1972 compraron bienes por 1.780
billón de dólares, en 1980 por 10.35 billones de dólares y en 1085 por 24.7 billones de dólares.
 En Latinoamérica: Latinoamérica también tiene su federación de empresas de leasing (Felalease), que
agrupa a diversas empresas del área con el objetivo de promover la actividad del leasing y dar a
conocer la experiencia obtenida en los diversos países.
 En el Perú: La primera mención del leasing, nuestro país, se realizó a través del decreto Ley 22738, del
23 de octubre de 1979, bajo la denominación de “Arrendamiento Financiero”.

Las operaciones de leasing en el Perú inician su despegue en los primeros años de la década del 80, en
los años 90 las transacciones de leasing muestran una mejor situación económica en el país. Por
ejemplo, según los datos de la Superintendencia de Bancas y Seguros, en el primer trimestre de 1992
las empresas de leasing realzaron operaciones por un total de 169, 840 dólares, siendo la inversión de
muebles 89%, distribuidos en unidades de transporte terrestre 63%, maquinarias y equipo industrial
18%, procesadores 5%, en tanto que otros tipos de bienes correspondió solo el 3%.

Un rubro beneficiado con este tipo de negocios ha sido el de maquinarias y equipos para el movimiento de
tierras, así mismo la empresas habilitadas a operar en leasing en el mercado son las financieras, bancarias y
algunas empresas especializadas, las que deberán constituirse como sociedades anónimas con arreglos a las
disposiciones legales y reglamentarias que rigen a dichas sociedades y a las normas especiales establecidas.

2.2 ETIMOLOGIA
La palabra leasing, de origen anglosajón, deriva del verbo en inglés “to lease”, que significa arrendar o dar un
arriendo, y del sustantivo “lease”, que se traduce como arriendo, escritura de arriendo, locación, etc.

El termino leasing, que hace su ingreso al mundo comercial por los años cincuenta, en los Estados Unidos de
Norteamérica, fue adoptado por la mayoría de los países europeos. Por otro lado, la denominación de
arrendamiento financiero, acogida favorablemente en las legislaciones de los países de América

2.2.1 DEFINICION

Un contrato de arrendamiento financiero es un “contrato de financiación de compra de locación”, mediante el

cual una empresa, denominada arrendataria, disfruta el uso de un bien de capital, adquirido previamente por
una empresa de leasing (arrendadora) a un tercero (proveedor), a cambio de esta cesión, el arrendatario debe
pagar cuotas periódicas al arrendador, con la opción que al finalizar el contrato, el primero adquiere la
propiedad del bien al segundo a cambio de un valor residual.
2.3 CARACTERES
2.3.1 CARACTERES ESTRUCTURALES

En el contrato de leasing estos caracteres se advierten en la naturaleza de su composición, del contenido de las
prestaciones asumidas por cada una de las partes y de la forma como se obtiene el cumplimiento de las
mismas; las funcionales; a su vez, se derivan del rol que a él le corresponde desempeñar dentro del mercado
financiero como complementaria a las tradicionales fórmulas de financiación de la empresa.

 Típico
 Principal
 Consensual
 Oneroso
 Conmutativo
 De duración
 De prestaciones reciprocas
 De empresa

2.3.2 CARACTERES FUNCIONALES

 De financiamiento
 De cambio
 Traslativo de uso y disfrute

2.4 MODALIDADES
 POR SU FINALIDAD

Conocer cuál es la finalidad de cada una de las partes, o de ambas, para celebrar este tipo de contrato,
es decir, que pretende en sí, o mejor cual es la pretensión que anima a las empresas intervinientes en
esta relación negocial.

LEASING OPERATIVO LEASING FINANCIERO

Partes contractuales
 Fabricantes, distribuidores
e importadores  Empresa de leasing
 Empresa arrendataria (bancos, financieras o
empresas especializadas)
 Empresa usuaria

3 a 5 años (muebles)
Duración del contrato 1 a 3 años
20 a 30 años ( inmuebles)

Revocable por el Irrevocable por ambas

Carácter del contrato
arrendatario con preaviso partes

Elección del bien Por la arrendatario entre la Por la usuaria en cualquier

 parte arrendadora fabricante o distribuidor

Bien standard o de uso

Tipo de bien Bien de capital o de equipo
común

Calidad del bien Bienes nuevos o usados Solo bienes nuevos

Conservación y Por cuenta de la empresa Por cuenta de la empresa

mantenimiento del bien arrendadora usuaria

Limitada a un determinado Ilimitada en cuanto al

UTILIZACIÓN DEL BIEN
número de días/meses número de días /meses

Esencialmente operativo:
Ofrecer una técnica de
FUNCIÓN DEL CONTRATO uso del bien, ofrecer un
financiación
servicio

En varios contratos con

AMORTIZACIÓN DEL BIEN En un solo contrato
distintos arrendamientos

RIESGO PARA LA Riesgos técnicos y

En un solo contrato
ARRENDADORA financieros

OBSOLESCENCIA La soporta la arrendadora La soporta la usuaria

Riesgos para el
ninguno Riesgos técnicos
arrendatario

Transmisión de la propiedad
Opciones facultativas No previstas
del bien

Empresa productora o La empresa usuaria, por lo

iniciativa
arrendadora general.

 POR SU NATURALEZA

En doctrina es común la clasificación del leasing atendiendo a la calidad de bienes que son materia de
contrato. Así, se hace referencia al leasing de sobre bienes muebles, más conocidos leasing mobiliario,
y al leasing sobre inmuebles, o simplemente leasing inmobiliario.

 POR SU PROMOCION

Es un eficaz instrumento operativo para la política de desarrollo en las áreas económicamente

deprimidas y, especialmente dirigido hacia la pequeña y mediana empresa.

 POR SU AMORTIZACIÓN
 Propuesta para un sector minoritario de la doctrina , toma como signo referencial el monto total de las
prestaciones cumplidas por la empresa usuaria , esto es , si éstas cubren o no el total de la inversión
realizada por la empresa de leasing.

2.5 IMPORTANCIA DEL LEASING

El leasing aparece así como el instrumento adecuado para lograr ese requerimiento que generalmente
necesitan de grandes capitales que no pueden sustraerse del proceso productivo, pues permite reemplazar
equipos obsoletos o ya envejecidos sin acudir a la compraventa, sino a esta original forma de arrendamiento
(locación) que es el leasing.

a) Pone a disposición de la empresa usuaria considerable medios para aquellas inversiones que la
tecnología moderna impone casa vez con mayor frecuencia y vuelve como consecuencia imposible la
inversión.
b) Permite la construcción o la renovación de sus instalaciones a quien no está en condiciones de hacer
frente a la adquisición de bienes instrumentales con sus propios medios o con el recurso a los
acostumbrados canales de financiamiento.
c) Permite a los usuarios evitar ingentes inmovilizaciones, dándole oportunidad, eventualmente de
convertirse de propietario de los bienes arrendados (lacados) al fin del periodo determinando del
contrato o bien después del periodo de utilización económica presumible de los mismos bienes.
d) Eventualmente el arrendatario tiene l oportunidad, de convertirse en propietario de los bienes
lacados al finalizar el periodo del contrato, o bien después de periodo de utilización económica
presumible de dichos bienes.

2.5.1 SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL CONTRATO

a) El arrendador

El arrendador o locatario es la persona jurídica autorizada por las leyes a efectuar operaciones de
arrendamiento financiero.

b) El arrendatario

El arrendatario es la persona que suscribe un contrato de arrendamiento financiero con la finalidad de

gozar del uso del bien objeto de contrato. Puede ser cualquier persona, natural o jurídica.

c) El proveedor:

El proveedor es la persona que provee o que construye el bien que necesita el arrendatario .es
importante señalar que las características del bien son señaladas por el arrendatario y no por el
arrendador.
2.5.2 OBLIGACIONES

• Obligaciones del Proveedor

Son obligaciones del Proveedor:

a) Entregar el bien objeto en arrendamiento financiero al arrendatario cuando el arrendador lo autorice.

b) Asegurar que los bienes por arrendar se encuentren libres de todo gravamen, en buen funcionamiento y sin
vicios ocultos.

c) Responder por los reclamos cubiertos por las garantías de los bienes en arrendamiento.

d) Cumplir con las leyes de protección al consumidor.

e) Otras que se pacten entre las partes.

• Obligaciones del Arrendador

El Arrendador que celebre contrato de arrendamiento financiero queda obligado a:

a) Pagar al proveedor oportunamente el precio acordado del bien.

b) Mantener los bienes arrendados, libres de embargos durante la vigencia del contrato, para asegurar la
tranquila tenencia, uso y goce del bien por el Arrendatario.

c) El saneamiento por evicción.

d) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las señaladas en las leyes.

El Arrendador, previo acuerdo de las partes, podrá ceder al Arrendatario todos los derechos y acciones que en
este sentido tenga contra el Proveedor.

En los casos en que el Arrendador sea también Proveedor, le serán aplicables, además, las obligaciones que
estipula el Artículo cuarto de la presente Ley.

• Obligaciones del Arrendatario

El Arrendatario se obliga, durante la vigencia del contrato de arrendamiento financiero, a:

a) Pagar las rentas o cánones en el plazo estipulado en el contrato.

b) Asumir los riesgos y beneficios asociados con la naturaleza puramente física y económica del bien.

c) Responder, civil y penalmente, por el uso del bien arrendado.

d) Respetar el derecho de propiedad de los bienes y hacerlo valer frente a terceros. Por lo tanto, en los eventos
de quiebra, concurso de acreedores, o reestructuración forzosa de obligaciones, los bienes en arrendamiento
financiero que explote el Arrendatario, no formarán parte de su masa de bienes y estarán excluidos de la
misma para los efectos de ley.

e) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las señaladas en las leyes.

2.6 EXISTEN VARIAS CLASES DE ARRENDAMIENTO

A. ARRENDAMIENTO FINANCIERO

El arrendamiento financiero es aquel mediante el cual una empresa (arrendadora financiera), se obliga a
comprar un bien para conceder el uso de éste a un cliente (arrendatario), durante un plazo forzoso, el
arrendatario a su vez se obliga a pagar una renta, que se puede fijar desde un principio entre las partes,
siempre y cuando ésta sea suficiente para cubrir el valor de adquisición del bien, y en su caso los gastos
accesorios aplicables.

Al término de la relación contractual, el arrendatario puede optar por comprar el activo a un precio inferior al
del mercado, mismo que se puede fijar desde el inicio del contrato, prolongar el plazo del contrato a rentas
inferiores a las anteriores o bien participar con la arrendadora de la venta del bien a un tercero.

B. ARRENDAMIENTO PURO

Sigue los principios básicos del arrendamiento financiero con la salvedad de que otorga la posesión, pero no
establece un mecanismo para otorgar la propiedad. En esta modalidad del arrendamiento, el arrendatario no
tiene la opción de comprar el bien al término del contrato, por lo que la arrendadora le dará aviso de la
terminación del contrato, en dicha notificación, se establecerá el valor de mercado del bien, ello a efecto de
que en su caso, el arrendatario manifieste su deseo de adquirir el bien al valor indicado.

En caso de que el arrendatario no compre el bien, la arrendadora podrá venderlo a un tercero a valor de
mercado o darlo a un tercero en arrendamiento puro o financiero, sin que éstas se consideren opciones
terminales.

C. SALE & LEASE BACK

Consiste en la venta de un bien propiedad del arrendatario a una arrendadora financiera y ésta a su vez
posteriormente se lo arrienda al arrendatario.

Ello mejora las condiciones de liquidez de este último, ya que le permite disfrutar de los servicios del bien a
cambio de pagos sucesivos por el mismo durante la vigencia del contrato en incluso haber recibido una suma
de dinero por el mismo bien al haberlo vendido. Se deberá consultar con cada arrendadora, cuales son los
bienes susceptibles de este tipo de financiamiento.

En términos contables el leasing representa un gasto por lo cual en varios lugares del mundo puede deducirse
de sus ingresos con el consecuente alivio fiscal.
2.7 VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Ventajas

 Se puede financiar el 100% de la inversión

 Estas operaciones no forman parte del riesgo comercial financiero a efectos bancarios
 Se pueden obtener importantes ventajas fiscales, ya que el valor de las cuotas de amortización
puede tomarse como gasto tributario, por lo cual el valor total de la maquinaria o equipo puede
deducirse como gasto, a excepción del pago del valor residual del bien.
 Gran flexibilidad y rapidez para obtener una renovación tecnológica de los equipos.

Desventajas

 Mayor costo financiero de la deuda con relación a un crédito bancario normal

 Solo se accede a la propiedad del bien una vez terminado el contrato de leasing

2.8 ASPECTO CONTABLE

La doctrina contable le ha otorgado un tratamiento propio, el cual está establecido en la norma internacional
de contabilidad (NIC17) “arrendamiento”, cuyo contenido sea establecido el tratamiento contable que debe
otorgar tanto el arrendatario como el arrendatario cuando suscriben este tipo de contrato.

 Tratamiento contable para el arrendatario :

De acuerdo al párrafo 17 NIC, el tratamiento contable que le corresponde seguir al arrendatario que
haya suscrito un contrato de arrendamiento financiero es recocer al comienzo del plazo del mismo en
sus estados financieros, un activo y pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien
arrendado o bien al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento al inicio del arrendatario.

No obstante ello y a efecto de mostrar la deuda total que se genera por este contrato, creemos
conviene también reconocer los intereses por devengar establecidos en el contrato y que se irán
reconociendo como gasto a medida que se devenguen las cuotas del mismo.

Cabe indicar que en estos casos la políticas de depreciación para activos depreciables arrendados por la
empresa deberá ser coherentes con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean debido la
depreciación ser calculada y contabilizada sobre la base establecida en nic16 IME.

PARRAFO 48: El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, salvo que se
haya incluido en el importe en libros de otro activo.

PARRAFO49: El cargo por depreciación de un periodo se reconocerá habitualmente en el resultado del mismo.
Sin embargo, en ocasiones los beneficios económicos futuros incorporados a un activo se incorporan a la
producción de otros activos. En este caso, el cargo por depreciación formará parte del costo del otro activo y se
incluirá en su importe en libros. Por ejemplo, la depreciación de una instalación y equipo de manufactura se
incluirá en los costos de transformación de los inventarios (véase la NIC 2). De forma similar, la depreciación de
las propiedades, planta y equipo utilizada para actividades de desarrollo podrá incluirse en el costo de un activo
intangible reconocido de acuerdo con la NIC 38 Activos Intangibles

Importe depreciable y periodo de depreciación.

PARRAFO 50: El importe depreciable de un activo se distribuirá de forma sistemática a lo largo de su vida útil.

PARRAFO 51: El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de cada periodo
anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los cambios se contabilizarán como un cambio
en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.

PARRAFO 53: El importe depreciable de un activo se determina después de deducir su valor residual. En la
práctica, el valor residual de un activo a menudo es insignificante, y por tanto irrelevante en el cálculo del
importe depreciable.

PARRAFO 55: La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se
encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. La
depreciación de un activo cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el activo se clasifique como
mantenido para la venta (o incluido en un grupo de activos para su disposición que se haya clasificado como
mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la fecha en que se produzca la baja en cuentas del mismo.
Por tanto, la depreciación no cesará cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos
que se encuentre depreciado por completo. Sin embargo, si se utilizan métodos de depreciación en función del
uso, el cargo por depreciación podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de producción.

PRRAFO 56: Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo, se consumen, por parte de la entidad,
principalmente a través de su utilización. No obstante, otros factores, tales como la obsolescencia técnica o
comercial y el deterioro natural producido por la falta de utilización del bien, producen a menudo una
disminución en la cuantía de los beneficios económicos que cabría esperar de la utilización del activo.
Consecuentemente, para determinar la vida útil del elemento de propiedades, planta y equipo, se tendrán en
cuenta todos los factores siguientes:

a. La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto físico que
se espere del mismo.
b. El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de turnos de
trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el grado de
cuidado y conservación mientras el activo no está siendo utilizado.
c. La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción, o de los
cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo.
d. Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad
de los contratos de arrendamiento relacionados.

PARRAFO 58: Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso si han
sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales como minas, canteras y vertederos, los
terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian. Los edificios tienen una vida limitada y, por
tanto, son activos depreciables. Un incremento en el valor de los terrenos en los que se asienta un edificio no
afectará a la determinación del importe depreciable del edificio.
PARRAFO 59: Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y rehabilitación, la
porción que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo largo del periodo en el que se
obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos. En algunos casos, el terreno en sí mismo puede
tener una vida útil limitada, en cuyo caso se depreciará de forma que refleje los beneficios que se van a derivar
del mismo.

PARRAFO 60 y 61: El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros del activo.

El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al término de cada periodo anual y,
si hubiera habido un cambio significativo en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos
futuros incorporados al activo, se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como
un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.

2.9 ASPECTO TRIBUTARIO

A. Impuesto general a la ventas (IGV)

Como sabemos el impuesto general a las ventas grava entre otras operaciones, la prestación y
utilización de servicios en el país, para lo cual se entiende como servicio a toda prestación que una
empresa realiza para otra empresa y por lo cual recibe una retribución o ingreso que se considera
renta de tercera categoría para los efectos del impuesto a la renta aun cuando no esté afectando a
este último impuesto incluido el arrendamiento de bienes, muebles e inmuebles y arrendamiento
financiero.

Un contrato de arrendamiento financiero será tratado para efectos del IGV como un servicio, estado
las cuotas gravadas con este impuesto .esta calificación es muy importante sobre todo para los
arrendamientos pues deberán tener en cuenta las normas aplicables a los servicios señaladores en la
ley de este impuesto por ejempló el nacimiento de las obligaciones tributarias momento en que se
debe emitir el comprobante de pago entre otros aspectos.

De otra y en cabeza del arrendatario, habría que agregar que dicho impuesto podrá ser utilizado por el
arrendador como crédito fiscal ello en tanto se cumplan los requisitos fiscales, ello en tanto se
cumplan los requisitos señalados en el artículo 18º y 19º de la ley del IGV .
B. Impuesto a la renta (IR):

El decreto legislativo Nº 299(29/07/1984) regula el tratamiento tributario en relación al impuesto a la

renta que le corresponde a los contratos de arrendatario financiero así según el artículo 18º del citado
decreto un contrato de arrendamiento financiero debe contabilizarse de acuerdo a la NIC 17
arrendamiento .

 Los bines objetivos de arrendamiento financiero se consideran como activo fijo del arrendamiento.
 Para efectos de la depreciación el arrendamiento debe considerar algún de las dos opciones
siguientes

Régimen de depreciación general

 Opciones señaladas en el primer párrafo del artículo 18º del decreto legislativo nº 299 según el
cual la empresa que suscribe un contrato de este tipo depreciara los bines objetivos de
arrendamiento financiero conforme a lo establecido en la ley del impuesto a la renta y su
reglamentó, es decir los inmuebles se deprecian a razón de 3% anual y los demás bines se
depreciaran aplicando el porcentaje máximo que resulte de la siguiente tabla:

BIENES % DE DEPRECIACION

ganado de trabajo y reproducción ,

25%
redes de pesca

vehículos de transporte terrestre

(excepto ferrocarriles ) hornos en 20%
general

Maquinarias y equipos utilizados por

las actividades mineras, petroleras y
20%
de construcción; excepto muebles,
enseres y equipo de oficina.
 equipos de procesamiento de datos 25%

Maquinarias y equipos. 10%

Otros bines del activo fijo 10%

Cabe señalar que en este caso; debe considerar que la depreciación aceptada tributaria será aquella
que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables la cual
no debe exceder del porcentaje de depreciación para cada unidad de activo fijo .sin tener en cuenta el
método de depreciación aplicado por el contribuyente.

Régimen de depreciación especial:

 Su objetico exclusivo debe consistir en la cesión en uso de bines muebles o inmuebles que cumplan
con el requisito de ser considerado costo o gasto para efectos del IR.
 El arrendamiento financiero debe utilizar los bines arrendados exclusivamente en el desarrollo de
su actividad empresarial.
 Su duración mínima ha de ser de 2 a 5 años según tenga por objetivo bienes muebles o inmuebles
respectivas.
 La opción de compra solo pude ser ejercida al término del contrato.
SISTEMA DE SEGUROS PERUANOS
3.1 ANTECEDENTES PRINCIPALES
El sistema de seguros peruano está compuesto por 14 empresas: 5 dedicadas exclusivamente a
brindar cobertura de seguros generales, 5 a brindar coberturas de riesgos de vida, y 4 que operan en
ambos rubros.

Las coberturas de seguros generales, también conocidos como seguros patrimoniales, indemnizan al
asegurado ante un daño sucedido respecto a un bien material. Incluyen también la cobertura de
seguros por accidentes y enfermedades que comprometen el bienestar del asegurado, más no su
existencia.

Las coberturas de seguros de vida cubren los riesgos condicionales a la existencia del asegurado.
Incluyen los seguros que tengan como base planes de pensiones de jubilación y aquellos derivados
de los regímenes previsionales.

El sistema asegurador peruano está regulado, tanto por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP – SBS, como por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV, y por el Banco Central de
Reserva – BCR en cuanto a lo que les compete, principalmente en lo que se refiere a solvencia y
respaldo patrimonial, y a la composición y a los límites de la cartera de inversiones que respaldan las
reservas técnicas de las compañías.

Se observa un alto grado de concentración en cuanto a producción de primas de seguros netos se

refiere, pues los dos principales grupos aseguradores, Rímac y Pacífico, representan 60.3% de las
primas de seguros netos registradas en el año 2012 (59.6% en el ejercicio 2011, 59.6% en el 2010,
64.8% en el 2009 y 67.6% en el 2008). La participación de estos dos grupos en la producción de los
ramos de seguros generales durante el ejercicio 2012 fue de 66.6%, pero en los ramos de vida es
menor, 53.0%, debido a la mayor relevancia que han cobrado las compañías con alta especialización
en coberturas de seguros del Sistema Privado de Pensiones y en seguros masivos de vida:
Interseguro, SURA Seguros (antes Invita), La Positiva Vida, y Mapfre Perú Vida.

En términos generales, salvo las compañías aseguradoras de los grupos Rímac, Pacifico y Mapfre
Perú, las demás compañías que operan en el mercado peruano enfocan sus operaciones hacia la
especialización en determinados ramos y/o en segmentos de mercado en función a los objetivos de
nivel de prima, de rentabilidad y de resultado técnico definido, como es el caso de: (i) Interseguro y
SURA Seguros, especializados en seguros del SPP, (ii) La Positiva Vida y Mapfre Perú Vida,
enfocados en la cobertura de seguros de personas y de seguros de sepelio; (iii) Secrex e Insur, en la
cobertura de cauciones y seguros de crédito; (iv) Ace, Protecta y Cardif, en microseguros y seguros
masivo.

3.2 COMPAÑÍAS DE SEGUROS DEDICADAS A OPERAR

EMPRESAS DE RAMOS GENERALES Y DE VIDA

o Rímac Internacional
o Cardif del Perú
o ACE Seguros
o Interseguro
EMPRESAS DE RAMOS GENERALES

o Pacífico Peruano Suiza

o Mapfre Perú
o Secrex
o La Positiva
o Insur

EMPRESAS DE RAMOS DE VIDA

o Pacífico Vida
o Mapfre Perú Vida
o La Positiva Vida
o Protecta
o SURA Seguros

3.3 CLASES DE SEGUROS

La Clasificación clásica es la que agrupa los seguros en dos: Seguros Patrimoniales y Seguros
Personales.

3.3.1 SEGUROS A PATRIMONALES O DE DAÑOS

Se refieren a la cobertura de cosas o bienes tales como Incendio, Robo; Cascos, Transportes
Marítimos. Este grupo se caracteriza por tener un límite de suma asegurada hasta su valor real. Estos
seguros de daños son de estricta indemnización, siendo preciso para su validez que en el momento
de su contratación exista un interés asegurable.

3.3.2 SEGUROS PERSONALES

Comprende las diferentes modalidades de los seguros sobre la vida y otros vinculados a la persona
humana, tales como la enfermedad, la asistencia médica, los accidentes personales, la invalidez,
entre otros. Se caracterizan por contratarse por sumas aseguradas variables y prácticamente
ilimitadas

3.4 FUNCIÓN PRINCIPAL DE LAS ASEGURADORAS

En la actualidad, no se concibe una sociedad desarrollada sin instituciones aseguradoras debido a los
efectos estabilizadores que ejercen sobre los aspectos más importantes de la economía a través de la
función de cobertura de riesgos permitiendo afrontar actuaciones y proyectos de interés general que
de otro modo serían irrealizables. Efectivamente, un servicio de seguridad como éste, es demandado
por la sociedad tanto desde las unidades familiares o individuales que consumen, como desde los
entes empresariales que producen y consumen.

Todo individuo o familia lleva un nivel de vida en función de su renta. Una parte de ésta se destina a
satisfacer las necesidades de previsión futura y, hasta que esta necesidad no está bien cubierta, no
se cambia la estructura del presupuesto familiar que lleva a las unidades de consumo a un mayor
nivel de vida. Si a través del seguro se puede conseguir la cobertura de esas necesidades,
contribuyendo a la estabilización de los presupuestos familiares y a su modificación del nivel de vida,
es fácil determinar los beneficios económicos y sociales que la institución aseguradora comporta.[55]

Los empresarios, en el desarrollo de su actividad productiva, se enfrentan a numerosos riesgos. El

coste del seguro incrementa los costes generales pero, a cambio, proporciona mayor estabilidad en
los resultados. El seguro tiene un marcado carácter de servicio público -incluso cuando se gestiona
por entidades privadas- por lo que, al definir las funciones del seguro, se han considerado sus efectos
sobre la economía y la sociedad, teniendo en cuenta aspectos sociológicos, económicos y laborales.

3.4.1 FUNCIONES SOCIOLÓGICAS DEL SEGURO

- Fomenta la protección de todos los miembros de una familia o individuos.

- Estimula el sentido de responsabilidad frente a terceros, esencial para: abrir nuevas empresas,
realizar nuevas inversiones, crear empleo, etc.

- Contribuye a la estabilidad social protegiendo contingencias derivadas de la vejez y enfermedades o

accidentes.

- Financia la prevención de riesgos mediante la reducción de primas. Así, aparte de la colaboración

del seguro con otros sectores, en el aspecto individual se destaca el espíritu de previsión
representado en el interés que muestra en la prevención de las consecuencias desfavorables de un
evento.

3.4.2 FUNCIONES ECONÓMICAS DEL SEGURO

- Contribuye positivamente al desarrollo económico al eliminar riesgos y estabilizar los presupuestos

económicos. Por esto, debe desarrollarse paralelamente al resto de las actividades económicas.

- El seguro es la única actividad económica que posee capacidad para generar ahorro y financiación
de inversiones a largo plazo. Existen otras instituciones financieras que aportan ahorro a largo plazo
pero sólo el seguro lo hace con un esquema de ahorro y financiando un tipo de inversión (global y
sistemática) sustancialmente distintos a los utilizados habitualmente por otros intermediarios.

3.4.3 FUNCIONES LABORALES DEL SEGURO

- El seguro participa en la consecución de empleo directo e indirecto (empleados, agentes,

Corredores, peritos, liquidadores, abogados, actuarios y otros profesionales).

Además de las funciones citadas, hay que añadir la cooperación en la consolidación de los fines de la
Seguridad Social y la protección a la vejez y al desempleo.

3.5 TIPOS DE SEGUROS

SEGURO DE CAUCIÓN

Por el seguro de caución el asegurador se obliga, en caso de incumplimiento por el tomador del
seguro de sus obligaciones legales o contractuales, a indemnizar al asegurado a título de
resarcimiento o penalidad los daños patrimoniales sufridos, dentro de los límites establecidos en la
Ley o en el contrato. Todo pago hecho por el asegurador deberá serle reembolsado por el tomador
del seguro.

SEGURO DE CRÉDITO

Por el seguro de crédito el asegurador se obliga, dentro de los límites establecidos por la Ley y en el
contrato, a indemnizar al asegurado las pérdidas finales que experimente a consecuencia de la
insolvencia definitiva de sus deudores.
SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL

Por el seguro de responsabilidad civil el asegurador se obliga, dentro de los límites establecidos en la
Ley y en el contrato, a cubrir el riesgo del nacimiento a cargo del asegurado de la obligación de
indemnizar a un tercero los daños y perjuicios causados por un hecho previsto en el contrato de
cuyas consecuencias sea civilmente responsable el asegurado, conforme a derecho.

SEGURO DE DEFENSA JURÍDICA

Por el seguro de defensa jurídica, el asegurador se obliga, dentro de los límites establecidos en la Ley
y en el contrato, a hacerse cargo de los gastos en que pueda incurrir el asegurado como
consecuencia de su intervención en un procedimiento administrativo, judicial o arbitral, y a prestarle
los servicios de asistencia jurídica judicial y extrajudicial derivados de la cobertura del seguro.

Quedan excluidos de la cobertura del seguro de defensa jurídica el pago de multas y la indemnización
de cualquier gasto originado por sanciones impuestas al asegurado por las autoridades
administrativas o judiciales.

REASEGURO

Por el contrato de reaseguro el reasegurador se obliga a reparar, dentro de los límites establecidos en
la Ley y en el contrato, la deuda que nace en el patrimonio del reasegurado a consecuencia de la
obligación por éste asumida como asegurador en un contrato de seguro.

El pacto de reaseguro interno, efectuado entre el asegurador directo y otros aseguradores, no

afectará al asegurado, que podrá, en todo caso, exigir la totalidad de la indemnización a dicho
asegurador, sin perjuicio del derecho de repetición que a éste corresponda frente a los
reaseguradores, en virtud del pacto interno.

El asegurado no podrá exigir directamente del reasegurador indemnización ni prestación alguna. En

caso de liquidación voluntaria o forzosa de su asegurador gozarán de privilegio especial sobre el
saldo acreedor que arroje la cuenta del asegurador con el reasegurador. Las alteraciones y
modificaciones de la suma asegurada, del valor del interés y, en general, de las condiciones del
seguro directo deberán comunicarse al reasegurador en la forma y en los plazos establecidos en el
contrato.

SEGURO CONTRA EL ROBO

Por el seguro contra el robo, el asegurador se obliga, dentro de los límites establecidos en la Ley y en
el contrato, a indemnizar los daños derivados de la sustracción ilegítima por parte de terceros de las
cosas aseguradas. La cobertura comprende el daño causado por la comisión del delito en cualquiera
de sus formas.

SEGURO DE TRANSPORTES TERRESTRES

Por el seguro de transporte terrestre el asegurador se obliga, dentro de los límites establecidos por la
Ley y en el contrato, a indemnizar los daños materiales que puedan sufrir con ocasión o consecuencia
del transporte las mercancías porteadas, el medio utilizado u otros objetos asegurados.

En el caso de que el viaje se efectúe utilizando diversos medios de transporte, y no pueda

determinarse el momento en que se produjo el siniestro, se aplicarán las normas del seguro de
transporte terrestre si el viaje por este medio constituye la parte más importante del mismo. En caso
de que el transporte terrestre sea accesorio de uno marítimo o aéreo se aplicarán a todo el transporte
las normas del seguro marítimo o aéreo.
 TITULIZADORAS
1. Definición

La titularización es un mecanismo de financiamiento que consiste en transformar

activos o derechos futuros en valores de titularización negociables en el Mercado de
Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas en términos de plazo y
costos financieros.

Los activos o derechos deben tener características comunes (homogeneidad) y

deben generar flujo de caja. Con la cesión de estos activos o derechos se
constituyen Patrimonios Autónomos, independiente del patrimonio del cedente
(originador) que serán administrados por nosotros como sociedad titularizadora.

Los Patrimonios Autónomos sirven de respaldo a la misión de valores de

titularización que se negocian en el Mercado de Valores.

Los activos o derechos se transfieren absolutamente al Patrimonio Autónomo en

términos jurídicos, contables y con carácter de irrevocabilidad. Los activos o
derechos transferidos respaldan en forma exclusiva la emisión de valores.

2. Objetivo de la titularización

El principal objetivo de la titularización es lograr el desarrollo de un sistema de

adquisición de recursos financieros más eficiente y profundo. Asimismo, de una
manera específica la titularización persigue los siguientes objetivos:

 Permitir el contacto directo entre los demandantes de recursos monetarios

con los inversionistas.
 Tratar de brindarle mayor rendimiento al inversionista, superior al que pueda
obtener a partir de inversiones financieras o bancarias tradicionales.
 Beneficiar al demandante de fondos con la obtención de dinero a un costo
menor que el del endeudamiento y sobre todo sin crearle "papeles" (valores)
que le signifiquen pasivos (obligaciones, papel comercial) o cuya solución
represente cargo al patrimonio contable (acciones, partes beneficiarias).
 Constituirse en un mecanismo orientado a la disminución del costo del dinero
en el mercado, siempre dependiendo del manejo que se le dé a
las variables macroeconómicas del lugar.
 Posibilitar la disminución del costo del endeudamiento.
 Contribuir al desarrollo del mercado de capitales.

3. Características
  Da liquidez a activos que por su naturaleza carecen de ella.
 Conlleva a la emisión de valores negociables en el mercado de capitales, permitiendo
ampliar la gama de productos para los inversionistas.
 Promueve el desarrollo económico social a través de una herramienta de
financiamiento eficiente.

4. Patrimonios autónomos constituidos

 Personas Individuales o Naturales

 Personas colectivas o empresas
 Sociedades de titularización

5. Patrimonio autónomo, razón de constitución

 Contrato de Cesión irrevocable de Bienes o Activos suscrito entre el cedente

(originador) y nosotros como Sociedad de Titularización, donde se establece la
cesión de los bienes o activos.
 Declaración Unilateral de Cesión, efectuada por nosotros, en caso que hubiéramos
adquirido bienes o activos que constituirán el Patrimonio Autónomo, para ser
titularizados.

6. Ventajas

INVERSIONISTA EMISOR MERCADO

Adquiere el riesgo inherente del No vuelve pública información Desarrollo y

activo titularizado y no el riesgo del emisor, sino únicamente fortalecimiento del
comercial de la empresa que del activo que se titularizará. mercado de valores
cede el activo. con la nueva
introducción de
nuevos instrumentos

Diversifica portafolio de Diversifica fuentes de Estructura financiera

inversión. financiamiento. mejora la circulación
de recursos

La desintermediación financiera No afecta índices de La intermediación

permite que el inversionista endeudamiento de la financiera tradicional
pueda percibir mayores tasas de empresa, pues los recursos es reemplazada por
rendimiento que obtienen no provienen de una mediación
préstamos, sino de directa.
transformar un activo en otro.

Obtiene generalmente un valor Titularización es un vehículo Permite superar la

con una mejor calificación de especial que no se ve afectado brecha entre la
riesgo que la que hubiera por la calidad crediticia del demanda y oferta de
obtenido por un valor emitido originador, sino más bien por valores de alta
directamente por el originador. la calidad de los activos que calidad.
serán los generadores de
efectivo.

7. Bienes o activos sujetos a titularización

7.1 CARTERA

 Cartera Hipotecaria y prendaria

 Documentos de crédito
 Cartera de tarjetas de crédito
 Cartera de entidades de salud
 Contratos de Leasing
 Préstamos estudiantiles

7.2 FLUJOS FUTUROS

 Ventas futuras
 Contrato de bienes y servicios
 Contratos de factoraje
 Impuestos
 Servicios públicos
 Peajes (carreteras)
 Obras infraestructura (acueductos, hidroeléctricas)

7.3 MUEBLES

 Títulos valor
 Acciones
 Muebles productivos
 Rentas (aviones)

7.4 INMUEBLES
  Proyectos de construcción
 Inmuebles terminados
 Time sharing


8. Proceso de Titularización

SOCIEDAD DE
ORIGINADOR INVERSIONISTA
TITULARIZACIÓN

Constituye el Patrimonio Entre

autónomo Valores

Efectivo US$ por la Coloca

colocación de valores Valores
PATRIMONIO
AUTÓNOMO

9. Participantes en el proceso titularización

 ORIGINADOR: Es el que transfiere activos generadores del flujo de efectivo

para la Constitución de un patrimonio autónomo e independiente que se
traslada a un Fondo de Titularización. Es el que recibe el flujo de efectivo que
es generado por la venta de los valores emitidos a cargo del Fondo.

 SOCIEDAD TITULARIZADORA: Es la que administra el Fondo de

Titularización.

 BOLSA DE VALORES: Entidades que son responsables de la colocación y

negociación de los valores emitidos a cargo del Fondo de Titularización.

 PERITOS VALUADORES: encargados de certificar que el valor del activo o

flujo cedido sea el “valor justo” bajo criterios financieramente aceptados.

 CALIFICADORA DE RIESGO: Entidad encargada de calificar el riesgo de los

valores de titularización emitidos.

 REPRESENTANTES DE TENEDORES DE VALORES: Entidad que vela

porque los intereses de los inversionistas se cumplan.

 INVERSIONISTAS: Personas naturales o jurídicas que adquieren los valores

de titularización.
  SMV: Ente encargada de velar que se cumpla lo establecido en la Ley del
Mercado de Valores y Ley de Titularización.

10. Requisitos para titularizar activos

 Qué sean generadores de flujos de efectivo predecibles y estables.

 Qué cuenten con un suficiente historial flujos.
 Qué no sean objeto de litigio.
 Qué se encuentre libre de cualquier tipo de gravamen.
 Qué no provengan de actividades ilícitas.

11. Principales riesgos inherentes a la titularización

11.1 Riesgo de pre-pago

Este proviene de la posibilidad que tiene el deudor de pagar sus deudas antes del
plazo que originalmente había sido pactado, aprovechando una disminución en las
tasas de interés. Lo anterior distorsiona el flujo de efectivo proyectado, con base en
el cual se estructuran las maduraciones de los títulos. Este riesgo puede reasignarse
o trasladarse en alguna medida a los inversionistas, mediante la creación de títulos
que permitan su amortización en un plazo menor al que fueron emitidos. Otra forma
de reducir este riesgo es mediante la reinversión de los recursos que han sido
prepagados, mientras llega la maduración del título.

11.2 Riesgo de crédito

Es el riesgo de no pago por parte de los deudores, de los créditos que han sido
titularizados. Esto provoca que el fideicomiso incurra en pérdidas, lo cual acrecienta
la probabilidad que se afecte el pago del principal e intereses. Este riesgo puede
reducirse, seleccionando y traspasando los mejores créditos a titularizar,
estableciendo una garantía, e incluyendo cláusulas especiales de sustitución de
activos.

11.3 Riesgo de tasa de interés

Se presenta cuando las fluctuaciones en el mercado generan diferencias a favor o

en contra del fideicomiso y del inversionista. Estas diferencias dependen de la tasa
de interés pactada en los títulos, en las cuentas por cobrar objeto de titularización,
de la frecuencia de ajuste de ambas tasas (si es que se pueden ajustar), y de la
sensibilidad de los activos fideicomitidos ante cambios en las tasas de interés. A
manera de ejemplo, si las tasas de interés de mercado suben de manera
inesperada, y el proceso de ajuste de las tasas de los títulos valores ocurre a una
mayor velocidad que el de las cuentas por cobrar, el fideicomiso incurriría en
pérdidas, ya que el margen financiero se reduce. Por otro lado, si las tasas mercado
suben, y las cuentas por cobrar están pactadas a una tasa ajustable y los títulos a
una fija, el fideicomiso gana. Lo anterior indica, que el resultado que se obtenga
depende de los factores mencionados, por lo que se debe analizar cuidadosamente
las características de la titularización, a la luz de los diferentes escenarios posibles.

12. Beneficios de la titularización

 La Titularización coadyuva al desarrollo del mercado de capitales y a la

economía, dado que se suministran nuevos instrumentos de oferta pública y
debido al reciclaje que puede darse por el uso de los recursos recibidos por
los activos vendidos y transferidos al patrimonio de afectación. Acá el
beneficio como agente originador de los activos así como en el rol de
inversionista, puede aplicarse tanto para empresas financieras y no
financieras. Asimismo se genera una nueva área de negocios para los
operadores tradicionales del mercado financiero: casas de bolsa, custodia de
valores, bancos, compañías de seguros, calificadora de riesgo, etc.

 Otorga liquidez a un activo no transable en mercado secundario y

valorización de mercado de dichos activos (Ej. cartera hipotecaria, cuentas
por cobrar, etc). El originador amplia la base de sus clientes incrementando la
rotación del activo, reduce el costo de fondeo de recursos, ya que su
apalancamiento financiero se reduce y su ROE ( retorno de patrimonio) se
incrementa, asimismo aumenta su ROA (retorno de activos) al obtener
liquidez para generar nuevas operaciones de crédito (si es entidad financiera)
o aplicar esos recursos en inversión productiva.

 La titularización constituye una fuente de financiamiento a largo plazo al poder

ofrecer valores con plazos mayores al combinar plazos de maduración de los
activos de respaldo. Asimismo, para empresas del sector de la Micro y
Pequeña Empresa (MYPES) que no presentan acceso al mercado de valores
y/o empresas que no están dispuestas a la apertura, pueden financiarse al
titularizar una masa crítica de sus activos.

13. Finalidad de la titularización

Las razones que usualmente motivan a los originadores llevar a cabo procesos de
titularización son:
 Rotación de activos: Los reutiliza para mejorar la rotación de activos de baja
o nula liquidez.

 Alternativa de búsqueda de fondos menos costosa que el

endeudamiento tradicional: es una forma de financiamiento por la vía de
transformación del activo y no el incremento del pasivo.

 Potenciación del patrimonio del originador: se mejoran los índices de

endeudamiento, esto permite mayor crecimiento sin el costo del capital asociado.

 Equilibrio y estructura de balance: al obtener activos más líquidos permite

atender obligaciones de vencimiento más próximo.
 WARRANTS
El Warrant y el Certificado de depósito son expedidos única y exclusivamente por las
Empresas llamadas “Almacenes Generales de Depósito”, Empresas que tienen que
organizarse bajo la forma societaria de una sociedad anónima y se encuentran
sometidas a la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros.

Certificado de Depósito: Es aquel certificado que acredita la propiedad de las

mercaderías o bienes depositados en el Almacén General de Depósito que lo emite.

1. ¿Cuál es la Diferencia entre Warrant y Certificado de Depósito?

El Warrant constituye una PRENDA (Garantía) sobre las mercaderías, también se

puede decir que contiene una obligación de pago respaldada con la garantía
prendaría que figura en el mismo Warrant; mientras que el Certificado de Depósito
acredita la propiedad de las mercaderías.

El Warrant es el título valor que otorga un derecho prendario mientras que el

certificado de depósito otorga un poder jurídico sobre el bien, la propiedad.

Warrants como productos derivados

2. Conceptos básicos

Los warrants son productos financieros derivados, en concreto son opciones

negociables en forma de título valor que ofrecen a su propietario el derecho, pero no
la obligación, a comprar (Call) o vender (Put) una cantidad determinada de activo
(activo subyacente) a un precio fijo (precio de ejercicio o precio strike) durante un
periodo de tiempo hasta una fecha predeterminada (fecha de vencimiento) a cambio
del pago de un precio (prima).

El warrants es una opción que otorga el derecho (que no la obligación) a comprar

(CALL) o vender (PUT) un determinado activo (Subyacente) a un precio prefijado
(precio de ejercicio o strike) es una fecha futura previamente acordada
(vencimiento).
El vocablo warrant se refiere en nuestro País al título valor relacionado con las
operaciones de guarda y conservación de mercaderías que se practican dentro del
régimen correspondiente a los almacenes generales de depósito.

2.1.2 Definiciones:

Warrant Call: Otorga el derecho ( que no la obligación) a comprar un

determinado activo.

Warrant Putt: Otorga el derecho que no la obligación a vender un

determinado activo.

Subyacente: Es el activo sobre el que invertiremos a través del warrant. Los

activos subyacentes sobre los que hay emitidos Warrants son: Acciones,
índices, tipos y materias primas.

Precio de ejercicio o “Strike”: Es el precio al que se acuerda comprar o

vender el subyacente.

Vencimiento: Es el plazo en el cual el derecho que el warrant lleva implícito.

El tenedor de un warrant podrá ejercitar el derecho que lleva implícito en
cualquier momento hasta esa fecha de vencimiento si el warrant es de tipo
americano, o solo esa fecha de vencimiento si es de tipo europeo. Ambos
tipos de warrant pueden venderse en el mercado en todo momento.

Prima o precio del Warrant: Es el valor en euros al que compraremos o

venderemos el warrant.

Paridad: Es el número de Warrant que hay que comprar para tener el

derecho sobre la unidad de activo subyacente.

2.1.3 Características:

 Un warrant, al igual que una acción, es un título valor y, como tal, no se

puede vender si no se ha comprado antes, pero es totalmente negociable,
es decir, se puede comprar o vender tantas veces como se quiera
obteniendo el beneficio o pérdida correspondiente.
 Un warrant tiene fijado desde su emisión el activo subyacente, el precio de
ejercicio y el vencimiento. Al mismo tiempo, se conoce la cantidad de activo
subyacente a que da derecho cada warrant, denominado “Ratio”. De esta
forma, si el ratio de un warrant sobre un activo subyacente es 0,50 significa
que un warrant da derecho a comprar o vender media unidad de activo
subyacente.
 La prima depende de varios parámetros: el precio de ejercicio, el precio del
activo subyacente, la volatilidad, el tiempo a vencimiento, el tipo de interés
y los dividendos.
 La diferencia más importante entre la inversión directa en el activo
subyacente y la inversión en warrants radica en que el desembolso
 realizado para comprar un warrant es menor que el desembolso para
adquirir el Activo Subyacente, obteniendo el mismo beneficio o pérdida.
 “Ejercitar” un warrant es hacer efectivo el derecho a comprar o vender el
activo subyacente. Cuando se ejercita un warrant, la liquidación puede
hacerse o bien por entrega física del activo subyacente contra el pago del
precio de ejercicio, o bien por entrega financiera, esto es, liquidar por
diferencias entre el precio de Mercado del activo subyacente el día que se
ejercita y el precio de ejercicio.

3. Empresas autorizadas a emitir en el Perú

El artículo 224 de la Ley de Títulos Valores N° 27287 establece cuáles son las
empresas autorizadas a emitir warrants así como establece sus requisitos para
su emisión.

Las sociedades anónimas constituidas como almacén general de depósito,

están facultadas a emitir el Certificado de Depósito y el Warrant a la orden del
depositante contra el recibo de mercaderías y productos en depósito,
expresando en uno y otro documento:

La denominación del respectivo título y número que le corresponde tanto al

Certificado de Depósito como al Warrant correspondiente, en caso de emitirse
ambos títulos (concordante con el 229.3 que establece que sólo puede emitirse
uno de ellos y el 229.4 que prescribe el requerimiento en caso se haya
expedido uno solo de los títulos). En el mundo existen dos sistemas en lo que
se refiere a los títulos que por las mercaderías almacenadas emiten los
almacenes generales de depósito: el sistema unicartular y el sistema bicartular,
según sea que se emite un solo documento tanto para acreditar y transferir
propiedad como para gravarla o dos documentos en los que uno servirá para
acreditar y transferir la propiedad y otro para establecer prenda sobre la misma,
precisando que en el Perú, al igual que en la mayor parte del mundo se ha
optado por el sistema bicartular.

4. El endoso del warrant y sus efectos

El warrant y el certificado de depósito sólo pueden ser endosados en

propiedad, en fideicomiso, que sería una forma del endoso en propiedad, y en
procuración. En el caso del warrant, este también podrá ser endosado con la
cláusula "sin responsabilidad" o con la cláusula "para embarque".

En el warrant no puede usarse el endoso en blanco en el primer endoso sino

sólo después del primer endoso, para que se constituya la prenda sobre la
mercadería depositada.

Siendo el warrant un título de crédito, procede el endoso con la cláusula "sin

responsabilidad" mediante la cual se libera al deudor de responder por el saldo
insoluto de la acreencia, en caso que el producto del remate no alcanzare a
cubrir la totalidad de la obligación. Para el acreedor representa una renuncia a
 la acción personal para el cobro del saldo insoluto, mediante el ejercicio de la
acción cambiaria (en el proceso ejecutivo). Por aplicación de lo establecido en
el artículo 235.3, literal c) de la Ley de Títulos Valores, esta cláusula sólo
podría incluirse en el warrant cuando éste se endose como garantía y no como
título de crédito, según lo establecido en el artículo 232 de la citada Ley. Los
efectos de esta cláusula son los siguientes:

a).- Se libera al primer endosante de responder por el saldo insoluto del

warrant, luego de efectuado el remate de las mercaderías.

b).- Aun cuando permite que el título sea transferido posteriormente mediante
endoso, la cláusula "sin responsabilidad", surte los efectos de la cesión de
derechos sin responsabilidad, donde se libera al primer endosante de
responder por el saldo insoluto de la deuda, después de verificado el remate.

Efectos

En caso ambos títulos, el warrant y el certificado de depósito sean endosados

conjuntamente a una misma persona, se transfiere la libre disposición de la
mercadería depositada, permitiendo esta modalidad la consolidación de las
calidades de acreedor prendario y de propietario de la mercadería, por lo tanto
de acuerdo al Art. 1090 inc. 6 del Código Civil, dicha consolidación producirá la
extinción de la garantía real que se hubiere constituido. No obstante, si el
tenedor de ambos títulos transfiere el certificado de depósito a un tercero,
renacería la garantía prendaria, en aplicación de lo dispuesto en el art. 1301 del
CC. Esta norma señala: "si la consolidación cesa, se restablece la separación
de acreedor y deudor reunidas en la misma persona. En tal caso, la obligación
extinguida renace con todos sus accesorios, sin perjuicio del derecho de
terceros". Por ello , el nuevo tenedor del certificado de depósito deberá
cerciorarse que el pago que efectúe por la compra de la mercadería sea
destinado a levantar la prenda contenida en el warrant, en respaldo de sus
derechos como nuevo propietario de la misma.

Si se realiza el endoso del Warrant por separado, se confiere un derecho

crediticio garantizado con una prenda sobre los bienes depositados. Dicha
garantía cubre las comisiones, intereses y el capital de la obligación crediticia.

Si se realiza el endoso del certificado de depósito por separado, transfiere el

derecho de propiedad sobre la mercadería con el gravamen prendario a favor
del tenedor del warrant.

2.1.6 Clases de warrant

 Warrant insumo producto: conocido en otros países como warrant sobre

mercadería en proceso, introduce sin duda una posibilidad muy interesante de
aplicar los mecanismos del warrant a procesos productivos y forma parte de
una diversidad de modelos o variables de warrant, como el warrant bajo
proceso de distribución y el warrant en tránsito y que genéricamente se
agrupan en una categoría que algunos sectores de la doctrina denominan de
warrants bajo proceso dinámico.
 Warrant virtual.

Ventajas

Agilidad en el proceso: El cliente y el Banco realizarán sus operaciones en

menor tiempo, desde la expedición del warrant, el endoso y el registro del
endoso, se realizan con la celeridad que se le quiera dar, agilizando de esta
manera operaciones en el mercado de capitales.

Seguridad: El registro en CAVALI evita el extravío del Título y, en todo caso

los riesgos derivados d ela tenencia física del Título, así como riesgos por
falsificación y adulteración de los títulos.

No interesa donde esté la mercadería, el cliente o Banco: Las ventajas son

las mismas, y son indiferentes a la ubicación física del almacén, del cliente o
del Banco endosatario del warrant.

Reducción de costos: Cada una de las etapas del proceso conlleva

menores costos para la operación, así, elimina costos de impresión, y
custodia.

Subsiste el sistema de warrant físico: Se puede cambiar de un sistema al otro,

dependiendo de la conveniencia de las partes.

Evita el protesto: No se requiere del protesto por falta de pago de la

obligación.
 EDPYMES
1. Definición
Son Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa orientadas a
satisfacer la permanente demanda de servicios crediticios.

Las EDPYMES son consideradas las empresas más accesibles del abanico dirigido
a las PYME. Surgieron para promover la conversión de Organizaciones no
gubernamentales-ONGs (que no toman ahorros) en entidades reguladas.

Las EDPYMES se diferencian de las cajas rurales1, fundamentalmente, en que no

pueden captar depósitos a la vista desde un inicio.

Desde su funcionamiento inicial, una EDPYME puede efectuar transferencias, emitir

giros contra sus oficinas o bancos corresponsales y realizar servicios a distancia, sin
necesidad de abrir un sin número de agencias e incurrir en costos fijos iniciales
innecesarios.

2. Objetivo

Tienen por objeto otorgar financiamiento a personas naturales y jurídicas que

desarrollan actividades calificadas como de pequeña y micro empresa, utilizando
para ello su propio capital y los recursos que provengan de donaciones. Así como
también, bajo la forma de líneas de crédito de instituciones financieras y los
provenientes de otras fuentes, previa la autorización correspondiente.

3. Funciones

 Conceder créditos directos a corto, mediano y largo plazo; otorgar avales,

fianzas y otras garantías.
 Descontar letras de cambio y pagarés.
 Recibir líneas de financiamiento provenientes de instituciones de cooperación
internacional, organismos multilaterales, empresas o entidades financieras y
del COFIDE.
 Administrar en comisión de confianza, fondos de entidades nacionales o
extranjeras, siempre que el objeto sea el apoyo o fomento de la micro y
pequeña empresa
 Efectuar depósitos en cuenta corriente, de ahorro y a plazo, con sus propios
recursos o los que obtenga de terceros, tanto en moneda nacional como
extranjera.
 Efectuar operaciones en moneda extranjera con sujeción a las disposiciones
legales vigentes.
 Adquirir y negociar facturas, con o sin abono anticipado a su valor
  Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para sus actividades:
recibir donaciones, aportes préstamos concesionales.

Y los demás que sean necesarios para el cumplimiento de sus fines previa
autorización de la Superintendencia de Bancay Seguros. Además cuando se trata
de operaciones relacionadas con fondos del público, deberá requerirse todos los
estándares solicitados a instituciones bancarias y financieras.

3. Proceso de Aprobación

Las Edpymes, a pesar de ser quienes poseen la menor participación en los activos
de las Instituciones Microfinancieras no Bancarias (IMFNB), se encuentran en
segundo lugar en cuanto a participación en el patrimonio (26,2%). Así, las EDPYME
son quienes poseen un mayor fondeo a través de capital propio respecto al resto de
IMFNB.

Proceso de aprobación (aproximadamente 2 días)

Captación.
Captación de clientes a través de la fuerza de ventas o el cliente solicita información
acercándose a las ventanillas de las agencias.

Información. 
Sectorista o analista de créditos identifica sus necesidades y solicita información
entregando lista de requisitos.

Revisión.
Cliente entrega información requerida con copia de documentos a sectorista.
Revisión de la información proporcionada por medio de visitas tanto al local
comercial como al domicilio, evaluación de capacidad y voluntad de pago del cliente
a través de la revisión de los Estados Financieros y Gastos Familiares; así como la
verificación de la situación crediticia en Infocorp y SBS.

Exposición.
Preparación del informe y exposición del caso ante el comité de crédito y determinan
factibilidad de crédito.

Resultados. 
Comité de crédito entrega el resultado en el File al sectorista para su ingreso en el
sistema. Sectorista comunica al cliente resultado y si es positivo hace el desembolso
del crédito.

Asesoría. 
Sectorista asesora al cliente en caso éste lo requiera para su inversión y se encarga
de verificar la correcta colocación del fondo solicitado.
Tabla resumen de la oferta de créditos de Edpymes
Este financiamiento se encuentra disponible tanto para personas naturales como
jurídicas. Por otro lado, el crédito es otorgado tanto en Nuevos Soles como en
dólares.

4. Edpymes en Perú

EDPYMES - PERÚ

ALTERNATIVA

ACCESO CREDITICIO

Edpyme CREDIVISION S.A 

MICASITA S.A.

NUEVA VISION S.A.

 EDPYME MARCIMEX S.A.

RAIZ

Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial

Edpyme Credijet del Perú S.A.

Edpyme Inversiones La Cruz S.A.

Bibliografía

Hundskopf Oswaldo .Guía rápida de preguntas y respuestas de la ley de títulos

valores: 300 preguntas claves y sus respuestas. Títulos. Tercera Edición. Lima,
Perú. Gaceta Jurídica S.A. (2004)

Llontop Carlos. Tratamiento Tributario de las principales innovaciones financieras:

titulización de activos.

Linkografía
Portal SBS: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?
ARE=0&PFL=0&JER=1743#Top
LINKOGRAFIA
http://www.cofide.com.pe/quees.html

https://www.youtube.com/watch?v=ob42mzO-HAk

http://www.apeseg.org.pe/p31.html

http://classrating.com/sisseg2012.pdf

http://eprints.ucm.es/6723/1/0022.pdf

http://www.segurb2b.com/informacion/estudios/tipos_seguros.pdf

http://www.derechoycambiosocial.com/revista022/contrato_de_seguro.pdf

http://www.viabcp.com/zona_publica/01_persona/index.html

http://www.bbvabancocontinental.com/

http://www.interbank.com.pe/

http://www.hsbc.com.pe/1/2/es/empresas/cash

http://www.scotiabank.com.pe/