MATERIAL DE APOYO --- INDICADORES FINANCIEROS ----ANALISIS FINANCIERO
Las razones o indicadores
financieros
Son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se
haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
[Link]
Clasificación de las razones:
Razones de liquidez.
Razones de actividad.
Razones de endeudamiento.
Razones de Rentabilidad.
Razones de liquidez: Miden la capacidad de pago que tiene la empresa en el corto
plazo, en cuanto al dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.
Razones de actividad: Las razones de actividad miden la rapidez con que las cuentas por
cobrar o los inventarios se convierten en efectivo
Razones de endeudamiento: Nos permiten establecer el nivel de endeudamiento de la
empresa o lo que es igual a establecer la participación de los acreedores sobre los activos
de la empresa.
Razones de rentabilidad: Permiten establecer el grado de rentabilidad para los accionistas
y a su vez el retorno de la inversión a través de las utilidades generadas.
Ver enlace:
[Link]
MATERIAL DE APOYO --- INDICADORES FINANCIEROS ----ANALISIS FINANCIERO
RAZONES DE FORMULA CONCEPTO
LIQUIDEZ
Indica los recursos con los que cuenta la
CAPITAL DE TRABAJO entidad para desarrollar sus actividades. En
términos generales, se considera capital de
trabajo a los Activos Corrientes que posee la
entidad; sin embargo, para calcularlo de una
manera objetiva, se suele restar a los Activos
Corrientes, los Pasivos Corrientes de la
entidad.
RAZON CORRIENTE Indica cuánto posee la empresa en activos
corrientes, por cada peso de deuda corriente,
es decir, de deuda a corto plazo. Cuanto
mayor sea, es mejor para la empresa pues
indica buenos niveles de liquidez.
PRUEBA ACIDA Indica cuánto tiene la empresa en activos, sin
contar con sus inventarios, para responder a
las obligaciones adquiridas a corto plazo. Es
muy útil para medir el grado de excelencia de
la realidad financiera de la empresa, puesto
que permite tener una idea más clara acerca
de la situación financiera.
RAZONES DE FORMULA CONCEPTO
ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE ACTIVOS No. VECES = VENTAS / ACTIVO CORRIENTE Se da en días, es decir que está diciendo cada
TOTALES cuántos días los activos de la empresa se
están convirtiendo en efectivo.
ROTACIÓN DE CAPITAL Puede determinar si y por cuánto tiempo un
DE TRABAJO negocio podrá cumplir sus obligaciones
actuales.
ROTACION DE ROTACION DE INVENTARIOS = COSTO DE Es el indicador que permite saber el número
INVENTARIOS VENTAS/INVENTARIOS TOTALES de veces en que el inventario es realizado en
un periodo determinado. Permite identificar
cuantas veces el inventario se convierte en
dinero o en cuentas por cobrar.
PLAZO PROMEDIO DE Cantidad de veces en que el inventario debe
INVENTARIO ser reemplazado durante un periodo de
tiempo (1 año).
ROTACIÓN DE CARTERA No. VECES = VENTAS NETAS A CREDITO / SALDO Es el análisis que se realiza para saber cual es
CUENTAS POR COBRAR tiempo
que se tarda en recupera las ventas a crédito
PLAZO PROMEDIO _____________360______________ Cantidad de días que se tarda en recuperar la
DE CARTERA VENTAS NETAS A CREDITO / SALDO CUENTAS mercancía vendida a crédito.
POR COBRAR
MATERIAL DE APOYO --- INDICADORES FINANCIEROS ----ANALISIS FINANCIERO
RAZONES DE FORMULA CONCEPTO
ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE NIVEL DE ENDEUDAMIETO = TOTAL Nos permite establecer el grado de
ENDEUDAMINTO PASIVO / TOTAL ACTIVO participación de los acreedores, en los activos
de la empresa .
LEVERAGE O
APALANCAMIENTO
LEVERAGE = TOTAL PASIVO / PATRIMONIO Mide hasta qué punto está comprometido el
patrimonio de los propietarios de la empresa
con respecto a sus acreedores, comparan la
financiación proveniente de terceros con los
recursos aportados por los accionistas o
dueños de la empresa, para identificar sobre
quien recae el mayor riesgo.
CONCENTRACIÓN DEL CONCENTRACION = PASIVO CORRIENTE / Establece que porcentaje del total de los
ENDEUDAMIENTO EN PASIVO TOTAL pasivos tiene vencimiento corriente (menor
EL CORTO PLAZO. de un año).
RAZÓN PASIVO A RPCT = DEUDA A LARGO PLAZO / PATRIMONIO Tiene el mismo objetivo de la razón anterior,
CAPITALIZACIÓN TOTAL pero también sirve para calcular el porcentaje
(RPCT) de los fondos a largo plazo que suministran los
acreedores, incluyendo las deudas de largo
plazo como el capital contable.
RAZONES DE FORMULA CONCEPTO
RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO DE Nos indica, cuanto se ha obtenido por cada
UTILIDAD peso vendido luego de descontar el costo de
ventas y va a variar según sea el riesgo y/o el
tipo de empresa.
MARGEN NETO DE Se mide el beneficio obtenido por cada
UTILIDAD MARGEN = UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS unidad monetaria vendida, es decir, la
rentabilidad de las ventas. Se puede conocer
la participación en las ventas de conceptos
como los gastos de personal o las
amortizaciones y provisiones.
RENDIMIENTO DE Este indicador señala la tasa de rendimiento
LA INVERSION RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN = que obtienes los propietarios de la empresa
UTILIDAD NETA / TOTAL PATRIMONIO respecto de su inversión representada en
el patrimonio registrado contablemente.
MARGEN POR MARGEN POR ROTACION = (VENTAS / TOTAL Donde el primer factor expresa la rotación de
ROTACION DEL ACTIVO)*MARGEN NETO DE UTILIDAD los activos y el segundo el margen de ventas.
Por tanto el rendimiento podemos expresarlo
como el producto entre rotación y margen.
ANALISIS DE Es una de las razones financieras de
DUPONT rentabilidad más importantes en el análisis del
UTILIDADES NETA / ACTIVO TOTAL desempeño económico y operativo de una
empresa.
Integra o combina los principales indicadores
financieros con el fin de determinar la
eficiencia con que la empresa está utilizando
sus activos, su capital de trabajo y el
multiplicador de capital (Apalancamiento
MATERIAL DE APOYO --- INDICADORES FINANCIEROS ----ANALISIS FINANCIERO
financiero).
Completa este texto
[Link]
