Administración del capital de trabajo y manejo de la tesorería

Brayan Castillo Julio

Finanzas Estratégicas

Instituto IACC

16-04-2020
 DESARROLLO

1. Escoja una empresa de la industria del retail (Paris, Falabella, etc.) y su correspondiente

Balance General de dos años consecutivos. Por ejemplo, Balance general de “Paris” del año

2015 y Balance general de “Paris” del año 2016.

2. Realice lo mismo de la instrucción anterior con una empresa de la industria de las

telecomunicaciones.
3. Calcule el capital de trabajo y el efectivo para “Paris” para el año 2015 y 2016 y compárelos.

Desarrolle el mismo ejercicio para la empresa de telecomunicaciones. Además, realice un

análisis comparativo del efectivo que posee cada una de las empresas.
La empresa PARIS, para ambos años (2015-2016) barajó un capital de trabajo positivo y una

liquidez mayor a 1. Es importante señalar que en el año 2016 su capital de trabajo disminuyo en

un 20.58%.

Capital de trabajo parís 2015= 3.238.033.462 – 2.079.647.255 = $ 1.158.386.207

Capital de trabajo parís 2016= 3.417.359.008 - 2.456.697.294 = $ 960.661.714

Para la empresa ENTEL, para ambos años tiene un capital de trabajo positivo y con una liquidez

mayor a 1. A lo igual que en la empresa Paris, para su segundo añ0 su capital de trabajo

disminuyo en un 41.88%

Capital de trabajo Entel 2015= 3.900.054.585 – 1.679.894.222 = $ 2.220.160.363

Capital de trabajo Entel 2016= 3.274.658.020 – 1.984.372.464 = $ 1.290.285.556

4. Extraiga dos conclusiones o recomendaciones generales de su trabajo. Una de ellas respecto

de una empresa y la segunda conclusión general respecto de la comparación entre ambas.

Pues más allá de los números, que claramente indican el manejo de recursos a corto plazo

(activo pasivo) que provienen y que son determinados por el capital de trabajo son relevante

para toda empresa / compañía. Dado que le entrega un panorama económico claro y real, para

situar a la empresa e indicar mediante informe en qué lugar está posicionada.

Por lo demás, los resultados numéricos claramente dependerán de las estratégicas técnicas

económicas que se proponga cada una, sin embargo, desde mi perspectiva ambas compañías

tienen un nivel de crecimiento importante y considerable para los próximos años.

5. ¿Cuál empresa cree usted que tiene menor flotación (en tiempo y dinero)? ¿Por qué motivo?

(a lo menos uno).

En tiempo y dinero considero que la empresa ENTEL tiene meno flotación, dado que el

escenario entre PARIS y ENTEL son claramente diferente. Y el motivo es netamente porque

PARIS ofrece mayor cantidad de productos que ENTEL, ya sea: Ropa de mujer, ropa de hombre,

ropa deportiva, ropa de bebe, telefonía celular, menaje y otros. Por ende, posee un abanico de

oferta que satisface diferentes necesidades de sus clientes, sin embargo, ENTEL solo ofrece

telefonía móvil y/ hogar, lo cual es un servicio en estricta definición.

 Bibliografía

[https://economipedia.com/definiciones/flotacion-limpia.html.]

[CENCOSUD-RETAIL-S.A.-Y-SUBSIDIARIAS.]

[contenido semana 2]

Instrucciones para la sección de las citas bibliográficas:

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no haber autor, por la primera palabra del título). Esta página ya está formateada con sangrías
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asegúrese de incluir todas las citas bibliográficas a las que se haya referido en el mismo.

Ejemplos de un artículo:

Apellido, A. A., Apellido, B. B., y Apellido, C. C. (año). Título del artículo específico. Título
de la Revista, número de la revista, número de página.
https://doi.org/xx.xxxxxxxxxx

Lee, H. W. (2005). Los factores que influyen en los expatriados. Journal of American Academy of
Business, 6(2), 273-279.

Osorio-Delgado, M. A., Henao-Tamayo, L. J., Velásquez-Cock, J. A., Cañas-Gutiérrez, A. I.,

Restrepo-Múnera, L. M., Gañán-Rojo, P. F., Zuluaga-Gallego, R. O., Ortiz-Trujillo, I C. y
Castro-Herazo, C. I. (2017). Aplicaciones biomédicas de biomateriales poliméricos.
DYNA, 84(201), 241-252. https://doi.org/10.15446/dyna.v84n201.60466

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línea que no forma parte de una base de datos), incluya la URL del artículo al final de la referencia, en vez del
DOI.

Ejemplos de un texto:

Apellido, N. N. (año). Título del texto. Editorial. http://www.dirección.com

McShane, S. L., y Von Glinow, M. (2004). Organizational behavior: Emerging realities for the
workplace. The McGraw-Hill Companies.

Panza, M. (2019). Números: elementos de matemáticas para filósofos.  Universidad Del Valle.

https://www.reddebibliotecas.org.co/