ANALISIS FINANCIERO

Modulo 1

¿Qué es?

El análisis financiero hace referencia a:

 la clasificación
 la sistematización
 el manejo
 Y la síntesis de los datos reflejados en los Estados financieros

Propósito: Reducir la información financiera para mejorar su entendimiento e

interpretación
(implica el acopio y el procesamiento de la información financiera).

Enfoque Integral del Análisis Financiero

Posee características no cuantificables no reveladas en los Estados financieros pero que
impactan las cifras económicas como lo son:
 1
 Conocimiento
 2
 Experiencia
 3
 Know How

Su objeto es maximizar el conocimiento financiero de la entidad.

Las áreas de Análisis Financieros pueden ser desde:

 1
1. Contexto Interno o situación económica (tipo de organización y estrategias de
operación): Tipo de organización

Hace referencia al conocimiento de la misión, la visión, los objetivos, principios, valores,

objeto social, entre otros.
Estrategias de operación

Corresponde al plan estratégico, manual de políticas y procedimientos, presupuestos, y

pronósticos, entre otros.

2. Contexto externo o situación política (situación fiscal y legal y desempeño

financiero)

Situación fiscal y legal

–

El cumplimiento de normas nacionales e internacionales, tales como acuerdos y tratados

internacionales, constitución política, leyes, normas, resoluciones, decretos, contratos,
documentos legales y fiscales, entre otros.

Desempeño financiero
–

Incumbe el conjunto completo de estados financieros (Estado de Situación Financiera,

Estado de Resultados –ORI-, Flujo de Efectivo, Estado de Cambios en el Patrimonio, y las
Notas o Revelaciones de los Estados Financieros) y reportes contables.
 ¿Para qué sirven?

Los resultados del análisis financiero sirven para:

 Aprobar o rechazar proyectos de inversión

 Adquirir o autorizar créditos o empréstitos
 Considerar alianzas estratégicas
 Evaluar el desempeño gerencial
 Evaluar al equipo directivo
 Estipular las ventajas competitivas
 Escindir o Fusionar organizaciones
 Reorganizar procesos y procedimientos
 Anticipar sucesos desfavorables

Importancia

El análisis financiero permite realizar:

 1
 Proyecciones financieras
 2
 Recaudos de dinero
 3
 Manejo de clientes

A partir del análisis financiero también se evidencia:

 Maximización de utilidades y productividad

 Minimización de costos y gastos (sin afectación a la calidad)
 Aprovechamiento de la capacidad instalada
 Proyecciones a mediano y largo plazo