BOLETINES SOLUCIONADOS - Unlocked

Academia_Kitu
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Recopilación boletines y soluciones.pdf

Recopilación de boletínes y soluciones departamento
2º Estados Contables
Grado en Administración y Dirección de Empresas
Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Universidad de Sevilla
Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su
totalidad.
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Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
ENUNCIADOS TEMA 2
CUESTIONES TEÓRICAS Y PRÁCTICAS SOBRE
EL TEMA 2. BALANCE
PREGUNTAS TEÓRICAS
Pregunta 1
Indique si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas, y explique por qué razón/es:
a. Si el valor en uso de un inmovilizado material es inferior a su valor contable deberá

registrarse siempre un deterioro de valor.
b. Si el valor en libros de un crédito por operaciones comerciales es superior al valor
actual de los flujos de efectivo futuros que se espera va a generar, surge una pérdida por
deterioro por la diferencia.
c. Si el precio de adquisición de las existencias comerciales es inferior al importe (neto de
costes de venta) que la empresa puede obtener por su venta en el mercado, en el curso
normal del negocio, deberá registrarse un deterioro de valor.
Pregunta 2
Indique si es verdadera o falsa la siguiente afirmación, razonando su respuesta: “La valoración

de los instrumentos financieros con el Plan General de Contabilidad depende de los objetivos
que la empresa persiga con la gestión de los mismos”.
Pregunta 3
Indique si es verdadera o falsa la siguiente afirmación, razonando su respuesta: “Un edificio

propiedad de una empresa sólo puede presentarse en el inmovilizado material de la misma”.
Pregunta 4
Clasifique los siguientes elementos de Activo, a efectos de su presentación en el Balance de

Situación, de una cadena hotelera:
a. Un terreno para la construcción de un nuevo hotel.

b. Unas acciones de una empresa constructora que han sido adquiridas para ser vendidas
en menos de un año.
c. Un derecho de cobro a largo plazo, frente a una empresa que celebró un congreso en
uno de los hoteles.
d. Un derecho de cobro a corto plazo, frente a una agencia de viajes.
e. Un edificio propiedad de la empresa que tiene arrendado a una entidad financiera.
f. Una máquina adquirida para la lavandería del hotel, servicio que desaparecerá en dos
meses.
g. Un elemento de transporte para el desplazamiento de los clientes.
Pregunta 5
Las normas de valoración establecen que las variaciones de valor (plusvalías y/o minusvalías)
de los activos financieros disponibles para la venta se imputan inicialmente al Patrimonio Neto
y las de los activos financieros mantenidos para negociar a Pérdidas y Ganancias. ¿Por qué
razón se establece esta diferenciación?
Pregunta 6
Indique cuáles son los plazos a cumplir por las sociedades para cada una de las siguientes
obligaciones legales:
- Formulación de las cuentas anuales.

- Auditoría.
- Aprobación en junta general.
- Deposito en el Registro Mercantil.
Pregunta 7
Defina el criterio de valoración denominado coste amortizado e ilústrelo con un ejemplo.
Pregunta 8
Exponga las diferencias de registro y valoración entre los Activos financieros disponibles para
la venta y los activos financieros mantenidos para negociar.
PREGUNTAS TEÓRICO-PRÁCTICAS
Ejercicio 1
Con fecha 30-9-X0 se obtiene un préstamo de una entidad financiera, con las siguientes
características:
Importe: 300.000 euros
Tipo de interés nominal: 6%, pagadero por años vencidos
Gastos de formalización: 6.000 euros
Amortización de capital al final de la vida del préstamo, en 3 años
Tipo de interés efectivo: 6,75875%
SE PIDE: Expresar la ecuación que ha permitido calcular el tipo de interés efectivo de la

operación y elaborar el cuadro de amortización de toda la vida del préstamo. ¿Cuál sería el valor
de la deuda en Balance a 31/12/X0?
Ejercicio 2
La sociedad PRESTAMITO ha solicitado a una entidad financiera un préstamo con los

siguientes datos:
- Cuantía: 100.000
- Comisión de apertura: 0,8%
- Tipo de interés anual: 5%
- Tipo de interés efectivo de la operación: 5,2517%
- Fecha de concesión: 15/10/2008
- Pago en 6 cuotas anuales constantes postvencidas.
La entidad financiera ha remitido a nuestra empresa el siguiente cuadro de amortización

financiera:
Año Cuota Interés Amortización Capital

financiera pendiente
15/10/2009 19.701,75 5.000 14.701,75 85.298,25
15/10/2010 19.701,75 4264,91 15.436,83 69.861,42
15/10/2011 19.701,75 3.493,07 16.208,68 53.652,74
15/10/2012 19.701,75 2.682,64 17.019,11 36.633,63
15/10/2013 19.701,75 1.831,68 17.870,07 18.763,57
15/10/2014 19.701,75 938,18 18.763,57 0
SE PIDE:
a) Indique la formulación necesaria para hallar el tipo de interés efectivo de la operación.

b) Indique la incidencia de esta operación en los estados financieros de la empresa a
31/12/2008.
c) Indique cuál sería el coste amortizado de la operación después del pago de cada una de
las cuotas correspondientes.
Ejercicio 3
La sociedad X, dedicada a la restauración y comercialización de antigüedades, formaliza a

finales de 2012 un contrato de arrendamiento en las siguientes condiciones:
• Arrendamiento de un camión (especialmente diseñado para el transporte de mercancías

delicadas) cuyo precio al contado es 60.000 € y cuya vida útil para la empresa es de 10
años.
• Se acuerda el pago de dos cuotas anuales de 23.100 €, a pagar a 31/12/2013 y

31/12/2014 respectivamente. Asimismo, se fija una opción de compra de 23.100 a pagar
junto con la segunda cuota.
Se pide:
a. Indicar cómo se calcularía el TIE (9,086%) y elaborar el cuadro de amortización de esta

operación.
b. Indique cómo se vería plasmada esta operación en los Estados Contables a finales del
año 2013 y 2014.
Ejercicio 4
La empresa XIRSA ha firmado un préstamo bancario el 1 de enero de 2012 con las siguientes
condiciones:
Importe del préstamo: 616.000 euros.
6 cuotas de igual importe cada 31 de diciembre: 113.712,06
Tipo de interés: 3% anual
SE PIDE:
a. Calcular el TIE y elaborar el cuadro de amortización de esta operación.

b. Indicar cómo se vería plasmada esta operación en los Estados Contables a finales del
año 2012.
Ejercicio 5
La empresa PETOSA posee un terreno adquirido el 1 de enero de X por un importe de 400.000

euros.
A 31 de diciembre de X+1 el valor razonable del terreno es estima en 300.000 euros. Siendo los
costes de ventas estimados de 5.000 euros. El valor de uso asciende a 193.000 euros.
A 31 de diciembre de X+2 un nuevo Plan General de Ordenación Urbana del Ayuntamiento

hace que el valor razonable del terreno pase a ser de 500.000 euros.
SE PIDE: Determinar los cambios de valor sufridos por el Terreno.
Ejercicio 6
Al cierre del ejercicio 2012 la empresa Z presenta un saldo de existencias de mercaderías por
valor 30.000 euros.
A dicha fecha la empresa estima que el precio de venta es de 32.000 euros, mientras que los
gastos de ventas serían de 4.000 euros.
A final del año 2013 la empresa estima que el valor de venta de las existencias es de 34.000, con
unos gastos de venta de 2.000.
SE PIDE: Determinar los cambios de valor sufridos por las existencias en 2012 y 2013.
Ejercicio 7
La empresa “X&X” al 31 de diciembre de 2012 presenta una cartera de clientes vinculados al

mismo sector con un saldo de 325.000 euros. El analista de riesgos de la empresa estima que de
dichos créditos solo serán cobrables el 90% debido a la crisis que atraviesa el sector.
SE PIDE: Determinar el valor de los créditos con clientes.
Ejercicio 8
A principios del año 2007 la empresa CANICAS, S.A. formaliza un contrato de arrendamiento
financiero sobre una maquinaria (incluida en la cuenta Instalaciones Técnicas), cuyo valor
razonable es de 100.000 euros.
Las cuotas anuales son de 35.000 euros, pagaderas a 31 de diciembre de cada año, y la duración
del contrato de 3 años. El primer pago se realiza el 31/12/07.
El importe de la opción de compra se ha establecido en 2.000 euros. La tasa de interés efectivo

es de 3,43 %.
Se pide: Determine la cuantía de la deuda e intereses a final de cada año.
Ejercicio 9
Indique cómo deben contabilizarse los siguientes conceptos de acuerdo con los criterios de
registro y reconocimiento recogidos en el Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad:
a) Fondo de comercio.
b) Incremento del valor razonable de un edificio (carácter especulativo).
c) Capital intelectual generado por los trabajadores.
d) Decremento del valor razonable de un camión.
Ejercicio 10
La empresa “BAILLONI S.L.” decide invertir 360.000 euros en Letras del Tesoro a dos años.
Los gastos de la operación ascienden a 40.000 euros. El contrato de compra establece que el
emisor de las Letras del Tesoro tendrá que pagar 220.000 al final del primer año y 242.000 al
final del segundo año. El tipo de interés efectivo de la operación es del 10%. De acuerdo con lo
anterior:
1. Indique de qué tipo de activo financiero se trata y cuál es la norma de valoración

aplicable.
2. Elabore el cuadro financiero correspondiente, explicando la valoración de este

instrumento financiero a lo largo de su vida útil. Indique para cada momento su
incidencia final en los Estados Financieros.
Ejercicio 11
¿Cuándo se entiende que se produce un deterioro? Calcule el deterioro para el siguiente caso:
A finales del ejercicio 2009 la sociedad X tiene contabilizadas las instalaciones técnicas con un
precio de adquisición de 332.964 euros, una amortización acumulada de 187.543 euros y un
deterioro de 1.891 euros. El valor razonable de mercado es 140.798 euros y el valor de uso
139.546 euros.
Ejercicio 12
La empresa X presenta en el Balance de Situación a 31 de diciembre de 2010 las siguientes

partidas:
- Inversiones financieras a l/p instrumentos de patrimonio: 15.000 €.
- Ajustes por valoración activos financieros disponibles para la venta: 3.500 €.
- Pasivo por diferencias temporarias imponibles: 1.500 €.
La inversión financiera está clasificada como disponible para la venta y se adquirió en su totalidad
el 01/01/ 2010.
El 2 de febrero de 2011 se vende la totalidad de la cartera por un importe de 26.000 €
Se pide:
a.- El valor inicial de la inversión financiera a 1 de enero de 2010.
b.- ¿Por qué importe se ve afectado el Resultado del Ejercicio de los años 2010 y 2011 por las
operaciones realizadas con esta cartera de valores?
Ejercicio 13
Con fecha 1 de enero de 2011 la empresa X obtiene un préstamo de 100.000 €, a devolver en su

totalidad el 31/12/2014. Se ha fijado un interés del 9% anual, pagadero a 31/12 de cada año. La
empresa soporta unos costes de formalización del préstamo de 4.000 €. (Tipo de Interés
Efectivo 10,269%)
Se pide:
1.- Calcular el valor por el que aparecerá el préstamo en la contabilidad de la empresa a fecha
31/12/2011.
2.- Indicar los gastos financieros que aparecerán en la cuenta de Pérdidas y Ganancias de 2011
correspondientes a este préstamo.
Ejercicio 14
A 30 de octubre de 2011, una empresa compra un paquete de 100 acciones a 20 euros la acción.
a) Indique las distintas posibilidades de contabilización de las mismas en ese momento.
A 31 de diciembre del mismo año las acciones cotizan en Bolsa a 18 euros la acción. En función
de las distintas posibilidades enumeradas anteriormente y que ofrece la normativa contable
actualmente vigente en España indique:
b) ¿En qué estado contable aparecerán registradas las acciones? ¿por qué valor?
c) ¿En qué otros estados contables aparecerá información relacionada con las mismas?
d) Si las vende a 30 de enero de 2012 por 22 euros la acción, ¿cómo afectará ese hecho a
las cuentas anuales de 2012?
Tipo impositivo: 30%
Ejercicio 15
La empresa “X” compra en octubre de 2009 un paquete de 1.000 acciones de la empresa “Y”
por 10.000 euros más 200 de gastos de la transacción y las clasifica como disponibles para la
venta. A cierre del ejercicio, la cotización de dichas acciones es de 12 euros/acción. Indique
cómo afectará este hecho a las cuentas anuales de la empresa “X” elaboradas a 31 de diciembre
de 2009.
A 30 de junio de 2010, la empresa “X” vende el paquete de acciones por 9 euros/acción.
SE PIDE: Indique cómo se verán afectadas las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2010. Tipo
impositivo: 30%
SOLUCIONES TEMA 2
PREGUNTAS TEÓRICAS
Pregunta 1
Indique si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas, y explique por qué razón/es:
a. Si el valor en uso de un inmovilizado material es inferior a su valor contable deberá

registrarse siempre un deterioro de valor.
b. Si el valor en libros de un crédito por operaciones comerciales es superior al valor
actual de los flujos de efectivo futuros que se espera va a generar, surge una pérdida por
deterioro por la diferencia.
c. Si el precio de adquisición de las existencias comerciales es inferior al importe (neto de
costes de venta) que la empresa puede obtener por su venta en el mercado, en el curso
normal del negocio, deberá registrarse un deterioro de valor.
SOLUCIÓN
a. Falso. Se registrará un deterioro cuando el importe recuperable sea inferior al valor

contable. El importe recuperable también está condicionado por el valor razonable del
bien.
b. Verdadero
c. Falso. Se registrará un deterioro si el precio de adquisición de las existencias
comerciales es superior al importe (neto de costes de venta) que la empresa puede
obtener por su venta en el mercado.
Pregunta 2
Indique si es verdadera o falsa la siguiente afirmación, razonando su respuesta: “La valoración

de los instrumentos financieros con el Plan General de Contabilidad depende de los objetivos
que la empresa persiga con la gestión de los mismos”.
SOLUCIÓN
Verdadero, existen diferencias en la valoración. En la siguiente tabla se muestran los diferentes

tipos de activos financieros y su valoración:
VALORACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
INICIAL POSTERIOR IMPUTACIÓN
CAMBIO VALOR
PRÉSTAMOS Y VALOR RAZONABLE + GASTOS
Coste
PARTIDAS A COBRAR TRANSACCIÓN Pérdidas y
Amortizado
(Créditos comerciales < 12 meses Ganancias
a Valor nominal) (Valor nominal)
INVERSIONES
MANTENIDAS HASTA VALOR RAZONABLE + GASTOS Coste Pérdidas y
VENCIMIENTO TRANSACCIÓN Amortizado Ganancias
ACTIVOS FINANCIEROS
MANTENIDOS PARA VALOR RAZONABLE Valor Pérdidas y
NEGOCIAR (incluidos Gastos transacción ➔ PyG Razonable Ganancias
derivados)
INVERSIONES EN EL
PATRIMONIO DE VALOR RAZONABLE + GASTOS
TRANSACCIÓN
Coste –
EMPRESAS DEL GRUPO,
MULTIGRUPO Y (Coste)
Deterioro
ASOCIADAS
ACTIVOS FINANCIEROS
DISPONIBLES PARA LA VALOR RAZONABLE + GASTOS Valor Patrimonio
VENTA TRANSACCIÓN Razonable Neto
Pregunta 3
Indique si es verdadera o falsa la siguiente afirmación, razonando su respuesta: “Un edificio

propiedad de una empresa sólo puede presentarse en el inmovilizado material de la misma”.
SOLUCIÓN
No es correcto, dependerá del objetivo que se persiga con el edificio:
- Inmovilizado material: Si se trata de un edificio donde la compañía ejerce su actividad.

- Inversiones inmobiliarias: Si se trata de una inversión especulativa, no se utiliza para
ejercer la actividad.
- Activos no corrientes mantenidos para la venta: Si se ha reclasificado en esta categoría
porque piensa venderse a corto plazo.
- Existencias: Si la compañía se dedica al a compra-venta de edificios.
Pregunta 4
Clasifique los siguientes elementos de Activo, a efectos de su presentación en el Balance de

Situación, de una cadena hotelera:
a. Un terreno para la construcción de un nuevo hotel.

b. Unas acciones de una empresa constructora que han sido adquiridas para ser vendidas
en menos de un año.
c. Un derecho de cobro a largo plazo, frente a una empresa que celebró un congreso en
uno de los hoteles.
d. Un derecho de cobro a corto plazo, frente a una agencia de viajes.
e. Un edificio propiedad de la empresa que tiene arrendado a una entidad financiera.
f. Una máquina adquirida para la lavandería del hotel, servicio que desaparecerá en dos
meses.
g. Un elemento de transporte para el desplazamiento de los clientes.
SOLUCIÓN
a. Activo no corriente – Inmovilizado material

b. Activo corriente – Inversiones financieras c/p
c. Activo no corriente – Deudores comerciales a largo plazo
d. Activo corriente – Deudores comerciales
e. Activo no corriente – Inversiones inmobiliarias
f. Activo no corriente – ANCMV (considerando que se cumplen los requisitos)
g. Activo no corriente – Inmovilizado material
Pregunta 5
Las normas de valoración establecen que las variaciones de valor (plusvalías y/o minusvalías)
de los activos financieros disponibles para la venta se imputan inicialmente al Patrimonio Neto
y las de los activos financieros mantenidos para negociar a Pérdidas y Ganancias. ¿Por qué
razón se establece esta diferenciación?
SOLUCIÓN
• Activos financieros disponibles para la venta: se consideran que sus plusvalías o

minusvalías van a tardar un periodo de tiempo largo en realizarse.
• Activos financieros mantenidos para negociar: se consideran que sus plusvalías o
minusvalías van a hacerse efectivos en un periodo de tiempo corto.
Pregunta 6
Indique cuáles son los plazos a cumplir por las sociedades para cada una de las siguientes
obligaciones legales:
- Formulación de las cuentas anuales.

- Auditoría.
- Aprobación en junta general.
- Deposito en el Registro Mercantil.
SOLUCIÓN
31-diciembre Final marzo Final abril Final junio Final julio
3 meses 1 mes 1 mes
6 meses
Final de Formulación de Auditoría Aprobación en Depósito en el
período las cuentas junta general Registro
anuales Mercantil
Figura 3.9. Formulación, aprobación y comunicación de las CCAA
Pregunta 7
Defina el criterio de valoración denominado coste amortizado e ilústrelo con un ejemplo.
SOLUCIÓN
El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado

un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran
producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de PyG, mediante la
utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier
reducción de valor que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del
importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
Pregunta 8
Exponga las diferencias de registro y valoración entre los Activos financieros disponibles para
la venta y los activos financieros mantenidos para negociar.
SOLUCIÓN
Activos financieros disponibles para la venta
En esta categoría se clasifican los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio

de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías citadas en los
apartados anteriores.
a) Valoración inicial
Esas inversiones se valoran inicialmente, por su valor razonable, que, salvo evidencia en
contrario, será el precio de la transacción, equivalente al valor razonable de la contraprestación
entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.
b) Valoración posterior
Posteriormente estas inversiones se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de
transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación.
Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio

neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el
importe así reconocido se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias.
Activos financieros mantenidos para negociar
Según el PGC un activo financiero se posee para negociar cuando:
- Se origine o se adquiere con el propósito de venderlo en el corto plazo,

- Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener
ganancias en el corto plazo, o
- Es un instrumento financiero derivado, que no sea un contrato de garantía financiera ni
haya sido designado como instrumento de cobertura.
a) Valoración inicial
Los activos financieros mantenidos para negociar se valoran por su valor razonable, que salvo
evidencia en contrario, será el precio de la transacción (que equivaldrá al valor razonable de la
contraprestación entregada). Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se
reconocerán en la cuenta de PyG del ejercicio.
b) Valoración posterior.
Posteriormente se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se
pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se
imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
PREGUNTAS TEÓRICO-PRÁCTICAS
Ejercicio 1
Con fecha 30-9-X se obtiene un préstamo de una entidad financiera, con las siguientes
características:
Importe: 300.000 euros

Tipo de interés nominal: 6%, pagadero por años vencidos
Amortización de capital al final de la vida del préstamo, en 3 años
Tipo de interés efectivo: 6,75875%
SE PIDE: Expresar la ecuación que ha permitido calcular el tipo de interés efectivo de la

operación y elaborar el cuadro de amortización de toda la vida del préstamo. ¿Cuál sería el valor
de la deuda en Balance a 31/12/X0?
SOLUCIÓN

pendiente
30/09/X 294.000
30/09/X1 18.000 19.870,71 1.870,71 295.870,71
30/09/X2 18.000 19.997,15 1.997,15 297.867,87
30/09/X3 318.000 20.132,13 297.867,87 0
Ejercicio 2
La sociedad PRESTAMITO ha solicitado a una entidad financiera un préstamo con los

siguientes datos:
- Cuantía: 100.000
- Comisión de apertura: 0,8%
- Tipo de interés anual: 5%
- Tipo de interés efectivo de la operación: 5,2517%
- Fecha de concesión: 15/10/2008
- Pago en 6 cuotas anuales constantes postvencidas.
La entidad financiera ha remitido a nuestra empresa el siguiente cuadro de amortización

financiera:

pendiente
15/10/2009 19.701,75 5.000 14.701,75 85.298,25
15/10/2010 19.701,75 4264,91 15.436,83 69.861,42
15/10/2011 19.701,75 3.493,07 16.208,68 53.652,74
15/10/2012 19.701,75 2.682,64 17.019,11 36.633,63
15/10/2013 19.701,75 1.831,68 17.870,07 18.763,57
15/10/2014 19.701,75 938,18 18.763,57 0
Se pide:
• Indique la formulación necesaria para hallar el tipo de interés efectivo de la operación.
99.200 = 19.701,75/(1+i) + 19.701,75/(1+i)2+…+19.701,75/(1+i)6

i = 5,2517%
• Indique la incidencia de esta operación en los estados financieros de la empresa a

31/12/2008.
En el balance habría que incrementar el saldo de la deuda por el importe de los intereses
devengados y no pagados hasta 31 de diciembre y en la cuenta de P y G aparecerían los gastos
financieros correspondientes.
• Indique cuál sería el coste amortizado de la operación después del pago de cada una de
las cuotas correspondientes.
Año Cuota Interés Amortización Coste

amortizado
15/10/2008 99.200
15/10/2009 19.701,75 5.209,71 14.492,04 84.707,96
15/10/2010 19.701,75 4.448,63 15.253,12 69.454,84
15/10/2011 19.701,75 3.647,58 16.054,17 53.400,67
15/10/2012 19.701,75 2.804,46 16.897,29 36.503,38
15/10/2013 19.701,75 1.917,06 17.784,69 18.718,69
15/10/2014 19.701,75 983,05 18.718,69 0
Ejercicio 3
La sociedad X, dedicada a la restauración y comercialización de antigüedades, formaliza a

finales de 2012 un contrato de arrendamiento en las siguientes condiciones:
• Arrendamiento de un camión (especialmente diseñado para el transporte de mercancías

delicadas) cuyo precio al contado es 60.000 € y cuya vida útil para la empresa es de 10
años.
• Se acuerda el pago de dos cuotas anuales de 23.100 €, a pagar a 31/12/2013 y

31/12/2014 respectivamente. Asimismo se fija una opción de compra de 23.100 a pagar
junto con la segunda cuota.
Se pide:
a. Indicar cómo se calcularía el TIE (9,086%) y elaborar el cuadro de amortización de esta

operación.
b. Indique cómo se vería plasmada esta operación en los Estados Contables a finales del
año 2013 y 2014.
SOLUCIÓN
60.000= 23.100/(1+i)+ 46.200/(1+i)2
Fecha Pago cuota Interés Amortización Deuda pendiente

de la deuda
31/12/2012 60.000
31/12/2013 23.100 5.452 17.648 42.352
31/12/2014 46.200 3.848 43.352 0
Ejercicio 4
La empresa XIRSA ha firmado un préstamo bancario el 1 de enero de 2012 con las siguientes
condiciones:
Importe del préstamo: 616.000 euros.
6 cuotas de igual importe cada 31 de diciembre: 113.712,06
Tipo de interés: 3% anual
Se pide:
a. Calcular el TIE y elaborar el cuadro de amortización de esta operación.

b. Indicar cómo se vería plasmada esta operación en los Estados Contables a finales del
año 2012.
SOLUCIÓN:
Valor inicial: Valor razonable de la contraprestación recibida menos los costes de la

transacción: 616.000– 1.200= 614.800.
Valor posterior: Coste amortizado.
Calculamos el tipo de interés efectivo de la operación, igualando la financiación
recibida 616.000-1.200 de gastos de formalización) con los pagos correspondientes a la
devolución de la misma (la cuota anual constante para un préstamo de 616.000 euros, al
3% de interés anual, es de 113.712,06).
614.800= 113.712,06 x a 6┐TIR.
El T.I.R. es 3, 05886%, resultando el siguiente cuadro:
Año Cuota anual Interés Amortización Capital

(3,05886 %) pendiente
0 614.800
1 113.712,06 18.805,87 94.906,19 519.893,81
2 113.712,06 15.902,82 97.809,24 422.084,57
3 113.712,06 12.910,97 100.801,09 321.283,48
4 113.712,06 9.827,61 103.884,45 217.399,03
5 113.712,06 6.649,93 107.062,31 110.336,72
6 113.712,06 3.375,34 110.336,72 0
Ejercicio 5
La empresa PETOSA posee un terreno adquirido el 1 de enero de X por un importe de 400.000

euros.
A 31 de diciembre de X+1 el valor razonable del terreno es estima en 300.000 euros. Siendo los
costes de ventas estimados de 5.000 euros. El valor de uso asciende a 193.000 euros.
A 31 de diciembre de X+2 un nuevo Plan General de Ordenación Urbana del Ayuntamiento

hace que el valor razonable del terreno pase a ser de 500.000 euros.
SE PIDE: Determinar los cambios de valor sufridos por el Terreno.
SOLUCIÓN
A 1 de enero de X, el valor del terreno era 400.000 euros.
A 31 de diciembre de X+1, el valor sería 295.000 euros, una vez considerado el deterioro de
valor. Dicho deterioro se calcula como la diferencia entre el valor contable y el importe
recuperable, que es el mayor valor entre: a) Valor Razonable – Gastos de Venta, y b) Valor en
Uso.
A 31 de diciembre de X+2, el valor es 400.000 euros, puesto que ya no existe deterioro de valor.
Ejercicio 6
Al cierre del ejercicio 2012 la empresa Z presenta un saldo de existencias de mercaderías por
valor 30.000 euros.
A dicha fecha la empresa estima que el precio de venta es de 32.000 euros, mientras que los
gastos de ventas serían de 4.000 euros.
A final del año 2013 la empresa estima que el valor de venta de las existencias es de 34.000, con
unos gastos de venta de 2.000.
SE PIDE: Determinar los cambios de valor sufridos por las existencias en 2012 y 2013.
SOLUCIÓN:
Precio adquisición de mercaderías = 30.000 euros.

Valor neto realizable = 32.000 - 4.000 = 28.000 euros.
30.000 › 28.000
30.000 – 28.000 = 2.000 → Deterioro de valor.
31-12-2012:
2.000 Pérdidas por deterioro de a Deterioro de valor de las 2.000

existencias mercaderías
31-12-2013:
Valor neto realizable = 34.000 - 2.000 = 32.000 euros.
28.000 < 32.000 euros → Se revierte el deterioro, no se reconoce el incremento de valor.
2.000 Deterioro de valor de las a Reversión del deterioro de 2.000

mercaderías existencias
Ejercicio 7
La empresa “X&X” al 31 de diciembre de 2012 presenta una cartera de clientes vinculados al

mismo sector con un saldo de 325.000 euros. El analista de riesgos de la empresa estima que de
dichos créditos solo serán cobrables el 90% debido a la crisis que atraviesa el sector.
SE PIDE: Determinar el valor de los créditos con clientes.
SOLUCIÓN
Se debe registrar un deterioro de valor de estos créditos del 10% de su valor, por lo que el valor
de dichos créditos sería 325.000 – 32.500.
Ejercicio 8
A principios del año 2007 la empresa CANICAS, S.A. formaliza un contrato de arrendamiento
financiero sobre una maquinaria (incluida en la cuenta Instalaciones Técnicas), cuyo valor
razonable es de 100.000 euros.
Las cuotas anuales son de 35.000 euros, pagaderas a 31 de diciembre de cada año, y la duración
del contrato de 3 años. El primer pago se realiza el 31/12/07.
El importe de la opción de compra se ha establecido en 2.000 euros. La tasa de interés efectivo

es de 3,43 %.
Se pide: Determine la cuantía de la deuda e intereses a final de cada año.
SOLUCIÓN
Fecha Pago Interés Amortización Deuda

cuota de la deuda pendiente
01/01/2007 100.000
31/12/2007 35.000 3.428 31.572 68.428
31/12/2008 35.000 2.346 32.654 35.774
31/12/2009 37.000 1.226 35.774 0
Ejercicio 9
Indique cómo deben contabilizarse los siguientes conceptos de acuerdo con los criterios de
registro y reconocimiento recogidos en el Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad:
a) Fondo de comercio.
b) Incremento del valor razonable de un edificio (carácter especulativo).
c) Capital intelectual generado por los trabajadores.
d) Decremento del valor razonable de un camión.

SOLUCIÓN
a) Fondo de comercio. No se puede reconocer, salvo que se produzca una combinación de

negocios.
b) Incremento del valor razonable de un edificio (carácter especulativo). Por el principio de

prudencia, no se permite reconocer plusvalías, aunque el edificio tenga carácter especulativo.
c) Capital intelectual generado por los trabajadores. No se permite reconocer este capital
intelectual debido a la dificultad de poder realizar una valoración fiable.
d) Decremento del valor razonable de un camión. En este caso se permite reconocer la

minusvalía mediante una pérdida (si el decremento de valor es definitivo) o un deterioro (si hay
posibilidades de reversión).
Ejercicio 10
La empresa “BAILLONI S.L.” decide invertir 360.000 euros en Letras del Tesoro a dos años.
Los gastos de la operación ascienden a 40.000 euros. El contrato de compra establece que el
emisor de las Letras del Tesoro tendrá que pagar 220.000 al final del primer año y 242.000 al
final del segundo año. El tipo de interés efectivo de la operación es del 10%. De acuerdo con lo
anterior:
1. Indique de qué tipo de activo financiero se trata y cuál es la norma de valoración

aplicable.
2. Elabore el cuadro financiero correspondiente, explicando la valoración de este

instrumento financiero a lo largo de su vida útil. Indique para cada momento su
incidencia final en los Estados Financieros.
SOLUCIÓN:
Activo mantenido hasta el vencimiento.
Fecha Cobro Interés Amortización Valor del

cuota del activo activo
01/01/x0 400.000
31/12/x0 220.000 40.000 180.000 220.000
31/12/x1 242.000 22.000 220.000 0
Ejercicio 11
¿Cuándo se entiende que se produce un deterioro? Calcule el deterioro para el siguiente caso:
A finales del ejercicio 2009 la sociedad X tiene contabilizadas las instalaciones técnicas con un
precio de adquisición de 332.964 euros, una amortización acumulada de 187.543 euros y un
deterioro de 1.891 euros. El valor razonable de mercado es 140.798 euros y el valor de uso
139.546 euros.
SOLUCIÓN
Cuando el valor contable es inferior al importe recuperable. Éste último se define como el
mayor entre el valor razonable menos los gastos de venta y el valor en uso.
VC Instalaciones Técnicas: 332.964 – 187.543 – 1.891 = 143.530
VR: 140.798
Importe recuperable: Mayor valor
Valor en uso: 139.546
Como el valor contable es superior al importe recuperable es necesario registrar un deterioro por
la diferencia.
Ejercicio 12
La empresa X presenta en el Balance de Situación a 31 de diciembre de 2010 las siguientes

partidas:
- Inversiones financieras a l/p instrumentos de patrimonio: 15.000 €.

- Ajustes por valoración activos financieros disponibles para la venta: 3.500 €.
- Pasivo por diferencias temporarias imponibles: 1.500 €.
La inversión financiera está clasificada como disponible para la venta y se adquirió en su totalidad
el 01/01/ 2010.
El 2 de febrero de 2011 se vende la totalidad de la cartera por un importe de 26.000 €
Se pide:
a.- El valor inicial de la inversión financiera a 1 de enero de 2010.
b.- ¿Por qué importe se ve afectado el Resultado del Ejercicio de los años 2010 y 2011 por las
operaciones realizadas con esta cartera de valores?
SOLUCIÓN
Valor inicial de las inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio
La cuenta “Ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta” recoge los
cambios que se producen en el valor razonable, netos de impuesto, de dichos activos.
El efecto impositivo se recoge en la cuenta correspondiente de activo o pasivo por impuesto
diferido.
3.500 + 1.500 = 5.000 → Incremento en el valor inicial por un cambio en la cotización.
Valor inicial = 15.000 – 5.000 = 10.000
Resultado del ejercicio
Año 2010: no se ve afectado ya que los cambios en la cotización, beneficios o pérdidas, se

aplicarán a patrimonio neto, hasta la venta o baja de los activos, momento en el cual se
imputarán al resultado de ese año.
Año 2011: se procede a la venta, por lo tanto el beneficio o pérdida de la operación se
transferirá al resultado de este ejercicio. Precio de venta – Valor inicial = 26.000 – 10.000 =
16.000
Ejercicio 13
Con fecha 1 de enero de 2011 la empresa X obtiene un préstamo de 100.000 €, a devolver en su

totalidad el 31/12/2014. Se ha fijado un interés del 9% anual, pagadero a 31/12 de cada año. La
empresa soporta unos costes de formalización del préstamo de 4.000 €. (Tipo de Interés
Efectivo 10,269%)
Se pide:
1.- Calcular el valor por el que aparecerá el préstamo en la contabilidad de la empresa a fecha
31/12/2011
2.- Indicar los gastos financieros que aparecerán en la cuenta de Pérdidas y Ganancias de 2011
correspondientes a este préstamo.
SOLUCIÓN:
1.- Valor del préstamo a 31/12/2011:

100.000 x 0.09 = 9.000 (intereses explícitos)
96.000 (100.000 – 4.000) x 0.10269 = 9.858,24 (intereses explícitos e implícitos) → Intereses
implícitos = 858,24
Deudas l/p con entidades de crédito = 96.858,24 (96.000 + 858,24)
2.- Gastos financieros = 9.858,24 (intereses explícitos e implícitos)
Ejercicio 14
A 30 de octubre de 2011, una empresa compra un paquete de 100 acciones a 20 euros la acción.
a) Indique las distintas posibilidades de contabilización de las mismas en ese momento.
A 31 de diciembre del mismo año las acciones cotizan en Bolsa a 18 euros la acción. En función
de las distintas posibilidades enumeradas anteriormente y que ofrece la normativa contable
actualmente vigente en España indique:
b) ¿En qué estado contable aparecerán registradas las acciones? ¿por qué valor?
c) ¿En qué otros estados contables aparecerá información relacionada con las mismas?
d) Si las vende a 30 de enero de 2012 por 22 euros la acción, ¿cómo afectará ese hecho a
las cuentas anuales de 2012?
SOLUCIÓN
a) Activo financiero mantenido para negociar (AFMN)

Activo financiero disponible para la venta (AFDV)
b) Balance de situación, por 1.800 euros.
c) AFMN. En el estado de resultados un GASTO por la pérdida en valor razonable.

AFDV. En el PATRIMONIO NETO un ajuste negativo por la pérdida del valor razonable, y
dicho decremento de PN afectará también al EGIR y ETCPN.
d) AFMN. Beneficio en el Estado de Resultados por el incremento en el VR de las acciones,

400 euros.
AFDV. Ajuste positivo en PN por el incremento en el VR de las acciones, y beneficio en el
Estado de Resultados por 200 euros (sin considerar efecto impositivo).
Ejercicio 15
La empresa “X” compra en octubre de 2009 un paquete de 1.000 acciones de la empresa “Y”
por 10.000 euros más 200 de gastos de la transacción y las clasifica como disponibles para la
venta. A cierre del ejercicio, la cotización de dichas acciones es de 12 euros/acción. Indique
cómo afectará este hecho a las cuentas anuales de la empresa “X” elaboradas a 31 de diciembre
de 2009.
A 30 de junio de 2010, la empresa “X” vende el paquete de acciones por 9 euros/acción. Indique
cómo se verán afectadas las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2010.
SOLUCIÓN:
A 31 de diciembre de 2009 se reconoce un ajuste positivo en PN, y un incremento en el valor

del activo: 12.000-10.200
A 31 de diciembre de 2010 habrá una pérdida en el estado de resultados: 10.200-9.000. Además,
se eliminará el ajuste del PN y las inversiones del activo.
ENUNCIADOS TEMA 3
EJERCICIOS TEMA 3. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Ejercicio nº1
La empresa IRA, S.A. que se dedica a comercializar aceites de Castro del Rio, realiza durante el
año 2012 las siguientes operaciones:
Vende aceite por un importe de 100.000€ a un cliente italiano con el que lleva trabajando más
de 10 años, por lo que le concede un descuento comercial del 5%, además como el cliente
paga al contado se le concede un descuento por pronto pago del 2%. Días después de que se
celebrara la venta nuestro cliente nos devuelve una partida de botellas que tenían defectos en
el etiquetado, el importe de la partida es de 12.000€. Finalmente IRA decide conceder al
término del ejercicio un descuento por volumen de compra de 2.500€.
Se pide: indicar el importe y el nombre de las cuentas pertenecientes al estado de pérdidas y

ganancias relacionadas con los hechos anteriores.
Ejercicio nº 2
En el almacén de una determinada empresa existían al final cada uno de los ejercicios las
siguientes existencias valoradas a su coste.
2011 2012 2013
Materias Primas 30.000 24.000 26.000
Productos en Curso 38.000 50.000 22.000
Productos Terminados 18.000 15.000 16.000
¿Cómo aparecerá recogida ésta información en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el

balance de los ejercicios 2012 y 2013?
Ejercicio nº 3
La empresa CRA, S.A., vende productos terminados por valor de 50.000 u.m. (10.000 u.f. x 5
u.m.) cobrando al contado el 50% y concediendo descuentos por pronto pago por importe de
1.000 u.m. El otro 50% se cobrará dentro de doce meses, por lo que se añaden en factura
1.200 u.m. en concepto de intereses por el aplazamiento. El IVA de la operación es del 21%.
Fecha de la operación: 1/10/13.
Se pide: calcule el Importe neto de la cifra de negocios que debe aparecer en la cuenta de
pérdidas y ganancias del ejercicio 13, razonando su respuesta.
Ejercicio nº4
Una empresa tiene como objeto social la venta y arrendamiento de inmuebles. El importe total
facturado y cobrado al contado, durante el ejercicio, en concepto de arrendamientos ha sido
de 986.000; el importe facturado por la venta de inmuebles ha sido de 3.500.000. Además,
para la venta de inmuebles se exigen unos intereses por aplazamiento de cobro a clientes de
10.000. Todas las operaciones a crédito se han realizado a c/p. La empresa opta por valorar los
créditos por su valor nominal.
Se pide: calcule el importe neto de la cifra de negocios.
Ejercicio nº 5
Una empresa tiene en el balance inicial de 2013 las siguientes partidas:
• Acciones de la empresa Y no cotizadas, clasificadas como disponibles para la venta, y
adquiridas en 2010 por importe de 150.000€.
• Un crédito concedido a otra empresa en el año 2012 cuyo coste amortizado a

31/12/2012 es de 16.000€. El crédito se devolverá en septiembre de 2014.
• Acciones de una empresa asociada adquiridas en 2010 y cuyo precio de adquisición fue
250.000€
• Unos bonos a c/p cuyo precio de adquisición fue de 25.000€ y por los que había
contabilizado un deterioro de 3.000€
A 31/12/2013 posemos la siguiente información:
• El valor teórico de las acciones no cotizadas era 100.000€.

• Con respecto al crédito concedido a otra empresa, existe una duda de recibir todos los
pagos previstos, ya que la empresa es insolvente y por lo tanto se espera poder
recuperar únicamente el 35% del valor del préstamo
• Las acciones de la empresa asociada fueron vendidas en noviembre por un importe de
350.000€
• Los bonos que estaban contabilizados fueron vendidos en octubre con un beneficio de
1.500€
Se pide: ¿Cómo se repercutirán las operaciones anteriores en la cuenta de pérdidas y

ganancias y en el balance de 2013?
Ejercicio nº 6. Devengo y Caja

Determine gasto/ingreso en la cuenta de resultados y variaciones de tesorería asociadas a las
siguientes situaciones producidas en el ejercicio 2012
Empresa A Empresa B
Si Sf Si Sf
Clientes 20.000 45.000 30.000 10.000
Ingresos por ventas 100.000 80.000
Cobros de clientes ¿ ¿
Si Sf Si Sf
Clientes 20.000 45.000 30.000 10.000
Cobros de clientes 100.000 80.000
Ingresos por ventas ¿ ¿
Si Sf Si Sf
Proveedores 20.000 45.000 30.000 10.000
Compra de mercad 100.000 80.000
Pagos a proveedores ¿ ¿
Si Sf Si Sf
Proveedores 20.000 45.000 30.000 10.000
Pagos a proveedores 100.000 80.000
Compra de mercad ¿ ¿
Ejercicio nº 7. Reconocimiento de ingresos

Indique cómo debe reconocer la empresa (en su caso) los siguientes ingresos en X0 y periodos
posteriores y qué partidas de activo y pasivo se ven afectadas.
1. Una empresa dedicada a la venta al por menor de productos informáticos vende bonos
de regalo (para usar como regalo) para canjear por sus productos a partir de la
temporada de rebajas (enero/abril). A 31/12/X0 ha vendido bonos por 20.000 um.
2. Una empresa dedicada a la venta de bicicletas oferta 6 meses sin pagar sus productos
para compras hasta 31/12/X0. Con esta fórmula vende artículos valorados en 50.000
um.
3. Una estación de esquí vende pases de temporada, esta se desarrolla de noviembre a
marzo. A 31/12/x0 había vendido pases por importe de 100.000 um.
4. Una empresa de venta por Internet de ropa no cobra a sus clientes hasta que reciben
los pedidos. A 31/12/x0 se encontraban en tránsito mercancías por 80.000 um.
5. Una empresa dedicada al asesoramiento fiscal se encuentra realizando un trabajo para
una gran empresa a la que le ha presupuestado 1.000 horas. A 31/12/X0 el trabajo,
que avanza al ritmo previsto, ha supuesto unos costes de 45.000 um y ha empleado
400 horas. Se espera que el trabajo se concluya en enero de x1. Cada hora se factura a
200 um/hora. El coste presupuestado total asciende a 90.000 um.
6. Una empresa vende apartamentos a sus clientes y se compromete contractualmente a
recomprarlos a los dos años por el importe pagado más un 3%. Ha vendido bajo esta
fórmula apartamentos por valor de 200.000 um.
7. Una empresa dedicada a la venta al por mayor de abonos vende una maquinaria por
7.500 um, con un precio de adquisición de 20.000 um, una amortización acumulada de
12.000 um y depreciada en 2.000 um.
8. Una empresa es propietaria de 10.000 acciones de Repsol. Las adquirió por 16
euros/acción a 26/12/X0 con la intención de venderlas a corto plazo. A 31/12/X0
cotizan a 16,5 euros/acción.
9. Una empresa no financiera prestó a sus directivos el 31/10/X0 20.000 um. Les aplica
un tae del 5,7% que pagarán cada 6 meses. El principal se devolverá en 18 meses.
10. Una empresa ganadera recibe una subvención de la Junta de Andalucía por importe
de 5.000 um el 18/11/X0, para compensarla por las pérdidas sufridas en su explotación
por el desbordamiento del río Quintanilla. Espera cobrarla el 31/03/X1.
11. Una empresa sevillana dedicada al alquiler, montaje y desmontaje de grúas posee un
almacén en las afueras de Santiponce. El terreno (5.000 m2) se encuentra valorado en
el balance de la empresa por 500.000 um. Debido a la inminente construcción del
cercano mega casino SevillaVegas, los terrenos circundantes similares se están
vendiendo a 400 um/m2).
Ejercicio nº 8. Reconocimiento de gastos

Indique cómo debe reconocer la empresa (en su caso) los siguientes gastos en X0 y periodos
1. Una empresa dedicada a la reparación y venta de automóviles, regala a sus clientes
bonos de lavado con cada reparación superior a 100 um. Cada bono tiene un coste
para la empresa cuando se usa de 1,2 um/bono. La empresa ha entregado 1.000 bonos
en X0, de los cuales 300 todavía no se han usado. La empresa tiene la experiencia de
que el 90% de los bonos se usan y el 10% restante no.
2. Un supermercado tenía valorado su inventario en 400.000 um a principios de enero. A
finales del mes de diciembre su programa de inventario registra un valor de 480.000
um para el mismo. Las adquisiciones de mercaderías ascendieron a 5.000.000 um

durante el periodo.
3. El 10/X0 una empresa dedicada al transporte de pasajeros en jet decide renovar su
flota. Gasta 200.000 um en mantenimiento rutinario y 400.000 um en cambiar varios
motores (lo que permite ampliar el radio de vuelo de esos aparatos y con ello los
clientes). Paga los seguros de accidentes por 580.000 que cubren sus aparatos los
siguientes 12 meses. Sin embargo, consigue aplazar el pago de sus tasas de aeropuerto
(370.000 um) de 10/X0 a 01/X4.
4. Una empresa no financiera obtuvo un préstamo bancario a 31/10/X0 por 10.000 um.
La entidad le aplica un TIE del 8% que pagará cada 3 meses. El principal se devolverá
en 18 meses.
el balance de la empresa por 500.000 um. Debido a la inminente construcción de la
cercana central termonuclear Co2, terrenos circundantes similares se están vendiendo
a 40 um/m2).
Ejercicio nº 9
La empresa ZEN, S.A. tiene tres centros productivos distribuidos entre el norte, el centro y el
sur de España, que representan el 40%, el 35% y el 25% respectivamente de la facturación
total. Debido a la crisis, a lo largo del ejercicio actual ha puesto en venta el centro productivo
que operaba en el norte de España. Se conocen los siguientes datos relativos a este centro
productivo:
Terrenos 3.540.000
Construcciones 2.585.000
Maquinaria 345.000
Inversiones financieras (Activos fros mantenidos para la venta) 65.000
Ingresos por ventas 600.500
Compras de mercaderías 340.000
Variación de existencias (saldo acreedor) 75.000
Gastos de personal 125.000
Amortización 90.000
Servicios externos 190.000
Se pide:
a) ¿De qué tipo de operación se trata? ¿Por qué?

b) Indique qué conceptos relacionados con esta información se incluirían en el balance de
situación
c) Indique qué conceptos relacionados con esta información se incluirían en la cuenta de
resultados
Ejercicio nº 10
La empresa INTERRUMPIDOSA presenta el siguiente listado de cuentas correspondiente al

ejercicio económico 200X.
(i) El 40% de este importe son ingresos derivados durante el período por la línea de negocio
que se vendió a finales del mismo. Asimismo el 12% de los gastos de personal y compras son
asignables a esta línea de negocio. La tasa impositiva efectiva de la compañía es del 31%.
Se pide: presente el modelo normal de Pérdidas y Ganancias según PGC.
Ejercicio nº 11. Balance y resultado

Durante sus vacaciones un estudiante de GADE de la US decide utilizar sus conocimientos en
contabilidad y finanzas para ganar algún dinero asesorando a sus amigos y vecinos sobre el
coste efectivo y rentabilidad de préstamos personales, hipotecas y determinados productos
bancarios. Para ello deposita el 01/07 2.900 um en una C/C de los cuales 1.800 um se los
prestó su padre y el resto lo tenía ahorrado. Alquiló una habitación y algún equipo informático.
A finales de agosto estaba preparado para cerrar el negocio. Como había tenido bastante éxito
no había podido llevar la contabilidad adecuadamente. Piensa que había ganado dinero pero
no lo tiene del todo claro. Su c/c tenía un saldo de 3.600 um. Sus clientes le deben 890 um., Ya
que el resto lo cobró al contado, que esperaba cobrar en septiembre. Devolver el equipo
alquilado, recuperar la fianza de 500 um y pagar el alquiler de 525 um que todavía debía. Por
el buzoneo publicitario debía 110 um a unos compañeros y le debía a su padre 700 um.
Se pide: Resuelva las dudas del estudiante emprendedor y confeccione un balance y cuenta de
PyG a 31/08. Liquide contablemente la empresa.
Ejercicio nº 12. Patrimonio neto, dividendos y resultado

La empresa SUMA presenta las siguientes magnitudes contables referentes a 2012
01/01/2012 31/12/2012
Activos 288.000 330.000
Pasivos 100.000 115.000
Determine el resultado del ejercicio en las diferentes situaciones siguientes:

a) No repartió dividendos y no varió su capital social
b) No repartió dividendos y emitió acciones por 13.000 um
c) Repartió dividendos por 8.000 um y no varió su capital social
d) Repartió dividendos por 12.000 un y aumentó su capital social por 14.000 um
Ejercicio nº13. Patrimonio neto, dividendos y resultado
Ponga valores a las letras
Empresa A B C D
Patrimonio Neto 31/12/2010

Capital Social 45.000 39.000 80.000 25.000
Reservas 18.800 15.300 6.900 A
Resultado ejercicio 2010 B 7.100 9.700 (4.500)*
Total PN C D 95.800 38.900
Dividendos 2010 (reparto 2011) 2.100 800 E 0

Capital social 45.000 39.000 80.000 25.000
Reservas 21.700 F G H
Resultado del ejercicio 6.000 8.000 25.300 3.000
Total PN I J 120.200 K
Total Activo 31/12/2011 L 88.200 130.000 Ll

Total Pasivo 31/12/2011 14.400 M N 15.700
* A compensar el ejercicio siguiente con cargo a reservas
Ejercicio nº 14
La empresa V CENTENARIO, S.A. dedicada a la comercialización de productos de papelería,
presenta al cierre del ejercicio 2012 los siguientes saldos en cuentas de ingresos y gastos:
Concepto 2012
Amortización inmovilizado intangible 4.800

Amortización inmovilizado material 30.800
Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda a
largo plazo 550
Compras de mercaderías 1.854.000
Descuentos sobre compras por pronto pago 25.000
Devoluciones de compras y operaciones similares 30.000
Exceso de provisión para impuestos 15.600
Gastos excepcionales 11.640
Gastos financieros por actualización de provisiones 125
Impuesto sobre beneficios 43.178
Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio, otras
empresas 1.200
Ingresos por arrendamientos 4.800
Intereses de deudas 12.000
Pérdidas de créditos comerciales incobrables 1.200
Pérdidas de disponibles para la venta 24.000
Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales 3.600
Pérdidas por deterioro de mercaderías 800
Primas de seguros 1.600
Rappels por ventas 150.000
Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales 2.000
Seguridad social a cargo de la empresa 168.000
Servicios bancarios y similares 300
Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidos al
resultado del ejercicio (746) 12.000
Sueldos y salarios 840.000
Trabajos realizados para el inmovilizado material 45.000
Variación de existencias de mercaderías (Saldo acreedor) 1.200
Ventas de mercaderías 3.109.440
Se pide:
a) Calcule el saldo de los siguientes conceptos de la cuenta de pérdidas y ganancias:
▪ Importe neto de la cifra de negocios

▪ Aprovisionamientos
b) Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2012 (incluyendo

únicamente los datos correspondientes a ese ejercicio económico) según el modelo normal
previsto en el Plan General de Contabilidad.
Ejercicio nº 15
El administrador de la empresa Murillo, S.A., dedicada a la compra-venta y restauración de
obras de arte, tras la marcha repentina de su contable, consigue reunir el siguiente listado de
cuentas a 31/12/2013.
Acciones propias para reducción 1.500 Ingresos de participaciones en 1.200

de capital instrumentos de patrimonio
Socios por desembolsos no 2.500 Intereses a c/p de deudas 500
exigidos
Acreedores por prestación de 2.500 Mercaderías (Ef) 4.000

servicios (El valor de las Ei ascendió a 1.000)
Amortización acumulada del 9.000 Deudas l/p entidades de crédito 3.000
Inmovilizado Material
Amortización del Inmovilizado 3.500 Reversión del deterioro de 800
Material existencias
Capital Social 18.000 Deterioro de valor de las 500
mercaderías
Clientes 4.500 Remanente 1.000
Compra de mercaderías 14.000 Reserva legal 500
Construcciones 33.000 Subvenciones de capital 500

transferidas al resultado del
ejercicio
Devoluciones de compras y 1.500 Subvenciones oficiales de Capital 7.000
operaciones similares
H.P. acreedora por impuestos 1.100 Sueldos y salarios 3.500
Provisión para otras 1.500 Seguros sociales a cargo de la 1.500
responsabilidades empresa
Pérdidas por deterioro de 500 Tesorería 4.000
existencias
Pérdidas procedentes del Inmov. 1.500 Trabajos realizados por la empresa 2.000
Material para su inmovilizado.
Importe neto de la cifra de negocio 21.500
Se pide:
a) Obtenga el importe de los Costes de Aprovisionamiento del ejercicio.
b) Presente el Modelo Normal de la cuenta de Pérdidas y Ganancias según el PGC.
SOLUCIONES TEMA 3
EJERCICIOS TEMA 3. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Ejercicio nº1
La empresa IRA, S.A. que se dedica a comercializar aceites de Castro del Rio, realiza durante el
año 2012 las siguientes operaciones:
Vende aceite por un importe de 100.000€ a un cliente italiano con el que lleva trabajando más
de 10 años, por lo que le concede un descuento comercial del 5%, además como el cliente
paga al contado se le concede un descuento por pronto pago del 2%. Días después de que se
celebrara la venta nuestro cliente nos devuelve una partida de botellas que tenían defectos en
el etiquetado, el importe de la partida es de 12.000€. Finalmente IRA decide conceder al
término del ejercicio un descuento por volumen de compra de 2.500€.
Se pide: indicar el importe y el nombre de las cuentas pertenecientes al estado de pérdidas y

ganancias relacionadas con los hechos anteriores.
SOLUCIÓN
* Ingreso explotación/Ventas de mercaderías: 100.000 - 5.000 - 2.000 = 93.000

* Gasto explotación/Devolución de mercaderías: 12.000
* Gasto explotación/Rappels sobre ventas: 2.500
Ejercicio nº 2
En el almacén de una determinada empresa existían al final cada uno de los ejercicios las
siguientes existencias valoradas a su coste.
2011 2012 2013
Materias Primas 30.000 24.000 26.000
Productos en Curso 38.000 50.000 22.000
Productos Terminados 18.000 15.000 16.000
¿Cómo aparecerá recogida ésta información en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el

balance de los ejercicios 2012 y 2013?
SOLUCIÓN
2012
Balance en el AC (existencias):
Ei materias primas: 30.000
Ef materias primas: 24.000
Ei P en Curso: 38.000
Ef P en curso: 50.000
Ei PT: 18.000
Ef PT: 15.000
PyG:
Variación Ex. MP: (6.000)
Variación Ex. P en Curso: 12.000
Variación Ex. PT: (3.000)
2013
Balance:
Ei materias primas: 24.000
Ef materias primas: 26.000
Ei P en Curso: 50.000
Ef P en curso: 22.000
Ei PT: 15.000
Ef PT: 16.000
PyG:
Variación Ex. MP: 2.000
Variación Ex. P en Curso: (28.000)
Variación Ex. PT: 1.000
Ejercicio nº 3
La empresa CRA, S.A., vende productos terminados por valor de 50.000 u.m. (10.000 u.f. x 5
u.m.) cobrando al contado el 50% y concediendo descuentos por pronto pago por importe de
1.000 u.m. El otro 50% se cobrará dentro de doce meses, por lo que se añaden en factura
1.200 u.m. en concepto de intereses por el aplazamiento. El IVA de la operación es del 21%.
Fecha de la operación: 1/10/13.
Se pide: calcule el Importe neto de la cifra de negocios que debe aparecer en la cuenta de
pérdidas y ganancias del ejercicio 13, razonando su respuesta.
SOLUCIÓN
A) Importe neto de la cifra de negocios: 50.200
Ventas de mercaderías: 51.200

Descuentos por pronto pago: (1.000)
-----------------------------------------
Ejercicio nº4
Una empresa tiene como objeto social la venta y arrendamiento de inmuebles. El importe total
facturado y cobrado al contado, durante el ejercicio, en concepto de arrendamientos ha sido
de 986.000; el importe facturado por la venta de inmuebles ha sido de 3.500.000. Además,
para la venta de inmuebles se exigen unos intereses por aplazamiento de cobro a clientes de
10.000. Todas las operaciones a crédito se han realizado a c/p. La empresa opta por valorar los
créditos por su valor nominal.
Se pide: calcule el importe neto de la cifra de negocios.
SOLUCIÓN:
Venta de inmuebles…………….. 3.500.000

Arrendamientos………………… 986.000
Intereses aplazamiento…………. 10.000
Importe neto cifra de negocios…. 4.496.000
Ejercicio nº 5
Una empresa tiene en el balance inicial de 2013 las siguientes partidas:
• Acciones de la empresa Y no cotizadas, clasificadas como disponibles para la venta, y
adquiridas en 2010 por importe de 150.000€.
• Un crédito concedido a otra empresa en el año 2012 cuyo coste amortizado a

31/12/2012 es de 16.000€. El crédito se devolverá en septiembre de 2014.
• Acciones de una empresa asociada adquiridas en 2010 y cuyo precio de adquisición fue
250.000€
• Unos bonos a c/p cuyo precio de adquisición fue de 25.000€ y por los que había
contabilizado un deterioro de 3.000€
A 31/12/2013 posemos la siguiente información:
• El valor teórico de las acciones no cotizadas era 100.000€.

• Con respecto al crédito concedido a otra empresa, existe una duda de recibir todos los
pagos previstos, ya que la empresa es insolvente y por lo tanto se espera poder
recuperar únicamente el 35% del valor del préstamo
• Las acciones de la empresa asociada fueron vendidas en noviembre por un importe de
350.000€
• Los bonos que estaban contabilizados fueron vendidos en octubre con un beneficio de
1.500€
Se pide: ¿Cómo se repercutirán las operaciones anteriores en la cuenta de pérdidas y

ganancias y en el balance de 2013?
SOLUCIÓN:
• AFDV: En balance aparecerían por 100.000. En P y G, nada, porque son AFDV.
• El crédito disminuiría su valor en balance hasta 5.600 (Inversiones financieras C/P, ya
que se reclasificaría) . En P y G aparecería una pérdida por deterioro de créditos de
10.400.
• Las acciones ya no aparecerían en el balance. En la cuenta de P y G aparecería, en el
resultado financiero, un beneficio por venta de acciones empresas asociadas de
100.000.
• Los bonos ya no aparecerían en el balance. En la cuenta de P y G aparecería, en el
resultado financiero, un beneficio por valores negociables por 1.500.
Ejercicio nº 6. Devengo y Caja

Determine gasto/ingreso en la cuenta de resultados y variaciones de tesorería asociadas a las
siguientes situaciones producidas en el ejercicio 2012
Empresa A Empresa B
Si Sf Si Sf
Clientes 20.000 45.000 30.000 10.000
Cobros de clientes ¿ ¿
Si Sf Si Sf
Clientes 20.000 45.000 30.000 10.000
Ingresos por ventas ¿ ¿
Si Sf Si Sf
Proveedores 20.000 45.000 30.000 10.000

Pagos a proveedores ¿ ¿
Si Sf Si Sf
Proveedores 20.000 45.000 30.000 10.000
Compra de mercad ¿ ¿
SOLUCIÓN:
Empresa A Empresa B
Si Sf Si Sf
Clientes 20.000 45.000 30.000 10.000
Si Sf Si Sf
Clientes 20.000 45.000 30.000 10.000
Si Sf Si Sf
Proveedores 20.000 45.000 30.000 10.000
Si Sf Si Sf
Proveedores 20.000 45.000 30.000 10.000
Ejercicio nº 7. Reconocimiento de ingresos

Indique cómo debe reconocer la empresa (en su caso) los siguientes ingresos en X0 y periodos
1. Una empresa dedicada a la venta al por menor de productos informáticos vende bonos
de regalo (para usar como regalo) para canjear por sus productos a partir de la
temporada de rebajas (enero/abril). A 31/12/X0 ha vendido bonos por 20.000 um.
2. Una empresa dedicada a la venta de bicicletas oferta 6 meses sin pagar sus productos
para compras hasta 31/12/X0. Con esta fórmula vende artículos valorados en 50.000
um.
3. Una estación de esquí vende pases de temporada, esta se desarrolla de noviembre a
marzo. A 31/12/x0 había vendido pases por importe de 100.000 um.
4. Una empresa de venta por Internet de ropa no cobra a sus clientes hasta que reciben
los pedidos. A 31/12/x0 se encontraban en tránsito mercancías por 80.000 um.
5. Una empresa dedicada al asesoramiento fiscal se encuentra realizando un trabajo para
una gran empresa a la que le ha presupuestado 1.000 horas. A 31/12/X0 el trabajo,
que avanza al ritmo previsto, ha supuesto unos costes de 45.000 um y ha empleado
400 horas. Se espera que el trabajo se concluya en enero de x1. Cada hora se factura a
200 um/hora. El coste presupuestado total asciende a 90.000 um.
6. Una empresa vende apartamentos a sus clientes y se compromete contractualmente a
recomprarlos a los dos años por el importe pagado más un 3%. Ha vendido bajo esta
fórmula apartamentos por valor de 200.000 um.
7. Una empresa dedicada a la venta al por mayor de abonos vende una maquinaria por
7.500 um, con un precio de adquisición de 20.000 um, una amortización acumulada de
12.000 um y depreciada en 2.000 um.
8. Una empresa es propietaria de 10.000 acciones de Repsol. Las adquirió por 16
euros/acción a 26/12/X0 con la intención de venderlas a corto plazo. A 31/12/X0
cotizan a 16,5 euros/acción.
9. Una empresa no financiera prestó a sus directivos el 31/10/X0 20.000 um. Les aplica
un tae del 5,7% que pagarán cada 6 meses. El principal se devolverá en 18 meses.
10. Una empresa ganadera recibe una subvención de la Junta de Andalucía por importe
de 5.000 um el 18/11/X0, para compensarla por las pérdidas sufridas en su explotación
por el desbordamiento del río Quintanilla. Espera cobrarla el 31/03/X1.
el balance de la empresa por 500.000 um. Debido a la inminente construcción del
cercano mega casino SevillaVegas, los terrenos circundantes similares se están
vendiendo a 400 um/m2).
Ejercicio nº 8. Reconocimiento de gastos

Indique cómo debe reconocer la empresa (en su caso) los siguientes gastos en X0 y periodos
1. Una empresa dedicada a la reparación y venta de automóviles, regala a sus clientes
bonos de lavado con cada reparación superior a 100 um. Cada bono tiene un coste
para la empresa cuando se usa de 1,2 um/bono. La empresa ha entregado 1.000 bonos
en X0, de los cuales 300 todavía no se han usado. La empresa tiene la experiencia de
que el 90% de los bonos se usan y el 10% restante no.
2. Un supermercado tenía valorado su inventario en 400.000 um a principios de enero. A
finales del mes de diciembre su programa de inventario registra un valor de 480.000
um para el mismo. Las adquisiciones de mercaderías ascendieron a 5.000.000 um
durante el periodo.
3. El 10/X0 una empresa dedicada al transporte de pasajeros en jet decide renovar su
flota. Gasta 200.000 um en mantenimiento rutinario y 400.000 um en cambiar varios
motores (lo que permite ampliar el radio de vuelo de esos aparatos y con ello los
clientes). Paga los seguros de accidentes por 580.000 que cubren sus aparatos los
siguientes 12 meses. Sin embargo, consigue aplazar el pago de sus tasas de aeropuerto
(370.000 um) de 10/X0 a 01/X4.
4. Una empresa no financiera obtuvo un préstamo bancario a 31/10/X0 por 10.000 um.
La entidad le aplica un TIE del 8% que pagará cada 3 meses. El principal se devolverá
en 18 meses.
el balance de la empresa por 500.000 um. Debido a la inminente construcción de la
cercana central termonuclear Co2, terrenos circundantes similares se están vendiendo
a 40 um/m2).
Ejercicio nº 9
La empresa ZEN, S.A. tiene tres centros productivos distribuidos entre el norte, el centro y el
sur de España, que representan el 40%, el 35% y el 25% respectivamente de la facturación
total. Debido a la crisis, a lo largo del ejercicio actual ha puesto en venta el centro productivo
que operaba en el norte de España. Se conocen los siguientes datos relativos a este centro
productivo:
Terrenos 3.540.000
Maquinaria 345.000
Gastos de personal 125.000
Amortización 90.000
Servicios externos 190.000
Se pide:
a) ¿De qué tipo de operación se trata? ¿Por qué?

b) Indique qué conceptos relacionados con esta información se incluirían en el balance de
situación
c) Indique qué conceptos relacionados con esta información se incluirían en la cuenta de
resultados
SOLUCIÓN:
1. Operaciones interrumpidas
2.
Activos no corrientes mantenidos para la venta:

Terrenos 3.540.000
Maquinaria 345.000
3. Resultado procedente de operaciones interrumpidas

Compras de mercaderías -340.000
Gastos de personal -125.000
Amortización -90.000
Servicios externos -190.000
Resultado op interrumpidas antes de impuestos -69.500
Impuesto sobre sociedades 19.460
Resultado op interrumpidas -50.040
Ejercicio nº 10
La empresa INTERRUMPIDOSA presenta el siguiente listado de cuentas correspondiente al

ejercicio económico 200X.
(i) El 40% de este importe son ingresos derivados durante el período por la línea de negocio
que se vendió a finales del mismo. Asimismo el 12% de los gastos de personal y compras son
asignables a esta línea de negocio. La tasa impositiva efectiva de la compañía es del 31%.
Se pide: presente el modelo normal de Pérdidas y Ganancias según PGC.
SOLUCIÓN:
Ejercicio nº 11. Balance y resultado

Durante sus vacaciones un estudiante de GADE de la US decide utilizar sus conocimientos en
contabilidad y finanzas para ganar algún dinero asesorando a sus amigos y vecinos sobre el
coste efectivo y rentabilidad de préstamos personales, hipotecas y determinados productos
bancarios. Para ello deposita el 01/07 2.900 um en una C/C de los cuales 1.800 um se los
prestó su padre y el resto lo tenía ahorrado. Alquiló una habitación y algún equipo informático.
A finales de agosto estaba preparado para cerrar el negocio. Como había tenido bastante éxito
no había podido llevar la contabilidad adecuadamente. Piensa que había ganado dinero pero
no lo tiene del todo claro. Su c/c tenía un saldo de 3.600 um. Sus clientes le deben 890 um., Ya
que el resto lo cobró al contado, que esperaba cobrar en septiembre. Devolver el equipo
alquilado, recuperar la fianza de 500 um y pagar el alquiler de 525 um que todavía debía. Por
el buzoneo publicitario debía 110 um a unos compañeros y le debía a su padre 700 um.
Se pide: Resuelva las dudas del estudiante emprendedor y confeccione un balance y cuenta de
PyG a 31/08. Liquide contablemente la empresa.
SOLUCIÓN:
ACTIVO PN y PASIVO
3.600 Banco Capital 1.100
890 Clientes Resultado 2.555
500 Fianzas constituidas Préstamo 700
Acreedores alquiler 635
4.990 4.990
Cuenta de P y G Importes
Prestaciones de servicios 3.190
Alquiler - 525
Gastos buzoneo - 110
Resultado 2.555
Ejercicio nº 12. Patrimonio neto, dividendos y resultado

La empresa SUMA presenta las siguientes magnitudes contables referentes a 2012
01/01/2012 31/12/2012
Activos 288.000 330.000
Pasivos 100.000 115.000
Determine el resultado del ejercicio en las diferentes situaciones siguientes:

a) No repartió dividendos y no varió su capital social
b) No repartió dividendos y emitió acciones por 13.000 um
c) Repartió dividendos por 8.000 um y no varió su capital social
d) Repartió dividendos por 12.000 un y aumentó su capital social por 14.000 um
SOLUCIÓN:
a)
* PN (31/12/2012): 215.000
* PN (1/1/2012): 188.000
Incremento PN: 27.000 = Resultado del ejercicio
b) Resultado del ejercicio = 27.000 - 13.000 = 14.000

c) Resultado del ejercicio = 27.000 - 8.000 (dividendo a cuenta o a cargo del beneficio del año
anterior) = 19.000
d) Resultado del ejercicio = 27.000 - 12.000 - 14.000 = 1.000
10
Ejercicio nº13. Patrimonio neto, dividendos y resultado
Ponga valores a las letras
Empresa A B C D

Capital Social 45.000 39.000 80.000 25.000
Reservas 18.800 15.300 6.900 A
Resultado ejercicio 2010 B 7.100 9.700 (4.500)*
Total PN C D 95.800 38.900
Dividendos 2010 (reparto 2011) 2.100 800 E 0

Capital social 45.000 39.000 80.000 25.000
Reservas 21.700 F G H
Total PN I J 120.200 K
Total Activo 31/12/2011 L 88.200 130.000 Ll

Total Pasivo 31/12/2011 14.400 M N 15.700
* A compensar el ejercicio siguiente con cargo a reservas
SOLUCIÓN:
Empresa A B C D

Capital Social 45.000 39.000 80.000 25.000
Reservas 18.800 15.300 6.900 18.400
Resultado ejercicio 2010 5.000 7.100 9.700 (4.500)*
Total PN 68.800 61.400 95.800 38.900
Dividendos 2010 (reparto 2011) 2.100 800 1.700 0

Capital social 45.000 39.000 80.000 25.000
Reservas 21.700 21.600 14.900 13.900
Total PN 72.700 68.600 120.200 41.900
Total Activo 31/12/2011 87.100 88.200 130.000 57.600

Total Pasivo 31/12/2011 14.400 19.600 9.800 15.700
11
Ejercicio nº 14
La empresa V CENTENARIO, S.A. dedicada a la comercialización de productos de papelería,
presenta al cierre del ejercicio 2012 los siguientes saldos en cuentas de ingresos y gastos:
Concepto 2012
Amortización inmovilizado intangible 4.800
Amortización inmovilizado material 30.800
Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda a
largo plazo 550
Compras de mercaderías 1.854.000
Descuentos sobre compras por pronto pago 25.000
Devoluciones de compras y operaciones similares 30.000
Exceso de provisión para impuestos 15.600
Gastos excepcionales 11.640
Gastos financieros por actualización de provisiones 125
Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio, otras
empresas 1.200
Ingresos por arrendamientos 4.800
Pérdidas de créditos comerciales incobrables 1.200
Pérdidas de disponibles para la venta 24.000
Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales 3.600
Pérdidas por deterioro de mercaderías 800
Primas de seguros 1.600
Rappels por ventas 150.000
Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales 2.000
Seguridad social a cargo de la empresa 168.000
Servicios bancarios y similares 300
Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidos al
resultado del ejercicio (746) 12.000
Trabajos realizados para el inmovilizado material 45.000
Variación de existencias de mercaderías (Saldo acreedor) 1.200
Ventas de mercaderías 3.109.440
Se pide:
a) Calcule el saldo de los siguientes conceptos de la cuenta de pérdidas y ganancias:
▪ Importe neto de la cifra de negocios

▪ Aprovisionamientos
b) Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2012 (incluyendo

únicamente los datos correspondientes a ese ejercicio económico) según el modelo normal
previsto en el Plan General de Contabilidad.
SOLUCIÓN
A) Importe neto de la cifra de negocios: 2.959.440 B) Aprovisionamientos:

1.798.600
12
Ventas de mercaderías: 3.109.440 Compras de mercaderías:

1.854.000
Rappels por ventas: (150.000) Devoluciones de compras:
(30.000)
----------------------------------------- Descuentos sobre compras pp:
(25.000)
Ventas 2.959.440 Variación de existencias:
(1.200)
----------------------------------------------------
Consumo de mercaderías
1.797.800
Pérdidas por deterioro de mercaderías

800
----------------------------------------------------
-
Deterioro de mercaderías 800
B) Cuenta de Pérdidas y Ganancias ejercicio 2003
A) OPERACIONES CONTINUADAS 2.003

1. Importe neto de la cifra de negocios. 2.959.440
a) Ventas. 2.959.440
b) Prestaciones de servicios.
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de
fabricación.
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo. 45.000
4. Aprovisionamientos. -1.798.600
a) Consumo de mercaderías. -1.797.800
b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles.
c) Trabajos realizados por otras empresas.
d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros
aprovisionamientos. - 800
5. Otros ingresos de explotación. 4.800
a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente. 4.800
b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio.
6. Gastos de personal. -1.008.000
a) Sueldos, salarios y asimilados. - 840.000
b) Cargas sociales. - 168.000
c) Provisiones.
7. Otros gastos de explotación. - 4.700
a) Servicios exteriores. - 1.900
b) Tributos.
c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones
comerciales. - 2.800
d) Otros gastos de gestión corriente.
8. Amortización del inmovilizado. - 35.600
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras. 12.000
10. Excesos de provisiones. 15.600
13
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado. -

a) Deterioros y pérdidas
b) Resultados por enajenaciones y otras.
12. Otros resultados. - 11.640
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12) 178.300
13. Ingresos financieros. 1.200
a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.
a1) En empresas del grupo y asociadas.
a2) En terceros. 1.200
b) De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado.
b 1) De empresas del grupo y asociadas.
b 2) De terceros.
14. Gastos financieros. - 12.125
a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas.
b) Por deudas con terceros. - 12.000
c) Por actualización de provisiones - 125
15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros. - 24.000
a) Cartera de negociación y otros.
b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros
disponibles para la venta. - 24.000
16. Diferencias de cambio.
17. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos
financieros. 550
b) Resultados por enajenaciones y otras 550
A.2) RESULTADO FINANCIERO (13+14+15+16+17) - 34.375
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 143.925
18. Impuestos sobre beneficios. - 43.178
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES
CONTINUADAS (A.3+18) 100.748
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS -
19. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas

neto de impuestos.
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+19) 100.748
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales: 2.800

Pérdidas de créditos comerciales incobrables: 1.200
Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales: 3.600
Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales: (2.000)
Ejercicio nº 15
El administrador de la empresa Murillo, S.A., dedicada a la compra-venta y restauración de
obras de arte, tras la marcha repentina de su contable, consigue reunir el siguiente listado de
cuentas a 31/12/2013.
14
Acciones propias para reducción 1.500 Ingresos de participaciones en 1.200

de capital instrumentos de patrimonio
Socios por desembolsos no 2.500 Intereses a c/p de deudas 500
exigidos
Acreedores por prestación de 2.500 Mercaderías (Ef) 4.000
servicios (El valor de las Ei ascendió a 1.000)
Amortización acumulada del 9.000 Deudas l/p entidades de crédito 3.000
Inmovilizado Material
Amortización del Inmovilizado 3.500 Reversión del deterioro de 800
Material existencias
Capital Social 18.000 Deterioro de valor de las 500
mercaderías
Clientes 4.500 Remanente 1.000
Compra de mercaderías 14.000 Reserva legal 500
Construcciones 33.000 Subvenciones de capital 500

transferidas al resultado del
ejercicio
Devoluciones de compras y 1.500 Subvenciones oficiales de Capital 7.000
operaciones similares
H.P. acreedora por impuestos 1.100 Sueldos y salarios 3.500
Provisión para otras 1.500 Seguros sociales a cargo de la 1.500
responsabilidades empresa
Pérdidas por deterioro de 500 Tesorería 4.000
existencias
Pérdidas procedentes del Inmov. 1.500 Trabajos realizados por la empresa 2.000
Material para su inmovilizado.
Importe neto de la cifra de negocio 21.500
Se pide:
a) Obtenga el importe de los Costes de Aprovisionamiento del ejercicio.
b) Presente el Modelo Normal de la cuenta de Pérdidas y Ganancias según el PGC.
SOLUCIÓN:
A) OPERACIONES CONTINUADAS 200X

1. Importe neto de la cifra de negocios. 21.500
a) Ventas.
b) Prestaciones de servicios.
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación.
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo. 2.000
4. Aprovisionamientos. - 9.200
a) Consumo de mercaderías. - 9.500
b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles.
c) Trabajos realizados por otras empresas.
d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos. 300
5. Otros ingresos de explotación. -
15
a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente.

b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio.
6. Gastos de personal. - 5.000
a) Sueldos, salarios y asimilados. - 3.500
b) Cargas sociales. - 1.500
c) Provisiones.
7. Otros gastos de explotación. -
a) Servicios exteriores.
b) Tributos.
c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales.
d) Otros gastos de gestión corriente.
8. Amortización del inmovilizado. - 3.500
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras. 500
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado. - 1.500
b) Resultados por enajenaciones y otras. - 1.500
12. Otros resultados.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12) 4.800
13. Ingresos financieros. 1.200
a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.
a1) En empresas del grupo y asociadas.
a2) En terceros. 1.200
b) De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado.
b 1) De empresas del grupo y asociadas.
b 2) De terceros.
14. Gastos financieros. -
a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas.
b) Por deudas con terceros.
c) Por actualización de provisiones
15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros. -
a) Cartera de negociación y otros.
b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles
para la venta.
16. Diferencias de cambio.
17. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros. -
b) Resultados por enajenaciones y otras
A.2) RESULTADO FINANCIERO (13+14+15+16+17) 1.200
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 6.000
18. Impuestos sobre beneficios. - 1.100
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
(A.3+18) 4.900
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS -
16
19. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de

impuestos.
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+19) 4.900
APROVISIONAMIENTOS
a) Consumo de mercaderías - 9.500

d)Deterioro de mercaderías 300
TOTAL - 9.200
17
ENUNCIADOS CASOS GENERALES

SUPUESTO 1:
La empresa ASTRO S.A., dedicada al alquiler de juegos y películas en DVD, presenta las
siguientes cuentas al 31/12/2008:
BALANCE 2008 2007

Investigación y desarrollo 3.000 0
Terrenos 13.000 13.000
Construcciones 10.500 10.500
Equipos procesos de información 4.000 0
Elementos de transporte 22.000 10.000
Amortización acumulada inmovilizado material -3.400 -1.300
Inversiones financieras permanentes 2.600 3.200
Accionistas desembolsos exigidos 2.000 0
Activos no corriente mantenidos para la venta 0 8.000
Inversiones financieras temporales 1.000 1.200
Existencias 10.000 9.000
Clientes 2.200 4.600
Bancos 8.100 1.200
Diferencias temporarias deducibles 300 150
TOTAL ACTIVO 75.300 59.550
Capital Social 55.000 42.000
Capital no exigido -3.000 0
Pérdidas & Ganancias -4.652 -1.500
Reservas 8.500 10.000
Ajustes por valoración instrumentos financieros -900 -450
Subvenciones de capital 4.050 0
Proveedores inmovilizado l/p (arrendamiento financiero) 4.835 0
Proveedores inmovilizado c/p (arrendamiento financiero) 5.863 0
Acreedores prestación de servicios 100 500
Proveedores 4.054 8.900
Intereses a corto plazo de deudas 100 100
Diferencias temporarias imponibles 1.350 0
TOTAL PN y PASIVO 75.300 59.550
CUENTA RESULTADOS 2008 2007

A) OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios 9.000 12.915
Trabajos realizados para inmovilizado 3.000 0
Aprovisionamientos -8.200 -10500
Gastos de personal -2.100 -3.000
Servicios profesionales independientes -800 -700
Amortización del inmovilizado -2.100 -2000
Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 600 0

Subvenciones de explotación 2.000 2.000
Otros gastos de explotación -2.300 0
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -900 -1.285
Ingresos financieros 25 25
Gastos financieros -447 -240
Pérdidas en instrumentos financieros a valor razonable -200 0
RESULTADO FINANCIERO -622 -215
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -1.522 -1500
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE
OPERACIONES CONTINUADAS -1.522 -1500
RESULTADO OPERACIONES INTERRUMPIDAS -3130 0
RESULTADO DEL EJERCICIO -4.652 -1500
Información complementaria:
Debido a la situación de la empresa, durante 2008 se tomaron las siguientes medidas:
1) La empresa adquirió un ordenador para uno de sus establecimientos.

2) Compra un nuevo vehículo mediante leasing, con un valor razonable de 12.000 euros. El
01/9/2008 se contrató el arrendamiento financiero con el concesionario mediante 24 cuotas
mensuales (siendo la última la opción de compra) de 550 euros, a pagar todos los primeros
de mes (desde el 01/10/2008). El tipo de interés efectivo fue del 0,77% mensual (no
considere decimales).
3) Por la compra del vehículo del apartado 3) la empresa consigue una subvención por la mitad
de su valor razonable.
4) La empresa a finales del año 2007, por la poca rentabilidad obtenida, decidió vender en el
plazo de un año dos establecimientos dedicados al alquiler de películas. A mediados de este
año 2008 se han vendido y se sabe que durante el primer semestre estos establecimientos
habían ingresado por alquiler 700 euros y realizado consumos por 330 euros.
5) La empresa durante el año 2008 no ha comprado ni vendido ninguna partida de sus
inversiones financieras.
6) Realiza una ampliación de capital por 13.000 euros.
Se pide: Confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo de 2008 (elaborando los Flujos de

Efectivo de Explotación) y el Estado de Cambios de Patrimonio Neto de 2008 (considere para la
elaboración de este estado contable que el tipo del impuesto de sociedades sería del 25%).
Nota. Cada una de las anotaciones realizadas en el EFE y ECPN, para ser evaluadas,
deben ser explicadas previamente.
OTRAS CUESTIONES
1- Calcule la tabla de amortización financiera elaborada por la empresa de los cinco

primeros pagos del arrendamiento financiero utilizando los datos del punto 3 del
enunciado práctico.
2- Clasifique, conforme a la valoración establecida en el PGC 2007, los activos financieros
que tiene la empresa ASTRO S.A. Justifique su respuesta.
SUPUESTO 2
La sociedad Bermeja, SA, presenta el siguiente desglose en su Patrimonio Neto el 31/12/ 2010:
31/12/2010
A) PATRIMONIO NETO 155.050
A-1) Fondos propios. 154.700

I. Capital. 112.000
1. Capital escriturado. 126.000
2. (Capital no exigido). (14.000)
III. Reservas. 21.000
2. Otras reservas. 21.000
V. Resultados de ejercicios anteriores. 4.200
1. Remanente. 4.200
VII. Resultado del ejercicio. 19.200
VIII. (Dividendo a cuenta). (1.700)
A-2) Ajustes por cambios de valor. 350
I. Instrumentos financieros disponibles para la venta. 350
Adicionalmente, conocemos la siguiente información relativa al ejercicio 2011:

a. A mediados de enero, se detecta la existencia de mercaderías en el almacén que
quedaron obsoletas en el ejercicio anterior y para las cuales la empresa debió dotar una
pérdida por deterioro de 3.000 um.
b. Durante el mes de marzo se llevó a cabo una ampliación de capital por 14.000 um,
liberada en un 25% con cargo a las reservas existentes, siendo el resto desembolsado en
su totalidad mediante aportaciones dinerarias. No obstante, previamente a la
ampliación, se exigió y se cobró el capital no exigido.
c. Con fecha 1 de abril, adquirió una maquinaria especializada cuyo precio fue de 135.000
um. La mitad fue pagada en efectivo y el resto financiado en un único pago en abril de
2013. Para ayudarle en esa inversión la Junta de Andalucía le concedió y abono una
subvención del 30% de esa compra. La vida útil estimada para esta maquinaria es de 10
años. A 31 de diciembre se estima que la maquinaria ha sufrido un deterioro de 5.000
um.
d. A finales de junio, se procede al reparto del resultado del ejercicio anterior junto con el
remanente existente, destinando el 25% a dividendos (pagados a mediados de
septiembre) y el resto a reservas.
e. El 1 de septiembre, se ha procedido a la venta y cobro de la cartera de acciones de
disponibles para la venta por su valor razonable en ese momento 3.800 um. El precio de
compra de esta cartera a comienzos de 2010 fue de 3.000 um.
f. El resultado para el ejercicio 2011 ascendió a 24.000 um. Siendo el tipo impositivo
efectivo al que tributa la compañía del 30%.
SE PIDE:
1. Elabore el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos y el Estado Total de Cambios en el
Patrimonio Neto para el ejercicio 2011. (3 puntos)
2. Elabore los flujos de inversión y financiación de esta compañía para 2011. (1 puntos)
SUPUESTO 3:
La sociedad CONILSA constituida el 1 de enero de 2011, mediante una aportación dineraria de

sus socios de 60.000 um, se encuentra al cierre del ejercicio con la siguiente información sobre
sus operaciones corrientes:
a. El volumen de ventas del ejercicio ascendió a 190.000 um, siendo al contado el 80%. A
final de ejercicio, la empresa concedió y pago en efectivo rappels por un importe de
8.000 um.
b. El volumen de compras del ejercicio ascendió a 100.000 um, siendo al contado el 60%.
No obstante, se devolvieron mercaderías por un valor de 12.000 um, dejándose este
importe como anticipo para próximas compras.
c. Consideramos que la valoración de las unidades de mercaderías consumidas durante el
ejercicio asciende a 80.000 um.
d. El gasto de personal ascendió a 70.000 um, pagados en su totalidad durante el ejercicio.
Adicionalmente, durante el mes de diciembre, se les concedió a varios empleados un
anticipo de su nómina de enero 2012 por un importe total de 9.500 um.
e. Derivados de distintos servicios exteriores, consideramos que el gasto asignable al
ejercicio ascendió a 20.000 €. Calculándose, que el 70% está pendiente de pago al final
del ejercicio.
f. Por último, adicionalmente a los ya enumerados, encontramos los siguientes gastos e
ingresos: Pérdidas por deterioro de clientes 4.000 um, Amortización del inmovilizado
material 7.500 um, Gastos financieros (pagados en su totalidad) 175 um, Ingresos
financieros (cobrados el 50%) 3.350 um y Reversión del deterioro del inmovilizado
material 6.000 um.
Nota: no tenga en cuenta el efecto impositivo
SE PIDE:
1. Elabore la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011.

2. Elabore los flujos de explotación de esta compañía para el mismo ejercicio.
SUPUESTO 4:
La empresa GARDEN S.A. proporciona los siguientes datos en relación a su PATRIMONIO

NETO, a 31/12/2010:
CUENTAS SALDO
Capital Social 840.000
Reserva Legal 130.000
Reserva Voluntaria 10.000
Resultado ejercicio 160.000
Ajustes valoración AFDV ?
Además se dispone de la siguiente información complementaria:
1.- El 01/06/2010 la sociedad realizó una inversión financiera a L/P en instrumentos de

patrimonio, que calificó como “disponibles para la venta”. El valor de la inversión fue de 90.000
euros, con unos costes de transacción de 1.000 Euros, no incluidos en el importe anterior. A
finales de 2010, el valor razonable de la inversión era de 96.000 euros.
- En Abril de 2.011 la sociedad vende la totalidad de las acciones, cobrando 100.000 euros.
2.- En 01/01/2011 adquirió al contado una máquina, utilizada en su actividad productiva, por
importe de 110.000 euros. El inmovilizado entró en funcionamiento en la fecha de adquisición
del mismo, siendo necesario unos costes de instalación y montaje por valor de 10.000 euros, que
se pagaron al contado. Para financiar dicha compra, obtuvo y cobró, en la misma fecha, una
subvención por el 50% del precio de adquisición de la máquina. El inmovilizado tiene una vida
útil estimada de 10 años y un valor residual cero. A la fecha de cierre del ejercicio 2011, se
estima que el valor razonable neto de la máquina es de 94.000 euros y su valor en uso de 90.000
euros.
3.- A mediados de 2011 adquirió al contado, inversiones financieras en instrumentos de
patrimonio con fines de control, por valor de 600.000 euros. Para financiar la inversión obtuvo
un préstamo de una entidad financiera a devolver dentro de 2 años y por importe de 650.000
euros.
4.- Durante el 2011 realiza una ampliación de capital, emitiendo 600 títulos al 120%. El valor
nominal de los títulos: 100 euros/acción. En el momento de la emisión, los socios
desembolsaron la totalidad de la prima de emisión y el 50% del capital social, quedando el resto
pendiente de exigir.
5.- En Noviembre de 2011 la empresa reparte un dividendo a cuenta de 10.000 euros.
6.- Durante el año 2011 se reparte el resultado del ejercicio anterior, destinándose la mitad a
reservas y la otra mitad a dividendos que se pagan a través de banco.
7.- La cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011 arroja un resultado positivo de 114.000
euros.
8.- Al cierre del ejercicio 2011, se detectó un error en el registro de la amortización del
inmovilizado del año anterior, siendo necesario un aumento de valor del saldo de la
amortización acumulada de 10.000 euros.
9.- El tipo impositivo aplicable del Impuesto de sociedades es del 20%.
Se pide:
A.- Elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2011.
B.- Calcular los Flujos del Efectivo de Inversión y los Flujos del Efectivo de Financiación
del año 2011.
SUPUESTO 5:
La empresa GLEINSA, dedicada al transporte regional de pasajeros, presenta el siguiente

Patrimonio Neto:
PATRIMONIO NETO 31/12/2009 31/12/2008

A.1. FONDO PROPIOS
Capital escriturado 95.000 100.000
Capital no exigido (10.000) (15.000)
Prima emisión 11.400 12.000
Reserva legal 20.000 20.000
Reserva voluntaria 8.630 6.000
Otras aportaciones de socios 7.000 0
Resultado del ejercicio 5.600 5.350
(Dividendo a cuenta) (500) 0
A. 2. AJUSTES POR CAMBIO DE VALOR (3.400) 5.976
A. 3. SUBVENCIONES 42.160 21.600
Se dispone de la siguiente información adicional de la compañía:
a) El 1 de octubre de 2009 obtuvimos una subvención estatal para financiar cursos de

formación de los trabajadores, sobre conducción responsable y reacción ante situaciones
de riesgo, que tiene una duración prevista de 2 años. Se trata de la única subvención
recibida por la empresa este año. La imputación a la cuenta de Pérdidas y Ganancias
correspondiente al total de subvenciones del ejercicio 2009 ascendió a 18.000 euros.
b) En relación con las inversiones financieras, clasificadas como activos financieros

disponibles para la venta que tiene la compañía, sólo se ha enajenado en el año 2009
una parte de ellas adquiridas a principios del 2008 de las que se dispone de la siguiente
información:
Valor razonable momento de adquisición 200.000

Valor razonable 31/12/2008 208.300
Valor razonable momento de enajenación 166.700
c) Se ha realizado una operación de reducción de capital con devolución de aportaciones,

donde se ha repartido la reserva por prima de emisión correspondiente.
d) La empresa ha decidido en 2009 pasar de un modelo lineal a un modelo de amortización

acelerada (cuotas crecientes) en el cálculo de las amortizaciones de su inmovilizado
intangible. Este cambio de criterio contable ha supuesto un aumento de la amortización
del año 2008 de 4.000 euros.
e) El tipo impositivo efectivo para los ejercicios 2008 y 2009 fue del 32%.
SE PIDE: Elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al año 2009.

(3.5 puntos)
SUPUESTO 6:
MECANICAS PESADAS
EJERCICIO PRÁCTICO.
La Empresa Mecánicas Pesadas S.A. se dedica a prestar servicios a vehículos y máquinas

pesadas. Es cabecera de grupo y realiza operaciones comerciales con las empresas del grupo. La
empresa ha decidido presentar sus cuentas anuales de 2007 conforme al plan general del 2008.
Y le pide que elabore el Estado de Flujos de Efectivo y el estado de Cambios de Patrimonio
Neto. Le suministra el Balance de Situación y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de los
ejercicios 2007 y 2006, y la siguiente información:
La Empresa renueva continuamente su inmovilizado, y después de liquidar la deuda que tenía

pendiente con el proveedor ha comprado a principios del año 2007 equipos para proceso de
información valorados en 20.000 €. Ha obtenido una subvención del 20% de la inversión y el
proveedor del inmovilizado nos pide el 20% al contado y el resto a pagar en dos años cada 1 de
enero en dos cuotas iguales de 9.000 euros (tipo de interés efectivo 8,225%). El equipo se
amortiza en 5 años. Al mismo tiempo vende el equipo viejo valorado contablemente en 3.800.
Al cierre del ejercicio 2007 se encuentra inmersa en diversos litigios y ha decidido crear un
fondo para la posible futura indemnización.
La empresa ha adquirido durante 2006 y 2007 solares para su posible especulación, y concedió a
final de 2006 a uno de sus empleados un crédito a devolver en 2009.
La empresa tiene un solo préstamo bancario obtenido a inicios de 2005 en 60.000 €, que está
pagando anualmente (tipo de interés efectivo anual del 6%).
La empresa tiene la política de repartir todos sus resultados.
BALANCE 2007 2006
ACTIVOS NO CORRIENTES 132.400 115.700

INMOVILIZADO INTANGIBLES 37.700 39.700
INMOVILIZADO MATERIAL 44.300 35.000
INVERSIONES INMOBILIARIAS 15.000 5.000
INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL
GRUPO 15.000 20.000
INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 15.000 11.000
CREDITOS AL PERSONAL 5.400 5.000
ACTIVOS CORRIENTES 85.166 57.100
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS VENTA 3.000 7.000
EXISTENCIAS 5.000 3.500
CLIENTES 49.400 28.900
CLIENTES EMPRESAS DEL GRUPO 3.000 5.000
ANTICIPO REMUNERACIONES 2.000 0
ACCIONISTAS DESEMBOLSOS EXIGIDOS 4.000 2.000
INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO 6.100 5.300
EFECTIVO 12.666 5.400
TOTAL ACTIVO 217.566 172.800
PATRIMONIO NETO 121.820 95.930

CAPITAL 56.000 49.000
CAPITAL NO EXIGIDO 0 -3.000

PRIMA EMISIÓN 12.500 10.000
RESERVAS 22.500 22.500
RESULTADO DEL EJERCICIO 23.870 14.630
ACCIONES PROPIAS -750 0
SUBVENCIONES CAPITAL 3.500 1.400
AJUSTES VALOR RAZONABLE 4.200 1.400
PASIVO NO CORRIENTE 43.916 40.000
PROVISIONES A LARGO PLAZO 5.500 0
DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO 30.000 40.000
DEPÓSITOS Y FIANZAS RECIBIDOS 100 0
PROVEEDORES DEL INMOVILIZADO A LARGO 8.316 0
PASIVO CORRIENTE 51.830 36.870
DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO CORTO 12.400 13.000
PROVEEDORES DEL INMOVILIZADO CORTO 9.000 1.000
PROVEEDORES 11.500 9.400
PROVEEDORES EMPRESAS DEL GRUPO 2.000 1.000
PASIVOS POR IMPUESTOS SOBRE BENFICIOS 10.230 6.270
ANTICIPO CLIENTES 3.400 5.000
Diferencias temporarias imponibles (AFDV) 1.800 600
Diferencias temporarias imponibles (subvenciones) 1.500 600
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 217.566 172.800
CUENTA PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2007 2006

OPERACIONES CONTINUADAS
IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIOS 132.600 108.000
CONSUMO DE EXISTENCIAS -20.000 -17.000
DETERIORO DE APROVISIONAMIENTOS -8800 -6.000
OTROS INGRESOS EXPLOTACIÓN 900 500
SUBVENCIONES DE EXPLOTACIÓN 1000 1.000
GASTOS DEL PERSONAL -32.800 -25.700
SERVICIOS EXTERIORES -20.000 -18.000
TRIBUTOS -3.300 -2.900
PÉRDIDAS y VARIACIÓN DETERIORO OPERACIONES
COMERCIALES 2.500 -3.000
AMORTIZACIÓN -10.200 -14.300
IMPUTACIÓN DE SUBVENCIONES 1.000 200
VARIACIÓN DETERIOROS INMOVILIZADO MATERIAL 1.300 -3.000
RESULTADO ENAJENACIÓN INMOVILIZADO -2.000 0
GASTOS EXCEPCIONALES -5.500 0
RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN 36.700 19.800
INGRESOS FINANCIEROS 1.200 4.000
GASTOS FINANCIEROS -4.600 -5.400
BENEFICIO INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR
RAZONABLE 800 2.000
VARIACIÓN DETERIORO DE CARTERA DE CONTROL -5.000 -2.000
RESULTADOS FINANCIEROS -7.600 -1.400
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 29.100 18.400
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS -8730 -5520
RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUADAS 20.370 12.880
RESULTADO DE OPERACIONES DISCONTINUAS 3.500 1.750
TEORÍA
PREGUNTA Nº 1.
Utilice la información del enunciado práctico y determine

a) el cuadro de amortización del préstamo obtenido en 2005.
b) El cuadro de amortización de los proveedores del inmovilizado.
PREGUNTA Nº 2.
Utilizando la información del enunciado práctico clasifique las inversiones financieras que
posee la empresa e indique cómo se valora cada uno de ellos al final de cada año.
PREGUNTA Nº 3.
Indique a qué estados contables afectan los siguientes hechos contables:
1- En Enero de 2008 la empresa mecánicas pesadas ha emitido 5.000 acciones a la par, a

desembolsar en 2 meses. Después de la ampliación ha decidido adquirir de forma transitoria un
10% de sus propias acciones.
2- A principios de febrero se ha resuelto desfavorablemente unos de los litigios en los que
estaba incursa teniendo que pagar la correspondiente indemnización de 3.000 €.
3- En Enero de 2008 ha habido un accidente laboral grave que ha afectado a tres trabajadores de
la empresa. Estos han presentado demandas a la empresa por negligencia.
SUPUESTO 7:
Los saldos de algunas de las cuentas que a 31/12/2010 mantiene abiertas la sociedad
MUSICA, S.A. (constituida el 01/01/2010) son los siguientes:
Fianzas constituida l/p 32.500 Bfcios en Activos Financieros disponibles pª la 11.000

venta (900)
Amort. Acum. Inm. Mat. 39.000 Acciones o participaciones propias 12.000
Reserva voluntaria 275.000 Ingresos anticipados 6.000
Mercaderías 8.000 Pérdidas en Activos Financieros disponibles pª la 3.000
venta (800)
Anticipo a proveedores 6.000 Socios por desembolsos no exigidos 55.000
Proveedores 15.000 Deterioro de valor de las mercaderías 1.500
Prima de emisión 12.000 Impuesto diferido (8301) (Saldo deudor) 2.400
Resultado del ejercicio 9.000 Resultados negativos de ejercicios anteriores 4.000
Deterioro valor Inm. Mat. 7.000 Inversiones financieras l/p en instrumentos de 210.000
patrimonio
Capital Social 300.000 Reserva legal 60.000
A lo largo del ejercicio 2011, y en relación con su Patrimonio Neto la sociedad ha realizado las
siguientes operaciones:
1. La empresa exige y cobra los dividendos pasivos pendientes.

2. Se reduce el capital social en un 10% con abono a reservas.
3. El 01 de Julio, la empresa recibe y cobra una subvención oficial de capital por 10.000 €, para
financiar en un 80% la adquisición al contado de una maquinaria, a la que se le ha estimado una
vida útil de 5 años. Al cierre del ejercicio el importe recuperable de la maquinaria asciende a
11.000 €.
4. Distribución del resultado del ejercicio 2010:
− Compensación de pérdidas de ejercicios anteriores.
− Resto 50% a reservas y 50% a dividendos.
5. Reparto de un dividendo a cuenta de los resultados de 2011 por importe de 20.000 €.
6. El resultado contable antes de impuesto de 2011 fue de 80.000 €.
7. Las inversiones financieras catalogadas como disponibles para la venta experimentaron una
revalorización por importe de 20.000 €.
8. Durante el ejercicio se advirtió y se corrigió un error correspondiente a las dotaciones de
amortizaciones realizadas en el ejercicio anterior, de manera que se incrementó la amortización
acumulada del inmovilizado material en un importe de 4.000 €.
9. Tipo impositivo: 30%.
Se pide:
A.- Presentar el Patrimonio Neto de la empresa a 31 de diciembre de 2010 y de 2011. (2.5

puntos)
B.- Indique la incidencia en el Estado de Flujos de Efectivo del ejercicio 2011(modelo
oficial) de la operación contenida en el punto 3. (1 punto)
C.- Calcule los Pagos a Proveedores del año 2010, sabiendo que el consumo de mercaderías
de dicho ejercicio ascendió a 30.000 €. (0.5 puntos)
10
SUPUESTO 8:
La sociedad NewPGC S.A. presenta los siguientes listados de cuentas correspondientes al

Balance y a la Cuenta de Resultados:
CUENTAS DE BALANCE 2006 2005

Elemento transporte en régimen de arrendamiento financiero 18.500 18.500
Aplicaciones informáticas 5.700 5.700
Amortización acumulada inmovilizado inmaterial 5.700 5.100
Terrenos y bienes naturales 12.200 14.200
Maquinaria 34.800 42.800
Anticipos para inmovilizado material 0 9.500
Amortización acumulada inmovilizado material 20.700 22.200
Inversión financiera a l/p 8.600 11.400
Existencias de mercaderías 20.000 17.100
Clientes 14.200 5.700
Deterioro de valor de clientes 800 0
Tesorería ¿? ¿?
Intereses pagados por anticipado 500 0
Capital social 60.000 60.000
Resultado negativo ejercicio 2002 0 8.500
Resultado negativo ejercicio 2005 4.200 0
Reservas legales 48.600 57.100
Ajuste por cambio de valor de IF a l/p 1.960 0
Resultado de ejercicio ¿? -4.200
Subvención de capital 4.510 5.700
Provisión para responsabilidades 0 24.200
Obligaciones 27.100 27.100
Deudas a l/p por arrendamiento financiero 9.700 12.500
Deudas a c/p por arrendamiento financiero 2.800 2.800
Activo por diferencias temporarias deducibles 840 0
Acreedores a c/p por servicios exteriores 0 8.500
HP acreedora por I. S. ¿? 0
Proveedores inmovilizado a c/p 3.500 0
CUENTAS DE RESULTADO 2006

Consumo de mercaderías 29.900
Servicios exteriores 1.200
SS a cargo de la empresa 5.700
Transportes y fletes 1.700
Pérdida por deterioro de clientes 800
Gasto por intereses 1.500
Amortización de inmovilizados 7.100
Subvención transferidas a resultado del ejercicio 1.700
Ventas 96.400
Subvenciones a la explotación 19.700
Ingreso por prestaciones de servicio 5.500
Exceso provisión responsabilidades 4.200
Resultado venta de inmovilizados 2.150
11
Disponemos de la siguiente información:
• Las cuotas anuales del arrendamiento financiero del elemento de transporte son de 2.800
u.m; además en 2006 le corresponden, según el cuadro de amortización financiera, unos
intereses explícitos de 500 u.m.
• Se ha vendido un terreno.
• Se ha vendido una máquina, que estaba totalmente amortizada, por 650 u.m.
• Se han adquirido construcciones, aplicando los anticipos entregados durante 2005. Del resto
de la operación, parte se pagará el próximo año y el resto al contado.
• Las inversiones financieras a l/p están consideras como mantenidas para la venta.
• Los intereses pagados por anticipado se corresponden con las obligaciones emitidas por la
empresa.
• La tasa del impuesto de sociedades es del 30%.
TENIENDO en cuenta toda la información que se le ha suministrado, USTED deberá:

Presentar, según los modelos del PGC, Balance (1 punto), Cuenta de Pérdidas y Ganancias (1
punto), Estado de Flujo de Efectivo (4 puntos) y el Estado de Cambio de Patrimonio Neto (2
puntos).
12
SUPUESTO 9:
OPEN, S.A. es una empresa comercial que presenta los siguientes saldos de algunas de sus
cuentas:
CUENTAS SALDO 2011 SALDO 2010

Créditos concedidos a c/p 15.000 --
Provisión para responsabilidades c/p -- 10.000
Anticipo de clientes -- 10.000
Clientes 22.500 35.000
Deudores (por arrendamiento) 10.000 6.000
Hacienda pública acreedora por impuesto -- 6.075
Remuneraciones pendientes de pago 8.500 38.500
Acreedores por prestación de servicios 45.000 37.500
Deudas a c/p con entidades de crédito 38.100 47.250
Organismos de la Seguridad Social acreedores 13.500 16.000
Ingresos anticipados (por arrendamiento) 20.000 --
Intereses pagados por anticipado 2.500 --
Deterioro de valor de mercaderías 600 --
Ventas de mercaderías 225.000
Rappel por compras 2.000
Seguridad Social a/c empresa 30.000
Devoluciones de ventas y operaciones similares 26.000
Variación de existencias de mercaderías 1.500
Beneficio por enajenación del inmovilizado material 30.000
Ingresos de créditos 1.000
Ingresos por arrendamiento 50.000
Servicios de profesionales independientes 60.000
Amortización del inmovilizado material 18.500
Exceso de provisión para otras responsabilidades 1.000
Pérdida en cartera de negociación 6.000
Subvención de capital trasladada a resultado del ejercicio 1.500
Pérdida por deterioro de mercaderías 600
Se pide:
A.- Elaborar la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011 según el modelo oficial del
PGC.
B.- Determinar los Flujos de Efectivo de Explotación del ejercicio 2011 calculados por el
método indirecto.
13
SUPUESTO 10:
La compañía PINSA ha realizado las siguientes operaciones:
A. Ha vendido al contado a final del año 2009 un elemento de transporte que adquirió al
contado por 30.000 euros a principios de 2005, amortizado en 5 años, y con un valor
residual de 1.000 euros. La operación ha supuesto una pérdida de 800 euros para la
compañía. La operación de compra fue financiada a través de una subvención del estado
en un 40%.
SE PIDE: indique la incidencia de la operación anterior en el flujo de efectivo de

explotación, en el flujo de efectivo de inversión y en el flujo de efectivo de
financiación del año 2009. (1.5 puntos)
B. A lo largo del ejercicio 2009 ha logrado enajenar al contado su delegación del norte de
España, valorada por 60.400 euros en el momento de su reclasificación como activo no
corriente mantenido para la venta. La operación ha generado un beneficio de 14.500
euros para la compañía. Además le corresponden a dicha delegación las siguientes
operaciones:
- Ventas:
2009 2008
Ventas 14.900 19.000
Rappels sobre ventas (200) -
Anticipo de clientes 260 670
- Compras y otros gastos
2009 2008
Consumo 11.300 13.500
Servicios exteriores 190 250
Acreedores por prestaciones de servicios 25 40
Gtos anticipados (Serv. Ext.) 12 18
El tipo impositivo efectivo al que tributa la compañía es del 30%.
SE PIDE:
1) Determine el resultado de las operaciones interrumpidas de la cuenta de Pérdidas

y Ganancias del ejercicio 2009. (1 punto)
2) Basándose en la información anterior, calcule por el método directo los siguientes

flujos de efectivo: cobros por ventas, pagos por compras y pagos por servicios
exteriores. (1 punto)
14
SOLUCIONES CASOS GENERALES
SOLUCIÓN SUPUESTO 1: ASTRO SA.

La empresa ASTRO S.A., dedicada al alquiler de juegos y películas en DVD, presenta las siguientes cuentas
al 31/12/2008:
BALANCE 2008 2007

Terrenos 13.000 13.000
Bancos 8.100 1.200
Reservas 8.500 10.000


2) Compra un nuevo vehículo mediante leasing, con un valor razonable de 12.000 euros. El 01/9/2008 se
contrató el arrendamiento financiero con el concesionario mediante 24 cuotas mensuales (siendo la
última la opción de compra) de 550 euros, a pagar todos los primeros de mes (desde el 01/10/2008). El
tipo de interés efectivo fue del 0,77% mensual (no considere decimales).
3) Por la compra del vehículo del apartado 3) la empresa consigue una subvención por la mitad de su valor
razonable.
4) La empresa a finales del año 2007, por la poca rentabilidad obtenida, decidió vender en el plazo de un
año dos establecimientos dedicados al alquiler de películas. A mediados de este año 2008 se han vendido
y se sabe que durante el primer semestre estos establecimientos habían ingresado por alquiler 700 euros
y realizado consumos por 330 euros.
5) La empresa durante el año 2008 no ha comprado ni vendido ninguna partida de sus inversiones
financieras.
Se pide: Confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo de 2008 (elaborando los Flujos de Efectivo de
Explotación) y el Estado de Cambios de Patrimonio Neto de 2008 (considere para la elaboración de
este estado contable que el tipo del impuesto de sociedades sería del 25%).
Nota. Cada una de las anotaciones realizadas en el EFE y ECPN, para ser evaluadas, deben ser
explicadas previamente.
OTRAS CUESTIONES
1- Calcule la tabla de amortización financiera elaborada por la empresa de los cinco primeros pagos
del arrendamiento financiero utilizando los datos del punto 3 del enunciado práctico.
2- Clasifique, conforme a la valoración establecida en el PGC 2007, los activos financieros que tiene la
empresa ASTRO S.A. Justifique su respuesta.
SOLUCIÓN:
A) ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
Para la búsqueda de flujos de efectivo proponemos la siguiente secuencia: 1) comenzar analizando

la información complementaria; 2) continuar la búsqueda en la cuenta de resultados, con las cuentas
de gastos e ingresos no mencionadas en la información complementaria; y 3) finalizar analizando la
información contenida en los balances para detectar los flujos no considerados en las dos fases
anteriores. Al mismo tiempo que se detectan, es conveniente clasificarlos en sus tres modalidades:
de explotación, financiación e inversión. Comencemos por la información complementaria:
1) Análisis de la información complementaria.
1) Compra del Equipo Informático FEI = -4.000
2) Compra de un nuevo vehículo mediante leasing, con un valor razonable de 12.000 euros. El
01/09/2008 se contrató el arrendamiento financiero con el concesionario mediante 24
cuotas mensuales (la última de opción de compra) de 550 euros, a pagar todos los primeros
considere decimales.
01/10/2008 12000 0,77 92,40 550 458 11542

01/11/2008 11542 0,77 88,88 550 461 11081
01/12/2008 11081 0,77 85,33 550 465 10617 31/12/2008 10698 10617 81
01/01/2009 10617 0,77 81,75 550 468 10148
01/02/2009 10148 0,77 78,14 550 472 9676
Deuda Deuda
NºCuota inic Intereses Cuota Devoluc. final
1 12000 92,4 550 457 11543
2 11543 88,8811 550 461 11082
3 11082 85,3314 550 465 10617
4 10616 81,7432 550 468 10148
5 10148 78,1396 550 472 9676
6 9676 74,5052 550 475 9201
7 9201 70,8477 550 479 8722
8 8722 67,1594 550 483 8239
9 8239 63,4403 550 486 7753
10 7753 59,6981 550 490 7263
11 7263 55,9251 550 494 6769
12 6769 52,1213 550 498 6271
13 6271 48,2867 550 502 5769
14 5769 44,4213 550 505 5264
15 5264 40,5328 550 509 4755
16 4755 36,6135 550 513 4242
17 4242 32,6634 550 517 3725
18 3725 28,6825 550 521 3204
19 3204 24,6708 550 525 2679
20 2679 20,6283 550 529 2150
21 2150 16,555 550 533 1617
22 1617 12,4509 550 537 1080
23 1080 8,316 550 541 539
24 539 4,1503 550 546 7
(Solo necesitan calcular las tres primeras cuotas). Esas tres cuotas pagadas totalizan una
devolución del préstamo de 1384 (457+461+465) y un pago de intereses de 266 (92+89+85),
(FEF y FEE, respectivamente). Sin embargo se han devengado adicionalmente 81 que se deben
tener en cuenta en el cálculo del pago
3) Gracias a esta última adquisición se consigue una subvención por la mitad de su importe.
Subvención recibida: 6.000 € (FEF); después del traslado al resultado de 600, quedan 5.400 €
pendientes (4.050 en subvenciones y 1.350 en diferencias temporarias imponibles).
4) Se han conseguido vender dos establecimientos que se habían puesto a la venta a finales del
año pasado. Antes de ese momento, habían conseguido ventas de productos por 700 € y
consumos de 330 €.
Valor contable de negocios vendidos = 8.000 (ANCMV)
Margen explotación de los negocios vendidos = 700 – 330 = 370
Pérdida total = 3130 (actividades interrumpidas)
Margen de la venta del negocio = 3130 + 370 = 3.500 (perdidas).
Cobro venta de establecimientos = 8.000 – 3.500 = 4.500 (FEI)
(el cobro de las ventas y el pago de los consumos se considerarán con las ventas y compras
globales de la empresa).
5) Mantiene todas las inversiones financieras que ya tenía.

Ambos tipos sufren depreciaciones de su valor razonable. Las permanentes se deprecian en 600
(dando lugar a un ajuste negativo adicional de 450 y a unas diferencias temporarias deducibles
adicionales de 150); y las temporales en 200 (dando lugar a pérdidas financieras). No provocan
flujos de efectivo.
6) Amplía capital por 13.000 €.

De la ampliación no se cobran los desembolsos exigidos (2000) y los no exigidos (3000). FEF=
-8.000
2) Análisis de la información contenida en la cuenta de resultados.
Una vez analizada la información complementaria, pasamos a buscar los flujos de efectivo
relacionados con la cuenta de resultados. De todos los ingresos y gastos ya hemos considerado la
información relacionada con: trabajos realizados en inmovilizado, otros gastos de explotación,
imputación de subvenciones y las pérdidas en instrumentos financieros a valor razonable. De los
gastos financieros (366 euros) sabemos el origen de 266 euros (intereses pagados en las cuotas del
leasing). Del resto, obviaremos los que no tienen corriente financiera (es decir, nunca se pagan ni
cobran): amortizaciones. Sigamos el mismo orden que en la cuenta de resultados:
7) Cobro por ventas. En este ejercicio se calcularía partiendo de la siguiente fórmula:
Cobro por ventas = Ventas mercaderías + (Si Clientes – Sf Clientes) = (9000+700) + (4600-2200) =
12100 (FEE).
8) Pago por compras. Se calcularía a partir de esta fórmula:
Pago por compras = Compra mercaderías + (Si Proveedores – Sf Proveedores) = 9.550 + (8.900 -
4054) = 14.376 (FEE negativo).
Las compras de mercaderías se deducen de los aprovisionamientos (que incluyen la Variación de

Existencias):
Aprovisionamientos = Compras de Mercaderías + Existencias iniciales – Existencias finales.
Compra de Mercaderías = (8.200+330) – 9.000 + 10.000 = 9.550 u.m
9) Pagos al personal = 2.100 (FEE)
10) Pagos por servicios profesionales independientes. A partir de la siguiente fórmula:
Pagos servicios profesionales = gastos de servicios profesionales + (S i Acreedores por prestación de

servicios – Sf Acreedores por prestación de servicios) = 800 + (500 – 100) = 1.200 (FEE negativo).
11) Cobro subvenciones explotación = 2.000 (FEE).
12) Pago otros gastos explotación = 2.300 (FEE negativo).
13) Cobro ingresos financieros = 25 (FEE).
14) Pago gastos financieros:
Pago de intereses = gastos financieros + (Si Intereses a corto plazo de deudas – Sf Intereses a corto
plazo de deudas) = 447 + 100 – 100 - 81= 366
Hay que considerar los 81 de los intereses devengados del leasing en el último mes y que no se paga
hasta enero del siguiente. Que son 81.
3) Análisis de la información contenida en el balance.
Finalmente tendríamos que repasar las cuentas de balance de los dos años por si quedara algún
movimiento de saldo que pudiera dar lugar a algún cobro o pago no relacionado ni con la
información complementaria ni con la cuenta de resultados. En este caso puede comprobarse que no
había ningún flujo de efectivo más. Por tanto, podemos proceder a presentar el Estado de Flujos de
Efectivo (con los FEE presentados por el método directo):
Para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo con los FEE por el método indirecto, tenemos que
seguir la estructura de cálculo que nos sugiere el propio modelo de presentación. Todas las cifras se
obtienen directamente sin necesidad de cálculo salvo las dos siguientes:
15) Variación cuentas a cobrar:
Clientes = (4.600 – 2200) = 2.400
16) Variación cuentas a pagar:
Proveedores (4.054-8.900)+ acreedores por prestación de servicios (100-500)= -5.246
FLUJO EFECTIVO EXPLOTACIÓN (3 puntos)

1. Beneficio antes de impuestos -4.652
2. Ajustes 2.622
Amortización inmovilizado 2.100
Subvenciones transferidas -600
Trabajos realizados para inmovilizado -3000
Pérdidas venta actividad interrumpida 3500
Pérdidas en instrumentos financieros a valor razonable 200
Ingresos financieros -25
Gastos financieros 447
3. Variaciones en capital corriente -3.846
Existencias -1.000
Cuentas a cobrar 2.400
Cuentas a pagar -5.246
4. Otros FEE -341
Pago de intereses -366
Cobro de intereses 25
Pago impuesto sobre beneficios 0
TOTAL Flujos Efectivo Explotación -6.217
B) ELABORACIÓN DEL ESTADO DE CAMBIOS DE PATRIMONIO NETO.
Para la elaboración del Estado de Cambios de Patrimonio Neto (ECPN) nuevamente todas las
magnitudes utilizadas se obtienen de los Estados Contables, salvo los ajustes por valoración de las
Inversiones Financieras Mantenidas para la Venta (IFMV):
17) Las inversiones financieras mantenidas para la venta estaban valoradas en balance en 3.200
euros, y sufren depreciaciones por 600 euros, registradas como mayores ajustes por valoración
(450) y mayores diferencias temporarias deducibles (150). Además hay que considerar la
concesión y posterior traslado al resultado de las subvenciones de capital:
ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1 punto) 2008
1.- SALDO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS -4.652
2.- INGRESOS Y GASTOS DE P N 4050

I. F mantenidas para la venta -600
Subvenciones 6000
Efecto impositivo -1350
3.-TRASPASO A PÉRDIDAS Y GANACIAS -450
I. F mantenidas para la venta 0
Subvenciones -600
Efecto impositivo 150
TOTAL DE I Y G RECONOCIDOS -1052
Capital Rdo
Estado Cambios Patrimonio Neto (TOTAL) 2008 Capital no Ej.
(1 punto) Suscrito exigido Reservas Ant. Rdo ej. Subvenciones Ajustes valor TOTAL
SALDO INICIAL 2008 42.000 10.000 - (1.500) (450) 50.050
I. Total de Gastos e Ingresos reconocidos (4.652) 4.050 (450) 1.052
II. Operaciones con socios y propietarios
1. Aumentos de capital 13.000 (3.000)
4. (-) Distribución de dividendos

(1.500)
III. Otras variaciones de PN (1.500) 1.500 1.500 0
SALDO FINAL 55.000 (3.000) 8.500 0 (4.652) 4.050 (900) 58.998
SOLUCIÓN SUPUESTO 2: BERMEJA S.A
La sociedad Bermeja, SA, presenta el siguiente desglose en su Patrimonio Neto el 31/12/ 2010:
31/12/2010
A) PATRIMONIO NETO 155.050

A-1) Fondos propios. 154.700
I. Capital. 112.000
1. Capital escriturado. 126.000
2. (Capital no exigido). (14.000)
III. Reservas. 21.000
2. Otras reservas. 21.000
V. Resultados de ejercicios anteriores. 4.200
1. Remanente. 4.200
VII. Resultado del ejercicio. 19.200
VIII. (Dividendo a cuenta). (1.700)
A-2) Ajustes por cambios de valor. 350
I. Instrumentos financieros disponibles para la venta. 350
Adicionalmente, conocemos la siguiente información relativa al ejercicio 2011:
a. A mediados de enero, se detecta la existencia de mercaderías en el almacén que quedaron obsoletas en el ejercicio anterior y para las
cuales la empresa debió dotar una pérdida por deterioro de 3.000 um.
b. Durante el mes de marzo se llevó a cabo una ampliación de capital por 14.000 um, liberada en un 25% con cargo a las reservas
existentes, siendo el resto desembolsado en su totalidad mediante aportaciones dinerarias. No obstante, previamente a la ampliación, se
exigió y se cobró el capital no exigido.
c. Con fecha 1 de abril, adquirió una maquinaria especializada cuyo precio fue de 135.000 um. La mitad fue pagada en efectivo y el resto
financiado en un único pago en abril de 2013. Para ayudarle en esa inversión la Junta de Andalucía le concedió y abono una subvención
del 30% de esa compra. La vida útil estimada para esta maquinaria es de 10 años. A 31 de diciembre se estima que la maquinaria ha
sufrido un deterioro de 5.000 um.
d. A finales de junio, se procede al reparto del resultado del ejercicio anterior junto con el remanente existente, destinando e l 25% a
dividendos (pagados a mediados de septiembre) y el resto a reservas.
e. El 1 de septiembre, se ha procedido a la venta y cobro de la cartera de acciones de disponibles para la venta por su valor razonable en ese
momento 3.800 um. El precio de compra de esta cartera a comienzos de 2010 fue de 3.000 um.
f. El resultado para el ejercicio 2011 ascendió a 24.000 um. Siendo el tipo impositivo efectivo al que tributa la compañía del 30%.
SE PIDE:
1. Elabore el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos y el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto para el ejercicio 2011. (3
puntos)
2. Elabore los flujos de inversión y financiación de esta compañía para 2011. (1 puntos)
ECPN BERMEJA, SA 2011

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
A) SALDO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 24.000
B) INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE A PN
I. Por valoración de instrumentos financieros 300
III. Por Subvenciones donaciones y legados 40.500
V. Efecto impositivo
AFDV (90)
Subvenciones recibidas (12.150)
Total de I y G Imputados Directamente a PN 28.560
c) TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE P Y G
VI. Por valoración de instrumentos financieros (800)
VIII. Por subvenciones, donaciones y legados (4.537,50)
X. Efecto impositivo
AFDV 240
Subvenciones recibidas 1.361,25
Total transferencias a la cuenta de P y G (3.736,25)
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 48.823,75
Prima Ajustes Subvenc

Capital Otras
de Rdo. Resultado por TOTAL
Otras aport. Dividendo
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PN emisión Reservas Ejerc. del cambio
No exigi- de a cuenta
Anteriores ejercicio de
Escriturado do socios
valor
C. SALDO, FINAL DEL AÑO 2010 126.000 (14.000) 0 21.000 0 4.200 19.200 (1.700) 350 0 155.050
I. Ajustes por cambios de criterio 2010
II. Ajustes por errores 2010 (2.100) (2.100)
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2011 126.000 (14.000) 0 18.900 0 4.200 19.200 (1.700) 350 0 152.950
I. Total ingresos y gastos reconocidos. 24.000 (350) 25.173.75 48.823.75
II. Operaciones con socios o propietarios.
Aumentos de capital 14.000 (3.500) 10.500
Reducciones de capital 0
Distribución de dividendos (5.850) 1.700 (4.150)

Otras operaciones con socios 14.000 14.000
17.550 19.200 (19.200)
III. Otras variaciones de PN (17.550) 0
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2011 140.000 0 0 32.950 0 0 24.000 0 0 25.173,75 222.123,75
1. Elaboración de los flujos de inversión y financiación de esta compañía para 2011.
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

6. Pagos por inversiones (-) 0
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material. (67.500)
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
7. Cobros por desinversiones (+) 0
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material.
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros. 3.800
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) (63.700)
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 0

a) Emisión de instrumentos de patrimonio. (10.500 + 14.000) 24.500
b) Amortización de instrumentos de patrimonio.
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio.
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio.
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. 40.500
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 0
a) Emisión
b) Devolución y amortización de
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio. 0
a) Dividendos (-). ( - 4.150 – 1.700 ) (*) (5.850)
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-).
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11) 59.150
(*) Si los dividendos a cuenta distribuidos en 2010 se pagan en 2011
SOLUCIÓN SUPUESTO 3: CONIL SA
La sociedad CONILSA constituida el 1 de enero de 2011, mediante una aportación

dineraria de sus socios de 60.000 um, se encuentra al cierre del ejercicio con la siguiente
información sobre sus operaciones corrientes:
a. El volumen de ventas del ejercicio ascendió a 190.000 um, siendo al contado el

80%. A final de ejercicio, la empresa concedió y pago en efectivo rappels por un
importe de 8.000 um.
b. El volumen de compras del ejercicio ascendió a 100.000 um, siendo al contado
el 60%. No obstante, se devolvieron mercaderías por un valor de 12.000 um,
dejándose este importe como anticipo para próximas compras.
c. Consideramos que la valoración de las unidades de mercaderías consumidas
durante el ejercicio asciende a 80.000 um.
d. El gasto de personal ascendió a 70.000 um, pagados en su totalidad durante el
ejercicio. Adicionalmente, durante el mes de diciembre, se les concedió a varios
empleados un anticipo de su nómina de enero 2012 por un importe total de 9.500
um.
e. Derivados de distintos servicios exteriores, consideramos que el gasto asignable
al ejercicio ascendió a 20.000 €. Calculándose, que el 70% está pendiente de
pago al final del ejercicio.
f. Por último, adicionalmente a los ya enumerados, encontramos los siguientes
gastos e ingresos: Pérdidas por deterioro de clientes 4.000 um, Amortización del
inmovilizado material 7.500 um, Gastos financieros (pagados en su totalidad)
175 um, Ingresos financieros (cobrados el 50%) 3.350 um y Reversión del
deterioro del inmovilizado material 6.000 um.
SE PIDE:

2. Elabore los flujos de explotación de esta compañía, tanto por el método directo
como por el método indirecto, para el mismo ejercicio.
Método directo:
Cobro de Clientes 144.000 (190.000 x 0,8 – 8.000)

Pago a Proveedores -60.000 (100.000 x 0,6)
Pago por gastos personal -79.500 (70.000 + 9.500)
Pago por gastos diversos (servicios exteriores) -6.000 (20.000 x 0.3)
Cobro intereses 1.675 ( 3.350 x 0,5)
Pago intereses -175
FLUJO DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN 0
Los flujos de efectivo de explotación presentados mediante el método indirecto serían:
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos 9.675
2. Ajustes del resultado 2.325
a) Amortización del inmovilizado (+). 7.500
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-). (4.000 – 6.000) (2.000)
c) Variación de provisiones (+/-).
d) Imputación de subvenciones (-).
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-).
g) Ingresos financieros (-). (3.350)
h) Gastos financieros (+). 175
i) Diferencias de cambio (+/-).
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-).
k) Otros ingresos y gastos (-/+).
3. Cambios en el capital corriente -13.500
a) Existencias (+/-). (8.000)
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-). (-38.000-12.000-9.500) (59.500)
c) Otros activos corrientes (+/-).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-). 54.000
e) Otros pasivos corrientes (+/-).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación 1.500
a) Pagos de intereses (-). (175)
b) Cobros de dividendos (+).
c) Cobros de intereses (+). 1.675
d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios+/-).
e) Otros pagos (cobros) (-/+)
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) 0

Reversión del deterioro del inmovilizado material 6.000
Consumo de mercaderías (80.000)
Gastos de personal (70.000)
Servicios exteriores (20.000)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales (4.000)
Amortización del inmovilizado (7.500)
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 6.500
Ingresos financieros. 3.350
Gastos financieros. (175)
A.2) RESULTADO FINANCIERO 3.175
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 9.675
SOLUCIÓN SUPUESTO 4: GARDEN S.A
La empresa GARDEN S.A. proporciona los siguientes datos en relación a su PATRIMONIO NETO,
a 31/12/2010:
CUENTAS SALDO
Capital Social 840.000
Reserva Legal 130.000
Reserva Voluntaria 10.000
Resultado ejercicio 160.000
Ajustes valoración AFDV ?
Además se dispone de la siguiente información complementaria:
1.- El 01/06/2010 la sociedad realizó una inversión financiera a L/P en instrumentos de patrimonio,
que calificó como “disponibles para la venta”. El valor de la inversión fue de 90.000 euros, con unos
costes de transacción de 1.000 Euros, no incluidos en el importe anterior. A finales de 2010, el valor
razonable de la inversión era de 96.000 euros.
2.- En 01/01/2011 adquirió al contado una máquina, utilizada en su actividad productiva, por importe
de 110.000 euros. El inmovilizado entró en funcionamiento en la fecha de adquisición del mismo,
siendo necesario unos costes de instalación y montaje por valor de 10.000 euros, que se pagaron al
contado. Para financiar dicha compra, obtuvo y cobró, en la misma fecha, una subvención por el 50%
del precio de adquisición de la máquina. El inmovilizado tiene una vida útil estimada de 10 años y un
valor residual cero. A la fecha de cierre del ejercicio 2011, se estima que el valor razonable neto de la
máquina es de 94.000 euros y su valor en uso de 90.000 euros.
3.- A mediados de 2011 adquirió al contado, inversiones financieras en instrumentos de patrimonio

con fines de control, por valor de 600.000 euros. Para financiar la inversión obtuvo un préstamo de
una entidad financiera a devolver dentro de 2 años y por importe de 650.000 euros.
4.- Durante el 2011 realiza una ampliación de capital, emitiendo 600 títulos al 120%. El valor nominal
de los títulos: 100 euros/acción. En el momento de la emisión, los socios desembolsaron la totalidad de
la prima de emisión y el 50% del capital social, quedando el resto pendiente de exigir.
6.- Durante el año 2011 se reparte el resultado del ejercicio anterior, destinándose la mitad a reservas y
la otra mitad a dividendos que se pagan a través de banco.
euros.
8.- Al cierre del ejercicio 2011, se detectó un error en el registro de la amortización del inmovilizado
del año anterior, siendo necesario un aumento de valor del saldo de la amortización acumulada de
10.000 euros.
Se pide:
A.- Elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2011.
B.- Calcular los Flujos del Efectivo de Inversión y los Flujos del Efectivo de Financiación del año
2011.
SOLUCIÓN
Análisis de la información complementaria
1.- El 01/06/2010 la sociedad realizó una inversión financiera a L/P en instrumentos de

patrimonio, que calificó como “disponibles para la venta”. El valor de la inversión fue de 90.000
euros, con unos costes de transacción de 1.000 Euros, no incluidos en el importe anterior. A
finales de 2010, el valor razonable de la inversión era de 96.000 euros.
I.F l/p “disponibles para la venta”:
01/06/2010 → 90.000 + 1.000 = 91.000 ] Incremento en el VR de

31/12/2010 → 96.000 ] 5.000 euros
Ajustes por valoración de AFDV a 31/12/2010 = 5.000 x 0.8 = 4.000 (tipo impositivo del 20%)
En abril de 2011 se produce la venta por 100.000 euros (100.000 – 96.000 = 4.000) → EIGR
Incremento en el valor razonable acumulado (transferencia de PyG) → 5.000 + 4.000 = 9.000 →

EIGR
FEI (+) = 100.000 (Venta de IF l/p disponibles para la venta)
2.- En 01/01/2011 adquirió al contado una máquina, utilizada en su actividad productiva, por
importe de 110.000 euros. El inmovilizado entró en funcionamiento en la fecha de adquisición
del mismo, siendo necesario unos costes de instalación y montaje por valor de 10.000 euros, que
se pagaron al contado. Para financiar dicha compra, obtuvo y cobró, en la misma fecha, una
subvención por el 50% del valor de la máquina. El inmovilizado tiene una vida útil estimada de
10 años y un valor residual cero. A la fecha de cierre del ejercicio 2011, se estima que el valor
razonable neto de la máquina es de 94.000 euros y su valor en uso de 90.000 euros.
Precio de adquisición → 110.000 + 10.000 = 120.000

Subvención → 60.000 (EIGR)
Vida util = 10 años , VR = 0 → c.a.a = 120.000/10 = 12.000
VRN a 31/12/2011 = 94.000, V Uso = 90.000 → Importe recuperable = 94.000 (el mayor)
VNC = 120.000 – 12.000 = 108.000; Valor recuperable = 94.000 → Deterioro valor = 14.000
Traslado subvención a rdos (50%) → 6.000 (amortización) +7.000 (deterioro) = 13.000 (EIGR)
FEI (-) = -120.000 (Compra Inmovilizado)
FEF (+) = 60.000 (Cobro subvención de capital)
3.- A mediados de 2011 adquirió al contado, inversiones financieras en instrumentos de

patrimonio con fines de control, por valor de 600.000 euros. Para financiar la inversión obtuvo
un préstamo de una entidad financiera a devolver dentro de 2 años y por importe de 650.000
euros.
FEI (-) = -600.000 (Compra Inversiones Financieras en instrumentos de patrimonio)
FEF (+) = 650.000 (Obtención préstamo)
4.- Durante el 2011 realiza una ampliación de capital, emitiendo 600 títulos al 120%. El valor
nominal de los títulos: 100 euros/acción. En el momento de la emisión, los socios desembolsaron
la totalidad de la prima de emisión y el 50% del capital social, quedando el resto pendiente de
exigir.
600 x 100 = 60.000 → Ampliación de capital

Prima de emisión = 60.000 x 0.2 = 12.000
Socios por desembolsos no exigidos = (30.000)
FEF (+) = 42.000 (30.000 + 12.000) (Ampliación de capital)
FEF (-) = -10.000 (Pago dividendo a cuenta)
6.- Durante el año 2011 se reparte el resultado del ejercicio anterior, destinándose la entidad a
reservas y la otra mitad a dividendos que se pagan a través de banco.
Resultado = 160.000 → 80.000 a Reservas y 80.000 a dividendos
FEF (-) = -80.000 (Pago dividendos)
euros.
8.- Al cierre del ejercicio 2011, se detectó un error en el registro de la amortización del
inmovilizado del año anterior, siendo necesario un aumento de valor del saldo de la
amortización acumulada de 10.000 euros.
8.000 Reservas
2.000 H.P deudor a Amortización Acumulada Inmovilizado 10.000
------------ x --------------------------------------
ECPN GARDEN S.A 2011

I. Por valoración de instrumentos financieros 4.000
V. Efecto impositivo -12.800
AFDV -800
Subvenciones recibidas -12.000
Total de I y G Imputados Directamente a PN 51.200
VI. Por valoración de instrumentos financieros -9.000
VIII. Por subvenciones, donaciones y legados -13.000
X. Efecto impositivo 4.400
AFDV 1.800
Subvenciones recibidas 2.600
Total transferencias a la cuenta de P y G -17.600
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 147.600
Ajustes
Capital
Prima Result Divid. por TOTAL
Reserva Rdo.ej
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PN de Reserva del a cambio Subv.
No volunt ant.
emisión legal ejercicio cuenta de
Escriturado exigi-do valor
C. SALDO, FINAL DEL AÑO 2009
I. Ajustes por corrección de errores 2009
C. SALDO, FINAL DEL AÑO 2010 840.000 0 130.000 10.000 160.000 0 4.000 0 1.144.000
I. Ajustes por corrección de errores 2010 (8.000) (8.000)
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2011 840.000 0 130.000 2.000 160.000 0 4.000 0 1.136.000
I. Total ingresos y gastos reconocidos 114.000 (4.000) 37.600 147.600
II. Operaciones con socios o propietarios 0
Ampliación de capital 60.000 (30.000) 12.000 42.000
Reparto de dividendos (80.000) (10.000) (90.000)
III. Otras variaciones del PNeto 80.000 160.000 (160.000)
(80.000) 0
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2011 900.000 (30.000) 12.000 130.000 82.000 0 114.000 (10.000) 0 37.600 1.235.600
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 20X1

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones
Compra inmovilizado - 120.000
Compra instrumentos patrimonio - 600.000
7. Cobros por desinversiones
Ventas AFDV 100.000
= 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) - 620.000
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVID DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
Ampliación de capital 42.000
Cobro subvenciones de capital 60.000
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
Obtención de préstamo 650.000
11. Pagos por dividendos
Pagos por dividendos a cuenta - 10.000
Pagos por dividendos -80.000
= 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/- 662.000
9+/-10-11)
SOLUCIÓN SUPUESTO 5: GLEINSA
La empresa GLEINSA, dedicada al transporte regional de pasajeros, presenta el siguiente Patrimonio Neto:
PATRIMONIO NETO 31/12/2009 31/12/2008

A.1. FONDO PROPIOS
Capital escriturado 95.000 100.000
Capital no exigido (10.000) (15.000)
Prima emisión 11.400 12.000
Reserva legal 20.000 20.000
Reserva voluntaria 8.630 6.000
Otras aportaciones de socios 7.000 0
Resultado del ejercicio 5.600 5.350
(Dividendo a cuenta) (500) 0
A. 2. AJUSTES POR CAMBIO DE VALOR (3.400) 5.976
A. 3. SUBVENCIONES 42.160 21.600
Se dispone de la siguiente información adicional de la compañía:
a) El 1 de octubre de 2009 obtuvimos una subvención estatal para financiar cursos de formación de los
trabajadores, sobre conducción responsable y reacción ante situaciones de riesgo, que tiene una duración
prevista de 2 años. Se trata de la única subvención recibida por la empresa este año. La imputación a la
cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al total de subvenciones del ejercicio 2009 ascendió a
18.000 euros.
b) En relación con las inversiones financieras, clasificadas como activos financieros disponibles para la venta
que tiene la compañía, sólo se ha enajenado en el año 2009 una parte de ellas adquiridas a principios del
2008 de las que se dispone de la siguiente información:

c) Se ha realizado una operación de reducción de capital con devolución de aportaciones, donde se ha

repartido la reserva por prima de emisión correspondiente.
d) La empresa ha decidido en 2009 pasar de un modelo lineal a un modelo de amortización acelerada (cuotas
crecientes) en el cálculo de las amortizaciones de su inmovilizado intangible. Este cambio de criterio
contable ha supuesto un aumento de la amortización del año 2008 de 4.000 euros.
e) El tipo impositivo efectivo para los ejercicios 2008 y 2009 fue del 32%.
SE PIDE: Elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al año 2009. (3.5 puntos)
SOLUCIÓN
1. Análisis de la información adicional.
f) El 1 de octubre de 2009 obtuvimos una subvención estatal para financiar cursos de formación de los
trabajadores, sobre conducción responsable y reacción ante situaciones de riesgo, que tiene una
duración prevista de 2 años. Se trata de la única subvención recibida por la empresa este año . La
imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al total de subvenciones del ejercicio
2009 ascendió a 18.000 euros.
Al tratarse de una subvención imputable a P.N hay que determinar los efectos que conlleva en la elaboración del
estado de cambios en el patrimonio neto:
a. El importe de la nueva subvención.
Para determinar la subvención aplicamos la siguiente igualdad:
Si subvenciones (bruto de impuestos) + Nueva subvención – Traslado a la cuenta de pérdidas y ganancias = Sf

subvenciones (bruto de impuestos)
Efecto impositivo 2009 = 1 – t = 1 – 0,32 = 0,68
Aplicamos la formula anterior:
(21.600/0,68) + Nueva subvención – 18.000 = (42.160/0,68)
De donde se obtiene que el importe de la nueva subvención es de 48.235 euros.
b. La transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias.
En este caso no es preciso realizar ningún cálculo pues nos proporciona el importe completo que es de 18.000
euros.
g) En relación con las inversiones financieras, clasificadas como activos financieros disponibles para la
venta que dispone la compañía, sólo se ha enajenado en el año2009 una parte de ellas adquiridas a
principios del 2008 de las que se dispone de la siguiente información:

En este caso, puesto que se trata de activos financieros disponibles para la venta tenemos que determinar las
siguientes cuestiones:
a. El importe de las nuevas plusvalías/minusvalías aparecidas en el ejercicio.
Para ello definimos la siguiente igualdad:
Si ajustes por cambio de valor (bruto de impuestos) +- Nuevas plusvalías/minusvalías +– Traslado a la cuenta de
pérdidas y ganancias = Sf ajustes por cambio de valor (bruto de impuestos)
Aplicando la formula anterior:
(5.976/0,68) +- Nuevas plusvalías/minusvalías + 33.300(*) = (-3.400/0,68)
(*) Ver apartado b.
Despejamos la variable nuevas plusvalías/minusvalías y obtenemos un importe de -47.088.
b. La transferencia a al cuenta de pérdidas y ganancias.
En el ejercicio nos aclaran que la información correspondiente a los únicos activos financieros disponibles para la
venta que se han enajenado es la siguiente:
Transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias = Valor razonable momento enajenación – Valor razonable en el
momento de la adquisición = 166.700 – 200.000 = -33.300
Es decir, estos elementos tenían una minusvalía acumulada de -33.300, por tanto, hay que contabilizar
paralelamente un beneficio en el estado de cambios en el patrimonio neto y una pérdida en la cuenta de pérdidas y
ganancias por tal importe.
h) Se ha realizado una operación de reducción de capital con devolución de aportaciones, donde se ha

repartido la reserva por prima de emisión correspondiente.
De la información del enunciado podemos extraer que los datos de la reducción de capital son los siguientes:
- Reducción del importe del capital escriturado: 5.000 euros.

- Reducción de la reserva de prima de emisión: 600 euros
Adicionalmente, hemos reclasificación el importe del capital pendiente de desembolso no exigido a exigido por
importe de 5.000 euros.
i) La empresa ha decidido pasar de un modelo lineal a un modelo de amortización acelerada (cuotas

crecientes) en el cálculo de las amortizaciones de su inmovilizado intangible. Este cambio de criterio
contable ha supuesto un aumento de la amortización del año 2008 de 4.000 euros.
Es preciso realizar un ajuste por cambio en políticas contables con efectos retroactivos por importe de 4.000 euros
en el año 2008. No obstante, aplicando el tipo impositivo el importe final será de 4.000/0,68 = 2.720 euros.
2. Análisis de otra información del patrimonio neto.
j) Se han producido aportaciones de socios por importe de 7.000 euros.
k) Se ha procedido al reparto del beneficio del año anterior, contabilizando el importe integro de 5.350 euros
dentro de las reservas voluntarias.
l) Se ha repartido un dividendo a cuenta de 500 euros.
3. Elaboración del estado de cambios en el patrimonio neto.
ECPN GLEINSA 2009

I. Por valoración de instrumentos financieros -47.088
V. Efecto impositivo -367
AFDV 15.068
Subvenciones recibidas -15.435
Total de I y G Imputados Directamente a PN 780
VI. Por valoración de instrumentos financieros 33.300
VIII. Por subvenciones, donaciones y legados -18.000
X. Efecto impositivo -4.896
AFDV -10.656
Subvenciones recibidas 5.760
Total transferencias a la cuenta de P y G 10.404
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 16.784
Capital Prima Otras Resultado Result. Subv.

Dividend Ajustes
de Reserva Res. aportac de del TOTAL
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PN oa por cambio
No exigi-do emisión legal Volunt. de Ejerc. ejercicio
Escriturado cuenta de valor
socios Ant.
C. SALDO, FINAL DEL AÑO 2007
I. Ajustes por cambios de criterio 2007
C. SALDO, FINAL DEL AÑO 2008 100.000 (15.000) 12.000 20.000 6.000 0 5.350 0 5.976 21.600 155.926
I. Ajustes por cambios de criterio 2008. (2.720) (2.720)
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2009 100.000 (15.000) 12.000 20.000 3.280 0 5.350 0 5.976 21.600 153.206
I. Total ingresos y gastos reconocidos. 5.600 (9.376) 20.560 16.784
II. Operaciones con socios o propietarios. 0
Reducciones de capital (5.000) (600) (5.600)
Distribución de dividendos (500) (500)
Otras operaciones con socios 5.000 7.000 12.000
5.350 5.350 (5.350)
III. Otras variaciones de PN (5.350) 0
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2009 95.000 (10.000) 11.400 20.000 8.630 7.000 0 5.600 (500) (3.400) 42.160 175.890
SOLUCIÓN SUPUESTO 6: MECANICAS PESADAS
EJERCICIO PRÁCTICO.
La Empresa Mecánicas Pesadas S.A. se dedica a prestar servicios a vehículos y máquinas pesadas. Es cabecera de grupo y realiza operaciones
comerciales con las empresas del grupo. La empresa ha decidido presentar sus cuentas anuales de 2007 conforme al plan general del 2008. Y
le pide que elabore el Estado de Flujos de Efectivo y el estado de Cambios de Patrimonio Neto. Le suministra el Balance de Situación y la
Cuenta de Pérdidas y Ganancias de los ejercicios 2007 y 2006, y la siguiente información:
La Empresa renueva continuamente su inmovilizado, y después de liquidar la deuda que tenía pendiente con el proveedor ha comprado a
principios del año 2007 equipos para proceso de información valorados en 20.000 €. Ha obtenido una subvención del 20% de la inversión y el
proveedor del inmovilizado nos pide el 20% al contado y el resto a pagar en dos años cada 1 de enero en dos cuotas iguales de 9.000 euros
(tipo de interés efectivo 8,225%). El equipo se amortiza en 5 años. Al mismo tiempo vende el equipo viejo valorado contablemente en 3.800.
Al cierre del ejercicio 2007 se encuentra inmersa en diversos litigios y ha decidido crear un fondo para la posible futura indemnización.
La empresa ha adquirido durante 2006 y 2007 solares para su posible especulación, y concedió a final de 2006 a uno de sus empleados un
crédito a devolver en 2009.
La empresa tiene un solo préstamo bancario obtenido a inicios de 2005 en 60.000 €, que está pagando anualmente (tipo de interés efectivo
anual del 6%).
La empresa tiene la política de repartir todos sus resultados.
BALANCE 2007 2006
ACTIVOS NO CORRIENTES 132.400 115.700

INMOVILIZADO INTANGIBLES 37.700 39.700
INMOVILIZADO MATERIAL 44.300 35.000
INVERSIONES INMOBILIARIAS 15.000 5.000
INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL GRUPO 15.000 20.000
INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 15.000 11.000
CREDITOS AL PERSONAL 5.400 5.000
ACTIVOS CORRIENTES 85.166 57.100
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS VENTA 3.000 7.000
EXISTENCIAS 5.000 3.500
CLIENTES 49.400 28.900
CLIENTES EMPRESAS DEL GRUPO 3.000 5.000
ANTICIPO REMUNERACIONES 2.000 0
ACCIONISTAS DESEMBOLSOS EXIGIDOS 4.000 2.000
INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO 6.100 5.300
EFECTIVO 12.666 5.400
TOTAL ACTIVO 217.566 172.800
PATRIMONIO NETO 121.820 95.930

CAPITAL 56.000 49.000
CAPITAL NO EXIGIDO 0 -3.000
PRIMA EMISIÓN 12.500 10.000
RESERVAS 22.500 22.500
ACCIONES PROPIAS -750 0
SUBVENCIONES CAPITAL 3.500 1.400
AJUSTES VALOR RAZONABLE 4.200 1.400
PASIVO NO CORRIENTE 43.916 40.000
PROVISIONES A LARGO PLAZO 5.500 0

DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO 30.000 40.000
DEPÓSITOS Y FIANZAS RECIBIDOS 100 0
PROVEEDORES DEL INMOVILIZADO A LARGO 8.316 0
PASIVO CORRIENTE 51.830 36.870
DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO CORTO 12.400 13.000
PROVEEDORES DEL INMOVILIZADO CORTO 9.000 1.000
PROVEEDORES 11.500 9.400
PROVEEDORES EMPRESAS DEL GRUPO 2.000 1.000
PASIVOS POR IMPUESTOS SOBRE BENFICIOS 10.230 6.270
ANTICIPO CLIENTES 3.400 5.000
Diferencias temporarias imponibles (AFDV) 1.800 600
Diferencias temporarias imponibles (subvenciones) 1.500 600
CUENTA PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2007 2006

IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIOS 132.600 108.000
CONSUMO DE EXISTENCIAS -20.000 -17.000
DETERIORO DE APROVISIONAMIENTOS -8800 -6.000
OTROS INGRESOS EXPLOTACIÓN 900 500
SUBVENCIONES DE EXPLOTACIÓN 1000 1.000
GASTOS DEL PERSONAL -32.800 -25.700
SERVICIOS EXTERIORES -20.000 -18.000
TRIBUTOS -3.300 -2.900
PÉRDIDAS y VARIACIÓN DETERIORO OPERACIONES
COMERCIALES 2.500 -3.000
AMORTIZACIÓN -10.200 -14.300
IMPUTACIÓN DE SUBVENCIONES 1.000 200
VARIACIÓN DETERIOROS INMOVILIZADO MATERIAL 1.300 -3.000
RESULTADO ENAJENACIÓN INMOVILIZADO -2.000 0

GASTOS EXCEPCIONALES -5.500 0
RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN 36.700 19.800
INGRESOS FINANCIEROS 1.200 4.000
GASTOS FINANCIEROS -4.600 -5.400
BENEFICIO INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR RAZONABLE 800 2.000
VARIACIÓN DETERIORO DE CARTERA DE CONTROL -5.000 -2.000
RESULTADOS FINANCIEROS -7.600 -1.400
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 29.100 18.400
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS -8.730 -5.520
RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUADAS 20.370 12.880
RESULTADO DE OPERACIONES DISCONTINUAS 3.500 1.750
TEORÍA
PREGUNTA Nº 1.
Utilice la información del enunciado práctico y determine

a) el cuadro de amortización del préstamo obtenido en 2005.
b) El cuadro de amortización de los proveedores del inmovilizado.
PREGUNTA Nº 2.
Utilizando la información del enunciado práctico clasifique las inversiones financieras que posee la empresa e indique cómo se valora cada uno
de ellos al final de cada año.
Pregunta nº 3.
Indique a qué estados contables afectan los siguientes hechos contables:
1- En Enero de 2008 la empresa mecánicas pesadas ha emitido 5.000 acciones a la par, a desembolsar en 2 meses. Después de la ampliación
ha decidido adquirir de forma transitoria un 10% de sus propias acciones.
2- A principios de febrero se ha resuelto desfavorablemente unos de los litigios en los que estaba incursa teniendo que pagar la
correspondiente indemnización de 3.000 €.
3- En Enero de 2008 ha habido un accidente laboral grave que ha afectado a tres trabajadores de la empresa. Estos han presentado demandas
a la empresa por negligencia.
SOLUCIÓN.
Para la búsqueda de flujos de efectivo proponemos la siguiente secuencia: 1) comenzar analizando la información complementaria;
2) continuar la búsqueda en la cuenta de resultados, con las cuentas de gastos e ingresos no mencionadas en la información complementaria;
y
3) finalizar analizando la información contenida en los balances para detectar los flujos no considerados en las dos fases anteriores. Al mismo
tiempo que se detectan, es conveniente clasificarlos en sus tres modalidades: de explotación, financiación e inversión. Comencemos por la
información complementaria:
A) La Empresa renueva continuamente su inmovilizado, y después de liquidar la deuda que tenía pendiente con el proveedor ha comprado
a principios del año 2007 equipos para proceso de información valorados en 20.000 €. Ha obtenido una subvención del 20% de la
inversión y el proveedor del inmovilizado nos pide el 20% al contado y el resto a pagar en dos años en dos cuotas iguales (tipo de
interés efectivo 8,225%). El equipo se amortiza en 5 años. Al mismo tiempo vende el equipo viejo valorado contablemente en 3.800.
Año Cuota Intereses Capital Coste amortizado

2007i - - - 16.000
2007f - 1.316 - 17.316
2008i 9.000 1.316 7.684 8.316
2008f - 684 - 9.000
2009i 9.000 684 8.316 0
Liquidación deuda antigua proveedor = 1.000 (FEE-)

Cobro de la subvención=4.000 (FEF+)
Pago al contado E.P.I = 4.000 (FEI -)
Cobro venta equipo antiguo= 3.800 (V.Cont)- 2.000 (Resultado enajenación inmovilizado) = 1.800 (FEI+)
Pago deuda financiada al proveedor de inmovilizado =0
B) Al cierre del ejercicio 2007 se encuentra inmersa en diversos litigios y ha decidido crear un fondo para la posible futura indemnización.
Provisión l/p  Gastos excepcionales (no generan FE)
C) La empresa ha adquirido durante 2006 y 2007 solares para su posible especulación, y concedió a final de 2006 a uno de sus empleados
un crédito a devolver en 2009.
Incremento Inversiones Inmobiliarias= 10.000 (FEI-)
Incremento créditos al personal = 400 (intereses devengados, pero no cobrados).
c) La empresa tiene un solo préstamo bancario obtenido a inicios de 2005 en 60.000 €, que está pagando anualmente (tipo de interés
efectivo anual del 6%).
AÑO Cuota Intereses Capital Coste amortizado

2005i - - - 60.000
2005f - 3.600 - 63.600
2006i 13.600 3.600 10.000 50.000
2006f - 3.000 - 53.000
2007i 13.000 3.000 10.000 40.000
2007f - 2.400 - 42.400
2008i 12.400 2.400 10.000 30.000
2008f - 1.800 - 31.800
… … … … …
Pago préstamo en 2007= 13.000 (FEF-)
e) La empresa tiene la política de repartir todos sus resultados.
Pago dividendos = 14.630 (FEF-)
Una vez analizada la información complementaria, pasamos a buscar los flujos de efectivo relacionados con la cuenta de resultados.
De todos ellos solo nos interesan los relacionados con los “Otros Flujos de Efectivo de Explotación” y con los Flujos de Efectivo de Inversión.
1.- Cobro de ingresos financieros:
La empresa ha obtenido unos ingresos financieros de 1.200 u.m, de los que ha cobrado en el ejercicio 800 (FEE positivo), pues 400 u.m vimos
en el apartado c) que fueron devengados pero no cobrados.
2.- Pago de intereses
Del total de gastos financieros (4.600 u.m), corresponden al préstamo 2.400 (y por tanto no se pagan); tampoco se pagan las 1316 u.m de
carga financiera del proveedor de inmovilizado. Por ello el pago de intereses es de 4.600-2.400-1.316= 884 (FEE negativo).
3.- Cobro por operaciones discontinuas:
La empresa ha vendido parte de sus ANCMV (a valor contable 4.000). En la operación se obtiene un beneficio después de impuestos de 3.500
(resultado operaciones discontinuas). A partir del resultado antes de impuestos y del gasto por impuesto se obtiene un tipo impositivo de
8.730/29.100= 30%. Por tanto el beneficio antes de impuestos es de 5.000; y el precio de venta (y por tanto el cobro) es de 9.000 (FEI+).
Resultado ejercicio antes impuestos = 29.100 + 5.000 = 34.100
4.- Pago impuesto de sociedades:
La empresa ha pagado el pasivo por impuesto sobre beneficios del año anterior (FEE = - 6.270).
5.- Cobro a accionistas.
- Cobro aportaciones antiguas = 3.000 (no exigidos) + 2.000 (exigidos) = 5.000

- Cobro ampliación capital = 7.000 (capital) + 2.500 (prima emisión) – 4.000 (desembolsos exigidos) = 5.500
FEF= + 10.500
6.- Compra acciones propias:
FEI = -750
7.- Cobro fianzas: 100 (FEF+)
Para presentar los FEE por el método indirecto, tenemos que seguir la estructura de cálculo que nos sugiere el propio modelo de presentación.
Todas las cifras se obtienen directamente sin necesidad de cálculo salvo las dos siguientes:
8.- Variación cuentas a cobrar:
Clientes (28.900 – 49.400) = - 20.500

Clientes empresas del grupo (5.000 – 3.000) = 2.000
Anticipo de remuneraciones = -2.000
9.- Variación cuentas a pagar:
Proveedores (11.500 – 9.400)= 2.100

Proveedores empresas del grupo (2.000 – 1.000) = 1.000
Anticipo de clientes (3.400 – 5.000) = -1.600
ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO

NETO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EN 2007
A) RESULTADO PÉRDIDAS Y
GANANCIAS 23.870
B) INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS A

PN 5.600
SUBVENCIONES OBTENIDAS 4.000

AJUSTES VALOR RAZONABLE 4.000
EFECTO IMPOSITIVO -2.400
C) TRASPASOS A RESULTADO -700
SUBVENCION TRASPASADA A RESULTADOS -1.000
EFECTO IMPOSITIVO 300
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS 28.770
C. NO PRIMA RDO EJ RESUL ACC SUBV AJUST.

B) ESTADO DE CAMBIOS EN P.N. 2007 CAPITAL EXIGIDO EMISIÓN RESER ANT TADO PROP CAP VR TOTAL
SALDO FINAL AÑO 2006 49.000 -3000 10.000 22.500 14.630 0 1.400 1.400 97.130
TOTAL INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS 23.870 2.100 2.800 28.770
OPERACIONES CON SOCIOS Y
PROPIETARIOS
Aumento de capital 7.000 3000 2.500 12.500
Operaciones con acciones propias -750 -750
Reparto de dividendos -14.630 -14.630
OTRAS VARIACIONES DE PN 14.630 -14.630 0
SALDO FINAL 2007 56.000 0 12.500 22.500 0 23.870 -750 3.500 4.200 125.120
EFE MÉTODO INDIRECTO
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 34.100
AJUSTES
AMORTIZACIÓN 10.200
IMPUTACIÓN SUBVENCIONES -1.000
VARIACIÓN DETERIORO INMOVILIZADO -1.300
RESULTADO ENAJENACIÓN INMOVILIZADO 2.000
GASTOS EXCEPCIONALES 5.500
INGRESOS FINANCIEROS -1.200
GASTOS FINANCIEROS 4.600
AJUSTES DE VALOR A VALOR RAZONABLE -800
VARIACIÓN DETERIORO CARTERA 5.000
RESULTADO OPERACIONES DISCONTINUAS -5.000
TOTAL AJUSTES 18.000
VARIACIONES CAPITAL CORRIENTE

EXISTENCIAS -1.500
CLIENTES -20.500
CLIENTES EMPRESAS GRUPO 2.000
ANTICIPO REMUNERACIONES -2.000
PROVEEDORES EMPRES GRUPO 1.000
PROVEEDORES 2.100
ANTICIPO CLIENTES -1.600
TOTAL -20.500
OTROS FLUJOS EFECTIVOS EXPLOTACIÓN

COBRO INTERESES 800
PAGO INTERESES -884
PAGO IMPUESTOS -6.270
TOTAL -6.354
TOTAL EFECTIVOS EXPLOTACIÓN 25.246
FLUJOS DE EFECTIVOS DE INVERSIÓN
PAGO POR COMPRA DE EPI -4.000

COBRO POR VENTA 1.800
PAGO POR COMPRA DE TERRENOS -10.000
COBRO POR VENTA ANCMV 9.000
PAGO COMPRA ACCIONES PROPIAS -750
TOTAL -3.950
FLUJOS DE EFECTIVOS DE FINANCIACIÓN
COBRO ACCIONISTAS ANTERIOR 5.000

COBRO AMPLIACIÓN CAPITAL 5.500
PAGO DIVIDENDOS -14.630
COBRO SUBVENCIONES 4.000
COBRO DEPOSITOS FIANZAS 100
PAGO PROVEEDOR INMOVILIZADO -1.000
PAGO DEUDAS ENTID. CRÉDITO -13.000
TOTAL -14.030
VARIACIÓN EFECTIVOS 7.266

SALDO INICIAL 5.400
SALDO FINAL 12.666
SOLUCIÓN PREGUNTAS TEÓRICAS
1)
Fecha Cuota Intereses Capital Coste amortizado
1/1/2005 - - - 60.000
(Periodificación)
31/12/2005 - 3.600 - 63.600
1/1/2006 13.600 3.600 10.000 50.000
(Periodificación)
31/12/2006 - 3.000 - 53.000
1/1/2007 13.000 3.000 10.000 40.000
(Periodificación)
31/12/2007 - 2.400 - 42.400
1/1/2008 12.400 2.400 10.000 30.000
(Periodificación)
31/12/2008 - 1.800 - 31.800
… … … … …
Fecha Cuota Intereses Capital Coste amortizado

1/1/2007 - - - 16.000
(Periodificación)
31/12/2007 - 1.316 - 17.316
1/1/2008 9.000 1.316 7.684 8.316
(Periodificación)
31/12/2008 - 684 - 9.000
1/1/2009 9.000 684 8.316 0
2) INVERSIONES FINANCIERAS:
- Inversiones financieras empresas del grupo. Valor final de año  VC, salvo que VC< VRazonable y se reconozca un deterioro.
- Inversiones financieras a largo plazo  Se clasifican como AFDV, cuando se compara al final de año VC y VRazonable, las variaciones
del primero se compensan con cuentas de patrimonio neto (…)
- Inversiones financieras a corto  Se clasifican como AFMNegociar, cuando se compara al final de año VC y VRazonable, las variaciones
del primero se compensan con un ingreso/gasto que va directamente a la cuenta de resultados (…)
- Créditos al personal  Coste amortizado
3) IMPACTO DE OPERACIONES EN ESTADOS CONTABLES.
1.- Ampliación de capital y acciones propias: alteran balance, ECPN, EFE y Memoria
2.- Litigio: alteran balance, cuenta de resultados (exceso de provisión), EFE y Memoria
3.- Accidente y demandas. Memoria 2007 (acontecimientos posteriores al cierre); balance, cuenta de resultados y memoria 2008 (con la
provisión si no resuelve el siniestro).
SOLUCIÓN SUPUESTO 3: CONIL SA
La sociedad CONILSA constituida el 1 de enero de 2011, mediante una aportación

dineraria de sus socios de 60.000 um, se encuentra al cierre del ejercicio con la siguiente
información sobre sus operaciones corrientes:
a. El volumen de ventas del ejercicio ascendió a 190.000 um, siendo al contado el

80%. A final de ejercicio, la empresa concedió y pago en efectivo rappels por un
importe de 8.000 um.
b. El volumen de compras del ejercicio ascendió a 100.000 um, siendo al contado
el 60%. No obstante, se devolvieron mercaderías por un valor de 12.000 um,
dejándose este importe como anticipo para próximas compras.
c. Consideramos que la valoración de las unidades de mercaderías consumidas
durante el ejercicio asciende a 80.000 um.
d. El gasto de personal ascendió a 70.000 um, pagados en su totalidad durante el
ejercicio. Adicionalmente, durante el mes de diciembre, se les concedió a varios
empleados un anticipo de su nómina de enero 2012 por un importe total de 9.500
um.
e. Derivados de distintos servicios exteriores, consideramos que el gasto asignable
al ejercicio ascendió a 20.000 €. Calculándose, que el 70% está pendiente de
pago al final del ejercicio.
f. Por último, adicionalmente a los ya enumerados, encontramos los siguientes
gastos e ingresos: Pérdidas por deterioro de clientes 4.000 um, Amortización del
inmovilizado material 7.500 um, Gastos financieros (pagados en su totalidad)
175 um, Ingresos financieros (cobrados el 50%) 3.350 um y Reversión del
deterioro del inmovilizado material 6.000 um.
SE PIDE:

2. Elabore los flujos de explotación de esta compañía, tanto por el método directo
como por el método indirecto, para el mismo ejercicio.
Método directo:
Cobro de Clientes 144.000 (190.000 x 0,8 – 8.000)

Pago a Proveedores -60.000 (100.000 x 0,6)
Pago por gastos personal -79.500 (70.000 + 9.500)
Pago por gastos diversos (servicios exteriores) -6.000 (20.000 x 0.3)
Cobro intereses 1.675 ( 3.350 x 0,5)
Pago intereses -175
FLUJO DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN 0
Los flujos de efectivo de explotación presentados mediante el método indirecto serían:
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

2. Ajustes del resultado 2.325
a) Amortización del inmovilizado (+). 7.500
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-). (4.000 – 6.000) (2.000)
c) Variación de provisiones (+/-).
d) Imputación de subvenciones (-).
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-).
g) Ingresos financieros (-). (3.350)
h) Gastos financieros (+). 175
i) Diferencias de cambio (+/-).
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-).
k) Otros ingresos y gastos (-/+).
a) Existencias (+/-). (8.000)
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-). (-38.000-12.000-9.500) (59.500)
c) Otros activos corrientes (+/-).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-). 54.000
e) Otros pasivos corrientes (+/-).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación 1.500
a) Pagos de intereses (-). (175)
b) Cobros de dividendos (+).
c) Cobros de intereses (+). 1.675
d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios+/-).
e) Otros pagos (cobros) (-/+)
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) 0

Reversión del deterioro del inmovilizado material 6.000
Consumo de mercaderías (80.000)
Gastos de personal (70.000)
Servicios exteriores (20.000)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales (4.000)
Amortización del inmovilizado (7.500)
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 6.500
Ingresos financieros. 3.350
Gastos financieros. (175)
A.2) RESULTADO FINANCIERO 3.175
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 9.675
SOLUCIÓN SUPUESTO 8 : NewPGC S.A.
La sociedad NewPGC S.A. presenta los siguientes listados de cuentas correspondientes al

Balance y a la Cuenta de Resultados:
CUENTAS DE BALANCE 2006 2005

Elemento transporte en régimen de arrendamiento financiero 18.500 18.500
Amortización acumulada inmovilizado inmaterial 5.700 5.100
Anticipos para inmovilizado material 0 9.500
Amortización acumulada inmovilizado material 20.700 22.200
Inversión financiera a l/p 8.600 11.400
Clientes 14.200 5.700
Deterioro de valor de clientes 800 0
Tesorería ¿? ¿?
Capital social 60.000 60.000
Resultado negativo ejercicio 2002 0 8.500
Resultado negativo ejercicio 2005 4.200 0
Ajuste por cambio de valor de IF a l/p 1.960 0
Resultado de ejercicio ¿? -4.200
Subvención de capital 4.510 5.700
Deudas a l/p por arrendamiento financiero 9.700 12.500
Deudas a c/p por arrendamiento financiero 2.800 2.800
Activo por diferencias temporarias deducibles 840 0
Acreedores a c/p por servicios exteriores 0 8.500
HP acreedora por I. S. ¿? 0
Proveedores inmovilizado a c/p 3.500 0
CUENTAS DE RESULTADO 2006

Consumo de mercaderías 29.900
Servicios exteriores 1.200
SS a cargo de la empresa 5.700
Transportes y fletes 1.700
Pérdida por deterioro de clientes 800
Gasto por intereses 1.500
Amortización de inmovilizados 7.100
Subvención transferidas a resultado del ejercicio 1.700
Ventas 96.400
Ingreso por prestaciones de servicio 5.500
Exceso provisión responsabilidades 4.200
Resultado venta de inmovilizados 2.150
Disponemos de la siguiente información:
• Se han adquirido construcciones, aplicando los anticipos entregados durante 2005. Del
resto de la operación, parte se pagará el próximo año y el resto al contado.
empresa.
TENIENDO en cuenta toda la información que se le ha suministrado, USTED deberá:

Presentar, según los modelos del PGC, Balance (1 punto), Cuenta de Pérdidas y Ganancias
(1 punto), Estado de Flujo de Efectivo (4 puntos) y el Estado de Cambio de Patrimonio Neto
(2 puntos).
SOLUCIÓN:
A. CUENTA DE RESULTADOS
CUENTA PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2006

IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIOS
Ventas 96.400
Prestación de servicios 5.500
APROVISIONAMIENTOS
Consumo de existencias -29.900
OTROS INGRESOS EXPLOTACIÓN
Subvenciones de explotación 19.700
GASTOS DEL PERSONAL
Sueldos y salarios -17.100
S.S. a cargo de la empresa -5.700
OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
Servicios exteriores -1.200
Transportes y fletes -1.700
Pérdida por deterioro de clientes -800
AMORTIZACIÓN DEL INMOVILIZADO
Amortización de inovilizados -7.100
IMPUTACIÓN DE SUBVENCIONES
Subvenciones transferidas a resultado del ejercicio 1.700
EXCESOS DE PROVISIONES
Exceso de provisión por responsabilidades 4.200
RESULTADO ENAJENACIÓN INMOVILIZADO
Resultado venta de inmovilizado 2.150
RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
Gastos financieros -1.500
RESULTADOS FINANCIEROS
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 64.650
Impuestos sobre beneficios -19395
RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUADAS 45.255
RESULTADO DE OPERACIONES DISCONTINUAS
RESULTADO DEL EJERCICIO 45.255
B. BALANCE
BALANCE 2006 2005
ACTIVOS NO CORRIENTES
INMOVILIZADO INTANGIBLES
Amortización acum. inmovilizado inmaterial -5.700 -5.100
INMOVILIZADO MATERIAL
Elemento transp. Arrendamiento financiero 18.500 18.500
Amortización acum. inmovilizado material -20.700 -22.200
Anticipo para inmovilizados material 0 9.500
INVERSIONES INMOBILIARIAS
INV.FINC. EN EMPRESAS DEL GRUPO
INVERSIONES FINANCIERAS A L/P
Inversiones financieras a l/p 8.600 11.400
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 840
ACTIVOS CORRIENTES
ACT. NO CORR. MANTENIDOS VENTA

EXISTENCIAS
Mercaderías 20.000 17.100
DEUDORES COMERCIALES
Clientes 14.200 5.700
Deterioro de clientes -800 0
INVERSIONES EMPRESAS GRUPO Y ASOCIADAS
INVERSIONES FINANCIERAS A C/P
PERIODIFICACIÓNES A C/P
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS
Tesorería 56.393 32.943
TOTAL ACTIVO 216.633 187.643
PATRIMONIO NETO
FONDOS PROPIOS
Capital 60.000 60.000
Resultado negativo ejercicio 2002 0 -8.500

Resultado negativo ejercicio 2005 -4.200 0
Resultado del ejercicio 45.255 -4.200
AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR 0
Ajuste por cambio de valor de I.F. l/p -1.960
SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS
Subvención de Capital 4.510 5.700
PASIVO NO CORRIENTE
PROVISIONES A LARGO PLAZO

DEUDAS A LARGO PLAZO
Acreedores por arrendamiento financiero a l/p 9.700 12.500
DEUDAS CON EMPRESAS GRUPO Y ASOC. L/P
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1.933 2.443
PERIODIFICACIONES A LARGO PLAZO
PASIVO CORRIENTE
PASIVOS VINC. ACTIVOS NO CORRI. MANT.

VENTA
PROVISIONES A CORTO PLAZO
DEUDAS A CORTO PLAZO
Acreedores por arrendamiento financiero a c/p 2.800 2.800
Proveedores de inmovilizado a c/p 3.500 0
DEUDAS CON EMPRESAS GRUPO Y ASOC. C/P
ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS …
Acreedores por prestación de servicios 0 8.500
Hacienda pública acreedora por I.S. 19.395 0
Respecto a la información complementaria:
2.800 Deuda a c/p por arrendamiento a Tesorería 3.300

500 Gasto financiero
El terreno se ha decrementado por 2.000 u.m. Pero en la cuenta de resultado tenemos una la
cuenta de Resultado por venta de inmovilizado por 2.150 u.m. Por lo que, debemos tener
presente si se ha producido alguna otra venta de inmovilizado. Efectivamente en la
información adicional en el apartado siguiente nos informa de la venta de una maquinaria.
La maquinaria vendida tenía un valor contable de 8.000 u.m., por lo que su amortización
acumulada también debe ser de 8.000 u.m. El asiento de venta habrá sido:
650 Tesorería a Maquinaría 8.000

8.000 Amortización Acumulada de I.M. Resultado venta de I.M. 650
Como no se ha realizado más venta de inmovilizado material, el resultado por venta de

inmovilizado material será de la maquinaria (650) y el resto del terreno por 1.500.
Por lo que la venta del terreno ha sido:
3.500 Tesorería a Terreno 2.000

Resultado venta de I.M. 1.500
• Se han adquirido construcciones, aplicando los anticipos entregados durante 2005. El

resto de la operación se ha realizado parte se pagará el próximo año y el resto al contado.
15.000 Construcciones a Anticipo para I.M. 9.500

Tesorería 2.000
Proveedores de Inmovilizado a c/p 3.500
Estas inversiones han sufrido un ajuste de valor negativo por 2.800 u.m. que se reflejará en
el Estado de Cambio de Patrimonio Neto como ingresos y gastos imputados a patrimonio
neto.
empresa.
Las obligaciones están registrándose a valor de reembolso, que coincide con el de emisión.
Los intereses que devengan se pagan por anticipado, por lo que las cuentas relacionadas
con estos son la de gastos financieros de la cuenta de resultado y la cuenta de balance de
intereses pagados por anticipados.
La cuenta de gastos financieros está cargada por 1.500, de los cuales 500 corresponden al
arrendamiento financiero y 1.000 a los gastos devengados en 2006 vinculados a las
obligaciones.
500 Intereses pagados por anticipado a Tesorería 1.500

1.000 Gasto financiero
− El resultado antes impuestos es de: 64.650

− El impuesto de sociedades: 30% de 64.650 = 19.395
Otra información deducida del Balance y de la Cuenta de Resultados:
• Las reservas legales se han aplicado para sanear los resultados negativos del 2002.
• La subvención al capital se ha imputado a la cuenta de resultado de 2006 por 1.700.

Debemos tenerlo en cuenta en la elaboración de ECPN.
• La provisión para responsabilidades: la empresa tenía, en 2005, cubierta una futura

responsabilidad por 24.200 u.m., en el año 2006 ha desaparecido por lo que ha tenido
quehacer frente a la misma por las 24.200 u.m. menos el exceso de provisión por
responsabilidad que aparece en la cuenta de resultado por 4.200 u.m.
24.200 Provisión para responsabilidades a Tesorería 20.000

Exceso provisión por 4.200
responsabilidades
• El cálculo de la compra de mercaderías:
Consumo = Ei + Compras – Ef
29.900 = 17.100 + compras – 20.000
Compras = 32.800
C. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE

EXPLOTACIÓN 24.100
2. Ajustes del Resultado 550
Amortizaciones del I.M e I.I. 7.100

Imputación de subvenciones -1.700
Exceso provisión por responsabilidades -4.200
Resultados por venta de I.M. -2.150
Gastos financieros 1.500
Existencias -2.900
Deudores y otras cuentas a cobrar
Clientes -7.700
Acreedores y otras cuentas a pagar
Acreedores por servicios -8.500
Otros Activos y Pasivos no corrientes -20.000
4. Otros flujos de efectivo -2.000
Pagos por intereses -2.000
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 2150
Pagos por inversiones

Pago por compra construcciones -2.000
Cobros por inversiones

Cobro venta de terreno 3.500
Cobro por venta de maquinaria 650
FLUJO DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN -2800
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

Cobros y pagos por instrumento de pasivo financiero
Pago arrendamiento financiero -2.800
Pagos por dividendos
INCREMENTO EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES 23.450
SALDO INICIAL EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES 32.943
SALDO FINAL EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES 56.393
D. ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DEL 2006
Cuentas NOTAS 2006 2005

MEMORIA
A) Resultado de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias 45.255
B) Ingresos y gastos imputados directamente al Patrimonio Neto
I. Por valoración de instrumentos financieros
900,(800) (890) 1. Ingresos/gastos de activos financieros disponibles para la venta -2.800
991,992,(891) (892) 3. Otros Ingresos/gastos
II. Por coberturas de flujos de efectivo
910, (810) 1.Ingresos/gastos por coberturas de flujos de efectivo
94 III. Subvenciones donaciones y legados recibidos
95, (85) IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes.
8300,8301, (833),834, 840
835, 838 V. Efecto impositivo.
Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio -1.960
neto (I+II+III+IV+V)
C) Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
VI. Por valoración de instrumentos financieros
(802), 902 1. Ingresos/gastos de activos financieros disponibles para la venta
993, 994 3. Otros ingresos y gastos
VII. Por coberturas de flujo de efectivo
(812), 912 1. Ingresos/gastos por coberturas de flujos de efectivo
(84) VIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidos -1.700
8301, (836), (837) IX. Efecto impositivo 510
Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias -1.190
(VI+VII+VIII+IX)
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B+C) 42.105
B) ESTADO TOTAL DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO DEL 2006
Capital Reserva Resultado Resultado Resultado Ajustes Subvención Total

Escriturado legal Negativo 2002 Negativo 2005 Ejercicio de Valor
Saldo inicial 2005 60.000 57.100 -8.500 0 -4.200 5.700 110.100
Ingresos y gastos reconocidos 45.255 -1.960 -1.190 42.105
Saneamiento Resultado -8.500 8.500 0

Negativo 2002
Reclasificación Resultado -4.200 4.200 0

Negativo 2005
Saldo Final 31/12/05 60.000 48.600 0 -4.200 45.255 -1.960 4.510 152.205
SOLUCIÓN SUPUESTO 1: ASTRO SA.

La empresa ASTRO S.A., dedicada al alquiler de juegos y películas en DVD, presenta las siguientes cuentas
al 31/12/2008:
BALANCE 2008 2007

Terrenos 13.000 13.000
Bancos 8.100 1.200
Reservas 8.500 10.000


2) Compra un nuevo vehículo mediante leasing, con un valor razonable de 12.000 euros. El 01/9/2008 se
contrató el arrendamiento financiero con el concesionario mediante 24 cuotas mensuales (siendo la
última la opción de compra) de 550 euros, a pagar todos los primeros de mes (desde el 01/10/2008). El
tipo de interés efectivo fue del 0,77% mensual (no considere decimales).
3) Por la compra del vehículo del apartado 3) la empresa consigue una subvención por la mitad de su valor
razonable.
4) La empresa a finales del año 2007, por la poca rentabilidad obtenida, decidió vender en el plazo de un
año dos establecimientos dedicados al alquiler de películas. A mediados de este año 2008 se han vendido
y se sabe que durante el primer semestre estos establecimientos habían ingresado por alquiler 700 euros
y realizado consumos por 330 euros.
5) La empresa durante el año 2008 no ha comprado ni vendido ninguna partida de sus inversiones
financieras.
Se pide: Confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo de 2008 (elaborando los Flujos de Efectivo de
Explotación) y el Estado de Cambios de Patrimonio Neto de 2008 (considere para la elaboración de
este estado contable que el tipo del impuesto de sociedades sería del 25%).
Nota. Cada una de las anotaciones realizadas en el EFE y ECPN, para ser evaluadas, deben ser
explicadas previamente.
OTRAS CUESTIONES
1- Calcule la tabla de amortización financiera elaborada por la empresa de los cinco primeros pagos
del arrendamiento financiero utilizando los datos del punto 3 del enunciado práctico.
2- Clasifique, conforme a la valoración establecida en el PGC 2007, los activos financieros que tiene la
empresa ASTRO S.A. Justifique su respuesta.
SOLUCIÓN:
Para la búsqueda de flujos de efectivo proponemos la siguiente secuencia: 1) comenzar analizando

la información complementaria; 2) continuar la búsqueda en la cuenta de resultados, con las cuentas
de gastos e ingresos no mencionadas en la información complementaria; y 3) finalizar analizando la
información contenida en los balances para detectar los flujos no considerados en las dos fases
anteriores. Al mismo tiempo que se detectan, es conveniente clasificarlos en sus tres modalidades:
de explotación, financiación e inversión. Comencemos por la información complementaria:
1) Compra del Equipo Informático FEI = -4.000
2) Compra de un nuevo vehículo mediante leasing, con un valor razonable de 12.000 euros. El
01/09/2008 se contrató el arrendamiento financiero con el concesionario mediante 24
cuotas mensuales (la última de opción de compra) de 550 euros, a pagar todos los primeros
considere decimales.
01/10/2008 12000 0,77 92,40 550 458 11542

01/11/2008 11542 0,77 88,88 550 461 11081
01/12/2008 11081 0,77 85,33 550 465 10617 31/12/2008 10698 10617 81
01/01/2009 10617 0,77 81,75 550 468 10148
01/02/2009 10148 0,77 78,14 550 472 9676
Deuda Deuda
NºCuota inic Intereses Cuota Devoluc. final
1 12000 92,4 550 457 11543
2 11543 88,8811 550 461 11082
3 11082 85,3314 550 465 10617
4 10616 81,7432 550 468 10148
5 10148 78,1396 550 472 9676
6 9676 74,5052 550 475 9201
7 9201 70,8477 550 479 8722
8 8722 67,1594 550 483 8239
9 8239 63,4403 550 486 7753
10 7753 59,6981 550 490 7263
11 7263 55,9251 550 494 6769
12 6769 52,1213 550 498 6271
13 6271 48,2867 550 502 5769
14 5769 44,4213 550 505 5264
15 5264 40,5328 550 509 4755
16 4755 36,6135 550 513 4242
17 4242 32,6634 550 517 3725
18 3725 28,6825 550 521 3204
19 3204 24,6708 550 525 2679
20 2679 20,6283 550 529 2150
21 2150 16,555 550 533 1617
22 1617 12,4509 550 537 1080
23 1080 8,316 550 541 539
24 539 4,1503 550 546 7
(Solo necesitan calcular las tres primeras cuotas). Esas tres cuotas pagadas totalizan una
devolución del préstamo de 1384 (457+461+465) y un pago de intereses de 266 (92+89+85),
(FEF y FEE, respectivamente). Sin embargo se han devengado adicionalmente 81 que se deben
tener en cuenta en el cálculo del pago
3) Gracias a esta última adquisición se consigue una subvención por la mitad de su importe.
Subvención recibida: 6.000 € (FEF); después del traslado al resultado de 600, quedan 5.400 €
pendientes (4.050 en subvenciones y 1.350 en diferencias temporarias imponibles).
4) Se han conseguido vender dos establecimientos que se habían puesto a la venta a finales del
año pasado. Antes de ese momento, habían conseguido ventas de productos por 700 € y
consumos de 330 €.
Valor contable de negocios vendidos = 8.000 (ANCMV)
Margen explotación de los negocios vendidos = 700 – 330 = 370
Pérdida total = 3130 (actividades interrumpidas)
Margen de la venta del negocio = 3130 + 370 = 3.500 (perdidas).
Cobro venta de establecimientos = 8.000 – 3.500 = 4.500 (FEI)
(el cobro de las ventas y el pago de los consumos se considerarán con las ventas y compras
globales de la empresa).
5) Mantiene todas las inversiones financieras que ya tenía.

Ambos tipos sufren depreciaciones de su valor razonable. Las permanentes se deprecian en 600
(dando lugar a un ajuste negativo adicional de 450 y a unas diferencias temporarias deducibles
adicionales de 150); y las temporales en 200 (dando lugar a pérdidas financieras). No provocan
flujos de efectivo.
6) Amplía capital por 13.000 €.

De la ampliación no se cobran los desembolsos exigidos (2000) y los no exigidos (3000). FEF=
-8.000
Una vez analizada la información complementaria, pasamos a buscar los flujos de efectivo
relacionados con la cuenta de resultados. De todos los ingresos y gastos ya hemos considerado la
información relacionada con: trabajos realizados en inmovilizado, otros gastos de explotación,
imputación de subvenciones y las pérdidas en instrumentos financieros a valor razonable. De los
gastos financieros (366 euros) sabemos el origen de 266 euros (intereses pagados en las cuotas del
leasing). Del resto, obviaremos los que no tienen corriente financiera (es decir, nunca se pagan ni
cobran): amortizaciones. Sigamos el mismo orden que en la cuenta de resultados:
7) Cobro por ventas. En este ejercicio se calcularía partiendo de la siguiente fórmula:
Cobro por ventas = Ventas mercaderías + (Si Clientes – Sf Clientes) = (9000+700) + (4600-2200) =
12100 (FEE).
8) Pago por compras. Se calcularía a partir de esta fórmula:
Pago por compras = Compra mercaderías + (Si Proveedores – Sf Proveedores) = 9.550 + (8.900 -
4054) = 14.376 (FEE negativo).
Las compras de mercaderías se deducen de los aprovisionamientos (que incluyen la Variación de

Existencias):
Aprovisionamientos = Compras de Mercaderías + Existencias iniciales – Existencias finales.
Compra de Mercaderías = (8.200+330) – 9.000 + 10.000 = 9.550 u.m
9) Pagos al personal = 2.100 (FEE)
10) Pagos por servicios profesionales independientes. A partir de la siguiente fórmula:
Pagos servicios profesionales = gastos de servicios profesionales + (S i Acreedores por prestación de

servicios – Sf Acreedores por prestación de servicios) = 800 + (500 – 100) = 1.200 (FEE negativo).
11) Cobro subvenciones explotación = 2.000 (FEE).
12) Pago otros gastos explotación = 2.300 (FEE negativo).
13) Cobro ingresos financieros = 25 (FEE).
14) Pago gastos financieros:
Pago de intereses = gastos financieros + (Si Intereses a corto plazo de deudas – Sf Intereses a corto
plazo de deudas) = 447 + 100 – 100 - 81= 366
Hay que considerar los 81 de los intereses devengados del leasing en el último mes y que no se paga
hasta enero del siguiente. Que son 81.
Finalmente tendríamos que repasar las cuentas de balance de los dos años por si quedara algún
movimiento de saldo que pudiera dar lugar a algún cobro o pago no relacionado ni con la
información complementaria ni con la cuenta de resultados. En este caso puede comprobarse que no
había ningún flujo de efectivo más. Por tanto, podemos proceder a presentar el Estado de Flujos de
Efectivo (con los FEE presentados por el método directo):
Para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo con los FEE por el método indirecto, tenemos que
seguir la estructura de cálculo que nos sugiere el propio modelo de presentación. Todas las cifras se
obtienen directamente sin necesidad de cálculo salvo las dos siguientes:
15) Variación cuentas a cobrar:
Clientes = (4.600 – 2200) = 2.400
16) Variación cuentas a pagar:
Proveedores (4.054-8.900)+ acreedores por prestación de servicios (100-500)= -5.246
FLUJO EFECTIVO EXPLOTACIÓN (3 puntos)

1. Beneficio antes de impuestos -4.652
2. Ajustes 2.622
Amortización inmovilizado 2.100
Subvenciones transferidas -600
Trabajos realizados para inmovilizado -3000
Pérdidas venta actividad interrumpida 3500
Pérdidas en instrumentos financieros a valor razonable 200
Ingresos financieros -25
Gastos financieros 447
3. Variaciones en capital corriente -3.846
Existencias -1.000
Cuentas a cobrar 2.400
Cuentas a pagar -5.246
4. Otros FEE -341
Pago de intereses -366
Cobro de intereses 25
Pago impuesto sobre beneficios 0
TOTAL Flujos Efectivo Explotación -6.217
B) ELABORACIÓN DEL ESTADO DE CAMBIOS DE PATRIMONIO NETO.
Para la elaboración del Estado de Cambios de Patrimonio Neto (ECPN) nuevamente todas las
magnitudes utilizadas se obtienen de los Estados Contables, salvo los ajustes por valoración de las
Inversiones Financieras Mantenidas para la Venta (IFMV):
17) Las inversiones financieras mantenidas para la venta estaban valoradas en balance en 3.200
euros, y sufren depreciaciones por 600 euros, registradas como mayores ajustes por valoración
(450) y mayores diferencias temporarias deducibles (150). Además hay que considerar la
concesión y posterior traslado al resultado de las subvenciones de capital:
ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1 punto) 2008
1.- SALDO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS -4.652
2.- INGRESOS Y GASTOS DE P N 4050

I. F mantenidas para la venta -600
Subvenciones 6000
Efecto impositivo -1350
3.-TRASPASO A PÉRDIDAS Y GANACIAS -450
I. F mantenidas para la venta 0
Subvenciones -600
Efecto impositivo 150
TOTAL DE I Y G RECONOCIDOS -1052
Capital Rdo
Estado Cambios Patrimonio Neto (TOTAL) 2008 Capital no Ej.
(1 punto) Suscrito exigido Reservas Ant. Rdo ej. Subvenciones Ajustes valor TOTAL
SALDO INICIAL 2008 42.000 10.000 - (1.500) (450) 50.050
I. Total de Gastos e Ingresos reconocidos (4.652) 4.050 (450) 1.052
II. Operaciones con socios y propietarios
1. Aumentos de capital 13.000 (3.000)
4. (-) Distribución de dividendos

(1.500)
III. Otras variaciones de PN (1.500) 1.500 1.500 0
SALDO FINAL 55.000 (3.000) 8.500 0 (4.652) 4.050 (900) 58.998
SOLUCIÓN SUPUESTO 10: PINSA
La compañía PINSA ha realizado las siguientes operaciones:
A. Ha vendido al contado a final del año 2009 un elemento de transporte que adquirió al
contado por 30.000 euros a principios de 2005, amortizado en 5 años, y con un valor
residual de 1.000 euros. La operación ha supuesto una pérdida de 800 euros para la
compañía. La operación de compra fue financiada a través de una subvención del estado
en un 40%.
SE PIDE: indique la incidencia de la operación anterior en el flujo de efectivo de
explotación (tanto en el método directo como en el indirecto), en el flujo de efectivo de
inversión y en el flujo de efectivo de financiación del año 2009. (1.5 puntos)
SOLUCIÓN
1. Incidencia en el Flujo de efectivo de explotación 2009:
- Método directo: no habría ninguna incidencia.

- Método indirecto: en el punto 2 ajustes tendríamos que incluir:
o Pérdidas enajenación inmovilizado por 800 (valor obtenido del enunciado del
ejercicio).
o Amortización Inmovilizado 5.800
o Imputación de subvenciones -2.400. Valor que obtendríamos de la siguiente

forma:
Precio al contado (1/1/2005) 30.000

Valor residual 1.000
Amortización Anual (5 años) 5.800
Valor contable 1.000

Precio venta 200
Subvención 12.000
Imputación subvención (5 años) 2.400
2. Incidencia en el flujo de inversión 2009:
- Cobros por desinversiones 200 (Precio venta = Rtdo + VC)
3. Flujo de financiación 2009: no habría ninguna incidencia.
B. A lo largo del ejercicio 2009 ha logrado enajenar al contado su delegación del norte de
España, valorada por 60.400 euros en el momento de su reclasificación como activo no
corriente mantenido para la venta. La operación ha generado un beneficio de 14.500
euros para la compañía. Además le corresponden a dicha delegación las siguientes
operaciones:
- Ventas:
2009 2008
Ventas 14.900 19.000
Rappels sobre ventas (200) -
Anticipo de clientes 260 670
- Compras y otros gastos
2009 2008
Consumo 11.300 13.500
Servicios exteriores 190 250
Acreedores por prestaciones de servicios 25 40
Gtos anticipados (Serv. Ext.) 12 18
El tipo impositivo efectivo al que tributa la compañía es del 30%.
SE PIDE:
1) Determine el resultado de las operaciones interrumpidas de la cuenta de Pérdidas

y Ganancias del ejercicio 2009. (1 punto)
SOLUCIÓN
Para el cálculo del resultado neto de las operaciones interrumpidas realizaremos los siguientes
cálculos:
INCIDENCIA CUENTA
DE RESULTADOS
Ingresos por ventas 14.700 Ventas - Rappels
Beneficio por la Dato proporcionado en el
14.500
enajenación enunciado
(Consumo, Servicios
Gastos 11.490
Exteriores)
Resultado operaciones
17.710
interrumpidas bruto
Impuestos S/ beneficios =
(5.313)
30%
Resultado operaciones
12.397
interrumpidas neto
2) Basándose en la información anterior, calcule por el método directo los siguientes

flujos de efectivo: cobros por ventas, pagos por compras y pagos por servicios
exteriores. (1 punto)
SOLUCIÓN
Si Clientes – Si Anticipo + Ventas netas – Sf

Cobros por ventas Clientes + Sf Anticipo = 2.600 – 670 + 15.590
14.700 – 1.300 + 260
Si Proveedores + Compras – Sf Proveedores
Pagos por compras 11.190
= 4.250 + 10.740 – 3.800
Si Acreedores – Si Gastos anticipados +
Pagos por servicios
Servicios exteriores – Sf Acreedores + Sf 199
exteriores
Gastos anticipados = 40 – 18 + 190 – 25 + 12
El cálculo de las compras es el siguiente:
Compras = Consumo + Ef – Ei = 11.300 + 2.620 – 3.180 = 10.740.

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Grado en Administración y Dirección de Empresas

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

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