Resumen de las razones financieras clave.
Razón
Razones de liquidez
1. Razón de solvencia
2. Razón de la prueba del ácido
Razones de apalancamiento o endeudamiento
3. Razón del pasivo total al activo total
4. Razón pasivo-capital
5. Razón pasivo a largo plazo-capital
6. Razón de cobertura
Razones de actividad
7. Rotación del inventario
8. Rotación de activos fijos
9. Rotación de activos totales
10. Rotación de las cuentas por cobrar
11. Período de cobro promedio
Razones de rentabilidad
Cómo calcularlo Lo que mide
Activos circulantes/Pasivos circulantes
Activos circulantes menos inventarios/Pasivos circulantes
Pasivo total/Activos totales
Pasivo total/Total del capital contable de los accionistas
Pasivo a largo plazo/Total del capital contable de los
accionistas
Utilidades antes de intereses e impuestos/Intereses totales
Costo de ventas/Inventario de productos terminados
Ventas/Activos fijos
Ventas/Activos totales
Ventas a crédito anuales/Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar/(Ventas a crédito anuales/365 días)
El grado en el que una empresa cumple sus
obligaciones en el corto plazo
El grado en el que una empresa cumple sus
obligaciones en el corto plazo, sin considerar
la venta de sus inventarios.
El porcentaje de financiamiento total
proporcionado por los acreedores
El porcentaje de financiamiento total
proporcionado por los acreedores en
comparación con el proporcionado por los
accionistas.
El balance entre el pasivo y el capital contable
en la estructura de capital a largo plazo de
una empresa.
El grado en el que las ganancias operativas
de la empresa cubren sus costos de intereses
anuales.
Si una empresa mantiene inventarios
excesivos y si vende sus inventarios con
lentitud en comparación con el valor
representativo de la industria.
Productividad en las ventas por la utilización
de la planta y el equipo.
El volumen de negocios que la empresa
genera con su inversión en activos.
La duración de tiempo promedio que una
empresa aplica para cobrar sus ventas a
crédito (en términos porcentuales).
La duración de tiempo promedio que una
empresa requiere para cobrar las ventas a
crédito (en días).
12. Margen bruto de utilidades Ventas menos el costo de ventas/Ventas El margen total disponible para cubrir los
gastos operativos y rendir una utilidad.
13. Margen de utilidades operativas Ganancias antes de intereses e impuestos (UAII)/Ventas Rentabilidad sin tomar en cuenta los
impuestos ni los intereses.
14. Margen neto de utilidades Utilidad neta/Ventas Utilidades después de impuestos por dólar de
ventas
15. Rendimiento sobre los activos totales (RSA) Utilidad neta/Activos totales Utilidades después de impuestos por dólar de
activos. También se le conoce como
rendimiento sobre la inversión (ROI).
16. Rendimiento sobre el capital contable de los accionistas (RSC) Utilidad neta/Total del capital contable de los accionistas Utilidades después de impuestos por dólar de
la inversión de los accionistas en la empresa.
17. Utilidad por acción (UPA) Utilidad neta/Número de acciones comunes en circulación Ganancias disponibles para los propietarios
de acciones comunes.
18. Relación precio y ganancias Precio en el mercado por acción/Utilidad por acción Atractivo de la empresa en los mercados de
valores
Razones de crecimiento
19. Ventas Crecimiento anual de las ventas totales expresado en Tasa de crecimiento de la empresa expresada
porcentaje por sus ventas.
20. Utilidad neta Crecimiento anual de las utilidades expresado en Tasa de crecimiento de la empresa expresada
porcentaje por sus utilidades.
21. Utilidad por acción Crecimiento anual de las UPA expresado en porcentaje Tasa de crecimiento de la empresa expresada
por las UPA.
22. Dividendos por acción Crecimiento anual de dividendos por acción expresado en Tasa de crecimiento de la empresa
porcentaje considerando sus dividendos por acción.