Anualidades

Conjunto de pagos iguales realizados a intervalos de tiempo iguales. Se dice

anualidad porque por lo general se refería a intervalos de tiempo anuales aunque
no sean solo anuales sino semanales, mensuales, trimestrales, semestrales, etc.

Ejemplo:

 Pagos de rentas mensuales

 Pagos de préstamos
 Abonos a créditos
 Pagos de pólizas o seguros etc.

A diferencia de interés simple e interés compuesto estos se capitalizaban al final

de un periodo ya terminado al contrario de las anualidades las cuales se determina
en forma constante y periódica.

Clasificación y tipos de Anualidades:

 Tiempo:
o Anualidades Ciertas: fechas fijas de iniciación y finalización de pagos
ejem. Crédito.

o Anualidades Contingentes: las fechas de iniciación y finalización no

se fijan solo depende cuando ocurre un suceso. Ejem. Rentas
vitalicias.
 Intereses:
o Anualidades simples: rentas mensuales e intereses capitalizables
coinciden. Ejem. Pagos mensuales X a un interés capitalizable Y
mensual.

o Anualidades generales: difiere del anterior dado que el interés se

capitaliza diferente. Ejem. Pago mensuales X y capitalización de
interés y anual.
 Pagos:
o Anualidades Vencidas: anualidad ordinaria pagos efectuados al
vencimiento de cada periodo de pago

o Anualidades Anticipadas: se realizan al principio de cada periodo.

 Iniciación:

o Anualidades Inmediatas: se realiza el primer pago o cobro al

momento de la adquisición de la deuda o compromiso de pago:
Ejem. Comprar una tv a pagos y realizar el pago de la primera cuota
al momento sin interés.
 o Anualidades Diferidas: se posponen los cobros o pagos, ejem. Se
adquiere un artículo hoy con compromisos mensuales y se comienza
a pagar de aquí a 6 meses

1. ANUALIDADES ORDINARIAS O VENCIDAS

1.1. MONTO de anualidad ordinaria o vencida

Que cantidad se acumularía en un semestre si se depositaran Q100, 000.00

mensualmente en una cuenta de inversiones que rinde el 6% anual convertible
mensualmente

0.06/12 =0.005 VF

Línea de tiempo:

0 Hasta 6

Formula de anualidad ordinaria o vencida Monto:

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
VF = 𝐴 ( )
𝑖

VF = 100,000(1+0.005)^6-1/0.005

VF = 607,550.19

1.2. VALOR ACTUAL anualidad ordinaria o vencida

¿Cuál es el valor actual o en efectivo de una maquinaria vendida a crédito
mediante pagos de Q. 4,500.00 depositados al final de cada uno de siete
trimestres, si la tasa de interés es de 9% trimestral? Y se realizó un pago
inmediato de Q.3000.00

VA VF

4500 4500 4500 … asta 7 trimestres

Formula de anualidad ordinaria o vencida valor actual:

1 − (1 + 𝑖)−𝑛
C=𝐴 ( )
𝑖
C = 4500 1-(1+0.09)^-7/0.09
C = Q. 22,648.28 + Q.3, 000.00
C = Q. 25,648.28

1.3. RENTA de anualidad ordinaria o vencida

1.3.1. Calculo de renta con Interés incluido:

Una persona adquiere una PC cuyo precio es de Q. 19,750.00 y determina pagarla
con 4 mensualidades vencidas. ¿Cuánto debe pagar cada mes si le cobran 1.8%
de interés mensual?
1.1.1. Calculo de renta sin Interés incluido (capital)

¿Cuánto debe invertir una persona al final de cada mes durante los próximos 7
años en un fondo que paga 13.5% convertible mensualmente con el objeto de
acumular Q. 100,000 al realizar el ultimo deposito?
Formula de anualidad ordinaria o vencida renta:

1.4. “N” periodos para Anualidades ordinarias o vencidas

1.4.1. “N” periodos para Anualidades ordinarias o vencidas de (capital)

¿Cuántos pagos de Q.607.96 al final de mes tendría que hacer el comprador de

una lavadora que cuesta Q. 8,500, si da Q. 2,550 de enganche y acuerda pagar
24% de interés capitalizable mensualmente sobre el sueldo?

1.4.2. “N” periodos para Anualidades ordinarias o vencidas de

(Anualidad)

Una persona desea acumular Q. 300,000.00 para reunir esa cantidad decide hacer
depósitos trimestrales vencidos en un fondo de inversiones que rinde el 12% anual
convertible trimestralmente. Si deposita Q.5000.00 cada fin de trimestre, ¿dentro
de cuánto tiempo habrá acumulado la cantidad que desea?
 1.5. Tasa Interés (i)

1.5.1. Tasa “i” (Valor Actual)

Una persona debe pagar hoy Q. 350,000.00 como no tiene esa cantidad
disponible, platica con su acreedor y acuerda pagarle mediante 6 abonos
mensuales de Q. 62,000 el primero de ellos dentro de un mes ¿Qué tasa de
interés va pagar?

1.5.2. Tasa “i” (Monto)

¿A qué tasa nominal convertible semestralmente se acumulan Q. 500,000?00 en
el momento de realizar el ultimo de 15 depósitos semestrales de Q. 10,000.00

2. ANUALIDADES ANTICIPADAS

2.1. VALOR FUTURO O MONTO (VF)

¿Cuánto dinero se obtendrá si se invierten Q.120.00 mensuales en un fondo de

inversión durante 3 años iniciando desde hoy, si pagan una tasa de interés
mensual del 1.5%?

2.2. VALOR ACTUAL (VA) o (C)

¿Cuál será el valor de un préstamo a 2 años donde las cuotas trimestrales son
anticipadas de Q. 960.00 y cobran un interés trimestral del 4%? R//6,721.97

2.3. RENTA

2.3.1. Calculo de renta con Interés incluido

En una tienda se vende una bicicleta por Q. 1,800 al contado o mediante 5 abonos
mensuales anticipados. Si el interés que aplica la tienda es de 32.40% convertible
mensualmente calcule el valor del pago.

2.3.2. Calculo de renta sin Interés incluido (capital)

Una persona debe pagar Q. 90,000 dentro de 2 años y, para reunir esta cantidad,
decide hacer 12 depósitos bimestrales en una cuenta de inversión que rinde 1.2%
bimestral de interés. ¿De cuánto deben ser sus depósitos si hoy realiza el
primero?

2.4. “N” PERIODOS

2.4.1. “N” periodo (capital de la anualidad)
En un almacén se vende un antecomedor por Q.4, 600.00 al contado o mediante
pagos mensuales anticipados de Q. 511.69. ¿Si el interés es de 29.40%
convertible mensualmente, cuantos pagos es necesario hacer?

2.4.2. “N” periodos (Anualidad)

Una persona piensa jubilarse luego de reunir Q. 2, 000,000 mediante depósitos

mensuales de Q. 5,000.00 de las ganancias que obtiene de su negocio. Si invierte
en sus depósitos a una tasa de interés de 0.25% mensual e inicia a partir del día
de hoy ¿en cuánto tiempo reunirá la cantidad que desea?

2.5. TASA “I”

2.5.1. Tasa “i” (valor actual)

A que tasa de interés anual 6 depósitos anuales anticipados de Q. 25,000.00

equivalen a un valor actual de Q.75, 000.00

2.5.2. Tasa “i” (Valor futuro o monto)

¿A qué tasa de interés anual, haciendo 15 depósitos anuales anticipados de

Q.800.00 se acumula un monto de Q. 200,000.00?

3. ANUALIDADES DIFERIDAS

3.1. MONTO = (VF) Ó (VFA)

Calcular el valor futuro de una renta semestral de Q. 6,000.00 durante 7 años, si el

primer pago semestral se realiza dentro de 3 años y el interés es de 17%
semestral

3.2. VALOR ACTUAL (VA) Ó (C)

Calcular el valor actual de una renta semestral de Q. 6,000.00 durante 7 años, si el

primer pago semestral se realiza dentro de 3 años y el interés es de 17%
semestral

3.3. RENTA (A) SI o NO (CA)

3.3.1. Calculo de renta con Interés incluido (A)

Una persona compra hoy, una computadora cuyo precio de contado es de Q. 15,
000.00 y le ofrecen y periodo de gracia de 3 meses pagando al final de cada mes
sus cuotas ¿de cuánto serán sus mensualidades si se aplica una tasa del 18%
capitalizable mensualmente y deberá pagar la computadora en un año?

3.4. “N” PERIODOS

Si se depositan hoy Q. 8,000.00 en una cuenta de inversiones que paga 6%

capitalizable mensualmente ¿Cuántos retiros mensuales de Q. 500.00 se podrán
hacer comenzando dentro de 6 meses?

3.5. TASA “I” (i)

Si para pagar una deuda de Q. 25,000.00 se hacen 5 pagos mensuales de Q.

7,000.00 comenzando 8 meses después de formalizar la operación, ¿cuál fue la
tasa de interés que cobro?
 FORMULAS

1. Anualidades Ordinarias o Vencidas:

a. MONTO = (VF) Ó (VFA)

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
VF = 𝐶𝐴 ( )
𝑖

b. VALOR ACTUAL (VA) Ó (C)

1 − (1 + 𝑖)−𝑛
C=𝐴 ( )
𝑖

c. RENTA (A) SI o NO (CA)

i. Calculo de renta con Interés incluido (A)

𝐶𝑖
A=
1 − (1 + 𝑖)−𝑛

ii. Calculo de renta sin Interés incluido (capital) (CA)

VFA = Valor futuro de la Anualidad

𝑉𝐹𝐴
𝐶𝐴 =
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑖

d. “N” PERIODOS

i. “N” periodo (capital de la anualidad) (nc)

𝐶𝑖
log [1 − ( 𝐴 )]
nc = − ( )
log(1 + 𝑖)

ii. “N” periodos (Anualidad) (na)

𝐶𝑖
log [( 𝐴 ) + 1]
na =
log(1 + 𝑖)
 e. TASA “I” (i)

i. Tasa “i” (Valor Actual)

C 1 − (1 + 𝑖)−𝑛
=
𝐴 𝑖

ii. Tasa “i” (Monto)

VF (1 + 𝑖)𝑛 − 1
=
𝐴 𝑖

iii. Interpolación de intereses (valor actual) & (monto)

riMn = Resultado de interés (menor)
riMd = Resultado de interés (mediano)
riMy = Resultado de interés (mayor)
I= interpolación
iMy = interés mayor determinado
iMn = interés menor determinado
i= tasa de interés

𝑟𝑖𝑀𝑑 − 𝑟𝑖𝑀𝑦
=𝐼
𝑟𝑖𝑀𝑛 − 𝑟𝑖𝑀𝑦
𝑖𝑀𝑦 − 𝐼(𝑖𝑀𝑦 − 𝑖𝑀𝑛) = 𝑖

2. Anualidades Anticipadas:

a. MONTO = (VF) Ó (VFA)

(1 + 𝑖)𝑛+1 − 1
VF = 𝐴 ( − 1)
𝑖
Ó
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
VF = 𝐴 ( ) (1 + 𝑖)
𝑖

b. VALOR ACTUAL (VA) Ó (C)

 1 − (1 + 𝑖)−𝑛+1
VA = 𝐴 (1 + )
𝑖
Ó
1 − (1 + 𝑖)−𝑛
VA = 𝐴 ( ) (1 + 𝑖)
𝑖

c. RENTA (A) SI o NO (CA)

i. Calculo de renta con Interés incluido (A)

𝐶
A=
1 − (1 + 𝑖)−𝑛+1
1+ 𝑖

ii. Calculo de renta sin Interés incluido (capital) (CA)

VFA = Valor futuro de la Anualidad

𝑉𝐹𝐴
CA =
(1 + 𝑖)𝑛+1
−1
−1
𝑖

d. “N” PERIODOS
i. “N” periodo (capital de la anualidad) (nc)

𝐶𝑖
log [1 + 𝑖 − (𝐶𝐴)]
nc = 1 − ( )
log(1 + 𝑖)

ii. “N” periodos (Anualidad) (na)

𝑉𝐹
log [( 𝐴 + 1) 𝑖] + 1
na = ( )−1
log(1 + 𝑖)

e. TASA “I” (i)

i. Tasa “i” (Valor Actual)

𝑉𝐴 1 − (1 + 𝑖)−𝑛+1
−1=
𝐴 𝑖

ii. Tasa “i” (Monto)

 𝑉𝐴 (1 + 𝑖)𝑛+1 − 1
+1=
𝐴 𝑖

iii. Interpolación de intereses (valor actual) & (monto)

riMn = Resultado de interés (menor)
riMd = Resultado de interés (mediano)
riMy = Resultado de interés (mayor)
I= interpolación
iMy = interés mayor determinado
iMn = interés menor determinado
i= tasa de interés

𝑟𝑖𝑀𝑑 − 𝑟𝑖𝑀𝑦
=𝐼
𝑟𝑖𝑀𝑛 − 𝑟𝑖𝑀𝑦
𝑖𝑀𝑦 − 𝐼(𝑖𝑀𝑦 − 𝑖𝑀𝑛) = 𝑖
3. Anualidades Diferidas:

f. MONTO = (VF) Ó (VFA)

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
VF = 𝐴 ( )
𝑖

g. VALOR ACTUAL (VA) Ó (C)

1 − (1 + 𝑖)−𝑛
VA = 𝐴 ( ) (1 + 𝑖)−𝑛𝑑
𝑖

h. RENTA (A) SI o NO (CA)

𝐶 (1 + 𝑖)𝑛𝑑
A=
1 − (1 + 𝑖)−𝑛
𝑖

i. “N” PERIODOS

𝐶𝑖
log [(1 − 𝐴 )]
n = −( )
log(1 + 𝑖)

j. TASA “I” (i)

𝑉𝐴 1 − (1 + 𝑖)−𝑛
=
𝐴 𝑖(1 + 𝑖)𝑛𝑑

i. Interpolación de intereses (valor actual) & (monto)

riMn = Resultado de interés (menor)
riMd = Resultado de interés (mediano)
riMy = Resultado de interés (mayor)
I= interpolación
iMy = interés mayor determinado
iMn = interés menor determinado
i= tasa de interés
𝑟𝑖𝑀𝑑 − 𝑟𝑖𝑀𝑦
=𝐼
𝑟𝑖𝑀𝑛 − 𝑟𝑖𝑀𝑦
𝑖𝑀𝑦 − 𝐼(𝑖𝑀𝑦 − 𝑖𝑀𝑛) = 𝑖