LICEO INTEGRAL

PALENCIANO
“EL MEJOR LUGAR PARA APRENDER”

LÓGICA MATEMÁTICA
MATEMÁTICA COMERCIAL
CUARTO DIVERSIFICADO
UNIDAD VI
 TEMA 1

Anualidades
Una anualidad es una serie de retiros, depósitos o pagos que se efectúan de forma regular,
ya sea en periodos anuales, mensuales, trimestrales, semestrales o de otro tipo.

Elementos de las Anualidades

Los elementos de las anualidades son:
• Renta: Monto retirado, depositado o pagado periódicamente.
• Periodo de pago de renta: Intervalo de tiempo que se ha establecido entre una
renta y otra.
• Plazo de la anualidad: Periodo que transcurre entre la primera y la última renta.
• Tasa de la anualidad: Tipo de interés fijado para la operación, por ejemplo, como
sucede en el caso de un préstamo, donde cada cuota incorporará normalmente el
interés acumulado.

Clasificación de Anualidades
Las anualidades pueden clasificarse de distinta forma. Por ejemplo, por el momento en que
deben pagarse, se pueden catalogar de la siguiente manera:
• Vencida: El pago se hace al final del periodo acordado. Por ejemplo, a fin de cada
mes.
• Diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo acuerdo entre las partes
involucradas. Por ejemplo, cuando los gastos efectuados con la tarjeta de crédito en
el mes de junio se pueden pagar hasta el quince de julio.
• Anticipada: El pago está programado al inicio del periodo, por ejemplo, al inicio
del mes.

Valor Futuro: El valor futuro (VF) es el valor que tendrá en el futuro un determinado
monto de dinero que mantenemos en la actualidad o que decidimos invertir en un proyecto
determinado. Este último refleja el valor que tendría hoy un flujo de dinero que recibiremos
en el futuro.

Valor Presente: El valor presente (VP) es el valor que tiene a día de hoy un determinado flujo de
dinero que recibiremos en el futuro. Es decir, el valor presente es una fórmula que nos permite
calcular cuál es el valor de hoy que tiene un monto de dinero que no recibiremos ahora mismo,
sino más adelante.
Ejemplo 1 (Anualidad Vencida)
Imaginemos que se trata de cuotas de Q. 1,500.00 que se pagarán mensualmente durante 18
meses. Entonces, podemos calcular el valor futuro, es decir, el monto acumulado de los pagos
al final del plazo de la anualidad, asumiremos que es interés mensual, capitalizable mensualmente
es del 3%. Con la siguiente fórmula:

Formula: VF = R (1+i)n – 1
i
Donde:
VF = Valor final (resultado)
R = Renta (valor de las cuotas)
n = Número de pagos (meses)
i = Tipo de interés por periodo de capitalización (porcentaje de interés mensual)

VF = 1500 (1+0.03)18 – 1
0.03

VF = 1500 (1.03)18 – 1
0.03

VF = 1500 1.70 – 1
0.03

VF = 1500 (0.70)
0.03

VF = 1053.65
0.03

VF = 35,121.65

También podemos calcular el valor presente, con la siguiente formula

Formula: VP = R 1 - (1+i) -n

VP = 1500 1 - (1+0.03) - 18

0.03

VP = 1500 1 - (1.03) - 18

0.03

VP = 1500 1 - (0.59)
0.03

VP = 1500 0.41
0.03
VP = 618.91
0.03

VP = 20,630.27

Ejercicios/Tarea
Calcula el valor presente y el valor final de las siguientes anualidades vencidas.
- Se trata de cuotas de Q. 2,000.00 que se pagaran mensualmente durante 1 año y
2 meses, se está cargando una tasa de interés del 7% capitalizable mensualmente

- Se trata de cuotas de Q. 500.00 que se pagaran mensualmente durante 2 años, se

está cargando una tasa de interés del 1.5% capitalizable mensualmente.
Anualidades Anticipadas
Las anualidades anticipadas tienen la característica de que el pago se realiza al inicio del
periodo.

Valor Presente:
Formula: VP = R [1 – (1 + i) ] (1 + i)
-n

[ i ]

Valor Futuro:
Formula: VF = R [(1 + i) - 1] (1 + i)
n

[ i ]

En estas fórmulas:
VP = Valor Presente
VF = Valor Futuro
R = Renta (Valor de las cuotas)
N = Numero de pagos (periodos)
I = Tasa de interés por periodo (porcentaje de interés)

Ejemplo 2 (Anualidades Anticipadas)

¿Cuál será el valor de un préstamo a dos años donde las cuotas trimestrales son
anticipadas, de Q. 960.00 y cobran un interés trimestral del 4%?

Valor Presente

VP = 960 [1 – (1 + 0.04) ] (1 + 0.04)

-8

[ 0.04 ]

VP = 960 [1 – (1 .04) ] (1.04)

-8

[ 0.04 ]

VP = 960 [1 – 0.73] (1.04)

[ 0.04 ]

VP = 960 [0.27] (1.04)

[0.04]

VP = 960 [0.28]
[0.04]

VP = 268.88
0.04

VP = 6,721.97
Anualidades Anticipadas
Las anualidades anticipadas tienen la característica de que el pago se realiza al inicio del
periodo.

Valor Presente:
Formula: VP = R [1 – (1 + i) ] (1 + i)
-n

[ i ]

Valor Futuro:
Formula: VF = R [(1 + i) - 1] (1 + i)
n

[ i ]

En estas fórmulas:
VP = Valor Presente
VF = Valor Futuro
R = Renta (Valor de las cuotas)
N = Numero de pagos (periodos)
I = Tasa de interés por periodo (porcentaje de interés)

Ejemplo 2 (Anualidades Anticipadas)

¿Cuál será el valor de un préstamo a dos años donde las cuotas trimestrales son
anticipadas, de Q. 960.00 y cobran un interés trimestral del 4%?

Valor Presente

VP = 960 [1 – (1 + 0.04) ] (1 + 0.04)

-8

[ 0.04 ]

VP = 960 [1 – (1 .04) ] (1.04)

-8

[ 0.04 ]

VP = 960 [1 – 0.73] (1.04)

[ 0.04 ]

VP = 960 [0.27] (1.04)

[0.04]

VP = 960 [0.28]
[0.04]

VP = 268.88
0.04

VP = 6,721.97
Valor Futuro
VF = 960 [(1 + 0.04) - 1] (1 + 0.04)
8

[ 0.04 ]

VF = 960 [(1.04) - 1] (1 .04)

8

[ 0.04 ]

VF = 960 [(1.37) - 1] (1 .04)

[ 0.04 ]

VF = 960 [0.37] (1 .04)

[0.04]

VF = 960 [0.38]
[0.04]

VF = 367.98
0.04

VF = 9,199.48

Ejercicio / Tarea
Calcula el valor presente y el valor futuro de las siguientes anualidades anticipadas
- Un individuo deposita en su cuenta de ahorro la suma de Q. 250.00 al principio de
cada año. Cuanto tendrá al final de 8 años, si su Banco le reconoce una tasa de
interés del 3%.

- Una compañía alquila un terreno de Q. 4,000.00 mensuales por 15 meses con la

tasa del 12% capitalízatele mensualmente.
 Cálculos en Anualidades vencidas
Cálculo del Monto
¿Cuál es el monto de una anualidad?
El monto de una anualidad es la suma de los montos compuestos de los distintos depósitos,
cada uno acumulado hasta el término del plazo.

Cálculo de Monto en Anualidades Vencidas

Formula: M = R (1 + i) – 1
n

i
Donde:
M = Monto
R = Renta (Valor de las cuotas)
I = Tasa de Interés (Porcentaje de interés mensual, anual, semestral, etc.)
N = Número de pagos (meses, años, semestres, etc.)

Ejemplo 3 (Monto)
Calcula el monto de una anualidad en la que se pagan Q. 40,000.00 anuales, durante 6
años, con una tasa de interés anual del 14%

Datos
R = 40,000
T = 6 años
i = 14% anual

M = 40,000 (1 + 0.14) – 1
6

0.14

M = 40,000 (1.14) – 1
6

0.14

M = 40,000 (2.19 – 1)
0.14

M = 40,000 (1.19)
0.14

M = 47,798.90
0.14

M = 341,420.75
Cálculo del Monto
¿Cuál es el monto de una anualidad?
El monto de una anualidad es la suma de los montos compuestos de los distintos depósitos,
cada uno acumulado hasta el término del plazo.

Cálculo de Monto en Anualidades Vencidas

Formula: M = R (1 + i) – 1
n

i
Donde:
M = Monto
R = Renta (Valor de las cuotas)
I = Tasa de Interés (Porcentaje de interés mensual, anual, semestral, etc.)
N = Número de pagos (meses, años, semestres, etc.)

Ejemplo 3 (Monto)
Calcula el monto de una anualidad en la que se pagan Q. 40,000.00 anuales, durante 6
años, con una tasa de interés anual del 14%

Datos
R = 40,000
N = 6 años
i = 14% anual = 0.14

M = 40,000 (1 + 0.14)6 – 1
0.14

M = 40,000 (1.14)6 – 1
0.14

M = 40,000 (2.19 – 1)
0.14

M = 40,000 (1.19)
0.14

M = 47,798.90
0.14

M = 341,420.75

Ejercicio / Tarea
- ¿Cuál es el monto de una anualidad en la que se pagan Q. 15,000.00 mensuales
durante 2 años con una tasa de interés mensual del 5%?
- ¿Cuál es el monto de una anualidad en la que se pagan Q. 25,200.00 anuales
durante 7 años con una tasa de interés del 20%?
Cálculo del Valor Actual o Capital
Es la cantidad de dinero actual que es equivalente a una serie de pagos en el futuro.

Cálculo de Valor Actual en Anualidades Vencidas

Fórmula: C = R (1 – (1 + i) )–n

i
Donde:
C = Capital o Valor Actual
R = Renta (Valor de las Cuotas)
I = Tasa de Interés (Porcentaje de interés mensual, anual, semestral, etc.)
N = Número de pagos (meses, años, semestres, etc.)

Ejemplo 4 (capital)
Calcula el valor actual de una anualidad en la que se pagan Q. 40,000.00 anuales, durante
6 años, con una tasa de interés anual del 14%

Datos
R = 40,000
N = 6 años
i = 14% anual = 0.14

C = 40,000 (1 – (1 + 0.14) ) –6

0.14

C = 40,000 (1 – (1.14) )–6

0.14

C = 40,000 (1 – 0.46)
0.14

C = 40,000 (0.54)
0.14

C = 21,776.54
0.14

C = 155,546.70

Ejercicio / Tarea
- Calcula el valor actual de una anualidad en la que se pagan Q.50,000.00 anuales
durante 5 años, con una tasa de interés del 15% anual
- Calcula el valor actual de una anualidad en la que se pagan Q. 13,000.00 mensuales
durante 18 meses con una tasa de interés del 8%
Cálculo del Renta
La renta es el valor de las cuotas que se pagan en una anualidad. El cálculo de la renta
puede depender del monto o del valor actual, debemos determinar si el problema nos está
dando datos de monto (valor futuro) o el valor actual (capital)

Cálculo de Renta en Anualidades Vencidas

• Renta de una anualidad vencida que depende del monto

Formula: R = (m * i) .

(1 + i) – 1
n

Donde:
R = Renta
M = Monto
I = Tasa de Interés
N = Número de Pagos

Ejemplo 5 (Renta)
¿Cuál es la renta mensual que se requiere para obtener Q. 30,760.08 en 6 meses si se
invierte con el 12% anual capitalizable mensualmente?

Datos
M = 30,760.08
N = 6 m33
I = 12% anual (capitalizable mensualmente)

Convertimos la tasa de interés a efectiva mensual

12% = 0.12 / 12 = 0.01

R= (30,760.08 * 0.01) .
(1 + 0.01) – 16

R= (307.60) .
(1.01) – 1
6

R= 307.60 .
1.06 – 1

R= 307.60 .
0.06

R = 5,000.00
 • Renta de una anualidad vencida que depende del capital

Fórmula: R = (c * i) .

1 – (1 + i) -n

Donde:
R = Renta
C = capital o Valor Actual
I = Tasa de Interés
N = Número de Pagos

Ejemplo 6 (renta)
¿Cuánto se tiene que pagar mensualmente por un préstamo de Q. 9,000.00 con una tasa
del 36% anual con capitalización mensual, durante 3 años?

Datos
C = 9,000
I = 36% anual (capitalizable mensualmente)
N = 3 años

Convertimos la tasa de interés a mensual

36% = 0.36 / 12 = 0.03

Convertimos los años a meses (ya que los pagos serán mensuales)
3 años = 3 * 12 = 36 meses

R= (9,000 * 0.03) .

1 – (1 + 0.03) -36

R= (270) .

1 – (1.03) -36

R= (270) .

1 – 0.35

R= 270 .

0.65

R = 412.23

Ejercicio / Tarea
- ¿Cuál es la renta anual que se requiere para obtener Q. 150,000.00 durante 5 años
si se invierte con el 10% anual?
- ¿Cuánto se tiene que pagar mensualmente por un préstamo de Q. 15,000.00
durante 15 meses con el 20% anual capitalizable mensualmente?
Cálculo de Tiempo o Plazo
El tiempo o plazo es la cantidad de pagos que se deben hacer ya se mensuales,
semestrales, anuales u otros. El cálculo del plazo puede depender del monto o del valor
actual. Tenemos que determinar si el problema nos está dando en monto o el valor actual.

Cálculo de Plazo en Anualidades

• Tiempo o plazo de una anualidad vencida que depende del monto

Formula: N = log (m*i) + 1

( r)
----------------
log (1 + i)
Donde:
N = Número de Pagos (lo que queremos encontrar)
Log = Logaritmo (en la calculadora)
M = Monto
I = Tasa de interés (porcentaje de Interés)
R = Renta (Valor de las cuotas)
--- = División

Ejemplo 7
Juan José quiere depositar Q. 500.00 mensuales a una tasa de interés del 9% anual
capitalizable mensualmente para poder acumular un toral de Q. 25,000.00 Dadas estas
condiciones ¿Cuántos pagos mensuales debe hacer para cumplir su cometido?

Datos
R = 500
I = 0.09 anual
M = 25,000
N=X

Convertimos la tasa de interés a mensual

9% = 0.09 / 12 = 0.0075

N = log (25,000 * 0.0075) + 1

( 500 )
-------------------------------
log (1 + 0.0075)

N = log (187.50) + 1
( 500 )
----------------------
log (1.0075)

N = log (0.375) + 1
log (1.0075)
N = log (1.375)
log (1.0075)

N = 42.62 = 42 meses y fracción (aprox 43 meses)

• Tiempo o plazo de una anualidad dependiendo del valor actual

Formula: N = log 1 – (C*i)

( r)
----------------
log (1 + i)
Donde:
N = Número de Pagos (lo que queremos encontrar)
Log = Logaritmo (en la calculadora)
C = Capital o Valor Actual
I = Tasa de interés (porcentaje de Interés)
R = Renta (Valor de las cuotas)
--- = División

Ejemplo 8
Graciela se compromete a una deuda de Q. 40,000.00 para consolidar una serie de pagos,
el banco le cobrara una tasa de interés del 36% anual capitalizable mensualmente.
Realizará pagos de Q. 5,000.00 mensuales ¿Cuántos pagos tendrá que hacer?

Datos
C = 40,000
I = 0.36 anual
R =5,000
N=X

Convertimos el porcentaje de interés a mensual

36% = 0.36 / 12 = 0.03

N = log 1 – (40,000 * 0.03)

( 5,000 )
----------------------------
log (1 + 0.03)

N = log 1 – (1,200)
(5,000)
------------------------
log (1.03)
N = log 1 – 0.24
Log (1.03)

N = log 0.76
log 1.03

N = - 9.28 Siempre que un número da negativo en esta operación

se multiplica por -1 para eliminar el signo negativo.
N = - 9.28 * (- 1)

N = 9.28 = 9 meses y fracción

Ejercicio / Tarea
- Una persona quiere depositar Q. 3,000.00 anuales a una tasa del 36% anual para
poder acumular un total de Q. 30,000.00
- Una persona tiene una deuda de Q. 10,000.00, realizara pagos mensuales de Q.
1,000.00 con una tasa de interés del 60% anual capitalizable mensualmente.
 Cálculos en Anualidades anticipadas
Cálculo de Monto en Anualidades Anticipadas

Formula: M = R (1 + i) – 1 (1 + i)
n

i
Donde:
M = Monto
R = Renta
I = Interés
N = Tiempo o Plazo (Número de Pagos)

Ejemplo 1
Un trabajador deposita Q. 250.00 en una cuenta de ahorros al inicio de cada mes, si dicha
cuenta paga 1.3% de interés mensual ¿Cuánto ha ahorrado al cabo de 1 año?

Convertimos los pagos a mensuales

1 años = 12 meses