FINANZAS OPERATIVAS

CLASE 6 : FRA Y SEGURO DE CAMBIO

CUESTION 1

En la liquidación de un FRA para cubrir financiación a cuatro meses con un nominal

subyacente de 200.000€, pagamos al banco 500€ como liquidación por diferen-
cias. Si el Euribor a dicho plazo es del 2,15% anual, ¿a qué precio contratamos el
FRA en origen?
NOTA: para la resolución tengan en cuenta que 4 meses son (4/12* 365/360
años),haciendo así un cambio de base

CUESTION 2

Un importador español tiene que pagar 50.000 coronas noruegas a su proveedor

en Oslo dentro de tres meses. Si la comisión por el seguro de cambio que cobra el
banco es del 0,4%, y los tipos de interés del euro y de la corona noruega son res-
pectivamente del 1,25% y del 2,5% anual a ese plazo, ¿Cuál será el cargo en euros
que nos hará el banco dentro de tres meses, si en estos momentos la corona No-
ruega cotiza en una horquilla de (8,96. 9,15) coronas euro?

ENRIQUE GARCIA VILLAR