GESTIÓN DE TESORERÍA

“CASO PRÁCTICO – CLASE 5”

DIEGO MIÑARRO QUIÑONERO

LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

JHON BERNARDO TORRES ARDILA

ESTUDIANTE

INSTITUTO EUROPEO DE POSGRADO

PROGRAMA MASTER EN DIRECCIÓN FINANCIERA

COLOMBIA, CASTILLA LA NUEVA _ META

2021
CASO PRÁCTICO – CLASE 5 (UNIDAD2)
 SOLUCION

1. Recuérdenos las diferencias básicas entre ambos instrumentos.

Rta/ Un contrato forward es un instrumento financiero derivado, y también

denominado contrato a plazo, que dependen del valor de otro activo y que suponen
un intercambio de activos en una fecha futura predeterminada.

Una opción call es un contrato de opción que otorga al propietario el derecho, pero
no la obligación, de comprar una cantidad específica de un valor subyacente, como
una acción o un bono, a un precio específico dentro de un periodo determinado. El
precio especificado se conoce como precio del ejercicio y el tiempo especificado
durante el cual se realiza una venta se conoce como subasta de compra o
vencimiento.

A continuación mediante un cuadro comparto algunas diferencias entre Forward y

Opción Call.
2. ¿Cubriría el 100% del importe? ¿Dejaría la posición sin cubrir? Esperar
Justifíquelo.

Rta/ El mercado de derivados más activos es el de forwards sobre tasa de cambio,

una de las formas de disminuir el riesgo financiero es acudir a las coberturas
cambiarias, y en este caso particular la mejor opción es forward y cubriría el 100%.

3. Qué estrategia adoptaría para el cumplimiento de los objetivos.

Rta/ Cuando se tienen riesgos cambiarios la mejor opción una estrategia de

cobertura, utilizando instrumentos que le permitirán controlar factores externos y
que mejorarán la planeación financiera, es importante acudir a los instrumentos
financieros por la constate volatilidad de las empresas importadoras.