4ef915 MEM-GUTEMBERTO

MONTES & ASOCIADOS
AUDITORES CONSULTORES
HOJA DE RUTA
Empresa FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO S.A.
Tipo de Relación: Revisoría Fiscal
Informe de: “Resumen Ejecutivo de las actividades programadas para la
ejecución del trabajo de Auditoría”
Fecha de Corte: Mayo 31 de 2009 a Mayo 31 de 2010
Consecutivo: M&A:293-09
Borrador para Discusión:  Plazo para la discusión: 3 Días Hábiles
Definitivo para la Dirección:
Copia para Directores:
1
MONTES & ASOCIADOS
INFORMACIÓN GENERAL DEL CLIENTE
NATURALEZA JURÍDICA: Régimen Ordinario INFORMACIÓN UTILIZADA

PARA PLANEAR:
PL1. Definición de Planeación

PL2 Carta de Compromiso o
Contrato
PL3 Conocimiento del Cliente
PL4 Materialidad
PL5 Control Interno
PL6 Riesgo Inherente
PL7 Revisión Analítica
PL8 Riesgo de Fraude
PL9 Estrategia de Auditoria
PL10 Horas Programadas

REPRESENTANTE LEGAL: ANDRES ISAZA CARGO: Gerente
RESTREPO
DIRECCIÓN SEDE PRINCIPAL: Cra 68 No 12 a - 17
DEPARTAMENTO: Cundinamarca MUNICIPIO Bogota

CONMUTADOR: (571) 261 86 66 FAX: (571) 260 30 27
M&A:293-09
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MONTES & ASOCIADOS
Bogotá D.C. 27 de mayo de 2009
Señores
Doctor: ANDRES ISAZA RESTREPO
Gerente General
FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO S.A.
La Ciudad
Asunto: Memorándum de Planeación “Resumen Ejecutivo de las actividades programadas para la

ejecución del trabajo de Auditoría” Mayo de 2009 a Mayo de 2010.
De acuerdo con el compromiso profesional adquirido para con la entidad que Usted lidera; nos permitimos
remitir el “Resumen Ejecutivo de las actividades programadas para la ejecución del trabajo de
Auditoría”, a desarrollarse por parte del Equipo de Trabajo de NEXIA M&A INTERNATIONAL,
cumpliendo así con las clausulas contractuales suscritas entre las partes, a la fecha hemos logrado
conocer algunas aspectos de la entidad y de su entorno, lo cual nos ha llevado a su vez a emitir un
informe con algunas recomendaciones de control y otros asuntos; así mismo, durante el período hemos
estructurado la planeación del trabajo que llevaremos a cabo como Revisores Fiscales hasta el 31 de
Mayo de 2010, para un total estimado de 640 horas/ hombre/ a ser empleadas en nuestras funciones
hasta esa fecha.
Conforme a lo expresado en nuestra propuesta de servicios profesionales la metodología de trabajo

NEXIA contempla básicamente tres etapas: Planeación, Ejecución y Finalización del Trabajo de
Auditoría, las cuales son cumplidas, a través, de la realización de las actividades de evaluación que han
sido diseñadas para el período, en calidad de Revisores Fiscales.1
Las actividades de auditoría a desarrollar se encuentran detalladas en el presente documento identificando

en forma resumida y para cada etapa del trabajo el tipo de auditoría a que corresponde y tiempo de
ejecución. De esta forma estaremos recolectando la evidencia pertinente y suficiente que soporta nuestro
Dictámen u Opinión Final, al cierre del ejercicio 2009. Reiteramos nuestro deseo de cumplir cabalmente
con las funciones que nos han sido asignadas, proporcionando a la administración nuestras evaluaciones
con la oportunidad debida, contribuyendo de esta forma a fortalecer el ambiente de control al interior de la
organización.
Por otra parte y cumpliendo con nuestras políticas internas, en caso de presentarse alguna inquietud con
este documento, estaremos atentos a darle las extensiones pertinentes en el momento en que Ustedes lo
requieran, no sin antes aclarar que nuestro esquema de planeación es flexible y acorde a las
circunstancias de la entidad, por lo que de presentarse situaciones no previstas, efectuaremos los cambios
que sean pertinentes, los cuales se informaran oportunamente.
1
Manual de Calidad de Nexia M&A International – Manual de Auditoría de Nexia Internacional
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MONTES & ASOCIADOS
Para desarrollar la Planeación que detallamos seguidamente, utilizamos como herramientas, nuestro
Manual de Auditoria de Nexia Internacional y el software de auditoría que tiene implementado la firma
NEXIA, el cual se compone de las siguientes cédulas:
PL1. Definición de Planeación

PL2 Carta de Compromiso o Contrato
PL3 Conocimiento del Cliente
PL4 Materialidad
PL5 Control Interno
PL6 Riesgo Inherente
PL7 Revisión Analítica
PL8 Riesgo de Fraude
PL9 Estrategia de Auditoria
PL10 Horas Programadas
El documento que presentamos para su conocimiento y posterior verificación, tiene como objetivo que sea
utilizado como una herramienta de gestión útil para Ustedes, en desarrollo de nuestras actividades
contractuales, así mismo,
Agradecemos la colaboración prestada por los funcionarios de la Fabrica de Tornillos Gutemberto por
la disposición y colaboración que siempre muestran para con este órgano de control.
Atentamente,
MARISOL GONZALEZ HERRERA

Revisora Fiscal
Miembro en Representación de NEXIA M&A INTERNATIONAL
Copia:
Dr. Carlos Romero V., Gerente Administrativo y Financiero.

Dr. Edgar Jimenez Jaimes, Jefe de Contabilidad.
CEDULA PL 1
FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO
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MONTES & ASOCIADOS
INTRODUCCIÓN A LA PLANEACIÓN
COMPROMISO PACTADO: “REVISORIA FISCAL”
SOFTWARE DE PLANEACIÓN (Cédulas PL 1)
1. POR QUÉ DEBEMOS PLANEAR LA AUDITORÍA
Planear es uno de los aspectos más importantes de la auditoría, por tanto , por tanto esta auditoria
establece que se debe planear el trabajo con el fin de llevar a cabo un trabajo de auditoria efectivo, eficaz
y oportuno, la planeación se basara en el conocimiento de la Fabrica de Tornillos Gutemberto y su
estructura del control interno. Cubrirá entre otras cosas el riesgo de auditoria y materialidad, desarrollando
una estrategia de auditoría y determinando la naturaleza, lapso y magnitud de los procedimientos de la
auditoría.
Esta planeación permitirá detectar las áreas importantes, los problemas potenciales y a las áreas
sensibles que se identificaran por medio de esta rápidamente, y de esta forma el trabajo se lleve a cabo de
forma eficaz, asignando al personal apropiado.
Así mismo la planeación de auditoría también proporciona la oportunidad de identificar otras áreas en
donde la Fabrica de Tornillos Gutemberto puede beneficiarse a través de otros servicios profesionales
ofrecidas por la firma
Por consiguiente, la planeación de la auditoria tiene un objetivo doble – primero nos permite diseñar una
estrategia de auditoría efectiva y eficiente, y segundo nos permite identificar, en una base oportuna, los
requisitos de la Fabrica de Tornillos Gutemberto para nuestros servicios profesionales.
Conjuntamente con lo Anterior, la Planeación de LA FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO Obedece

a requerimientos técnicos y legales, establecidos en el Artículo 7 de la Ley 43 de 1990, que para el efecto
expresa en su literal a) que “El trabajo debe ser técnicamente planeado y debe ejercerse una supervisión
apropiada sobre los asistentes, si los hubiere (Cursiva agregada)”.
QUIÉN DEBE REALIZAR LA PLANEACIÓN
Esta auditoria estará acompañado a la FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO del 31 de mayo de

2009 al 31 de mayo de 2010, periodo en el cual el trabajo a realizar estará soportado por una Revisora
Fiscal, la cual estará soportada por un equipo de trabajo idóneo en cual quiera momento que lo requiera,
tanto la auditora como la empresa misma.
Nuestra firma cuenta con un equipo altamente calificado en múltiples profesiones y que estarán a
disposición de la empresa como soporte de las diferentes áreas como son; en materia tributaria, contable,
financiera, entre otros aspectos que se evaluaran a medidas del trasegar del tiempo y de las necesidades
que requiera la entidad.
FASES DE PLANIFICACION
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MONTES & ASOCIADOS
En la fase inicial de planeación necesitamos recoger y analizar información suficiente sobre LA FABRICA
DE TORNILLOS GUTEMBERTO que nos permita desarrollar una estrategia de auditoría, determinar la
naturaleza, tiempo y magnitud de los procedimientos de auditoría.
El propósito de nuestra auditoría es expresar una opinión en cuanto a la presentación razonable de los
estados financieros de la Entidad, en todos los aspectos significativos, de acuerdo con las Normas de
Auditoría Generalmente Aceptadas, Principios contables y normas regulatorias del sector económico al
cual prestamos nuestros servicios.
Así mismo las comunicaciones que resultasen en el proceso de la auditoria serán reportadas
directamente a la administración, así mismo dado el caso de que se presentarse un fraude, este se
reportara directamente a la gerencia, siempre y cuando este suceso no interfiera en los resultados
reportados en los estados financieros, de lo contrario se informara a los estamento de alta dirección de
la entidad.
También reportaremos directamente a la Administración y Alta Dirección de la Compañía, asuntos que

vengan a nuestra atención durante el desarrollo de la auditoría en caso de considerarlas como
condiciones reportables. Condiciones reportables son deficiencias significativas en el diseño u
operación de controles internos que pueden adversamente afectar la habilidad de la Empresa para
registrar, procesar, resumir y reportar información financiera consistente con las aserciones de la
administración en los estados financieros.
Es nuestra práctica el discutir todos los comentarios, si es apropiado, con el nivel de administración
responsable del asunto, previo a su comunicación a la alta gerencia.
CEDULA PL2
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DETALLE DEL COMPROMISO PACTADO Y CARTA COMPROMISO

“REVISORIA FISCAL”
Tipo de Compromiso adquirido entre las partes:
El compromiso adquirido es prestar servicios de Revisoría Fiscal, desde el 1 de mayo de 2009 a mayo 31
del 2010.
Funciones de la Revisoría Fiscal:
Cerciorarse de que las operaciones que se celebren o cumplan por cuenta de la sociedad se
ajustan a las prescripciones de los estatutos, a las decisiones de la asamblea general y de la junta
directiva;
Dar oportuna cuenta, por escrito, a la asamblea o junta de socios, a la junta directiva o al gerente,
según los casos, de las irregularidades que ocurran en el funcionamiento de la sociedad y en el
desarrollo de sus negocios;
Colaborar con las entidades gubernamentales que ejerzan la inspección y vigilancia de las
compañías, y rendirles los informes a que haya lugar o le sean solicitados;
Velar por que se lleven regularmente la contabilidad de la sociedad y las actas de las reuniones de
la asamblea, de la junta de socios y de la junta directiva, y porque se conserven debidamente la
correspondencia de la sociedad y los comprobantes de las cuentas, impartiendo las instrucciones
necesarias para tales fines;
Inspeccionar asiduamente los bienes de la sociedad y procurar que se tomen oportunamente las
medidas de conservación o seguridad de los mismos y de los que ella tenga en custodia a
cualquier otro título;
Impartir las instrucciones, practicar las inspecciones y solicitar los informes que sean necesarios
para establecer un control permanente sobre los valores sociales;
Autorizar con su firma cualquier balance que se haga, con su dictamen o informe correspondiente;
Convocar a la asamblea o a la junta de socios a reuniones extraordinarias cuando lo juzgue
necesario, y
Cumplir las demás atribuciones que le señalen las leyes o los estatutos y las que, siendo
compatibles con las anteriores, le encomiende la asamblea o junta de socios. 2
Esta es una Revisoría Fiscal recurrente bajo la responsabilidad de:
 Socio de Auditoria: José Roberto Montes Marín

 Gerente de Auditoria: Luz Patricia Molina López
 Gerente de Impuestos: Javier Fernando Gómez Estrada
 Revisora Fiscal Principal: Marisol Gonzalez Herrera (Sénior de Auditoría)
 Revisor Fiscal Suplente: Fabián Andrés Romero (Supervisor de Auditoría)
CEDULA PL3
2
Código de Comercio, artículo 207
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CONOCIMIENTO DEL CLIENTE

Obtener una comprensión del negocio del cliente es importante para una auditoría eficaz y eficiente. Esto
nos habilita no solo para dirigir nuestro trabajo hacia la reunión de los hechos individuales y circunstancias
que rodean a la Fabrica de Tornillos Gutemberto, si no también para llevar a cabo el trabajo y la
evaluación de nuestros hallazgos de una manera informada. Nuestro conocimiento del negocio del cliente
también nos ayuda a desarrollar y mantener una relación profesional positiva con el cliente.
1. NATURALEZA DEL NEGOCIO:
Gutemberto es una fábrica líder de tornillería en Colombia, ubicada en Bogotá, y se ha reconocido desde
hace más de 40 años por la calidad de la tornillería que produce, lograda con avanzada tecnología y un
equipo humano garantizando la elaboración de productos que cumplen con las más importantes normas
nacionales Icontec - NTC e internacionales SAE, DIN, ISO, ASTM, ANSI/ASME y así poder satisfacer los
requerimientos y seguridad de los usuarios.
El Objeto: Establecimiento, explotación y desarrollo de la industria de fabricación y manufactura

de productos de hierro y acero, principalmente tornillería, tuercas, remaches y similares. Este
objeto social se continúa desarrollando con las variables impuestas por el mercado relacionadas
con el producto adquirido.
Historia
En sus inicios el fundador de la compañía buscó proporcionar un servicio directo y especializado

proporcionando piezas de tornillería y similares que eran demandadas por el mercado local y que no
llegaban al país a causa de los efectos de la segunda guerra mundial, de esta forma la empresa es sus
inicios de la empresa tuvo un hito importante, al expandirse cuando en 1.944 se trasladó del garaje casero
a un pequeño taller en la calle 13 por donde hoy pasa la Avenida Caracas. El posterior traslado a la sede
actual fue en el año 1962.
Para el año 1.954 el propietario y fundador realizó estudios en Europa, especializándose en la fabricación
de tornillería y mejora de equipos modernos en empresas de Alemania y Bélgica, adquiriendo la primera
dotación de equipos de fabricación en caliente que se introdujo al país: cortadoras de acero, forjadoras de
cabeza, apuntadoras y roscadoras.
Con estos antecedentes se buscó establecer legalmente la sociedad familiar "FABRICA DE TORNILLOS
Y REMACHES GUTEMBERTO LTDA" y se adquirieron los primeros equipos automatizados de
fabricación de tornillería en frío, los cuales provenían de Bélgica y Alemania. Es así como la empresa fue
fundada oficialmente en la Ciudad de Bogotá en 1.958 por el señor Humberto Gutiérrez quien se ocupó de
su administración hasta 1993. Con estas condiciones la empresa se encuentra enmarcada en el concepto
de “Sociedad de Familia” ; estructura que se mantuvo hasta la fecha (2008).
Otros hitos históricos divulgados por la empresa son los siguientes:

1960 Se producían 20 toneladas mensuales empleando un 65 de materia prima nacional y tan sólo el 35 de
acero importado que no se conseguía en el país para producir tornillería de alta resistencia.
8
MONTES & ASOCIADOS
1965 Primer horno de tratamiento térmico de la empresa: el Shaker.
1968 Se trajo de Estados Unidos la primera máquina progresiva formadora de tuercas en frío, la National
Machinery C.O.
1970 El volumen de producción a 367 toneladas al mes y la demanda de tornillería de alta resistencia incrementó
hasta tal punto que el consumo de materia prima importada alcanzó el 70 y el restante 30 era materia prima
nacional. Se contaba con un personal de 100 empleados capacitados por el Servicio Nacional de
Aprendizaje - SENA en las propias instalaciones de la compañía.
1970 Se adquirieron tres máquinas de gran capacidad: la formadora progresiva de tornillos hasta de ¾ de
diámetro, la estampadora progresiva en frío PRM5 y la Boltmaker que realiza en una sóla máquina el
proceso de producción completo elaborando 100 unidades por minuto.
1973 Atiende entre otras a la industria automotriz e inicio sus primeras exportaciones, lo que condujo a la
empresa a fabricar con normas internacionales DIN/ISO (milímetros) y SAE (pulgadas).
1980- 1990 Se adquirió moderna maquinaria para estampación automática de tuercas en caliente MW32, tornillos en
frío Boltmaker 5S3 que produce hasta 250 unidades por minuto en diámetros de ¼ y 5/16, la Boltmaker
8BMS que produce hasta 200 tornillos por minuto en diámetros de ½, 7/16 y 3/8 de pulgada y el horno de
temple HCT 100 con atmósfera controlada.
1993 Año del fallecimiento del Socio Fundador. Se constituyó la sociedad como Fábrica de Tornillos Gutemberto
S.A.
1994 Se adquirió una línea moderna de tratamiento térmico de atmósfera controlada totalmente automática la
cual evita la oxidación y descarburación de los tornillos garantizando la tracción requerida por los usuarios.
1996 La Federación Colombiana de Industrias Metalúrgicas - FEDEMETAL le entregó a la empresa la medalla de

"Honor al Mérito Metalúrgico".
1998 Se logra el Certificado de Aseguramiento de Calidad NTC - ISO 9002.
1999 La empresa logró el Certificado QS 9000 el cual le permite proveer a nivel mundial directamente a las
ensambladoras de vehículos de General Motors, Ford y Chrysler, así como a las empresas que suministran
partes para las mismas.
2000 La fábrica recibió la mención de honor al "Mejor Commodity Metálico" otorgada por General Motors.
2002 Galardón al proveedor “Incolbestos”
2004 Se comenzó la implementación del un nuevo sistema de software J.D.EDUARS. con este sistema se
espera la integración total de la Empresa en todos sus niveles y sectores, administrativo y financiero,
Comercial, Manufactura y Talento Humano de igual forma se obtuvo la renovación del "Certificado de
gestión de la calidad" ISO 9001/2000.
Desarrollos Comerciales
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MONTES & ASOCIADOS
 La empresa a la fecha cuenta con tres certificaciones que lo avalan en la gestión y calidad de sus
procesos las cuales son: la ISO 9002, ISO, 9001 y TS 164 (sistema de gestión de calidad para el
sector automotriz); las áreas certificadas dentro de la estructura de la entidad se encuentra:
Fabricación, Distribución, calidad y compras. Estas certificaciones han sido refrendadas en la fecha
correspondiente por el órgano encargado, y no se encuentran vigentes hasta el 2010.
 En desarrollo de nuestras indagaciones que la fabrica de Tornillos Gutemberto ofrece un amplio

portafolio de productos que alcanzan las 3000 referencias y de las cuales se esta vendiendo y
facturando entre 1500 y 1880 referencias.
 Del total de la producción anual, históricamente un 10% de la producción se clasifica como material de
desecho, lo que conlleva a la generación de un ingreso adicional para la compañía por su venta; la
comercialización este material la realiza directamente la gerencia con la Siderúrgica DIACO; como ya
lo indicamos a abril de 2009 las ventas por material desecho equivalen a $43.091 y a abril de 2008 de
$ 83.694, presentándose una disminución del -49% de un periodo a otro. De acuerdo con las
verificaciones efectuadas por esta Revisoría la negociación de material de desecho la realiza
directamente la Gerencia de la empresa, este tema será evaluado a través de nuestras visitas.
Desarrollo Financiero
En el cuadro se observan las cifras que conforman el Estado de Resultados, a través, del cual se
miden algunos datos relacionados con la gestión de la Administración en cuanto al manejo de los
recursos económicos que han sido encomendados por los socios, y registrados de conformidad con las
normas de contabilidad que le son aplicables a la empresa, como ha sido verificado por esta Revisoría.
E cuadro en mención presenta un análisis de los estados financieros a 30 de abril de 2009 vs. 30 de
abril de 2008, estableciendo las variaciones relativas y absolutas de conformidad con el análisis
horizontal, así como la participación de cada una de las cuentas frente al total dentro de su grupo del
estado financiero, por medio de un análisis vertical, se establecerán los indicadores financieros mas
significativos y aplicables a este tipo de entidades con el fin de medir las variaciones y el
comportamiento de la empresa en el último año.
10
MONTES & ASOCIADOS
Magnitud de las transacciones Comerciales
De acuerdo a la información suministrada por la entidad, se estableció exportaciones así:
Como se observa la entidad presenta una disminución en sus exportaciones, del año 2008- 2007 del
13% al considerar lo registrado hasta abril de 2009 como una base para proyectar un supuesto de
exportaciones y toneladas, nos daría como resultados que la entidad posiblemente tendría
exportaciones por valor de $4338 millones y 684 toneladas, lo que indica una disminución del 25% en
exportaciones y un 28% en toneladas.
enero - abril Supuesto

2007 2008
de 2009 Proyectado
ventas 6137 5438 1446 4338
Toneladas 1460 876 228 684
Las importaciones llevadas a cabo como se demuestra en el siguiente cuadro presentan una
disminución 2008 – 2007 del 39% en importaciones y del 52% en toneladas para lo corrido de enero a
diciembre se registra un total de
enero - abril Supuesto

Importaciones 2007 2008
de 2009 Proyectado
Importaciones 6332 4552 0
Toneladas 1908 1254 0
Así mismo se establece que la fabrica para lo corrido a abril de 2009 del total de sus ventas el 87%
corresponde a productos fabricados el restante 13% corresponde a importaciones de producto
terminado.
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MONTES & ASOCIADOS
De igual forma se determina que del total del inventario manejado por la entidad para lo corrido hasta
abril de 2009 el 80% de sus inventarios es fabricados el restante 20% es importado.
Al analizar las ventas al exterior se estableció a partir de los registros contables hasta el 30 de abril de
2009 se habían realizado exportaciones de 1.446 Millones en ventas equivalentes a 228 toneladas; de
continuar esta tendencia y al proyectar este resultado se tendría un estimado anual de ventas por
exportaciones de 684 toneladas en 2009 para exportaciones lo que implica una disminución importante si
se compara este estimado respecto a los resultados de las ventas anuales en 2008 y 2007, como se
muestra en el siguiente cuadro:
Ventas en toneladas (anuales)
enero - abril de Supuesto

2007 2008
2009 Proyectado
Toneladas 1460 876 228 684
Las importaciones de producto terminado (mercancías adquiridas para la venta), si bien continúan
llevándose a cabo, se han visto reducidas por la tendencia del mercado. En la actualidad y para lo corrido
hasta abril de 2009 del total de sus ventas el 87% corresponde a productos fabricados el restante 13%
corresponde a importaciones de producto terminado.
De igual forma se determina que del total del inventario manejado por la entidad para lo corrido hasta abril
de 2009 el 80% de sus inventarios es fabricados el restante 20% es importado. En este caso se debe
prestar atención a los indicadores de rotación definidos por la gerencia y presentados en Junta a
noviembre de 2008.
2. RASGOS DE LA INDUSTRIA DEL CLIENTE
Factores económicos que afectan la industria o el sector
 A raíz de la competencia del mercado y frente a la competencia de productos chinos, la entidad,

solicito ante el Ministerio de Comercio , Industria y Comercio una investigación administrativa por
Dumping3 en las importaciones de Tuercas y tornillos, ordinarias de la República Popular de China;
una vez terminada la investigación y bajo la resolución 0304 del 11 de febrero de 2009 se resolvió:
 No imponer derechos Antidumping definitivos a la importaciones de algunos productos como tuercas cuyo precio
se encuentre en un rango inferior a US$2,00 dólares por Kilo, originadas de la República de China
 No imponer derechos Antidumping definitivos a la importaciones de algunos tornillos originarios de la República

de China, el cual consistirá en una cantidad correspondiente a la diferencia entre u precio base FOB de
USD$1,31 dólares por Kilo y el precio FOB declarado por el importador siempre que este ultimo sea menor al
precio base.
 Este derecho Antidumping estará vigente por lapso de cinco 5 años a partir de la vigencia de la nombrada
resolución.
3 Se considera que un producto es objeto de "dumping" cuando se introduce en el mercado colombiano a un precio inferior al valor normal del país de origen, es decir, cuando el precio de
exportación hacia Colombia es menor que el precio comparable, en el curso de operaciones comerciales normales, al de un producto similar destinado al consumo en el país exportador.
(Decreto 991 de 1998, Artículo 5)
– Página del Ministerio de Comercio Exterior.
12
MONTES & ASOCIADOS
 De acuerdo a lo conversado con el Gerente Administrativo y Financiero, Dr. Carlos Romero, esta
resolución favorece a Gutemberto en cuanto a sus posibilidades de mercado, por lo que fue bien
acogida por la empresa, los efectos de la misma se deben ver reflejados en el nivel de ventas y
cartera en el período.
 En el campo de distribución y mercadeo existen empresas en capacidad de mercadear una parte

importante de tornillos, remaches y accesorios bien sea a partir de un proceso productivo o a través de
importaciones a bajo costo.
Posición de Mercado
La entidad se encuentra catalogada como la primera tornillería del país, con experiencia superior a
40 años en el mercado, la cual ha sido calificada por la calidad de la tornillería producida, así
mismo es una empresa pionera en tecnología de avanzada
Factores que pueden afectar la industria significativamente
• La competencia de productos chinos, que se impone por su bajo costo en los mercados
atendidos por la empresa (incidiendo tanto en el costo de la materia prima como del producto
terminado), desestimulando las compras de los clientes.
• Disminución en los pedidos requeridos por los clientes
• La empresa no cuenta con una comercialización y distribución al menudeo
3. ORGANIZACIÓN Y LOCACIONES
13
MONTES & ASOCIADOS
Estructura Organizacional
La descripción de la Estructura Organizacional de la FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO, se

encuentra resumida como se muestra a continuación:
ORGANIGRAMA
ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
JUNTA
DIRECTIVA
GERENTE GENERAL
ASESORES ING. CADENA DE ABASTECIMIENTO
SECRETARIA
REVISORIA FISCAL
GERENTE COMERCIAL GERENTE DE GERENTE ADMIN. Y

MANUFACTURA FINANCIERO
(1)
SECRETARIA TESORERA
INGENIERO OUTSOUR.
INGENIERO DIRECTOR DE
INGENIERO ASISTENCIA INGENIERO DE DIRECTORA DE GESTION COM.
VENTAS VENTAS
LOGISTICA TECNICA HUMANA CONTABILIDAD EXTERIOR
INDUSTRIA COMERCIO EXPORTACIONES
JEFE DE SISTEMAS JEFE DE MATERIALES

COMITÉ PARITARIO SALUD JEFE COMERCIO
OCUPACIONAL EXTERIOR
CONTADOR
OUTSOURCING DE ASISTENTE
SISTEMAS
CONTADOR
SERVICIO AL SECRETARIA AUXILIAR DE ASISTENTE
AUXILIAR AUXILIAR AUXILIAR
CLIENTE EXPORTACIONES NOMINA AUXILIAR DE
FACTURACION FACTURACION CONTABLE CARTERA
OUTSOURCING BODEGA
DE NOMINA
SERVICIOS
*OPERARIOS CONDUCTORES VIGILANCIA GENERALES
A partir de 1993 se transformo de sociedad Limitada a Anónima bajo el nombre de “Fabrica de Tornillos
Gutemberto”. En la actualidad el máximo órgano de administración lo sigue constituyendo la Asamblea de
Accionistas y cuya composición accionaria a la fecha, está dada de la siguiente forma:
Accionista Numero De Numero de Acciones

Acciones
 GOMJAR Y CIA S.C.A 4.803.097.402 49.000%
 Gloria Beatriz Arango Jaramillo 1.053.740.756 10.750%
 Oscar Villegas Velázquez 820.937.566 8.375
 Hernán Villegas Velázquez 624.892.775 %
6.375%
 Jairo Villegas Velázquez 624.892.775 6.375%
 Luz Marina Villegas de Restrepo 624.892.774 6.375%
 Gloria Villegas de Echeverri 624.892.774 6.375%
 Mery Villegas Velásquez 624.892.774 6.375%
Total 9.802.239.596 100%
14
MONTES & ASOCIADOS
Así mismo según el Acta de Junta directiva No 123 del 31 de marzo de 2009 el certificado de existencia y
representación legal con fecha 22 de Noviembre de 2007: la Junta Directiva está conformada de la
siguiente manera:
Accionista Miembro
 Jaramillo Botero José Oscar Principal
 Correa Juan Fernando Principal
 Villegas Velásquez Hernán Principal
 Villegas Velásquez Jairo Principal
 Samper Gutiérrez Luis Felipe Principal
 Araque Gómez Hilda Maria Suplente
 Valencia Duque Javier Suplente
 Restrepo Ana Maria Suplente
 Echeverri Villegas Irene Suplente
 Echeverri Villegas Irene Suplente
 Para la vigencia 2009 y según el Acta de Junta directiva No 123 del 31 de marzo de de 2009 fue
elegido como nuevo gerente de la empresa al Doctor ANDRES ISAZA RESTREPO y como primer
suplente al Doctor CARLOS EDUARDO ROMERO V. A la fecha este nombramiento ha sido
registrado en la Cámara de Comercio.
LOCACIONES
Domicilio: Carrera 68 No 12 a -17

Municipio: Bogotá D.C.
4. COMO LA DIRECCION CONTROLA EL NEGOCIO
La dirección y administración de La Fabrica de Tornillos Gutemberto estará a cargo de una Junta

Directiva y un Gerente General, como se describió anteriormente.
5. ESTREGIA COMERCIAL
A la fecha de nuestra visita se ha observado igualmente un deterioro en las condiciones de mercado con
Venezuela, país receptor de un monto importante de lo exportado (equivalente al 50%). De continuar la
situación actual el riesgo de caída en las ventas continuará, debiendo la empresa enfrentarse a nuevas
estrategias que le permitan afrontar el riesgo.
La fabrica de Tornillos Gutemberto ofrece un amplio portafolio de productos que alcanzan las 3000
referencias y de las cuales se esta vendiendo y facturando entre 1500 y 1880 referencias.
15
MONTES & ASOCIADOS
A fin de fortalecer el plan de mercadeo de estas referencias, la Gerencia tomo la decisión de recurrir a
métodos que permitieran la difusión de las mismas y de esta forma se informó consiguió una página WEB
para la consulta de la misma, y así fue informado en la reunión de junta del 20 de noviembre de 2008. A la
fecha, y a pesar que se han celebrado una junta después de esa fecha no se encontró evidencia del
seguimiento a este punto en particular, por lo que debería informarse acerca de este tipo de acciones a fin
de asegurar que se continúen tomando las medidas requeridas ante la caída en las ventas del período o
se evidencie el cumplimiento de las directrices de la administración.
6. PRODUCTOS Y SERVICIOS
La gama de productos abarca más de 3.000 referencia fabricadas en aceros al carbón, adquiridos
directamente de grandes acerías del Japón, Europa, América y también de Colombia.
Los productos se han dado a conocer por la calidad en la serie más diversa de aplicaciones, pasando por
el sector automotriz, Soporte de estructuras metálicas, torres de transmisión de energía y ensamble de
Motores y transformadores.
Sector Automotriz
Pernos de rueda. Los pernos para las ruedas cumplen los requisitos exigidos por las normas SAE J 1102 y
NTC 2502 de INCONTEC. Están elaborados por el proceso de Estampado, y tanto su rosca como el
grafilado son hechos por laminación lo que garantiza una mejor orientación de las fibras, logrando una
ideal continuidad en su estructura. Además los pernos grafilados llevan el proceso de cementación, que
consiste en un endurecimiento superficial que evita el desgarre del grafilado en el momento de su
ensamble, y mejorando la resistencia de la rosca.
Soporte De Estructuras
En la gama de tornillería de tipo "estructural" ofrecemos Tornillos de cabeza hexagonal de media

resistencia fabricados bajo la norma ASTM A 325 tipo 1 en material de medio carbono tratado
térmicamente y para los de alta resistencia los fabricados bajo la norma ASTM A 490 T 1 con material de
medio carbono aleado y tratado térmicamente.
Torres De Transmisión Eléctrica
Para las torres de transmisión eléctrica así como para las de telefonía y comunicación, se ofrece la gama
de los elementos fabricados bajo las especificaciones de la norma ASTM A394 T 0 elaborados con
material de bajo carbono mas el proceso de destensionado y A 394 T1 hechos con material de medio
carbono y tratado térmicamente (temple y revenido) recomendados donde los grandes esfuerzos son
requeridos.
Ensamble
Para el correcto ensamble de los elementos e escoger en cada caso individual, se debe tener en cuenta
las condiciones de trabajo de las piezas, no solo se debe pensar en función del esfuerzo del tornillo, sino
de todos los efectos externos que afectan su entorno, como son: Tensión, Esfuerzos de corte, Vibración,
Temperatura, Oxidación y Fatiga.
16
MONTES & ASOCIADOS
Descripción de Operaciones principales de Manufactura o procesamiento
El proceso productivo de la fábrica se encuentra divido en cuatro grandes secciones: preparación de

materia prima, fabricación en caliente, fabricación en frío y planta de tratamiento térmico. Posee avanzada
tecnología con máquinas automatizadas. Tiene una capacidad mensual de 750 toneladas
aproximadamente con destino a la industria automotriz, de estructuras, petrolera, eléctrica, minera,
agrícola, de autopartes y para el comercio e industria en general.
Hoy en día la fábrica dispone de un área total de 18.700 metros y cuenta con 190 colaboradores en
promedio que son el activo más importante de la compañía.
Sistemas de calidad
A través del sistema de calidad, cada uno de los productos pasa a través de múltiples pruebas de
laboratorio que garantizan el cumplimiento de altos estándares de calidad.
A cada producto, de acuerdo con su función, se le aplican pruebas de Dureza, Tensión, Corrosión,
Análisis Dimensional y Análisis metalográfico asegurando así el mejor desempeño de cada pieza.
Dureza
Este ensayo determina la resistencia de un metal al ser penetrado bajo carga por un material como el
diamante o una bola de acero extra dura. Dependiendo de la dureza, se pueden clasificar los aceros y sus
productos, como de baja, media y alta resistencia.
Análisis Metalográfico
Mediante el microscopio, se realiza el control de la estructura y de los defectos internos de los aceros.
Análisis Dimensional
Mediante el proyector de perfiles se amplia el perfil de la tornillería y de las herramientas utilizadas en su
fabricación, para medir diferentes características dimensionales, con precisión de una milésima de
milímetro. Adicionalmente se utilizan micrómetros especiales, galgas, calibradores, etc.
Corrosión
Es una prueba realizada en una cámara salina, a la que se someten durante un lapso de tiempo, partes
con recubrimientos superficiales tales como fosfatado y zincado blanco, azul, amarillo (irizado), negro,
verde, etc., para determinar su resistencia a la corrosión.
Tensión
Prueba simultánea de resistencia a la tracción y al torque, simulando las condiciones de servicio. Este
ensayo es indispensable para garantizar la resistencia mecánica de los tornillos.
7. VENTAS
La Fabrica de Tornillos Gutemberto genera un total de ingresos totales (operacional y no operacional) a

abril de 2009 de $8,835,780 (30 de abril de 2008 de $9.557.973) registrándose un decremento del 8% en
ingresos totales de un periodo a otro; el comportamiento de estos se explica a continuación:
17
MONTES & ASOCIADOS
Ingresos operacionales: Se da por la fabricación y manufactura de productos de hierro y acero

principalmente tornillería tuercas, remaches y similares, al 30 de abril de 2009 registra un saldo por
concepto de ingresos operacionales de $7.847.926 (30 de abril de 2008 de $9.004.737) presentando una
disminución de $-1.156.811 que equivale al -13%.
Como ya se ha comentado, esta situación se presenta por diversos factores que se han venido
presentando en la empresa como son: una disminución en los pedidos requeridos por los clientes y la alta
competitividad resultante de producto chino que se impone por su bajo costo en los mercados atendidos
por la empresa (incidiendo tanto en el costo de la materia prima como del producto terminado),
desestimulando las compras de los clientes.
Otro de los factores en la disminución de las ventas obedece a que la empresa no cuenta con una
comercialización y distribución al menudeo, por el contrario existen empresas en capacidad de mercadear
una parte importante de tornillos, remaches y accesorios y con un proceso productivo o a través de
importaciones a bajo costo.
A través de nuestro trabajo estaremos atentos a verificar esta tendencia, evaluando el cumplimiento de las
políticas diseñadas por la administración para este efecto, así como el efecto de la resolución anti-
dumping antes comentada.
8. COMPRAS
Costo de Ventas.
Al 30 de abril de 2009 vs. 30 de abril de 2008, el costo de ventas presenta el siguiente comportamiento:
30-abr-09 30-abr-08 En $ En %
Ingresos por ventas 7.847.926 9.004.737 -1.156.811 -12,85%
Costo de ventas 6.638.887 7.404.963 -766.076 -10,35%
Margen Bruto 1.209.039 1.599.774
Porcentaje del costo sobre el ingreso 84,59% 82,23% 2,36% 2,87%
Margen Bruto Porcentual 15,41% 17,77% -2,36% -13,28%
Como se muestra en el cuadro anterior, la empresa en el año anterior contaba con un margen bruto más
amplio, esta variación negativa para la empresa (disminución del margen en 2,36%) se da como
consecuencia básicamente del incremento de los precios de la materia prima e insumos requeridos para la
producción, evidenciando el impacto negativo de los factores externos ya comentados.
Otro factor que incide en el costo se da respecto a la capacidad instalada, ya que la empresa no está
haciendo uso de la totalidad de su capacidad productiva, como se evidencia en el siguiente cuadro que
muestra la capacidad productiva real vs. Capacidad instalada:
30-abr-09 30-abr-08 En Ton. En %

Capacidad Instalada 500 500 0 0,00%
Producción 311 366 -55 -15,03%
Capacidad Ociosa 189 134 55 41,04%
18
MONTES & ASOCIADOS
Con estos datos se evidencia que la planta no está operando al 100% de su capacidad productiva y que la
capacidad ociosa se ha incrementado, esta ineficiencia es asumida por el costo.
Gastos Totales
Al comparar el total de gastos vs ingresos operacionales encontramos que en la actualidad esta relación
es del 33% - 30 de abril de 2009- frente a un 24% al 30 de abril de 2008. Este indicador es preocupante ya
que muestra un deterioro importante entre 2008 y 2009, por lo tanto es conveniente que la administración
continúe tomando las medidas apropiadas para el control del gasto y reducir el deterioro de este indicador.
El análisis por cada tipo de gastos es como se muestra a continuación:
Gastos de Administración
Los gastos de administración muestran el siguiente comportamiento:
30-abr-09 30-abr-08 En $ En %
Gastos de administración 631.470 605.725 25.745 4,25%
De un período a otro el incremento fue del 4,25 %. Este incremento es inferior a la inflación del año, por lo
que el resultado de esta variación sin considerar el factor de inflación mostraría una disminución del gasto.
Lo anterior obedece a las políticas de austeridad en el gasto implementadas desde el ejercicio anterior.
Gastos de Ventas
Los gastos de ventas muestran el siguiente comportamiento:
30-abr-09 30-abr-08 En $ En %
Gastos de ventas 591.659 745.692 -154.033 -20,66%
El comportamiento de esta cuenta tiene una relación directa con las ventas por lo que se disminución es
razonable, toda vez que se ha presentado una reducción en las comisiones pagadas por ventas.
Déficit Operacional
Se debe colocar especial atención a la situación de la empresa que al 30 de abril de 2009 que reporta una
pérdida operacional de $ 14.090, frente a una utilidad operacional en el ejercicio anterior de $ 248.357.
Con lo anterior se presenta una variación negativa del 106%.
9. INVETARIOS
Se observa un incremento en los inventarios no fabricados por la empresa en un 340% seguidamente del
material de repuestos y accesorios en un 122%, lo que nos indica que la empresa esta dejando de
producir mercancías y esta comprando producto terminado para ser comercializado, políticas consistentes
con la situación de mercado.
19
MONTES & ASOCIADOS
A abril de 2009, la Rotación de inventarios disminuyo, pasando de 5,59 en abril de 2009 a 5,19 en el
2008, las posibles causas de la tendencia decreciente obedece a que los Inventarios Totales promedio
tuvieron una variación del --3% y el costo de ventas presenta una variación del -10%
Así mismo se observa una rotación de 17 días en promedio en que se da disponibilidad de los inventarios.
Como lo indicamos anteriormente la empresa a abril de 2009 presenta una mayor comercialización de
mercancía no fabricada por la empresa que una comercialización de los productos fabricados por el ente.
La empresa registra sus inventarios con base en un sistema de costos estándar; de esta forma la totalidad
de inventarios se encuentran valuados al costo así determinado para producto terminado o en proceso y a
real promedio para materias primas, insumos e indirectos, previa toma física de inventarios que se realizan
de forma integral al final del ejercicio. El sistema de costos tiene como base costos presupuestados, los
cuales se confrontan con el real determinando variaciones en volumen, precio y mano de obra, las cuales
serán evaluadas a través del período.
Es conveniente destacar que la empresa se muestra como líder en el mercado, ya que no existe una
fábrica de estas características.
A la fecha de nuestra revisión los inventarios de la compañía se descomponen en:
a. Inventario de materia prima.

b. Inventario de producto en proceso.
c. Inventario de producto terminado. Se descompone en inventario producto terminado manufacturado y
en producto terminado importado. El promedio de rotación para el inventario de producto terminado es
de 78 días. El inventario de producto terminado se encuentra asignado en la bodega de distribución
en cuatro grupos: CD (centro de distribución), IND (industria), PCH (puchos) y PCI (producto
comprado importado). Este inventario posee un rubro de obsoletos
d. Repuestos importados. Este rubro es controlado en el sistema a través de sus compras y de las
entregas a producción para lo cual existe físicamente un sitio denominado almacén de repuestos.
Anualmente se hace un inventario de este almacén, se confronta contra las existencias del sistema y
se procede a realizar los ajustes debidamente analizados y autorizados.
e. Inventarios en transito. Existen para materia prima, producto terminado y herramientas y repuestos,
los cuales son valuados con los cargos realizados por los gastos incurridos en las importaciones en la
medida en que se incurren
La totalidad de inventarios Se encuentran valuados a costo real promedio a diciembre 31 de cada año
mediante inventarios físicos que se realizan de forma integral. Anualmente se realizan conciliación
contable versus físico y se procede a realizar los ajustes a que haya lugar debidamente analizados y
actualizados.
El procedimiento para la verificación física de inventarios y el tratamiento de discrepancias entre saldos

reales y libros se realiza mediante un plan procedimental el cual contempla: responsables del proceso,
fechas de inventario, personal operativo, supervisores del proceso, recursos físicos y operativos, tiempos
de operación, procedimiento de operación, realización del inventario, manejo de información, cierre del
inventario y ajustes finales siempre debidamente analizados y autorizados; una copia de estos
20
MONTES & ASOCIADOS
procedimientos nos fueron proporcionados en desarrollo de nuestro trabajo encontrándolo adecuado a las
necesidades de la empresa.
En cuanto a los procedimientos para identificar rubros obsoletos, vencidos o de movimiento lento y la
extensión de provisiones para tales rubros. Este se realiza así: el departamento de sistemas genera un
informe donde reporta todos aquellos rubros que no han tenido movimiento en el ultimo año el cual es
entregado al departamento de contabilidad para organizarlo, cuantificarlo y entregar un informe final en
toneladas y valores a la dirección de la compañía para registrar o ajustar la provisión para inventarios
obsoletos o de movimiento lento.
10. PLANTA Y EQUIPO
A abril de 2009 la propiedad planta y equipo de la Fabrica de Tornillos Gutemberto presenta una
participación del 8,17% frente al total del activo,
En cuanto a Propiedades, planta y equipo estos se encuentran registrados y controlados en el sistema

JDE donde se ingresan las compras nuevas y se realizan los retiros que existan. El módulo de activos
fijos de este sistema genera los comprobantes de contabilidad mensual por depreciación. El control de los
activos fijos se realiza mediante inventario físico cada tres años el cual a su vez sirve para los avalúos
técnicos que exige la Superintendencia de Sociedades (terrenos, construcciones, maquinaria y equipo lo
realiza una firma especializada en avalúos técnicos).En los intervalos de cada tres años se hace la
actualización con el IPC. Cada tres años se concilian los activos fijos físicos encontrados contra los
registros contables y en caso de que haya diferencias se procede a investigar las causas y
seguidamente a realizar los ajustes correspondientes debidamente autorizados. Este procedimiento se
encuentra acorde a normas de contabilidad generalmente aceptadas.
La compañía utiliza el sistema de depreciación de línea recta teniendo en cuenta que para maquinaria y
equipo se contemplan dos turnos adicionales (15% anual). Construcciones y edificaciones 5% anual,
muebles y enseres 10% anual y equipos de computo y comunicaciones 33% anual.
Respecto a procedimientos de compras de equipos y maquinaria para adquirir un equipo se detecta la

necesidad de mercado y se forma un proyecto el cual es presentado a la Junta Directiva para su
aprobación.
Tal como fue confirmado por parte de la Compañía no existe gravamen o embargo alguno sobre los
activos de la compañía.
21
MONTES & ASOCIADOS
11. OTRAS FUENTES DE INGRESO
Ingresos No operacionales:
Al 30 de abril de 2009 y 2008, estos se discriminan en el siguiente cuadro:

ABRIL 2009 ABRIL 2009 ABRIL 2008 VARIACION %
Ingresos No operacionales 987.855 553.236 434.619 79%
Otras Ventas 43.091 83.695 -40.604 -49%
Material de desecho 43.091 83.695 -40.604 -49%
Financieros 832.335 429.342 402.993 94%
Intereses 125.390 58.073 67.317 116%
Diferencia en Cambio 706.945 361.586 345.359 96%
Descuentos Comerciales - 9.683 -9.683 -100%
Recuperaciones 29.797 11.942 17.855 150%
Provisiones 26 1.647 -1.621 -98%
Reintegro de Costos y gastos 29.771 10.295 19.476 189%
Ingresos de Ejercicios Anteriores 82.386 28.171 54.215 192%
Indemnización 82.386 28.171 54.215 192%
Diversos 246 86 160 186%
Aprovechamientos 246 86 160 186%
Están dados principalmente por los ingresos por diferencia en cambio los cuales registran una incremento
del 49% de una vigencia a otra por valor de $ 345.359; sin embargo, el efecto neto sobre el estado de
resultados en 2009 es sólo de $ 10 millones aproximadamente al considerar la diferencia en cambio
frente al gasto, de otra parte las ventas de material de desecho, que corresponde al 10% en promedio de
la producción de producción anual, estos recursos registran un saldo a abril de 2009 de $43.091 y a 2008
de $ 83.694 originando una disminución del -49% por valor de $-40.603; seguidamente y como
componente importante dentro de los ingresos se encuentra.
12. INVERSIONES
se registran dentro del activo corriente el disponible y las inversiones con una participación en conjunto del
0,77%. dentro del total del activo
Estas no se consideran una cifra representativa para efectos de análisis; estos recursos se enfocan a lo
operacional, teniendo en cuenta que a la fecha del examen se han dispuesto recursos importantes para
financiar cartera debido a las restricciones de pago por parte del CADIVI (Ventas a Venezuela).
13. FINANCIACION
Déficit neto
Debido al comportamiento de las ventas al inicio del año, tradicionalmente se presenta una baja en los
resultados netos; sin embargo en el año actual la variación de un período a otro es de 912%, como se
muestra en el siguiente cuadro:
30-abr-09 30-abr-08 En $ En %
Ingreso por diferencia en cambio -297.921 -29.440 -268.481 911,96%
22
MONTES & ASOCIADOS
Esta situación obedece a múltiples factores ya explicados.
En relación con cuentas de balance, la Fábrica de Tornillos Gutemberto registra una variación mínima en
el total de sus activos del -1,26%; los rubros con mayor representación sobre el total de activos son los
inventarios con un 48% y los deudores con un 33%.
Dentro de la cuenta de inventario se encontró que el inventarios de producto terminado disminuyo en un

32%, pasando de $9.013.078 en abril de 2008 a $6.843.405 en abril de 2009, consecuentemente se
presenta una disminución en la materia prima del -42% y producto en proceso del -66%, caso contrario
ocurre con la mercancía no fabricada por la empresa la cual registra un incremento del 340%, pasando de
$745.467 en abril de 2008 a $3.278773 a abril de 2009; a simple vista se puede interpretar con los
anteriores indicadores que la empresa ha disminuido su producción y ha decidido comercializar producto
terminado.
La anterior obedece entre otros a una disminución en la producción, un decremento en las

importaciones y exportaciones de productos y en la venta de material de desecho.
Del total de la producción anual el 10% se clasifica como material de desecho, lo que conlleva a la
generación de un ingreso adicional para la compañía; la comercialización este material se realiza
directamente la gerencia con la Siderúrgica DIACO, a abril de 2009 las ventas por material desecho
de $43.091 y a abril de 2008 de $ 83.694, presentándose una disminución del 49% de un periodo a
otro.
 Como componente relevante dentro de los activos, los deudores se encuentran representado por dos
principales cuentas las cuales son: los clientes nacionales y extranjeros con un saldo de $6.634.243 y
con una participación frente al grupo del 63% y quien registra una disminución del - 10% de un periodo
a otro, la cartera a abril de 2009 se encuentra distribuida como sigue, y en la que se establece una
cartera vencida entre 60 y mas de 90 días del 14%
mas de 90
Sin Vencer 1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días Total Cartera
días
Clientes Nacionales 1.262.138 49.900 2.956 572.080 217.913 2.104.987
Clientes Extranjeros 3.000.797 1.077.684 302.068 27.301 113.795 4.521.645
Total Cartera 4.262.935 1.127.584 305.024 599.381 331.708 6.626.632
Provisión 64% 17% 5% 9% 5% 199.039
3%
Así mismo se observa que del total de la cartera se registra una provisión de $199,039 que equivales
al 3% del total, como se observa en la anterior tabla la provisión cubre el tan solo el 21% el total de la
cartera clasificada entre 60 y mas de 90 días. Por lo que esta debería ser revisada en cuanto a su
suficiencia a través del ejercicio.
 Seguidamente se registra una cuenta por cobrar a accionistas por valor de $ $3,104,100 y que ocupa
el 30% del total de grupo de deudores, y que corresponde a los préstamos realizados a los nuevos
accionistas para la compra de las acciones a los anteriores socios.
 La empresa presenta a abril de 2009 un total de pasivos de $12.632193, con una variación del -3%,
con respecto a abril de 2008, se observa que el rubro con mayor participación se alude a las
23
MONTES & ASOCIADOS
obligaciones financieras con un 65% seguidamente de los proveedores con un 13% y el 10% de
cuentas por pagar, el restante 12% se encuentra distribuido en impuestos, obligaciones laborales,
pasivos estimados, diferidos y otros. Los cuales están en proceso de ser evaluados.
 Las obligaciones financieras de Tornillos Gutemberto corresponden a pagares, cartas de crédito,

créditos rotativos con diferentes entidades bancarias y leasing.
Como lo indicamos en el transcurso de este análisis la entidad viene presentando un decremento en sus
utilidades lo que significa que la administración deberá reevaluar las condiciones y procedimientos
utilizados hasta ahora con el fin de introducir mecanismos que permitan reducir los riesgos ya advertidos.
14. PERSONAL
La escala salarial de la entidad no está regida bajo una metodología o una directriz de contratación por
nomina, que determine la forma sobre la cual se deben realizar futuras contrataciones de personal, toda
vez que se observan sueldos en determinados cargos con diferencias de hasta el 50% en el mismo rango;
lo anterior es explicable debido a que se observa personal con antigüedad superior a treinta años, que ha
generado incrementos graduales año a año, diversificando la escala salarial promedio de la entidad de
manera importante.
En el caso del Gerente General y el gerente comercial, estos funcionarios mantienen una compensación
adicional al salario que consiste en aportes patronales a fondo de pensiones voluntarias.
24
MONTES & ASOCIADOS
CEDULA PL4
MATERIALIDAD Y RIESGO
La materialidad y el riesgo de auditoría son conceptos que están integrados a una auditoría efectiva
y eficiente. La materialidad se relaciona con que tan precisos queremos ser en los estados
financieros. El riesgo de auditoría es el riesgo de que formaremos una opinión incorrecta en los
estados financieros.
Como auditores, necesitamos evaluar el riesgo que los errores pueden causar en los estados
financieros por contener una irregularidad material. Basado en esa evaluación, nosotros planeamos
nuestra auditoría y diseñamos nuestros procedimientos de auditoría para proporcionarnos la
convicción razonable de detectar errores que son materiales para los estados financieros.
También consideramos el riesgo de auditoría y materialidad al evaluar, en base a nuestros

hallazgos si se presentan en los estados financieros tomados en conjunto, de conformidad con
principios de contabilidad generalmente aceptados.
Materialidad Planeada: Una auditoria de estados financieros es conducida para permitir al auditor
expresar una opinión, de si éstos, han sido preparados en todos los aspectos materiales, de acuerdo con
el marco contable aplicable. Sin embargo, la evaluación de qué es material, es una cuestión de concepto
profesional del auditor. La información puede ser material para los estados financieros, ya sea por su
valor o por su naturaleza, o por una combinación de ambos factores.
Materialidad por valor: El auditor aplicará un porcentaje, como un paso en la determinación de

materialidad para los estados financieros, en nuestro caso utilizamos los porcentajes establecidos en el
Manual de Auditoría Nexia Internacional. Las guías para porcentajes que pueden ser aplicados son:
Para una entidad orientada a utilidades:
 5% de ganancia antes de impuestos de operaciones continuas, ó

 0.5% del total de los ingresos
 5% de las ventas netas
Análisis de la materialidad por valor para la FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO:
Componente Crítico: Después de una evaluación de los componentes críticos para una Entidad del
orden capitalista o generadora de lucro (utilidades), Punto B-9 Materialidad del Manual Internacional de
Auditoria, y con base en los datos arrojados en la cédula PL4 de Materialidad, hemos determinado
que en caso de presentarse Ajustes Contables por valor de M$44,179, éstos podrán ser tenidos en
cuenta por el Auditor, para ser revelados en la Opinión o Dictámen de la vigencia 2009, en el caso en
que la Entidad no decida realizar los ajustes propuestos por nuestra parte. Es política de la firma, que
el parámetro a tener en cuenta y que es considerado como material, es el resultado más bajo,
atendiendo con ello el principio de conservadurismo o prudencia.
25
MONTES & ASOCIADOS
Tipo de Entidad Componente Saldo Contable A % Valor

ABRIL DE 2009 Material
Utilidad antes de Impuestos -372,633 0,050 -18,632
Capitalista Total de ingresos 8,835,780 0,005 44,179
Ventas Netas 7.847,926 0,050 392,396
No obstante lo anteriormente citado, en transcurso de nuestro trabajo de auditoría, iremos

monitoreando los rangos de la materialidad, teniendo en cuenta para ello los resultados económicos
arrojados por la empresa en la nueva vigencia, de esta forma, tendremos certeza que el parámetro
antes mencionado, es decir, M$44,179, si cumple con los lineamientos establecidos en el Manual de
Auditoria Internacional.
26
MONTES & ASOCIADOS
CEDULA PL5
EVALUACION DEL CONTROL INTERNO - COMPONENTES
Para poder realizar una adecuada evaluación del ambiente de control y un adecuado conocimiento sobre
el Control Interno de la Fabrica de Tornillos Gutemberto, es importante que entendamos primero la
estructura de la oficina de control interno, como esta constituida, como opera de la dirección general hacia
la entidad, logrando identificar los parámetros establecidos por la administración de la entidad para el
funcionamiento de la organización
Tal como lo expresamos en nuestra propuesta de servicios, la evaluación y prueba del control interno
financiero – contable - operativo y administrativo nos permite comprobar, si los mecanismos de control,
aprobados por la administración, operan tal como fueron diseñados para respaldar el proceso de
autorización del manejo de operaciones y recursos.
Esta Revisoría Fiscal al cierre de operaciones de 2009, efectuará una evaluación global por área
coincidente con el cierre del ejercicio, nuestra tarea es realizar la verificación de la forma en que se llevan
a cabo el control interno en la entidad, estableciendo el cumplimiento de las funciones establecidas.
Como resultado, el control interno es diseñado e implementado para manejar los riesgos del negocio que
amenazarán el logro de los objetivos de la empresa. El control interno consta de los siguientes 5
componentes:
El ambiente de control: Las actitudes, el cuidado y acciones de la gerencia y de quienes ocupan cargos
de dirección. Este es el fundamento de un control interno efectivo.
Valoración de Riesgos de la entidad: El proceso de identificación y respuesta al riesgo en el negocio. En

las pequeñas entidades este proceso es muy probable que sea menos formal y estructurado pero aún así,
es relevante. En las pequeñas entidades, el involucramiento cercano en el negocio y con los empleados y
proveedores, permitirá a la administración estar concientes de los riesgos y responder a ellos sin el uso de
un proceso formal.
Actividades de control: Las políticas y procedimientos que previenen ó detectan errores y eventos
desfavorables.
El sistema de información y comunicación: Los programas, las personas, los procedimientos y

registros establecidos para iniciar, registrar, procesar y reportar transacciones y los bienes y
responsabilidades relacionadas.
Monitoreo de controles: Aseguramiento de que los controles están funcionando de forma efectiva y
están aún cumpliendo los objetivos para los que fueron diseñados. Mientras que esta división puede
ayudarle al auditor a ganar conocimiento de todos los componentes necesarios de control interno, no
necesariamente refleja el como la entidad considera e implementa el control interno.
27
MONTES & ASOCIADOS
Análisis del Sistema de Control Interno de la Fabrica de Tornillos Gutemberto S.A.
ELEMENTOS PROMEDIO NIVEL RIESGO

Ambiente de Control 40 Medio
Valoración de Riesgos 20,625 Bajo
Actividades de Control 37 Medio
Información y Comunicación 28 Bajo
Monitoreo 50 Medio
Como se muestra en la anterior tabla, el control interno de la entidad se encuentra en un nivel de

riesgo medio, lo que nos indica que la empresa deberá tomar las medidas pertinentes en el
mejoramiento de este, como principal medida la empresa deberá incorporar procedimientos de forma
escrita en cada uno de los procesos que desarrolla de tal manera que se genere control y seguimiento
sobre los mismos.
28
MONTES & ASOCIADOS
CEDULA PL6
EVALUACION DEL RIESGO INHERENTE Y DE CONTROL
“Riesgo inherente” es la susceptibilidad de declaración equivocada material que tiene una aserción,
asumiendo que no existen controles relacionados. El riesgo de tal declaración equivocada es mayor para
algunas aserciones y clases de transacciones relacionadas, balances de cuenta y revelaciones, que para
otras. Por ejemplo, es más probable que estén equivocados los cálculos complejos que los cálculos
simples. Las cuentas que están compuestas por cantidades derivadas de estimados contables poseen
mayores riesgos que las cuentas que están compuestas por datos factuales, relativamente rutinarios.
Las circunstancias externas también ejercen influencia en el riesgo inherente. Por ejemplo, los desarrollos
tecnológicos pueden hacer obsoleto a un producto particular, causando por lo tanto que un inventario sea
más susceptible de sobre-declaración. Además de esas circunstancias que son peculiares para una
aserción específica de una clase de transacciones, balance de cuenta o revelación, los factores en la
entidad y en su entorno que se relacionan con algunas o con todas las clases, balances o revelaciones
pueden influenciar el riesgo inherente relacionado con una aserción de una clase específica, balance o
revelación. Estos últimos factores incluyen, por ejemplo, una carencia de suficiente capital de trabajo para
continuar las operaciones o una declinación de la industria caracterizada por una gran cantidad de
fracasos en los negocios
Evaluación del Riesgo Inherente y de Control de la Fabrica de Tornillos Gutemberto:
VALOR
TOPICOS VALOR RIESGO
PROMEDIO
Filosofía de Administración Bajo 28
Estructura Operativa Bajo 28
Ambiente de Contabilidad Bajo 23
Influencias Externas Medio 53
29
MONTES & ASOCIADOS
CEDULA PL7
REVISION ANALITICA PRELIMINAR
El análisis y diagnóstico financiero se realiza a partir de indicadores (signos vitales) relacionados con la
liquidez, la rentabilidad y la eficiencia operativa, y su manifestación e interrelación con los estados
financieros y el flujo de caja, en un contexto de causa-efecto, tal como se dio a conocer en el informe
entregado B&M 336 -09; el siguiente cuadro presenta los indicadores financieros a 30 de abril de 2009 d
la Fabrica de Tornillos Gutemberto S.A.

TABLERO DE CONTROL DE INDICADORES FINANCIEROS
ABRIL 30 DE 2009
LA EMPRESA
INDICADOR ESTRUCTURA
abr-09 abr-08
1. DE LIQUIDEZ
1.1. Razón Corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente 2,07 2,06
1.2. Capital Neto de Trabajo Activo Corriente – Pasivo Corriente 13.485.595 13.899.985
2. DE ENDEUDAMIENTO
2.1. Nivel de Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total 0,40 0,41
2.3. Leverage Total Pasivo Total / Patrimonio 0,66 0,68
3. INDICE DE SOLVENCIA
3.1. De Solvencia Activo Total / Pasivo Total 2,52 2,47
4. DE ACTIVIDAD
Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar
4.1. Rotación de Cartera 8,95 10,08
Promedio
4.1.1. Días de Rotación Tiempo Analizado / Rotación de Cartera 41 36
Costo de Ventas / Inventarios Totales
4.2. Rotación de Inventarios 5 6
Promedio
Tiempo Analizado / Rotación de
4.1.1. Días de Rotación 17 16
Inventarios
4.3. Rotación de Proveedores Compras a Crédito / Cuentas por Pagar 7 6
Tiempo Analizado / Rotación de
4.1.1. Días de Rotación 14 14
proveedores
4.2. Rotación de los Activos Ventas / Activos Fijos Brutos
3,1
4.2.1. Rotacion de Activos Fijos Ventas / Actios Fijos 3,02
1
4.2.2 Rotación de los Activos Totales Ventas / Activos Totales Brutos 0,25 0,28
5. DE RENDIMIENTO
0,1
5.1. Margen Bruto Utilidad Bruta / Ventas 0,15
8
0,0
5.2. Margen Operacional Utilidad Operacional / Ventas - 0,0018
3
5.3. Margen Neto Utilidad Neta / Ventas -4% -0,3%
-
5.4. Rendimiento del Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio - 0,02
0,00
5.5. Rendimiento del Activo Total Utilidad Neta / Activo total Bruto - 0,01 - 0,001
30
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CEDULA PL8
CONSIDERACIONES DE AUDITORIA
Concepto Valor porcentual

incidentes ante la competencia de direccion 20
presiones por reportes financieros 48,33333333
planes contables y de control interno 30
incidencias de transacciones inusuales 18
riesgo de fraude y error 18
generalidades 36,11111111
otros administrativos 25
personal 45
sistemas e informatica 34,76190476
aspectos contables 22,85714286
compras y ventas 17,22222222
31
MONTES & ASOCIADOS
CEDULA PL9
ESTRATEGIS DE AUDITORIA
La planeación estratégica responde a los lineamientos generales del trabajo determinados o

confirmados una vez se ha evaluado el Ambiente de Control, de acuerdo a las políticas de la firma
y así mismo conforme a lo expresado en nuestra propuesta de servicios, la evaluación y prueba del
control interno financiero – contable - operativo y administrativo nos permite comprobar, si los
mecanismos de control, aprobados por la administración, operan tal como fueron diseñados para
respaldar el proceso de autorización del manejo de operaciones y recursos.
Al respecto esta revisoría fiscal para el cierre de operaciones de 2009 efectuara una evaluación
global por área coincidente con el cierre del ejercicio, nuestra tarea inicial es verificar la forma en
que se llevan a cabo las actividades bajo un esquema de Control Interno, estableciendo el
cumplimiento de las funciones establecidas
Conocimiento de las Operaciones
Obtener una comprensión del negocio del cliente es importante para una auditoría eficaz y eficiente la
primera actividad de nuestro trabajo de auditoria está encaminada a efectuar un análisis de las
operaciones de la Fabrica de Tornillos Gutemberto verificando su interrelación con los ciclos
transaccionales, la naturaleza de las operaciones, ingresos y egresos, sus deudores, acreedores, el área
geográfica de influencia, las particularidades de los principales componentes de sus fuentes de
financiamiento, el flujo de la información hacia contabilidad, y de ésta hacia la Gerencia para la toma de
decisiones, y otras materias conexas fundamentales para entender las cifras incluidas en sus estados
financieros y seleccionar los procedimientos de auditoria específicos que serán aplicados a través del año.
Con base en lo anterior, estableceremos de una forma clara la naturaleza, la oportunidad y el alcance de
las pruebas que desarrollaremos durante el año a ser auditado. La etapa de la planeación (como ya se
expresó) concluye con el diseño y ajuste de todos los programas de auditoria de cubrimiento total que
serán desarrollados por los auditores asignados.
Requerimientos de Información por parte de la Revisoría Fiscal
 Actas, registros legales, estatutos y Acuerdos.

 Estados financieros a 31 de Diciembre de 2008
 Informe de gestión a 31 de Diciembre de 2008.
 Informe de Ejecución Presupuestal a Diciembre 31 de 2008
 Información puntual sobre proyectos.
 Manuales de Procedimientos
 Manuales de funciones de cada una de las áreas involucradas en el desarrollo de nuestro trabajo.
32
MONTES & ASOCIADOS
Revisión Analítica de las Operaciones
En el proceso de la auditoria, una de las técnicas que complementa la evaluación y prueba del control
interno, de lo adecuado de los Procedimientos y del cumplimiento de las normas es la revisión analítica
de operaciones. Su objetivo principal es allegar elementos de juicio sobre el comportamiento del
desarrollo operacional y detectar las áreas que ameritan mayor énfasis a través de otras pruebas de
auditoria. El establecimiento de las tendencias, variaciones y razones que muestra la información
financiera, facilita una mayor comprensión de las cifras que se examinen en el proceso formal de
auditoria y permite planificar el trabajo con mayor eficiencia sobre el enfoque de la importancia relativa, la
materialidad y el riesgo probable en el universo de las cifras y áreas a examinar, con base en pruebas
selectivas.
Nuestra Firma utiliza el muestreo estadístico cuando a juicio de los responsables de la dirección del
trabajo, se considera necesaria su aplicación o complementa otra base de la prueba, en la búsqueda de
la suficiente evidencia comprobatoria, que respalda las transacciones y las revelaciones requeridas por
las normas profesionales.
Para la Fabrica de Tornillos Gutemberto efectuaremos en esta primera etapa revisiones analíticas en los
siguientes ciclos:
Tesorería Revisión de procedimientos relacionados al

manejo y control de títulos valores; estos
procesos pueden ser extendidos eventualmente al
manejo de disponible en otras áreas operativas
de la empresa, estas necesidades de revisión se
definirán en el transcurso de nuestra visita.
Efectuaremos una verificación del manejo de
información generada por tesorería a la
administración.
Ventas- Cuentas por Cobrar- Cobranzas. Las La Entidad genera ingresos a partir de la venta de
actividades inherentes al área incluyen COMPRA, tornillos y tuercas entre otros productos que se
VENTA. producen directamente por la empresa o son
importados como mercancías no producidas por
la empresa; en este evento evaluaremos el flujo
de información a contabilidad y gerencia.
Inventarios- Costos de Producción Evaluaremos el manejo particular de este
componente a partir de la información
suministrada a contabilidad por parte de la
Gerencia. Esta evaluación deberá
proporcionarnos evidencia de las debilidades
manifiestas en el proceso.
Compras- Cuentas por Pagar- Pagos Evaluaremos el ciclo de información partiendo de
los datos suministrados por el área financiera.
Examinaremos las políticas internas y las
33
MONTES & ASOCIADOS
competencias en el desarrollo de las obligaciones

que presenta la empresa.
CEDULA PL10
FECHAS CRITICAS Y HORAS DE PERSONAL
El desarrollo del trabajo de campo esta a cargo de nuestro grupo de trabajo, el cual se describe en los
párrafos posteriores; para desarrollar la auditoria en la entidad identificaremos las unidades de auditoria y
calificando su importancia de acuerdo a su nivel de operaciones.
TIEMPO ASIGNADO
ETAPAS TIEMPO DEDICADO EN %
HORAS
Planeación Estratégica 20 3,33%
Planeación Detallada (*) 30 5,00%
Preparación de Programas de Auditoría 10 1,67%
Auditoría de Cumplimiento 100 16,67%
Auditoría de Control Interno 100 16,67%
Auditoría de Gestión 100 16,67%
Auditoría Financiera 240 40,00%
Total horas invertidas 600 100,00%
EQUIPO DE TRABAJO
34

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INFORMACIÓN GENERAL DEL CLIENTE

NATURALEZA JURÍDICA: Régimen Ordinario INFORMACIÓN UTILIZADA

PL1. Definición de Planeación

Bogotá D.C. 27 de mayo de 2009

Asunto: Memorándum de Planeación “Resumen Ejecutivo de las actividades programadas para la

Conforme a lo expresado en nuestra propuesta de servicios profesionales la metodología de trabajo

Las actividades de auditoría a desarrollar se encuentran detalladas en el presente documento identificando

PL1. Definición de Planeación

MARISOL GONZALEZ HERRERA

Dr. Carlos Romero V., Gerente Administrativo y Financiero.

1. POR QUÉ DEBEMOS PLANEAR LA AUDITORÍA

Conjuntamente con lo Anterior, la Planeación de LA FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO Obedece

QUIÉN DEBE REALIZAR LA PLANEACIÓN

Esta auditoria estará acompañado a la FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO del 31 de mayo de

También reportaremos directamente a la Administración y Alta Dirección de la Compañía, asuntos que

DETALLE DEL COMPROMISO PACTADO Y CARTA COMPROMISO

Tipo de Compromiso adquirido entre las partes:

Funciones de la Revisoría Fiscal:

Esta es una Revisoría Fiscal recurrente bajo la responsabilidad de:

 Socio de Auditoria: José Roberto Montes Marín

CONOCIMIENTO DEL CLIENTE

1. NATURALEZA DEL NEGOCIO:

El Objeto: Establecimiento, explotación y desarrollo de la industria de fabricación y manufactura

En sus inicios el fundador de la compañía buscó proporcionar un servicio directo y especializado

Otros hitos históricos divulgados por la empresa son los siguientes:

1965 Primer horno de tratamiento térmico de la empresa: el Shaker.

1996 La Federación Colombiana de Industrias Metalúrgicas - FEDEMETAL le entregó a la empresa la medalla de

1998 Se logra el Certificado de Aseguramiento de Calidad NTC - ISO 9002.

2002 Galardón al proveedor “Incolbestos”

 En desarrollo de nuestras indagaciones que la fabrica de Tornillos Gutemberto ofrece un amplio

Magnitud de las transacciones Comerciales

De acuerdo a la información suministrada por la entidad, se estableció exportaciones así:

enero - abril Supuesto

enero - abril Supuesto

Ventas en toneladas (anuales)

enero - abril de Supuesto

2. RASGOS DE LA INDUSTRIA DEL CLIENTE

Factores económicos que afectan la industria o el sector

 A raíz de la competencia del mercado y frente a la competencia de productos chinos, la entidad,

 No imponer derechos Antidumping definitivos a la importaciones de algunos tornillos originarios de la República

 En el campo de distribución y mercadeo existen empresas en capacidad de mercadear una parte

Factores que pueden afectar la industria significativamente

La descripción de la Estructura Organizacional de la FABRICA DE TORNILLOS GUTEMBERTO, se

ASESORES ING. CADENA DE ABASTECIMIENTO

GERENTE COMERCIAL GERENTE DE GERENTE ADMIN. Y

JEFE DE SISTEMAS JEFE DE MATERIALES

Accionista Numero De Numero de Acciones

Domicilio: Carrera 68 No 12 a -17

4. COMO LA DIRECCION CONTROLA EL NEGOCIO

La dirección y administración de La Fabrica de Tornillos Gutemberto estará a cargo de una Junta

En la gama de tornillería de tipo "estructural" ofrecemos Tornillos de cabeza hexagonal de media

Torres De Transmisión Eléctrica

Descripción de Operaciones principales de Manufactura o procesamiento

El proceso productivo de la fábrica se encuentra divido en cuatro grandes secciones: preparación de

La Fabrica de Tornillos Gutemberto genera un total de ingresos totales (operacional y no operacional) a

Ingresos operacionales: Se da por la fabricación y manufactura de productos de hierro y acero

30-abr-09 30-abr-08 En Ton. En %

El análisis por cada tipo de gastos es como se muestra a continuación:

Los gastos de administración muestran el siguiente comportamiento:

Los gastos de ventas muestran el siguiente comportamiento:

A la fecha de nuestra revisión los inventarios de la compañía se descomponen en:

a. Inventario de materia prima.