Actividad 11 – Fundamentos de las Finanzas

Alumno:
Código:
Secciones: Todas
Profesores: Ralphi Jauregui

Indicaciones: Para que sea valido su respuesta deben de marcar la opción correcta
y sustentarla.

1. Indique cuál de las siguientes alternativas pertenece al riesgo no sistemático

a) El proveedor principal de materia prima de su empresa ha firmado un contrato

de exclusividad con la competencia y no podrá venderle más.
b) Los trabajadores de la empresa hacen huelga.
c) El tipo de cambió se ha incrementado a S/. 3.20.
d) a y b
e) Todas son correctas

JUATIFICACION: Es la alternativa A ya que sabemos el riesgo no

sistemático surge de la incertidumbre que rodea a una empresa por el
desarrollo de su negocio, ya sea por las propias circunstancias de la empresa o
por las del sector al que pertenezca. Una de esas circunstancia de la empresa
es que dependa de una materia prima específica y por ello dejara de producir.

2. Con relación a la "diversificación", señale la alternativa que describa

correctamente este concepto:

a) Invierto todo mi dinero en bonos del Tesoro Americano.

b) Mantengo un portafolio de inversiones en el sector salud comprando acciones de
diferentes empresas.
c) Mantengo un portafolio de inversiones en diferentes sectores económicos
comprando acciones y bonos de diferentes empresas.
d) Invierto mi dinero en acciones y bonos de Google debido a que es una empresa
segura.
e) Ninguna de las anteriores

JUSTIFICACION: Es la alternativa C debido a q los ciclos económicos conllevan a

la variación de rentabilidad en diferentes sectores de la economía por ejemplo en
tiempos de crisis sectores básicos (alimentos y energía) siguen para adelante;
mientras que en tiempos buenos la construcción y la tecnología tienen mejor
rentabilidad por lo que debemos un diversificación de sectores.

3. Dado que algunas inversiones pueden contrarrestar el riesgo de otras, ¿qué me

indica el coeficiente de correlación?

a) El grado de relación que existe entre los activos financieros de mi cartera

b) El grado de apalancamiento con lo que cuenta mi empresa
c) El grado de inversión en un conjunto de acciones
d) El grado de relación entre el riesgo y rendimiento de una acción
e) N.A.
 JUSTIFICACION: coeficiente de correlación porque mide la variación de los
precios pero relacionado un activo financiero con otro de la misma cartera.

4. De la siguiente imagen, que inversión NO debería elegir:

a) La inversión A por tener una rentabilidad menor a la C.

b) La inversión C por tener mayor riesgo.
c) La inversión A y B por tener menor rentabilidad que la C.
d) La inversión B por tener mayor riesgo y menor que A.
e) La inversión B por ser la de menor rentabilidad.

JUSTIFICACION : B: Porque tiene mayor riesgo que A y más aún que tiene menor
rentabilidad. Ademas no cumple con la relación lineal de rentabilidad y riesgo.

Caso 1:
Se tiene el precio de dos acciones que cotizan en Bolsa de Valores en los últimos 5 días.
Días Acción X Acción Z
1 50 70
2 51 76
3 55 73
4 53 75
5 50 72
5. ¿Qué afirmación es correcta?

a) La acción X es más riesgosa que la acción Z

b) La acción Z es más riesgosa que la acción X
c) La desviación estándar de la acción Z es menor que la acción X.
d) a y c son correctas
e) Ninguna de las anteriores
JUSTIFICACION:
  X Z
DESVIACION 2,167948339 2,387467277
MEDIA 51,8 73,2

6. Entre que rangos de precios estará el precio de la acción X en el día 6.

(Aproxime su respuesta).

a) Entre 49.63 y 53.97

b) Entre 70.81 y 75.59
c) Entre 51.75 y 51.84
d) Entre 73.16 y 73.23
e) Ninguna de las anteriores

X
DESVIACION= 2,1679

MEDIA - DESVIACION MEDIA=51,8 MEDIA + DESVIACION

49,6321
53,9679