PARCIAL 1 RIESGO FINANCIERO

Nombre y apellido: ______________________________________________________

Ejercicio 1. Índice de mercados NOTA: 2 PUNTOS

Tomar 5 índices de mercados mas representativos ( Ibex35, Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Colcap) calcular.
a. Retorno esperado y su respectiva interpretación
b. Nivel de volatilidad y su respectiva interpretación
c. Histograma de frecuencia por cada índice y su respectiva interpretación
d. Realizar un análisis sobre índices de mercado teniendo en cuenta, su estructura, su comportamiento histórico, y las noticias y variables
macroeconómicas que afecta el mercado de capitales.
Periodo de tiempo: 01-01-2018 al 21-08-2020
Frecuencia: Mensual

Ejercicio 2. Precios y Rendimientos NOTA: 2 PUNTOS

Tomar un activo de acuerdo con su asignación de mercado y sector por ID, se debe calcular:
a. Retorno esperado mensual y anual y su respectiva interpretación
b. Nivel de dispersión mensual y anual y su respectiva interpretación
c. Histograma de frecuencia mensual y anual y su respectiva interpretación
d. Realizar un análisis sobre los rendimientos del activo, teniendo en cuenta, su estructura, su comportamiento histórico, y las noticias y variables
macroeconómicas que afecta el activo en su sector.
Periodo de tiempo: 01-01-2015 al 21-08-2020
Frecuencia: Mensual

Ejercicio 3. Conceptos NOTA: 1 PUNTOS

Resaltar con color amarillo la respuesta correcta

1. Defina la Prima de Riesgo del mercado:

a) La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y los bonos corporativos a largo plazo
b) La rentabilidad del índice de mercado
c) La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y los bonos a largo plazo
d) La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y las letras del tesoro.

2. Medida de vencimiento efectivo de los títulos de deuda, que en materia de riesgos representa la sensibilidad de un bono ante las
variaciones de las tasas de interés
a) Correlación
b) Varianza
c) Desviación estándar
d) Volatilidad

3. Señale cuál de las siguientes respuestas NO constituye uno de los supuestos sobre los que se asienta el CAPM:
a) Los inversores son aversos al riesgo.
b) El CAPM es un basado en el equilibrio (Oferta igual a Demanda).
c) La rentabilidad esperada para un activo puede ser diferente para un inversor que para otro, de forma que haya transacciones.
d) Todos los inversores poseen la misma cartera tangente (mismos pesos dentro de esa cartera tangente).

4. Si un avión en pleno vuelo pierde ambas alas. ¿Cuál es la probabilidad de riesgo que el avión se caiga?
a) 100%, el riesgo es total
b) 50% y 50%, ya que eventualmente el avión podría no caerse
c) 0%, ya que no hay riesgo, si no certeza que el avión se cae
d) 5%, los aviones son bastante seguros y las estadísticas lo avalan

5. El principal riesgo de las instituciones financieras es la liquidez, la adecuada gestión de este riesgo se entiende como la capacidad del
Banco:
a) En transformar sus activos y pasivos en dinero efectivo.
b) En transformar sus activos a dinero efectivo en el corto plazo.
c) En transformar sus activos a dinero efectivo en el mediano plazo.
d) En transformar sus pasivos a dinero efectivo en el corto plazo.

6. Los ingredientes del riesgo son

a) Exposición e incertidumbre
b) Exposición y anticipación
c) Exposición y expectativas
d) Exposición y riesgo sistémico
 7. El riesgo operacional en las Instituciones Financieras se puede definir como:
a) Es el riesgo de pérdida derivada de fraude, actividades no autorizadas, error, omisión, ineficiencia, fallo en los sistemas o eventos externos.
b) El riesgo de pérdida derivada de incumplimiento de las operaciones activas de los bancos.
c) Es el riesgo de ganar algo cuando se realiza un fraude, o de aquellas actividades que están fuera de control, falla en el control del riesgo de tasa
y fallas en el control del riesgo de moneda.
d) Es el riesgo de pérdida derivado de la selección adversa que hacen las instituciones financieras de sus clientes riegosos

8. El riesgo financiero se define:

a) La probabilidad de ocurrencia de rendimientos menores a lo esperado
b) La probabilidad de incurrir en decisiones equivocadas
c) La probabilidad de no lograr inversiones con esperanza matemática positiva
d) La probabilidad de que ocurra un siniestro previsto en el contrato de seguro

9. El riesgo de mercado de un portafolio de inversión se expresa a través de:

a) Correlación morales - layton
b) Varianza - todos
c) Desviación estándar
d) Tasa de libre riesgo

10. Según lo visto en clases, podemos afirmar que RIESGO es. EXCEPTO
a) Riesgo, corresponde a la posibilidad de que un evento provoque un perjuicio de carácter económico.
b) Una pérdida, ocasionada por la incertidumbre en el comportamiento de variables económicas futuras.
c) Es la incertidumbre de que un hecho ocurra y la posibilidad de que este se acerque al 100% (o de una serie de datos cercanos a una campana de
gauss) y que puedan afectar de manera adversa la generación de futuros negocios.
d) Si un riesgo es posible, puede o no suceder; si es probable se debe medir esta probabilidad de ocurrencia para poder mitigarlo, aminorarlo,
traspasarlo o elimimarlo.

Observaciones:
Adjuntar tres archivos

1. Archivo de Word con las respuestas resltadas con color amarillo

2. Archivo de Excel con la data y cálculos respectivos
3. Archivo de Word con los análisis de los puntos 1 y 2, con sus respectivas tablas, índices, graficas y análisis, con sus respectivas referencias y
citas.

ASIGNACION DEL MERCADO Y SECTOR PARA EL EJERCICIO 2

ID MERCADO SECTOR

551155 NASDAQ CONSUMO CICLICO

548655 NUEVA YORK CONSUMO NO CICLICO
536350 MADRID CONSUMO CICLICO
555748 MEXICO CONSUMO NO CICLICO
461247 SUIZA CONSUMO CICLICO
355849 NASDAQ CONSUMO NO CICLICO
354194 NUEVA YORK CONSUMO CICLICO
536915 MADRID CONSUMO NO CICLICO
551428 MEXICO CONSUMO CICLICO