AÑO 2018

INDICES DE LIQUIDEZ

Razón circulante

Activo corriente 1652182

Pasivo corriente 1079783
꞊ 1.53

Por cada S/1 de deuda a corto plazo, la empresa tiene 1 .53 soles de activo circulante
para respaldarla por lo que la prueba circulante es óptima, y así la empresa no tendría
dificultades para hacer frente al pago de sus deudas en el corto plazo.

Razón ácido

Activos corrientes-inventario 1652182−927685

Pasivos corriente 1079783
꞊ 0.67

Por cada S/1 de deuda, la empresa cuenta con 0.67 soles para poder cancelarlo con el
activo corriente dedicado al inventario.

Razón caja

1652182
Efectivo y equivalentes
1079783
꞊ 1.53
Pasivo corriente

Capital de trabajo

Activo corriente-Pasivo corriente

1652182−1079783 = 572399

El monto final de 572399 soles indica que se cuenta con capacidad económica para
responder obligaciones a terceros.
INDICES DE SOLVENCIA

Razón de endeudamiento

Pasivos 1586983
Activos 3546199
꞊ 0.4475

El resultado final sería 0.4475 obteniendo un índice desfavorable siendo menor que 1, por
lo que la empresa n no posee suficientes bienes y derechos para cumplir con sus
obligaciones.

Apalancamiento financiero

1586983
Pasivos
1959216
꞊ 81.00%
Patrimonio

En este caso el resultado representa un exceso del valor ideal, con un 81%, la empresa
presentaría deudas.

Razón deuda corto plazo-deuda

total

Pasivos corto plazo 1079783

Pasivos 1586983
꞊ 68.04%

Razón de propiedad

Patrimonio total 1959216

Activo Total 3546199
꞊ 55.25%
INDICES DE RENTABILIDAD

Margen de utilidad neta

Utilidad neta 163234

Ventas 2623078
꞊ 6.22%

Cada S/1 representado por las ventas a la empresa le queda 6.22 soles de ganancia.

Rendimiento sobre activos ( ROA)

Utilidad neta 163234

Activos total 3546199
꞊ 4.60%

Rendimiento sobre patrimonio (ROE)

Utilidad neta 163234

Total Patrimonio 1959216
꞊ 8.33%

Margen bruto
Ingresos ventas-costo de 2623078−2200892
ventas 2623078
꞊ 16.10%
Ingresos ventas

Margen de utilidad de operación

Utilidad de 232224
operación 2623078
꞊ 8.85%
Ventas

222176×(1−0.30) 155523.2
3102797−716392
꞊ 2386405
=6.52 %
Rendimiento sobre capital
invertido

BAIT×(1-0.30)
Activo total - Pasivo corriente

INDICES DE ACTIVIDAD Y ROTACIÓN (GESTION)

2623078
Rotación de cuentas por cobrar
( 3335005+267235
2 )꞊ 8.71

Ventas
Cuentas por cobrar promedio

2200892
Rotación de existencias
( 927685+695209
2 )꞊ 2.71

Costo de ventas
Existencia promedio

Rotación de cuentas por pagar

 2200892
Costo de ventas
Cuentas por pagar ( 434753+349479
2 )꞊ 5.61 veces
promedio

Plazo promedio de cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar× 360

Ventas anuales al crédito
( 335005+267235
2 ) ×360 ꞊ 41.33 días
2623078

Permanencia de existencias

Existencia promedio×360
Costo de ventas
( 927685+695209
2 ) ×360 ꞊ 132.73 días
2200892

Plazo promedio de cuentas por pagar

Cuentas por pagar

promedio×360
( 434753+349479
2 )× 360 ꞊ 64.14 días
Costo de ventas 2200892

Periodo de financiamiento

Plazo promedio C×C+ Permanencia de stock- Plazo promedio C×P

41+133−64=110 días
 2623078
(1652182−1079783)
꞊ 4.58
Rotación de capital de trabajo

Ventas netas
Activos corrientes-Pasivos corrientes

Rotación de los activos

Activos promedio
Ingreso por ventas
( 3546199+3102797
2 )꞊ 1.27 veces
2623078

Intervalo de posición defensiva

228988+335005
Caja+ valores negociables + cuentas por
cobrar
1 × (Costo de la explotación + GAV)
( 22000892+153053
365 ) = 9.29
365

Apalancamiento operacional

Utilidad bruta 422186

Utilidad antes de impuestos 222176
꞊ 1.9

Por cada punto de incremento en las ventas, la utilidad operacional antes de intereses e
impuestos (UAII) se incrementará en 1.9puntos.