CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

BOHORQUEZ DIAZ ARIEL

OLIVEROS MARTÍNEZ JOHANA ANDREA

CABALLERO MORENO GILBERTO

LATORRE JERSON DANIEL

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_57

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

91155350

63452329

13746260

1101754403

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

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 ANTERIOR SIGUIENTE

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 820 $ 850 100.00% 100.00% $ 30 3.66%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVI
$ 470 $ 490 57.32% 57.65% $ 20 4.26%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 350 $ 360 42.68% 42.35% $ 10 2.86%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 145 $ 138 17.68% 16.24% $ 7 -4.83%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 40 $ 43 4.88% 5.06% $ 3 7.50%
(=) EBITDA $ 165 $ 179 20.12% 21.06% $ 14 8.48%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.34% 1.29% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 154 $ 168 18.78% 19.76% $ 14 9.09%
(-) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.61% 4.08% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 100 $ 133 12.17% 15.68% $ 34 33.58%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS$ 34 $ 38 4.15% 4.47% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 66 $ 95 8.02% 11.21% $ 30 44.86%
(-) RESERVAS $ 7 $ 10 0.80% 1.12% $ 3 44.86%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 7.22% 10.09% $ 27 44.86%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 71.75% 69.00% $ 172 -12.70%
DISPONIBLE $ 118 $ 70 6.25% 4.09% $ 48 -40.57%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.31% 5.85% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.71% 18.13% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 15.06% 16.38% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.65% 1.75% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 800 $ 700 42.48% 40.93% $ 100 -12.52%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28.25% 31.00% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.65% 2.92% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.89% 26.32% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.06% 1.17% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.37% 0.29% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.27% 0.29% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% $ 174 -9.22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 79.26% 100.00% $ 66 -8.53%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 18.50% 28.61% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 413 51.14% 58.27% $ 87 -17.40% 0%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 3.07% 3.53% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 3.48% 5.36% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 3.07% 4.23% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 20.74% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 20.74% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 100.00% 100.00% $ 269 -27.50%
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 100.00% 100.00% $ 95 10.52%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 92.74% 83.91% $ - 0.00%
RESERVAS $ 7 $ 16 0.73% 1.61% $ 10 144.86%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 6.54% 8.57% $ 27 44.86%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 0.00% 5.92% $ 59 #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 100.00% 100.00% $ 95 10.52%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 $ 174 -9.22%
- -
DATOS ADICIONALES Mejoras
COSTO DE LA DEUDA kd 12.09% 12.09% 9.09% 9.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203 217 203
PATRIMONIO 906 1,001 1,072 1,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON CO 1,289 1,204 1,289 1,204

PASIVO FINANCIERO 29.75% 16.84% 16.84% 16.84%

PATRIMONIO 70.25% 83.16% 83.16% 83.16%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON CO 100% 100% 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.60% 2.04% 1.53% 1.53%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTO 2.41% 1.36% 1.03% 1.03%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6419 0.5678 0.5678 0.5678
Ke Costo del patrimonio 11.14% 10.54% 10.54% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 16.46% 15.76%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 520 537 63.41% 63.18%

IMPUESTO Tx 34% 29%

KTO
 Ke P

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Costo del patrimonio Patrimonio Representa el

Rendimiento que esperan los valor aportado de los socios a si
socios por la inversión realizada como la utilidad generada de la
a la empresa empresa

WACC PF CP Kd CP K/I CP

Es la rentabilidad minima
Pasivo Financiero de corto plazo Se refiere a abanos realizados al
requerida por la empresa para Son todas las Se refiere al costo de interes capital con el fin de amortizar
sus inversiones y esta
relacionada con el costo de los deudas financieras o prestamos financieros por parte de sus las deudas financieras a corto
a bancos realizados a un plazo deudas adquiridas a corto plazo plazo y asi disminuir los costos
activos y forma en que se menor a un año de interes
financio (capital o terceros)

K Servicio de la deuda
PF I

Erogaciones efectivas correspondientes a los

Pasivo Financiero abonos a capital e intereses de las
Todas las obligaciones obligaciones financieras
financieras que tiene la
empresa con terceros

K
PF LP Kd LP K/I LP I

Kdt K
Decisiones financiación

Asi como el K/I CP el objetivo

Pasivo Financiero de largo plazo del largo plazo es realizar
Son todas las Se refiere al costo de interes
abonos a las deudas financieras
deudas financieras o préstamos financieros por parte de sus del largo plazo disminuyeno a su
Es la tasa de interes de la deuda a bancos realizados a un plazo deudas adquiridas a largo plazo vez los interes generados por
menos los ahorros fiscales, los mayor a un año
cuales son deducibles dedibo al esta
interes pagado por la deudas
adquiridas en la empresa

EVA

Tx

Calcula el beneficio verdadero

que le queda a la empresa una
vez pagada la totalidad de los
gastos y la rentibilidad minima
Impuesto de Renta Se
requerida expresada por el establece mediante la utilidad
WACC generada por el desarrollo de la
actividad durante un periodo de
un año

FCP
UODI

Una vez realizado todos los

pagos es el dinero que queda
Es la utilidad generada por la como rentabilidad para los
operación luego de restarle los accionistas.
impuestos generados.
 Una vez realizado todos los
pagos es el dinero que queda
Es la utilidad generada por la como rentabilidad para los
operación luego de restarle los accionistas.
impuestos generados.

ñ{´pp´{

RONA PO

PROVEEDORES

Indica las ganancia neta de la

Pasivo operativo o pasivo
empresa a traves de los activos operacional Deudas
usados, un RONA alto indica un en que incurre la empresa para
uso de los activos de manera
eficiente su operación
Proveedores Costo
de los insumos requeridos

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos

Es la
resta de los activos Capital de trabajo operativo
operacionales con los pasivos
Son los recursos
operacionales compuesto por cartera e
inventario que necesita la
empresa para realizar su
operación
iplkonm+,{+
Ciclo de conversión de efectivo
Cuentas por cobrar a clientes
Saldo
pendiente que tienen los
clientes con la empresa por la
operación realizada
Tiempo trascurrido
desde el momento en que se
adquieren los insumos hasta el
momento del cobro de la
operación realizada
Err:501 8u
0'ppñ]

FCL
AO
INVENTARIOS

Es el disnero disponible para

cubrir deuda y realizar pago de
Activos operacionales son divivendos una vez se haya
los activos que posee la Inventario de mercancías cubierto la operación
empresa para su operación Todo producto que posee la
empresa para su
comercialización

PAO AF

Activos fijos Son

todos los activos tangibles que
Es la productivida que genera posee la empresa como
los activos operativos de la propiedades, maquinaria,
utilidad operacional vehículos y equipo de oficina,
para el normal desarrollo de su
actividad

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Expresa la cantidad de dinero La inversion en activos fijos se

basa en la compra de activos
Hace referencia a la ventas o Indica la utilidad que genera la operación sin necesaria por parte de la relacionado con la produccion
Es la utilidad obtenida por la ingresos que debe tener la incluir amortizaciones, dividendo e impuestos. empresa para cumplir con la
operación o actividad operación de la empresa o el ejercicio que
desarrollada de la empresa empresa de la parte operativa desarrolla
para encontrar un equilibrio

RO MB

CV

Es la rentabilidad que esta

generando la operación de la Es la diferencia entre los
empresa e indica si es lucrativo ingresos obtenidos por la
operación y el costo de ventas Se refiere al costo que incurrio
o no
la empresa para elaborar el
producto final o llevar a cabo la
actividad de la empresa
 Es la rentabilidad que esta
generando la operación de la
empresa e indica si es lucrativo
o no
MO
Es la diferencia entre el margen
brutos y los gastos
operacionales, es decir la
utilidad que genera la empresa
luego de cubrir la operación
Es la diferencia entre los
ingresos obtenidos por la
operación y el costo de ventas
GO
Son todos aquellos gastos que
estan vinculados con la
operación de la empresa y es de
vital importacia para su
funcionamiento
OGO
Se refiere a otros gastos
realizados por la empresa pero
no asociados con la operación
Se refiere al costo que incurrio
la empresa para elaborar el
producto final o llevar a cabo la INICIO
actividad de la empresa ANTERIOR SIGUIENTE
ME PET
Es la utilidad obtenida antes de Es un indicador entre diferencia
deducir interes, impuestos, entre ingresos gastos totales de
amortizaciones y toda la empresa para que la
depreciaciones empresa encuentre equilibrio
GOA
Gastos como secretarias, jefes,
y demas personal de la empresa
que realiza la parte
administrativa de la operacion
GOV
Gastos incurridos netamente en
la venta de la actividad de la
empresa
Es un valor descontable a un
activo que va perdiendo valor a
traves del tiempo
Es la distribucion de un gasto
para se pagado en un tiempo
pactado.
 Es la distribucion de un gasto
para se pagado en un tiempo
pactado.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.14% 10.54% 0.59% -5.32% 847 915 69 8.1%
94.3 96.5 2.2 2.37% 68.82% 81.87% 13.05% 19.0%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.55% 11.91% 2% -12% 181 203 22 12% 12.09% 12.09% 0.00% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% FC 215.6 215.6 - 0%
175 143 31 -18% PF 10% 12% 2% 23% 54 35 20 - 0 I 54.2 34.7 1951% -36% 26.3% 25.4% 0.9% -4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 181 -47% PF LP
31.2% 18.1% 13.1% -42% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - 203 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación 11% 0% 11% -100%
2.41% 1.36% 1% -43%
EVA 54 35 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 71.5 - 30.8 40.7 -57% Tx
% -3.8% -1.8% 2.0% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0.32% 7.82%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,159 - 28 1,130 -98%
103 113 9.38 9% NA NA NA NA
13% 13% 1% 5%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8.00% 9.35% 1.35% 17% 594 506 88 -15% 500 413 87 -17% DISPONIBLE
103 113 938% 9% 32% 30% 2% -6% 42% 39% 2% -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
388 308 81 -21% 118 70 48 -41%
AON 10% 7% 3% -32%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,289 1,204 86 -7% KTO CXC CCE
68% 70% 2% 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,201 1,050 152 -13% 284 280 4 -1% 359 334 25 -7%
64% 61% 2% -4% 24% 27% 3% 13% 0% NA FCL
AO 126 120 6 -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 943 187 1,130 -120%
1,883 1,710 174 -9% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 267% NA NA
NE 52% 41% 10% -20% 800 700 100 -13%
PAO AF 67% 67% 0% 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 621 521 100 -16%
0.44 0.50 0 14% 450 450 - 0%
230% 201% 0.29 -12% 24% 26% 2% 10%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 114 124 9 8% 607 - 64 671 -110% 450 -
820 850 30 4% 36.59% 36.82% 0.24% 1% 14% 15% 1% 4% 607 544 64 -10% 394% 0%
RO MB 0% NA 300 313 13 4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9% 10% 2% 19% 43% 42% 0 -1% CV
UE 165 179 14 8% UB 350 360 10 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4% ME PEO
57% 58% 0% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20% 21% 1% 5% 369 364 5 -1%
GOA 165 179 14 8% 45% 43% 2% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 7 -5% INICIO ANTERIOR
MO GO 18% 16% 1% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
18.78% 19.76% 1% 5% 185 181 4 -2% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 154 168 14 9% 23% 21% 1% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 464 446 18 -4%
40 43 3 7% 57% 52% 4% -7%
4.88% 5.06% 0.18% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 2 V. ABS V. REL
- 450 -100%
0% 394% -100%

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Los Gastos Operacionales de Venta estan

1 creciendo muy alto frente a los ingresos Gastos Operacionales de Venta
operacionales

El EVA genera valores negativos demostrando

2 ineficiencias en rentabilidad
EVA
 El EVA genera valores negativos demostrando
2 ineficiencias en rentabilidad EVA

En el año 1 el margen bruto de utilidad es del

43 % si se compara con el año 2 el margen
bruto de utilidad es del 42% lo que indica que a
3 pesar que aumentaros las ventas en el año 2 no margen bruto de utilidad
lo hizo proporcionalmente la utilidad,
generando la disminucion del 1% porque los
costos aumentaron

el costo de ventas y prestacion de servicios

4 aumenta un 0,33% el año uno con respecto al costo de ventas y prestacion de servicios
año 2
 los clientes disminuyeron en año dos con
5 respecto al año uno en -1,28% Clientes

Valores negativos en el flujo de caja libre, lo

6 que indica un deficit FCL

7 El RONA esta muy por debajo del WACC RONA Vs WACC

8 Flujo de caja libre negativo FCL

9 Costo de la deuda alto Kd

 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Generar entre los empleados una cultura de

ahorro

Realizar un analisis enfocado a verificar todos

los costos y si estos son realmente necesarios

Reducir costos en papeleria, usar la impresora

Disminuir los gastos operacionales de venta solo en casos realmente necesarios, eliminar la
compra de desechables

Establecer un presupuesto para los gastos y

realizar seguimiento de estos

Motivar e incentivar a los empleados para que

aporten ideas que permitan la reducción de
gastos

Establecer una mejora en los activos de tal

manera que logre su aumento sin invertir mas

Realizar una planificación fiscal que permita

tener deducciones

Medir las ganancias reales de la Organización Mejorar la eficiencia operativa

Medir las ganancias reales de la Organización

Control de Gastos

realizar un análisis de los costos utilizados en la

produccion

Disminuir costos inecesarios

Aumentar la utilidad bruta plantear un presupuesto de costos y realizar

seguimiento de los mismos

optimizacion de los recursos que son utilizados

en los costos de ventas y la prestacion de
servicios

crear una politica del buen uso del material de

trabajo

desarrollar estrategias de ventas que tengan un

menor costo de operación

generar campañas de comercializacion que

impliquen un menor gasto

Disminuir el costo de ventas y prestacion de aumentar el volumen de ventas para que de

servicios `para asi obtener una mayor utilidad
esta manera se pueda tener un menor costo
bruta

desarrollar campañas de descuentos para tener

un mayor marge de vetas

desarrollar promociones para una mayor

volumen de ventas y de esta forma disminuir el
costo de ventas

desarrollar estrategias de cactacion de clientes

 ofrecer promociones de ventas para aumentar
el volumen de clientes

Aumentar el volumen de clientes

buscar nuevos clientes

desarrollar estrategias de fidelidad de clientes

Mejorar la administración de gastos

innecesarios.

Implementación de una politica de cartera mas

eficiente.

Mantener un Flujo de Caja mínima

Ofrecer a los clientes varias formas de pago

Controlar y limitar el inventario.

Cobrar por adelantado o parcialmante para

aseguarra liquidez.

Subir los precios

Disminuir los gastos operacionales

Aumentar el RONA, para lograr obtner una

amrgen de ganancia. Incrementar el Volumen de Ventas

Disminuir los activos operacionales netos

 Disminuir costos

Utilidad antes de impuestos mayor

Generar flujos de caja positivos

Re inversion de KTNO menor

Optar por planes de financiamiento con

menores tasas

Plantear politicas de financion optimas

Disminuir el costo de la deuda

El dinero disponible, luego de FCL y EFE

destinarlo a saldar deuda
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

utilidad/gastos de operación Mayor a 1; es decir la utilidad debe ser mayor

Utilidad antes de impuestos - (Activos * Costo Lograr elevar el valor del EVA, creando valor
de Capital) para la empresa. La Meta debe ser mayor a 1
Utilidad antes de impuestos - (Activos * Costo Lograr elevar el valor del EVA, creando valor
de Capital) para la empresa. La Meta debe ser mayor a 1

UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS X 100 la utilidad debe aumentar, debe ser mayor

Aumento de las ventas para de esta forma

Que los costos de ventas sean menor 0%
disminuir el costo de las mismas
 Aumentar los clientes para asi aumentar el
activo corriente Aumentar los clientes por encima del 1%

OGO Valor Minimo

KTO/CXC Mayor a 1

CXC

Costo mercancias/promedio de inventario Superior a 1

CXC/IO Inferior al 20%

Precio anterior/precio Nuevo mayor a 1

GO/OI inferior al 10%

Vender un 10% mas d elo que se vendió el

Ventas/mes
periodo anterior.

AON Disminuir en un 5% respecto al periodo

anterior
 Disminuir en un 10% respecto al periordo
costos operacionales anterior.

FCB

Flujo de caja libre altos

KTNO

Kd Que el Kd sea menor al WACC

 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Que los gastos operacionales disminuyan y genere una rentabilidad

Generar conciencia en el personal, de tal manera que se logre una utilidad favorable para la
empresa y sus accionistas que permita el crecimiento a partir del incremento de los activos y la
disminución de los gastos
 Generar conciencia en el personal, de tal manera que se logre una utilidad favorable para la
empresa y sus accionistas que permita el crecimiento a partir del incremento de los activos y la
disminución de los gastos

Que la utilidad bruta aumente con relacion a las ventas

que los costos de ventas disminuyan para asi optener una mayor utilidad bruta
 implementar una estategia de venta y captacion de clientes que permitan de esta forma
aumentar el activo corriente de la empresa

Planificar y controlar aquellos gatsos que no se incurren directamente con la opración,

identificarlos y formular estartegia spra su mitigación.}

Crear estrategias para que las cobranzas sean efectivas y en los plazos definidos por la
empresa.

Ofrecer formas de pago alternativas para evitar que los clienets queden debiendo.

Realizar la contabilida d externa del stock, impulsar la salida de mercancía para que no qued
obsoleta.

Negociar con el cliente para lograr que pague la mayor parte de la deuda de forma anticipada y
asi lo que quedé debiendo sea mínimo.

Si se aumenta el precio de los porductos se podra aumentar la Utilidad

Crear estrategias que permitan la disminución de gastos y hacer tomar conciencia a todos los
trabajadores para que se involucren. Permitir a algunos empleados que trabajen desde sus
casas para reducir los gastos de la compañía en muebles y útiles.

Crear estartegias de ventas, puclicidad y mercadeo con la finalidad de llegar amercados no

experimentados.

Mantener una buena rotación d einventarios, gestionar de manera eficiente las cxc.
Encontrar nuevos proveedores que ofrezcan mejores precios y una calidad comparable a la
actual.

Un flujo de caja libre positivo refleja una capacidad de la empresa para cubrir sus deudas y
realizar pago de dividendos, inversiones o aportes a capital

Un menor Kd disminuira los intereses generados por la financiacion asi siendo mayor la utilidad
neta
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
10.54% 10.54% - 0%
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11.91% 11.57% - 0 -3%
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.36% 1.03% - 0 -25%
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- 31 24 54 -177%
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
113 135 23 20%
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
9.35% 14.02% 0 50%
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,204 963 - 241 -20%
0% NA
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La Empresa Mi Mejor Empleso SAS, en sus estados financieros presenta la siguie

información:

En cuanto al estado de resultados donde está representada la operación de la empresa se pued

observar que el costo de venta para el último año equivale a un 57,65% de las ventas totales,
obteniendo un margen de rentabilidad bruta del 42,35%, para finalmente obtener una rentabilida
del 10,09%, es decir, por cada 100 pesos que venda la empresa obtiene una utilidad del ejercici
10,09 pesos.
En la composición del balance general se observa que existe una mayor concentración de los a
totales en los activos corrientes y que esto se debe a los inventarios, los cuales equivalen al 40,
total de activos; los activos fijos corresponden al 31% siendo el 26,32% PPyE.
Por otra parte, los pasivos de la empresa están distribuidos en un 58,27% que corresponde al ru
proveedores y un 28,61% que corresponde a deudas financieras. Cabe resaltar que la empresa
con deudas financieras a largo plazo las cuales fueron canceladas en el segundo año.
En cuanto al patrimonio se observa que en mayor parte está compuesto por el capital social de
empresa que equivale a un 83,91%.
Siguiendo con los indicadores financieros se puede determinar que la empresa se encuentra fin
en una mayor parte con los socios siendo la tasa requerida por el accionista (Ke) del 10,54% pa
último año. El flujo de caja libre fue positivo para el segundo año, pero negativo en el primero, p
se puede concluir que la empresa ha mejorado en este aspecto. Por otro lado, el costo promedi
ponderado de capital (WACC) es del 11,91% siendo esta tasa el valor mínimo que debe rentar p
generar pérdidas. Ahora, si observamos el RONA equivale al 9,35% y es la utilidad que generan
activos operacionales netos, para finalmente tener el EVA, que en este caso es negativo.
Como conclusión se puede afirmar que la empresa espera una mayor rentabilidad por parte de
activos (WACC), ya que el valor que arroja el RONA es menor, por ello el EVA genera valores ne
demostrando ineficiencias en rentabilidad y haciendo un llamado para que se planteen estrategi
fin de mejorar la situación financiera de la empresa. Además, cabe resaltar que en el transcurso
uno al dos se mejoró un poco la situación financiera, pero aún no ha sido suficiente.

El EBDITA constituye un indicador aproximado de la capacidad de una empresa para generar be

y para la empresa Mi Mejor Empleo se tiene un aumento del 8,48% con 14 millones en el año 2.

El pasivo total disminuyó un 27,5% equivalente 269´000.000 en comparación al año 1 lo que re

que la empresa ha cumplido con sus obligaciones, realizando pagos a sus proveedores, obligac
financieras.
 BIBLIOGRAFÍA

Sotelo, Alvaro. Explicación Cálculos para análisis vertical y horizontal [Archivo de Video] Recuper
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Palomares, J., & Peset, M. J. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Retrieved from
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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

os presenta la siguiente

n de la empresa se puede
de las ventas totales,
obtener una rentabilidad neta
una utilidad del ejercicio de

concentración de los activos

cuales equivalen al 40,93% del
PPyE.
% que corresponde al rubro
resaltar que la empresa contaba
segundo año.
por el capital social de la

mpresa se encuentra financiada

ista (Ke) del 10,54% para el
egativo en el primero, por lo cual
o lado, el costo promedio
ínimo que debe rentar para no
la utilidad que generan los
aso es negativo.
ntabilidad por parte de los
l EVA genera valores negativos
ue se planteen estrategias con el
tar que en el transcurso del año
o suficiente.

mpresa para generar beneficios

14 millones en el año 2.

ación al año 1 lo que representa

us proveedores, obligaciones
hivo de Video] Recuperado de

ww.youtube.com/watch?

tps://www.youtube.com/watch?

tps://www.youtube.com/watch?

y análisis. Retrieved from

 INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

Para la elaboración financiera a través del EVA final contemplando la

planteadas se obtuvieron los siguientes resultados.
El cambio de generar flujos de caja positivos aumentando la utilidad
impuesto un 20% debido a disminuciones en costos de ventas y/u operativ
de caja libre pasa a ser positivo, afectando directamente el servicio a
incorporando otra mejora basada en la disminución del Kd quien se enc
12,09% a 9,09% y su vez el se modifica kdt con esto se obtienen valores
menores al diagnóstico inicial.
Otra mejora se basó en la disminución del Costo Promedio Ponderado
(WACC), esto se logro mediante la suma del Kdt y el costo del patrimon
esto la distribución en las fuentes de financiación se mantuvo igual para lo
siendo el pasivo financiero un 16,84% y el patrimonio 83,16%.
Estas mejoras lograron disminuir el WACC a 11,57% para el año evaluado.
Ahora por parte del RONA el objetivo era aumentar su índice para esto
cuenta el aumento de la UODI ya que lo afecta directamente y a s
disminución en los activos operacionales neto con la composición y modi
pasivo operacional y los activos operaciones llegando a un resultado de
14,02% y así finalmente obtener un EVA positivo del 24.
 BIBLIOGRAFÍA

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 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

contemplando las mejoras

ntando la utilidad antes de

entas y/u operativos, el flujo
ente el servicio a la deuda,
Kd quien se encontraba en
obtienen valores de 1,03%,

medio Ponderado de Capital

osto del patrimonio Ke, para
ntuvo igual para los dos años
,16%.
a el año evaluado.
índice para esto se tuvo en
ectamente y a su vez una
mposición y modificación del
a un resultado del RONA de
ditor | apuntes. (P. 4). Recuperado de
ID=10311795&tm=1492486673269

unting. Recuperado de
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(pp. 82-84). Recuperado de

cID=10467124&tm=1492519341094
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: BOHORQUEZ DIAZ ARIEL

La empresa necesita plantear estrategias para mejorar el flujo de caja y mejorar el rendimiento generado por los activ
operacionales para que el EVA sea positivo y la empresa sea rentable.

ESTUDIANTE: OLIVEROS MARTÍNEZ JOHANA ANDREA

- Un signo de alarma para la empresa esta en sus gastos operacionales de venta que esta creciendo muy alto frente a
operacionales.
- Las utilidades no siempre son garantias que generan valor, es importante tener unos indicadores financieros que p
verificar todas las desiciones generanciales.

ESTUDIANTE: CABALLERO MORENO GILBERTO

El desarrollo de este trabajo nos permitió definir el estado financiero de la empresa seleccionada para el estudio d
realizando un análisis completo de cada uno de los estados financieros de esta, e identificando el aumento o dism
cada uno de ellos con respecto de un año al otro para así definir en qué situación se encuentra esta

ESTUDIANTE: LATORRE DURAN JERSON DANIEL

La administración eficaz y eficiente de los invenatrios, cartera y cuentas por pagar garantizar el correcto comportam
Para mantener un EVA positivo es necesario que el WACC sea menor al RONA, de forma que la empresa siempre deb
esta condición se cumpla y así se pueda generar valor a los accionistas. -El flujo de caja libre nos permitirá conocer
cercano si estaremos en deficit o superavit, dandonos la ventaja de tomar decisiones estrategicas que nos peermita

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Sotelo, Alvaro. Tutorial Flujo de Caja. [Archivo de Video] Recupeado de https://www.youtube.com/watch?v=Tp28xJa6

Palomares, J., & Peset, M. J. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. R

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Palomares, J., & Peset, M. J. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. R

https://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2538

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CIONES

iento generado por los activos

creciendo muy alto frente a los ingresos

dicadores financieros que permitan

eccionada para el estudio del caso,

tificando el aumento o disminución de
ncuentra esta

tizar el correcto comportamiento del KTO. -

que la empresa siempre debe velar porque
libre nos permitirá conocer en un futuro
rategicas que nos peermita sacar ganancia.

be.com/watch?v=Tp28xJa6ZLY

etación y análisis. Retrieved from

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