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CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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QUIPO DE TRABAJO

102022_1

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 6%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%


PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%


COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P

Es en lo que incurre o gasta Conjunto de bienes de una


una empresa para financiar persona o empresa
sus proyectos de invercion

WACC PF CP

Pasivo Financiero de corto


Es una tasa de descuento la plazo, es toda obligacion de
cual se aplica a los flujos de pago en un plazo de
caja futuros de un proyecto determinado (corto plazo)

PF

Pasivo Financiero:
compromisos de pago en un
plazo determinado.
Pasivo Financiero:
compromisos de pago en un
plazo determinado.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo


plazo es toda obligacion de
Costo de la deuda después de pago en un plazo de
determinado
impuestos es una tasa de
interes dobre la deuda nueva y
esta se utiliza para calcular el
costo de capital

EVA

Tx

Eva es un metodo de analisis


finaciero que calcula el
verdadero veneficio Impuesto de Renta es un
economico de las empresas impuesto que debemos
declarar las personas
naturales o juridicas según sus
ingresos

UODI

Utilidad operativa después de


impuestos es el resultado de
restar la utilidad operacional y
el valor de los impuestos
Utilidad operativa después de
impuestos es el resultado de
restar la utilidad operacional y
el valor de los impuestos

RONA PO

Indicador financiero donde se Pasivo operativo o pasivo


evidencia las ganancias netas
operacional: son todas las
de la empresa (Rentabilidad cuentas que debo pagar
sobre los activos netos)

AON

KTO

Activos operacionales netos es


la diferencia entre los activos
de una empresa menos sus
deudas Capital de trabajo operativo es
todo lo que utiliza las
empresas en sus actividades
de rutina o actividades diarias

AO

Activos operacionales son


aquellos con los cuales la
empresa atiende
Activos operacionales son
aquellos con los cuales la
empresa atiende
directamente su objeto social.

PAO AF

Productividad de los activos Activos fijos son los vienes


operacionales corresponden necesarios para el buen
al total de las ventas sobre los funcionamineto de la empresa
activos operacionales y estos no deben ser vendidos.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales son los


ingresos del resultado de la
actividad economica de la
empresa

RO MB

CV

El analisis de la rentabilidad Margen bruto es el beneficio o


operativa identifica la resultados de la actividad
efectividad de la gestion economica de la empresa es el
realizada es decir el resultados del precio de venta
El analisis de la rentabilidad Margen bruto es el beneficio o
operativa identifica la resultados de la actividad
efectividad de la gestion economica de la empresa es el
realizada es decir el resultados del precio de venta
desempeño de la empresa y su coste de produccion Costo de ventas es lo que
costo producir un bien o un
servicio

ME

Margen Ebitda es un indicador


que mide las ganacias netas
de un empresa despues de
deducir los intereses,
impuestos y la depreciacion de
la empresa

GOA

Gastos operacionales de
administración son los
ocacionados en el desarrollo
del objeto social (honorarios,
impuestos, arriendos,
servicios etc.)

MO GO

GOV

Margen operacional es un Gastos operacionales son los


indicador sobre las ventas de generados en las actividades
la empresa e indica si el diarias de la empresa nomina, Gastos operacionales de
negocio es rentable o no. ventas, trasporte, etc. ventas son los ocacionados en
el desarrollo del objeto social
(distribucion, mercadeo,
Margen operacional es un Gastos operacionales son los
indicador sobre las ventas de generados en las actividades
la empresa e indica si el diarias de la empresa nomina, Gastos operacionales de
negocio es rentable o no. ventas, trasporte, etc. ventas son los ocacionados en
el desarrollo del objeto social
(distribucion, mercadeo,
publicidad y ventas)

Depreciaciones es la perdida
de valor en el tiempo de un
activo y esta depreciacion se
causa en un determinado
periodo de tiempo

OGO

Otros gastos operacionales

Amortizaciones es la perdida
del valor de los activos o
pasivos en el paso del tiempo
con las amortizaciones los
costes se deven dividir entre
los años de uso del activo
Amortizaciones es la perdida
del valor de los activos o
pasivos en el paso del tiempo
con las amortizaciones los
costes se deven dividir entre
los años de uso del activo

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Kd CP K/I CP

Abonos a capital e intereses


Costo de la deuda a corto de la deuda a corto plazo: son
plazo es el coste en el que los adelantos en dinero
incurre una empresa para realizado en forma
desarrollar un proyecto y se
extraordinaria para disminuir
debe financiar en forma de el tiempo establecido (corto
creditos y/o prestamos plazo)

Servicio de la deuda

Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras

K
Kd LP K/I LP I

Abonos a capital es adelantar


parte del dinero en forma
extraordinaria en el pago
Costo de la deuda a largo mensual.
plazo es el costo pagado intereses de la deuda a largo
despeus de impuestos plazo son los aumentos que
experimentan las deudas de
dinero en un tiempo
determinado

FCP

Flujo de caja para los


propietarios es la cantidad que
una empresa genero en un
periodo determinado y se
destina a ser pagado a los
accionistas
Flujo de caja para los
propietarios es la cantidad que
una empresa genero en un
periodo determinado y se
destina a ser pagado a los
accionistas

PROVEEDORES

Proveedores: persona natural


o juridica que abastece a una
empresa

CXC CCE

Ciclo de conversión de efectivo


Cuentas por cobrar a clientes es el tiempo que trascurre
es todo lo viculado a la venta desde que se compra la
de productos o servicios materia prima y se realiza la
prestados venta del producto.

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre es el dinero


disponible que posee la
empresa para cubrir la deuda
Inventario de mercancías son o repartir dividendos
los bienes y/o Mp que se
Flujo de caja libre es el dinero
disponible que posee la
empresa para cubrir la deuda
Inventario de mercancías son o repartir dividendos
los bienes y/o Mp que se
adquieren para venderlos o
trasformarlos

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos son


Flujo de caja bruto es el operativo son los activos que los activos tangibles e
Punto de equilibrio operativo resultado despues de intervienen directamente en intangibles y que son
es lo minimo que una empresa impuestos la actividad economica de la necesarios para el buen
debe vender para que la empresa funcionamineto de la empresa
empresa cubra los costos fijos
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PET

Punto de equilibrio total es el


nivel de ventas necesario para
cubrir el total de los costos de
la empresa
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1

PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

NA

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO
Año 1

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME
Año 1

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda


Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
GF I %IO NA

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

KTO CXC CCE


Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA FCL
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA

AF
Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
MC $

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF
V. ABS V. REL
NA
NA

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
P L A N D E M E

Acciones a tomar para la


Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta


Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO


BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E


BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA


INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR