Estado de las entradas y salidas de efectivo

planeadas de la empresa, el cual se usa

para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo.
La empresa lo utiliza para:

• Planear sus requerimientos de

efectivo.

• Planeación en excedentes o
faltantes de efectivo.

• Cubre el periodo de una año.

• Depende de la naturaleza del

negocio.

• Se presentan muy frecuentemente

sobre una base mensual, trimestral
o anual.
Predicción de las ventas de la empresa durante cierto
periodo con base a datos internos y externos.
Pronóstico Externo

Ventas que se basan en Ventas que se basa en

las relaciones una compilación de

Pronóstico Interno
observadas entre las pronósticos de ventas
ventas de la empresa y obtenidos a través de
ciertos indicadores canales propios de la
económicos externos. empresa.

Las empresas acostumbran emplear una combinación de

datos de proyección externos e internos para generar el
pronóstico de ventas final.
 Desembolsos de efectivo
• Compras en efectivo
Entradas de Efectivo • Cuentas por pagar
• Por ventas • Sueldos y salarios
• Por cobros • Pago de impuestos
• Otras entradas • Pago de intereses
• Pago de dividendos
• Otros
Derivado de las diferencias entre los ingresos y
desembolsos de efectivo se derivan términos
importantes como:

Diferencia matemática entre el

- Flujo de efectivo neto ingreso y el desembolso de efectivo
de la empresa en cada periodo.

Suma del efectivo inicial de la

- Efectivo final empresa y su flujo de efectivo neto
para el periodo.

Cantidad de fondos que la empresa

necesita si el efectivo final para el
- Financiamiento total requerido periodo es menor que el saldo de
efectivo mínimo deseado.

Monto (en exceso) disponible que

tiene la empresa para invertir si el
- Saldo de efectivo excedente efectivo final del periodo es mayor
que el saldo de efectivo mínimo
deseado.
Análisis:
Análisis:
 Incertidumbre: falta de seguridad, de
confianza o de certeza sobre algo.

La incertidumbre se puede manejar a

través de dos formas:

Análisis de Escenarios
Simulación
Preparación de varios
A través de una distribución
presupuesto de caja basados
de probabilidades
en un pronóstico pesimista,
(Estadística)
probable y optimista.
• El presupuesto de caja no siempre
garantiza solvencia.

• Es únicamente una proyección.

• Se debe examinar con atención su

patrón cotidiano de entradas y
salidas de efectivo.

• Los flujos de efectivo de las

compañías suelen ser bastante
variables.

• El administrador financiero no
debe planear y vigilar el flujo de
efectivo una vez al mes.
(dependerá de la variabilidad)