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Presidenta Ejecutiva
Lina Vélez de Nicholls
CONTENIDO
PRESENTACIÓN 6
MARCO TEÓRICO 10
CONSIDERACIONES FINALES 40
ANEXOS 44
REFERENCIAS 46
CONTENIDO
LAS EMPRESAS LÍDERES ENTRE LAS 500 MÁS GRANDES DEL GRUPO 1 70
LAS EMPRESAS LÍDERES ENTRE LAS 500 MÁS GRANDES DEL GRUPO 2 75
REFERENCIAS 158
PRESENTACIÓN
En la edición número 18 de la Revista Antioqueña de Eco- por la Superintendencia de Sociedades. El análisis de las
nomía y Desarrollo -Raed-, la Cámara de Comercio de Me- empresas más grandes de Antioquia permite entender las
dellín para Antioquia pone a disposición de sus diferentes tendencias económicas de la región a partir del desempeño
públicos dos artículos. El primero de ellos “Movilidad em- de las grandes compañías. El artículo ofrece información
presarial de Medellín” presenta los resultados de una inves- de interés sobre la importancia de la gran empresa en la
tigación realizada con el objetivo de entender los procesos economía regional; presenta la evolución de las principales
de atracción y expulsión de empresas desde y hacia Me- variables financieras para las empresas líderes en el perío-
dellín. Identificando, desde la experiencia de los empresa- do 2015-2016; y analiza el contexto de las más grandes de
rios, los aspectos que fueron determinantes en la toma de Colombia y Latinoamérica.
decisión de la relocalización. El estudio incluye la revisión Esperamos con estos artículos seguir aportando en la
teórica de los procesos de localización/relocalización em- construcción de reflexiones sobre la competitividad de la
presarial, la caracterización de los procesos de movilidad ciudad y las condiciones que ofrece para la actividad em-
empresarial que tuvieron lugar en la ciudad en el período presarial; objetivo final de la Cámara de Comercio de Me-
2013-2016, y los resultados de la encuesta realizada a 500 dellín para Antioquia con la realización y difusión de sus
empresarios que se trasladaron de la ciudad, o que llegaron diferentes estudios y análisis.
provenientes de otros municipios.
En el segundo artículo “Las empresas más grandes de An- LINA VÉLEZ DE NICHOLLS
tioquia”, se aborda el desempeño de la gran empresa en Presidenta Ejecutiva
los últimos dos años, a partir de la información reportada Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia
▶ VOLVER AL CONTENIDO 6
LA MOVILIDAD
EMPRESARIAL
1
EN MEDELLÍN
1
INTRODUCCIÓN 2
En un contexto cada vez más globalizado, las locali- el supuesto de competencia perfecta, los estudios
dades han adquirido un papel protagónico en la ge- buscaron la ubicación óptima, y con el desarrollo
neración de mejores condiciones para sus territorios; de la teoría de la organización industrial y de los
condiciones que les permitan acceder a los flujos de modelos con externalidades, se profundizó en los
inversión, a nuevas empresas, al conocimiento y al patrones de localización y en los factores que los
capital humano tanto nacionales como internaciona- determinan. A esto se sumaron los aportes desde la
les. Las empresas se asientan en territorios con un teoría del crecimiento económico en lo referido a las
conjunto de condiciones y características que favo- fuerzas de atracción y de repulsión en el territorio,
recen su operación y son pertinentes con respecto a además del análisis sistémico de la toma de deci-
sus planes de expansión. siones de la empresa desde la teoría de la empresa.
La localización de empresas en un territorio y su A partir de los desarrollos teóricos y empíricos
movilidad tienen consecuencias directas sobre la recientes del análisis de la localización se construyó
dinámica económica, así como sobre la generación un análisis empírico descriptivo en el que se reali-
de empleo y el mejoramiento de las condiciones de zaron encuestas a 500 empresas2 que entre 2013 y
vida de los habitantes. Es por esto que los debates y 2016 trasladaron su domicilio principal a Medellín o
análisis sobre esta temática son de alto interés tanto se trasladaron de Medellín hacia otras ciudades y
para el sector público como para las empresas y la municipios del país. Con este ejercicio se buscó en-
institucionalidad que soporta o apoya su desarrollo. tender los factores que determinan los procesos de
2 Solo se consideraron para El análisis de la localización empresarial ha te- expulsión y atracción de empresas desde la ciudad
el estudio personas jurídicas
(sociedades). nido una importante evolución: inicialmente, bajo y hacia la ciudad. Este análisis fue desagregado por
▶ VOLVER AL CONTENIDO 8
▶ INTRODUCCIÓN
sectores y tamaños empresariales, ya que se reco- las aproximaciones teóricas relacionadas con los
noce la importancia de la interacción de estas varia- procesos de localización de las empresas y sus de-
bles con las decisiones de localización. terminantes. El segundo capítulo muestra un breve
Lo anterior servirá de insumo para la toma de análisis de la movilidad empresarial en Medellín en
decisiones eficiente de los agentes privados en lo el período 2013-2016 a partir de la caracterización
referido a localización/relocalización y para el diseño de las empresas (tanto de las que llegaron a la ciu-
de políticas de desarrollo que favorezcan la atrac- dad como de las que se fueron), en función de su
ción de inversión intrarregional y extranjera, y de la tamaño, municipio de origen y de destino, y activi-
política industrial para fortalecer la especialización y dad económica. Finalmente, en el tercer capítulo se
la complementariedad de la base empresarial, todo presentan los resultados de la encuesta realizada a
lo cual tendrá un impacto positivo en el empleo y la 500 empresas que se movilizaron desde Medellín y
calidad de vida en la ciudad. hacia Medellín.
El presente artículo se divide en tres capítulos:
en el primero de ellos se presentan de forma sucinta
▶ VOLVER AL CONTENIDO 9
1 MARCO TEÓRICO
▶ VOLVER AL CONTENIDO 10
▶ MARCO TEÓRICO
ARTÍCULO 1
suelos e incluyó los costos de transporte en los como el determinante básico de la localiza-
ARTÍCULO 2
costos totales. Esto implicó el marginamiento ción y, a su vez, son función del peso de los
ARTÍCULO 3
del elemento espacial en la teoría clásica. bienes y de la distancia que tiene que cubrirse
• De los clásicos ortodoxos, solo Marshall, en al transportarlos. Demostró la tendencia de las
los Principios de economía política, plantea la empresas a aglomerarse al estar dispuestas a
estimación de las ventajas de una localización incurrir en mayores costos de transporte y de
específica y la relación entre coste de trans- aprovisionamiento de factores, siempre que
porte y la distancia del centro de producción al la producción sea lo suficientemente grande
mercado. En Industry and trade enlaza la teoría para provocar una reducción en el costo uni-
económica con el análisis de localización a par- tario de producción.
tir del concepto de economías externas. • Corrientes teóricas derivadas de los modelos
• El primer modelo formal de la localización de clásicos promovieron la elaboración de modelos
la actividad económica, específicamente para de equilibrio parcial y general en el espacio. Gre-
la agricultura, fue elaborado por Von Thünen enhut demostró la complementariedad de las
(1826). El aporte fundamental fue el recono- diferentes aproximaciones teóricas y que tanto
cimiento de que la distancia, y por tanto los costos de transporte como nivel de demanda
costos de transporte, impone un ordenamiento influyen en las decisiones de localización.
espacial de las actividades económicas. • Isard (1956), en su intento de establecer una teo-
• Laundhart trasladó el análisis de Von Thünen ría general de la localización, combina los mar-
al sector industrial y se enfocó directamente cos analíticos de Thünen, Lösch y Weber: a partir
en el caso de la empresa individual. Demostró de las zonas agrícolas concéntricas alrededor de
que la localización óptima la determinan los una ciudad combinadas con unas áreas de mer-
costos de transporte, que, a su vez, están en cado de tipo Lösch, dentro de un marco analítico
función de las localizaciones de los centros muy semejante al de Weber, en el que considera
de producción, materias primas y mercados y la localización de una empresa cuando se cono-
áreas de consumo. cen las fuentes de aprovisionamiento.
• En 1909 Weber formalizó y dio rigor analítico
a muchas cuestiones que sus predecesores Los avances en la teoría de la organización indus-
habían propuesto; construyó un modelo en el trial y del crecimiento económico en los años 70, con
que los costos de transporte son considerados modelos basados en los principios de la competencia
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▶ MARCO TEÓRICO
ARTÍCULO 1
imperfecta, han permitido un análisis más profundo de de precios no logra establecer un equilibrio eficiente
ARTÍCULO 2
la realidad económica en lo referido a la localización. y se produce un fallo de mercado. Si la externalidad
ARTÍCULO 3
Dada la reducción de la importancia en términos es positiva, el bienestar social será superior al bien-
relativos de los costos de transporte y de los recur- estar individual. La existencia de empresas geográfi-
sos naturales para muchas actividades, y en contra- camente próximas que interactúan en la generación
posición un desarrollo de interacciones complejas de economías de aglomeración es, por tanto, un ele-
entre empresas cada vez más dinámico, cobró im- mento distorsionador del equilibrio competitivo, por
portancia un nuevo enfoque a partir de los trabajos lo que se argumenta que el espacio es un fallo de
de Marshall. Esto implicó un estudio diferenciado de mercado (Pigou, 1920).
las distintas actividades económicas, dado que la Alfred Marshall establece tres factores básicos
importancia de los nuevos factores explicativos será generadores de economías externas:
muy distinta según el tipo de actividad de que se
trate. De esta forma se fue imponiendo una nueva • La existencia de externalidades tecnológicas,
perspectiva en los estudios de localización que se provocadas por el desarrollo y la transmisión de
basa en considerar, como factor fundamental de la información entre empresas mediante un proce-
misma, el aprovechamiento de las externalidades. so de difusión y enriquecimiento de la tecnolo-
Los modelos con externalidades3 se constituyeron gía y los conocimientos específicos del sector.
como una alternativa para el análisis de la aglomera- • El desarrollo de un mercado de trabajo cualifica-
ción de las actividades económicas y los procesos do, donde los empleadores pueden reclutar fá-
acumulativos ligados a la existencia de rendimientos cilmente mano de obra especializada, mientras
crecientes a escala desde los años 50 y 604. Las ex- que los trabajadores disfrutan de la seguridad de
ternalidades marshallianas y pecuniarias formaron disponer de múltiples oportunidades de empleo.
parte del núcleo teórico de las teorías sobre desa- • La posibilidad de aprovisionamiento a bajo
rrollo desigual aparecidas durante los años 50 y 60 y costo de bienes intermedios, maquinaria espe-
quedaron consignadas en los trabajos de Hirschman cífica y servicios especializados que facilitan el
(1961), Myrdal (1959) y Nurkse (1960). desarrollo óptimo de la industria.
En una situación de competencia perfecta la pre-
sencia de economías externas significa que el mer- Las economías de aglomeración existen ahí don-
cado no alcanza una solución óptima; el mecanismo de algunas o todas las conexiones están presentes
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▶ MARCO TEÓRICO
ARTÍCULO 1
en un área geográfica limitada, reduciendo los cos- Los conceptos de economías externas, exter-
ARTÍCULO 2
tos o aumentando los beneficios (o ambos) de las nalidades y efectos externos suelen interpretarse
ARTÍCULO 3
empresas ahí ubicadas. Este proceso genera, asi- de manera equivalente, es decir, como beneficios o
mismo, una dinámica industrial capaz de atraer ac- costos que enfrenta un agente económico derivados
tividades complementarias y de generar servicios de las acciones de los demás agentes y, por tanto,
especializados. En el caso del sector comercial, las no existe un mercado o dominio institucional que re-
tiendas no especializadas de bienes de bajo precio gule dichos efectos (Bellandi, 1995).
que cubren necesidades domésticas se distribuirían Cuando los efectos externos son negativos se
de forma dispersa para estar próximas al cliente, denominan deseconomías externas o externali-
mientras que las tiendas especializadas de bienes dades negativas; por ejemplo, la congestión o los
3 Una externalidad tiene dos carac-
terísticas fundamentales: la no riva-
sofisticados tenderían a concentrarse en un punto al elevados precios del suelo industrial y del recurso
lidad en el consumo y la no exclu- cual al cliente no le importa desplazarse. humano, entre otros. Los efectos externos positivos
sión, características que también
definen a los bienes públicos. La Las economías externas han sido clasificadas generarán una fuerza de atracción hacia el territorio
primera tiene que ver con la posibi-
lidad de consumo colectivo, dado de varias formas: las pecuniarias, que se derivan en que tienen lugar, mientras que los efectos negati-
que el aprovechamiento de un bien
público por un agente no imposibi- de la especialización y de la división del trabajo y vos actuarán como una fuerza de repulsión para los
lita a otros a hacer lo mismo; y la
segunda implica la imposibilidad se reflejan directamente en el costo de producción; agentes que quisieran instalarse en la aglomeración
de restringir el uso de dicho bien a
aquellos agentes que han pagado por su parte, las tecnológicas se derivan del cambio o las denominadas fuerzas centrípeta y centrífuga,
por el derecho a disfrutar de un
bien o servicio. La existencia de ex- tecnológico y del flujo de información y afectan la respectivamente (Krugman, 1994).
ternalidades conduce a resultados
subóptimos al producir una diver-
eficiencia productiva en cuanto mejores técnicas de Las pautas de localización involucran una interac-
gencia entre los costos (beneficios) producción e innovaciones de productos (Hoover y ción de las fuerzas de aglomeración (centrípetas) y de
privados y sociales.
Vernon, 1959 y Chinitz, 1961). dispersión (centrífugas) (Cuadro 1) (Krugman, 1995).
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▶ MARCO TEÓRICO
Algunos autores separan las economías de loca- Los factores de localización más relevantes, con-
lización de las economías de urbanización. Las pri- siderados en las aproximaciones teóricas abordadas
meras son externas a la empresa, pero internas a la hasta este punto, pueden resumirse de la siguiente
industria o sector, y las segundas son externas a la manera (Yserte y Gallo-Rivera, 2008): condiciones
empresa y a la industria, pero internas al territorio. relacionadas con el transporte, los insumos y el ta-
Las economías de localización pueden asociarse a maño de los mercados; factor trabajo; presencia de
la especialización intraindustrial, ya que son especí- economías externas tanto de urbanización como de
ficas de sectores industriales y se manifiestan en el localización; presencia de infraestructuras económi-
mercado de trabajo especializado, en el desarrollo cas, sociales y culturales; presencia de capital físico
de innovaciones y en el acceso y desarrollo de ser- y financiero; condiciones del suelo; medio ambiente,
vicios públicos específicos y de bienes intermedios. su calidad y regulación; y la gestión gubernamental.
Las economías de urbanización surgen de la Los desarrollos teóricos más recientes ubican la
interacción de muchas actividades económicas decisión de localización en el problema más amplio
aglomeradas y se concretan en la diversificación de la decisión global de invertir, a partir de lo cual
y complementariedad. Estas suelen provenir de emerge una multiplicidad de factores de diversa ín-
infraestructuras y de los efectos del tamaño del dole, adicionales a los mencionados anteriormente,
mercado local. tales como (Yserte y Gallo-Rivera, 2008):
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▶ MARCO TEÓRICO
ARTÍCULO 1
• Búsqueda de mayor calidad de vida y un am- aprovechamiento de economías de escala in-
ARTÍCULO 2
biente de confianza. ternas a la empresa (concentración de la pro-
ARTÍCULO 3
• Aspectos personales, financieros, instituciona- ducción en unos pocos establecimientos y el
les, políticos y culturales o de tradición. cierre de otros); y aprovechamiento de econo-
• Tipo de empresario del que se trate (sus objeti- mías de escala externas (localización en áreas
vos y condicionantes). urbanas con mercados amplios y densos).
• Elementos internos a la empresa: estructura del
sector, intensidad tecnológica, uso de mano de Estos grupos de factores son determinantes tan-
obra, ciclo de vida del producto, tamaño de la to en el proceso de decisión de la localización de
empresa, entre otros. la empresa como en el proceso de movilización o
• Factores internos de la empresa, relaciona- relocalización. A continuación se presenta un esque-
dos con su estrategia, tales como: perspecti- ma que resume el proceso de toma de decisión so-
vas de crecimiento de la propia empresa (de- bre localización/relocalización de la empresa y sus
mandando mayores espacios, por ejemplo); determinantes.
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▶ MARCO TEÓRICO
Fuente: Yserte, Rubén y Gallo-Rivera, María. (2008). La localización y movilidad de las empresas en España: un análisis empírico.
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2 LA MOVILIDAD EMPRESARIAL DESDE MEDELLÍN Y
HACIA MEDELLÍN EN EL PERÍODO 2013-2016
Entre 2013 y 2016, 1.207 empresas trasladaron su 5,6 % de la Costa Atlántica; un 4,6 % del Oriente
domicilio principal a Medellín, lo que equivale a un antioqueño; un 3 % del Valle del Cauca, principal-
promedio de 302 por año. El 52,2 % de estas provi- mente Cali, y un 2,4 % del Eje Cafetero. El porcen-
no de los municipios del Aburrá Sur, principalmente taje restante se distribuye entre otros municipios de
de Envigado e Itagüí; un 24,9 % de la región Bogo- Antioquia y del país.
tá/Cundinamarca, fundamentalmente de Bogotá; un
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▶ LA MOVILIDAD EMPRESARIAL DESDE MEDELLÍN Y HACIA MEDELLÍN EN EL PERÍODO 2013-2016
ARTÍCULO 1
Número de empresas que trasladaron su domicilio principal a Medellín,
ARTÍCULO 2 GRÁFICO 2 según municipio de origen
ARTÍCULO 3
Bogotá 286
Envigado 280
Itagüí 204
Sabaneta 86
La Estrella 53
Rionegro 34
Cali 29
Bello 27
Barranquilla 24
Cartagena 16
Pereira 14
Montería 10
Cúcuta 10
El Retiro 7
Caldas 7
Otros municipios 120
Según tamaños5 de las empresas que llegaron a (14,5 %); construcción (8,1 %); servicios sociales,
Medellín, 69,9 % son microempresas, 28,3 % son comunales y personales (4,3 %); y transporte y co-
pequeñas, 8 % son medianas y 2,8 % son grandes. municaciones (3,2 %). En el Gráfico 3 se presenta el
De otro lado, según la actividad económica ejercida número de empresas desagregado por división de la
por las empresas, un poco más del 90 % se concen- CIIU para las principales actividades, que de forma
tra en seis grandes ramas de actividad económica: agregada representan 75 % del total de empresas
servicios financieros, empresariales, inmobiliarios que se movieron a Medellín.
y de alquiler (31,4 %); comercio (30 %); industria
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▶ LA MOVILIDAD EMPRESARIAL DESDE MEDELLÍN Y HACIA MEDELLÍN EN EL PERÍODO 2013-2016
En el período 2013-2016 se trasladaron desde Me- a municipios del Oriente antioqueño, donde se des-
dellín 1.672 empresas (418 por año en promedio) ha- tacan Rionegro y El Retiro; un 5,2 % a municipios
cia otros municipios de la región y del país. El 62,7 % de la Costa Atlántica; un 2,5 % al Valle del Cauca,
trasladó su domicilio principal hacia municipios del principalmente Cali, y 1,9 % hacia municipios del Eje
Aburrá Sur, principalmente a Envigado e Itagüí (Grá- Cafetero. El porcentaje restante se distribuye entre
5 Clasificados según la Ley 905 fico 4); un 12,3 % a municipios de la región Bogotá/ otros municipios de Antioquia y del país.
de 2004, utilizando el criterio
de activos. Cundinamarca, fundamentalmente Bogotá; un 8,9 %
▶ VOLVER AL CONTENIDO 19
▶ LA MOVILIDAD EMPRESARIAL DESDE MEDELLÍN Y HACIA MEDELLÍN EN EL PERÍODO 2013-2016
ARTÍCULO 1
Número de empresas que trasladaron su domicilio principal de Medellín hacia
ARTÍCULO 2 GRÁFICO 4 otras ciudades y municipios de la región y del país, según municipio de destino
ARTÍCULO 3
Envigado 405
Itagüí 330
Bogotá 198
Sabaneta 190
La Estrella 107
Rionegro 87
Cali 37
Barranquilla 27
El Retiro 24
Cartagena 19
Caldas (Antioquia) 16
Montería 15
Guarne 15
Apartadó 15
Cúcuta 12
Otros municipios 175
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
Según tamaños6, 65,8 % de las sociedades que financieros, empresariales, inmobiliarios y de alqui-
se movilizaron de Medellín hacia otros municipios ler (30,4 %); comercio (27,9 %); industria (17,6 %);
eran microempresas, 25,7 % pequeñas, 6,6 % me- construcción (7,4 %); transporte y comunicaciones
dianas y 1,9 % grandes. De acuerdo con la actividad (4 %), y agropecuario (3,9 %). En el Gráfico 5 se
económica ejercida por las empresas que se movi- muestran las actividades, que de forma agregada
6 Clasificados según la Ley 905 lizaron, un poco más del 90 % se concentra en seis representan 70 % del total de empresas que se tras-
de 2004, utilizando el criterio
de activos. grandes ramas de actividad económica: servicios ladaron de Medellín.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 20
▶ LA MOVILIDAD EMPRESARIAL DESDE MEDELLÍN Y HACIA MEDELLÍN EN EL PERÍODO 2013-2016
ARTÍCULO 1
Número de empresas que trasladaron su domicilio principal desde Medellín
ARTÍCULO 2 GRÁFICO 5 hacia otros municipios, según actividad económica
ARTÍCULO 3
▶ VOLVER AL CONTENIDO 21
3 FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE
LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
▶ VOLVER AL CONTENIDO 22
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
CUADRO 2 Características de la muestra según tamaño de empresas por activos,
ARTÍCULO 2 número de empleados y ventas
ARTÍCULO 3
▶ VOLVER AL CONTENIDO 23
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
Con respecto a la antigüedad, 43,8 % de las em- funcionamiento y otro 33 % corresponde a empresas
ARTÍCULO 2
presas de la muestra tiene cinco años o menos de con edades de entre cinco y diez años (Cuadro 3).
ARTÍCULO 3
Part. % rango de
Edad de la empresa Las que llegaron Las que se fueron Total edad de empresa
Según sector económico, 28 % de las empresas construcción, y un alto porcentaje (30 %) se concen-
de la muestra se ubica en el sector comercio, 17 % tra en actividades de servicios financieros, empresa-
pertenece a la industria manufacturera, 8,2 % a la riales e inmobiliarios.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 24
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
CUADRO 4 Empresas de la muestra según sector económico
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Sector económico Las que llegaron Las que se fueron Total Part. % sector
▶ VOLVER AL CONTENIDO 25
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
De las 500 empresas encuestadas, 202 se ubi- trasladaron de Medellín a otros destinos, se agrupan
ARTÍCULO 2
can en Medellín y llegaron de otros municipios de la de la siguiente manera (Gráfico 6) de acuerdo al mu-
ARTÍCULO 3
región y del país; el resto de empresas (298), que se nicipio de localización.
Las empresas analizadas emplean un total de personal empleado, para el 74 % de las empresas
24.554 personas; el 53 % corresponde a las empre- que llegaron a Medellín, la mayoría habita en la ciu-
sas que llegaron a Medellín y el 47 % a las que se dad y el 26 % en municipios cercanos; para las em-
trasladaron a otras ciudades. En cuanto a la proce- presas que se fueron de Medellín, estas proporcio-
dencia (lugar donde habitan) de la mayor parte del nes son de 37 % y 63 %, respectivamente.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 26
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
En relación con el nivel educativo del personal de que las que se trasladaron reportaron ventas por
ARTÍCULO 2
las empresas de la muestra, un 56,7 % cuenta con COP 1,4 billones8. En relación con el destino de las
ARTÍCULO 3
educación secundaria, un 20,4 % con técnica/tec- ventas, 37,8 % de las empresas analizadas locali-
nológica y un 14 % con terciaria o profesional (Grá- zadas actualmente en Medellín reportaron que más
fico 7). En el caso específico de las empresas que del 80 % de sus ventas tiene como destino el mer-
llegaron a la ciudad, se destaca un alto porcentaje cado local, es decir, solo Medellín y Valle de Aburrá;
(69 %) de personal con formación secundaria; y en mientras que un 3 % reportó que más del 80 % tiene
las empresas que se trasladaron, se destaca el por- como destino mercados internacionales. En el caso
7 96 % de las empresas que lle-
garon a Medellín informó su ni- centaje de personal con formación técnica/tecnoló- de las empresas que se trasladaron de Medellín,
vel de ventas promedio anual.
gica (28,4 %). solo 16,9 % reportó que más del 80 % de sus ventas
8 96 % de las empresas que se Las empresas que llegaron a Medellín reportaron se realiza en el municipio/ciudad de ubicación actual
fueron de Medellín informó su
nivel de ventas promedio anual. ventas anuales por COP 825.174 millones7, mientras y un 1,1 % vende más del 80 % en otros países.
GRÁFICO 7 Personal ocupado por las empresas de la muestra según nivel educativo
100 % 0,5 %
1,1 %
90 % 14,5 % 14,7 %
14,9 %
80 %
13,2 % 20,4 %
70 %
60 % 28,4 %
50 %
40 %
30% 69,0 % 56,7 %
43,1 %
20%
10 %
0% 1,9 % 9,8 % 5,7 %
Las que Las que Total
llegaron se fueron general
▶ VOLVER AL CONTENIDO 27
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
Si se analiza la distribución de las ventas totales9, En relación con el origen de las compras (bienes
ARTÍCULO 2
se encuentra que el 54 % de las ventas de las em- e insumos, y subcontratación), el 42,3 % de las em-
ARTÍCULO 3
presas que llegaron a Medellín se realiza en la ciudad presas analizadas localizadas actualmente en Me-
y en los demás municipios del Valle de Aburrá, y un dellín reportaron que más del 80 % de sus compras
6,7 % en mercados internacionales (Gráfico 8). Para tiene como origen el mercado local (Medellín y Valle
el caso de las empresas que se fueron de Medellín, de Aburrá); mientras que un 15,2 % reportó que más
el 6,8 % de las ventas se realiza en el municipio/ciu- del 80 % tiene origen en mercados internacionales.
dad de ubicación actual, el 40,3 % en el resto de En el caso de las empresas que se trasladaron de
municipios del departamento de ubicación actual y Medellín y se encuentran ubicadas en otros muni-
el 3,1 % en otros países. Adicionalmente, se observa cipios, solo el 18,8 % reportó que más del 80 % de
una mayor concentración de las ventas en mercados sus compras se realiza en el municipio/ciudad de
9 Correspondientes a la suma
de las ventas promedio anua- nacionales (otras ciudades del país): 41,6 % para las ubicación actual y un 10,7 % compra más del 80 %
les de las empresas que brin-
daron la información.
empresas que se fueron de Medellín y 29,3 % para en otros países.
las que llegaron.
Las que
se fueron 8,2 % 6,8 % 40,3 % 41,6 % 3,1 %
Las que
54,4 % 9,7 % 29,3 % 6,7 %
llegaron
▶ VOLVER AL CONTENIDO 28
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
En promedio, el 62 % de las compras10 de las de ubicación actual, y en el resto del departamento
ARTÍCULO 2
empresas que actualmente se ubican en Medellín compran en promedio 38 %. Los porcentajes pro-
ARTÍCULO 3
10 Corresponde al promedio de es realizado en la ciudad y los otros municipios del medios de compras en el exterior son de 18 % para
las participaciones informa-
das en las encuestas, corres-
Valle de Aburrá, y solo el 4 % en municipios del res- las empresas que llegaron a la ciudad y de 14 %
pondientes a cada mercado to de Antioquia; mientras que las empresas que se para las que se fueron (Gráfico 9).
de origen de las compras.
trasladaron compran en promedio 27 % en la ciudad
8%
54 % 38 %
Fuente: Elaboración propia a partir de la Encuesta de Movilidad Empresarial para Medellín.
Nota: Corresponde a las distribuciones promedio informadas por las empresas para sus compras.
En cuanto al tipo de clientes atendidos, los gru- importante entre los dos grupos analizados de em-
pos más importantes para el agregado de empresas presas está en el porcentaje de respuestas relacio-
de la muestra son el consumidor final (con 29,6 % de nadas con el consumidor final: con 32,6 % en las
las respuestas), los contratistas y terceros (16,8 %), empresas que llegaron a Medellín, frente a 27,6 % en
las empresas transformadoras (16,5 %) y los mayo- las empresas que se fueron.
ristas (15,3 %). Cabe destacar que la única diferencia
▶ VOLVER AL CONTENIDO 29
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
Sobre la decisión de relocalización
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Motivos de relocalización
Para indagar sobre los motivos de relocalización de aunque cambia su orden: mejorar las condiciones de
la empresa, en la encuesta se incluyó una pregunta locación (28,5 %); ampliación de mercado, cercanía
inicial abierta para que cada empresario pudiera ex- a clientes (21,8 %); motivos personales (18,5 %); fa-
presar de forma espontánea y desprevenida, sin estar cilidades administrativas (15,1 %); reducción de cos-
sesgado por un listado de factores predeterminados, tos (5,7 %).
la razón por la que tomó la decisión de trasladar su En la siguiente pregunta se le mostró al empresa-
empresa. Entre los empresarios que llegaron a Me- rio un listado de factores asociados con la moviliza-
dellín se encontró que los cinco motivos más impor- ción de las empresas (Anexo 2) y se le solicitó que
tantes, según frecuencia de respuesta, son los que escogiera cinco de ellos y los valorara de uno a cin-
siguen: ampliación de mercados y cercanía a clientes co, siendo uno el más importante y cinco el menos
(25,7 %); motivos personales, principalmente relacio- importante. Con esto se buscó entender de forma
nados con el cambio de domicilio del representante mucho más detallada y precisa la motivación de los
legal o socios (20,8 %); mejora de las condiciones empresarios en sus procesos de relocalización. El
de locación, tamaño y acceso (20,3 %); facilidades 43 % del agregado de respuestas de las empresas
administrativas en cuanto a trámites, cercanía a em- de la muestra se concentró en tres factores (Gráfico
presas de los socios y unificación de sedes (11,9 %); 10): accesibilidad a los clientes 17,35 %, accesibi-
reducción de costos asociados con arriendo, servi- lidad a los proveedores 13,43 % y factores perso-
cios públicos y materias primas (6,4 %). nales 13,25 %. Les siguen en orden de importancia
En cuanto a las empresas que se fueron de Me- precio del suelo, proximidad a empresas del mismo
dellín para otras ciudades o municipios, los cinco sector y facilidades administrativas para el desarro-
factores más representativos coinciden con los pre- llo de la actividad.
sentados para las empresas que llegaron a la ciudad,
▶ VOLVER AL CONTENIDO 30
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
Frecuencia
Fuente: Elaboración propia a partir de la Encuesta de Movilidad Empresarial para Medellín.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 31
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
No obstante, cuando se analizan las valoracio- la actividad, existencia de recurso humano califica-
ARTÍCULO 2
nes dadas a estos factores se encuentra que acce- do y disponibilidad de infraestructuras tecnológicas.
ARTÍCULO 3
sibilidad a los clientes es el menos valorado entre Mientras que para las empresas que se fueron, los
todos los factores (con una calificación de 1,89 en factores de mayor importancia relativa son precio
una escala de uno a cinco); las siguientes tres me- del suelo y condiciones de seguridad (Gráfico 11).
nores calificaciones corresponden a precio del suelo De otro lado se identifican algunos aspectos di-
(2,06), cercanía a puertos / centros logísticos / zonas ferenciados (con mayor importancia relativa) entre
francas (2,38) y disponibilidad de recursos natura- los tamaños de empresas. Si bien la accesibilidad
les (2,52). De forma inversa, algunos factores que a clientes es el factor con mayor frecuencia de res-
tuvieron bajas frecuencias recibieron mejores valo- puestas entre todos los tamaños, en la microempre-
raciones: subvenciones a la inversión o la creación sa este tiene una importancia mayor en compara-
de empleo (4), existencia de empresas de servicios ción con la Pyme y la gran empresa; igual sucede
conexos a su actividad (3,95), condiciones de segu- con los factores personales. En la Pyme se destacan
ridad (3,57) y disponibilidad de infraestructuras tec- los factores accesibilidad a proveedores, proximi-
nológicas (3,51). dad a empresas del mismo sector o relacionados o
Tanto para las empresas que llegaron a Medellín complementarias, y existencia de empresas de ser-
como para aquellas que se fueron se mantienen los vicios conexos a la actividad desarrollada. Y en el
cinco principales factores identificados en el total de caso de la gran empresa se destacan por su mayor
la muestra, aunque con alguna variación en su or- importancia relativa los siguientes factores: facilida-
den. Comparando los dos grupos de empresas se des administrativas para el desarrollo de la activi-
encuentra que los factores que tuvieron una impor- dad, accesibilidad a la información sectorial, exis-
tancia relativa superior en las empresas que llegaron tencia de recurso humano calificado, disponibilidad
a Medellín fueron accesibilidad a clientes, accesibili- de infraestructuras tecnológicas y subvenciones a la
dad a proveedores, existencia de servicios anexos a inversión o la creación de empleo (Cuadro 5).
▶ VOLVER AL CONTENIDO 32
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
Importancia relativa de los factores de relocalización según empresas
ARTÍCULO 2
GRÁFICO 11 que se movilizaron desde Medellín y hacia Medellín
ARTÍCULO 3
0% 10 % 20% 30% 40 % 50 % 60 % 70 % 80 %
▶ VOLVER AL CONTENIDO 33
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
Proximidad a empresas del mismo sector o relacionados o complementarias 26,4 % 30,7 % 10,0 %
Facilidades administrativas para el desarrollo de la actividad (permisos, 21,9 % 23,6 % 30,0 %
licencias, normas ambientales, acceso a fondos, préstamos, etc.)
Accesibilidad a la información sectorial 18,5 % 20,9 % 40,0 %
Equipamientos urbanos (infraestructura) y sociales (escuelas, clínicas, hospitales) 16,6 % 19,6 % 10,0 %
▶ VOLVER AL CONTENIDO 34
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
En las actividades más representativas tanto del actividades, a saber: accesibilidad a proveedores,
ARTÍCULO 2
universo de las empresas que se movilizaron entre precio del suelo, existencia de empresas de servi-
ARTÍCULO 3
2013-2016 como de la muestra de empresas ana- cios conexos y disponibilidad de recurso humano
lizadas, se observan resultados diferenciados, prin- calificado. Al igual que en industria, en construcción
cipalmente en la industria manufacturera. Entre las se presenta una alta importancia del factor precio
empresas que se ubican en esta actividad se desta- del suelo, seguido de condiciones de seguridad y
ca un grupo de factores que presentan una impor- disponibilidad de infraestructuras tecnológicas.
tancia relativa mayor frente a lo registrado en otras
▶ VOLVER AL CONTENIDO 35
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
▶ VOLVER AL CONTENIDO 36
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
• Traslado de la planta de producción o centro implicó el traslado de la planta de producción/
ARTÍCULO 2
de servicios. Para el 60 % de las empresas centro de servicios; en el caso de las empre-
ARTÍCULO 3
que se fueron de Medellín, el proceso de re- sas que llegaron a la ciudad, dicho porcentaje
localización o cambio del domicilio principal fue de 48,5 %.
Cercanía a puertos/centros
Existencia recurso humano calificado logísticos/zonas francas Costo de la mano de obra
Eficiencia de la administración pública
Subvenciones a la inversión
o la creación de empleo Incentivos financieros/ fiscales
Existencia de centros de investigación
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▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
• Planeación estratégica. En general, para todas Consideraciones posteriores
ARTÍCULO 2
las empresas de la muestra analizada, la deci- a la relocalización
ARTÍCULO 3
sión de trasladarse a otra ciudad formó parte
de un proceso de planeación estratégica: solo En el proceso de relocalización, el 71,8 % de las em-
en el 28 % de las empresas que se fueron y presas que llegaron a Medellín no registró ningún tipo
en el 22 % de las que llegaron la relocalización de obstáculo en dicho proceso; en el caso de las em-
no correspondió a un proceso de planeación presas que se movilizaron de la ciudad hacia otros
estratégica. municipios de la región y del país, este porcentaje es
• Asesoría para la toma de la decisión de reloca- de 83,6 %. Entre las empresas que reportaron haber
lización. El 84 % de las empresas que llegaron enfrentado algún tipo de obstáculo, los de mayor
a Medellín y el 81 % de las que salieron de la ocurrencia fueron: los trámites legales para el pro-
ciudad no contaron con asesoría externa en su ceso de reubicación, y encontrar el local adecuado.
proceso de relocalización. En las empresas que (Gráfico 13).
sí contaron con asesoría externa, los asesores En relación con los resultados de la decisión de
externos y los abogados son las personas más relocalización de la empresa, para el 98 % de las
consultadas para tomar dicha decisión. que llegaron a Medellín y para el 96,3 % de las que
• Estudios previos a la relocalización. El 70 % de se trasladaron a otras localidades, dicha decisión
las empresas no realizó ningún tipo de estudio fue acertada. Los resultados derivados de la reloca-
antes de reubicarse. Los estudios que con ma- lización con mayores frecuencias entre las empresas
yor frecuencia se realizan son costos-provee- analizadas son reducción de costos e incremento en
dores y mercadeo-ventas. ventas. Se destaca que en el 65,4 % de las empre-
sas que salieron de la ciudad el resultado más men-
cionado es la reducción de costos, frente al 57,4 %
en las empresas que llegaron (Cuadro 7).
▶ VOLVER AL CONTENIDO 38
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
GRÁFICO 13 Obstáculos enfrentados en el proceso de reubicación
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Tramitología legal 14
18
Modificaciones tecnológicas 2
2
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
▶ VOLVER AL CONTENIDO 39
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 3
Las que llegaron Las que se fueron
Resultado obtenido Total respuestas
% participación en total de empresas
Reducción de costos 57,4 % 65,4 % 311
Incremento en ventas 51,5 % 53,4 % 263
Incremento en utilidad 40,6 % 38,9 % 198
o la rentabilidad
Acceso a la implementación
de procesos de innovación 25,7 % 20,1 % 112
y desarrollo tecnológico
Consideraciones finales
Medellín ha avanzado de forma significativa en su in- elaborado con el ICUR (Índice de Competitividad
serción en el escenario global gracias a que durante Urbana)11, una herramienta que permite ordenar las
tres lustros las distintas administraciones han hecho ciudades estudiadas de mayor a menor capacidad/
una apuesta clara por la internacionalización y han potencial de negocios. En la última medición, he-
desarrollado esfuerzos significativos para mejorar su cha en 2016, Medellín pasó de la posición 15 a la
11 El Índice de Competitividad Urba-
competitividad. La comprensión de la internacionali- 11 gracias a un “crecimiento sustancial” explicado
na (ICUR) se compone de ocho di- zación como mecanismo para la generación de desa- por su inversión en sostenibilidad medioambiental,
mensiones, a saber: marco social
y político; marco y dinamismo eco- rrollo local se ha materializado en las acciones imple- por la inauguración del Tranvía y por convertirse en
nómico; servicios a las empresas;
servicios a ejecutivos; infraestruc- mentadas en distintos frentes: atracción de inversión uno de los escenarios favoritos para el desarrollo de
tura y conectividad física; capital
humano; sostenibilidad medioam- extranjera directa, generación de alianzas claves de eventos, conferencias regionales y convenciones12.
biental; poder de marca.
cooperación internacional y de intercambio de cono- En este ranking aparecen también Bogotá (en el top
12 http://www.portafolio.co/interna-
cimiento, y posicionamiento de Medellín como desti- 5), Cali en la posición 19, Cartagena en la 20 y Ba-
cional/ciudades-latinoamerica- no turístico y como sede de grandes eventos. rranquilla en la 21.
nas-mejores-negocios-colombia-
destaca-492109. Una aproximación sobre los avances de la ciu- Otra medición de interés en este sentido es la del
13 Su aplicación en 190 econo-
dad en este sentido es el Ranking de las Mejores proyecto Doing Business del Banco Mundial13, que
mías y en algunas ciudades se- Ciudades para Hacer Negocios en Latinoaméri- proporciona un cálculo objetivo de las regulaciones
leccionadas en el ámbito sub-
nacional. ca publicado por la revista América Economía y para hacer negocios. En la medición subnacional
▶ VOLVER AL CONTENIDO 40
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
realizada para Colombia en 201714, Medellín ocupó Tener un entendimiento completo sobre las di-
ARTÍCULO 2
la cuarta posición entre 32 capitales después de Ma- námicas que en un territorio generan procesos de
ARTÍCULO 3
nizales, Pereira y Bogotá. En la medición de 2013, la atracción y expulsión de empresas o, lo que es lo
ciudad había ocupado la posición 11 entre 23 anali- mismo, un inventario exhaustivo sobre las ventajas
zadas. Las mejores posiciones obtenidas por la ciu- y desventajas competitivas de este nunca será una
dad en la última medición fueron en apertura de una tarea sencilla; y, en este sentido, ejercicios de inda-
empresa (posición número 5) y registro de propieda- gación sobre dinámicas (problemáticas) propias evi-
des (7); mientras que en obtención de permisos de denciadas en el territorio pueden ser de alto valor.
construcción y pago de impuestos, Medellín ocupó En este artículo se presentaron los resultados del
las posiciones 13 y 14, respectivamente. estudio realizado para Medellín, en el que se buscó
Si bien ambas mediciones ofrecen información entender los procesos de movilización de empresas
valiosa sobre las condiciones o capacidades de los desde la ciudad y hacia la ciudad. Además de apor-
territorios para atraer empresas o nuevas inversio- tar nuevo conocimiento sobre el tema tratado, este
nes, constituyen visiones fraccionadas de una reali- ejercicio abre una puerta hacia futuras investigacio-
dad mucho más compleja. En el ranking de América nes en las que se aborden temas complementarios
Economía se encuentra información sobre aspectos (por ejemplo, el análisis comparado de los determi-
relacionados con economías de urbanización y so- nantes de la movilización de empresas locales y na-
bre externalidades generadas por las características cionales frente a empresas extranjeras) o se profun-
propias del territorio. Mientras que la medición de dice sobre resultados del estudio.
Doing Business ofrece información sobre los costos En relación con los motivos o determinantes de
14 Doing Business en Colombia asociados a la tramitología originada en las regula- la movilización de empresas en Medellín, los cinco
2017 presenta un diagnóstico
comparativo sobre el ambiente ciones para la creación y operación de las empresas. aspectos más importantes, tanto para las que llega-
regulatorio para hacer nego-
cios en los 32 departamentos
Así, quedan por fuera del análisis distintos temas, ron como para las que se fueron, son accesibilidad a
representados por sus ciuda- tales como las ventajas o desventajas competitivas clientes y a proveedores, factores personales, precio
des capitales. El estudio mide
las regulaciones que afectan del territorio originadas por su especialización pro- del suelo, proximidad a empresas del mismo sector,
el ciclo de vida de pequeñas
y medianas empresas locales ductiva (economías de localización) o las caracte- y facilidades administrativas para el desarrollo de la
en cuatro áreas: apertura de
una empresa, obtención de rísticas y dinámicas propias de las empresas, que actividad. Es importante destacar en este punto la
permisos de construcción, re-
gistro de propiedades y pago también determinan sus decisiones de localización relevancia de los motivos personales, que fueron ex-
de impuestos (http://espanol.
doingbusiness.org/). o relocalización. plicados en su mayoría por las decisiones de cambio
▶ VOLVER AL CONTENIDO 41
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
de domicilio del dueño o de los socios. Estas deci- la información sectorial, existencia de recurso hu-
ARTÍCULO 2
siones estuvieron relacionadas, en su gran mayoría, mano calificado y disponibilidad de infraestructuras
ARTÍCULO 3
con la búsqueda de mejores condiciones de calidad tecnológicas.
de vida y en muchos casos no correspondieron en En relación con la actividad económica ejerci-
su totalidad a las lógicas de mercado. da por las empresas se encontró que en la indus-
De otro lado, si bien la accesibilidad a los clientes tria manufacturera tienen una mayor importancia
fue el factor más importante entre las empresas, no los factores accesibilidad a proveedores, precio del
fue el más valorado. Estos resultados sugieren que suelo, existencia de empresas de servicios conexos
la accesibilidad a clientes es una condición sine qua y disponibilidad de recurso humano calificado. La
non en los procesos de relocalización empresarial y información desagregada por públicos o grupos de
que se busca valor adicional en otro tipo de factores, empresas permite entender de forma diferenciada
tales como las condiciones de seguridad o la exis- las problemáticas y abordar de la misma manera las
tencia de empresas de servicios conexos. soluciones. De igual forma, esta información orienta
A partir de un análisis diferenciado por grupo de las decisiones público-privadas acerca del tipo de
empresas se encontró que para las empresas que empresas que se deben atraer a la ciudad y los fac-
llegaron a Medellín los factores existencia de servi- tores en los que hay que trabajar para que esto su-
cios anexos a la actividad, de recurso humano ca- ceda; asimismo, ilustra sobre lo que se debe hacer
lificado y disponibilidad de infraestructuras tecno- para retener las empresas que ya están.
lógicas tuvieron mayor relevancia que para las que Frente a sus principales competidores (muni-
se fueron; además, para estas últimas, los aspectos cipios del Valle de Aburrá y Bogotá), por localiza-
precio de suelo y condiciones de seguridad parecie- ción de empresas Medellín presenta un conjunto de
ron tener mayor relevancia en la decisión de reloca- ventajas y desventajas comparativas sobre las que
lización. De igual manera, se identificaron algunas debe trabajar. En relación con las últimas, se des-
diferencias importantes entre empresas según su ta- tacan: condiciones de seguridad, disponibilidad y
maño: se destaca, por ejemplo, que factores perso- costos de servicios públicos, precio del suelo, efi-
nales tiene un mayor peso entre las microempresas; ciente regulación ambiental, disponibilidad de recur-
y que entre las pymes, los de proximidad a empre- sos naturales, costo de la mano de obra, e incen-
sas del mismo sector o relacionados y existencia de tivos fiscales y financieros. A excepción del precio
empresas de servicios conexos. Para la gran empre- del suelo, estos factores no aparecen dentro de los
sa cobran relevancia factores como accesibilidad a más importantes en las decisiones de relocalización;
▶ VOLVER AL CONTENIDO 42
▶ FACTORES QUE DETERMINAN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓN Y MOVILIDAD EN MEDELLÍN
ARTÍCULO 1
sin embargo, en un entorno tanto nacional como in- locales y nacionales de inversión y localización de
ARTÍCULO 2
ternacional, donde se intensifica la competencia en- empresas. La movilización empresarial es una reali-
ARTÍCULO 3
tre ciudades por nueva inversión y localización de dad y es preciso hacer un seguimiento permanente
empresas, cada uno de estos aspectos empieza a sobre las empresas que la ciudad está expulsando
sumar valor una vez está garantizado el factor de hacia municipios cercanos, entender los motivos que
tamaño de mercado. originan dichas expulsiones y tomar medidas para la
Finalmente, si bien la ciudad ha asumido una po- retención de empresas.
sición clara frente a su propósito de internacionalizar-
se, no debe descuidar su interés por las dinámicas
▶ VOLVER AL CONTENIDO 43
ANEXOS
▶ VOLVER AL CONTENIDO 44
▶ ANEXOS
▶ VOLVER AL CONTENIDO 45
▶ REFERENCIAS
Referencias
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▶ VOLVER AL CONTENIDO 46
▶ REFERENCIAS
▶ VOLVER AL CONTENIDO 47
LAS EMPRESAS
MÁS GRANDES DE
ANTIOQUIA, 2016
2
INTRODUCCIÓN
▶ VOLVER AL CONTENIDO 49
▶ INTRODUCCIÓN
en sus resultados; el segundo presenta un análisis contexto de las más grandes de Colombia y Latino-
descriptivo de las empresas grandes de la región américa; y, por último, en el quinto capítulo se pone
que muestra su importancia en la economía regio- a disposición del lector el listado completo de las
nal; el tercer capítulo presenta la evolución de las 1.000 empresas más grandes de Antioquia (separa-
principales variables financieras para las empresas do para grupo 1 y grupo 2), con ranking según ingre-
líderes en el período 2015-2016 y el ranking de las sos operacionales e información de activos, ingre-
principales variables para las empresas del grupo 1 sos operacionales, patrimonio y utilidad al año 2016.
y para las del grupo 2; el cuarto capítulo presenta el
▶ VOLVER AL CONTENIDO 50
1 EL ENTORNO ECONÓMICO EN 20165
5 Tomado de Cámara de Co- La economía de Antioquia moderó su desempeño Además, tres de los principales sectores de la
mercio de Medellín para An-
tioquia (2017). La economía en 2016, en un difícil contexto internacional y nacio- economía regional presentaron una menor dinámica.
antioqueña en 2016. Revista
Antioqueña de Economía y nal: el primero continuó impactando las exportacio- Modificar este párrafo de la siguiente manera:
Desarrollo, 17.
nes industriales y el segundo produjo disminución A diciembre de 2016, los metros cuadrados li-
de la dinámica del consumo. cenciados se redujeron en 21,29 % frente a lo regis-
Los pilares del crecimiento en años recientes, trado en 2015; de esta forma el sector retorna a la
el consumo y el gasto público, redujeron conside- tendencia decreciente que se dio entre 2011 y 2013.
rablemente su dinámica. Pero contrario a lo que se El comportamiento del sector estuvo fuertemente
esperaba en un ambiente de desaceleración regio- impactado por el subsector de vivienda, el cual re-
nal y nacional, el desempeño de la inversión logró presenta 70,75 % del total de metros licenciados, y
revertir su tendencia decreciente y mostró la con- registró una reducción de 26,86 %. Nueve de los 11
fianza de los agentes para convertirse en palanca de sectores presentaron tasas de crecimiento negati-
la recuperación. Acumulado a diciembre de 2016, la vas y los sectores con mayores tasas de crecimien-
inversión neta de sociedades presentó un saldo po- to fueron comercio (40,83 %) y bodega (26,65 %).
sitivo de COP 1 billón 55.420 millones y registró un El sector industrial retrocedió en el ritmo de la
aumento de 27,35 %, comportamiento que estuvo recuperación de sus indicadores fundamentales ini-
explicado por el incremento del capital constituido ciado en 2014: la producción se vio muy afectada
en 41,75 % y del capital reformado en 25,16 %; es- por la desaceleración de la demanda interna y, de
tas variaciones lograron compensar el incremento igual modo, las exportaciones industriales se redu-
del capital liquidado en 49,12 %. jeron en 3,40 %, reducción explicada por la mayor
▶ VOLVER AL CONTENIDO 51
▶ EL ENTORNO ECONÓMICO EN 2016
ARTÍCULO 1
rivalidad frente a una menor demanda fruto de la len- que para minoristas el comportamiento fue estable
ARTÍCULO 2
ta recuperación de los países desarrollados y de los (de 29,5 % pasó a 29 %). Además, los porcentajes
ARTÍCULO 3
altos costos de algunas materias primas importadas de empresas con márgenes comerciales más altos
ARTÍCULO 4 explicados por la devaluación. también disminuyeron en 2,5 % al pasar de 13,7 %
ARTÍCULO 5 El consumo continuó reflejando una reducción, a 11,2 % y el Índice de Confianza del Consumidor
aunque menor en comparación con la de 2015. Con (ICC) se mantuvo en valores inferiores a los registra-
respecto al mes de diciembre de 2015, se registró dos en 2015 (pasó de 3,5 % a -1,8 %).
una disminución moderada en el porcentaje de em-
presas con las cantidades físicas vendidas más al-
tas para mayoristas (de 33,3 % a 31,8 %), mientras
▶ VOLVER AL CONTENIDO 52
2 LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
Las empresas grandes6 de Antioquia representan 22,3 % de la inversión neta en sociedades, el 81,1 %
el 0,67 % de la base empresarial, pero el 94,50 % del total exportado por el departamento y el 17,95 %
del capital (Gráfico 1). Adicionalmente, representa el del total de empresas exportadoras.
Micro Micro
Pequeña Pequeña
Mediana Mediana
6 La gran empresa está defini-
da, según el Artículo 2 de la
Ley 590 de 2000, modificado Grande
por el Artículo 2 de la Ley 905
de 2004, como aquella que 92,6 %
cumple mínimo una de las si- 89,1 %
guientes condiciones: a) plan-
ta de personal superior a los
doscientos (200) trabajadores
y b) activos totales superiores
a treinta mil (30.000) salarios Fuente: Registro Público Mercantil, Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
mínimos mensuales legales Cálculos: Investigaciones Económicas Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
vigentes.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 53
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
En 2016 no hubo constitución de empresas gran- en capital fue de 50,13 %, seguido de la contribución
ARTÍCULO 2
des, mientras que las microempresas en ese año re- al capital constituido por las pequeñas empresas,
ARTÍCULO 3
presentaron 97,82 % de las constituidas y su aporte que fue de 34,48 % (Gráfico 2).
ARTÍCULO 4
Participación por tamaño en el número de empresas constituidas y en el capital
ARTÍCULO 5
GRÁFICO 2 constituido, 2016
Micro Micro
Pequeña Pequeña
Mediana Mediana
▶ VOLVER AL CONTENIDO 54
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
De manera agregada, los aportes relativos de las promedio de 27,85 %, pero el comportamiento de
ARTÍCULO 2
empresas grandes al capital constituido han sido en 2016 redujo el promedio a 23,86 % (Gráfico3).
ARTÍCULO 3
ARTÍCULO 4
GRÁFICO 3 Evolución de la participación (%) en el capital constituido por tamaño de empresa
ARTÍCULO 5
100 %
7,35
90 % 23,26 19,88
27,95
80 % 36,39
52,25
70 %
60 %
50 % 100
92,65
40 % 76,74 80,12
72,05 63,61
30 %
47,75
20 %
10 %
0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mipymes Grandes
Fuente: Registro Público Mercantil, Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
Cálculos: Investigaciones Económicas Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 55
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
El capital constituido estuvo explicado por las siguientes empresas
ARTÍCULO 2
hasta 2015. En el 2016 no se constituyeron grandes empresas:
ARTÍCULO 3
ARTÍCULO 4
▶ VOLVER AL CONTENIDO 56
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
Las empresas grandes explicaron el 22,3 % de fue de 47,4 %, excluyendo el año 2014, en el que la
ARTÍCULO 2
la inversión neta en sociedades en 2016; su aporte inversión neta fue negativa (Gráfico 4).
ARTÍCULO 3
se ubicó por debajo del promedio 2010-2016, que
ARTÍCULO 4
ARTÍCULO 5
GRÁFICO 4 Inversión neta por tipo de tamaño de empresa
2.000.000
1.500.000
Micro
1.000.000
Millones de pesos
Pequeña
500.000
Mediana
0 Grande
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
-500.000
-1.000.000
▶ VOLVER AL CONTENIDO 57
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
Es muy importante el papel de las grandes em- fue de 21,5 %, las empresas grandes de Antioquia
ARTÍCULO 2
presas en el proceso de internacionalización de la representaron 84,21 % del valor exportado por la
ARTÍCULO 3
región: si bien en número de empresas exporta- región y se mantuvieron en un nivel similar al de
ARTÍCULO 4 doras la participación de la gran empresa en 2016 2015 (Gráficos 5 y 6).
ARTÍCULO 5
2015 2016
10,0 %
25,0 % 21,5 %
15,0 %
Micro
Pequeña
Mediana
Grande
28,8 %
24,7 %
36,0 %
39,0 %
▶ VOLVER AL CONTENIDO 58
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
2015 2016
ARTÍCULO 4
ARTÍCULO 5
21 % 16 %
Grande
Mipymes
79 % 84 %
Fuente: DANE.
Cálculos: Investigaciones Económicas Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 59
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
El peso de las empresas grandes en la indus- participación se da en el valor agregado manufactu-
ARTÍCULO 2
tria manufacturera de la región es significativo y se rero con 66 %, mientras que la participación en per-
ARTÍCULO 3
evidencia tanto en el personal ocupado como en el sonal ocupado y consumo intermedio son similares
ARTÍCULO 4 consumo intermedio7 y el valor agregado8. La mayor y superan el 50 % (Gráfico 7).
ARTÍCULO 5
▶ VOLVER AL CONTENIDO 60
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
Caracterización sectorial de la gran empresa en Antioquia
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Cinco sectores representan cerca del 70 % de las financieras y de seguros, y actividades inmobiliarias.
ARTÍCULO 4 empresas grandes: lidera comercio, seguido de (Gráfico 8).
ARTÍCULO 5 construcción, industrias manufactureras, actividades
1,6 %
4,3 % Comercio al por mayor y al por menor; Transporte y almacenamiento
2,9 % 15,2 % reparación de vehículos automotores y
3,4 % y motocicletas
Actividades de servicios administrativos
3,7 % Construcción y de apoyo
▶ VOLVER AL CONTENIDO 61
▶LA GRAN EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE ANTIOQUIA
ARTÍCULO 1
Cerca del 80 % de las 500 empresas más gran- el del comercio con 18,6, que juntos superan el 50
ARTÍCULO 2
des del grupo 1 son de la industria manufacturera, el %, lo que muestra las posibilidades de profundizar
ARTÍCULO 3
comercio, la construcción y la agricultura. Se desta- el desarrollo de oferta de proveedores regionales de
ARTÍCULO 4 ca el peso de la industria, que supera el 32,8 %, y insumos y servicios de apoyo (Gráfico 9).
ARTÍCULO 5
3,0 % 1,8 %
2,0 % Industrias manufactureras
3,4 %
Comercio al por mayor y al por menor;
3,8 % reparación de vehículos automotres y motocicletas
Construcción
7,8 % 32,8 % Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca
Actividades de servicios administrativos y de apoyo
Actividades financieras y de seguros
13,2 %
Actividades inmobiliarias
Información y comunicaciones
Explotación de minas y canteras
13,6 % 18,6 % Resto de actividades
Fuente: Superintendencia de Sociedades.
Cálculos: Investigaciones Económicas Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
Para el caso del grupo 2, más del 70 % de las destaca en este caso el peso del comercio, que su-
500 empresas más grandes está explicado por el co- peró el 45 %, lo que muestra las posibilidades de ja-
mercio y la industria manufacturera (Gráfico 10). Se lonamiento para el sector comercio de menor escala.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 62
3 DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS
MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
Las 500 más grandes del grupo 1 registraron ingre- las 500 más grandes del grupo 2 registraron ingre-
sos operacionales9 por COP 52,3 billones y utilida- sos operacionales por COP 48 billones y utilidades
des por COP 3,4 billones (Gráfico 11). Por su parte, por COP 1,2 billones (Gráfico 12).
▶ VOLVER AL CONTENIDO 63
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
GRÁFICO 11 Variables financieras de las 500 empresas más grandes del grupo 1, 2016
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
80.000.000
Millones de pesos
ARTÍCULO 4 70.000.000
ARTÍCULO 5 60.000.000
50.000.000
40.000.000
30.000.000
20.000.000
10.000.000
-
Patrimonio Ingresos de Ganancia
Total activos Total pasivos actividades Utilidad
total bruta
ordinarias
Series 1 67.656.940 30.464.832 37.192.108 52.351.906 13.884.870 3.443.557
GRÁFICO 12 Variables financieras de las 500 empresas más grandes del grupo 2, 2016
140.000.000
Millones de pesos
120.000.000
100.000.000
80.000.000
60.000.000
40.000.000
20.000.000
-
Total Patrimonio Ingresos de Ganancia
Total activos pasivos actividades Utilidad
total ordinarias bruta
Series1 114.920.570 67.903.475 47.017.094 48.267.538 15.381.414 1.176.190
▶ VOLVER AL CONTENIDO 64
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
Miles de pesos
Miles de pesos
37.500.000 2.000.000
52.200.000
37.000.000
52.000.000 1.500.000
51.817.467 36.500.000 36.178.44
51.800.000 1.000.000
36.000.000
51.600.000 35.500.000
500.000
51.400.000 35.000.000
51.200.000 34.500.000 -
2015 2016 2015 2016 2015 2016
▶ VOLVER AL CONTENIDO 65
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Siete de los 11 sectores presentaron un com- variaciones negativas: actividades financieras y de
ARTÍCULO 2
portamiento superior al promedio de crecimiento seguros, y actividades profesionales, científicas y
ARTÍCULO 3
de los ingresos ordinarios y solo dos registraron técnicas (Gráfico 14).
ARTÍCULO 4
ARTÍCULO 5
GRÁFICO 14 Variación de las ventas subgrupo de las 500 más grandes por sector 2015-2016
Construcción 28,55 %
▶ VOLVER AL CONTENIDO 66
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
En el Gráfico 15 se presenta la variación de las por mayor y al por menor, y agricultura; mientras que
ARTÍCULO 2
utilidades, por sectores, del subgrupo de las 500 los sectores con la mayor disminución en utilidades
ARTÍCULO 3
empresas más grandes de Antioquia del grupo 1. son explotación de minas y canteras, y actividades
ARTÍCULO 4 Los sectores con mayor incremento en las utilida- inmobiliarias.
ARTÍCULO 5 des entre 2015 y 2016 son, en su orden: comercio al
GRÁFICO 15 Variación de la ganancia subgrupo de las 500 empresas más grandes del grupo 1
-254,65 % Explotación de minas y canteras
Construcción 24,55 %
Total 31,86 %
-300,00 % -250,00 % -200,00 % -150,00 % -100,00 % -50,00 % 0,00 % 50,00 % 100,00 % 150,00 %
▶ VOLVER AL CONTENIDO 67
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Respecto a los indicadores de rentabilidad, todos presentaron tendencia creciente (Gráfico 16).
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Evolución indicadores de rentabilidad subgrupo de las 500 empresas más
ARTÍCULO 4 GRÁFICO 16 grandes del grupo 1, 2015-2016
ARTÍCULO 5
Utilidad neta / Patrimonio Utilidad neta / Ventas Utilidad neta / Total activos
10,00 10,00 10,00
8,91
9,00 9,00 9,00
8,00 8,00 8,00
6,94 7,32
7,00 7,00 7,00
6,00 6,00 5,94 6,00 5,38
5,00 5,00 5,00 4,5
%
%
4,00 4,00 4,00
3,00 3,00 3,00
2,00 2,00 2,00
1,00 1,00 1,00
0,00 0,00 0,00
2015 2016 2015 2016 2015 2016
Fuente: Superintendencia de Sociedades.
Cálculos: Investigaciones Económicas Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
Los sectores de mejor desempeño en 2016 res- y se destacaron explotación de minas y canteras y,
pecto al rendimiento de la inversión son, en su or- en menor proporción, industrias manufactureras,
den: información y comunicaciones; explotación de mientras que el mayor decrecimiento en el indica-
minas y canteras; industria manufacturera, y acti- dor se registró en los sectores de actividades in-
vidades financieras y de seguros. Siete de los 11 mobiliarias y actividades profesionales, científicas y
sectores presentaron un mejor desempeño en 2016 técnicas (Gráfico 17).
▶ VOLVER AL CONTENIDO 68
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
GRÁFICO 17 Rendimiento de la inversión por sectores 2015-2016 subgrupo de las 500
ARTÍCULO 2 empresas más grandes del Grupo 1
ARTÍCULO 3
-5,81 %
Actividades inmobiliarias 4,29 %
Construcción 4,16 %
3,39 %
-8,00 % -6,00 % -4,00 % -2,00 % 0,00 % 2,00 % 4,00 % 6,00 % 8,00 % 10,00 % 12,00 %
2016 2015
Fuente: Superintendencia de Sociedades.
Cálculos: Investigaciones Económicas Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 69
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las empresas líderes entre las 500 más grandes del grupo 1
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
El ranking de las 500 empresas más grandes del A continuación se presentan las empresas de
ARTÍCULO 4 grupo 1 está establecido a partir de los ingresos mayor participación en el total de utilidad neta de las
ARTÍCULO 5 operacionales. 500 más grandes en el año 2016.
Actividades auxiliares
Sura Asset de las actividades de 465.428.300 592.789.000 27,36
Management S. A. servicios financieros
Cervecería Unión S. A. Elaboración de bebidas 231.539.203 221.916.507 -4,16
Sociedad de Fabricación Fabricación de vehículos
de Automotores automotores, remolques 81.919.921 168.111.301 105,21
S. A. Sofasa y semirremolques
Gaseosas Posada Elaboración de bebidas 116.037.104 134.325.806 15,76
Tobón S. A.
Actividades auxiliares
Colener S. A. S. de las actividades de 126.544.750 124.178.431 -1,87
servicios financieros
Zandor Capital S. Extracción de minerales -73.617.130 123.206.918 -267,36
A. Colombia metalíferos
Fabricación de otros
Suministros de productos minerales 14.635.070 110.052.965 651,98
Colombia S. A. S. no metálicos
Compañía de Galletas Elaboración de 111.872.896 99.128.297 -11,39
Noel S. A. S. productos alimenticios
Fabricación de otros
Cristalería Peldar S. A. productos minerales 75.807.213 88.770.660 17,10
no metálicos
Productora de Alimentos Elaboración de
Concentrados para 51.235.870 73.593.220 43,64
productos alimenticios
Animales Contegral S. A.
Subtotal utilidades 1.201.403.197 1.736.073.105 44,50
▶ VOLVER AL CONTENIDO 70
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Estas son las 10 empresas de mayores activos:
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Empresas de mayores activos en 2016 entre las 500 más grandes del grupo 1,
ARTÍCULO 4 CUADRO 3 valores en miles de pesos
ARTÍCULO 5
Actividades auxiliares
Sura Asset de las actividades de 10.009.508.354 9.998.336.000 -0,11
Management S. A. servicios financieros
Gaseosas Posada Elaboración de bebidas 2.447.660.800 2.682.539.176 9,60
Tobón S. A.
Compañía de Elaboración de
Galletas Noel 2.007.221.850 2.045.660.445 1,92
productos alimenticios
S. A. S.
Actividades auxiliares
Colener S. A. S. de las actividades de 1.653.086.080 1.685.085.597 1,94
servicios financieros
Compañía Nacional Elaboración de
de Chocolates 1.604.850.309 1.621.351.692 1,03
productos alimenticios
S. A. S.
Colombiana Fabricación de papel,
Kimberly cartón y productos 1.764.780.823 1.427.485.000 -19,11
Colpapel S. A. de papel y cartón
Arquitectura y Construcción de edificios ND 1.376.671.656 ND
Concreto S. A. S.
Industria Elaboración de
Colombiana de 1.378.407.281 1.350.441.318 -2,03
productos alimenticios
Café S. A. S.
Renting Colombia Actividades de alquiler 981.199.134 1.265.816.431 29,01
S. A. S. y arrendamiento
Cervecería Elaboración de bebidas 1.002.427.885 1.061.652.389 5,91
Unión S. A.
▶ VOLVER AL CONTENIDO 71
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las 10 empresas que presentaron la mayor variación positiva en los activos aparecen a continuación:
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Empresas de mayor crecimiento en activos, entre las 500 más grandes
ARTÍCULO 4 CUADRO 4 del grupo 1 de Antioquia, valores en miles de pesos
ARTÍCULO 5
Inversiones
Support S. A. En Confección de prendas de vestir 12.584.563 36.452.755 189,66
reorganización
Actividades deportivas y
Atlético actividades recreativas 52.687.816 92.470.599 75,51
Nacional S. A. y de esparcimiento
Transformación de la madera
Núcleos e y fabricación de productos de
Inversiones madera y de corcho, excepto 15.375.976 25.408.785 65,25
Forestales de muebles; fabricación de artículos
Colombia S. A. de cestería y espartería
C. I. Promotora Almacenamiento y actividades 115.506.387 185.376.779 60,49
Bananera S. A. complementarias al transporte
Enlace Actividades de servicios 11.396.447 16.655.734 46,15
Operativo S. A. de información
Empresa de
Refractarios Fabricación de otros productos 31.312.629 45.579.465 45,56
Colombianos minerales no metálicos
S. A. S.
Actividades de arquitectura
I-Dos S. A. S. e ingeniería; ensayos y 10.392.441 14.868.728 43,07
análisis técnicos
Materiales Fabricación de otros productos
Industriales 17.613.768 25.118.220 42,61
minerales no metálicos
S. A. S.
Actividades auxiliares
Biba Inmobiliaria de las actividades de 71.414.447 101.436.683 42,04
S. A. S. servicios financieros
Comercio, mantenimiento
Supermotos de y reparación de vehículos 3.487.506 4.798.347 37,59
Medellín S. A. S. automotores y motocicletas, sus
partes, piezas y accesorios
▶ VOLVER AL CONTENIDO 72
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las empresas líderes en capitalización (variación las 500 empresas, en el agregado que presentó una
ARTÍCULO 2
positiva del patrimonio) se presentan en el Cuadro 5, variación positiva de 12,63 % en el año 2015.
ARTÍCULO 3
comportamiento destacado dentro del promedio de
ARTÍCULO 4
ARTÍCULO 5 Empresas de mayor capitalización en 2016 entre las 500 más grandes del grupo 1.
CUADRO 5 Valores en miles de pesos
Patrimonio Patrimonio Var. % Patrimonio
Empresa Sector 2015 2016 2016/2015
Prointimo S. A. Confección de prendas de vestir 6.028.571 68.273 8730,10
P. P. G. Industries Fabricación de sustancias 84.719.473 25.607.336 230,84
Colombia Ltda. y productos químicos
Comercio al por menor (incluido
Gemex O&W el comercio al por menor de -9.759.227 -3.329.872 193,08
S. A. S. combustibles), excepto el de vehículos
automotores y motocicletas
Imc Airport Elaboración de productos alimenticios 55.323.305 19.268.180 187,12
Shoppes S. A. S.
Operaciones
Generales Otras actividades profesionales, 47.927.460 20.904.418 129,27
Suramericana científicas y técnicas
S. A. S.
Atb Riva Calzoni Fabricación de productos elaborados 11.405.094 5.245.682 117,42
Colombia de metal, excepto maquinaria y equipo
Humax Fabricación de productos farmacéuticos,
Pharmaceutical sustancias químicas medicinales y 17.868.899 8.224.188 117,27
S. A. productos botánicos de uso farmacéutico
Javier Londoño Construcción de edificios 9.525.305 4.739.568 100,97
S. A.
Comercio al por mayor y en comisión
José y Gerardo E. o por contrata, excepto el comercio de 11.852.040 5.917.673 100,28
Zuluaga S. A. S. vehículos automotores y motocicletas
Arcos Dorados Actividades de servicios de -3.862.856 -2.018.778 91,35
Paisas S. A. S. comidas y bebidas
▶ VOLVER AL CONTENIDO 73
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las siguientes son las empresas que registran el mayor crecimiento en ventas en el año 2016:
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Empresas de mayor crecimiento en ventas en 2016 entre las 500 más grandes de
ARTÍCULO 4 CUADRO 6 Antioquia. Valores en miles de pesos
ARTÍCULO 5
Actividades de administración
Servicios Nutresa S. A. S. empresarial; actividades 12.962.049 26.265.794 102,64
de consultoría de gestión
Actividades de servicios
Blue Rock Investments financieros, excepto las de 73.742.115 146.766.175 99,03
S. A. S. seguros y de pensiones
▶ VOLVER AL CONTENIDO 74
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las empresas líderes entre las 500 más grandes del grupo 2
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
El ranking de las 500 empresas más grandes del gru- A continuación se presentan las empresas de
ARTÍCULO 4 po 2 está establecido a partir de los ingresos ope- mayor participación en el total de utilidad neta de las
ARTÍCULO 5 racionales. 500 más grandes del grupo 2 en el año 2016.
Empresas con mayores ganancias entre las 500 más grandes del grupo 2.
CUADRO 7 Valores en miles de pesos
Almacenamiento y actividades
Roldán y Cía. Ltda. 868.597.742
complementarias al transporte
Magnesios Heliconia S. A. S. Extracción de otras minas y canteras 262.901.487
Sinthoma Inmobiliaria e Actividades inmobiliarias 158.909.919
Inversiones S. A. S.
Comercio al por menor (incluido el comercio
Polo 1 S. A. S. al por menor de combustibles), excepto el 73.112.406
de vehículos automotores y motocicletas
Sociedad de Comercialización Confección de prendas de vestir 31.939.020
Internacional Leonisa S. A.
Comercio, mantenimiento y reparación
Yokomotor S. A. de vehículos automotores y motocicletas, 24.901.611
sus partes, piezas y accesorios
Agricultura, ganadería, caza y
Antioqueña de Porcinos S. A. S. 21.176.099
actividades de servicios conexas
Agropecuaria San Fernando S. A. Otras industrias manufactureras 20.420.417
Ingeniería y Vías S. A. Obras de ingeniería civil 17.562.422
Productora de Confección Fabricación de productos textiles 16.652.659
▶ VOLVER AL CONTENIDO 75
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Estas son las 10 empresas de mayores activos:
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Empresas de mayores activos en 2016 entre las 500 empresas más grandes del
ARTÍCULO 4 CUADRO 8 grupo 2. Valores en miles de pesos
ARTÍCULO 5
Activos
Empresa Sector 2016
Zona Franca Internacional del Actividades de administración empresarial; 55.905.590.000
Valle de Aburrá S. A. S. actividades de consultoría de gestión
Almacenamiento y actividades
Roldán y Cía. Ltda. 21.250.900.912
complementarias al transporte
Sinthoma Inmobiliaria e Actividades inmobiliarias 8.279.665.265
Inversiones S. A. S.
Fourseas Colombia Transporte terrestre; transporte por tuberías 5.484.326.800
International S. A. S.
Magnesios Heliconia S. A. S. Extracción de otras minas y canteras 4.436.172.012
Comercio al por menor (incluido el comercio
Almacenes Flamingo S. A. al por menor de combustibles), excepto el 588.091.398
de vehículos automotores y motocicletas
Compañía Colombiana Elaboración de productos de tabaco 472.310.357
de Tabaco S. A. S.
Internexa S. A. Telecomunicaciones 455.472.668
Curtido y recurtido de cueros; fabricación de calzado;
fabricación de artículos de viaje, maletas, bolsos de
Cueros Vélez S. A. S. 314.787.206
mano y artículos similares, y fabricación de artículos de
talabartería y guarnicionería; adobo y teñido de pieles
Plaza Mayor de Medellín Actividades administrativas y de apoyo de oficina 311.176.728
Convenciones y Exposiciones S. A. y otras actividades de apoyo a las empresas
▶ VOLVER AL CONTENIDO 76
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las siguientes son las mayores empresas por patrimonio:
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Empresas de mayor patrimonio en 2016 entre las 500 más grandes del grupo 2.
ARTÍCULO 4 CUADRO 9 Valores en miles de pesos
ARTÍCULO 5
▶ VOLVER AL CONTENIDO 77
▶DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES Y EMPRESAS LÍDERES
ARTÍCULO 1
Las siguientes son las empresas líderes en ingresos operacionales:
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
Empresas de mayores ingresos operacionales en 2016 entre las 500 más
ARTÍCULO 4
CUADRO 10 grandes del grupo 2. Valores en miles de pesos
ARTÍCULO 5
Ingresos
Empresa Sector operacionales 2016
Almacenamiento y actividades
Roldán y Cía. Ltda. 17.591.449.070
complementarias al transporte
Magnesios Heliconia S. A. S. Extracción de otras minas y canteras 1.237.740.560
Sinthoma Inmobiliaria e Actividades inmobiliarias 1.061.340.395
Inversiones S. A. S.
Zona Franca Internacional del Actividades de administración empresarial; 968.417.000
Valle de Aburrá S. A. S. actividades de consultoría de gestión
Comercio al por menor (incluido el comercio
Grupo EDS Autogás S. A. S. al por menor de combustibles), excepto el 611.455.692
de vehículos automotores y motocicletas
Comercio al por menor (incluido el comercio
Almacenes Flamingo S. A. al por menor de combustibles), excepto el 507.554.494
de vehículos automotores y motocicletas
Compañía Colombiana Elaboración de productos de tabaco 496.924.917
de Tabaco S. A. S.
Comercio al por mayor y en comisión
Zeuss Petroleum S. A. o por contrata, excepto el comercio de 496.084.260
vehículos automotores y motocicletas
Sociedad de Comercialización Confección de prendas de vestir 453.818.375
Internacional Leonisa S. A.
Comercio al por menor (incluido el comercio
Compañía de Cosméticos al por menor de combustibles), excepto el 363.307.819
Votre Passion S. A. S. de vehículos automotores y motocicletas
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4 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE ANTIOQUIA EN EL CONTEXTO
DE LAS MÁS GRANDES DE COLOMBIA11 Y DEL MUNDO
11 A partir del análisis “5.000 em- 2016 fue un año de grandes retos para las empre- por pymes, las grandes marcan la tendencia y han
presas más grandes de Colom-
bia en 2017” (Dinero, 2017). sas colombianas a causa de factores tanto internos demostrado, hasta ahora, ser las más estables para
como externos: debido a la presión inflacionaria, el enfrentar la desaceleración de la economía.
Banco de la República sostuvo incrementos en la A pesar del escenario difícil, las empresas regis-
tasa de interés casi todo el año; el paro camionero, traron balances positivos y mostraron la capacidad
prolongado y costoso, frenó a muchos sectores pro- de adaptación a partir del incremento de la eficien-
ductivos; las exportaciones continuaron estancadas; cia, la productividad, la reducción de costos, la in-
la incertidumbre generada por la reforma tributaria novación, las alianzas y la diversificación (geográfica
y la situación fiscal del país; las negociaciones de o de negocios). Además, se resalta el esfuerzo que
paz y el sorpresivo resultado del plebiscito; los per- han venido haciendo estas compañías en materia de
sistentes bajos precios del petróleo; y un complejo sostenibilidad.
panorama político internacional. Este resultado se obtuvo, en parte, gracias a las
Las 5.000 sociedades de mayor facturación de considerables mejoras de sectores como construc-
Colombia el año pasado incrementaron sus ventas ción y agro, y también por un cambio masivo hacia las
en 7 %: alcanzaron la suma de COP 1.083 billones. nuevas normas de contabilidad, conocidas como NIIF.
En lo que respecta a la viabilidad de las empresas, es Adicionalmente, la devaluación ha impactado po-
decir, a su capacidad de generar caja, el ranking total sitivamente las cifras de exportación: bien porque
evidencia que en promedio 11,18 % de las ventas se pudieron reemplazar importaciones y mejorar su po-
traducen efectivamente en ingresos (un año atrás, sición en el mercado local, o bien porque la diversifi-
ese indicador era de 2,6 %). Si bien el tejido em- cación (geográfica o de negocios) compensó la des-
presarial del país está conformado principalmente aceleración de la economía colombiana.
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▶LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE ANTIOQUIA EN EL CONTEXTO DE LAS MÁS GRANDES DE COLOMBIA Y DEL MUNDO
ARTÍCULO 1
A continuación se presenta el desempeño por sec- integrado verticalmente) y a las tendencias del
ARTÍCULO 2
tores entre las más grandes del país: mercado, que sitúan el producto como una op-
ARTÍCULO 3
• El sector comercio se mantiene como el de ma- ción frente a otras fuentes de proteína.
ARTÍCULO 4 yor representatividad en el ranking con 1.598 • Se resalta el buen comportamiento de las em-
ARTÍCULO 5 empresas y ventas de COP 282 billones; le si- presas de construcción, aunque las grandes
gue la industria con 1.137 sociedades y COP obras de 4G al cierre del año no estaban en ple-
237 billones en ingresos. Se destacan en el no desarrollo. Las 495 empresas que quedaron
sector comercio las billonarias ventas del Éxito, clasificadas en este sector reportaron ingresos
que por primera vez superó a Ecopetrol como por COP 48 billones en 2016, COP 4 billones
la mayor compañía del país (gracias a la con- más que un año atrás.
solidación de su operación en Brasil, Uruguay y • Debido a la diversificación de los constructores
Argentina ). Después del Éxito, las dos empre- se agregó un nuevo subsector, el de las conce-
sas más grande del sector comercio son Terpel sionarias de transporte, entre las que se desta-
y Exxon Mobil por sus actividades como ven- can Odinsa (en el primer lugar) y la Ruta del Sol,
dedores de combustibles. que hasta el cierre del año pasado registraba
• Mientras que en el escalafón del año pasado ingresos por COP 1,2 billones.
clasificaron 181 empresas agroindustriales,
este año entraron 234, lo que evidencia una Las más grandes del mundo en 2016
fuerte mejora de sus ventas conjuntas, que pa-
saron de COP 17 billones a COP 25 billones. El ranking lo componen un total de 100 empresas
Entre los agroindustriales, el subsector más con EUR 13,5 billones. Por países, el dominio de
dinámico fue el avícola, cuyas empresas repor- Estados Unidos sigue siendo aplastante con 54 em-
tadas en el ranking alcanzaron una facturación presas incluidas; de hecho, las 11 más grandes del
de COP 8,34 billones. El buen año de estas mundo tienen sello estadounidense. En segundo lu-
compañías responde a un proceso de con- gar se encuentra China con un total de 10 empresas
solidación del sector (en el que varias se han y en tercer lugar Gran Bretaña con 8 (Gráfico 18).
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▶LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE ANTIOQUIA EN EL CONTEXTO DE LAS MÁS GRANDES DE COLOMBIA Y DEL MUNDO
ARTÍCULO 1
GRÁFICO 18 Distribución de las grandes empresas del mundo por país, 2016
ARTÍCULO 2
ARTÍCULO 3
1,2 % 1,2 %
ARTÍCULO 4
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5Lugar
LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES DE ANTIOQUIA -
GRUPO 1 (NIIF PLENAS)
Ingresos de
Total de Patrimonio Ganancia
en el Empresa NIIF aplicadas Subsector actividades
activos 2016 total 2016 (Pérdida) 2016
ranking ordinarias 2016
SOCIEDAD DE FABRICACIÓN Fabricación de vehículos
20 NIIF Plenas
1 DE AUTOMOTORES automotores, remolques 789.195.736 228.941.399 2.908.476.524 168.111.301
- Separados
S. A. SOFASA y semirremolques
PRODUCTORA DE
ALIMENTOS CONCENTRADOS 20 NIIF Plenas Elaboración de productos
2 992.381.395 427.878.441 1.673.486.101 73.593.220
PARA ANIMALES - Separados alimenticios
COINTEGRAL S. A.
Comercio al por mayor y en
20 NIIF Plenas comisión o por contrata, excepto
3 C. I. J. GUTIÉRREZ Y CÍA S. A. 143.636.847 87.370.977 1.553.869.275 23.519.119
- Separados el comercio de vehículos
automotores y motocicletas
GASEOSAS POSADA 20 NIIF Plenas
4 Elaboración de bebidas 2.682.539.176 1.812.638.852 1.552.537.224 134.325.806
TOBÓN S. A. - Separados
Comercio al por menor
(incluso el comercio al por
20 NIIF Plenas
5 DISTRACOM S. A. menor de combustibles), 673.946.301 377.093.662 1.510.429.782 42.034.156
- Separados excepto el de vehículos
automotores y motocicletas
20 NIIF Plenas Elaboración de productos
6 SOLLA S. A. 642.501.093 208.637.805 1.493.858.150 22.927.520
- Separados alimenticios
AUTOTÉCNICA 10 NIIF Plenas Fabricación de otros tipos
7 633.723.963 243.972.984 1.137.958.333 12.568.377
COLOMBIANA S. A. S. - Individuales de equipo de transporte
20 NIIF Plenas
8 CERVECERÍA UNIÓN S. A. Elaboración de bebidas 1.061.652.389 632.642.764 961.048.881 221.916.507
- Separados
20 NIIF Plenas Elaboración de productos
9 ALIMENTOS FINCA S. A. S. 427.926.595 265.308.442 933.793.037 48.173.666
- Separados alimenticios
COLOMBIANA KIMBERLY 20 NIIF Plenas Fabricación de papel, cartón y
10 1.427.485.000 1.152.469.000 875.399.000 61.662.000
COLPAPEL S. A. - Separados productos de papel y cartón
COMPAÑÍA NACIONAL DE 20 NIIF Plenas Elaboración de productos
11 1.621.351.692 1.025.537.440 821.130.777 58.332.410
CHOCOLATES S. A. S. - Separados alimenticios
10 NIIF Plenas Fabricación de sustancias
12 AVON COLOMBIA S. A. S. 287.524.245 104.525.608 812.544.365 15.939.012
- Individuales y productos químicos
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
▶ VOLVER AL CONTENIDO 89
▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
ARTÍCULO 5 PRODUCTORA Y
COMERCIALIZADORA 10 NIIF Plenas
133 Otras industrias manufactureras 95.989.630 36.467.102 80.222.789 303.860
ODONTOLÓGICA - Individuales
NEW STETIC S. A.
Comercio al por mayor y en
10 NIIF Plenas comisión o por contrata, excepto
134 JUAN NEUSTADTEL S. A. S. 50.127.630 23.975.641 78.895.615 5.916.079
- Individuales el comercio de vehículos
automotores y motocicletas
IMC AIRPORT 10 NIIF Plenas Elaboración de productos
135 74.312.006 55.323.305 78.722.963 4.449.083
SHOPPES S. A. S. - Individuales alimenticios
Comercio al por menor
(incluso el comercio al por
QUÍMICOS Y PLÁSTICOS 10 NIIF Plenas
136 menor de combustibles), 66.321.660 28.942.615 78.649.285 1.938.988
INDUSTRIALES S. A. - Individuales excepto el de vehículos
automotores y motocicletas
20 NIIF Plenas Agricultura, ganadería, caza y
137 PIC COLOMBIA S. A. 61.988.954 47.812.228 77.943.442 1.375.247
- Separados actividades de servicios conexas
COMERCIALIZADORA 20 NIIF Plenas
138 INTERNACIONAL Confección de prendas de vestir 136.924.462 39.640.198 77.313.257 7.112.135
- Separados
EXPOFARO S. A. S.
RYMEL INGENIERÍA 10 NIIF Plenas Fabricación de aparatos
139 84.848.831 40.585.311 76.413.758 5.469.276
ELÉCTRICA S. A. S. - Individuales y equipo eléctrico
MOLINOS SANTA 10 NIIF Plenas Elaboración de productos
140 97.774.024 79.710.608 75.367.406 3.333.684
MARTA S. A. S. - Individuales alimenticios
INDUSTRIAL 20 NIIF Plenas
141 Obras de ingeniería civil 185.305.687 127.488.037 75.129.386 3.881.185
CONCONCRETO S. A. S. - Separados
COLOMBIANA 10 NIIF Plenas Fabricación de productos
142 FLEXOGRÁFICA DE 107.267.000 68.850.000 72.738.000 3.317.000
- Individuales de caucho y de plástico
PLÁSTICOS S. A. S.
Fabricación de productos
HUMAX PHARMACEUTICAL 10 NIIF Plenas farmacéuticos, sustancias
143 94.982.585 17.868.899 72.401.063 9.644.709
S. A. - Individuales químicas medicinales y productos
botánicos de uso farmacéutico
Comercio al por mayor y en
C. I. TECNOLOGÍA 20 NIIF Plenas comisión o por contrata, excepto
144 60.852.240 23.889.930 71.246.696 3.656.111
ALIMENTARIA S. A. - Separados el comercio de vehículos
automotores y motocicletas
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
▶ VOLVER AL CONTENIDO 93
▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
▶ VOLVER AL CONTENIDO 94
▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
▶ VOLVER AL CONTENIDO 95
▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
▶ VOLVER AL CONTENIDO 96
▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
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▶LISTADO DE LAS 500 EMPRESAS MÁS GRANDES
Lugar Ingresos de
Total de Patrimonio Ganancia
en el Empresa NIIF aplicadas Subsector actividades
activos 2016 total 2016 (Pérdida) 2016
ranking ordinarias 2016
40 NIIF Pymes Almacenamiento y actividades
1 ROLDÁN Y CÍA LTDA. 21.250.900.912 11.797.652.362 17.591.449.070 868.597.742
- Individuales complementarias al transporte
MAGNESIOS 40 NIIF Pymes Extracción de otras
2 4.436.172.012 3.541.766.088 1.237.740.560 262.901.487
HELICONIA S. A. S. - Individuales minas y canteras
SINTHOMA INMOBILIARIA 40 NIIF Pymes
3 Actividades inmobiliarias 8.279.665.265 6.085.677.265 1.061.340.395 158.909.919
E INVERSIONES S. A. S. - Individuales
ZONA FRANCA Actividades de administración
40 NIIF Pymes
4 INTERNACIONAL DEL VALLE empresarial; actividades de 55.905.590.000 12.428.906.000 968.417.000 -992.347.000
- Individuales
DE ABURRÁ S. A. S. consultoría de gestión
Comercio al por menor
(incluso el comercio al por
GRUPO EDS 50 NIIF Pymes
5 menor de combustibles), 139.657.558 63.723.952 611.455.692 4.199.578
AUTOGAS S. A. S. - Separados excepto el de vehículos
automotores y motocicletas
Comercio al por menor
(incluso el comercio al por
50 NIIF Pymes
6 ALMACENES FLAMINGO S. A. menor de combustibles), 588.091.398 189.716.241 507.554.494 -13.999.213
- Separados excepto el de vehículos
automotores y motocicletas
COMPAÑÍA COLOMBIANA 40 NIIF Pymes Elaboración de productos
7 472.310.357 129.622.254 496.924.917 12.251.020
DE TABACO S. A. S. - Individuales de tabaco
Comercio al por mayor y en
50 NIIF Pymes comisión o por contrata, excepto
8 ZEUSS PETROLEUM S. A. 108.328.794 47.251.024 496.084.260 5.599.266
- Separados el comercio de vehículoS.
A.utomotores y motocicletas
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACIÓN 50 NIIF Pymes
9 Confección de prendas de vestir 206.748.761 34.794.968 453.818.375 31.939.020
INTERNACIONAL - Separados
LEONISA S. A.
Antioquia tiene una gran palanca para su desarrollo En la coyuntura reciente se evidencia la fortaleza
en las grandes empresas. Su peso en la economía de las compañías grandes para sortear los efectos
regional y su buen desempeño en años recientes de un entorno económico internacional y de un en-
son hechos que deben capitalizarse a través de una torno económico regional negativos, que se agudi-
mayor conexión con las empresas de menor tamaño zaron en el año 2016 y que no afectaron la tendencia
mediante procesos de intercambio de conocimien- creciente en los indicadores de rentabilidad de las
tos, especialización de proveedores y reducción de ventas y de rentabilidad sobre la inversión.
costos de producción. En este contexto, hay sectores que han resultado
De igual manera, la capacidad técnica y finan- más afectados, como la minería (que ha recibido efec-
ciera de la gran empresa, así como su experiencia tos negativos de precios internacionales) y el sector
en procesos de internacionalización, son activos de inmobiliario. En el caso de la industria manufacture-
gran utilidad en la generación de capacidades de ra (marcada por la disminución de las exportaciones
agregación de valor en las empresas de menor ta- y la desaceleración de la demanda nacional), si bien
maño y para conectar las mipymes a cadenas de presenta incrementos positivos, estos se ubican por
valor en nuevos mercados nacionales e internacio- debajo del promedio total. Por su parte, el sector co-
nales, fomentando así las exportaciones indirectas. mercio presentó altas tasas de crecimiento.
Referencias bibliográficas