Derecho Internacional Financiero y Soft Law

Hoy en día, con los procesos de globalización se ha llevado a cabo una transformación
importante al sistema financiero internacional. La crisis financiera global, ocurrida al final
de la primera década del siglo presente, visibilizó la ineficacia de los mecanismos jurídicos
existentes lo que obligó a plantear la necesidad de su perfeccionamiento. La
transformación del sistema financiero internacional en muchos países provocó la
actualización de las legislaciones nacionales reguladoras de las relaciones financieras y la
revisión de los criterios para su regulación.

El Derecho Internacional Financiero como ciencia jurídica comienza a formarse entre los
siglos XIX y XX, se señala como causa de su desarrollo la incongruencia entre los
principios que rigen las relaciones financieras internacionales y los intereses propios de
cada Estado influenciada por la doctrina de las finanzas públicas. El Derecho
Internacional Financiero es una rama del Derecho Internacional que regula principalmente
las relaciones internacionales de carácter económico que se suscitan principalmente entre
los Estados y los otros sujetos del Derecho Internacional. Estas relaciones internacionales
se pueden caracterizar de forma que:

a. Todas las relaciones financieras internacionales se caracterizan por la presencia

de un elemento: dinero u obligaciones monetarias.

b. Este tipo de relaciones se forman en el proceso de la actividad económica exterior

del Estado en el desempeño de sus funciones externas, o cuando surgen
obligaciones monetarias entre ciudadanos o personas jurídicas de diferentes
Estados.

c. Ellas poseen cierto carácter interestatal, a pesar de su aplicación dentro de la

competencia de los órganos estatales relacionados con las actividades financieras,
así como organizaciones financieras y de crédito.

d. Los pasivos financieros, derivados de las relaciones interestatales, se registran en

los presupuestos públicos, las balanzas de pagos y otros documentos financieros
del gobierno.

e. Estas relaciones están condicionadas a la renta nacional del Estado y al impacto

directo o indirecto sobre su distribución y redistribución.1

Hoy se analiza el derecho internacional financiero tanto en su ámbito privado como

público, en el ámbito privado, tenemos que el derecho internacional financiero cumple el
rol de resolver los conflictos de jurisdicciones nacionales, de la legislación interna de dos

1
SHAPOVALOV, MIKHAIL A. (2015). DERECHO FINANCIERO INTERNACIONAL: HISTORIA, ESTADO ACTUAL Y
PERSPECTIVAS DE DESARROLLO. Díkaion Revista de Fundamentación Jurídica, 24(1), 171-195.
https://dx.doi.org/10.5294/dika.2015.24.1.8
o más Estados cuando aparece un elemento extranjero en estas relaciones, o cuando los
residentes se encuentran en jurisdicciones extranjeras, mientras que en el ámbito público
consiste en la estructuración de las relaciones financieras entre los sistemas financieros
nacionales y los Estados. En síntesis, el Derecho Internacional Financiero se ocupa de las
relaciones económicas internacionales de los Estados.

El Derecho Internacional Financiero tiene su sustento en las fuentes y sujetos del Derecho
Internacional Económico tales como fuentes tradicionales del Derecho Internacional
Público, que son las contenidas en el Artículo 38 del Estatuto de la Corte Internacional de
Justicia, aun así, con el tiempo han surgido diversos tipos de normas que carecen de
fuerza vinculante a los que se le ha denominado “soft law” o derecho blando. Para A.
Zapata de Arbeláez “las fuentes del soft law son los estándares internacionales y las
normas intersubjetivas en materia monetaria y financiera que son de dominio público y su
creación está por lo general orientada a facilitar el comercio internacional o a salvaguardar
un bien público”2 es acá en donde se ve reflejada la intrínseca relación entre el Derecho
Internacional Financiero y el soft law. Estas normas de derecho blando son elaboradas
por distintas entidades del sistema financiero internacional, las cuales muchas veces
carecen de estatus, mientras que los destinatarios de estas normas son los Estados, las
organizaciones financieras internacionales, bancos centrales de los diferentes Estados,
entre otros y sirven muchas veces como mecanismo pre-normativo, está más que
comprobada que al interactuar con la costumbre internacional puede acelerar el proceso
de creación de una norma consuetudinaria.

Si bien las disposiciones que crea el soft law carecen de obligatoriedad y fuerza
vinculante para los Estados, estas son suscritas por estos de forma voluntaria, por lo que
los Estados deberían cumplirla. Una problemática que enfrentan estas disposiciones del
soft law o derecho blando es la imposibilidad de aplicar sanciones tras su incumplimiento,
esto debido a que se caracterizan por ello ya que no existe norma vinculante, esta
ausencia es un problema para la consolidación de la eficacia del soft law. En este punto
es necesario poner de manifiesto que hay autores que consideran que aun cuando el
incumplimiento de las disposiciones que integran el soft law no es sancionable mediante
las formas tradicionales, existe lo que se viene denominando la soft coerción, la cual tiene
sus propios canales de sanción y es ejercida por los organismos que dictan estas
disposiciones.

En conclusión, actualmente no se ha desarrollado un único enfoque para entender el

Derecho Internacional Financiero. El Derecho Internacional Financiero tiene como objetivo
generar un ordenamiento jurídico del sistema financiero internacional que cree
mecanismos que permitan la existencia de este sistema financiero internacional y que
regule la cooperación entre Estados para garantizar el orden económico público,
destinado a mantener el funcionamiento seguro de los sistemas financieros nacionales y
el sistema financiero internacional en su conjunto, mientras que para dar cumplimiento de

2
Zapata de Arbeláez, Adriana, Gobernabilidad monetaria y financiera internacional: contribución al estudio
jurídico de los instrumentos normativos del derecho monetario y financiero internacional, Bogotá,
Universidad Externado de Colombia, 2012.
los retos del Derecho Financiero Internacional ayudan el derecho privado internacional y
el soft law.