EL SISTEMA FINACIERO

BANCARIO Y
NO BANCARIO
 “Sistema Financiero
Peruano”
En el Perú, el uso del sistema financiero por parte de la
población peruana es muy bajo.

Esto implica que mucho de su desarrollo no está

siendo canalizado a través de los bancos, los cuales
son los encargados naturales de brindar un mayor
número de oportunidades a la mayor cantidad de
usuarios posible. Existen muchas razones por las
cuales el uso de instrumentos bancarios aún no está
muy difundido en el Perú.
 SISTEMA
FINANCIERO
Definición:
El sistema financiero está conformado por el
conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
demás empresas e instituciones de derecho público
o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan
en la intermediación financiera, como son:

El sistema El sistema no El mercado

bancario bancario de valores
El estado participa en el sistema financiero en las
inversiones que posee en COFIDE como banco de
desarrollo de segundo piso, actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizada
a captar fondos del público y colocarlos en forma de
créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la

circulación del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones
productivas.
Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
“Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.

La eficiencia de esta transformación será mayor cuanto

mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia
la inversión.

El que las distintas unidades económicas se posicionen

como excedentarias o deficitarias podrá ser debido a
razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada,
la posición social, si son unidades familiares o no lo son,
la situación económica general del país y los tipos de
interés (las variaciones de estos puede dar lugar a
cambios en los comportamientos en las unidades de
gasto).
El concepto “sistemas financieros” hace
referencia a las diversas formas de ahorro y
préstamo y a las transacciones de paga bancarias.

Cuando se habla de mercado financiero debe

entenderse que se trata de la oferta y demanda de
servicios financieros.
En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos
de agentes económicos que ofrecen servicios
financieros.
IMPORTANCIA DEL
SISTEMA FINANCIERO
El sector financiero es un sector de servicios,
intermedio entre la oferta y demanda de servicios
financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus
transacciones financieras, de tal forma que un sector
financiero bien desarrollado es prioritario para el
desarrollo de la economía.
Un sistema financiero ofrece servicios que son
esenciales en una economía moderna. El empleo de
un medio de intercambio estable y ampliamente
aceptado reduce los costos de las transacciones,
facilita el comercio y, por lo tanto, la especialización
en la producción.

Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las

actividades de los prestatarios, los intermediarios
financieros aumentan la eficiencia del uso de los
recursos. El acceso a una variedad de instrumentos
financieros permite a los agentes económicos
mancomunar el riesgo de los precios y del comercio.
La importancia del sector financiero como
promotor de la innovación tecnológica y el
crecimiento económico en el largo plazo,
mediante su función de intermediación
(transformación del ahorro en inversión) ha
llevado a que diversos autores desde el siglo
XIX estudien la relación entre el grado de
desarrollo financiero y el crecimiento
económico en los países, buscando
determinar la relación de causalidad
existente.
La intermediación
financiera
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras
trasladan recursos de los agentes superavitarias hacia
los agentes deficitarios.

La intermediación Financiera puede ser de dos

clases:
Intermediación
Financiera Directa
•Es aquella donde existe un contacto directo
entre los agentes superavitarios y loa agentes
deficitarios.
La intermediación directa se realiza en el
“Mercado de valores” , donde concurren los
agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos
, para venderlos a los agentes superavitarios y
captar recursos de ellos , que será invertido en
actividades productivas .Esta regulada y
supervisados por la superintendencia de
Mercado de Valores (SMV).
Intermediación
Financiera INDirecta
•Es aquella donde el agente superavitarios
no logra identificar al agente deficitario .Por
ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su
dinero en el banco. No logra identificar a ala
persona que solicitara su dinero del
préstamo. Se realiza en el sistema bancario y
el sistema no bancario, son regulados y
supervisados por la superintendencia de
Banca y Seguros (SBS).
SISTEMA
BANCARI
O
Es el conjunto de instituciones bancarias que
realiza intermediación financiera, formal
indirecta .En nuestro país el sistema bancario
está conformada por la banca múltiple, el
banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco
de la Nación (B.N).

Dentro del sistema bancario podemos

distinguir entre banca pública y banca privada
que, a su vez, puede ser comercial, industrial
o de negocios y mixta. La banca privada
comercial se ocupa sobre todo de facilitar
créditos a individuos privados.
La industrial o de negocios invierte sus
activos en empresas industriales,
adquiriéndolas y dirigiéndolas. La banca
privada mixta combina ambos tipos de
actividades. Dentro de la banca pública
debemos destacar, en primer lugar, el
banco emisor o banco central, que tiene
el monopolio de emisión de dinero y
suele pertenecer al Estado.
Características del sistema
bancario
El principal papel de un banco consiste en
guardar fondos ajenos en forma de depósitos, así
como el de proporcionar cajas de seguridad,
operaciones denominadas de pasivo.

Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos

cobran una serie de comisiones, que también se
aplican a los distintos servicios que los bancos
modernos ofrecen a sus clientes en un marco
cada vez más competitivo: tarjetas de crédito,
posibilidad de descubierto, banco telefónico, entre
otros.
Sin embargo, puesto que el banco puede disponer
del ahorro del depositante, remunera a este
último mediante el pago de un interés.

Podemos distinguir varios tipos de depósitos. En

primer lugar, los depósitos pueden materializarse
en las denominadas cuentas corrientes: el cliente
cede al banco unas determinadas cantidades para
que éste las guarde, pudiendo disponer de ellas
en cualquier momento.

Tiempo atrás, hasta adquirir carácter histórico,

este tipo de depósitos no estaban remunerados,
pero la creciente competencia entre bancos ha
hecho que esta tendencia haya cambiado de
forma drástica en todos los países occidentales
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de
ahorro, que también son depósitos a la vista, es
decir, que se puede disponer de ellos en cualquier
momento.

Los depósitos y reintegros se realizan y quedan

registrados a través de una cartilla de ahorro, que
tiene carácter de documento financiero.

La disponibilidad de este tipo de depósitos es

menor que la de las cuentas corrientes puesto
que obligan a recurrir a la entidad bancaria para
disponer de los fondos, mientras que las cuentas
corrientes permiten la disposición de fondos
mediante la utilización de cheques y tarjetas de
crédito.
En tercer lugar hay que mencionar las
denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no
existe una libre disposición de fondos, sino que
éstos se recuperan a la fecha de vencimiento
aunque, en la práctica, se puede disponer de
estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con
una penalización (la remuneración del fondo es
menor que en el caso de esperar a la fecha de
vencimiento).

En cuarto lugar, existen los denominados

certificados de depósito, instrumentos financieros
muy parecidos a los depósitos o cuentas a plazo
fijo; la principal diferencia viene dada por cómo se
documentan.

Los certificados se realizan a través de un

documento escrito intercambiable, es decir, cuya
propiedad se puede transferir.
Por último, dentro de los distintos tipos de
depósitos, los depósitos de ahorro vinculado son
cuentas remuneradas relacionadas con
operaciones bancarias de activo (es el caso de
una cuenta vivienda: las cantidades depositadas
deben utilizarse para un fin concreto, como es el
caso de la adquisición de vivienda en nuestro
ejemplo).
Los bancos, con estos fondos depositados,
conceden préstamos y créditos a otros clientes,
cobrando a cambio de estas operaciones
(denominadas de activo) otros tipos de interés.

Estos préstamos pueden ser personales,

hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los
intereses cobrados y los intereses pagados
constituye la principal fuente de ingresos de los
bancos.
 Por último, los bancos también ofrecen
servicios de cambio de divisas, permitiendo que
sus clientes compren unidades monetarias de
otros países.
•Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como
exterior.
Impulsan las actividades económicas
Son agentes de crédito
Ofrecen seguridad y confianza

LA TASA DE INTERÉS
Es el precio que se paga por el uso del dinero
ajeno recibido en calidad de préstamos o de
depósitos .puede ser:
 Tasa de interés pasiva
Es el precio que el banco paga cuando actúa
como depositario, esto es cuando capta
recursos del público.
Tasa de interés activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero
prestado a los agentes deficitarios.

CLASES DE BANCOS
Banco Central de
Reserva
Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la
política monetaria y cambiaria de nuestro país .Es
conocida también como la autoridad monetaria, fue
fundada en 1931 por recomendación de la misión
Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad
monetaria.

Sus Funciones Son:

Regular la cantidad de dinero.
Administrar las reservas internacionales.
Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las
finanzas nacionales
OBJETIVOS DEL SECTOR
BANCARIO
 Controlar las tasas de interés bancarias.
 Emisión y control de dinero, bonos, divisas y
otros títulos de valor.
 Prestarse como fondo de apoyo a la economía
de un país.
 Poner en circulación los signos monetarios.
 Poner fijas las tasas de interés  de las
instituciones bancarias de acuerdo a sus
necesidades.
SISTEMA
NO
BANCARI
O
Es el conjunto de instituciones que realizan
intermediación indirecta que captan y canalizan
recursos, pero no califican como bancos, entre estos
tenemos a:

FINANCIERAS
Instituciones que pueden realizar diversas
operaciones de financiamiento y captar recursos
financieros del público según modalidades, a
excepción de los depósitos a la vista. Además
facilita la colocación de primeras emisiones de
valores y operan con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporación Financiera de
Desarrollo).- Institución administrada por el
estado que capta y Canaliza, orientada a
fomentar el desarrollo productivo de las
pequeñas y medianas empresas del sector
empresas del sector industrial.

Compañías de Seguro.- Empresas que cubren

diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras,
siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios,
empresas, automóviles, casas, etc. Estas
compañías se comprometen a indemnizar a los
afectados asegurados a cambio del pago de una
prima.
Comparativas de Ahorro y Crédito.- Son
asociaciones que auguran a sus miembros el
mejor servicio al más bajo precio. Existen
muchos tipos de cooperativas, pero solo las de
ahorro y cerdito pertenecen al sistema
financiero.

Caja Rurales.- Se organizan bajo la forma de

asociaciones, con el objeto de captar dinero de
sus asociados y de terceros para proporcionar y
desarrollar actividades económicas ligadas al
agro de la región.
AFP.- Empresas que captan recursos de los
trabajadores, mediante el descuento de un
porcentaje o sueldos, que van a constituir un
fondo de previsión individual.
SISTEMA FINANCIERO
INTERNACIONAL.
El fondo monetario internacional Denominado
F.M.I es la agencia especial de las naciones
unidas, fundad en 1945 según los acuerdos de
Bretton Woods (1944), que tiene su sede
central en Washington. Tiene como finalidad
de fomentar la solución de los problemas
monetarios de los países miembros. Sus
objetivos, entre otros son:
El Perú y el F.M.I: El Perú es miembro del fondo desde
el 8 de marzo de 1946. La aprobación del convenio, se
realizo el 29 de diciembre de 1946.el uso del F.M.I. solo
se inicio en 1945 por los desequilibrios de nuestra
balanza de pagos registrada desde 1952.

LOS CRÉDITOS
Etimología:
La palabra crédito tiene un amplio significado. Su origen se
encuentra en el vocablo creer, dar fe a alguien, confiar,
ofrecer.
Definición
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado
tiempo.
A una persona o empresa, quien se compromete a
devolver en una fecha un equivalente al valor
entregado más un pago adicional llamado interés.

En este sentido se puede decir que cuando se celebra

un contrato, una de las partes, el prestamista o
acreedor hace - en el presente - una prestación a la
otra parte, y el prestatario o deudor, a cambio de ella,
formula la promesa de efectuar una contraprestación
diferida en el tiempo, en bienes o en servicios.
Antes de asumir compromisos financieros es
importante evaluar cuidadosamente cuál es el monto
necesario, la oportunidad de tomar el crédito, las
condiciones que ofrecen las distintas fuentes de
financiamiento y principalmente se debe analizar
cómo quedará la composición del pasivo de la
empresa.
Esto último tiene relación con el perfil de las
obligaciones de corto, mediano y largo plazo, y las
posibilidades de cubrir sin contratiempos las deudas
contraídas.

Por eso es necesario ser muy cauteloso en la elección

de los instrumentos de financiamiento que resulten
más apropiados para cada necesidad planteada.
Importancia
•Permite una mayor producción.
•Hace posible un mayor consumo familiar.
•Incentiva la capacidad creativa del hombre.
•La explotación de los recursos naturales y la
construcción de obras.

Elementos
El bien
Es el objeto del crédito.
El acreedor
Persona dueña del bien y que entrega a este
adquiriendo derecho a recibir en un tempo futuro un
valor equivalente, más un interés.
El deudor
Persona que carece del bien pero se responsabiliza a
entregar en una fecha futura dad, el equivalente del
valor que recibe. Mas una ganancia al acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e)
Promesa de Pago Compromiso que adquiere el deudor
frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crédito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en
caso de incumplimiento tiene la responsabilidad de
cancelar el crédito.
 Interés
Pago adicional que realiza el deudor en el momento
de entregar el equivalente al valor recibido con
anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligación del
deudor y el derecho del acreedor. Ejemplo letras de
cambio, pagares, etc.

INSTRUMENTOS DE CRÉDITO DEL SISTEMA

FINANCIERO
Se describe a continuación en forma genérica las
operaciones crediticias que se pueden acceder dentro
del sistema financiero y pueden ser utilizadas por las
pequeñas empresas. Las más habituales son las
siguientes:
A) Apertura de crédito

Es el contrato mediante el cual el banco se obliga a

tener a disposición de la otra parte una suma de dinero,
por un cierto período de tiempo o por un tiempo
indeterminado en función de diversas opciones
operativas.
En este caso el cliente no retira los fondos del banco,
sino que los tiene a disposición cuando los necesita.
Pueden ser los casos de apertura de cartas de crédito
en operaciones de comercio exterior (importación y
exportación) o acuerdos en cuenta corriente.
La sola “apertura” del crédito no genera obligación de
pagar intereses a la entidad, sino que estos
comienzan a tener efecto a partir del momento en
que efectivamente se utilizan los fondos provistos por
el banco.

B) Préstamos financieros

Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una

determinada suma de dinero, previo al otorgamiento,
se pacta por escrito entre el cliente y la entidad las
condiciones de la operación (monto, plazo, tasa,
garantía, etc.), que dan lugar al uso de fondos por
parte del cliente y éste se compromete a restituir a la
entidad en las condiciones y formas acordadas.
 Este tipo de préstamos son los que generalmente se
utilizan para financiar capital de trabajo en las
empresas, compras de equipamiento, proyectos de
inversión, etc., estando más asociados a los ciclos
productivos de ellas
C) Adelantos en cuenta corriente

Hay una cierta similitud entre el contrato de “apertura”

de crédito y el “adelanto” en cuenta corriente.
La diferencia fundamental entre ellos es que en la
“apertura” los fondos aún no han sido utilizados por el
cliente, mientras que cuando existe “adelanto” en
cuenta corriente, la entidad ya atendió pagos del cliente
sin que existieran fondos suficientes en su cuenta.
Este es un tipo de financiación que debe ser utilizada
con prudencia para cubrir necesidades excepcionales
de liquidez, dado que se trata de un recurso financiero
de costo muy elevado como para que un usuario
individual o empresario lo utilice permanentemente.

D) Otros Adelantos

•Adelantos a exportadores locales en operaciones

de comercio exterior.
•Anticipos efectuados sobre préstamos pendientes
de instrumentación definitiva.
 •Adelantos contra entrega “en caución”, “en garantía”
o “al cobro”, según corresponda, de valores
mobiliarios, cheques, certificados de obra, certificados
de depósito de mercaderías, letras, pagarés, facturas
conformadas y otras obligaciones de terceros.

E) Documentos descontados

El descuento de documentos es un contrato

financiero, mediante el cual la entidad pone a
disposición del cliente una determinada suma de
dinero a cambio de la transmisión de un título de
crédito de vencimiento posterior, del cual el cliente
es poseedor.
Estos títulos de crédito se entregan por vía del endoso
al banco y pueden ser: letras, pagarés, certificados de
obra y otros documentos, cuya responsabilidad recae en
el cedente.

F) Documentos comprados
Corresponde a los préstamos otorgados por entidades
financieras contra la entrega - por vía del endoso - de
letras, pagarés, certificados de obra y otros
documentos transferidos a ellas, sin responsabilidad
para el cedente en caso de incumplimiento por parte
del firmante.
G) Aceptaciones

Hay crédito por aceptaciones, cuando el banco se

obliga a aceptar letras de cambio giradas por su
cliente a su propia orden o a la de un tercero o bien
letras giradas por un tercero a cargo del banco que el
cliente indique.

La aceptación de una letra implica que la entidad

financiera garantiza una obligación que previamente
ha contraído el cliente frente a ese acreedor, quien le
ha exigido, en seguridad de su crédito, la intervención
del banco en el título valor correspondiente, como
aceptante de éste.
H) Descuento de facturas (factoring)

El nombre de “factoring” proviene del término “factor”,

que significa auxiliar del comerciante y que está
autorizado a realizar determinadas transacciones a
nombre y cuenta de él, para colaborar en los negocios.

Como las pequeñas empresas no tienen, en la mayoría

de los casos, una estructura lo suficientemente amplia
para la gestión de cobranza de deudas, recurre a un
gestor capacitado con experiencia y criterio para
realizar el trabajo de “factor”.
El “factoring” es un contrato, por el cual una de las
partes (entidad financiera o empresa de factoring),
adquiere toda o parte de la cartera de créditos que un
determinado cliente tiene frente a sus deudores
comerciales.
La entidad financiera o empresa de factoring que
interviene, le compra a la empresa contratante las
facturas y le adelanta el importe de ellas
(generalmente entre un 70 y 80 % del valor de las
cuentas). Luego se encarga de la gestión de cobro,
asumiendo o no el riesgo de incobrabilidad. En este
último caso hay un servicio extra que excede del solo
descuento de facturas y por ello se cobra un
adicional.
 La operación de “factoring” debe valorarse
considerando todo el conjunto del servicio brindado,
es decir, el financiamiento, la gestión de cobro, la
administración y otros servicios técnicos
administrativos.

I) Préstamos hipotecarios

Se trata de aquellos préstamos, en los que la única

instrumentación que respalda la operación es la
constitución de una hipoteca sobre el inmueble que
es objeto de compra - venta por parte del cliente.
También dentro del universo de las garantías para
diversas operaciones de crédito, la hipoteca ocupa un
lugar de privilegio debido a la seguridad que un
inmueble representa para el acreedor.

Sin embargo, a pesar de la calidad que puede

representar la garantía constituida sobre un
determinado inmueble, las entidades financieras no
pueden dejar de evaluar la idoneidad del cliente dado
que, en caso de incumplimiento por parte de éste,
aquellas deberían iniciar un proceso de ejecución y
recuperación del bien que, además de costoso, no
constituye el objeto primario por el cual las entidades
financieras desarrollan operaciones hipotecarias.
J) Préstamos prendarios

Se trata de aquellos préstamos, en los que la única

instrumentación que respalda la operación es la
constitución de una prenda sobre bienes muebles que
sean objeto de compra - venta por parte del cliente.
Al igual que en los créditos hipotecarios, las entidades
optan, por lo general, en efectuar contratos de mutuo
con garantía prendaria accesoria.

La prenda es una garantía de tipo real, es decir

constituida sobre bienes.
 En el caso de la hipoteca los bienes afectados en
garantía son inmuebles o buques, en cambio, los
contratos prendarios se constituyen sobre cosas
muebles (rodados, maquinarias, títulos,
certificados de depósitos, etc.).

K) Documentos a sola firma

Se trata de aquellos préstamos que las entidades

financieras acuerdan contra la entrega por parte del
deudor de letras, pagarés y otros documentos
suscriptos con su firma o de varias personas en
forma mancomunada, ya sea que se trate de
operaciones amortizables o de pago íntegro.
L) Warrant

El warrant es una operatoria que permite a los

sectores productivos la obtención de crédito,
mediante la entrega de mercadería o productos
agrícolas ganaderos, forestales, mineros o
manufacturas nacionales, que se encuentran
depositados en almacenes, bajo resguardo, custodia y
control de empresas autorizadas a tal efecto, con el
objeto de constituirlas en garantía de créditos.
El warrant es un documento de crédito que a través de
su endoso permite entregar, en concepto de garantía,
los derechos crediticios de los bienes a que se refiere el
correspondiente certificado de depósito. Se puede decir
que se trata de una garantía real.
El certificado de depósito es el título que acredita la
propiedad de las mercaderías depositadas. Este
instrumento, puede transferir mediante su endoso, la
titularidad de la mercadería.

Una vez solicitado el Warrant por el cliente, el banco

inspecciona el depósito donde se almacenará la
mercadería y lo habilita si cumple con las condiciones
requeridas. El banco recibe la mercadería, controla la
calidad y cantidad y la documentación que acredita
su titularidad, sin inhibición alguna y luego expide a la
orden del depositante dos documentos: Certificado de
depósito y certificado de warrant.
El warrant posibilita financiar capital de trabajo y
permite también vender la producción fuera de época
para conseguir mejores precios. Es más ágil la
obtención del crédito y en muchos casos los costos
financieros son menores. Y su uso está más difundido
en productos tipo commodities como son los
agropecuarios.
Existen también otros tipos de contratos financieros,
pero el nivel de complejidad y características
operativas a partir de las cuales se instrumentan,
resultan dificultosas en su aplicación y acceso para el
segmento de empresarios titulares de micro y
pequeñas empresas.
El DINERO
DEFINICIÓN
Es todo medio de intercambio común y
generalmente aceptado por una sociedad que es
usado para el pago
de bienes (mercancías), servicios, y de cualquier
tipo de obligación (por ejemplo deudas).

Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el

día a día es dinero fiduciario. Las especies
monetarias son los medios de pago o instrumentos
materiales o títulos en los cuales se expresa el
dinero.
Pero la definición clásica y objetiva de dinero
reportada por los diccionarios : “Todo lo que
siendo susceptible de ser expresado en unidades
homogéneas se acepta de modo general en
razón de determinadas cualidades intrínsecas, a
cambio de bienes y servicios”.

El dinero es un medio de intercambio que se

utiliza en las sociedades modernas para realizar
transacciones comerciales. Tiene como funciones
servir de:
funciones
Importancia del Dinero
El papel que juega el dinero dentro de la economía es
vital para el sano funcionamiento de la misma, ya que
facilita las transacciones entre los agentes económicos
mejorando claramente la eficiencia del sistema
económico.

Son muchas las teorías que tratan de explicar porque

la gente demanda dinero, pero lo que sí es cierto es
que todas concuerdan que uno de los principales
motivos es para realizar transacciones, o sea, como
medio de pago.
Es muy importante también entender los efectos que
tiene la demanda de dinero en la economía, ya que la
comprensión de dicho elemento es esencial para la
buena aplicación de políticas monetarias, las cuales
va orientada hacia diferentes fines, dependiendo del
objetivo que deseé alcanzar el banco central.
 FUNCIONES DEL DINERO

Agilizar el Facilitar la
intercambio de producción y
bienes y servicios especialización

Servir como medio de intercambio

Servir como unidad de cuenta

Reserva de poder adquisitivo

¿El sistema financiero peruano es
solvente?

Sí. El sistema bancario peruano mantiene adecuados

niveles de solvencia, observándose durante los
últimos años una disminución de los niveles de
apalancamiento.
¿Los bancos mantienen una adecuada
liquidez?
Luego de los problemas temporales de liquidez que
estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron
que ser intervenidos a fines del año 2000, el sistema
mantiene un adecuado nivel de liquidez.
Existen regulaciones que obligan a los bancos a
manejar su liquidez en forma conservadora y a
mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto
a los pasivos de mayor exigibilidad.
¿Qué mecanismos se están considerando para
reducir las tasas de interés?

En el Perú, las tasas de interés las determina el mercado.

El Estado puede contribuir a reducir las tasas promoviendo
la competencia entre las entidades bancarias, de modo
que éstas se ven forzadas a bajar costos y ofrecer mejores
condiciones a sus clientes. Esa es una labor permanente
de la Superintendencia de Banca y Seguros.

En la actualidad, el costo del crédito es alto, en parte

debido a la precaria situación patrimonial de muchas
empresas del país y los elevados niveles de cartera
morosa.

Al presentar las empresas un riesgo muy alto, los

bancos les exigen tasas altas a pesar de contar con un
buen nivel de liquidez.
 SISTEMA

FINANCIERO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO
 FUNCIONES DE LAS PRINCIPALES
ENTIDADES BANCARIAS Y NO
BANCARIAS

BANCO DE LA NACION

creado como agente financiero del estado en

enero de 1966. sus funciones son:

 recaudar rentas y recibir en deposito los fondos

del gobierno central
 Recibir en custodia y consignación los depósitos
administrativos y judiciales.
 Pagar la deuda publica.
 Realizar todo tipo de operaciones comerciales,
crediticias y bancarias.
 BANCA COMERCIAL

Son los bancos que operan como banca múltiple; agrupa a

la banca privada, la banca extranjera y la banca regional.
Sus funciones principales son, entre otras:
 Recibir depósitos a la vista, plazo y ahorros
 Otorgar créditos directos.
 Descontar letras, pagarés y otros documentos de deuda.
 Otorgar avales y fianzas.
 Emitir y confirmar cartas de crédito.
 Adquirir y negociar certificados de depósitos, warrants y
letras de cambio.
 Realizar operaciones de crédito con bancos y financieras
del país y del exterior.
 Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, así
como emitir giros.
 Recibir valores en custodia.
 Expedir tarjetas de crédito.
EMPRESAS FINANCIERAS
Son aquellas que tienen por finalidad intermediar
fondos captados bajo diferentes modalidades (a
excepción de los depósitos a la vista). Facilitar la
colocación de primeras emisiones de valores, operar
con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter
financiero, entre otras.
Sus principales funciones son:

 Recibir depósitos a un plazo no menor de treinta

días.
 Otorgar créditos directos.
 Descontar letras de cambio, pagarés y otros.
 Conceder préstamos hipotecarios y emitir letras
hipotecarias.
 Otorgar avales y fianzas.
 Adquirir y neqociar certificados de depósitos y
warrants.
 SISTEMA NO BANCARIO

a) Cajas rurales de crédito: Se organizan bajo la

forma de asociaciones con el objeto de captar
recursos de sus asociados y de terceros para
promocionar y desarrollar actividades económicas,
preferentemente ligadas al agro de la región del
país donde se encuentren constituidas.

b) Empresas de seguros: Tienen por objeto

celebrar contratos por los que a cambio de ciertas
primas se indemnizan los daños ocurridos por los
riesgos cubiertos.
 c) Empresas de crédito de consumo: Estas empresas
están facultadas a realizar las siguientes operaciones:

 Otorgar créditos directos a personas naturales o

jurídicas bajo cualquier modalidad, en moneda
nacional o extranjera, para la adquisición de bienes de
consumo duradero así como de máquinas y
herramientas, que ponga a la venta la sociedad o
grupo empresarial que posea participación
mayoritaria en el capital de la empresa de crédito de
consumo.
 Efectuar operaciones de crédito con otras empresas
de crédito de consumo, bancarias o financieras del
país o del extranjero.
 Recibir depósitos de ahorro y a plazos no menores a
30 dias en moneda nacional y extranjera.

 50% del monto de sus operaciones totales deben ser

realizadas con otras empresas de crédito de consumo,
bancos o financieras.
EVOLUCIÓN

DEL

SISTEMA
 A diciembre de 2013, el sistema financiero estaba
conformado por 61 empresas y activos por S/. 293,9 mil
millones (US$ 105,1 mil millones). En mayo de 2013 CRAC
Nuestra Gente se convirtió a empresa financiera tras
haber absorbido a Financiera Confianza. Asimismo, en
octubre de 2013 Edpyme Nueva Visión se convirtió a
empresa financiera, en tanto HSBC Bank cambió de
denominación a Banco GNB.
 Sistema Financiero: Número dic-11 dic-12 dic-13
de Empresas
Empresas bancarias 15 16 16
Empresas f nancieras 10 11 12
Cajas municipales (CM) 13 13 13
Cajas rurales de ahorro y crédito 11 10 9
(CRAC)
Entdades de desarrollo de la pequeña 10 10 9

y microempresa (Edpyme)      
Empresas de arrendamiento financiero 2 2 2

SISTEMA FINANCIERO 61 62 61
Las empresas bancarias explican el 88,92% de los activos
con un saldo de S/. 261 317 millones, en tanto las
empresas financieras e instituciones microfinancieras no
bancarias (CM, CRAC y Edpyme) representan el 4,08% y el
6,79% del total de activos, respectivamente.
 Sistema Financiero: dic-11 dic-12 dic-13
Activos (En millones soles)
Empresas bancarias 193 056 224158 261 317
Empresas financieras 7 735 10 339 12 004
Cajas municipales (CM) 12 389 14 548 16 363
Cajas rurales de ahorro y crédito 2 682 2 936 2 394
(CRAC)
Entidades de desarrollo de la 1 263 1 221 1 200
pequeña
y microempresa (Edpyme)      
Empresas de arrendamiento 396 452 586
financiero
SISTEMA FINANCIERO 217 520 253 654 293 864
 CRÉDITOS DEL SISTEMA
FINANCIERO
A diciembre del 2013, el saldo de créditos directos del sistema
financiero alcanzó los S/. 198 970 millones (equivalente a US$ 71
188 millones), siendo mayor en S/. 31 281 millones (+18,65%) al
registrado doce meses antes. Las colocaciones en moneda
nacional y extranjera crecieron en el último año 24,43% y 1,26%
respectivamente, con lo que alcanzaron saldos de S/. 119 033
millones y US$ 28 600 millones a diciembre de 2013.
 Créditos directos por
tipo
Los créditos corporativos se ubicaron en S/. 34 144 millones
(17,16% del total de colocaciones), los créditos a grandes
empresas en S/. 30 227 millones (15,19%) y a las medianas
empresas en S/. 34 436 millones (17,31%). Asimismo, los créditos
a las pequeñas empresas alcanzaron los S/. 22 558 millones
(11,34%) y a las microempresas los S/. 8 891 millones (4,47%).
 Créditos directos por sector
A diciembreeconómico
de 2013, los créditos dirigidos al sector comercio
subieron en S/. 4 767 millones (+16,61%) en relación a
diciembre de 2012. Los créditos dirigidos a la industria
manufacturera se incrementaron en S/. 4 603 millones
(+20,13%), a minería en S/. 2 429 millones (+55,98%), a
transporte, almacenamiento y comunicaciones en S/. 1 465
millones (+15,91%), a agricultura y ganadería se
incrementaron en S/. 1 191 millones (+21,32%) y a
construcción en S/. 568 millones (+15,45%).
 Créditos directos por ubicación
geográfica
Al 31 de diciembre de 2013, el 73,1% del saldo de créditos directos
del sistema financiero se concentró en los departamentos de Lima
y Callao, alcanzando un total de S/.142 488 millones, del cual el
94,7% correspondió al sistema bancario. Siguieron en importancia
los departamentos del norte (Lambayeque, La Libertad y Ancash) y
del sur (Ica y Arequipa) con participaciones de 6,7% y 5,5%,
respectivamente.
Créditos Directos del Sistema Financiero por Ubicación Geográfica
(En millones de Nuevos Soles)
Ubicación dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 Partici Variac.
geográfica p. dic- dic-13 /
13 dic-12
% %
Tumbes y Piura 1 991 2 870 3 217 3 873 4 700 5 335 5 695 2,9 6,7
Lambayeque, La 4 945 7 093 7 536 8 570 10 139 11 493 12 985 6,7 13,0
Libertad y Ancash
Cajamarca, Amazonas 1 341 1 949 2 239 2 645 3 309 3 963 4 345 2,2 9,6
y San Marín
Loreto y Ucayali 957 1 303 1 370 1 661 2 143 2 470 2 784 1,4 12,7
Huánuco, Pasco y Junín 1 369 2 052 2 346 2 929 3 625 4 390 4 751 2,4 8,2
Lima y Callao 56 984 75 434 76 581 88 107 442 120 158 142 488 73,1 18,6
194
Ica y Arequipa 3 200 4 432 5 017 6 057 7 663 9 346 10 775 5,5 15,3
Huancavelica, 307 513 677 858 1 049 1 232 1 430 0,7 16,0
Ayacucho y Apurímac
Moquegua y Tacna 870 1 012 1 161 1 359 1 675 2 007 2 236 1,1 11,4
Cusco, Puno, Madre de 1 630 2 372 2 840 4 536 5 468 6 470 3,3 18,3
Dios 3_579_ _
Extranjero 2 301 3 475 2 800 6 418 2 203 1 357 894 0,5 (34,2)
"
Total Sistema 75 895 102 504 105 784 126 148 483 167 221 194 853 100,0 16,5
Financiero* 144
 DEPÓSITOS DEL SISTEMA
FINANCIERO
Los depósitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 212
105 millones en diciembre de 2013, acumulando un
crecimiento anual de 19,90%. Por moneda, los depósitos en
moneda nacional crecieron 10,99% y los depósitos en
moneda extranjera 24,36%registrando a este mes saldos de
S/. 127 247 millones y US$ 30 360 millones,
respectivamente.

Incluye
el banco
de la
nación
Depósitos totales por Tipo

A diciembre de 2013, las captaciones están conformadas por

depósitos a plazo (45,99% de participación), vista (31,41%) y
ahorro (22,60%). Estos tres tipos de depósitos presentaron un
desempeño favorable, alcanzando saldos de S/. 97 545
millones (+17,20% de variación anual), S/. 66 620 millones
(+26,69%) y S/. 47 940 millones (+16,68%), respectivamente
 Depósitos totales por ubicación
geográfica
De manera similar al caso de las colocaciones, Lima y Callao
concentraron el 83,6% de las captaciones del sistema financiero al
31 de diciembre de 2013, con un saldo de S/. 158 675 millones. Por
el contrario, las regiones del nor-oriente (Loreto y Ucayali) y centro
del país (Huancavelica, Ayacucho y Apurímac) mantuvieron las
participaciones más reducidas (0,6% y 0,4%, respectivamente),
Depósitos del Sistema Financiero por Ubicación Geográfica
(En millones de Nuevos Soles)
Ubicación dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 Partici Variac.
geográfica p. dic- dic-13 /
13 dic-12
% %
Tumbes y Piura 1 378 1 641 1 903 2 129 2 498 2 914 3 045 1,6 4,5
Lambayeque, La 3 823 4 732 4 903 4 839 5 688 6 172 6 928 3,7 12,2
Libertad y Ancash
Cajamarca, 866 1 157 1 042 1 438 1 482 1 773 1 848 1,1 4,2
Amazonas y San
Martín
Loreto y Ucayali 613 730 733 851 954 1 079 1 214 0,6 12,5
Huánuco, Pasco y 998 1 370 1 432 1 709 1 964 2 205 2 597 1,4 17,8
Junín
Lima y Callao 61 463 81 365 85 852 106 471 115 812 130 768 158 675 83,6 21,3
ica y Arequipa 2 825 3 982 4 146 4 924 5 820 6 432 8 234 4,3 28,0
Huancavelica, 244 346 408 511 560 655 783 0,4 19,5
Ayacucho y Apurímac
Moquegua y Tacna 1 059 1 285 1 273 1 418 1 423 1 489 1 689 0,9 13,4
1 355 1 809 1 965 2 249 2 531 2 898 3 573 1,9
_23,3_
Cusco, Puno, Madre
de
 EMPRESAS FINANCIERAS:
CRÉDITOS Y DEPÓSITOS POR
MONEDA
Créditos por moneda A diciembre de 2013, el
saldo total de créditos
directos de las empresas
financieras se elevó a S/. 9
731 millones, lo que
significa un incremento de
18,50% respecto a
diciembre del año anterior.
Del total de créditos, el
65,32% corresponde a
créditos destinados a las
actividades empresariales
(62,71% a créditos a micro y
pequeñas empresas, y
2,61% a créditos
corporativos, a grandes
empresas y a medianas
empresas), el 33,82%
corresponde a créditos de
Depósitos por moneda
Del total de depósitos,
el 94,85%
corresponde a
depósitos a plazo,
5,05% a ahorro y
0,10% a la vista.
Según la moneda, el
93,43% de las
captaciones es en
moneda nacional y el
6,57% en moneda
extranjera. Los
depósitos en moneda
nacional y extranjera
ascendieron a S/. 4
497 millones y US$
113 millones,
registrando un
crecimiento anual de
 INSTITUCIONES
MICROFINANCIERAS NO
BANCARIAS (IMFNB)
CRÉDITOS
El saldo de créditos directos de las IMFNB se ubicó en S/ 15 100
millones a diciembre de 2013, con una participación mayoritaria de
las CM (82,3%), seguidas de las CRAC (10,9%) y las EDPYME (6,7%).
Las CM fueron las únicas en incrementar sus colocaciones (10,5%),
observándose una disminución en las colocaciones de las CR y
EDPYME. La reducción de los créditos de las CR (-19,9%) fue
explicada por la las fusiones de CRAC Nuestra Gente con Financiera
Confianza en mayo 2013 y de CRAC Profinanzas con Financiera
Universal en diciembre de 2012.
 Los créditos
corporativos, a
Créditos Directos por Tipo medianas empresas e
Al cierre del cuarto trimestre de 2013, el hipotecarios fueron los
39,0% de la cartera de créditos de las más dinámicos, al
IMFNB estuvo conformado por créditos a crecer en 130,1%,
pequeñas empresas y el 24,4% por 32,0% y 17,1%,
colocaciones a microempresas, mientras respectivamente entre
que el 36,6% restante estuvo dividido diciembre del 2012 y
entre los créditos de consumo (19,1%), a finales del 2013,
medianas empresas (9,8%), hipotecarios aunque la
(6,6%), a grandes empresas (0,6%) y participación de éstos
corporativos (0,5%). en los créditos totales
es todavía muy
reducida. Le siguieron
los créditos a
pequeñas empresas
(+11,2%), de consumo
(+6,8%) y a
microempresas
(+2,5%). Por el
contrario, los créditos
a grandes empresas
 En el caso de las CRAC, los créditos a grandes empresas
fueron los más dinámicos (+554,9%); le siguieron los
créditos hipotecarios (+75,9%) y a medianas empresas
(+6,8%). Por el contrario, los créditos a las microempresas,
pequeñas empresas y de consumo, que concentraron el
72,2% de la cartera, descendieron en 45,9%, 22,7% y 18,0%
en el último año, respectivamente, como consecuencia de la
salida de CRAC Nuestra Gente y de CRAC Profinanzas.
 En las EDPYME, los créditos hipotecarios presentaron el
mayor crecimiento (+36,4%) entre los meses de diciembre
del 2012 y diciembre del 2013, seguido de los créditos de
consumo (+16,8%). En tanto los créditos a mediana
empresa, pequeña empresa y microempresa disminuyeron
70,8, 17,5%, y 8,7%, respectivamente, producto de la
conversión de Nueva Visión a empresa financiera.
 DEPOSITOS
Los depósitos de las IMFNB mantuvieron una tendencia
creciente, registrando en el último año un incremento de
11,1%. Al cierre de diciembre de 2013, los depósitos
alcanzaron un saldo de S/.14 596 millones.
Las CM mantuvieron una
importante participación
en el total de depósitos de
las IMFNB (87,8%) frente a
la presentada por las CRAC
(12,2%). La salida de CRAC
Nuestra Gente y de CRAC
Profinanzas han provocado
que las CR reduzcan sus
depósitos en 15,0%,
contrario a lo ocurrido con
los depósitos de las CM,
que aumentaron en 16,0%
respecto al mismo mes del
BIBLIOGRAFÍA
http://es.scribd.com/doc/36065350/EL-SISTEMA-FINAN
CIERO-PERUANO
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstad
istico.asp?p=13
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/jer/jer_interna.aspx?
are=0&pfl=0&jer=148
http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content
&view=article&id=2210%3Asistema-financiero&catid=2
97&Itemid=100143&lang=es
http://www.slideshare.net/xxjhonnyxx/sistema-bancario-
en-el-peru
http://gestion.pe/noticias-de-sistema-financiero-peruan
o-4399?href=nota_tag
http://elcomercio.pe/noticias/sistema-financiero-318777
Muchas gracias