Plan Institucional 2010 - 2013

INTRODUCCIÓN
Actualmente, la Corporación Financiera Nacional se ha convertido en el brazo ejecutor

de las estrategias de reactivación productiva del Gobierno Nacional, sinónimo de
eficiencia y solidez al servicio de todos los sectores de la economía.
Tras consolidarse como banca múltiple, proceso que comenzó en el año 2005 y se
fortaleció con el actual gobierno, la CFN apunta a fomentar el desarrollo económico y
social del Ecuador, a través de la provisión de productos y servicios financieros y no
financieros, la institución impulsa la creación y crecimiento de empresas, generación
de plazas de trabajo, innovación y mejoramiento tecnológico, generación de valor
agregado y democratización del crédito, llegando así, a los sectores más necesitados
y que han sido desatendidos por la banca tradicional.
En este contexto, el presente documento contiene la planificación estratégica de la

entidad para el período 2010 – 2013, misma que forja los nuevos objetivos, proyectos,
metas, estrategias e indicadores de gestión, para el cumplimiento de las políticas
institucionales y gubernamentales.
Para su elaboración, se aplicó una metodología de talleres a nivel nacional, liderados

por la alta gerencia, con la participación activa de Gerentes de División, Gerentes y
Subgerentes Nacionales y Regionales, con el fin de lograr el compromiso y
responsabilidad de cumplimiento por parte de todos los funcionarios de la institución.
RESUMEN EJECUTIVO
Tomando como base el entorno económico del Ecuador, la Ley Orgánica de la

institución, el Plan Nacional para el Buen Vivir y las definiciones internas, la
Administración impulsó un proceso de planeación estratégica con la participación de
todos los mandos altos y medios.
La participación del personal permitió la validación de la misión, la visión, los objetos

estratégicos, los mismos que se detallan con los proyectos, metas, estrategias e
indicadores para el cumplimiento de cada uno de ellos.
Capítulo I. Estrategia de la Institución, aquí se presentan los ejes estratégicos de la

CFN, como aquellos pilares en los que se traduce la estrategia organizacional. Estos
ejes han sido determinados con la finalidad de crear y consolidar las condiciones
necesarias para el cumplimiento de las metas, enfocados a atender las necesidades
del ser humano y privilegiar la rentabilidad social sobre la rentabilidad privada.
Eje No. 1 Apoyar al desarrollo productivo del país
Objetivo 1. Apoyar al desarrollo de PYMES y Gran Empresa a través del

Crédito Directo, Financiamiento de Capital de Trabajo y Socio Empresa.
Objetivo 2. Apoyar al sector transportista del Ecuador a través del Programa

de Renovación del Parque Automotor.
Objetivo 3. Apoyar los sectores productivos y de servicios del país a través de

una red de IFIs alineadas a los objetivos institucionales.
Objetivo 4. Impulsar los programas de crédito a operaciones de comercio

exterior y factoring local e internacional.
1
Objetivo 5. Brindar al sector productivo otra alternativa de financiamiento a
través de la participación en el mercado bursátil.
Objetivo 6. Apoyar a los Micro y Pequeños Empresarios del país a través de la

eliminación de barreras de entrada al sector financiero (FOGAMYPE)
Objetivo 7. Proveer el servicio de administración fiduciaria y titularización
Eje No. 2 Gestionar Recursos Financieros y Administrar la Cartera de

Crédito
Objetivo 1. Captar recursos interna y externamente, de acuerdo a las

características de los productos institucionales
Objetivo 2. Mantener una cartera sana, con bajos niveles de morosidad.

Prevenir, cobrar y recuperar la cartera de la institución, poniendo énfasis en el
cobro de cartera vencida.
Objetivo 3. Transformar Activos Improductivos: Remate de bienes adjudicados

y recibidos para generación de recursos para nuevos créditos
Eje No. 3 Fortalecer los procesos de soporte del negocio
Objetivo 1. Recurso Humano: Mantener un equipo de profesionales,

competentes, con plenas capacidades para el desarrollo de sus tareas y con
una cultura de identificación institucional.
Objetivo 2. Recurso Físico: Administrar los recursos físicos de la institución

bajo términos de eficiencia de costos.
Objetivo 3. Recurso Tecnológico: Implementar una plataforma tecnológica

de punta para sustentar las necesidades de la institución, teniendo como
prioridad el cumplimiento de los objetivos planteados en el Plan Institucional.
Objetivo 4. Procesos Institucionales: Evaluar, seguir y actualizar los

procesos institucionales enmarcados en alta eficiencia de tiempo y recursos.
Capitulo II Plan de Negocios,
En base a los productos definidos dentro del negocio de la institución, este capítulo
detalla las características de los mismos y establece las metas con sus estrategias.
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL

META DE DESEMBOLSOS POR PRODUCTO
EN MILLONES DE USD
CREDITO 2010 2011 2012 2013
Crédito Directo 250.00 294.80 324.28 356.71
RENOVA** 34.30 34.30 34.30 34.30
DICOMEX 25.00 38.50 44.20 50.20
Programa de Financiamiento Bursátil 100.00 100.00 120.00 140.00
Crédito Socio Empresa 0.50 0.00 0.00 0.00
Segundo Piso* 87.70 90.00 100.00 110.00
REVNI 2.50 5.00 7.50 10.00
TOTAL 500.00 562.60 630.28 701.21
*Incluye Reprogramaciones
**Incluye Comercial y Microcrédito
2
Para el período 2010-2013, el rol de la CFN se verá reflejado en el desembolso de
USD 2,394.10 millones, destinados a los sectores productivos, de los cuales USD
1,521.40 millones son mediante el mecanismo de crédito de primer piso, USD 387.70
millones a través del segundo piso y USD 643 millones se instrumentarán a través de
bolsa de valores, financiamiento a la exportación y capital accionario.
Adicionalmente, se estima promover la entrega de 500 nuevas garantías en el sistema

financiero formal en el año 2010, a través del programa FOGAMYPE.
Se estima que fuera de las provincias de Pichincha y Guayas se colocará el 58.0% de

lo desembolsado, lo que permitirá la desconcentración geográfica en el otorgamiento
de crédito.
Un hito importante para la institución dentro del año 2010, es la delimitación del ámbito
de gestión con el Banco Nacional de Fomento y el Banco Ecuatoriano de la Vivienda,
por lo que la Corporación Financiera Nacional redirecciona su estrategia hacia el
fortalecimiento de los demás sectores de la economía.
Es por eso que dada la actual coyuntura para la institución, se han planteado nuevas
estrategias para el manejo de sus recursos y fortalecer el apoyo al sector productivo:
• Reducción de tasas pasivas

• Pre-cancelación de pasivos costosos
• Ampliación de cupos de riesgo de tesorería
• Adquisición de inversiones rentables cupos totales (PFB)
• Adquisición de papeles en el mercado secundario
• Adquisición de títulos valores a corto plazo en el REVNI (pagarés) para el
sector productivo
• Compra de bonos de estado
• Mejora de tasas de interés en crédito de segundo piso
Capitulo III. Gestionar Recursos Financieros y Administrar la Cartera de Crédito
Para el año 2010 se tiene previsto las siguientes fuentes de fondeo: Titularización del
portafolio de la institución a mediano y largo plazo por un monto de USD 45 millones,
renovación de certificados de depósito al IESS, crédito otorgado por la CAF y recursos
provenientes de la RILD captados en el 2009. Adicionalmente las inversiones y gastos
operativos de la institución se cubrirán con recursos propios y de la reserva mínima de
liquidez que mantienen las instituciones financieras en la CFN.
PLAN DE CAPTACIONES
En millones de USD
FUENTE 2009 2010 TOTAL

Titularización PFB - 45.00 45.00
Renovación IESS - 75.00 75.00
CAF - 100.00 100.00
RILD 130.00 130.00
TOTAL 130.00 220.00 350.00
Para el período 2010 – 2013 la institución proyecta un total de recuperación de cartera

por USD 590.14, de los cuales USD 188.90 millones corresponden al primer año, con
una participación del 71% de primer piso, mientras que el segundo piso es de 29%.
3
Capitulo IV. Fortalecer los procesos de soporte del negocio
El objetivo fundamental de la institución en cuanto al recurso humano, es mantener un

gran equipo de profesionales, comprometido, idóneo para el desarrollo de sus labores
y con una cultura de identificación institucional.
En cuanto al recurso físico, el objetivo fundamental es administrar eficientemente los

recursos físicos de la entidad para el cumplimiento de los procesos estratégicos.
Dado el gran desafío que tiene la institución para los próximos años, es necesario
implementar una plataforma tecnológica de punta para sustentar las necesidades de la
institución presentes y futuras, teniendo como prioridad los objetivos planteados en el
Plan Institucional.
Es preponderante evaluar, dar seguimiento y actualizar los procesos, enmarcados en

eficacia de tiempo y recursos, direccionados al cumplimiento de los objetivos
institucionales.
Capitulo V . Plan Administrativo y de Inversiones.
El Plan Administrativo y de Inversiones para el año 2010 se basa en la política interna

para la formulación presupuestaria y concentra el presupuesto de gastos e inversiones
en bienes muebles, e inmuebles que requiere la Institución para ejecutar la
planificación presentada.
El presupuesto administrativo que incluye gastos de personal y gastos corrientes

asciende a USD 30.5, cifra que representa el 12.9% de crecimiento con respecto al
presupuesto aprobado en el año 2009, y el 28.5% de incremento con relación al
ejecutado en el año 2009, crecimiento que se sustenta en los egresos requeridos por
la Corporación para su fortalecimiento, tales como incorporación de personal,
movilización, capacitación, publicidad y promoción y gastos de comunicaciones,
mantenimiento y suministros.
Capítulo VI. Plan Financiero
El plan financiero recoge las estrategias y metas planteadas por todas las áreas de la
Institución y muestra los resultados reflejados en los Estados Financieros Proyectados.
El crecimiento significativo de las colocaciones de crédito directo, de crédito de
segundo piso y de inversiones a través del Programa de Financiamiento Bursátil
proyectadas, permitirá incrementar los activos en un 6.94%. Además de impulsar el
negocio sano dirigido al desarrollo del sector productivo del país, la institución
continuará realizando acciones tendientes a sustituir los activos improductivos por
productivos.
La liquidez durante el período de proyecciones permitirá cubrir las metas del negocio,
el servicio de la deuda y los gastos e inversiones operacionales, a través de un plan de
financiamiento, el cual basado en la solidez institucional, le va a permitir a la entidad
apalancarse con captaciones compuestas por los recursos de: Titularización del
Portafolio PFB, recursos provenientes de la RILD, los recursos de las IFI’s a través de
la reserva mínima de liquidez, y por los recursos de la Corporación Andina de
Fomento. En relación al total del activo y de patrimonio, los índices de rentabilidad
muestran una ligera disminución con relación al año anterior, lo cual se debe a las
inversiones que efectuará la Institución por el crecimiento acelerado del negocio; sin
embargo se prevé un incremento paulatino de la rentabilidad en los próximos años.
4
CAPÍTULO I
ESTRATEGIA DE LA INSTITUCIÓN
1. FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACIÓN
Los fundamentos de la planificación estratégica y presupuestaria de la CFN, son la Ley

Orgánica de la Institución y el Plan Nacional para el Buen Vivir, determinantes para la
definición de los productos financieros y no financieros, así como la gestión
institucional.
1.1. LEY ORGÁNICA DE LA CFN
En la Ley Orgánica de la Corporación Financiera Nacional publicada en el Registro

Oficial No. 387 del 30 de octubre del 2006, en el título II se definen los siguientes
objetivos y funciones:
1. Estimular la inversión e impulsar el crecimiento económico sustentable y la

competitividad de los sectores productivos y de servicios del país; para el
cumplimiento de dichos objetivos, tendrá las siguientes funciones:
1.1. Financiar directamente como banca de primer piso con recursos propios, del
Estado y los que provengan de entidades nacionales y del exterior; las
actividades productivas y de servicios de personas naturales y jurídicas;
1.2. Financiar por medio de las instituciones del sistema financiero, con recursos
que provenga del exterior, las actividades productivas y de servicios de
personas naturales y jurídicas, cuando así lo exigieren convenios
internacionales;
1.3. Impulsar el mercado de capitales participando con títulos de propia emisión, ya

sean estos representativos de deuda o por titularización de activos propios o
de terceros, o por emisión de certificados fiduciarios. Sin perjuicio de comprar
y vender documentos o valores en el mercado nacional o internacional;
1.4. Promover los sectores o productos con claras ventajas competitivas en el

exterior que tengan un alto efecto multiplicador en el empleo y en la
producción;
1.5. Coordinar su acción con la política monetaria, financiera y de desarrollo

económico del país;
1.6. Proveer e impulsar en el país y en el exterior, servicios financieros

especializados en moneda nacional o extranjera que la actividad exportadora
requiera para su desarrollo, operación y promoción;
1.7. Estimular y acelerar el desarrollo económico del país en las actividades

productivas y de servicios calificadas como prioritarias por el Directorio, en
especial en las de exportaciones de bienes y servicios;
1.8. Desarrollar y proveer crédito y los demás servicios financieros especializados

que la actividad exportadora de bienes y servicios nacionales requiera para su
desarrollo, operación y promoción;
1.9. Promover el desarrollo de los sectores: agropecuario, industrial manufacturero,

artesanal, agroindustrial, pesquero, de la acuicultura, investigación científica y
tecnología, de la construcción, turístico, de la reforestación y todas las demás
5
actividades productivas a través de la micro, pequeña, mediana y gran
empresa; y,
1.10. Prestar servicios de intermediación en la consecución de créditos

externos para las empresas privadas.
2. Las utilidades líquidas que la CFN obtenga se destinarán exclusivamente a

incrementar el monto de su capital pagado en al menos el nivel de inflación del
ejercicio y a constituir las reservas para los fines que determine su Directorio al
término de cada ejercicio económico. Las utilidades no podrán tener otro destino
que los anteriormente expresados.
Además, es importante señalar que de acuerdo al artículo 43 “La Corporación deberá

cuidar su seguridad patrimonial y vigilar que los negocios que emprenda le permitan
generar ingresos suficientes para cumplir con sus objetivos. Adicionalmente se
someterá a las normas de solvencia y prudencia financiera establecidas en la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero”.
1.2. PLAN NACIONAL PARA EL BUEN VIVIR – GOBIERNO NACIONAL
El Plan Nacional para el Buen Vivir, propone una ruptura conceptual sobre el modo de
Estado, donde las orientaciones éticas se expresan en tres dimensiones: la justicia
social y económica, la justicia democrática participativa y la justicia intergeneracional.
A su vez, existen varios principios que sustentan esta propuesta, y estos se plasman
en ocho estrategias de cambio, y donde el plan tiene como fundamento 12 grandes
objetivos nacionales de desarrollo humano.
El Rol de la CFN está enmarcada en 5 grandes objetivos: Auspiciar la igualdad, la

cohesión y la integración social y territorial en la diversidad; Mejorar las capacidades y
potencialidades de la ciudadanía; Garantizar el trabajo estable, justo y digno en su
diversidad de formas; Garantizar el acceso a la participación pública y política y
establecer un sistema económico social, solidario y sostenible.
POLITICAS DEL PLAN

NACIONAL PARA EL BUEN PRODUCCION EMPLEO INTEGRACION EQUIDAD CONFIANZA
VIVIR
OBJETIVO 1 OBJETIVO 2 OBJETIVO 6 OBJETIVO 10 OBJETIVO 11
Auspiciar la igualdad, Mejorar las Garantizar el trabajo

Garantizar el acceso a la
cohesión e integración capacidades y estable, justo y digno Establecer un sistema económico
participación pública y
social y territorial en la potencialidades de la en su diversidad de social, solidario y sostenible
política
diversidad ciudadanía formas
OBJETIVOS DEL PLAN

NACIONAL PARA EL BUEN POLÍTICAS
VIVIR EN LOS CUALES
INTERVIENE LA CFN Impulsar la actividad de pequeñas y
Generar procesos de medianas unidades económicas asociativas
capacitación y formación Fomentar la asociatividad y fomentar la demanda de los bienes y
Democratizar los medios de
continua para la vida, con como base para mejorar las servicios que generan.
producción para generar Garantizar el libre acceso a
enfoque de género, condiciones de trabajo, así Promover el ahorro y la inversión nacionales,
condiciones y oportunidades información pública oportuna.
generacional e intercultural como para crear nuevos consolidando el sistema financiero como
equitativas
articulados al objetivo del empleos servicio de orden público, con un adecuado
Buen Vivir funcionamiento y complementariedad entre
sector público, privado y popular solidario
ESTRATEGIAS
Generar y estimular líneas de financiamiento

Fortalecer las capacidades de
Fortalecer el sector específicas para el acceso a activos y
las entidades estatales para el
financiero público y popular y medios de producción por parte de las
cumplimiento de las exigencias
solidario para el desarrollo unidades económicas populares y solidarias,
de transparencia y acceso a la
de actividades productivas Apoyar las iniciativas de contemplando mecanismos de prevención y
Fortalecer y crear información
producción y de servicios de atención del riesgo productivo
mecanismos de crédito que
carácter asociativo y
faciliten los procesos de
comunitario con
formación y capacitación Fortalecer la arquitectura financiera del
mecanismos específicos de
Generar mecanismos de continua. sector público para constituir un sólido
acceso al crédito
apoyo financiero que faciliten Difundir información pública subsector de fomento de la inversión social y
el acceso al capital oportuna, de calidad y 6
productiva, que atienda principalmente a las
productivo, creando líneas comprensible para toda la pequeñas y medianas unidades
especiales y oportunidades población económicas, y que sea capaz de proteger a
de financiamiento la economía de los impactos financieros
externos.
2. PLAN DE NEGOCIOS - LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS
2.1. ENTORNO MACROECONÓMICO
Sector Real
Debido a la actual situación por la que atraviesa el país, incluyendo la crisis

internacional, el cambio del modelo económico por parte del Gobierno y las
condiciones de mercado, se han provocado cambios en las tendencias de los
principales indicadores macroeconómicos. En el 2008, el PIB real alcanzó los USD
23,529 millones, lo que significó un incremento del 6.52% con respecto al 2007, la
proyección de crecimiento para el 2009 es de 0.98% con respecto al año anterior. Esta
disminución de la tasa de crecimiento se debe principalmente a la contracción de los
mercados internacionales y de la producción nacional.1
PIB ECUADOR
EVOLUCION DEL PIB REAL 2009
Agricultura, Explotación de
ganadería,caza y minas y canteras;
25,000,000 6.52% 10% silvicultura; 9% 17%
8.00% Otros elementos
miles de USD
Industrias
tasa de variación
20,000,000 3.89% 8% del PIB; 13%
4.25%
Manufactureras
15,000,000 6% Actividades 14%
0.98% Inmobiliarias Construcción; 9%
10,000,000 6.00% 4% empresariales
5,000,000 3.58% 2% 16%
Comercio al por
2.49% Intermediación
0 0% Transporte, mayor y al por
financiera; 2%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* almacenamiento y menor; 15%
comunicaciones;
7%
PIB REAL TASA DE VARIACION
*Previsión
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: subgerencia Nacional de Planeación y Estudios
Los sectores que más aportaron al Producto Interno Bruto en el 2009, son
principalmente: Explotación de Minas y Canteras (17%), Actividades inmobiliarias
(16%), Comercio (15%), Industria Manufacturera (14%), Construcción (9%),
Transporte, Agricultura, Ganadería y silvicultura (9%) y Almacenamiento y
Comunicaciones (7%).2
En cuanto a la Balanza de Pagos, para el segundo trimestre del 2009 se registró un

déficit de USD -604.8 millones, lo que representa un monto 131% menor con respecto
al mismo período del año 2008. Esto se explica principalmente por la coyuntura de la
crisis mundial que ha causado que el Ecuador se vea afectado por la caída en la
exportación de bienes, las mismas que en el segundo semestre del año 2008, fueron
de USD 1406.3 millones y en el segundo semestre del año actual alcanzaron los USD
194.2 millones. Las remesas también se han visto afectadas, presentando una caída
del 14% con respecto al segundo trimestre del año 2008. Por último la inversión
extranjera directa se incrementó en un 96.2% con respecto al mismo periodo del año
precedente. 3
Por otro lado, la balanza comercial hasta el mes de agosto del 2009 registra un déficit
de USD 506.55 millones, que comparado con el superávit del mismo periodo en el
año anterior de USD 2,627.36 millones, representa una disminución del 119%. Para
agosto del presente año la balanza presenta una recuperación con respecto a julio que
1
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, Boletín Estadístico Mensual No. 1891, Producto Interno Bruto 4.3., Septiembre
2009.
2
Id.
3
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, Boletín Estadístico Mensual No. 1891, Balanza de Pagos 3.2.1.2, Septiembre
2009.
7
se explica en con aumento del 25% de las exportaciones petroleras vía incremento de
precios, y la disminución del 6% de las importaciones como consecuencia de las
medidas arancelarias.4
Las exportaciones ecuatorianas al mes de julio del 2009 alcanzaron los USD 1,212
millones, de los cuales los productos primarios (petróleo, banano y plátano, café,
cacao, camarón, atún, pescado y flores naturales) representan el 72.8%, y los
productos industrializados representan el 27.2%
Balanza Comercial
(USD millones)
2007 - 2009
1500
1000
500
0
May
May
May
Nov
Nov
Mar
Abr
Mar
Abr
Mar
Abr
Ago
Ago
Ago
Oct
Oct
Dic
Dic
Ene
Feb
Jun
Sep
Ene
Feb
Jun
Sep
Ene
Feb
Jun
Jul
Jul
Jul
-500
-1000
-1500
Petrolera No Petrolera Total
Elaboración: Subgerencia Nacional de Planeación y Estudios
Otro factor importante en la economía ecuatoriana es la reducción de la tasa

inflacionaria, que para el mes de agosto del 2009 cerró con un valor de 3.33%, que
representa una disminución del 66.8% con respecto al mismo período del 2008. Esta
tendencia a la baja registrada desde septiembre del 2008 se explica por el descenso
del costo de los insumos internacionales que impactaron desde noviembre de 2007 y a
un descenso en la producción nacional.
A nivel regional, nuestro país mostró una de las inflaciones más elevadas, es así que a
diciembre del 2008 la inflación cerró en 8.83%, superada únicamente por Bolivia con
un nivel de precios del 11.85%. A junio del 2009 Colombia registra la mayor tasa de
inflación de la región andina con 5.03%. Venezuela por su lado ha mantenido tasas
crecientes de inflación desde el mes de mayo del 2009, pero sin presentar variaciones
significativas.5
4
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, Boletín Estadístico Mensual No. 1891, Balanza Comercial 3.2.2., Septiembre
2009.
5
BANCO CENTRAL DE PERU,
http://estadisticas.bcrp.gob.pe/resultados.asp?sIdioma=1&sTipo=1&sChkCount=133&sFrecuencia=M
8
EVOLUCIÓN DE LA INFLACIÓN ANUAL
12
10
9.87
8
%
3.33
2
0
Marzo
Mayo
Marzo
Mayo
Marzo
Mayo
Marzo
Mayo
Abril
Abril
Abril
Abril
Enero
Febrero
Junio
Julio
Agosto
Octubre
Noviembre
Enero
Febrero
Junio
Julio
Agosto
Octubre
Noviembre
Enero
Febrero
Junio
Julio
Agosto
Octubre
Noviembre
Enero
Febrero
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Diciembre
Septiembre
Diciembre
Septiembre
Diciembre
2006 2007 2008 2009
Fuente: Banco Central del Ecuador

La Inflación no solo afecta a los consumidores, también recae sobre los productores es
por ello que para el mes de agosto el índice de precios al productor cayó en un
172.4% con respecto al mismo mes del año precedente. Esto se explica por la
estabilización de los precios de los commodities y su tendencia a la baja como
respuesta a la crisis mundial, situación similar al caso del índice de precios al
constructor que se redujo en un 7.77%% con respecto al mismo mes del 2008.6
Desempleo
Con el cambio de metodología para el cálculo de desempleo implementado por el

INEC en septiembre 2007, el desempleo promedio para el 2009 se ubicó en 7.22;
registrándose en el mes de julio la tasa de desempleo más baja del año en 6.4.
EVOLUCIÓN DEL DESEMPLEO TRIMESTRAL
9.3 9.1
8.8 8.59
8.34
8.3
7.8
7.31
7.3 7.05
6.86
6.8
6.4
6.3
Marzo
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
Junio
Septiembre
2008 2009
6
INSTITUTO ECUATORIANO DE ESTADISTICAS Y CENSOS, http://www.inec.gov.ec/web/guest/ecu_est/
est_eco/ind_eco/ipp, Septiembre 2009.
9
Remesas
A partir de la dolarización, las remesas de los inmigrantes se han convertido en un eje

fundamental para sostener el esquema monetario implantado en el 2000 además de
representar un gran porcentaje de los ingresos del país. A partir de ese año hasta el
2007, las remesas han mostrado siempre una tendencia creciente; la más alta se
registró en el año 2005, donde los flujos monetarios de los inmigrantes ecuatorianos
se incrementaron en un 25.33% con respecto al 2004. Para el período 2008, las
remesas se redujeron en un 9.43%, llegando al monto de USD 2,821.6 millones de
dólares, explicado por la crisis mundial y el creciente desempleo internacional. De
acuerdo con los datos del BCE, durante el segundo semestre del 2009 año, las
remesas han alcanzado los USD 609.7 millones, lo que significa una reducción del
14.3% con respecto al mismo período del año precedente.
Precio Petróleo WTI
Según las estadísticas que se presentan en la Energy Information Administration,

durante el mes de septiembre del presente año, el precio promedio del crudo WTI se
ubicó en los USD 69.41 dólares.7
A pesar que las fluctuaciones en los precios del WTI durante septiembre no han sido
significativas, cabe indicar que en el mismo mes del año precedente, el valor de WTI
se ubicó en promedio en USD 104.11, lo que significa una reducción de 33.3%
Sector Monetario
Al mes de septiembre del 2009, la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad

(RILD) alcanzó USD 4,624.7 millones, valor que ha reportado un aumento del 15% con
respecto al valor del mes Agosto. Para el mismo período la Base Monetaria se
incrementó en USD 153.8 millones, después del valor histórico alcanzado en
diciembre del año anterior.8
Evolución RILD
millones USD
7000
6000 4,624.7
5000
4000
3000
2000
1000
0
nov
nov
nov
feb
feb
feb
mar
abr
mar
abr
mar
abr
mar
abr
jun
ago
sep
ene
jun
ago
sep
ene
jun
ago
sep
ene
jun
ago
sep
jul
jul
jul
jul
oct
oct
oct
may
dic
may
dic
may
dic
may
feb
ene
2006 2007 2008 2009
7
Ib.
8
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, Boletín Estadístico Mensual No. 1891, Principales Indicadores Monetarios 1.1.,
Septiembre 2009.
10
El encaje bancario al mes de agosto presenta un ascenso del 26% con respecto al
mismo mes del año anterior, y un incremento del 9% con respecto al mes de julio,
situándose en USD 938.2 millones.
En cuanto a las tasas de interés, se puede observar que el Banco Central desde el
2008 ha ido disminuyendo paulatinamente las mismas, lo cual ha conducido que en el
mes de septiembre del 2009 la tasa activa referencial se ubique en 9.15%,y la tasa
pasiva referencial se ubique en 5.57%, sin presentar variación con respecto al mes
anterior para ninguno de los dos casos.9
En lo que respecta a la tasa PRIME y LIBOR, éstas han mantenido la tendencia

decreciente registrada a partir de septiembre del 2007, a Agosto del 2009, la tasa
Prime alcanzó un valor de 3.25%, la Libor 30 0.26%, Libor 90 0.35% y la Libor 180
0.76%, que con respecto al mismo mes del año precedente han registrado una
disminución de (1.75), (2.23), (2.46) y (2.36) puntos porcentuales respectivamente.
Cotización
Durante los dos primeros meses del 2009 la cotización del dólar frente al euro
mostraba una tendencia a la baja, es decir la moneda norteamericana mostraba una
recuperación frente a su similar de la unión europea; el tipo de cambio a finales de
febrero se ubicó en USDxEUR 1.2694. A partir de esa fecha se revaloró el euro,
teniendo una cotización de USDxUER 1.4151, las más alta durante del primer
semestre del año en curso. Para el mes de agosto del 2009, el tipo de cambio se
ubicó en USD/EURO= 1.4285.
Ingresos del Sector Público No Financiero
Los ingresos del SPNF esta compuesto por ingresos petroleros e ingresos no
petroleros (donde constan los ingresos por IVA, ICE entre otros); el segundo compone
en promedio el 70% del total de los ingresos. En el 2007, se registró un superávit USD
575.2 millones, el más alto desde la adopción del dólar como moneda oficial. En el
2009 el 84.25% de los ingresos vienen dados por los ingresos tributarios.
Sector Financiero y Banca Pública
Al mes de septiembre del 2009 el Sistema Financiero Nacional cuenta con 89

entidades, entre bancos privados y públicos, cooperativas, mutualistas y otras
entidades financieras, con un total de activos por USD 32,559 millones, manteniendo
una constante tendencia de crecimiento desde la entrada del Ecuador en
dolarización.10
En lo referente a Banca Pública, al mes de agosto del 2009 el total de activos asciende
a USD 2,857.49 millones, con una representación significativa del Banco Nacional de
Fomento (30%) y la Corporación Financiera Nacional (41%). En cuanto al patrimonio la
banca pública al mes de agosto del 2009 alcanza los USD 1,087.37 millones,
manteniendo una concentración similar que en total de activos, con una participación
de la CFN del 36%.11
Perspectivas 2010
A continuación se presentan las perspectivas definidas por varias instituciones con

respecto al crecimiento de la economía ecuatoriana en el 2009. El Fondo Monetario
9
Id.
10
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, Reporte Gerencial del Sistema Financiero, Resumen Histórico,
Septiembre 2009.
11
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, Boletín Financiero de Banca Pública, Base, Septiembre 2009.
11
Internacional (FMI) sostiene que habrá un decrecimiento del 1%, mientras que la
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) establece una tasa de
crecimiento del 3.0 % para el año 2009 y el Banco Central del Ecuador para el año en
curso establece un crecimiento del 0.98%, diferente al que estableció meses previos.
Esta desaceleración en el nivel de crecimiento de la economía ecuatoriana se debe
principalmente a la crisis internacional que afecta a los mercados internacionales y a la
disminución de los precios internacionales del petróleo.
Estos mismos organismos, muestran una recuperación de la economía para América

Latina para el 2010, con un crecimiento aproximado del 1.2%. Para el caso del
Ecuador el Fondo Monetario prevé un incremento de alrededor de 2.5 puntos
porcentuales con respecto al 2009.
Estimaciones de Crecimiento
(Variación Anual %)
AÑOS BCE FMI CEPAL
2007 2.5 2.8 2.7
2008 4.25 3 3
2009 0.98 -1 3
2010 6.81 1.5 3.1
Fuente: BCE, FMI, CEPAL
2.2. MISIÓN Y VISIÓN
Visión
“Ser la banca múltiple de desarrollo, moderna y eficiente, con énfasis en

aquellos sectores desatendidos, apoyando así al desarrollo económico y
social del Ecuador”.
Misión
“A través de la provisión de productos financieros y no financieros

alineados al Plan Nacional del Buen Vivir, servir a los sectores productivos
del País.”
12
2.3. ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
Cuenta con su propia Ley Orgánica Ser el brazo ejecutor de las

Posee una Solidez Patrimonial. políticas económicas del Estado
Existe el apoyo de la Administración en Disponibilidad de recursos no
el desarrollo de proyectos institucionales, reembolsables por parte de
de personal y capacitación. organismos multilaterales
Cuenta con personal profesional y Acceso de autoridades CFN al
honesto. Gobierno Central
Condición de financiamiento de mediano Demanda insatisfecha de los
y largo plazo con periodo de gracia. segmentos PYMES,
Tasas de interés preferenciales Alianzas estratégicas con
No incluye tarifas adicionales en sus organismos internacionales para
servicios el apoyo de programas y proyectos
Cuenta con diversidad de productos de desarrollo.
financieros Posibilidad de captación de
Desarrolla programas de fomento recursos de entidades del
productivo, alineados con las estrategias Gobierno
del Gobierno Nacional. Aceptación de los productos y
Posee una imagen institucional servicios que ofrece la institución
consolidada Desarrollo de productos
Procesos y metodologías para la gestión, relacionados con cuentas
apegadas a las normativas de los corrientes y de ahorros
organismos de control.
Capacidad de adaptación a los cambios
Ser fiduciaria y agentes de manejo por
ley y calificación
Coactiva para recuperar la cartera sin
excepciones.
Infraestructura tecnológica de
procesamiento, almacenamiento y
comunicaciones actualizada y acorde al
tamaño del negocio.
Cuenta con un alto nivel de liquidez para
apoyar a los sectores productivos
DEBILIDADES AMENAZAS
Débil proceso relacionado con atención al Normas de organismos de control
cliente no adaptadas a la Banca de
Descoordinación de canales de Desarrollo.
comunicación interna y externa Multiplicidad de organismos de
Falta de difusión de cambios legales que control
afectan la gestión institucional Los juzgados de lo civil no aplican
Débil evaluación del recurso humano estrictamente la disposición de la
No se dispone de sistemas informáticos Ley CFN para la calificación de
en plataforma Web juicios de excepciones.
Demandas en la justicia ordinaria
contra los funcionarios de la
institución.
Desinformación por parte de los
medios de comunicación externos
pueden afectar la imagen
Crisis económicas que afecten a
los sectores productivos
13
2.4. PRINCIPIOS Y VALORES CORPORATIVOS
PRINCIPIOS
Servicio al cliente
En todo momento aplicamos adecuadamente nuestros conocimientos y habilidades
para crear el máximo valor posible para nuestros clientes, buscando permanentemente
las mejores soluciones para satisfacer sus necesidades.
Confidencialidad
Asumimos la confidencialidad en la relación con nuestros clientes como uno de
nuestros principios profesionales más esenciales.
Espíritu de equipo
Los empleados de la CFN, poseemos habilidades y conocimientos complementarios,
compartimos una única visión, metas de desempeño y enfoques comunes por los
cuales nos consideramos mutuamente responsables y trabajamos en equipo para
lograr la máxima eficiencia.
Mejora Continua
Somos concientes de que la mejora continua es la clave de nuestro éxito y orientamos
nuestras acciones para incrementar nuestra competitividad y productividad
organizativa.
Capacidad de innovación
Somos una institución que desarrolla productos y servicios innovadores para atender
a los sectores productivos y de servicios del Ecuador.
Profesionalismo
Nuestro equipo está integrado por un amplio grupo de expertos reconocidos por su
capacidad profesional.
VALORES
Honestidad
Nuestro personal demuestra su honestidad, actúa con rectitud, sinceridad, veracidad,
integridad, honradez, entereza y humildad.
Ética
Operamos en el más estricto sentido de la ética profesional.
Lealtad Institucional
Compromiso personal y profesional con la institución.
2.5. CADENA DE VALOR
La cadena de valor definida por la Corporación Financiera Nacional está constituida

por todos los procesos que intervienen en la realización de cada uno de los productos
o servicios. Los procesos que configuran la cadena de valor están agrupados en tres
grandes grupos:
I. Procesos Gobernantes o Estratégicos
Son los que generan la estrategia corporativa y administran los procesos que son
claves para la institución.
14
II. Procesos Agregados de Valor
Son los que conforman el ciclo productivo de la entidad, e impactan directamente al

producto o al servicio que un cliente consume, es decir, en el caso de la CFN:
Comercialización de Productos y Servicios y Gestión de Operaciones Financieras;
Prestar Servicios Fiduciarios y Titularización, Gestionar Intermediación Bursátil,
Prestar Servicios de Agencia Financiera y Gestionar Activos Improductivos.
III. Procesos de Resguardo y Habilitantes
Son aquellos que hacen posible la realización de las actividades primarias y permiten
el funcionamiento de la entidad. Dentro de estas se encuentran: Planificar y
Presupuestar, Contabilizar Operaciones, Administrar Documentos Internos y
Correspondencia, Desarrollar y Mantener el Modelo de Gestión, Administrar Recursos
Humanos, Prestar Servicios de Tecnología de Información y Administrar Bienes y
Servicios.
Los procesos de la cadena de valor están interrelacionados entre ellos, lo que implica
la necesidad de coordinar las actividades para lograr un mejor funcionamiento que se
traduce en una fuente de ventaja competitiva.
CADENA DE VALOR CFN
Definir la Investigar y Gestionar Riesgos Gestionar la captación

Estrategia del Desarrollar Productos Integrales y colocación de
Negocio y Servicios recursos financieros
ATENDER AL CLIENTE
COMERCIALIZAR Y COLOCAR GESTIONAR OPERACIONES FINANCIERAS
PRODUCTOS Y SERVICIOS
Administrar operaciones de:
Necesidades de Clientes
Satisfacción de Clientes
Primer Piso Administrar
• Crédito Directo
Colocar • Crédito Asociativo
Mercadear • Crédito RENOVA
Productos y • Socio Empresa Activos y Pasivos
Productos Segundo Piso

Servicios Factoring Local e Internacional
Financieros
Comercio Exterior
Financiamiento Bursátil
Prestar Servicios Fiduciarios y Titularización

Gestionar Intermediación Bursátil
Fondo de Garantía Crediticia
Participación Accionaria
Gestionar Activos Improductivos
Controlar Lavado de Activos
Internos y Correspondencia
Tecnología de Información
Desarrollar y Mantener el
Contabilizar Operaciones
Planificar y Presupuestar
Administrar Documentos
Administrar Recursos
Administrar Bienes y
Prestar Servicios de
Controlar Procesos
Modelo de Gestión
Atención al Cliente
Asesoría Jurídica
Auditoria Interna
Humanos
Servicios
15
2.6. EJES ESTRATÉGICOS
Considerando Ley Orgánica de la Institución, el Plan Nacional para el Buen Vivir, la

misión y visión de la CFN, enfocados a ser una banca de desarrollo al servicio de los
sectores productivos con una orientación para atender las necesidades del ser
humano y privilegiar el beneficio social sobre la rentabilidad privada; se presentan las
ejes estratégicas de la CFN, como aquellos pilares en los que se traduce la estrategia
organizacional:
PRIMER EJE ESTRATÉGICO

Apoyar al Desarrollo Productivo del País
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
Objetivo 1. Apoyar al desarrollo de PYMES y Gran Empresa a través del Crédito

Directo y Socio Empresa
CREDITO DIRECTO
En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013
APROBACIONES 298.00 327.00 360.00 396.00
DESEMBOLSOS 250.00 294.80 324.28 356.71
CREDITO SOCIO EMPRESA

En millones de USD
METAS 2010
CREDITO 0.50
Estrategias:
a. Efectuar un plan de visitas a clientes potenciales

b. Reducción de los tiempos de concesión de crédito
c. Priorizar los recursos al segmento de PYMEs.
d. Implementar sistemas de medición de eficiencia en el proceso de crédito (BPM).
e. Identificar la demanda de crédito directo para priorizar políticas de gestión crediticia
a sectores y regiones estratégicos.
f. Implementar programas de fomento productivo que canalicen recursos financieros
a segmentos y sectores desatendidos.
g. Descentralizar la gestión de operaciones a las oficinas sucursales.
h. Apoyar mediante programas de asistencia técnica y apoyo al cliente a los posibles
beneficiarios del crédito de la CFN.
i. Fortalecer los procesos de atención al cliente.
16
Objetivo 2. Apoyar al sector transportista del Ecuador a través del Programa de
Renovación del Parque Automotor
RENOVA HASTA $20.000

En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013
APROBACIONES 18.88 18.88 18.88 18.88
DESEMBOLSOS 15.10 15.10 15.10 15.10
RENOVA MAYOR A $20.000

En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013
APROBACIONES 23.99 23.99 23.99 23.99
DESEMBOLSOS 19.19 19.19 19.19 19.19
Estrategias:
a. Definir nuevas políticas de apoyo al sector transportista.

b. Reducción del tiempo de procesamiento de las operaciones generando alianzas
con las entidades involucradas.
c. Descentralizar la gestión de operaciones a las oficinas sucursales.
d. Fortalecer los procesos de atención al cliente.
Objetivo 3. Apoyar los sectores productivos y de servicios del país a través de

una red de IFIs alineadas a los objetivos institucionales
SEGUNDO PISO
En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013
DESEMBOLSOS 77.70 80.00 90.00 100.00
METAS 2010 2011 2012 2013
REPROGRAMACIONES 10.00 10.00 10.00 10.00
Estrategias:
a. Incrementar el cupo de recursos a las IFIs.

b. Manejar tasas de interés más atractivas para el mercado.
c. Capacitar permanente a las IFIs.
d. Ampliar los canales de distribución.
e. Implementar programas de fomento productivo que canalicen recursos financieros
a segmentos y sectores desatendidos.
f. Apoyar mediante programas de asistencia técnica el desarrollo de las IFIs.
g. Fortalecer los procesos de atención al cliente.
h. Capacitación a COACs no reguladas con la finalidad de que accedan a trabajar
mediante el mecanismo de crédito de segundo piso con la CFN.
17
Objetivo 4. Impulsar los programas de crédito a operaciones de comercio
exterior y factoring local e internacional
DESEMBOLSOS DICOMEX
En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013

Factoring Local 1.85 2.90 4.00 5.20
Factoring Internacional 1.38 2.07 2.70 3.90
Financiamiento Importación 13.31 19.80 21.60 23.10
Financiamiento Exportación 8.46 13.73 15.90 18.00
TOTAL 25.00 38.50 44.20 50.20
Estrategias:
a. Ampliar los canales de distribución de los productos que ofrece la DICOMEX.

b. Rediseñar las políticas de riesgo actuales.
c. Diversificación de los productos por tipo de cliente.
d. Apoyar mediante programas de asistencia técnica el desarrollo de entidades
operadoras.
e. Fortalecer los procesos de atención al cliente.
Objetivo 5. Brindar al sector productivo otra alternativa de financiamiento a

través de la participación en el mercado bursátil
COMPRAS PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO BURSATIL

En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013
COMPRAS 100.00 100.00 120.00 140.00
COMPRAS REVNI
En millones de USD
METAS 2010 2011 2012 2013
CREDITO 2.50 5.00 7.50 10.00
Estrategias:
a. Mantener un sondeo permanente con las casas de valores con el fin de determinar
las nuevas emisiones y condiciones financieras.
b. Priorizar en las compras nuevas emisiones y sectores estratégicos.
c. Efectuar un plan de mercadeo dirigido a las casas de valores.
d. Adquisición de títulos valores a corto plazo en el REVNI (pagarés)
18
Objetivo 6. Brindar apoyo a Micro y Pequeños Empresarios del país a través de
la eliminación de barreras de entrada al sector financiero (FOGAMYPE)
FONDO DE GARANTIA PARA MICRO Y PEQUEÑOS EMPRESARIOS DEL

ECUADOR
INDICADOR 2010 2011 2012 2013
GARANTIAS OTORGADAS 500 1,800 3,600 4,500
CONVENIOS FIRMADOS CON IFIS 2 2 2 2
Estrategias:
a. Motivar el uso de las Garantías por los Aliados Estratégicos del FOGAMYPE.
b. Difundir y Promocionar el mecanismo entre Instituciones Financieras Elegibles y
entre sujetos elegibles.
c. Ampliar el espectro de potenciales beneficiarios.
d. Ampliar los canales de distribución del FOGAMYPE.
e. Consolidar el mecanismo de garantía en cuanto a su manejo operativo, para lo
cual se requiere ajustar y perfeccionar manuales y procedimientos, así como
contar con los recursos informáticos adecuados.
f. Apoyar mediante programas de asistencia técnica el desarrollo de entidades
capaces de operar con el FOGAMYPE.
g. Fortalecer los procesos de atención al cliente.
Objetivo 7. Proveer servicios de administración fiduciaria y titularización
NEGOCIOS FIDUCIARIOS
INDICADOR 2010 2011 2012 2013
PATRIMONIO AUTONOMO (MILLONES DE USD) 1.395,75 1.439,08 1.519,60 1.601,83
NUMERO DE FIDEICOMISOS 108 100 99 99
COMISIONES (USD) 1,585,893 1,545,378 1,455,653 1,463,653
Estrategias:
a. Establecer un plan de mercadeo que permita posicionar el servicio Fiduciario de la

CFN.
b. Desarrollar conjuntamente con las áreas de mercadeo una fuerza y plan de ventas.
c. Promover a la CFN como administradora de fideicomisos estatales.
d. Ampliar el margen de acción a través de la obtención de la autorización de la
Superintendencia de Compañías para administrar fondos.
e. Difundir y realizar el proceso de administración de fondos.
f. Fomentar alianzas estratégicas con Cámaras y Gremios locales y Provinciales.
g. Mejora de canales de distribución.
h. Fortalecer los procesos de atención al cliente.
19
SEGUNDO EJE ESTRATEGICO
Gestionar los recursos financieros y administrar la cartera de crédito
Objetivo 1. Captar recursos interna y externamente, de acuerdo a las

características de los productos institucionales.
PLAN DE CAPTACIONES
En millones de USD
PLAN DE CAPTACIONES
META DE CAPTACIONES
en millones USD

CAF - 100.00 100.00
RILD 130.00 130.00
TOTAL 130.00 220.00 350.00
Estrategias:
a. Captar recursos a través de las Instituciones Públicas y de Organismos

Multilaterales de crédito, a mediano y largo plazo.
b. Continuar el trámite de capitalización por parte del Gobierno Nacional.
c. Titularización de cartera de crédito a mediano y largo plazo.
d. Titularización del portafolio de inversiones.
e. Incentivar el ahorro interno mediante la emisión de Certificados de Depósitos a
Plazo.
Objetivo 2. Mantener una cartera sana, con bajos niveles de morosidad.

Prevenir, cobrar y recuperar la cartera de la institución, poniendo énfasis en el
cobro de cartera vencida.
PROYECCION CARTERA CFN

En millones de USD
SALDO DE CARTERA
MILLONES USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
MONTO MONTO MONTO MONTO
PRIMER PISO 216.96 235.96 257.30 280.99
SEGUNDO PISO 610.99 779.68 960.21 1,057.57
MICROCREDITO 31.34 36.14 38.44 40.02
VIVIENDA 0.46 0.31 0.21 0.14
TOTAL 859.75 1,052.10 1,256.16 1,378.72
20
RECUPERACION TOTAL DE CARTERA CFN
En millones de USD
RECUPERACIONES CFN
2010 2011 2012 2013
OFICINA
TOTAL 188.90 161.82 128.35 111.08
Estrategias:
a. Generar una imagen de inflexibilidad en cobros de cartera vencida.

b. Implementar el Call center de cobranza.
c. Implementar sistemas de pago alternativos (tienda del barrio).
Objetivo 3. Transformar los Activos Improductivos, rematar los bienes

adjudicados y recibidos para generación de recursos para nuevos créditos
VENTA DE BIENES ADJUDICADOS Y RECIBIDOS EN DACION DE PAGO

En millones de USD
BIENES ADJUDICADOS
META DE VENTAS POR OFICINA
EN MILLONES DE USD
OFICINA 2010 2011 2012 2013
Guayaquil 2.02 1.83 1.19 2.83
Quito 2.55 0.65 0.23 0.00
TOTAL 4.57 2.48 1.42 2.83
Estrategias:
a. Establecer un plan de mercadeo para promocionar la venta de bienes adjudicados.

b. Mejorar los canales de información sobre los bienes a subastarse (vía web).
c. Establecer un mecanismo de venta rápida de bienes.
TERCER EJE ESTRATÉGICO:

Fortalecer los procesos de soporte del negocio
Objetivo 1. Mantener un gran equipo de profesionales, competentes, con plenas

capacidades para el desarrollo de sus tareas y con una cultura de identificación
institucional.
Estrategias:
a. Mantener evaluaciones continuas del personal de la institución.

b. Definir los cuadros de personal bajo modalidad de nombramiento.
c. Elaborar un levantamiento de perfiles, valoración de puestos e identificar la
demanda de personal de todas las áreas de la institución.
d. Priorizar el plan de capacitación para fortalecer el recurso humano destinado al
cumplimiento del plan estratégico.
e. Desarrollar e implementar el plan de comunicación al cliente interno y externo de la
CFN.
f. Contratar nuevo personal solo si el negocio lo justifica.
21
Objetivo 2. Administrar los recursos físicos de la institución bajo términos de
eficiencia de costos.
Estrategias:
a. Redistribuir físicamente las áreas de la matriz de acuerdo a la nueva estructura

organizacional.
b. Rediseñar el espacio interno del edificio matriz.
c. Concluir el cambio de edificio de la sucursal mayor.
d. Mantener una política de eficiencia en compra y utilización de suministros y
servicios básicos.
e. Realizar mantenimientos preventivos de las instalaciones físicas y bienes de la
institución.
f. Difusión del plan de contingencia y seguridad.
g. Fortalecer a las oficinas regionales de la infraestructura necesaria para el
desarrollo de sus labores.
Objetivo 3. Implementar una plataforma tecnológica de punta para sustentar las

necesidades de la institución, teniendo como prioridad el cumplimiento de los
objetivos planteados en el Plan Institucional.
Estrategias:
a. Desarrollar, implementar y medir el Plan Estratégico de Tecnología 2010. Este

estará alineado al Plan Institucional.
b. Estabilizar y mejorar la plataforma COBIS actual hacia una plataforma financiera
multicanal.
c. Establecer canales electrónicos alternativos hacia los beneficiarios de la institución.
d. Implementar nuevo Modelo de Operación de TI.
e. Implementar BPM y Gestión Documental.
f. Desarrollo de módulo para los nuevos productos de la institución.
g. Actualizar infraestructura Data Center
h. Proveer a los funcionarios de sistemas de información automatizados y eficientes
que reduzcan el tiempo de procesamiento.
Objetivo 4. Evaluar, dar seguimiento y actualizar los procesos institucionales

enmarcados en alta eficiencia de tiempo y recursos.
Estrategias:
a. Priorizar la actualización de procesos con respecto al plan estratégico y

direccionamientos de la Administración.
b. Implementar sistemas de medición de eficiencia de procesos institucionales.
c. Levantar y revisar procesos existentes en toda la institución.
d. Implementar indicadores de gestión de los procesos principales del negocio.
e. Consolidar el estatuto orgánico de gestión organizacional por procesos.
f. Implantar una política institucional de control de gastos.
3. GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
El área de Riesgos tiene implementado modelos y/o herramientas que le permiten

cuantificar y evaluar los riesgos de la CFN, cuya finalidad fundamental es precautelar
el patrimonio de la Institución y mantener un nivel adecuado de solvencia financiera.
Para el efecto apegado a la Ley Orgánica de la CFN, Ley de Instituciones del Sistema
Financiero, resoluciones de Junta Bancaria y a normas de prudencia financiera ha
diseñado un esquema de Administración Integral de Riesgos basado en:
22
• Riesgo de Crédito
• Riesgo de Mercado y Liquidez
• Riesgo de Portafolio de Inversiones
• Riesgo Operacional
3.1. Nivel de Riesgo Global de la CFN.
La CFN de conformidad a las resoluciones de Junta Bancaria, efectúa la Calificación

de Activos de Riesgo, resultado de lo cual se obtiene el nivel de riesgo global, el
mismo que ha diciembre de 2009 es de 6.54.
3.2. Nivel de Riesgo de Crédito.
El nivel de riesgo de la cartera total, es de 7.29%, lo que implica cartera de primer piso
(Comercial y Microcrédito), cartera de segundo piso y cartera reestructurada, la cual al
31 de diciembre de 2009, asciende a USD 677,938,232, y constituyéndose provisiones
por USD 49,391,540.
Adicionalmente, se constituyo un valor de USD 2,000.000 como provisiones genéricas;

provisión que se ha considerado de manera voluntaria ante la probabilidad del
deterioro de la calificación de la cartera reestructurada.
El área de Riesgos tiene implementada una Metodología de Riesgo de Crédito de
Primer Piso, que se enmarca en las resoluciones de Junta Bancaria de Administración
de Riesgo de Crédito JB-2003-602 e Integral JB-2003-601.
3.2.1. Riesgo de Crédito de Segundo Piso
En lo que respecta a riesgo de crédito de segundo piso, la CFN cuenta con una
Metodología de Evaluación de Intermediarios Financieros y Políticas de
Financiamiento, la misma que es revisada y mejorada de manera continua. Esta
herramienta ha permitido, posterior a la crisis financiera en el Ecuador en los años 98
– 99, que se presente en este segmento de negocio cero morosidad y niveles de
probabilidad de incumplimiento bajos a través de suspensión de operaciones y cesión
de garantías por parte de las IFI’s.
Los objetivos de la metodología de calificación de IFI’s son:
• Decidir la operación con las IFI’s

• Asignar a cada IFI un cupo máximo de endeudamiento.
• Solicitar garantías de acuerdo a la calificación.
• Monitoreo Mensual, asignación cupos trimestral.
La metodología consta de dos fases que son: Análisis Cuantitativo y Análisis

Cualitativo, teniendo la primera dos subfases correspondientes al Análisis Financiero
(MACRO) y Análisis Dinámico.
Macro: manejo y gestión, calidad de activos, suficiencia de capital, riesgo de liquidez y

resultados operativos.
Dinámico: comportamientos de los indicadores.
Cualitativo: cumplimientos con la SBS: calificación de activos, provisiones, límites de
crédito, informes de auditoría externa, calificadora de riesgos y experiencia de la IFI
con la CFN.
La metodología de evaluación de Instituciones Financieras Intermediarias (IFI’s) prevé

la calificación y monitoreo en forma mensual de las instituciones financieras del
23
sistema financiero ecuatoriano, tomando como base la publicación de balances por
parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Así, al finalizar el último trimestre del 2009, se encuentran vigentes los cupos de
crédito para 46 IFI’s por un valor que alcanza los USD 334.5 millones, distribuidos de
la siguiente manera:
INSTITUCIONES FINANCIERAS CUPOS SALDO

CARTERA PORTAFOLIO TOTAL
TOTAL 15 BANCOS 184,176,237.89 75,087,561.64 5,448,242.09 81,604,413.52
TOTAL 29 COOPERATIVAS 148,861,486.23 72,811,347.25 - 72,811,347.25
TOTAL 2 SOCIEDADES FINANCIERAS 1,473,672.93 1,037,554.93 315,700.00 1,353,254.93
TOTAL 46 IFIS 334,511,397.05 148,936,463.82 5,763,942.09 155,769,015.70
* Del total de 46 IFI’s operativas, únicamente 35 mantiene saldo de cartera con la CFN.
Al mes de diciembre, las utilizaciones alcanzan un monto de USD 155.8 millones, que
incluyen los USD 5.8 millones del portafolio de inversión que mantiene la CFN con 4
entidades financieras (Bco. Amazonas, Bco. Territorial, Bco. de Guayaquil y Financiera
Interamericana).
Adicionalmente, existen 22 instituciones financieras, cuya calificación de acuerdo a la

metodología les ubica en estado “suspenso”, hasta tanto mejoren sus indicadores
financieros como cualitativos.
El valor de utilización de estas IFI’s alcanza los USD 18.9 millones.
INSTITUCIONES FINANCIERAS SALDO

CARTERA PORTAFOLIO TOTAL
TOTAL 4 BANCOS 2,552,937.39 - 2,552,937.39
TOTAL 9 COOPERATIVAS 5,086,309.59 - 5,086,309.59
TOTAL 4 MUTUALISTAS 7,476,030.46 - 7,476,030.46
TOTAL 5 SOCIEDADES FINANCIERAS 3,846,793.57 - 3,846,793.57
TOTAL 22 IFIS 18,962,071.01 - 18,962,071.01
* Del total de 22 IFI’s suspensas, únicamente 13 mantiene saldo de cartera con la CFN
Adicionalmente, la Corporación Financiera Nacional mantiene un saldo de cartera de

USD 167.9 con 9 IFI’s intervenidas.
Los análisis de riesgo de crédito de segundo piso cuentan con calificación, provisión y
modelo de pérdida esperada.
3.3. Riesgo de Mercado y Liquidez
En base al esquema de administración integral de riesgos normado por la SBS de

forma específica para el análisis y administración de Riesgos de Mercado y Liquidez,
la CFN tiene constantemente una herramienta importante para la toma de decisiones
para procurar un manejo adecuado de activos y pasivos, así como de margen,
rentabilidad y patrimonio.
En el mes de diciembre del 2009 con relación al análisis de riesgos de mercado se

tiene:
• La sensibilidad total fue positiva por USD 521 millones, por tal razón las
brechas de sensibilidad hasta un año se encuentran totalmente calzadas.
• En términos de margen se está generando USD 5.2 millones, que representan
el 1.1% del patrimonio técnico.
• A largo plazo existen recursos patrimoniales por USD 830 millones.
24
Respecto a riesgo de liquidez, la CFN no presenta posiciones de liquidez en riesgo en
ninguno de los escenarios. Existen activos líquidos netos suficientes para cubrir
requerimientos adicionales de recursos.
3.4. Riesgo de Portafolio de Inversiones.
El saldo de inversiones al 30 de septiembre del 2009 es de USD 371,385,280 con

provisiones de USD 8,237,937 que representan el 2.22%.
3.5. Riesgo Operativo.
Se ha cumplido con la implementación de la gestión de riesgo operativo, de

conformidad con las instrucciones de la SBS hasta agosto de 2009. Se ha
implementado la valoración cualitativa de Riesgo Operativo, a través de mapas y
matrices de riesgo, valoradas por frecuencia e impacto e identificando los factores y
eventos de riesgo operativo, el mapeo respectivo por macroprocesos, procesos y
actividades por línea de negocio. Tiene diseñado un Plan de Continuidad del Negocio,
cuenta con un Equipo de Continuidad y ha realizado una primera fase de pruebas al
Plan de Continuidad del Negocio, en caso de un evento de desastre.
Con base en la norma ISO 9000-2000, la administración está impulsando la política de

actualización permanente de los cambios de las políticas de crédito en los manuales,
procesos y procedimientos, considerando su respectiva difusión. Se aprobó la
actualización del Manual de Procedimientos para la Medición y Administración del
Riesgo Operativo – Riesgo Legal – Riesgo Reputacional, y la actualización del Manual
Organizacional y de Funciones de Riesgo Operativo del Directorio y del Comité para
Administración Integral de Riesgo. Los procesos de negocio fundamentales y los
procesos de resguardo, se encuentran soportados por sistemas informáticos, los que
tienen el respectivo mantenimiento acorde a las necesidades de las áreas usuarias.
25
CAPITULO II
APOYO A LOS SECTORES PRODUCTIVOS
PROCESOS AGREGADORES DE VALOR
1. PRODUCTOS CREDITICIOS
1.1. CRÉDITO DIRECTO
1.1.1. SITUACIÓN ACTUAL
a) Operaciones desembolsadas
A partir del lanzamiento del mecanismo de primer piso en enero del 2006, los
desembolsos de crédito presentan una tendencia creciente, pasando de USD 12.99
millones en el primer año a USD 23.15 millones en el 2007 y a USD 152.68 millones
en el 2008; mientras que a diciembre del 2009 llegan a USD 298.11 millones. Las
provincias en las que se han entregado recursos de manera mayoritaria son: Guayas
41.24%, Pichincha 24.81%, Manabí 7.00%, Esmeraldas 5.42%, Los Ríos 5.10%, El
Oro 3.02%, Azuay 2.52%, otras provincias 10.89%.
En cuanto al monto desembolsado, el 64.97% ha sido para activos fijos, 35.03% para
capital de trabajo.
Los sectores económicos que más se beneficiaron de los recursos concedidos por la
institución son: Ind. Manufacturera 50.57%, Agropecuario 22.86%, Construcción
13.49%, Restaurantes y hoteles 4.59%, Pesca 3.32%, Transporte 2.65%,
principalmente.
En cuanto a la localización geográfica, se han atendido operaciones para un total de

23 provincias, donde destacan Guayas 44.06%, Pichincha con 23.10%, Manabí
7.09%, Esmeraldas 5.10%, el resto de provincias representan el 20,65%.
Cabe destacar que se ha favorecido a 1,457 beneficiarios finales y se han generado

15,533 nuevos puestos de trabajo.
1.1.2. PROYECCIÓN DEL NEGOCIO CREDITO DIRECTO 2010 - 2013
a) Características de las facilidades

PERIODOS DE
SECTORES SEGMENTOS PLAZOS
GRACIA
Activos Fijos: hasta 10
Pequeña, mediana y gran empresa
años
Sectores productivos y de servicios con Personas naturales, jurídicas, privadas,
Para todos los destinos
impacto multiplicador en la economía y públicas o mixtas
Capital de Trabajo y en función del tipo del
potencialidad de generación de valor No se atenderá a la microempresa bajo
Asistencia Técnica: hasta proyecto
agregado, empleo y divisas esta modalidad (atención se direcciona
3 años
a Microcrédito Asociativo y Mecanismo
de Segundo Piso)
b) Metas del Programa
Las metas proyectadas para la línea de Crédito Directo en el periodo 2010 – 2013 son
las siguientes:
26
• Por Oficina Promotora
Dado que una de las estrategias institucionales es la desconcentración de la gestión a

las oficinas regionales y fortalecimiento de las mismas, se han planteado las siguientes
metas en desembolsos y aprobaciones en función de su mercado objetivo y la
capacidad operativa con la que cuentan.
Aprobaciones:
CREDITO DIRECTO
META DE APROBACIONES POR OFICINA
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
No. OP. MONTO No. OP. MONTO No. OP. MONTO No. OP. MONTO
Ambato 46 9.56 50 10.49 55 11.55 61 12.71
Cuenca 44 22.46 49 24.65 54 27.13 59 29.85
Esmeraldas 47 13.01 51 14.28 56 15.72 62 17.29
Guayaquil 312 119.20 343 130.80 377 144.00 415 158.40
Ibarra 34 5.34 38 5.86 42 6.45 46 7.09
Loja 18 3.00 20 3.29 21 3.63 24 3.99
Machala 71 14.01 78 15.37 86 16.93 95 18.62
Manta 67 23.02 73 25.26 81 27.81 89 30.59
Quito 255 83.40 279 91.51 308 100.75 338 110.82
Riobamba 36 5.00 39 5.49 43 6.04 47 6.65
TOTAL 930 298.00 1,020 327.00 1,123 360.00 1,235 396.00
Desembolsos:
CREDITO DIRECTO
META DE DESEMBOLSOS POR OFICINA
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Ambato 41 8.18 45 9.48 50 10.43 55 11.48
Cuenca 40 18.93 44 22.20 48 24.41 53 26.85
Esmeraldas 42 11.01 46 12.90 51 14.20 56 15.61
Guayaquil 281 95.77 309 118.00 340 129.80 374 142.78
Ibarra 31 4.71 34 5.23 38 5.75 41 6.33
Loja 16 2.63 18 2.90 19 3.19 21 3.51
Machala 64 12.37 70 13.85 77 15.24 85 16.76
Manta 60 20.02 66 22.78 73 25.06 80 27.57
Quito 229 71.85 252 82.50 277 90.75 305 99.83
Riobamba 32 4.55 35 4.96 39 5.45 43 6.00
TOTAL 836 250.00 920 294.80 1,012 324.28 1,113 356.71
• Por Sector
En cuanto a la actividad económica, se muestra que en función de la demanda

crediticia se atenderá principalmente a los sectores agropecuario, manufacturero,
construcción y turismo, tanto por la importancia que estos tienen en la economía como
por el impacto en generación de empleo y valor agregado que generan.
27
META DE DESEMBOLSOS 2010
INDUSTRIA
MANUFACTURERA
38%
PESCA Y
ACUACULTURA
4%
TURISMO
6%
TRANSPORTE
13%
OTROS
7%
AGROPECUARIO
32%
• Por Provincia
En el período 2010 – 2013, se plantea llegar a las 24 provincias del Ecuador con una
mayor desconcentración hacia las regiones más necesitadas, es así que el 55.4% de
las operaciones se encontrarán fuera de Pichincha y Guayas.
META DE OPERACIONES DESEMBOLSADAS
MANABI LOS RIOS

CHIMBORAZO
7.3% 6.6%
4.9% EL ORO
4.9%
ESMERALDAS
7.3% AZUAY
4.0%
TUNGURAHUA
3.5%
IMBABURA
3.1%
COTOPAXI
2.8%
PICHINCHA
21.5%
OTRAS PROVINCIAS
11.0%
GUAYAS
23.1%
• Por Tipo de Proyecto
Con el crédito otorgado en el 2010 – 2013 se prevé ayudar a la creación y ampliación

de empresas en el Ecuador, con prioridad en aquellas que tengan alto impacto
económico y social.
28
CREDITO DIRECTO
META DE DESEMBOLSOS POR TIPO DE PROYECTO
EN MILLONES DE USD
TIPO DE 2010 2011 2012 2013

PROYECTO No. OP. MONTO No. OP. MONTO No. OP. MONTO No. OP. MONTO
AMPLIACION 473 185.10 521 204.51 573 224.96 630 247.45
NUEVO 363 81.72 399 90.29 439 99.32 483 109.25
TOTAL 836 266.82 920 294.80 1,012 324.28 1,113 356.71
1.2. PROYECCION DEL NEGOCIO CREDITO SOCIO EMPRESA 2010 - 2013
a) Metas del Programa
A través de la línea de Socio Empresa se piensa impulsar los emprendimientos de

sujetos que tradicionalmente tienen barreras de entrada al mercado financiero.
• Crédito Socio Empresa
CREDITO EMPRENDEDOR
EN MILLONES DE USD
2010
OFICINA
No. OP. MONTO
Guayaquil 8 0.50
TOTAL 8 0.50
1.3. PLAN DE RENOVACION DEL PARQUE AUTOMOTOR
1.3.1. SITUACIÓN ACTUAL
a) Operaciones Desembolsadas
Entre enero y diciembre de 2009, la línea renovación del parque automotor ha

desembolsado USD 33.89 millones a través de 1,832 operaciones.
La participación de la región Costa es del 55.71%, atendiendo a Guayas 33.14%,

Manabí (10.10%), El Oro (8.05%), Santa Elena (3.38%) y Esmeraldas (1.04%); en
tanto que la región Sierra recibe el 44.29% del total de recursos desembolsados a
provincias tales como Pichincha (21.33%), Azuay (3.54%), Carchi (3.50%),
Chimborazo (3.44%), Loja (3.48%) y las restantes (9.08%).
Al considerar, la gestión de desembolsos por oficina promotora cabe destacar a la

Sucursal Mayor (44.90%), Matriz (38.60%), Manta (5.24%), Machala (3.84%), Cuenca
(3.20%), correspondiendo el porcentaje restante (4.22%) a las oficinas de Ambato,
Esmeraldas, Ibarra, Loja y Riobamba.
29
1.3.2. PROYECCION DEL NEGOCIO 2010 - 2013
a) Características de las líneas
Línea De Renovación Del Parque Automotor Hasta USD 20.000

VEHICULOS % PERIODOS DE
MONTO DESTINO PLAZO TASAS GARANTIAS
FINANCIABLES FINANCIAMIENTO GRACIA
Hasta el 80% del valor con
Adquisición de vehículos prenda del bien a financiar.
Transporte de taxi, transporte
ensamblados en el país de
de carga liviana (camionetas) No existe períodos de
acuerdo a lo definido en el 8.75% efectiva Hasta el 100% del valor con
Desde $ 5.000 y transporte escolar e Hasta el 100% del gracia para esta línea
Convenio de Renovación del 5 años anual (reajustable prenda del bien a financiar y,
hasta $ 20.000 institucional que cuenten con valor del vehículo. de crédito (menor a $
Parque Automotor y a las cada 3 meses) adicionalmente, garantía
el informe técnico favorable 20.000)
listas de marcas y precios quirografaria (firma de
emitido por el CNTTT.
proporcionada por el MIC. garante), u otra garantía
adecuada.
Línea De Renovación Del Parque Automotor Mayor a USD 20.000

VEHICULOS % PERIODOS DE
MONTO DESTINO PLAZO TASAS GARANTIAS
FINANCIABLES FINANCIAMIENTO GRACIA
Hasta 5 años
Adquisición de vehículos 8.75% efectiva Hasta el 80% del valor con
nacionales e importados de anual (reajustable prenda del bien a financiar.
Furgonetas, buses y
acuerdo a lo definido en el cada 3 meses)
camiones que cuenten con el Hasta el 100% del
Desde $ 20.000 Convenio de Renovación del Hasta 8 años. Desde 60 días. Hasta el 100% del valor con
informe técnico favorable valor del vehículo.
Parque Automotor y a las Hasta 8 años prenda del bien a financiar y,
emitido por el CNTTT.
listas de marcas y precios 9.25% efectiva adicionalmente, garantía
proporcionada por el MIC. anual (reajustable prendaria o hipotecaria.
cada 3 meses)
En cuanto al plan de Renovación del Parque Automotor, se proyecta fortalecer las

oficinas sucursales con el fin de cubrir la demanda del producto a nivel nacional, es
por esto que se plantean las siguientes metas:
Aprobaciones:
RENOVA MICROCREDITO
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Ambato 31 0.42 31 0.42 31 0.42 31 0.42
Cuenca 40 0.47 40 0.47 40 0.47 40 0.47
Esmeraldas 38 0.32 38 0.32 38 0.32 38 0.32
Guayaquil 1,208 10.74 1,208 10.74 1,208 10.74 1,208 10.74
Ibarra 25 0.22 25 0.22 25 0.22 25 0.22
Loja 13 0.18 13 0.18 13 0.18 13 0.18
Machala 135 1.60 135 1.60 135 1.60 135 1.60
Manta 163 1.69 163 1.69 163 1.69 163 1.69
Quito 265 2.88 265 2.88 265 2.88 265 2.88
Riobamba 25 0.37 25 0.37 25 0.37 25 0.37
TOTAL 1,941 18.88 1,941 18.88 1,941 18.88 1,941 18.88
30
RENOVA COMERCIAL
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Ambato 14 1 14 1 14 1 14 1
Cuenca 19 1 19 1 19 1 19 1
Esmeraldas 3 0 3 0 3 0 3 0
Guayaquil 83 5 83 5 83 5 83 5
Ibarra 20 2 20 2 20 2 20 2
Loja 13 1 13 1 13 1 13 1
Machala 19 2 19 2 19 2 19 2
Manta 24 2 24 2 24 2 24 2
Quito 106 8 106 8 106 8 106 8
Riobamba 18 1 18 1 18 1 18 1
TOTAL 316 23.99 316 23.99 316 23.99 316 23.99
Desembolsos:
RENOVA MICROCREDITO
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Ambato 25 0.33 25 0.33 25 0.33 25 0.33
Cuenca 32 0.37 32 0.37 32 0.37 32 0.37
Esmeraldas 30 0.25 30 0.25 30 0.25 30 0.25
Guayaquil 966 8.59 966 8.59 966 8.59 966 8.59
Ibarra 20 0.18 20 0.18 20 0.18 20 0.18
Loja 10 0.15 10 0.15 10 0.15 10 0.15
Machala 108 1.28 108 1.28 108 1.28 108 1.28
Manta 130 1.35 130 1.35 130 1.35 130 1.35
Quito 212 2.30 212 2.30 212 2.30 212 2.30
Riobamba 20 0.29 20 0.29 20 0.29 20 0.29
TOTAL 1,553 15.10 1,553 15.10 1,553 15.10 1,553 15.10
RENOVA COMERCIAL
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Ambato 11 0.65 11 0.65 11 0.65 11 0.65
Cuenca 15 0.88 15 0.88 15 0.88 15 0.88
Esmeraldas 2 0.09 2 0.09 2 0.09 2 0.09
Guayaquil 66 4.39 66 4.39 66 4.39 66 4.39
Ibarra 16 1.51 16 1.51 16 1.51 16 1.51
Loja 10 1.04 10 1.04 10 1.04 10 1.04
Machala 15 1.30 15 1.30 15 1.30 15 1.30
Manta 19 1.70 19 1.70 19 1.70 19 1.70
Quito 85 6.71 85 6.71 85 6.71 85 6.71
Riobamba 14 0.91 14 0.91 14 0.91 14 0.91
TOTAL 253 19.19 253 19.19 253 19.19 253 19.19
31
• Por Provincia
Para el período 2010 – 2013 se planea dirigir el Plan RENOVA a 22 provincias del
Ecuador, en las cuales se encuentra gran parte de la demanda del producto y en
ciudades con grandes parques automotores.
META DE OPERACIONES DESEM BOLSADAS
CHIMBORAZO IMBABURA
5.8% 4.0% CARCHI
GUAYAS 3.8%
23.6% TUNGURAHUA
3.6%
MANABI
3.5%
CAÑAR
3.3%
EL ORO
2.4%
OTRAS PROVINCIAS
6.0%
PICHINCHA AZUAY
36.8% 7.1%
• Por Tipo de Vehículo
En cuanto a los tipos de vehículos a financiar, dada la alta demanda existente en el

mercado transportista urbano, el 83.5% de las operaciones serán destinadas para la
renovación de taxis, seguido de un 9.3% para transporte de carga pesada, y un 7.2%
para los demás tipos de vehículos.

TAXI
24.6% CARGA LIVIANA
2.8%
MIXTO
4.2%
CARGA PESADA
25.6%
ESCOLAR
12.5%
BUS
BUS URBANO
INTERPROVINCIAL
20.0%
10.4%
32
1.4. CREDITO SEGUNDO PISO
1.4.1. SITUACION ACTUAL
a) Desembolsos
La gestión crediticia de la Corporación Financiera Nacional mediante el mecanismo de

segundo piso para el período enero – diciembre 2009 se cristalizó en otorgar
financiamiento a un total de 3,994 beneficiarios finales, de los cuales 3,333 son
microempresarios, 104 pequeñas y medianas empresas, 27 grandes empresas y 530
soluciones habitacionales, con un total de recursos transferidos de USD 56.63
millones.
El destino de los recursos entregados se aplicó en un 54.87% para el sector productivo

de los segmentos de micro, pequeña, mediana y gran empresa, distribuyéndose el
27.00% para microempresa, 8.54% para pequeña empresa y mediana y el restante
19.33% para la gran empresa. El financiamiento de vivienda, para la construcción,
ampliación, terminación y adquisición de vivienda, aplicó un 45.13%.
Hasta diciembre del año 2009 se colocaron USD 56.63 millones en préstamos de
mediano y largo plazo, que representan el 56.83%, el 43.17% restante se colocó en
operaciones hasta tres años plazo.
La cobertura geográfica del crédito otorgado abarca las cuatro regiones del país y las
23 provincias, sobresale la participación de las provincias de Pichincha, Tungurahua,
Guayas y Azuay que concentran el 72.74% de los recursos otorgados. El 27.26% se
distribuye en 19 provincias, destacándose Cotopaxi, El Oro y Loja, evidenciando que el
mecanismo de segundo piso permite que el financiamiento llegue a todo el país,
utilizando la infraestructura del sistema financiero privado.
Los sectores económicos que más se beneficiaron de los recursos concedidos por la
institución son: manufactura, agricultura y ganadería 17.79%, transporte, hoteles y
restaurantes y servicios en general, 20.13%, construcción, ampliación, terminación y
compra de vivienda 45.13%, y comercio 14.15%, este último corresponde
principalmente a microempresa.
Principalmente las cooperativas y bancos aplicaron a recursos de la CFN con una

participación del 67.91%, y 30.78% respectivamente. Se evidencia un crecimiento de
la participación de las cooperativas dado principalmente por la aplicación de
operaciones para financiar la micro y pequeña empresa y vivienda. Se operó con 26
cooperativas, 11 bancos y 4 sociedades financieras.
a) Características de la línea
Tasas
Facilidades Sectores Segmentos Plazos
promedio
AF hasta 10 años
• Pequeña, mediana y gran
•Multisectorial CT hasta 3 años
empresa
AT hasta 1 año
Costo financiero CFN AF hasta 10 años
•Multisectorial hasta Sectores productivos,
• Microempresa + Prima Plazo CT hasta 3 años
$20.000 comercio y servicios.
+ Prima Riesgo IFI AT hasta 2 años
Pequeña, Mediana y Gran
• Comercio Exterior Hasta 2 años
empresa
33
Las metas proyectadas para el período 2010 – 2013 dentro de la modalidad de

segundo piso, se elaboraron en base al comportamiento de la demanda crediticia y la
evolución que ha tenido esta línea de crédito en los últimos años.
SEGUNDO PISO
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Ambato 806 8.33 921 8.57 1,036 9.64 1,140 10.61
Cuenca 76 4.44 87 4.57 98 5.14 107 5.66
Esmeraldas 63 1.11 72 1.14 81 1.29 89 1.41
Guayaquil 1,357 22.20 1,551 22.86 1,745 25.71 1,919 28.29
Ibarra 169 3.11 193 3.20 217 3.60 239 3.96
Loja 62 3.89 71 4.00 80 4.50 88 4.95
Machala 72 1.94 82 2.00 93 2.25 102 2.48
Manta 62 2.78 71 2.86 80 3.21 88 3.54
Quito 3,672 28.86 4,197 29.71 4,721 33.43 5,193 37.77
Riobamba 59 1.05 67 1.09 76 1.22 83 1.34
TOTAL 6,398 77.70 7,312 80.00 8,226 90.00 9,049 100.00
SEGUNDO PISO
META DE REPROGRAMACIONES
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Cuenca 15 2.00 15 2.00 15 2.00 15 2.00
Quito 32 4.00 32 4.00 32 4.00 32 4.00
Guayquil 33 4.00 33 4.00 33 4.00 33 4.00
TOTAL 80 10.00 80 10.00 80 10.00 80 10.00
• Por Sector Económico
M ETA DE OPERACIONES DESEM BOLSADAS
TRANSPORTE
AGROPECUARIO TURISMO
11%
19% 6%
OTROS
5%
SERVICIOS
9%
COMERCIO
24%
INDUSTRIAS
MANUFACTURERAS
26%
34
• Por Provincia
GUAYAS AZUAY
20.7% 10.4% COTOPAXI
4.1%
TUNGURAHUA
3.5%
LOJA
3.1%
IMBABURA
2.8%
MANABI
2.2%
CAÑAR
PICHINCHA 1.9%
44.3%
EL ORO
1.8%
SANTO DOMINGO NAPO
OTRAS PROVINCIAS
DE LOS TSACHILAS 1.1%
3.6%
0.6%
• Por Segmento
MULTISECTORIAL
HASTA $20.000
45.5%
MULTISECTORIAL
PEQUEÑA EMPRESA
33.8%
MULTISECTORIAL
MEDIANA Y GRAN
EMPRESA
20.8%
1.5. CREDITO A COMERCIO EXTERIOR Y FACTORING
a) Operaciones Desembolsadas y Aprobadas
Los desembolsos que se han realizado a través del mecanismo Factoring para el
período enero – diciembre del 2009 alcanzan un monto de USD 223,626.63. De las 8
operaciones que se han realizado, el 55.41% están en Pichincha y el 44.59% restante
35
en Guayas, beneficiando al sector de comercio al por mayor y menor En tanto que por
aprobaciones hasta el 31 de diciembre 2009 se registran USD 1.86 millones que
corresponden a 5 operaciones realizadas en Pichincha y Guayas, orientadas a
financiar actividades de comercio al por mayor y menor.
Siendo una prioridad institucional fomentar el apoyo a exportadores e importadores de

materia prima que generen productos manufacturados, la CFN para el 2010 prevé
impulsar el factoring local e internacional además de la apertura de nuevas líneas para
financiamiento de exportación e importación.
• Por Producto
COMERCIO EXTERIOR
PRODUCTO
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
PRODUCTO
Factoring Local 31 1.85 48 2.90 48 4.00 72 5.20
Factoring Internacional 24 1.38 36 2.07 48 2.70 48 3.90
Financiamiento Importación 24 13.31 36 19.80 48 21.60 72 23.10
Financiamiento Exportación 15 8.46 24 13.73 48 15.90 48 18.00
TOTAL 94 25.00 144 38.50 192 44.20 240 50.20
• Por Oficina
COMERCIO EXTERIOR
EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Guayaquil 37 10.00 58 15.40 77 17.68 96 20.08
Quito 56 15.00 86 23.10 115 26.52 144 30.12
TOTAL 94 25.00 144 38.50 192 44.20 240 50.20
2. OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
2.1. PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO BURSÁTIL (PFB)
a) Operaciones Efectuadas
Hasta el 31 de diciembre del 2009 se han adquirido títulos valores para el Programa
de Financiamiento Bursátil por USD 81.81 millones, a una tasa promedio ponderada
del 7.07% y a un plazo promedio de 3.57 años.
Del monto total de USD 81.81 millones USD 20.15 millones corresponden a
obligaciones emitidas por empresas, USD 2.71 millones a papel comercial, USD 18.22
millones a valores de titularización crediticia, USD 25.00 millones a certificados de
depósitos, USD 10.70 millones a Titularización, USD 4.71 millones a valores de
contenido crediticio y USD 0.32 millones a cédulas hipotecarias.
36
Siendo otro producto estratégico el financiamiento a través de bolsa de valores, para el

período 2010 – 2013 se plantean las siguientes metas.
• Por Oficina
Dado que se prevé un mayor dinamismo en la bolsa de valores de Guayaquil para los
próximos años, se plantea una gestión de compras a través de sucursal mayor del
55%, dejando un 45% para la oficina matriz.
PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO BUSATIL

META DE COMPRAS POR OFICINA
EN MILLONES DE USD
OFICINA 2010 2011 2012 2013
Guayaquil 55.00 55.00 66.00 77.00
Quito 45.00 45.00 54.00 63.00
TOTAL 100.00 100.00 120.00 140.00
• Por Sector
El Programa de Financiamiento Bursátil también se ata a las políticas institucionales

de impulso a los sectores estratégicos, es por esto que se plantea la compra papeles a
los siguientes sectores:
META DE COMPRAS
Turismo
Servicios
8.0%
26.0%
Industria Manufacturera
Suministro de
27.0%
Electricidad, Gas y Agua
0.5%
Construcción
5.0%
Transporte
2.0%
Comercial
Otros
27.0%
Agropecuario 2.0%
2.5%
• Por Tipo de Papel
La compra de papeles se efectuará bajo criterios de rentabilidad y seguridad, por lo

que la institución se centrará en obligaciones, papeles comerciales y valores de
titularización principalmente.
37
META DE COMPRAS
Valores Titularización
5.0%
Papel Comercial
32.4%
Obligaciones
61.7%
Cédulas Hipotecarias
0.9%
2.2. REGISTRO DE VALORES NO INSCRITO
A partir del 2010 se incorpora el mecanismo de compra de pagarés a través del

registro de valores no inscrito, con la finalidad de incentivar a PYMES para entrar al
mercado de valores como alternativa de financiamiento.
REGISTRO DE VALORES NO INSCRITO

EN MILLONES DE USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
Guayaquil 11 1.50 22 3.00 44 4.50 88 6.00
Quito 8 1.00 16 2.00 32 3.00 64 4.00
TOTAL 19 2.50 38 5.00 76 7.50 152 10.00
2.3. FONDO DE GARANTIA PARA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA DEL

ECUADOR
Para la CFN el Fondo de Garantía para Pequeños y Medianos Empresarios del

Ecuador es un instrumento financiero de apoyo al fomento productivo, que posibilita
corregir una falla de mercado relacionada con la falta de garantías adecuadas y
suficientes.
El objetivo fundamental de este producto para los próximos años, es la consolidación

del mismo, como un instrumento que rompa los paradigmas establecidos y genere
confianza a los potenciales beneficiarios.
Para el período 2010 – 2013, la institución planea impulsar el FOGAMYPE como uno
de sus principales productos de banca de desarrollo, por su naturaleza de apoyo a los
sectores productivos y a los más desatendidos, logrando que nuevas personas puedan
ser sujetos de crédito en el sector financiero.
38
• Por Indicador
FOGAMYPE
METAS
INDICADOR 2010 2011 2012 2013
GARANTIAS OTORGADAS 500 1,800 3,600 4,500
CONVENIOS FIRMADOS CON IFIS 2 2 2 2
2.4. NEGOCIOS FIDUCIARIOS
a) Operaciones Efectuadas
Al 31 de diciembre del 2009 la gestión del Negocio Fiduciario de la CFN se ve

reflejada en la administración de 80 fideicomisos, administrando un patrimonio
autónomo de USD 1,284 millones, que han apoyado a diferentes sectores del país,
generando USD 1.42 millones por concepto de comisiones.
La estrategia de los negocios fiduciarios para la institución es reforzar su rol de

fiduciario del estado, administrando fideicomisos de gran importancia para la política
pública.
Para el período 2010-2013 la CFN planea seguir consolidándose como la fiduciaria

más grande del país, apoyando al desarrollo de fideicomisos públicos y privados,
enmarcados en normas de eficiencia y oportunidad hacia los clientes.
• Comisiones
FIDUCIA Y TITULARIZACION
COMISIONES
EN USD
OFICINA 2010 2011 2012 2013
QUITO 1,404,585.56 1,364,070.80 1,304,453.20 1,312,453.20
GUAYAQUIL 181,307.28 181,307.28 151,200.00 151,200.00
TOTAL 1,585,892.84 1,545,378.08 1,455,653.20 1,463,653.20
39
• Número de Fideicomisos
NUMERO DE FIDEICOMISOS
OFICINA 2010 2011 2012 2013
QUITO 85 76 75 75
GUAYAQUIL 23 24 24 24
TOTAL 108 100 99 99
• Patrimonio Autónomo a Administrar
PATRIMONIO AUTONOMO
EN MILLONES DE USD
OFICINA 2010 2011 2012 2013
QUITO 896.32 937.71 1,016.16 1,096.19
GUAYAQUIL 499.43 501.37 503.44 505.64
TOTAL 1,395.75 1,439.08 1,519.60 1,601.83
3. ESTRATEGIA DE PROMOCION Y APOYO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS
3.1. Plan de Mercadeo Institucional
Para el período 2010 – 2013 la Corporación Financiera Nacional enmarca el plan de

mercadeo y promoción de sus productos en las siguientes estrategias y proyectos.
a. Diseño de una imagen corporativa integral.

b. Desarrollo de campañas publicitarias.
c. Crear una cultura organizacional interna (MKT interno).
d. Mejoramiento de la atención al cliente.
e. Mantener presencia institucional en Ferias y eventos.
f. Creación de una nueva línea gráfica de productos y servicios.
g. Bench Marking de productos y servicios.
h. Identificación plena de la competencia.
i. Investigaciones de mercado para establecer nuevos nichos de mercado,
identificación de nuevas necesidades y nuevos consumidores y demanda
insatisfecha.
j. Incorporar un sistema de indicadores de gestión.
k. Posicionamiento de productos.
l. Capacitación cliente interno
3.2. Estrategias de Fomento Productivo
La estrategia fundamental de la Corporación Financiera Nacional como Banca de

Desarrollo es el impulso de los programas de fomento productivo. Estos funcionan
como un agregador de valor a los diferentes productos de la institución,
direccionándolos hacia los sectores, provincias y segmentos más necesitados e
identificando las necesidades del mercado y los potenciales beneficiarios.
3.2.1. Fomento Productivo
a. Estructurar Programas de Apoyo a Oficinas Regionales.

b. Estructurar Programas de Fortalecimiento de Clusters.
c. Replicar en CFN gestiones exitosas de Fomento desarrolladas por entidades
miembros de ALIDE.
d. Investigar y diseñar nuevos medios de fomento.
40
3.2.2. Apoyo al Cliente
a. Promover el negocio crediticio de Banca de Primer Piso a través de asesorías

personalizadas y charlas de capacitación a clientes potenciales que presenten
dificultades en la elaboración de flujos de caja y plan de inversiones.
b. Difundir los servicios que provee el departamento de apoyo al cliente.
c. Optimizar los procesos de prestación del servicio.
d. Replicar el proceso de Apoyo al Cliente a nivel nacional, con énfasis en las
regiones más deprimidas y menores niveles de educación.
3.2.3. Asistencia Técnica
a. Realizar un evento anual de carácter Internacional, cuya temática sea de interés

Institucional y Nacional.
b. Realizar una consecución Bianual de Fondos no Reembolsables para la ejecución
de 3 Programas Anuales de Asistencia Técnica, Coop. Internacional y
fortalecimiento Institucional durante el período 2010 – 2013.
c. Elaborar dos programas de capacitación anual por línea de producto, dirigidos a
los diferentes canales de distribución de recursos de la
d. Desarrollar tres consultorías anuales en base a los requerimientos de las diferentes
áreas de la institución, priorizando los objetivos del Plan Institucional.
e. Desarrollar las Herramientas Tecnológicas de soporte: CAPASYSTEC.
f. Incorporar un programa anual de seguimiento y asistencia técnica a entidades
beneficiadas de programas de capacitación.
g. Capacitar y certificar semestralmente en el manejo de productos a funcionarios de
la CFN, canales de distribución, entidades operadoras y promotores de inclusión
social.
h. Calificar a 20 funcionarios de CFN como instructores.
3.2.4. Investigación y Desarrollo
a. Consolidar el Departamento Nacional de Investigación y Desarrollo, en base a la

generación de procesos y procedimientos.
b. Planificar programas, proyectos o actividades que permitan la creación,
modificación de los productos o servicios de la CFN en base al Plan Institucional.
c. Diseñar, desarrollar o mejorar productos y servicios.
d. Regularizar los productos que actualmente maneja la CFN.
e. Desarrollar a través de una consultoría externa el producto Leasing CFN.
f. Desarrollar a través de una consultoría externa nuevos productos y servicios
financieros destinados a fomentar la producción exportable del Ecuador.
41
CAPITULO III
GESTIONAR LOS RECURSOS FINANCIEROS Y ADMINISTRACION DE CREDITO
PROCESOS DE ADMINISTRACION DEL RECURSO FINANCIERO
1. PLAN DE CAPTACION DE RECURSOS
En vista del mejoramiento de la situación financiera institucional y de sus indicadores

de gestión, que se ha traducido en una mejor calificación de riesgo (A); en gran parte
por el saneamiento de los estados financieros con la entrega de los CDRs por USD
258 millones, da a la institución la posibilidad de gestionar nuevas líneas de crédito
con organismos internacionales, así como con instituciones financieras del exterior.
Además gracias al apoyo del Gobierno y del Banco Central del Ecuador las
instituciones financieras nacionales invierten parte de su reserva mínima de liquidez en
la CFN, lo que contribuye con una provisión de liquidez para la institución.
Para el año 2010 se tiene previsto las siguientes fuentes de fondeo: Titularización del
portafolio de la institución a mediano y largo plazo por un monto de USD 45 millones,
la renovación del préstamo del IESS por USD 75 millones y el ingreso de la captación
de recursos de la Corporación Andina de Fomento por USD 100 millones.
Adicionalmente y como ya se mencionó, la CFN cuenta con los recursos provenientes
del 1% de la reserva mínima de liquidez.
PLAN DE CAPTACIONES
META DE CAPTACIONES
en millones USD

CAF - 100.00 100.00
RILD 130.00 130.00
TOTAL 130.00 220.00 350.00
2. ADMINISTRACION DE LA CARTERA
Al 31 de diciembre de 2009, la cartera bruta de la CFN alcanzó los USD 671.7

millones, con un saldo en cartera por vencer de USD 608.79 millones, de la cual el
89.7% corresponde a cartera comercial, 0.12% vivienda y 5.53% microcrédito.
En cuanto a la morosidad, al mes de diciembre de 2009, la cartera comercial vencida y

en resolución sobre el total de cartera comercial alcanzó el 6.78%, mientras que la
cartera de vivienda llegó a 14.47% y finalmente la cartera de microcrédito, fue
34.34%. Es decir el total de morosidad de la CFN para el período fue de 9.38%.
2.1.2. PROYECCION 2010 – 2013
Gracias a la gestión realizada en los últimos años y las estrategias a implementar por
la institución, se prevé un aumento en el saldo de la cartera en el 2010 a USD 859.75
millones.
42
SALDO DE CARTERA
MILLONES USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
PRIMER PISO 610.99 779.68 960.21 1,057.57
SEGUNDO PISO 216.96 235.96 257.30 280.99
MICROCREDITO 31.34 36.14 38.44 40.02
VIVIENDA 0.46 0.31 0.21 0.14
TOTAL 859.75 1,052.10 1,256.16 1,378.72
Para el período 2010 – 2013 la institución proyecta un total de recuperación de cartera

por USD 590.14, de los cuales USD 188.90 millones corresponden al primer año, con
una participación del 71% de primer piso, mientras que el segundo piso es de 29%.
RECUPERACIONES CARTERA CFN

MILLONES USD
TIPO DE 2010 2011 2012 2013
CARTERA MONTO MONTO MONTO MONTO
PRIMER PISO 134.06 118.74 95.41 84.15
SEGUNDO PISO 54.83 43.08 32.94 26.93
TOTAL 188.90 161.82 128.35 111.08
Adicional a las recuperaciones de cartera vigente y reestructurada, la CFN tiene

planificado recuperar USD 8.67 millones en el período 2010 – 2013, correspondientes
a cartera AGD, de la cual USD 2.51 millones se recuperarán en el 2010.
RECUPERACIONES CARTERA AGD

MILLONES USD
2010 2011 2012 2013
OFICINA
BIENES ADJUDICADOS 1,216,963.85 1,428,710.50 1,743,762.61 -
CARTERA VENCIDA 470,474.06 432,861.44 342,954.55 343,642.47
CARTERA CASTIGADA 826,753.92 689,627.06 676,153.04 500,911.63
TOTAL 2,514,191.82 2,551,198.99 2,762,870.20 844,554.10
La gestión de la institución está enfocada en la disminución de su cartera vencida, que

a pesar de aumentar en monto para los futuros años, esta es menor en relación al total
de la cartera, lo que denota grandes esfuerzos hacia la disminución del nivel de
morosidad.
CARTERA VENCIDA
MILLONES USD
2010 2011 2012 2013
TIPO DE CARTERA
CARTERA VENCIDA 76.10 88.53 97.91 105.82
43
3. TRANSFORMACION DE ACTIVOS IMPRODUCTIVOS
3.1. VENTA DE BIENES ADJUDICADOS Y RECIBIDOS EN DACION DE PAGOS
Al 31 de diciembre de 2009 se han efectuado ventas por concepto de bienes

adjudicados por un monto de USD 685,162.09, principalmente de remates efectuados
por la Sucursal Mayor.
3.1.2. PROYECCION 2010 – 2013
Con el fin de efectuar el remate de los bienes adjudicados a la institución, se plantea

una fuerte estrategia de mercadeo para promocionar los bienes a vender.
a) Metas
VENTA DE BIENES ADJUDICADOS Y RECIBIDOS EN DACION DE PAGO

En millones de USD
BIENES ADJUDICADOS
META DE VENTAS POR OFICINA
EN MILLONES DE USD
OFICINA 2010 2011 2012 2013
Guayaquil 2.02 1.83 1.19 2.83
Quito 2.55 0.65 0.23 0.00
TOTAL 4.57 2.48 1.42 2.83
44
CAPITULO IV
FORTALECER EL SOPORTE DEL NEGOCIO, EN BASE A CONTROL Y
OPTIMIZACION DE GASTOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS
1. RECURSO HUMANO:
El objetivo fundamental de la institución en cuanto al recurso humano, es mantener un

gran equipo de profesionales, con plenas capacidades para el desarrollo de sus tareas
y con una cultura de identificación institucional.
Dentro de las estrategias consta la evaluación continua de su personal, mismo que

también recibirá permanentes capacitaciones.
Además, con el fin de dar estabilidad a la fuerza laboral de la CFN, se estima definir
los cuadros de personal bajo modalidad de nombramiento hasta el año 2013.
Finalmente, en un esfuerzo conjunto entre las distintas áreas de la CFN se

desarrollará un plan de comunicación para los clientes internos.
2. RECURSO FISICO:
En cuanto al recurso físico, el objetivo fundamental es administrar los recursos físicos

bajo términos de eficiencia en costos, direccionados al cumplimiento de los objetivos
del Plan Institucional.
Dentro de los principales proyectos en cuanto a este recurso la CFN tiene:
• Rediseñar el espacio interno del edificio matriz.

• Culminar el cambio de edificio de la sucursal mayor.
• Proveer de oficinas adecuadas a las Sucursales Loja y Ambato.
• Mantener una política de eficiencia en compra y utilización de suministros y
servicios básicos.
• Realizar mantenimientos preventivos de las instalaciones físicas y bienes de la
institución.
• Difusión del plan de contingencia y seguridad.
• Fortalecer a las oficinas regionales, dotarles de la infraestructura necesaria
para el desarrollo de sus labores.
3. RECURSO TECNOLOGICO:
Dado el gran desafío que tiene la institución para los próximos años, es necesario
contar con las herramientas adecuadas para su gestión, es por eso que un objetivo de
la CFN es implementar una plataforma tecnológica de punta para sustentar las
necesidades de los productos, teniendo como prioridad el cumplimiento de los
objetivos planteados en el Plan Institucional.
Dentro de los principales proyectos tenemos:
• Implementación del BPM.

• Implementación del canal banco del barrio.
• Implementar la herramienta de aprendizaje virtual “E-Lerning”.
• Migración de BDD SYSBASE.
• Reforzar infraestructura de contingencia.
• Actualización de la infraestructura del sistema gestor.
• Implementación del Help Desk.
45
• Digitalización Documental.
• Mejoras y estabilización del sistema COBIS.
• Migración de COBIS a nueva arquitectura.
• Realización del sistema de administración de bienes.
• Diseño de canales virtuales y banca electrónica para atención a usuarios.
• Implementar telefonía IP para la institución.
• Fortalecer el cableado estructurado del edificio matriz.
• Virtualización de aplicaciones para las oficinas sucursales.
• Fortalecer las herramientas tecnológicas de colaboración y mensajería.
4. PROCESOS INSTITUCIONALES:
Dada la importancia administrativa de manejar la institución mediante procesos que

reflejen eficiencia en la gestión, es preponderante evaluar, dar seguimiento y
actualizar los mismos, enmarcados en eficacia de tiempo y recursos, direccionados al
cumplimiento de los objetivos institucionales.
Con el fin de llevar a cabo este objetivo se priorizará el proceso de actualización de

procesos con respecto al plan estratégico de la institución y las directrices gerenciales.
Como complemento a la elaboración y actualización de procesos se implementarán

sistemas para su medición, esto ayudará a detectar fallas e impedimentos que
interrumpan el correcto flujo de los procesos, además de indicadores de gestión que
integren la evaluación de procesos.
Cabe mencionar que en toda la etapa de diseño y rediseño de procesos se toma en

cuenta la política de control de gastos institucionales.
Además se reforzarán los procesos de control institucional a través de la coordinación

interna y externa con los Organismos de Control y el impulso para crear una cultura de
autocontrol. Los principales proyectos son:
• Implementación del Plan de Seguridad de la Información de la CFN

• Difusión de los servicios y derechos del cliente y optimización del servicio de
atención de quejas y reclamaciones
• Fortalecimiento de los procesos y sistemas de control del lavado de activos
• Mejoramiento de procesos y la calidad de la información.
46
CAPITULO V
PLAN ADMINISTRATIVO Y DE INVERSIONES
1. INTRODUCCIÓN
La Corporación Financiera Nacional mantiene un Presupuesto Administrativo y de

Inversiones que apoya el cumplimiento de las estrategias, proyectos y actividades
definidas en los planes estratégico y operativo, cuya responsabilidad en las fases de
formulación y administración es descentralizada en cada una de las áreas de acuerdo
con la ejecución de los planes y proyectos previstos, bajo los principios fundamentales
de: racionalidad y disciplina, descentralización, coherencia y austeridad.
La CFN para cumplir con sus objetivos de estimular la inversión e impulsar el

crecimiento económico sustentable y la competitividad de los sectores productivos y
de servicios del país, se ha planteado varios proyectos, los mismos que a través de los
diferentes mecanismos con los que cuenta la Institución prevén atender las
necesidades del aparato productivo con la colocación de operaciones, que significan
un incremento del 8% en relación a la ejecución proyectada del año 2009. Estas
metas solo pueden cumplirse a través del fortalecimiento institucional, para lo cual se
ha considerado en el presupuesto para el año 2010 requerimientos de recursos
humanos, infraestructura tecnológica y gastos que permitan la operatividad ágil y
eficiente de la entidad con presencia a nivel nacional.
El Plan Administrativo y de Inversiones de la Institución para el año 2010, está basado

en la Política para la Administración Presupuestaria 2010 (Anexo No. 2), la misma que
incluye los lineamientos básicos para la formulación de la proforma, que se resumen a
continuación:
El presupuesto de gastos e inversiones además se ajustará al objetivo

estratégico de “Implantar una política institucional de control de gastos” definido
por la Administración.
La eficiente utilización de recursos y austeridad en los egresos.
El presupuesto de inversiones en activos se justificarán en función de:
reducción de costos, mejoramiento y expansión de productos y servicios
existentes, expansión de nuevos productos o servicios e incremento de
ingresos.
El presupuesto de compras de bienes y de pago por servicios estará ajustado
al Plan Anual de Adquisiciones y se enmarcarán en las necesidades de
reposición de bienes deteriorados y en los nuevos proyectos que la institución
mantiene para el cumplimiento del Plan Estratégico y Operativo.
2. PRESUPUESTO ADMINISTRATIVO
El presupuesto administrativo de la CFN para el año 2010, ha sido estructurado en

función de los requerimientos de recursos humanos, infraestructura tecnológica y
servicios necesarios para fortalecer la estructura actual, ya que permitirán alcanzar las
metas planteadas para los próximos años y contribuir con los planes de desarrollo del
Gobierno Nacional incentivando el crecimiento económico del país.
El presupuesto por cuenta para el año 2010 se detalla en el Anexo No. 3 y se lo ha

clasificado de la siguiente manera:
47
Resumen del Presupuesto Administrativo
y de Inversiones 2010
PRESPUESTO EJECUCION PROFORMA VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA
RUBRO
2009 2009 2010 CON PRESP 2009 CON PRESP 2009 CON EJEC 2009 CON EJEC 2009
GASTOS DE PERSONAL 17,330,133 14,739,766 18,694,188 1,364,055 7.87% 3,954,422 26.83%

GASTOS CORRIENTES 8,743,989 7,862,119 10,122,830 1,378,842 15.77% 2,260,711 28.75%
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES 981,940 1,163,624 1,739,996 758,056 77.20% 576,372 49.53%
TOTAL PRES. ADMINISTRATIVO 27,056,061 23,765,509 30,557,014 3,500,953 12.94% 6,791,505 28.58%
INVERSIONES EN ACTIVOS 5,708,619 1,835,866 6,479,064 770,445 13.50% 4,643,198 252.92%
TOTAL PRES. ADMIN.E INVERSIONES 32,764,680 25,601,375 37,036,078 4,271,398 13.04% 11,434,703 44.66%
a. Gastos de Personal
El presupuesto de gastos de personal para el año 2010, contiene los requerimientos

de cada una de las áreas necesarios para la consolidación de la estructura
organizacional y el cumplimiento de las metas y objetivos de la entidad, refleja además
la aplicación de disposiciones de orden legal que la institución ha cumplido y que debe
mantener en el tiempo.
El presupuesto anual de gastos de personal asciende a USD 18,7 millones, que

representa un incremento del 7.87% con respecto al presupuesto del 2009, de este
rubro la masa salarial es la más significativa, la cual asciende a USD 18,4 millones y
se relaciona con los siguientes componentes:
El costo de mantener los actuales 621 funcionarios (235 de nómina y 386

contratos de servicios ocasionales).
La creación de nuevas partidas de personal para fortalecer el crecimiento del
negocio a nivel nacional.
La adquisición de un seguro de vida para los funcionarios de la CFN a nivel
nacional.
Personal CFN 2010
PERSONAL
CAPACIDADES
ESPECIALES NUEVO PERSONAL
14 86
SERV. OCASIONALES PERSONAL NOMINA

ACTUAL ACTUAL
386 235
Este monto contempla un total de 718 partidas de personal, que incluye la

incorporación de 86 personas para el fortalecimiento de las áreas de negocio a nivel
nacional, y de 14 personas con capacidad especial para cumplir con lo que establece
la ley, como se muestra a continuación:
48
OFIC. TOTAL
AREAS QUITO GUAYAQUIL %
REGIONALES NACIONAL
ALTA GERENCIA 7 3 0 10 1%
AREAS ASESORAS 72 39 0 111 15%
GERENCIA DE DIVISION DE FOMENTO Y CRÉDITO 68 67 0 135 19%
GERENCIA DE DIVISION DE FINANZAS Y ADMIN. CRÉDITO 67 64 0 131 18%
GERENCIA DE DIVISION ADMINISTRATIVA 54 39 0 93 13%
GERENCIA DE DIVISION DE COMERCIO EXTERIOR 5 2 0 7 1%
GERENCIA DE DIVISION DE COACTIVA 4 6 0 10 1%
GERENCIA NACIONAL DE INFORMATICA 18 5 0 23 3%
SUBGERENCIA NACIONAL DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS 15 3 0 18 2%
OFICINAS REGIONALES 0 0 83 83 12%
NUEVO PERSONAL 43 16 27 86 12%
PERSONAL CAPACIDADES ESPECIALES 14 0 0 14 2%
AJUSTE ESTRUCTURA 0 0 0 0
TOTALES 367 244 110 721
% PARTICIPACION 51% 34% 15%
La incorporación de 86 personas se da principalmente al crecimiento y al incremento

de líneas de negocio como: primer piso, segundo piso, transporte, financiamiento a
emprendedores, fondo de garantía crediticia y comercio exterior; además se prevé la
descentralización de las oficinas regionales.
El 50% del personal se ubicaría en Quito, el 18.6% en Guayaquil y el 31.4% en
oficinas regionales, con estas contrataciones se apoya principalmente el trabajo de las
Gerencias de División de Finanzas - Administración de Crédito y Administrativa,
además de las áreas asesoras y las diferentes oficinas, que efectúan la concesión,
administración, control y supervisión de las operaciones crediticias, cuya distribución
se presenta en el siguiente resumen:
OFIC.
AREAS QUITO GUAYAQUIL TOTAL %
REGIONALES
AREAS ASESORAS 12 1 0 13 15%
GERENCIA DE DIVISION DE COACTIVA 1 1 0 2 2%
GERENCIA DE DIVISION DE FOMENTO Y CRÉDITO 3 1 0 4 5%
GERENCIA DE DIVISION DE FINANZAS Y ADMIN. CRÉDITO 7 5 0 12 14%
GERENCIA DE DIVISION ADMINISTRATIVA 11 6 0 17 20%
GERENCIA NACIONAL DE INFORMATICA 5 1 0 6 7%
GERENCIA DE SUPERVISION 1 0 0 1 1%
SUBGERENCIA NACIONAL DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS 3 1 0 4 5%
OFICINAS REGIONALES 0 0 27 27 31%
TOTALES 43 16 27 86 100%
b. Gastos Corrientes
Los gastos corrientes planteados suman USD 10.1 millones, este monto se relaciona
con el desarrollo de las actividades de negocio y soporte necesarias para la gestión
institucional y el mantenimiento de sus activos, representan 33% del total del
presupuesto de gastos administrativos para el año 2010 y presentan un incremento del
15.77% con relación al presupuesto 2009.
c. Impuestos y Contribuciones
Dentro de esta categoría se han presupuestado las contribuciones a organismos de

control e impuestos municipales y fiscales por USD 1,739,995.96 que se detallan en el
siguiente cuadro:
49
Presupuesto 2009 de Impuestos
y Contribuciones
VAR. VAR.
VAR.
PRESUPUESTO EJECUCION PROFORMA ABSOLUTA ABSOLUTA VAR. RELATIVA
RUBRO RELATIVA CON
2009 2009 2010 CON PRESP CON EJEC CON EJEC 2009
PRESP 2009
2009 2009
IMPUESTOS MUNICIPALES 8,014 9,537 39,396 31,382.00 392% 29,859 313%
APORTES A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS 1,017,753 1,017,629 1,661,500 643,746.96 63% 643,871 63%
IMPUESTOS FISCALES 3,896 2 16,900 13,004.00 334% 16,899 1126567%
SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS 15,000 10,000 15,000 - 0% 5,000 50%
ASOC. DE INSTITUC. FIDUCIARIAS DEL ECUADOR 3,500 3,480 7,200 3,700.00 106% 3,720 107%
TOTALES 1,048,163 1,040,648 1,739,996 691,832.96 66% 699,348 67%
El incremento que presenta la partida de Aportes a la Superintendencia de Bancos y

Seguros se produce como efecto del crecimiento del negocio.
3. PRESUPUESTO DE INVERSIONES EN ACTIVOS
El presupuesto total de inversiones que asciende a casi USD 6.5 millones, incluye la
adquisición de Activos Fijos y Software, y se basa en la Política para la Administración
Presupuestaria para el año 2010, orientada básicamente a:
Definir las especificaciones técnicas y funcionales del nuevo core bancario.

Adquisición de oficinas regionales (Loja, Esmeraldas, Manta).
Desarrollar soluciones de tecnología para apoyar las gestiones de varias áreas
de la Institución.
Modernizar los bienes muebles e inmuebles deteriorados y otros activos
existentes por el giro normal del negocio.
Traslado de la sucursal mayor al Edificio BCE.
Estudios para el proyecto del nuevo edificio de la oficina Matriz.
PRESPUESTO DE INVERSIONES EN ACTIVOS
7,000,000
13.50%
6,000,000
5,000,000
-1.73%
4,000,000
46.09%
3,000,000
2,000,000
1,000,000
-
OTROS ACTIVOS SOFTWARE TOTALES
PRESUPUESTO 2009 3,890,782 1,817,837 5,708,619

PROFORMA 2010 3,823,464 2,655,600 6,479,064
En el gráfico anterior se observa un aumento del 13.50% con respecto al presupuesto

del año 2009 dado básicamente porque en el rubro de Activos Fijos se incluye la
inversión de 2 edificios para el año 2010 y se reduce la adquisición de vehículos para
la institución cuyo detalle por partida presupuestaria se encuentra en el Anexo No. 3.
4. PRESUPUESTO ADMINISTRATIVO E INVERSIONES POR PROYECTO
El enfoque de política crediticia del Gobierno Nacional ha llevado a que la CFN ajuste
su orientación estratégica y operativa para afrontar de una manera efectiva y eficaz los
50
retos que este contexto prevé, por esta razón la formulación presupuestaria para el
año 2010, considera el siguiente presupuesto de gastos e inversiones por proyectos
(Anexo No. 4), cuyo análisis por cuenta se incluyó en el punto 2 y 3 de este capítulo:
Presupuesto 2010 por Proyecto
PRINCIPALES PROYECTOS 2010 INVERSION GASTOS TOTALES %

PLAN DE MODERNIZACIÓN DE TECNOLOGIA 4,303,525 377,200 4,680,725 13%
TRASPASO Y ADECUACIÓN OFICINAS GUAYAQUIL A BCE 731,684 633,942 1,365,626 4%
PLAN DE PROMOCIÓN INSTITUCIONAL 4,000 1,063,696 1,067,696 3%
ADECUACIÓN OFICINA MATRIZ 688,359 688,359 2%
CONSTRUCCIÓN OFICINA MATRIZ 616,000 616,000 2%
MANTENIMIENTO BIENES ADJUDICADOS 438,640 438,640 1%
CAPACITACION EN EL PAIS Y EXTERIOR 432,413 432,413 1%
PROYECTOS OTRAS ÁREAS 380,360 380,360 1%
CAPACITACIÓN Y ASISTENCIA TÉCNICA 326,542 326,542 1%
ACTUALIZACIÓN PÓLIZA DE SEGUROS 258,420 258,420 1%
PROYECTOS FINANZAS 228,190 228,190 1%
TOTAL PRESUPUESTOS DE PROYECTOS 5,655,209 4,827,763 10,482,972 31%
ACTIVIDADES NORMALES 823,855 25,729,251 26,553,106 69%
TOTAL PRESUPUESTO ADMINISTRATIVO E INVERSIONES 6,479,064 30,557,014 37,036,078 100%
TRASPASO OFICINAS GUAYAQUIL A EDIFICIO BCE
El traspaso de la sucursal mayor al edificio BCE entra en la segunda etapa, ya que el

traspaso comenzó el último trimestre del año 2009, debido a que la infraestructura del
edificio actual, no era suficiente ni funcional para el correcto desenvolvimiento de las
actividades de la sucursal. Para esto se ha contemplado el siguiente presupuesto:
CUENTAS PRESUPUESTARIAS INVERSIONES GASTOS TOTALES

MUEBLES DE OFICINA 661,280 661,280
VARIOS 70,404 70,404
MANTENIMIENTO EQUIPOS 112,000 112,000
MANTENIMIENTO INMUEBLES 521,942 521,942
TOTALES 731,684 633,942 1,365,626
CONSTRUCCION NUEVO EDIFICIO OFICINA MATRIZ
En el transcurso del año 2010 se realizarán los estudios arquitectónicos y estudios

planimétricos del terreno sobre el cual se planifica construir un nuevo edificio para la
oficina matriz, se presupuesta un total de USD 616 miles para este fin. Se estima que
en aproximadamente 2 años el nuevo edificio para la oficina matriz estará concluido.
CUENTAS PRESUPUESTARIAS GASTOS

CONSTRUCCIONES 616,000
TOTAL 616,000
ADECUACION OFICINA MATRIZ
Se presupuesta para el año 2010 una adecuación del edificio matriz, ya que debido a
los años que tiene el inmueble propiedad de CFN obliga a realizar trabajos de
mantenimiento y cambios en ciertos materiales para que el edificio mantenga su
funcionalidad de acuerdo al detalle que sigue a continuación:
51
DETALLE GASTOS
SERVICIO LIMPIEZA DE VENTANAS, MANTENIMIENTO EN GENERAL 250,000
REUBICACIÓN DE MOBILIARIO Y ADECUACIONES DE EDIFICIO 202,000
INSTALACIÓN SISTEMA CONTRA INCENDIO DE SUBSUELO 100,359
CAMBIO LUMINARIAS EN EL EDIFICIO 100,000
MANTENIMIENTO MENSUAL DE ASCENSORES 24,000
MANTENIMIENTO DE GENERADOR ELÉCTRICO DE EDIFICIO 6,000
MANTENIMIENTO DE BOMBAS 6,000
REPARACIÓN DE SISTEMA DE ASPERSORES DE EDIFICIO -
MODERNIZACIÓN DE ASCENSORES -
TOTAL 688,359
TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
Este proyecto asciende a USD 4,68 millones, entre los proyectos más relevantes se
encuentran la Digitalización Cero Papel, la Migración de COBIS a nueva plataforma,
fortalecer el sistema de videoconferencia, la adquisición de equipos de computación
para el personal de la Institución y los servicios de enlace y comunicaciones entre
oficinas necesarios para su normal operación.
CUENTAS PRESUPUESTARIAS INVERSIONES GASTOS TOTALES

EQUIPOS DE COMPUTACION 1,647,925 1,647,925
PROGRAMAS DE COMPUTACION 2,655,600 2,655,600
OTRAS ASITENCIAS TECNICAS RECIBIDAS 377,200 377,200
TOTALES 4,303,525 377,200 4,680,725
Adicionalmente, pretende fortalecer las herramientas existentes y el desarrollo y / o

compra de nuevas soluciones de tecnología relacionadas con:
o Mejoras y estabilización COBIS

o Plan de fortalecimiento de redes.
o Herramientas orientadas a la web (solicitudes de crédito).
o Canales virtuales y Banca electrónica.
o Implementación BPM y gestión documental.
o Adquisición de licencias SW MS Office para toda la institución.
INGRESO DE BIENES ADJUDICADOS
El monto para el mantenimiento de los bienes que ingresan como producto de las
daciones en pago con las instituciones financieras en liquidación asciende a USD
438.6 miles.
CUENTAS PRESUPUESTARIAS GASTOS

MANTENIMENTO BIENES ADJUDICADOS 438,640
TOTALES 438,640
PLAN DE PROMOCIÓN INSTITUCIONAL
Se basa en el uso de las herramientas necesarias para el correcto desenvolvimiento

del Plan de Promoción Institucional que tiene un presupuesto para el año 2010 de 1,1
millones.
El 59% del presupuesto se concentra en la promoción del plan institucional que tiene
como finalidad posicionar la marca de la CFN y dar a conocer los productos que ofrece
a los segmentos de mercado que desea llegar.
52
RUBROS PROFORMA 2010
EVENTOS 173,472
MERCHANDISING 154,963
PRODUCCION AUDIOVISUAL 164,916
IMPRESIONES 141,170
TOTAL PROMOCION INSTITUCIONAL 634,521
ESTADOS FINANCIEROS 5,875

DECRETOS 5,875
SUBASTAS 46,999
MORTUORIOS 19,975
JUDICIALES 35,249
COATIVAS 46,999
SUCURSALES 46,999
TOTAL PUBLICACIONES 207,972
AGENCIAS 81,146
TV 25,696
RADIO 20,287
PRENSA 16,229
ALTERNATIVOS 10,170
TOTAL PUBLICIDAD 153,529
TOTAL OTRAS CUENTAS 71,675
TOTAL 1,067,696
CAPACITACIÓN Y ASISTENCIA TÉCNICA
Este es un proyecto de USD 326.5 miles, en donde el 21% corresponde a las

asistencias técnicas que la CFN otorga como los programas de capacitación, mientras
que el 79% restante comprenden a las asistencias técnicas recibidas, principalmente
aquellas que la institución debe pagar como contrapartida al convenio de asistencia
técnica mantenido con la CAF, tal como se detalla a continuación:

PROGRAMA CAPACITACIÓN SEGUNDO PISO 18,000
PROGRAMA CAPACITACIÓN FONDO DE GARANTÍAS 18,000
PROGRAMA CAPACITACIÓN TRANSPORTE 18,000
SEMINARIO INTERNACIONAL BANCA DE DESARROLLO 13,300
TOTAL ASISTENCIAS TÉCNICAS OTORGADAS 67,300
CUMPLIMIENTO COMPROMISOS INTERINSTITUCIONALES 5,000

CONSULTORÍA FORLTALECIMIENTO ÁREA DE RRHH 26,700
CONSULTORÍA DESARROLLO COMPETENCIAS OFICIALES DE CRÉDITO 25,000
CONSULTORÍA NUEVOS PRODUCTOS Y PRODUCTOS EXPORTABLES 35,000
CONSULTORÍA DESARROLLO DE HERRAMIENTA LEASING 30,000
CONSULTORÍA SWISSCONTACT 19,335
ALIDE 24,500
ALCANCE CONTRATO SWISSCONTACT 39,570
VIAJES ASISTENCIAS 54,137
TOTAL OTRAS ASISTENCIAS TÉCNICAS RECIBIDAS 259,242
TOTAL 326,542
53
PROYECTO FINANZAS
En el año 2010 se ha presupuestado para proyectos de Finanzas USD 228.2 miles;

entre los que constan principalmente la administración y custodia del portafolio
titularizado del Programa de Financiamiento Bursátil.

DECEVALE - CUSTODIA Y COBRO TITULARIZACION PORTAFOLIO PFB 84,880
FIDUCIARIA DEL PACIFICO - ADMINISTRACION TITULARIZACION PORTAFOLIO PFB 51,600
FIDEICOMISO CFN-IESS 45,000
ASESORIA EN ANALISIS DE OBLIGACIONES Y TITULARIZACIONES 30,710
CONSULTORIA INVERSIONES 6,000
PCR - CALIFICADORA DE RIESGOS TITULARIZACIÓN PFB 10,000
TOTAL 228,190
ACTUALIZACIÓN DE PÓLIZAS DE SEGUROS
Con el fin de proteger el patrimonio de la institución para el periodo 2010 se ha

considerado la actualización de las pólizas de seguros por un monto de USD 258.4
miles, en donde la prima del seguro contra incendios es la más elevada debido a que
se considera la cobertura al valor real.
ACTUALIZACIÓN PÓLIZAS DE SEGUROS
SEGURO DE ROB O 600
SEGURO M A QUINA RIA Y EQUIP OS 1,020
SEGURO LUCRO CESA NTES 2,400
SEGURO TRA NSP ORTE DE

3,000
VA LORES
SEGURO FIDELIDA D 3,600
SEGURO RIESGO DE EQUIP O

36,000
ELECTRONICO
SEGURO VEHICULOS 50,400
SEGURO RESP ONSA B ILIDA D CIVIL 71,400
SEGURO INCENDIO 90,000
- 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000
54
CAPITULO VI
PLAN FINANCIERO
El plan financiero recoge las estrategias y metas planteadas por todas las áreas de la
Institución que fueron desarrolladas en los capítulos que anteceden, y muestra
cuantitativamente los resultados reflejados en los Estados Financieros Proyectados.
El crecimiento significativo de las colocaciones de crédito directo, de crédito de

segundo piso y de las inversiones a través del Programa de Financiamiento Bursátil,
ha permitido incrementar notablemente los activos de la institución, lo cual ha sido
producto de la captación de recursos a través de la emisión de certificados de
inversión, la disposición de la Junta Bancaria en la que se dispuso que las
instituciones financieras privadas puedan realizar el 1% de reservas mínimas de
liquidez en papeles emitidos por instituciones financieras públicas; en función a esta
regulación, la institución ha captado hasta el mes de diciembre del 2009 alrededor de
USD 183.3 millones, la captación al IESS de igual manera a través de certificados de
inversión y a finales del año 2009 se realizó la captación de los recursos provenientes
de la RILD por USD 130 millones.
Dado que todos los aspectos contenidos en los estados financieros han sido
explicados ampliamente en este documento, este capítulo enfoca el análisis de la
estructura general de los mismos ampliamente para el año 2010, y en forma resumida
para el período 2011-2013.
Aspectos importantes sucedidos en el año 2009
El Plan Financiero partió de los saldos reales de balance a diciembre de 2009, y se

realizaron las proyecciones para el período enero 2010 hasta el año 2013
considerando los siguientes aspectos sucedidos en el año 2009:
El Ministerio de Finanzas, convocó a una Subasta Holandesa Modificada, con el fin

de recomprar los Bonos Global 2030 y 2012, por lo cual la CFN vendió USD11.53
millones con un descuento del 65%, por lo que se registró una pérdida financiera
de USD 8.1 millones, consideración que no fue planteada en la pro forma.
Captación de recursos provenientes del 1% de la reserva mínima de liquidez por

USD 183.3 millones, recursos que en su mayor proporción se mantienen líquidos,
ya que estos tienen garantizados su recompra.
En junio de 2009 se contabilizó la dación en pago con el Ministerio de Finanzas,

producto de lo cual se realizó la reversión de las provisiones del 48% al 1% de los
CDR’s, afectando así a las reservas los movimientos correspondientes a años
anteriores al 2009 y a resultados los registros pertenecientes al año 2009.
Captación al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social a través de certificados de

inversión por USD 345 millones con garantía de la cartera CFN a plazos de 3, 5 y 8
años.
Se aprobó por parte de la CAFF y del Directorio de la CFN, la captación de

recursos de la Corporación Andina de Fomento por USD 100 millones, recursos
que ingresarán a la Institución en el primer trimestre del 2010.
Captación de recursos provenientes de la RILD a través de certificados de

inversión por USD 130 millones a ocho años y con el 2% de interés nominal.
55
Se titularizaron los flujos de capital e intereses del portafolio del Programa de
Financiamiento Bursátil con una emisión de USD 45 millones como fuente
alternativa de captación de recursos para el negocio institucional.
1. PREMISAS BASICAS PARA LA PROYECCION 2010-2013
Estrategias y metas de negocio planteadas por cada una de las áreas, definidas en
el plan estratégico y operativo de la institución.
Nivel de crecimiento en colocaciones, tasas promedio, plazos medios estimados y

como se muestran en el siguiente cuadro:
MONTO MONTO PLAZO

% TASA
MODALIDAD COLOCACIONES COLOCACIONES PROMEDIO
CRECIMIENTO PROMEDIO
2009 2010 (años)
Primer Piso 315,053,808.00 269,702,972.41 -14.39% 11.00% 5.64
Segundo Piso 1/ 56,597,757.00 87,700,000.00 54.95% 6.10% 4.85
Microcrédito 32,222,196.00 15,101,991.80 -53.13% 11.50% 3.50
Comercio Exterior - 20,950,000.00 0.00% 10.25% 0.50
Programa de Financiamiento Bursátil 81,809,514.00 102,500,000.00 25.29% 8.06% 3.42
Factoring 223,627.00 4,050,000.00 1711.05% 11.50% 0.25
Total 485,906,902.00 500,004,964.21 2.90% 9.53% 4.72
1/ Se considera la reducción de las tasas de interés
En vista de que la Titularización del Portafolio PFB fue realizada a finales del año
2009, se prevé que esos recursos (USD 45 millones) ingresen en el primer
trimestre del año 2010.
Debido a que los fondos de la RILD ingresaron en diciembre del 2009, se cuenta
con esos recursos para las operaciones de crédito del año 2010.
De igual manera, se estima que la captación por USD 100 millones de la

Corporación Andina de Fomento ingresarán en el primer trimestre del año 2010.
Se espera captar recursos al IESS por la cantidad de USD 75 millones.
Las premisas de presupuestación financiera a mayor detalle para el año 2010, se

incluyen en el Anexo No 6.
2. FINANCIAMIENTO
En función al flujo de fondos proyectado, para el financiamiento del monto de

colocaciones previsto para el año 2010 (US $500 millones), la institución contaría con
aproximadamente US $196.7 millones de saldo inicial, compuesto por el remanente de
los recursos de la RILD y de un porcentaje de captación de las IFI’s por la reserva
mínima de liquidez; además se prevé que ingresaran a través de la captación a la
Corporación Andina de Fomento USD 100 millones, las captaciones provenientes de la
titularización del PFB y del IESS, y la diferencia corresponde a recursos propios del
giro del negocio, tal como se aprecia en el siguiente cuadro:
56
FINANCIAMIENTO
Linea de Producto Monto Proyectado Recursos Crédito
Total
Saldo Inicial 1/ Propios Externo 2/ Captaciones
Primer Piso PYMES 250,500,000 117,812,874 29,851,359 39,552,218 63,283,549 250,500,000

Comercio Exterior 25,000,000 11,757,772 25,000,000 36,757,772
Transporte > 20.000 19,202,972 9,031,367 2,288,363 3,032,017 4,851,227 19,202,972
Transporte< 20.000 15,101,992 7,102,631 1,799,661 2,384,500 3,815,200 15,101,992
Segundo Piso 87,700,000 41,246,264 10,450,955 13,847,224 22,155,558 87,700,000
PFB 102,500,000 48,206,865 12,214,628 16,184,041 25,894,466 102,500,000
TOTAL 500,004,964 223,400,000 56,604,964 100,000,000 120,000,000 500,004,964

-475,004,964.21
1/ Corresponde a saldo de captación de la RILD ($ 120 millones) y 55% de los recursos captados por la reserva mínima de liquidez
2/ Considera credito con CAF para todas las líneas
3. FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja comparativo 2009 - 2010 es como sigue:
Ingresos en efectivo
Expresado en miles de US Dólares
PROFORMA PROFORMA VARIACION VARIACION
2009 2010 ABSOLUTA RELATIVA
RECUPERACION DE CARTERA 146,303 158,860 12,557 8.58%

RECUPERACION DE INVERSIONES 96,516 207,233 110,717 114.71%
INGRESO POR TITULARIZACION 0 52,956 52,956 0.00%
CAPTACION DE RECURSOS 969,822 220,000 -749,822 -77.32%
COMISIONES OPERACIONES FIDUCIARIAS 1,417 1,586 169 11.96%
INTERESES GANADOS EN EFECTIVO 57,377 72,249 14,872 25.92%
OTROS* 13,710 90,786 77,076 562.21%
TOTAL INGRESOS 1,285,145 803,670 -481,475 -37.46%

* Corresponde a renovación de Certificados de Inversión
Se observa que las principales fuentes de liquidez para el año 2010 están dadas por:
Recuperación de cartera de primer y segundo piso (capital e intereses) tanto

vigente como vencida y castigada
Redención de las inversiones a corto plazo mantenidas
Ingreso por la Titularización del Portafolio PFB, en donde se incluyen los flujos
reales de la emisión
Captación de recursos a la Corporación Andina de Fomento
Captación a través de los certificados de inversión
Venta y recuperación de los bienes vendidos a plazo
El flujo total de ingresos, permitirá a la Institución, colocar en el mercado desembolsos

a través de operaciones de primer y segundo piso, adquirir títulos valores mediante el
mecanismo de Programa de Financiamiento Bursátil, honrar el servicio de la deuda y
pagar los gastos operacionales e inversiones, como lo ilustra en el cuadro que sigue:
57
Egresos en efectivo
PROFORMA PROFORMA VARIACION VARIACION
2009 2010 ABSOLUTA RELATIVA
DESEMBOLSOS POR PRESTAMOS 411,997 393,455 -18,542 4.39%

PARTICIPACION ACCIONARIA 27 0 -27 -100.00%
FONDO DE GARANTIA CREDITICIA 5,500 0 -5,500 -100.00%
PROGRAMA FINANCIAMIENTO BURSATIL 56,186 102,500 46,314 64.63%
GASTOS GENERALES 23,766 30,557 6,792 27.52%
SERVICIO DE LA DEUDA 458,067 255,032 -203,035 -44.32%
CAPITAL 447,792 239,946 -207,846 -46.42%
INTERESES 10,275 15,086 4,811 46.82%
OTROS 238,275 16,378 -221,897 -93.14%
TOTAL EGRESOS 1,193,817 797,921 -395,896 -33.16%
AUMENTO (DISM.) DE FONDOS 91,328 5,749 -85,579 -113.62%

(+) FONDOS DISP. AL INICIO 48,055 139,383 91,328 190.05%
SALDO DE FONDOS DISPONIBLES 139,383 145,132 5,749 4.12%
Los fondos propios y captados mantienen saldos prudentes de caja, de acuerdo a una
política que permitirá a la Institución reaccionar positivamente ante cualquier
eventualidad que afecte a su liquidez, especialmente, por los certificados de inversión
adquiridos por las instituciones financieras como parte de las reservas mínimas
exigidas debido a la facultad de recompra que tienen. No obstante, se mantiene un
plan de contingencia de liquidez, dado por la venta del portafolio de bonos de gobierno
y de inversiones de tesorería (PFB), y de créditos con instituciones financieras
internas y externas.
La proyección detallada mensual por el año 2010 y el flujo de caja proyectado para el
periodo 2010-2013 se encuentran en los Anexos No. 7 y 8 respectivamente.
4. ESTADO DE RESULTADOS
Estado de Resultados Proyectado

Expresado en US Dólares
PROYECTADO VARIACION VARIACION
DESCRIPCION REAL 2009
2010 ABSOLUTA RELATIVA
+ INGRESOS FINANCIEROS 64,272,666 76,157,609 11,884,943 18.49%

- EGRESOS FINANCIEROS -23,096,133 -18,279,105 4,817,028 -20.86%
= MARGEN BRUTO FINANCIERO 41,176,533 57,878,504 16,701,971 40.56%
+/-UTILIDADES / PERDIDAS FINANCIERAS -6,861,548 476,759 7,338,307 -106.95%

+/-OTROS INGRESOS / PERDIDAS OPERACIONALES 3,406,303 189,535 -3,216,768 -94.44%
- GASTOS DE OPERACIÓN -23,765,509 -30,557,014 -6,791,505 28.58%
= MARGEN OPER.ANTES DE PROVISIONES Y DEPREC 13,955,779 27,987,785 14,032,006 100.55%
- PROVISIONES Y DEPRECIACIONES -42,795,170 -24,681,708 18,113,462 -42.33%
= MARGEN OPERACIONAL NETO -28,839,391 3,306,076 32,145,467 -111.46%
+/-INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 39,582,062 20,360,497 -19,221,564 -48.56%
= RESULTADOS DEL EJERCICIO 10,742,670 23,666,573 12,923,903 120.30%
Se aprecia el incremento significativo del margen financiero, el mismo que permite

cubrir los gastos de operación tanto de personal como administrativos y las
provisiones y depreciaciones del año; se producen ingresos no operacionales producto
de la recuperación en bienes de la cartera de bancos en liquidación, con lo cual se
58
genera una utilidad neta de USD 23.6 millones. De igual manera, los resultados
previstos para los próximos años incluyen utilidades en todos los períodos, las mismas
que se producen básicamente por el efecto del incremento del negocio en crédito de
primer y segundo piso y en inversiones del PFB.
El nivel de riesgo está en función del incremento del negocio planeado, de acuerdo
con el objetivo de la Administración de reducir en un punto porcentual la morosidad
global de la cartera. La provisión de otros activos presenta reversiones en función a la
venta prevista de bienes adjudicados a la CFN.
La generación de ingresos extraordinarios se da principalmente por la recuperación de

cartera castigada a través de la recuperación de la cartera, especialmente en bienes,
de las IFI’s en saneamiento, del proceso coactivo y planes de pago, elemento
importante en la gestión de la CFN.
Como consecuencia, la institución generaría utilidades netas en el año 2010 por USD
23.6 millones, que implican un crecimiento de más del 100% con respecto a las del
2009 y permiten fortalecer aún más la estructura patrimonial de la Institución.
5. ESTADO DE SITUACIÓN
Estado de Situación Proyectado

PROFORMA VARIACION VARIACION
REAL 2009
2010 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO
FONDOS DISPONIBLES 139,383 145,132 5,749 4.12%
INVERSIONES 237,795 136,981 -100,814 -42.40%
CARTERA DE CREDITOS 626,547 844,390 217,844 34.77%
CUENTAS POR COBRAR 92,183 91,834 -350 -0.38%
BIENES ADJUDICADOS NETO 727 15,245 14,517 1996.29%
ACTIVOS FIJOS 11,101 12,770 1,668 15.03%
OTROS ACTIVOS 122,047 68,720 -53,327 -43.69%
TOTAL DEL ACTIVO 1,229,783 1,315,071 85,288 6.94%
PASIVO
CERTIFICADOS DE INVERSION 680,911 646,951 -33,961 -4.99%
CUENTAS POR PAGAR 46,429 59,324 12,895 27.77%
CREDITO EXTERNO 48,236 138,123 89,887 186.35%
OBLIGACIONES 514 514 0 0.00%
MANDATOS 50,263 42,763 -7,500 -14.92%
OTROS PASIVOS 1,015 1,015 0 0.00%
TOTAL DEL PASIVO 827,368 888,990 61,622 7.45%
TOTAL PATRIMONIO 402,415 426,082 23,667 5.88%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,229,783 1,315,071 85,288 6.94%
Presenta en el período de proyección un incremento del 6.94% en el activo, lo cual es

consecuencia del incremento significativo en la cartera de créditos por efecto de la
colocación en nuevos créditos de primer y segundo piso, y del incremento en los
59
bienes adjudicados. Cabe recalcar el crecimiento de la cartera de créditos en casi el
35.0 es producto del dinamismo de las colocaciones proyectadas.
El pasivo presenta incrementos como consecuencia del endeudamiento previsto. El

financiamiento para el año 2010 se prevé de las siguientes fuentes: Captación de
recursos de la CAF, IESS y los recursos que ingresaron a finales del año 2009 por
concepto de la RILD. Estos recursos se destinarán a la concesión de créditos de
segundo piso, primer piso y al programa de financiamiento bursátil. Adicionalmente, el
negocio de la CFN estaría apalancado con recursos provenientes de la emisión de
certificados de inversión; es importante recalcar que las fuentes de financiamiento
previstas tienen una estructura de plazos acorde con el negocio, y el costo promedio
producto de los pasivos presenta una disminución, dado el menor costo de las fuentes
de financiamiento.
El patrimonio refleja un fortalecimiento mayor al porcentaje de la inflación proyectada

(3.35%) por la generación de las utilidades generadas en el año.
6. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS
A continuación se presenta la variación de los principales índices financieros:
Principales Indicadores Financieros de la CFN

PROYECTADO PROYECTADO PROYECTADO PROYECTADO
REAL 2009
2010 2011 2012 2013
1. ESTRUCTURA Y CALIDAD DE LOS ACTIVOS

Cartera Vencida / Total Cartera 9.4% 8.4% 7.9% 7.4% 7.3%
Provisiones / Cartera vencida 71.8% 84.4% 90.5% 95.9% 106.6%
2. RENTABILIDAD
Resultados del Ejercicio / Patrimonio 2.7% 5.6% 5.3% 6.7% 7.8%
Resultados del Ejercicio / Total de Activos 0.9% 1.8% 1.6% 1.8% 2.1%
3. EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
Gastos Operacionales / Total Activo 1.9% 2.3% 2.1% 1.9% 1.7%
Gastos de Personal / Total Activo 1.3% 1.4% 1.3% 1.2% 1.1%
4. EFICIENCIA FINANCIERA
Margen Financiero / Total de Activos 3.3% 4.4% 4.9% 4.8% 5.0%
5. CAPITALIZACION Y APALANCAMIENTO
Pasivo / Patrimonio 205.6% 208.6% 240.3% 267.5% 270.0%
Pasivo Total / Activo Total 67.3% 67.6% 70.6% 72.8% 73.0%
Los índices de estructura y calidad de activos reflejan que la cartera de la Institución

se sanea al reducirse la morosidad de la misma a niveles del 8.4%. En el transcurso
de los años, el nivel de protección que la entidad se incrementa ante el riesgo hasta
cubrir la totalidad de la cartera vencida.
El análisis del comportamiento de la cartera para el año 2010 se refleja en el cuadro

siguiente en donde se observa que el objetivo de la Institución es bajar la morosidad
del 9.38% al 8.4%, y a la vez fortalecer el balance mediante el incremento de la
cobertura de riesgo.
60
2009
CARTERA POR % Cartera Vencida/ PROVISIONES % Provisiones /
CARTERA VENCIDA
VENCER Total Cartera ACUMULADAS Total Cartera
CARTERA DE CREDITOS
Por Vencer Segundo Piso y Reestructurada 191,214,673.79 9,607,499.49 4.78% -12,335,562.75 -128.40%
Por Vencer Primer Piso 392,544,201.40 40,527,554.11 9.36% -23,594,509.49 -58.22%
Primer Piso FOPEX 0.00 0.00% 0.00%
Por Vencer Microcrédito 24,376,947.13 12,750,740.67 34.34% -9,284,673.73 -72.82%
Por Vencer Vivienda 663,204.14 112,175.52 14.47% -35,539.45 -31.68%
TOTAL 608,799,026.46 62,997,969.79 9.38% -45,250,285.42 -71.83%
2010
CARTERA POR % Cartera Vencida/ PROVISIONES % Provisiones /
CARTERA VENCIDA
VENCER Total Cartera ACUMULADAS Total Cartera
CARTERA DE CREDITOS
Por Vencer Segundo Piso y Reestructurada 223,802,365.90 6,582,875.15 2.86% -6,430,461.90 -97.68%
Por Vencer Primer Piso 566,424,113.45 49,290,019.93 8.01% -40,045,925.54 -81.25%
Primer Piso FOPEX 10,494,897.78 60,878.63 0.58% -32,117.81 -52.76%
Por Vencer Microcrédito 31,343,231.02 20,105,108.79 39.08% -17,676,672.80 -87.92%
Por Vencer Vivienda 463,204.14 59,403.93 11.37% -50,450.49 -84.93%
TOTAL 832,527,812.29 76,098,286.44 8.38% -64,235,628.53 -84.41%
Los índices de rentabilidad muestran que las utilidades generadas en este período
con relación al total de activos y del patrimonio son mayores a los del año anterior, lo
que muestra que las utilidades generadas en el período tienen un nivel de retorno
sobre el activo y sobre el patrimonio.
Los índices de eficiencia administrativa decaen ligeramente en relación al año

anterior, debido a la incorporación de nuevo personal por el crecimiento del negocio,
sin embargo, en el transcurso de los años mejora por el fortalecimiento del negocio
institucional.
El índice de eficiencia financiera representa la rentabilidad de la gestión financiera de

la Institución en relación al total de los activos. Se incrementa a niveles del 4.4%
producto de los rendimientos financieros que genera la colocación del negocio sano en
la Institución y de la disminución en el costo de los pasivos.
Los índices de capitalización y apalancamiento reflejan una estructura patrimonial

sólida, lo cual permite incrementar el endeudamiento y optimizar los recursos
financieros.
7. PROYECCIONES FINANCIERAS AÑOS 2010-2013
Sobre la base de las metas planteadas en el Plan Estratégico se proyectaron los

estados financieros de la Corporación Financiera Nacional hasta el año 2013.
7.1 Balance de Situación:
La estructura financiera de la institución crece sostenidamente en el período 2010-

2013 en el orden del 15% anual en promedio, tal como se observa en el siguiente
gráfico:
61
ESTADO DE SITUACIÓN COMPARATIVO
En miles de dólares
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
-
REAL 2009 PROFORMA 2010 PROFORMA 2011 PROFORMA 2012 PROFORMA 2013
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO
El rubro más importante de los activos constituye la cartera, la cual crece de una
proporción sobre el total de activos del 50% en el año 2009 al 71% en el año 2013.
Igualmente, las inversiones a través del Programa de Financiamiento Bursátil se
incrementan en 19% en el período. Es importante destacar que los activos
improductivos presentan reducciones considerables:

COMPOSICION DE LOS ACTIVOS
1,800,000.00
1,600,000.00
1,400,000.00
1,200,000.00
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
-
CARTERA DE CREDITOS INVERSIONES OTROS ACTIVOS
En el siguiente gráfico se puede observar la solidez patrimonial con la que cuenta la

institución.
62
PASIVOS Y PATRIMONIO
1,600,000 3.00
1,400,000
2.50
1,200,000
2.00
1,000,000
800,000 1.50
600,000
1.00
400,000
0.50
200,000
- -
PASIVO PATRIMONIO APALANCAMIENTO
En el Anexo No. 9 se presenta el Estado de Situación por el período 2009-2013.
7.2 Resultados:
Dado el significativo crecimiento del negocio institucional durante el año 2009 y 2010,
la institución debe realizar importantes inversiones en personal, infraestructura y
tecnología, sin embargo, se prevé un incremento moderado de las utilidades, el cual
se ajusta a los objetivos de la CFN como banca de desarrollo.

PASIVOS Y PATRIMONIO
45,000.00
40,000.00
35,000.00
30,000.00
25,000.00
20,000.00
15,000.00
10,000.00
5,000.00
-
RESULTADO NETO
El Anexo No. 10 presenta el Estado de Resultados comparativo por el período 2009 –

2013
8. PROFORMA PRESUPUESTARIA SEGÚN FORMATO DEL BANCO CENTRAL

DEL ECUADOR
La pro forma presupuestaria para el año 2010 según el formato del Banco Central del
Ecuador, se adjunta en el Anexo No. 11 Con los rubros explicados en las actividades a
desarrollar durante el año 2010, se obtiene superávit en el presupuesto ordinario y de
política y déficit en el extraordinario.
63
9. RECOMENDACIONES DEL PLAN INSTITUCIONAL
• Difundir el Plan Estratégico de la CFN en todos los niveles organizacionales a

fin de lograr la conjunción de esfuerzos individuales para la consecución de los
objetivos estratégicos empresariales.
• Comprometer a todas las instancias de la Institución en el cumplimiento de las

metas y objetivos estratégicos establecidas en el presente plan.
• Destinar los recursos disponibles hacia las áreas de mayor valor estratégico y
con mayores carencias o limitaciones, con modalidades de gestión eficientes.
• Aplicar un sistema de control de planificación y presupuestario estricto que

defina mensualmente y trimestralmente, el crecimiento de gasto de operación y
de inversión, de acuerdo al crecimiento del activo productivo y la generación de
márgenes operacionales.
64

Plan Institucional 2010 - 2013

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INTRODUCCIÓN

Actualmente, la Corporación Financiera Nacional se ha convertido en el brazo ejecutor

En este contexto, el presente documento contiene la planificación estratégica de la

Para su elaboración, se aplicó una metodología de talleres a nivel nacional, liderados

Tomando como base el entorno económico del Ecuador, la Ley Orgánica de la

La participación del personal permitió la validación de la misión, la visión, los objetos

Capítulo I. Estrategia de la Institución, aquí se presentan los ejes estratégicos de la

Eje No. 1 Apoyar al desarrollo productivo del país

Objetivo 1. Apoyar al desarrollo de PYMES y Gran Empresa a través del

Objetivo 2. Apoyar al sector transportista del Ecuador a través del Programa

Objetivo 3. Apoyar los sectores productivos y de servicios del país a través de

Objetivo 4. Impulsar los programas de crédito a operaciones de comercio

Objetivo 6. Apoyar a los Micro y Pequeños Empresarios del país a través de la

Objetivo 7. Proveer el servicio de administración fiduciaria y titularización

Eje No. 2 Gestionar Recursos Financieros y Administrar la Cartera de

Objetivo 1. Captar recursos interna y externamente, de acuerdo a las

Objetivo 2. Mantener una cartera sana, con bajos niveles de morosidad.

Objetivo 3. Transformar Activos Improductivos: Remate de bienes adjudicados

Eje No. 3 Fortalecer los procesos de soporte del negocio

Objetivo 1. Recurso Humano: Mantener un equipo de profesionales,

Objetivo 2. Recurso Físico: Administrar los recursos físicos de la institución

Objetivo 3. Recurso Tecnológico: Implementar una plataforma tecnológica

Objetivo 4. Procesos Institucionales: Evaluar, seguir y actualizar los

Capitulo II Plan de Negocios,

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL

Adicionalmente, se estima promover la entrega de 500 nuevas garantías en el sistema

Se estima que fuera de las provincias de Pichincha y Guayas se colocará el 58.0% de

• Reducción de tasas pasivas

Capitulo III. Gestionar Recursos Financieros y Administrar la Cartera de Crédito

FUENTE 2009 2010 TOTAL

Para el período 2010 – 2013 la institución proyecta un total de recuperación de cartera

El objetivo fundamental de la institución en cuanto al recurso humano, es mantener un

En cuanto al recurso físico, el objetivo fundamental es administrar eficientemente los

Es preponderante evaluar, dar seguimiento y actualizar los procesos, enmarcados en

Capitulo V . Plan Administrativo y de Inversiones.

El Plan Administrativo y de Inversiones para el año 2010 se basa en la política interna

El presupuesto administrativo que incluye gastos de personal y gastos corrientes

Capítulo VI. Plan Financiero

Los fundamentos de la planificación estratégica y presupuestaria de la CFN, son la Ley

1.1. LEY ORGÁNICA DE LA CFN

En la Ley Orgánica de la Corporación Financiera Nacional publicada en el Registro

1. Estimular la inversión e impulsar el crecimiento económico sustentable y la

1.3. Impulsar el mercado de capitales participando con títulos de propia emisión, ya

1.4. Promover los sectores o productos con claras ventajas competitivas en el

1.5. Coordinar su acción con la política monetaria, financiera y de desarrollo

1.6. Proveer e impulsar en el país y en el exterior, servicios financieros

1.7. Estimular y acelerar el desarrollo económico del país en las actividades

1.8. Desarrollar y proveer crédito y los demás servicios financieros especializados

1.9. Promover el desarrollo de los sectores: agropecuario, industrial manufacturero,

1.10. Prestar servicios de intermediación en la consecución de créditos

2. Las utilidades líquidas que la CFN obtenga se destinarán exclusivamente a

Además, es importante señalar que de acuerdo al artículo 43 “La Corporación deberá

1.2. PLAN NACIONAL PARA EL BUEN VIVIR – GOBIERNO NACIONAL

El Rol de la CFN está enmarcada en 5 grandes objetivos: Auspiciar la igualdad, la

POLITICAS DEL PLAN

OBJETIVO 1 OBJETIVO 2 OBJETIVO 6 OBJETIVO 10 OBJETIVO 11

Auspiciar la igualdad, Mejorar las Garantizar el trabajo

OBJETIVOS DEL PLAN

Generar y estimular líneas de financiamiento

2.1. ENTORNO MACROECONÓMICO

Debido a la actual situación por la que atraviesa el país, incluyendo la crisis

En cuanto a la Balanza de Pagos, para el segundo trimestre del 2009 se registró un