1.

Definición e  importancia de la Planeación Financiera

La planificación financiera es el proceso de elaboración de un plan financiero integral,

organizado, detallado y personalizado, que garantice alcanzar los objetivos financieros
determinados previamente, así como los plazos, costes y recursos necesarios para que
sea posible.

Este concepto nació en Estados Unidos a principios de los años 70, como respuesta a la
necesidad de tener en cuenta todos los aspectos que pueden influir en las finanzas de un
sujeto, sea éste persona o empresa.

El proceso de planificación financiera comprende cuatro etapas:

1-El establecimiento de los objetivos perseguidos y su prioridad.

2-La definición de plazos para alcanzar dichos objetivos.

3-La elaboración del presupuesto financiero, es decir, la identificación de las diferentes

partidas necesarias para conseguir resultados satisfactorios: inversión en renta fija,
variable, selección de fondos, planes de pensiones, etcétera.

4-La medición y el control de las decisiones financieras tomadas para evitar desviarse de
la ruta que lleve al objetivo u objetivos planteados.

Los encargados de elaborar esta planificación, ajustada a los intereses del sujeto en
cuestión, son los propios planificadores y asesores financieros.

La EFPA (European Financial Planning Association) es la asociación europea que agrupa

a estos profesionales del ámbito de la asesoría financiera patrimonial. Todos sus
miembros, actuales y futuros, cuentan con certificaciones profesionales (DAF, EFA y EFP)
y credenciales (titulación y experiencia financiera) exigidas precisamente para ejercer las
funciones de planificador y asesor financiero patrimonial. En España, la delegación de
esta plataforma existe desde el año 2000.

https://www.andbank.es/observatoriodelinversor/las-4-claves-de-la-planificacion-financiera-
objetivos-plazos-presupuesto-y-control-de-las-decisiones/

2.  Definición de: 
  Presupuesto de capital (Inversión fija, diferida y capital de trabajo).

INVERSION FIJA Y DIFERIDA

COMPONENTES DE LA INVERSIÓN FIJA:

Las Inversiones Fijas que tiene una vida útil mayor a un año se deprecian, tal es el caso
de las maquinarias y equipos, edificios, muebles, enseres, vehículos, obras civiles,
instalaciones y otros.

Los terrenos son los únicos activos que no se deprecian. Los recursos naturales no
renovables, como los yacimientos mineros, están sujetos a una forma particular de
depreciación denominada agotamiento, que es la gradual extinción de la riqueza por
efecto de la explotación. La Inversión en activos fijos se recupera mediante el mecanismo
de depreciación.

Se llama Inversión fija porque el Proyecto no puede desprenderse fácilmente de el sin que
con ello perjudique la actividad productiva. Todos los activos que componen la Inversión
fija deben ser valorizados mediante licitaciones o cotizaciones pro forma entregados por
los proveedores de equipos, maquinarias, muebles, enseres, vehículos, etc. Los precios
para los edificios, obras civiles e instalaciones se pueden obtener sobre la base de las
cotizaciones de las Empresas constructoras.

COMPONENTES DE LA INVERSIÓN DIFERIDA:

Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios necesarios

para el estudio e implementación del Proyecto, no están sujetos a desgaste físico.
Usualmente está conformada por Trabajos de investigación y estudios, gastos de
organización y supervisión, gastos de puesta en marcha de la planta, gastos de
administración, intereses, gastos de asistencia técnica y capacitación de personal,
imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc.

Para recuperar el valor monetario de estas Inversiones se incorporan en los costos de

producción el rubro denominado amortización diferida. En otras palabras, la Inversión
diferida que es un desembolso de la etapa Pre-Operativa, para su amortización sufre un
prorrateo en varios periodos para efectos de cálculo del impuesto sobre las utilidades de
las Empresas, recordemos que el tratamiento otorgado a esta Inversión es similar a la
depreciación.

Cuando se habla de intereses de pre-operación, se refiere a los pagos que se realizan en

la etapa Pre-Operativa del Proyecto y por lo general solo se halla representado por la
cancelación de intereses, por cuanto al no generar ingresos en esta primera etapa se
solicita un periodo de gracia a la entidad financiera para no cancelar Capital sino solo
interés. Si la etapa Pre-Operativa fuese muy amplia, podría darse el caso de amortizar el
Capital en algún momento.

Si el Financiamiento es con Capital propio, el interés no constituye un desembolso

efectivo, por lo tanto, no se incurre en el rubro de Inversión diferida. Los intereses
cargados durante el periodo de pre-operación son parte componente de la Inversión
diferida, en cambio los intereses generados después de la puesta en marcha del
Proyecto, llamado periodo de funcionamiento u operación forma parte del costo total.

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

El Capital de Trabajo considera aquellos recursos que requiere el Proyecto para atender
las operaciones de producción y comercialización de bienes o servicios y, contempla el
monto de dinero que se precisa para dar inicio al Ciclo Productivo del Proyecto en su fase
de funcionamiento. En otras palabras, es el Capital adicional con el que se debe contar
para que comience a funcionar el Proyecto, esto es financiar la producción antes de
percibir ingresos.
En efecto, desde el momento que se compran insumos o se pagan sueldos, se incurren
en gastos a ser cubiertos por el Capital de Trabajo en tanto no se obtenga ingresos por la
venta del producto final. Entonces el Capital de Trabajo debe financiar todos aquellos
requerimientos que tiene el Proyecto para producir un bien o servicio final. Entre estos
requerimientos se tiene:

Materia Prima, Materiales directos e indirectos, Mano de Obra directa e indirecta, Gastos
de Administración y comercialización que requieran salidas de dinero en efectivo. La
Inversión en Capital de Trabajo se diferencia de la Inversión fija y diferida, porque estas
últimas pueden recuperarse a través de la depreciación y amortización diferida; por el
contrario, el Capital de Trabajo no puede recuperarse por estos medios dada su
naturaleza de circulante; pero puede resarcirse en su totalidad a la finalización del
Proyecto.

La Inversión en activos fijos y diferidos se financian con créditos a mediano y/o largo plazo
y no así con créditos a corto plazo, ello significaría que el Proyecto transite por serias
dificultades financieras ante la cuantía de la deuda y la imposibilidad de pago a corto
plazo. Pero el Capital de Trabajo se financia con créditos a corto plazo, tanto en efectivo
como a través de créditos de los proveedores.

La definición contable del Capital de Trabajo se entiende como la asignación de recursos

Financieros para activo corriente del Proyecto. Este concepto es valido para Empresas
que generan recursos a corto plazo, no tomando en cuenta la naturaleza del
Financiamiento ni las fuentes de procedencia que por lo general son de larga duración.

El Capital de Trabajo en el mundo Financiero es la diferencia entre activos corrientes y

pasivos corrientes, que equivale a la suma total de los recursos Financieros que la
Empresa destina en forma permanente para la mantención de existencias y de una
cartera de valores para el normal funcionamiento de las operaciones de la Empresa. Esta
concepción, conlleva a entender que el Capital de Trabajo genera necesidades
financieras de largo plazo, es decir ser financiado con recursos permanentes provenientes
de Fuente Interna o externa.

KT = A.C - P.C

El Capital de Trabajo está compuesto por tres cuentas principales como: Existencias,
Exigibles y Disponibles cada uno de los cuales están compuestos por un conjunto de
elementos bien definidos.
http://www.spw.cl/proyectos/apuntes/cap4.htm

 Presupuesto de Venta

Al igual que el resto de los presupuestos que puedes elaborar en una empresa, el
presupuesto de ventas es un documento que ayuda a conocer la rentabilidad de una
compañía y a conocer el volumen de ventas estimado. Es decir, da estimaciones de los
niveles de ventas, (y por tanto de ingresos).

presupuesto de ventas Muchas empresas basan sus decisiones comerciales en función

de los datos que salen en el presupuesto de ventas, además de que es un documento
que influye directamente en el nivel de producción. Es decir, si la empresa estima que sus
ventas serán elevadas tal y como se refleja en este presupuesto, deberá aumentar la
producción si quiere satisfacer la demanda.

El presupuesto de ventas es un pequeño apartado de un elemento mayor dentro de

cualquier empresa: el plan financiero. Aunque lo cierto es que en otras ocasiones puede
formar parte también del plan de negocios. Lo que no se puede dudar es que un buen
presupuesto de ventas puede ayudar a la empresa a conseguir sus objetivos y lograr
beneficios.

https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-ventas.html

 Presupuesto de Gasto Administrativo

Los gastos administrativos son los gastos de una empresa que no se encuentran
relacionados de manera directa con la fabricación ni las ventas. Por ejemplo, la factura del
teléfono, la recepción, servicio de aseo y el departamento contable.

En otras palabras, incluso si la empresa no se encuentra operativa de manera temporal,

siempre incurrirá en los gastos de tipo administrativo.

De igual manera será necesario analizar las operaciones de la empresa para poder
distinguir entre un gasto administrativo y un gasto operacional.

Ejemplos de gastos de administrativos

-Los salarios del personal “siempre y cuando no estén vinculados a la producción”.

-Papelería y material de oficina.

-Gastos de agua.

-Alquiler de locales para desempeñar funciones administrativas.

-Gastos de correspondencia.

-Gastos de electricidad.
-Los honorarios del asesoramiento legal y contable de la empresa.

-Gastos de marketing.

-Gastos en viajes de negocio.

¿Cuál es la diferencia entre los gastos de administración y operativos?

Para comprender de manera fácil la diferencia entre gastos de administración y

operativos, analicemos el siguiente ejemplo: Para una fábrica de ropa. En este caso, los
gastos de compra de telas, maquinaria, hilos y los salarios a las costureras son gastos
operativos.

Recordemos que los gastos de administración son aquellos que no están vinculados a la
producción ni al servicio que presta la empresa. Continuando con el ejemplo de la fábrica
de ropa, serían gastos de administración: los gastos de limpieza, la secretaría y útiles
para la oficina, la publicidad, y demás personal ejecutivo.

https://tueconomiafacil.com/que-es-un-presupuesto-de-gastos-administrativos/

 Presupuesto de producción

El presupuesto de producción es una parte fundamental en el presupuesto global de una

empresa. Sin el presupuesto de producción es prácticamente imposible para una
organización comercial o industrial llevar a cabo sus objetivos.

Un presupuesto de producción eficaz y eficiente permitirá a los dirigentes de una empresa

saber qué se está fabricando y si los resultados conseguidos concuerdan con los
esperados. La naturaleza y características del presupuesto de producción las
explicaremos a continuación.

¿Qué es un presupuesto de producción?

El presupuesto de producción está íntimamente vinculado al presupuesto de ventas pues

sin él resultaría imposible saber cuánto va a intentar vender una empresa en un período
determinado.

El presupuesto de producción se refiere al proceso de crear o fabricar artículos por parte

de una empresa en el período presupuestado y en unas condiciones concretas.

El presupuesto de producción convierte el volumen de ventas en unidades de fabricación.

Con él es posible calcular los costes necesarios para conseguir las ventas deseadas y los
beneficios planificados. Indica el número de unidades que debe producir la empresa en un
período concreto para conseguir las ventas presupuestadas.

Características del presupuesto de producción

Para llevar a cabo un presupuesto de producción eficaz, una empresa debe tener en
cuenta una serie de factores:
-El personal disponible para crear el producto;

-El margen de beneficio buscado;

-El tiempo necesario para llevar a cabo la producción (horas de trabajo).

-El valor por hora.

https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-produccion.html

 Presupuesto de operación.

El presupuesto de operación es el que incluye una planeación de las actividades que

sucederán en una empresa durante un periodo de tiempo, por lo general durante un año.

El presupuesto de operación se encuentra relacionado fuertemente con los demás

conceptos que integran todo el presupuesto financiero

Este presupuesto tiene ciertas características para que pueda lograr su objetivo estas
son: abordar las actividades de ventas, la administración y producción de la empresa o
negocio, así como las actividades que se realizan para proveer servicios y productos a la
sociedad.

Estas actividades originan que se tengan diferentes tipos de presupuestos que son:

De producción; la estimación de cantidad de bienes que la empresa tiene planeado

fabricar durante un lapso de tiempo específico. Para que este se pueda preparar se
necesita convertir el volumen de ventas que se ha planificado en unidades con la finalidad
de preparar lo correctamente.

Ventas: este presupuesto revela una visión completa de todo lo que se realiza en el
departamento de ventas, este va de la mano del presupuesto de producción.

Materia prima: Este es necesario para poder llevar acabo la producción de la misma, y es
indispensable para el presupuesto de producción. Garantiza que la materia prima estará
disponible en las cantidades que sean necesarias y en el momento que sea requerido
durante el proceso de producción.

Presupuestos de ventas: en este se realiza un plan de acción para lograr una meta, se
describe en términos financieros y en valores que se cumplirá en un tiempo específico y
con algunas condiciones programadas.

De compras: con este se sabe la cantidad de dinero y los bienes que se necesitan para
lograr los objetivos que se han presupuestado la empresa.
De requerimiento de materia prima: es aquel que recalca las cantidades que se
compraran, las fechas de entrega de materia prima y el costo estimado de las mismas.

De gastos indirectos: en este se incluye los materiales indirectos que se utilizan en la

fabricación del producto.

Estos diferentes presupuestos de operación complementan un reporte que ayuda a la

administración de la empresa y que esta pueda ser dirigida correctamente hacia los
objetivos de la misma.

Existen otros tipos de presupuestos como son:

-De erogaciones capitalizables,

-De mano de obra

-Presupuesto de operación

-Producción

-Sector privado

-Maestro

-Auxiliares

-Entre otros

http://masteringmagazineempresarial.com/2017/12/16/que-es-un-presupuesto-de-operacion/

 Punto de Equilibrio.

Punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel de ventas
donde los costos fijos y variables se encuentran cubiertos. Esto supone que la empresa,
en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero (no gana dinero, pero
tampoco pierde).

En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus costos. Al incrementar
sus ventas, logrará ubicarse por encima del punto de equilibrio y obtendrá beneficio
positivo. En cambio, una caída de sus ventas desde el punto de equilibrio generará
pérdidas.

La estimación del punto de equilibrio permitirá que una empresa, aún antes de iniciar sus
operaciones, sepa qué nivel de ventas necesitará para recuperar la inversión. En caso
que no llegue a cubrir los costos, la compañía deberá realizar modificaciones hasta
alcanzar un nuevo punto de equilibrio.
En este caso, si lo que una empresa quiere conocer es la cantidad de unidades de su
producto o productos que debe vender para alcanzar el citado punto de equilibrio, la
operación es muy sencilla. Debe dividir lo que son los costes fijos entre el resultado de
restar el costo variable unitario al precio de venta por unidad.

Si por otra parte lo que se desea es conocer ese punto de equilibrio mediante el cálculo
para ventas la fórmula sería la siguiente: hay que dividir los costos fijos por 1 – el
resultado de dividir el costo variable total por las ventas totales.

Una manera igualmente interesante para calcular y poder ver de manera clara dónde está
el punto de equilibrio de una compañía en cuestión es mediante el uso de un gráfico en
cuestión. De esta forma, en el eje de abscisas X se establecerían las unidades a producir
y a vender mientras que en el eje de coordenadas Y se representarían el valor de los
ingresos (las ventas), los costos y los gastos.

Para hallar su punto de equilibrio, la empresa debe conocer cuáles son sus costos. Este
cálculo debe considerar todos los desembolsos (es decir, toda la salida de dinero de las
arcas de la empresa). Es necesario, además, clasificar los costos en variables (varían de
acuerdo al nivel de actividad) y fijos. El paso siguiente es encontrar el costo variable
unitario, que es el resultado de la división entre el número de unidades fabricadas y las
unidades vendidas. Entonces se podrá aplicar la fórmula del punto de equilibrio,
comprobar los resultados y analizarlos.

En este sentido, es importante, y así lo reconocen los expertos en materia de finanzas,

que dentro de lo que son los costos se preste especial atención a los llamados costos
indirectos de fabricación. ¿Por qué? Porque posiblemente en ellos habrá una serie de
costos variables realmente importantes y fundamentales a la hora de poder encontrar el
punto de equilibrio.

Aquellos citados costos de fabricación, así como la mano de obra y la materia prima son
tres de los elementos vitales a tener muy presente para realizar unos cálculos exactos.

https://definicion.de/punto-de-equilibrio/
3. Elaborar 2 presupuestos de diferentes tipos (Ejemplo uno de Operación y uno de
Producción)
4. Escribir un pequeño ensayo sobre Carlos Kasuga.

Al hablar de calidad en los servicios debemos empezar por la calidad del ser humano, ya
que son ellos los personajes que ofrecen los servicios.

Carlos Kasuga en sus conferencias hace mención de lo importante y valioso que es hacer
sentir al empleado parte esencial de la empresa y que es el empresario quién debe
impulsar acciones que lleven al colaborador a ponerse la camiseta para ser más
productivo. Según Kasuga, no se trata solo de proporcionarle un sueldo económico sino
más que eso, un sueldo moral, lo que me parece muy acertado ya que el ser humano por
naturaleza tiende a tener emociones y sentimientos que le frustran o llegan a hacerle
sentir mal, cuando no se le toma en cuenta en su entorno laboral. En este sentido Kasuga
dice que es el empresario quien tiene la responsabilidad de guiar a su gente.

El dueño de Yakult menciona una serie de valores que es de relevancia rescatar: el bien
ser, el bien hacer, el bien estar y por último el bien tener. En este orden se va avanzando
en hasta llegar hasta el cuarto paso, es decir a través de esta serie de actuaciones, que
en su base están compuestas de valores y los principios morales como la honestidad, la
buena educación, la puntualidad, y la disciplina. Pero sobre todo se trata de dar lo mejor
en las actividades que se realizan.

Considera también que la educación es parte primordial de la calidad humana y que es lo

que más hace falta en México y que hace falta educación formativa, educación de valores,
considerando que la calidad, la salud, la ecología empieza desde la limpieza.

Kasuga habla de aspectos importantes uno de ellos la actitud ante la naturaleza, cada uno
debe mostrar respeto a los seres vivos a nuestro planeta en general pero sobre todo
conservar lo que aún nos queda vivo sobre ella, en este sentido el expositor dice que en
cada momento importante de nuestra vida deberíamos sembrar un árbol y gracias a que
este significara mucho para nosotros no lo vamos a dañar, porque las cosas que nos
cuestan y le damos un valor es muy difícil que permitamos también que alguien más le
haga daño. Así mismo menciona como nos quejamos por la contaminación, pero al mismo
tiempo no empezamos desde nosotros mismos a cambiar la situación.

http://lucyruizadministracionturistica.blogspot.com/2016/03/ensayo.html