PREGUNTAS DINAMIZADORAS UNIDAD 3

HANNY CASTRO CANTILLO

*ENRIQUE GARCÍA VILLAR

CORPORACION UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

ECONOMIA
MATEMÁTICAS FINANCIERAS
BOGOTÁ D.C
2019
 Matemáticas Financieras U3

CUESTION 1

En la liquidación de un FRA para cubrir financiación a cuatro meses con un nominal

subyacente de 200.000€, pagamos al banco 500€ como liquidación por diferencias. Si el
Euribor a dicho plazo es del 2,15% anual, ¿a qué precio contratamos el FRA en origen?

NOTA: para la resolución tengan en cuenta que 4 meses son (4/12* 365/360 años),
haciendo así un cambio de base.

Desarrollo

CUESTION 1

1
(ig - im ) * D * N
L =100 360

L= (ig - im ) * D * N

36000+ im * D
1

215 * 200000 * 4 * 365 * 1+

2,15*4* 365
500 € =
360 360 1200 1200

ig = 2,895105
 Matemáticas Financieras U3

Respuesta: En origen contratamos a 2,895105 %.

Siendo:
ig = Tipo de interés contractual pactado en el contrato.
im = Tipo de interés de referencia.
D = nº de días correspondientes a un plazo t2 - t1 (periodo de garantía)
N = Nominal acordado en el contrato

(ig - im)*D*N

l= 36000 + im*D

(ig - 365 1
2,15)*200000*4* 360 *
500 = 365
1200 1+ 2,15*4* 360

1200

ig = 2,89 %

Contratamos el FRA al precio en origen del 2,89%

 Matemáticas Financieras U3

CUESTION 2

Un importador español tiene que pagar 50.000 coronas noruegas a su proveedor en Oslo
dentro de tres meses. Si la comisión por el seguro de cambio que cobra el banco es del 0,4%,
y los tipos de interés del euro y de la corona noruega son respectivamente del 1,25% y del
2,5% anual a ese plazo, ¿Cuál será el cargo en euros que nos hará el banco dentro de tres
meses, si en estos momentos la corona Noruega cotiza en una horquilla de (8,96. 9,15)
coronas euro?

T.C f = T.C s = 1+rd*

360
t
1+ro*
360

3 365
1 + 0,025* *
12 360
= 8,96* 3
365
1 + 0,0125* *
360
12

= 8,988299226 coronas
€

8,988299226 coronas 1€
50,2000 coronas X€
X = 5.585,038809€

El cargo en euros que nos hará el banco dentro de tres meses es de 5.585,038809€.
 Matemáticas Financieras U3

BIBLIOGRAFIA
 Matemáticas Financieras U3

• Biblioteca uniasturias,
https://www.centrovirtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/uni
dad3_pdf3.pdf
• Biblioteca uniasturias,
https://www.centrovirtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/uni
dad3_pdf4.pdf