Caso Inverlink

El caso Inverlink fue uno de los escándalos más grande Chile, en donde la
corredora de bolsa Inverlink fue acusada de vender documentos financieros por
más de 100 millones de dólares, extraídos desde la Corporación de Fomento de la
Producción.

Este grupo económico fue creado el año 1991 por Eduardo Monasterio Lara
e Ignacio Wulf Hitschfeld junto a los directores Enzo Bertinelli Villagra y Pablo
Schaffhauser Muñoz.

La estafa de Inverlink fue descubierta el 29 de enero del 2003, por el

presidente de ese entonces del Banco Central Carlos Massad. Al ingresar a su
correo, logró evidenciar que en su bandeja de entrada se encontraba un e-mail
destinado a un ejecutivo de la corredora Inverlink, Enzo Bertinelli y que por error lo
incluía entre los destinatarios, en el que contenía información confidencial
privilegiada. Dichos antecedentes gatillaron la investigación.

Cuando ésta se desarrollaba, descubrieron que su secretaria Pamela

Andrade, que además tenía una relación sentimental con el gerente general de
Inverlink Enzo Bertinelli, enviaba información privilegiada a este. Por ejemplo,
informaba a Bertinelli sobre las alzas y bajas en las tasas, lo cual otorgaba gran
ventaja a la corredora frente a sus movimientos, en base a las tasas entregadas
por Andrade. Lo anterior, permitía a la corredora obtener ganancias millonarias,
significando un fraude a CORFO por un monto aproximado de $100 millones de
dólares.

Además, junto con esta investigación fue descubierta otra arista importante:
Jorge Moya tesorero de CORFO, sustraía depósitos a plazo que los bancos
entregan a la entidad.

Con toda la información obtenida, Inverlink generaba grandes ingresos,

aparentando proyectar una imagen de solvencia económica y así poder obtener el
financiamiento necesario. Éste funcionamiento duró muchos años, y pese a no
tener licencia bancaria, su crecimiento le permitió convertirse en un exitoso
holding.

El mecanismo de trabajo era el siguiente:

- La secretaria del Banco Central, Pamela Andrade, entrega información

privilegiada a Enzo Bertinelli, Gerente General de Corredoras de Bolsa
Inverlink.
- Inverlink solicita documentos de depósito a plazo prestados al operador de
CORFO, Javier Moya, tesorero de la Corporación, quien lo retira de la
custodia de un banco y se los endosa la corredora.
- Inverlink vende los documentos recibido de CORFO a AFP, Bancos y
Fondos Mutuos en el mercado para tener recursos. A su vez los nuevos
tenedores traspasan los papeles endosados a otros poseedores.
- La comercialización de los documentos continua en el mercado hasta su
vencimiento. Ese día el ultimo tenedor va al banco que emitió el documento
y cobra tanto el capital como el interés pagado.
- Y con la información obtenida desde Andrade y los dineros provenientes de
las ventas de los documentos, realiza las transacciones necesarias para
obtener parte de las ganancias.

Los clientes más interesantes para Inverlink, eran sin duda las empresas e
instituciones públicas que suelen mover grandes sumas de dinero, y la meta de
Monasterio era siempre tentar a instituciones para colocar dineros en el grupo
Inverlink o con otros que no fuesen filiales de bancos.

Nombre: Yoselin Sandoval Aedo y Andrea Alexandre Candia