MODELO LOGIT EN LA GESTIÓN DEL RIESGO

FINANCIERO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y

CRÉDITO “MANANTIAL DE ORO LTDA”

Econ. Marco Veloz Jaramillo

Universidad Técnica de Cotopaxi
marco.veloz@utc.edu.ec

RESUMEN:

El crecimiento de las Instituciones Financieras a nivel nacional ha ido aumentando

de manera sorprende, impulsando a la economía del país, es por ello que el grado de
desarrollo del sistema financiero ha recibido notable atención. El modelo Lógico es
utilizado por los planificadores, financiadores, gerentes y evaluadores de programas para
planificar, comunicar, implementar y evaluar cada programa que sea utilizado dentro de las
instituciones buscando de esta manera que los elementos representados y las relaciones
entre ellos sean más o menos detallados para centrarse en los resultados previstos del
programa. En el presente artículo se revisa una data de una cooperativa de ahorro y crédito
ubicado en el Cantón Mejía, y la aplicación del modelo logic con el fin de determinar la
probabilidad de impago de acuerdo a variables seleccionadas de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Manantial de Oro Ltda.

Palabras claves: modelo logic, riesgo, crecimiento, sistema financiero.

ABSTRACT:

The growth of the Financial Institutions at the national level has been increasing
surprisingly, boosting the economy of the country, which is why the degree of development
of the financial system has received remarkable attention. The Logical model is used by
planners, funders, managers and program evaluators to plan, communicate, implement and
evaluate each program that is used within the institutions, seeking in this way that the
elements represented and the relationships between them are more or less detailed to focus
on the expected results of the program. This article reviews a data from a credit union
located in the Mejía Canton, and the application of the logic model in order to determine
the probability of default according to selected variables of the Savings and Credit
Cooperativa Manantial de Gold Ltda.

Keywords: logic model, risk, growth, financial system.

INTRODUCCIÓN:

El presente proyecto pretende crear un modelo de determinación probabilística, a

base de la aplicación del modelo logic proponiendo de esta manera un diseño de un modelo
para poder determinar la probabilidad de impago de acuerdo a variables seleccionadas
dentro de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Manantial de Oro Ltda”

Con el pasar del tiempo los modelos tecnológicos se han ido innovando cada vez
más desde su creación que fue en la década de 1950 y uno de ellos es el Modelo Logic que
en sus inicios fue publicado en el libro de Edwar A. Suchman de 1967 sobre la
investigación evaluativa.

Dentro de los usos más importantes que tiene el modelo lógico es la planificación de
programas, ya que se sugiere utilizar dicho modelo para centrarse en los resultados
previstos de un programa en particular con el fin de que los planificadores o creadores de
dicho modelo puedan pensar para identificar la mejor manera de lograr los resultados
deseados.

Para la aplicación de este modelo lógico con los datos de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito “Manantial de Oro Ltda.” se ha incurrido en tomar cinco variables independientes
y una variable dependiente, a partir de la base de datos de la entidad, tomando en cuenta
que estas variables se encuentran en una variación de cero y uno, con el fin de poder
calcular la probabilidad que puede tener el cliente de pagar o no un crédito dentro de la
institución
DESARROLLO:

SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es el conjunto de instituciones (entidades financieras), medios

(activos financieros) y mercados que hacen posible que el ahorro (dinero ocioso) de unos
agentes económicos vaya a parar a manos de los demandantes de crédito. 

El sistema financiero busca canalizar así el ahorro y la inversión con el fin de

conseguir el crecimiento económico del país (PIB). Por tanto, el sistema financiero sirve
para intermediar entre los que tienen exceso de dinero y lo quieren prestar, y los que
necesitan financiación. Es decir, lo que genera el sistema financiero son créditos. Un actor
muy importante dentro del sistema financiero son los bancos, que hacen
de intermediarios entre los que tienen exceso de dinero y los que lo necesitan[ CITATION
Kiz18 \l 12298 ].

El sistema financiero se encuentra compuesto por un conjunto de instituciones,

medios y mercados, con el fin de poder canalizar el ahorro que generan los clientes o
prestamistas con el fin de poder asegurar los movimientos de dinero y al sistema de pagos.

SCORE

Scoring se refiere al uso de conocimiento sobre el desempeño y características de

préstamos en el pasado para pronosticar el desempeño de préstamos en el futuro. Así,
cuando un analista de crédito valora el riesgo comparando mentalmente una solicitud de
crédito en el presente con la experiencia que este mismo analista ha acumulado con otros
clientes con solicitudes parecidas, está aplicando scoring, aunque sea un Scoring implícito y
subjetivo. [ CITATION JOR10 \l 3082 ]

De igual manera, cuando una determinada entidad adopta una política de no renovar
préstamos a clientes que han tenido atrasos mayores a un número determinado de días en su
préstamo anterior, está aplicando scoring, aunque sea un scoring simple y unidimensional.
Por eso, aunque el nombre scoring puede sonar nuevo, es una práctica antigua.

Tipos de Riesgo

Se refiere a los riesgos derivados de los usos económicos de los activos (estructura
económica o activo de la empresa) los riesgos de negocios son, en consecuencia, los
derivados de la actividad natural de la empresa, en tanto que los riesgos financieros son
derivados del ámbito de financiación, es decir la relación entre compañía, los mercados e
instituciones financieras.[CITATION BRA05 \l 3082 ]

No obstante, podríamos enumerar los principales riesgos generales con los que se evita
perdida en cualquier tipo de negocio o actividad empresarial en especial la banca y sin
ánimo de ser exhaustivos, enumeraremos los siguientes:

 Riesgo de mercado
 El riesgo de tipo de cambio
 El riesgo de tasa de interés
 Riesgo de Liquidez
 Riesgo Operativo
 Riesgo de inflación
 Riesgos legales
 Riesgos de imagen o reputacional
 Riesgo de Reinversión
 Riesgo país
 Riesgo de azar o moral
  Riesgos de redimensionamiento

Entre otros son los principales riesgos que afectan al sistema financiero, pero para
nuestro trabajo nos adentraremos en uno de los principales, el riesgo de crédito, ya que este
hace parte de la cadena que genera valor en la entidad.

 Riesgo De Crédito

Se relaciona con los quebrantos ocasionados por la falta de la contraparte en un negocio

con tratado de carácter económico financieros. Es difícil minimizar este riesgo por dos
consecuencias básicamente: la selección adversa y el azar moral, originados ambos
esencialmente por la asimetría de la información de los flujos, entre las partes del contrato.
Es, en definitiva, el riesgo en que más incurre la empresa acreedora ante la eventual
insolvencia o falta de capacidad de pago genérica de la parte deudora. [ CITATION BRA05 \l
3082 ]

“Las instituciones del sistema financiero controladas por la Superintendencia de Bancos

y Seguros y por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, deberán establecer
esquemas eficientes y efectivos de administración y control de todos los riesgos a los que se
encuentran expuestas en el desarrollo del negocio, conforme su objeto social, sin perjuicio
del cumplimiento de las obligaciones que sobre la materia establezcan otras normas
especiales y/o particulares. [ CITATION SEP17 \l 3082 ]

Modelos Logit Y Probit

Modelos De Probabilidad No Lineal

La estimación e interpretación de los modelos probabilísticos lineales plantea una

serie de problemas que han llevado a la búsqueda de otros modelos alternativos que
permitan estimaciones más fiables de las variables dicotómicas. Para evitar que la variable
endógena estimada pueda encontrarse fuera del rango (0, 1), las alternativas disponibles son
utilizar modelos de probabilidad no lineales, donde la función de especificación utilizada
garantice un resultado en la estimación comprendido en el rango 0-1. Las funciones de
distribución cumplen este requisito, ya que son funciones continuas que toman valores
comprendidos entre 0 y 1.

HISTORIA DE LA COOPERATIVA

MISIÓN

Contribuir al mejoramiento de la microempresa urbana y rural, familias de escasos

recursos, pequeños agricultores y productores, a través de programas de desarrollo
económico y social, trazados bajo criterios de oportunidad, procesos simples, excelencia en
la calidad de servicios, costos justos para nuestros socios, y un compromiso permanente
que persigue el crecimiento de la comunidad.  

VISIÓN

Ser una institución sólida, líder y competitiva, a nivel nacional, ofreciendo productos y
servicios financieros de calidad, que contribuyan al desarrollo económico y social de
nuestros socios.
VALORES

 Equidad. - A través de un ambiente de justicia y transparencia para el otorgamiento

de productos y servicios a nuestros socios/clientes, proveedores, entes de control y
talento humano.
 Solidaridad. - Ayuda mutua hacia nuestros socios y la comunidad en general.
 Armonía. - Anhelar el bien para nuestros socios ellos, actuar de modo constructivo
y ayudarles en su camino a lograr lo que quieren y tener la certeza de que estamos
realizando las cosas bien, en completo equilibrio.
 Transparencia. - Actuar conforme a las normas éticas y sociales en las actividades
relacionadas con el trabajo sin mentir ni engañar sin ocultar información relevante y
respetando la confidencialidad de la información personal y de la organización.
 Respeto. - Trato educado y digno que reconoce la igualdad y diversidad de las
personas, evitando las discriminaciones, siendo consecuentes con la palabra dada,
aceptando las opiniones de los demás.

OBJETIVOS

Objetivo General

Promover el desarrollo socio–económico de sus asociadas y asociados, la equidad de

género y la promoción de la comunidad, mediante la prestación de servicios de carácter
financiero y complementario.

Objetivos Específicos

 Otorgar préstamos a sus socios para fomentar el desarrollo integral humano de sus
asociados.
 Promover su relación y/o integración con otras entidades nacionales e
internacionales de la misma línea o de integración del sistema cooperativo.
 Proporcionar una adecuada educación cooperativista entre sus asociados.
 Obtener fuentes de financiamiento interno y externo para el desarrollo de la
institución.
 Promover la integración de un mayor número de personas a la Cooperativa, a
efectos de la prestación de servicios de la institución

Objetivos Corporativos

De Crecimiento

 Incrementar gradualmente el número de socios

 Disponer de una amplia cartera de servicios para satisfacer las necesidades de los
socios.
De Rentabilidad

 Promover el desarrollo económico de sus socios mediante una adecuada gestión

financiera.
 Incrementar la rentabilidad de la institución por medio de actividades que se definan
dentro del marco legal permitido.
Desarrollo

 Establecer la mejora continua en todos los niveles de la institución

 Disponer del recurso humano, físico y tecnológico idóneo para el desarrollo eficaz y
eficiente de la cooperativa.

La cooperativa al ser un ente captador de dinero por sus clientes ofrece créditos para los
diferentes sectores.

BASE DE DATOS

Los datos para el presente simulador fueron proporcionados por la Cooperativa de

Ahorro y Crédito “Manantial de Oro” Ltda. La base de datos consta de un total de 129
clientes con diversas variables entre cualitativas y cuantitativas.

Dicha base fue obtenida por parte de la Ing. Karen Álvarez quien labora en la
cooperativa mediante una solicitud por parte del grupo de trabajo, y esto se convierte en
uno de los requisitos para contar con un crédito. Aquí se puede encontrar toda la
información variables socio-económicas que cada individuo dispone, pero existe la
posibilidad de que los datos sean obviados de tal manera de obtener una mayor capacidad
de pago, u activos, entre otras. Para evitar esta omisión de la información, el oficial de
servicio al cliente debe tener la experiencia necesaria para ingresar correctamente la base y
esta luego no sea depurada omitiendo registros que pueden ser necesarios y que pueden
aportar información a los modelos.

Estos datos son los comportamientos que han tenido el universo de clientes que
mantienen crédito a fin de evaluar la peor calificación a la que han llegado, es decir,
cuantos días de retraso en el pago de una cuota han acumulado en un determinado mes, que
es lo que determinará si ese socio es un buen pagador o a su vez no lo sea.

Debido a que el comportamiento de pago no es uniforme, existen varios registros de

personas que mantienen créditos, por lo cual se procederá a elegir la peor calificación que
ha mantenido durante toda la vida del crédito e inducir la introducción de variables de
comportamiento como lo son las calificaciones históricas que han mantenido dentro del
sistema financiero.

BASE DE DATOS CON VARIABLES DICOTOMÍCAS DE CERO Y UNO

.
 REGRESIÓN BASE DE DATOS COOPERATIVA

SIMULADOR SCORE DE CRÉDITO – MODELO LOGIT

RESULTADOS OBTENIDOS
CONCLUSIÓN:

Se puede concluir que el modelo logic es una medida estadística en la cual nos permite
determinar la probabilidad que puede tener un caso en específico tomando dos variables y
considerando que estas deben tener variables dicotomícas como el cero y uno, como es el
caso de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Manantial de Oro” para poder determinar la
probabilidad de impago que tienen los clientes se ha considerado cinco variables
independientes y una variable dependiente, obteniendo así diferentes tipos de
probabilidades.

BIBLIOGRAFÍA:

BRATOY KOPRINAROV . (2005). El riesgo empresarial y su gestión. Mayo.

JORION PHILIPPE, . (2010). Fuentes de Riesgo Financiero Valor en riesgo.

Kiziryan, M. (18 de Noviembre de 2018). Sistema financiero. Obtenido de

https://economipedia.com/definiciones/sistema-financiero.html

SEPS. (2017). Libro I, Normas Generales para la aplicación de la Ley General de

Instituciones del Sistema Financiero, Titulo X De las Gestión y Administración de
Riesgos, Capitulo I, De la Gestión Integral y control de Riesgos Sección I Alcance y
Definiciones en el Art. Quito.