Estados financieros para la toma de decisiones

Enrique Roco

Introducción a la Contabilidad

Instituto IACC

25-02-2020
 Desarrollo

Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de una larga
trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del dueño, el
que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del área contable,
principalmente de los estados financieros que utiliza la compañía. En este sentido, usted decide
realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) para que el nuevo
gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el funcionamiento de la empresa.

Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:

1. Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.

Su objetivo principal es proporcionar información relevante sobre ingresos y Gastos de una

entidad durante un período determinado que generan la base para evaluar la capacidad de dicha
entidad para generar efectivo y equivalentes de efectivo y al mismo tiempo ver la necesidad de
utilizar dichos flujos de efectivo. También es importante para la toma de decisiones de la
entidad, así como para comprender las fechas de producción

2. Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo
de efectivo.

Los beneficios que proporciona la información obtenida por el estado de flujo efectivo:
- Cambios en los activos netos de la empresa.
- La estructura financiera, incluida su liquidez y solvencia.
- La capacidad de gestión para gestionar los flujos de efectivo.

3. Explicar qué son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto

con mencionar 2 ejemplos para cada una de ellas.

Las actividades de explotación es la fuente principal de flujos de efectivo destinados a generar el

efectivo necesario para pagar los préstamos, mantener la capacidad operativa, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin tener que buscar fuentes externas de financiamiento.

- Cargos por la venta de bienes y servicios.

- Cobros de regalías, honorarios, comisiones y otros ingresos ordinarios.

Actividad de inversión: este flujo de efectivo es importante porque estos flujos representan el
grado en que se han realizado los reembolsos debido a los recursos económicos que producirán
ingresos y flujos de efectivo en el futuro para esta actividad.

- Pagos por la adquisición de activos fijos y otros activos a largo plazo.

- Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
Actividad de financiamiento: esto es útil para nosotros al predecir las necesidades de efectivo
para cumplir con los compromisos con quienes proporcionan capital a la empresa.
 - Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital
- Pagos de préstamos

4. Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

El método directo presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos, de
actividades operativas, en términos brutos. El método indirecto, por otro lado, comienza
presentando el resultado del ejercicio (ganancia o pérdida), posteriormente en este ítem. Se ve
afectado por transacciones no monetarias (partidas de ingresos que no afectan el flujo de
efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias de cambio no
realizadas, participaciones en asociadas, entre otros), por partidas de pago diferido y pagos de la
entidad en el pasado o futuro.

Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe financiero

Algunos beneficios que ofrecen los informes financieros son:

- Nos proporcionan información útil para inversores actuales y potenciales, así como para
otros usuarios que tienen que tomar decisiones racionales de inversión y crédito.
- Evaluar la gestión de la empresa para generar flujos de efectivo para cubrir pagos de
dividendos, salarios, compras de insumos, etc.
- Contienen información que permite a los usuarios determinar los montos, el tiempo y la
incertidumbre de los proyectos de flujo de efectivo que involucran inversiones dentro de
la empresa.

Bibliografía

-IACC 2020: Introducción a la contabilidad. Contenido semana 6.

-Norma internacional de contabilidad NIC 7
- Boletín Técnico N°50, Colegio de Contadores de Chile A.G.