CALCULO ACTUARIAL

FUNCIONES BIOMÉTRICAS

PROBABILIDAD DE VIDA Y MUERTE PARA UNA PERSONA

VIDA MEDIA

FUNCIONES BIOMÉTRICAS

Son funciones que miden la vida de las personas y que conforman las columnas
de una tabla de mortalidad.

 Función de Sobrevivientes
Indica la cantidad de personas vivas de edad exacta x y se simboliza como l x .

 Función de Fallecidos
Indica la cantidad de personas fallecidas entre las edades x y x  1 , y se simboliza como
dx .
También podemos decir que es la cantidad de personas que habiendo cumplido la edad
exacta x , no han llegado a cumplir la edad x  1 .
d x  l x  l x 1

 Función px
Probabilidad de que una persona de edad exacta x sobreviva un año más.
l x 1
px 
lx

 Función qx
Probabilidad de que una persona de edad exacta x fallezca sin alcanzar la edad x  1 .
También conocida como tasa teórica de mortalidad.
d x l x  l x 1
qx  
lx lx

 Función Lx
Representa un grupo de personas que no tienen una edad exacta sino que las edades de
estas personas están comprendidas entre x y x  1 .
1
Lx   l x  l x 1 
2

 Tasa central de mortalidad

La simbolizamos como mx , y se puede calcular en función de Lx o de la tasa teórica de
mortalidad qx .
dx 2q x
mx  mx 
Lx 2  qx
PROBABILIDAD DE VIDA Y MUERTE PARA UNA PERSONA

n px :
probabilidad de que una persona que tiene exactamente la edad x , llegue con vida
a la edad x  n , o sea la probabilidad de vivir n años más.
lxn
n px 
lx

n q x : probabilidad de que una persona de edad x fallezca dentro de los n años siguientes.
lx  lx n dx
n qx  
lx lx

Estas dos probabilidades son complementarias, dado que son dos casos
mutuamente excluyentes, muere o vive. Por lo tanto la suma de las dos
probabilidades debe darnos 1.

m/ n qx :
probabilidad de tipo interceptada. Es la probabilidad de que un individuo de edad
exacta x fallezca dentro de los n años siguientes a los m primeros:
l x m  l x m n
m/ n qx  m px m  n px
lx

n  1 / qx :
probabilidad de que un individuo de edad exacta x fallezca exactamente en el
año n-ésimo:
d x  n 1 l l
n  1 / qx  n 1 px n px  x  n 1 x  n
lx lx

VIDA MEDIA

Es el promedio de años que le queda por vivir a una persona de determinada

edad, según una tabla de mortalidad, en el supuesto que el total de años que le queda por
vivir al grupo, se distribuyera en forma uniforme, entre todos los componentes del
grupo.

 Vida Media Inmediata

Significa que empezamos a computar los años vividos inmediatamente de considerada
la edad.
- Vida Media completa:
1
lx  T 'x
T
ex0  x  2
lx lx
- Vida Media abreviada: considera únicamente los años enteros vividos


T 'x  l x t
ex   t 1

lx lx

 Vida Media Diferida

Promedio de años probables de vida de una persona de edad x , pero después de
transcurridos n años.
- Vida Media completa:
 1
T 'x n  l x n
2 1
n /e 
0
x n / ex  n px
lx 2

 Vida Media Temporaria

Años probables de vida de una persona de edad x , pero dentro de los próximos n años.
Tx  Tx  n 1
ex:0 n   ex0  n / ex0  ex: n  ( 1  n px )
lx 2

 Vida Media Interceptada

- Restando de una temporaria n  m una temporaria n

n / ex:0 m  ex:0 n  m  ex:0 n
- Restando de una diferida por n una diferida por n  m
n / ex:0 m  n / ex0  n  m / ex0
- Restando de una inmediata, una temporaria n y una diferida por n  m

n / ex:0 m  ex0  ex:0 n n  m / ex0

 RENTAS ALEATORIAS Y SEGUROS

SEGUROS SOBRE LA VIDA HUMANA

SEGUROS EN CASO DE VIDA

De Capital Diferido

Seguros en De pagos constantes Inmediatas

Caso de Rentas Vitalicias De pagos fraccionados Diferidas
Vida (Vencidas o De pagos variables Temporarias
Anticipadas) Interceptadas

Capital Diferido

Dxn
Ax:n 1  n E x 
Dx
Capital diferido por n años contratado por una persona de edad x y representa la
prima pura y única que debe abonar una persona de x años de edad, para tener derecho a
percibir $1 luego de transcurridos n años y al final del año n-ésimo siempre que esté con
vida.

Rentas Vitalicias

 Rentas Vitalicias Inmediatas Vencidas

N x 1
ax 
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada año mientras esté con vida.

 Rentas Vitalicias Inmediatas Anticipadas

Nx
äx   1  ax
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada año mientras esté con vida.

 Rentas Vitalicias Diferidas Vencidas

 N x  n 1
n
/ ax 
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada año, a partir de la edad x + n y mientras esté con
vida.

 Rentas Vitalicias Diferidas Anticipadas

N xn
n
/ä x 
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada año, a partir de la edad x + n y mientras esté
con vida.

 Rentas Vitalicias Temporarias Vencidas

N x 1  N x n 1
ax:n 
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada año, durante los n primeros años de haber
contratado el seguro y mientras esté con vida.

 Rentas Vitalicias Temporarias Anticipadas

N x  N xn
ä x:n 
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada año, durante los n primeros años de haber
contratado el seguro y mientras esté con vida.

 Rentas Vitalicias Interceptadas Vencidas

N x  n1  N x  n m1
n
/ a x:n 
Dx
Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada año, entre las edades x + n y x + n + m y mientras
esté con vida.

 Rentas Vitalicias Interceptadas Anticipadas

N x n  N x n m
n
/ä x:n 
Dx
 Prima pura y única que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada año, entre las edades x + n y x + n + m y
mientras esté con vida.

RENTAS VITALICIAS PAGADERAS EN FRACCIONES DE AÑO

Simbolizamos por:

ax(m) (vencida)ó

äx(m) (adelantada)

a la prima pura y única que debe abonar una persona de x años de edad, para tener
derecho a cobrar al (final o al principio) de cada m-ésima parte del año y mientras esté
con vida, una m-ésima parte de $1.

Supuesto: la mortalidad de los asegurados se produce en forma uniforme durante el año.

Inmediatas
Rentas Vitalicias Diferidas vencidos
pagaderas en fracciones Temporarias de pagos
de año Interceptadas anticipados

 Inmediatas, de pagos vencidos:

m 1
 ax 
(m)
ax
2m

 Inmediatas, de pagos adelantados:

m 1
 ax 
(m)
äx
2m

 Diferidas, de pagos vencidos:

m 1
n
/ ax  n / ax  n Ex
(m)

2m

 Diferidas, de pagos adelantados:

m 1
n
/ äx  n/äx  n E x
(m)

2m

 Temporarias, de pagos vencidos:

 m 1
a x:n
(m)
 a x:n  1 n E x 
2m

 Temporarias, de pagos adelantados:

m 1
äx:n
(m)
 a x:n  1 n E x 
2m

 Interceptadas, de pagos vencidos:

m 1
n
/ a x:r  n / a x:r 
(m)
 n Ex  n r Ex 
2m

 Interceptadas, de pagos adelantados:

m 1
n
/ äx:r  n / a x:r 
(m)
 n Ex nr Ex 
2m

SEGUROS EN CASO DE MUERTE

Ordinario, o de vida entera

Seguros en Caso Temporario
De Muerte Diferido
Interceptado

 Seguro Ordinario o de Vida Entera

Mx
Ax 
Dx
Prima pura y única que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del año
en que fallezca el asegurado.

 Seguro Temporario

M x  M x n
A1x:n 
Dx
Prima pura y única que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del año
en que fallezca el asegurado, siempre que éste muera dentro de los n primeros años de
contratado el seguro.

 Seguro Diferido

M x n
n
/ Ax 
Dx
 Prima pura y única que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del año
en que fallezca el asegurado, siempre que éste muera a partir de la edad x + n.

 Seguro Interceptado

Mx n  Mx n m
n
/ Ax1: m 
Dx
Prima pura y única que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del año
en que fallezca el asegurado, siempre que éste muera entre las edades x + n y x + n + m.

SEGUROS MIXTOS

Para caso de vida Dotal simple

Seguros Mixtos y
Para caso de muerte A Capital Doblado

 Dotal Simple

M x  M xn  Dxn
Ax:n 
Dx
Prima pura y única que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del año
en que fallezca el asegurado, siempre que éste muera dentro de los n años de contratado
el seguro, y si llega con vida al año n, cobra un capital diferido.

 A Capital Doblado

M x  Dxn
2c
Ax:n 
Dx
Prima pura y única que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del año
en que fallezca el asegurado, siempre que éste muera dentro de los n años de contratado
el seguro, y si llega con vida al año n, cobra un capital diferido. Incluye un tercer
beneficiario.

PRIMAS ANUALES DE LOS DIFERENTES SEGUROS

Supondremos que la prima anual se paga sin límites en el tiempo, y que el valor
actual de la prima única del seguro (A) es igual a la suma de los valores actuales de las
primas anuales (X).

 En este caso, la prima anual será:

A A
X  P
äx äx
 Si la prima anual sólo se abona hasta el año t:

A
t P ;t  n
äx:t 
Podemos calcular primas anuales para:

- Capital Diferido
a) Seguros en caso de vida
- Rentas Vitalicias - Diferidas
- Interceptadas

- Ordinario
- Diferido
b) Seguros en caso de muerte - Temporario
- Interceptado
- Dotal Simple
- Capital Doblado

a) Seguros en caso de vida

 Prima anual de un capital diferido:

1 Ex
Px:n  n
äx:n 

1 Ex Dx  n
t Px:n  n
 ;t  n
äx:t  N x  N x t

 Prima anual de una Renta Vitalicia Diferida:

P n / ax  
N x  n 1
N x  N xn

 Prima anual de una Renta Vitalicia Interceptada:

N x  n 1  N x  n  m 1
P n / m ax  
N x  N xn

b) Seguros en caso de muerte

 Prima anual del seguro ordinario de vida:

 Caso en que la prima anual se pague por vida del asegurado:

Ax M x
Px  
äx Nx

 Caso en que la prima anual se pague temporariamente:

Ax Mx
t Px  
äx:t  N x  N x t

 Prima anual del seguro diferido:

 Pago de la prima sin límite de tiempo:

n
/ Ax M x  n
n
/ Px  
äx Nx

 Pago de la prima hasta el año t:

n
/ Ax M x n
n
/ Px ( t )  
äx:t  N x  N x t

 Prima anual de un seguro temporario:

Ax:n  M x  M xn
Px1:n  
äx:n  N x  N xn

 Prima anual de un seguro interceptado:

 Pago hasta el momento t (temporario por t años, para t<m+n):

n
/ m Ax M x  n  M x  n  m
n
/ m Px (t )  
ä x:t  N x  N x t

 Pago hasta el momento del vencimiento del seguro (temporario por n+m años):1

n
/ m Ax M x n  M x  n m
n
/ m Px ( n  m )  
äx:n  m  N x  N x n m

 Prima anual de un seguro dotal simple:

 Ax:n  M x  M x  n  Dx  n
Px:n  
äx:n  N x  N xn

 Prima anual de un seguro a capital doblado:

2c
Ax:n  M x  Dx  n
2c
Px:n  
äx:n  N x  N xn

Primas pagaderas en fracciones de año

Simbolizamos por
m = el número de veces en que se divide el pago de la prima anual.

Siendo el valor actual de la prima única igual a la suma de los valores actuales
probables de las primas que se pagan en fracciones de año y sin límite:

(m)
Ax  Px
(m)
.äx

 Para un seguro ordinario:

La prima que se abona cada m-ésima parte del año y sin límite en el tiempo (por vida
del asegurado) para un seguro ordinario de vida es igual a:

( m) Mx
Px 
m 1
N x 1  Dx
2m

Si la Prima se abona hasta el año t:

(m) A Ax Mx
t Px  ( mx )  
ä x:t  m 1 m 1
a x:t  (1 t E x ) N x 1  N x t 1  ( Dx  Dx  t )
2m 2m

 Para un seguro temporario:

(m) Ax:n  M x  M xn

Px1:n  
(m)
ä x:n  m 1
N x 1  N x  n 1  ( Dx  Dx  n )
2m

 Para un seguro diferido:

 Pagadera sin límite en el tiempo:

n
(m) /A M x n
n
/ Px  ( m )x 
äx m 1
N x 1  Dx  n
2m
  Pagadera hasta el año t:
n
/A M xn
n
/ Px((mt))  ( m )x 
ä x:t  m 1
N N x 1 x  t 1  ( Dx  D x  t )
2m

 Para un seguro interceptado:

n
/ rAx M xn  M xnr
n
/ r Px((mt))  
(m)
ä x:t  m 1
N x 1  N x  t 1  ( Dx  Dx  t )
2m

Primas de Tarifa
Las primas de tarifa o primas comerciales, incluyen las primas puras y las cargas
adicionales para solventar los gastos de la compañía, pagar los intereses de los capitales
solicitados en préstamo, reservas para cubrir aumento eventual de la mortalidad, etc, y
un margen de utilidad.

 Clasificación de los Gastos de la compañía:

a) Gastos iniciales o de adquisición: se originan por la contratación del seguro
(honorarios médicos, impuestos, sellados, comisión del productor, etc.)
b) Gastos de gestión o administración: normales de toda actividad (luz, alquiler,
personal, impuestos, etc.)

 Cálculo de la prima:

P’: prima de tarifa anual.

P’ = P + Gastos de Adquisición + Gastos de Gestión

P
Gastos de Adquisición proporcionales a la prima de tarifa (a)
+ Gastos de Adquisición proporcionales al capital asegurado(b)
Gastos de Gestión proporcionales a la prima de tarifa (c)
Gastos de Gestión proporcionales al capital asegurado (d) .
P’

 .P '
(a)  .P '  Xäx  X 
äx
c
(b) c  Xäx  X 
äx
(c) X   .P '

(d) X  k
 Prima de tarifa para las primas pagaderas sin límite de tiempo:
c
P k
äx
P' 

1 
äx
 Prima de tarifa para las primas temporarias:
c
tP k
äx:t
t P' 

1 
äx:t
 Prima de tarifa para primas pagaderas en fracciones de año:
c
P ( m)  ( m)
k
äx
P '( m ) 

1 (m)

äx

 Prima de tarifa para primas pagaderas en fracciones de años, durante t años:

c
t P ( m)  (m)
k
äx:t
P' (m)

t

1 (m)

äx.t
 DEUDA (RESERVA) MATEMATICA

DEUDA (RESERVA) MATEMÁTICA

El pago de las primas para los distintos seguros, representa la obligación del
asegurado. Con estos importes (de acuerdo a la tasa de interés y a las probabilidades
de supervivencia) el asegurador hará frente a sus obligaciones.

Por lo tanto, si la tasa de interés que obtiene el asegurador con sus inversiones es
la misma que se utiliza para la determinación de la prima pura, así como si se verifican
exactamente las probabilidades de supervivencia utilizadas, el asegurador no gana ni
pierde con lo percibido en concepto de primas puras

Con lo obtenido en concepto de prima, el asegurador irá destinando una parte al

pago correspondiente a los eventos asumidos y el resto se reserva para cubrir los
eventos futuros. De allí el nombre “Reserva Matemática”, aunque desde el punto de
vista contable no es una reserva, sino un pasivo, porque representa las obligaciones
futuras del asegurador para con sus asegurados.

Podemos mencionar tres métodos para determinar la Deuda (o Reserva)

Matemática

 Método de Previsión
La reserva se determina como la diferencia entre el valor actualizado de los

compromisos de la entidad aseguradora y el valor actualizado de los compromisos

futuros del asegurado (primas)

 Método Retrospectivo
La reserva se determina como la diferencia entre las primas pagadas por el asegurado

y los importes pagados por la entidad aseguradora, capitalizados al momento de su

determinación

 Método de Recurrencia
La reserva se determina para cada año, en base a la del año anterior capitalizada, a la

que se adicionan las primas cobradas al principio del año – póliza, capitalizado al

interés financiero adoptado menos los importes pagados por la aseguradora

MÉTODO DE PREVISIÓN

Seguros en caso de vida

Capital Diferido

m Vx  n  mEx  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m para un seguro de capital diferido

de un $1, con pago de prima única

Rentas Vitalicias

 Rentas Vitalicias Inmediatas Vencidas

m V x  ax  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m para una renta vitalicia,

inmediata y vencida de $1, con pago de prima única

 Rentas Vitalicias Inmediatas Adelantadas

m V x  äx  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m para una renta vitalicia,

inmediata y adelantada de $1, con pago de prima única

 Rentas Vitalicias Diferidas

mVx  n  m / äx  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m <n) para una renta

vitalicia y diferida por n años, de $1, con pago de prima única

m V x  äx  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m >n ó m = n) para

una renta vitalicia y diferida por n años, de $1, con pago de prima única

 Rentas Vitalicias Interceptadas

 r Vx  n  r / mäx  r

Es el valor de la reserva matemática en el momento r (siendo r <n ó r = n) para

una renta interceptadas (diferida por n años y temporaria por m), de $1, con pago de
prima única

r Vx  m  n  räx  r

Es el valor de la reserva matemática en el momento r (siendo r > n) para una

renta interceptadas (diferida por n años y temporaria por m), de $1, con pago de prima
única

Seguros en Caso de Muerte

 Seguro Ordinario o de Vida Entera (con prima única)

m Vx  Ax  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m para un seguro ordinario, de

$1, con pago de prima única

m x V  Ax  m  Pxäx  m
Es el valor de la reserva matemática en el momento m para un seguro ordinario,
de $1, con pago de prima periódica

 Seguro Temporario

1
m x V  A x  m : n  m
Es el valor de la reserva matemática en el momento m para un seguro en caso de
muerte temporario por n años, de $1, con pago de prima única

 Seguro Diferido

m Vx  n  m / Ax  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m < n) para un

seguro en caso de muerte diferido por n años, de $1, con pago de prima única

m Vx  n  m / Ax  m  P (n / Ax ) äx  m
 Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m < n) para un
seguro en caso de muerte diferido por n años, de $1, con pago de prima anual

m Vx  Ax  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m > n ó m = n)

para un seguro en caso de muerte diferido por n años, de $1, con pago de prima única

mVx  Ax  m  P ( n / Ax ) ä x  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m > n ó m = n)

para un seguro en caso de muerte diferido por n años, de $1, con pago de prima anual

 Seguro Dotal Simple

m x V  Ax  m : n  m
Es el valor de la reserva matemática en el momento m para un seguro dotal
simple por n años, de $1, con pago de prima única

 Seguro a Capital Doblado

m x V  2cAx  m : n  m
Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m < n) para un
seguro a capital doblado, de $1, con pago de prima única

m Vx  Ax  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m (siendo m > n) para un

seguro a capital doblado, de $1, con pago de prima única

MÉTODO RETROSPECTIVO

Seguro Ordinario o de Vida Entera

Nx  Nx  m Mx  Mx  m
mVx  Px 
Dx  m Dx  m

Es el valor de la reserva matemática en el momento m para un seguro ordinario,

de $1, con pago de prima periódica.