NOCIONES DE CALCULO

ACTUARIAL
Por elaboración estadística se han construido tablas llamadas de mortalidad, que nos señalan
cuantas personas, supuestamente nacidas en el mismo instante (edad cero), sobreviven al año,
a los dos años, a los tres años, a los cuatro años, etc. Hasta extinguirse el grupo inicial.

FUNCIONES DE SOBREVIVENCIA Y DE MORTALIDAD

Función de supervivencia

Se simboliza con lx (ele sub x, donde l es la inicial de la palabra “living”, que puede traducirse
por vivo) que son el número de personas que a partir de un grupo inicial l0 (ele sub cero), que
supuestamente han nacido en el mismo instante, alcanzan a cumplir la edad x.

Haciendo variar x desde cero hasta la edad máxima que con significación estadística puede
alcanzar el ser humano, tenemos los valores que se hallan en la columna lx de las tablas de
mortalidad, donde l0 representa como hemos dicho, el número de personas del grupo inicial al
momento cero; l1 el número de personas de ese mismo grupo que alcanza a cumplir un año; l2
los que alcanzan a cumplir 2 años; l3 los que llegan a 3 años, etc.

Esto significa que si de 10millones nacimientos solo 9millones personas cumplen un año y
por ejemplo para los 99 años llegarían 5mil, donde nadie llega a los 100 años ES POR ESO
QUE La función lx de sobrevivencia es una función decreciente.

Función de mortalidad

Se simboliza con Dx (donde d es la inicial del vocablo inglés “dying” que puede traducirse por
agonizante, moribundo) al número de personas del grupo lx que habiendo cumplido x años, no
alcanza a cumplir un año más, o lo que es lo mismo, muere a la edad x entera.

En este caso tratándose de fallecidos se pueden obtener restando de los que cumplieron x
años y los que llegan a cumplir x+1 años, por ejemplo: para saber el número de personas que
mueren a la edad de 20 seria L20 – L21
 PROBABILIDADES SOBRE LA VIDA DE UNA PERSONA

Los valores tabulares nos permiten calcular las frecuencias relativas con que los
acontecimientos de la vida y la muerte se produjeron en el pasado. Pareciera que transformar
esa frecuencia en probabilidad es admitir que los fenómenos de supervivencia y mortalidad
humanas, son aleatorias.

Si simbolizamos con px a la probabilidad que tiene una persona que recién ha complicado x
años de llegar con vida a la edad x+1, o sea, de vivir un año más esa probabilidad será:

lx+1
px=
lx
En efecto, aplicando el concepto de probabilidad simple, el denominador hemos colocado los
casos “igualmente posibles”, ya que todas las personas que han llegado a la edad x “pueden
vivir un año más”. En el numerador, las lx+1 personas que llegan a la edad x+1 representan
“casos favorables”.

PROBABILIDADES SOBRE LA MUERTE DE UNA PERSONA

Simbolizamos con qx a la probabilidad que tiene una persona que recién ha cumplido x años,
de morir antes de cumplir un año más, o sea antes de cumplir x+1.

Esta probabilidad será:

dx
qx=
lx
Donde lx representa el número de personas que pueden morir antes de cumplir x+1, que son
todas las que han llegado a la edad x, y dx el número de personas que mueren efectivamente a
esa edad, o sea, el número de casos favorables a esta probabilidad.

A esta función la llamamos tasa anual de mortalidad.

VIDA PROBABLE Y DURACION MAS PROBABLE DE VIDA

Se define como vida probable a la edad x al tiempo que falta para que el grupo inicial lx se
reduzca a la mitad.

Si utilizamos z para representarla, por definición será

l x +z =lx/2

Podemos también definirla como el número de años que faltan para llegar a una edad, en
tanto la probabilidad de llegar a ella como la de morir antes sean iguales.

SEGUROS SOBRE LA VIDA

El seguro está destinado a cubrir necesidades económicas originadas en un hecho eventual.

Cuando esas necesidades surgen como consecuencia de que las personas se pueden hallar con
vida en algún momento, se dice que el seguro es sobre la vida, y cuando la previsión se refiere
a una necesidad económica que puede surgir como consecuencia del deceso de las personas,
se dice que el seguro es sobre la muerte.
Dentro de los seguros sobre la vida estudiaremos el capital diferido como operación simple, y
las rentas vitalicias, como operaciones complejas.

Se llama prima única o valor actual de un seguro a la suma que debe abonar un asegurado en
el momento del contrato para cubrir el riesgo. Si en lugar de un solo pago, se convienen pagos
parciales en distintos periodos, a esta forma de pago se la llama de primas periódicas.

Si las primas son calculadas sin tener en cuenta los gastos que origina la operación, se dice que
son puras. Por el contrario, si se tienen en cuenta los gastos, se las llama primas de tarifa o
primas cargadas.

CAPITAL DIFERIDO

Prima única o valor actual de un capital diferido es la suma que debe abonar hoy una persona
que ha cumplido x años, para tener derecho a recibir un capital determinado si llega con vida a
la edad x+n, o, si se prefiere, si vive n años mas.

Si simbolizamos con nEx a la prima única o valor actual de un capital diferido, aplicando el
concepto de esperanza matemática para un juego equitativo, su valor será igual a la suma a
percibir (premio) por la probabilidad de que ello ocurra.

RENTAS VITALICIAS CONSTANTES, INMEDIATAS, VENCIDAS

Prima única pura o valor actual de una renta vitalicia constante es la suma que debe abonar
una persona de x años para tener derecho a cobrar un peso al final o al principio de cada año,
mientras este con vida en el lapso considerado en el contrato.

Si es pagadera al final, es vencida; si es pagadera al principio, adelantada

El lapso considerado, para este y otros seguros, puede ser:

Inmediato: si comprende el intervalo que va desde el contrato a la edad x, hasta el final de la

existencia.

Diferido: si comprende un intervalo desde una edad posterior a la fecha del contrato, hasta el
final de la existencia.

Temporario: si comprende un intervalo entre la edad x hasta un momento anterior al final de

la existencia.

Interceptado: cuando va desde un momento posterior a la edad x hasta otro, anterior al final
de la existencia.

RENTAS VITALICIAS DIFERIDAS

Para calcula el valor actual o prima única pura de una renta vitalicia vencida diferida debemos
pensar en la suma que debe abonar una persona a los x años para recibir un peso anual a
partir de la edad x+n+1, si la renta esta diferida en n años

RENTAS VITALICIAS TEMPORARIAS

Para calcular el valor actual o prima única de una renta vitalicia temporaria, es decir, pagadera
desde el momento del contrato y por un tiempo n determinado, anterior al final de la
existencia del grupo lx de personas de edad x, bastara restar el valor actual de una renta
inmediata, el correspondiente a una renta diferida.

RENTAS VITALICIAS ADELANTADAS

Si el pago de cada término de la renta se produce al principio de cada año, se dice que la renta
es adelantada.

En el caso de las inmediatas, con respecto a las vencidas, la diferencia seria de un pago inicial
de $1, ya que el ultimo, adelantado o vencido, se pagará a la edad omega-1, que es la última a
que se llega con vida.

El valor actual de ese primer pago es uno, ya que hay certeza de estar con vida y la
actualización financiera no es necesario hacerla.

RENTAS VITALICIAS SUBPERIODICAS

Se trata de resolver el problema de una renta pagadera en periodos menores a un año, no

teniendo tablas de mortalidad que nos señalen la cuantía de los decesos subperiodicos.
Utilizaremos un método de aproximación.

SEGURO SOBRE LA MUERTE, INMEDIATO

El seguro que cubre el riesgo de muerte tiene por objeto proporcionar a los sobrevivientes un
capital que les permita afrontar los gastos del fallecimiento y la falta de ingresos por algún
tiempo.

Cuando este seguro cubre la muerte cualquiera fuera la época de su ocurrencia, se dice que es
un seguro sobre la muerte inmediato.

Definimos la prima única pura o valor actual de un seguro sobre la muerte a la suma que
deberá pagar una persona que recién ha cumplido x años para que un tercero, llamado
beneficiario, tenga derecho a cobrar un peso si el asegurado muere en el lapso considerado.

Para el caso de un seguro inmediato, el lapso considerado es toda la vida a partir de la edad x.

Consideramos que el lapso del beneficio se realiza “al final del año en que muere el
asegurado”, entendiéndose por año al periodo que concluye en cada aniversario de la póliza o
contrato de seguro

Seguros con pago inmediato

Para determinar las formulas precedentes de los seguros sobre la muerte hemos supuesto que
el pago del capital a los beneficiarios se realiza a fin del año de fallecimiento, considerando
cada año en el aniversario de la póliza.

En la práctica, el seguro se paga inmediatamente después de constatado el deceso

Seguros mixtos

Los seguros mixtos son convenciones contractuales en las que se cubren varios riesgos a la vez.
 a) Un clásico seguro mixto es el llamado comercialmente dotal. Se lo presenta como
cubriendo el riesgo de muerte de una persona de x años hasta la edad x+n, en favor de
un beneficiario; en caso de que el asegurado no fallezca en el intervalo, el mismo
asegurado recibe el capital asegurado a la edad x+n.
b) En general, una misma póliza o contrato de seguro puede contener varias coberturas
de riesgos; para hallar la prima única o valor actual se sumas los valores actuales de
cada uno de ellos

PRIMAS NATURALES EN EL SEGURO SOBRE LA MUERTE

Contratar los seguros, sobre la vida o sobre la muerte, abonando de una sola vez su valor
actual, significaría excluir a la mayoría de la población de acceder al sistema.

Los seguros sobre la muerte inmediatos podrían ser convenidos de manera que el asegurado
pague una prima anual que cubra el riesgo de ese periodo, es decir, de un año; el año
siguiente, la prima del segundo años, etc. Si así se procede; las primas serian crecientes. Estas
primas se llaman naturales.

Las primas naturales son primas únicas de un seguro temporario sobre la muerte

Primas periódicas

Las primas únicas puras o valores actuales representan valores “de contado” en los seguros,
pagaderos en el momento del contrato.

En esas condiciones, pocas personas tendrían acceso a coberturas, y quedarían fuera del
sistema precisamente quienes más necesitan cubrirse de los riesgos.

En sustitución de las primas únicas se pactan primas anuales constantes o niveladas, las que se
pagan por adelantado, para evitar que el asegurado sea deudor de la compañía. Los pagos
vencidos o diferidos significarían que la empresa corre primero el riesgo y después cobra.

El problema de la determinación de la prima periódica se resuelve por equivalencia de

capitales: igualando el valor actual del compromiso de la compañía con el valor actual del
compromiso del asegurado.

CLASIFICACION DE LOS GASTOS DEL SEGURO

Hasta ahora hemos estudiado las primas puras, que no incluyen los gastos necesarios para
administrar la entidad aseguradora.

La prima pura más un margen que cubra gastos e imprevistos es la “prima cargada” o “prima
tarifa”, que constituye el precio con que la entidad ofrece la cobertura de los riesgos.

A los efectos de establecer la carga, los gastos pueden clasificarse en:

a) Gastos de adquisición o iniciales

b) Gastos corrientes

En los primeros corresponde incluir a los honorarios médicos para el ingreso al seguro, la
comisión que se paga al agente o productor y los gastos de confección de póliza.
Entre los gastos corrientes, que se producen en todo el periodo de vigencia del seguro o en el
periodo de cobranza, están los gastos generales, comisiones de cobro de primas e impuestos
que no son directamente trasladables.

Los impuestos a cargo del asegurado o que se pueden trasladar se cargan aparte, sin integrar
la prima de tarifa.

Los gastos iniciales se cargan a la prima única en forma directa, pero los corrientes son gastos
futuros cuyo valor actual no es el valor nominal y además inciertos porque la vigencia de la
póliza lo es

En el caso de una prima periódica de tarifa, inmediata, la carga de los gastos corrientes se hará
directamente, porque si bien se producirán todos los años habrá que pagarlos todos los años.

RESERVAS MATEMATICAS. CONCEPTO DE RESERVA

las empresas de seguros cobran las primas de seguros por anticipado, antes de correr el riesgo,
de manera que, en cualquier momento posterior al pago, resultan deudoras de todos aquellos
asegurados que tienen pólizas vigentes.

PRIMA DE RIESGO Y PRIMA DE AHORRO

En el seguro sobre la muerte inmediato las primas periódicas pueden ser naturales, que cubren
el riesgo por un año y resultan crecientes, como ya hemos visto, o constantes o niveladas (pc),
en cuyo caso se paga la misma suma todos los años hasta el final de la existencia, dependiendo
solo de la edad del asegurado al ingresar al seguro.

Esta prima constante cubre el riesgo de muerte hasta el próximo pago anual, y un excedente
para pagar de menos en los años avanzados.

La parte de la prima periódica constante que cubre el riesgo de la muerte durante un año se
denomina prima de riesgo y la parte de la prima periódica constante que compensara en los
años avanzados el pago menor que se realice en relación a la prima natural, recibe el nombre
de prima de ahorro.

La prima de riesgo más la prima de ahorro forman la prima periódica nivelada o constante.
Mientras la prima es creciente, con la edad, la prima de ahorro es decreciente.
 Prima pura: es una suma que se elabora en las compañías de seguro para
que se asuma una cobertura de riesgos establecidos en la póliza de seguro. Se
dice que es pura porque no contiene las tarifas.
La prima es lo que se debe pagar para acceder al derecho de cobrar
indemnización. Se puede pagar una prima única o periódica, la indemnización
puede ser por única vez o vitalicia.
 Prima periódica y prima única: la periódica se paga en varias cuotas según lo
establecido en el contrato, en cambio, la única se hace en un único pago.
 Prima de tarifa: se forma por la prima pura más los gastos de gestión interna y
los gastos comerciales o de adquisición. Está formada, como elemento base,
por la prima pura más los recargos para gastos generales de gestión y
administración, gastos comerciales o de adquisición, gastos de cobranza de las
primas, gastos de liquidación de siniestros más, en su caso, coeficiente de
seguridad y beneficio industrial. Un tipo de gasto es sobre la cuota que se está
pagando y el otro es sobre el capital que se cobra como indemnización.
 La prima única de un capital diferido o seguro sobre la vida , es el pago
que realiza una persona en un único momento, para poder percibir luego una
indemnización, si llega a cumplir x edad establecida en el contrato. Su cálculo
consiste en la multiplicación del capital actualizado por la probabilidad de
supervivencia.
Para calcular si va a llegar con vida se utiliza la tabla de mortalidad
 Renta Vitalicia: es la indemnización que cobra una persona al final o al
principio del año, por el periodo que establezca el contrato, que puede ser:
 Inmediata: desde la fecha de inicio del contrato hasta el final de la
existencia.
 Diferido: posterior a la fecha de inicio del contrato hasta el final de la
existencia.
 Temporario: desde la fecha de inicio del contrato hasta un momento
antes del final de la existencia.
 Interceptado: posterior a la fecha de inicio del contrato hasta un
momento antes del final de la existencia.
 Capital Diferido: es un seguro de vida a través del cual la persona asegurada
recibe el capital en una fecha estipulada en el contrato, siempre y cuando ésta
siga con vida en ese momento señalado.

 Relación entre prima única de capital diferido y la renta vitalicia: su

relación consiste en que la renta vitalicia se obtiene por las distintas primas de
capital diferido que va cobrando la persona a lo largo del contrato, se puede
decir que la renta vitalicia está formada por un conjunto de capitales diferidos,
ya que él mismo calcula el valor actual de la renta.

 Diferencia entre prima única de capital diferido y renta vitalicia : la

diferencia que hay entre ambas es que la prima única de capital diferido es
un único cobro a futuro si la persona llega con vida a finalizar el contrato, y la
renta vitalicia son varios cobros hasta finalizar el contrato.

 Relación entre la prima periódica y la renta vitalicia : la relación es el valor

actual al momento del cálculo. Esta relación se resuelve por equivalencia de
capitales igualando el valor actual del compromiso de la compañía y el valor
actual del asegurado.
 Son dos rentas que deben coincidir en un momento dado.

 Tasa anual de mortalidad: mide las probabilidades que tiene una persona que
recién ha cumplido x años de morir antes de cumplir un año más.
 Función de sobrevivencia: es aquella que muestra cuántas personas han
llegado con vida a x edad a partir de un grupo de personas que se presume
han nacido en el mismo instante.
 Tasa anual de sobrevivencia: mide las probabilidades que tiene una persona
que recién ha cumplido x años de sobrevivir un año más.