FINANZAS

DESARROLLO TRABAJO INDIVIDUAL FASE 1- UNIDAD 1

PRESENTADO POR: ALEXANDER SANCHEZ ARBOLEDA

TUTOR: AURI ESTELA GAMEZ

Lunes, 09 de Noviembre de 2015

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

 INTRODUCCIÓN

Mediante la elaboración y presentación del siguiente informe se evidencia los

conocimientos adquiridos hasta este momento del curso FINANZAS, en el presente
documento construido individualmente y basado en la estrategia de estudio de casos el
estudiante responde a lo solicitado en la guía, poniendo en práctica el conocimiento teórico
adquirido gracias al estudio independiente del material suministrado en el campus.
Mediante un ejercicio práctico el estudiante unadista estructura los estados financieros
"estado de situación financiera" y " estado de resultado" de acuerdo a las Normas
Internacionales de Información Financiera - NIIF, además se desarrollan las técnicas para el
respectivo análisis financiero.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC

31 31
Activos
Otras inversiones 12.117,00 12.867,00
Propiedades, planta y equipos 801.049,00 806.586,00
Activos intangibles y plusvalía 46.611,00 45.290,00
Propiedades de inversión 134.000,00 132.000,00
Activos biológicos 80.160,00 81.110,00
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090,00 33.080,00
Activos no corrientes 1.108.027,00 1.110.933,00
Inventarios 22.120,00 20.993,00
Activos mantenidos para la venta 18.400,00 15.800,00
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650,00 18.900,00
Activos corrientes 66.170,00 55.693,00
Total activos 1.174.197,00 1.166.626,00

Patrimonio
Capital de acciones 506.180,00 506.180,00
Reservas 52.100,00 51.890,00
Ganancia acumulada 436.722,00 423.720,00
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
Compañía 995.002,00 981.790,00
Total patrimonio 995.002,00 981.790,00
Pasivos
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204,00 49.297,00
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 38.263,00 38.124,00
Beneficios a los empleados 12.204,00 13.932,00
Pasivos por impuestos 2.272,00 2.189,00
Pasivos no corrientes 101.943,00 103.542,00
Sobregiros bancarios 2.286,00 3.037,00
Préstamos y obligaciones 61.716,00 65.216,00
Pasivos mantenidos para la venta 13.250,00 13.041,00
Pasivos corrientes 77.252,00 81.294,00
Total pasivos 179.195,00 184.836,00
Total pasivos y patrimonio 1.174.197,00 1.166.626,00
 ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC

31 31
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350,00 1.918.400,00
-
Costo de ventas 1.037.200,00 -953.600,00
Ganancia bruta 1.001.150,00 964.800,00
Otros ingresos 102.368,00 97.850,00
Gastos de distribución y ventas -189.300,00 -177.900,00
Gastos de administración -166.960,00 -154.345,00
Otros gastos -87.646,00 -89.420,00
Resultados de actividades de operación 659.612,00 640.985,00
Ingresos financieros 87.532,00 86.355,00
Costos financieros -85.444,00 -85.340,00
Costo financiero neto 2.088,00 1.015,00
Ganancias antes de impuestos a las
ganancias 661.700,00 642.000,00
Gasto por impuesto a las ganancias -224.978,00 -218.280,00
Ganancia procedente de actividades
continuas 436.722,00 423.720,00
Total resultados 436.722,00 423.720,00
 ANÁLISIS VERTICAL EST. SIT. FIN

Análisis Análisis
AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC
Vertical % Vertical
31 31
Año 2 % Año 1
Activos
Otras inversiones 12.117,00 1,03% 12.867,00 1,10%
Propiedades, planta y equipos 801.049,00 68,22% 806.586,00 69,14%
Activos intangibles y plusvalía 46.611,00 3,97% 45.290,00 3,88%
Propiedades de inversión 134.000,00 11,41% 132.000,00 11,31%
Activos biológicos 80.160,00 6,83% 81.110,00 6,95%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090,00 2,90% 33.080,00 2,84%
Activos no corrientes 1.108.027,00 94,36% 1.110.933,00 95,23%
Inventarios 22.120,00 1,88% 20.993,00 1,80%
Activos mantenidos para la venta 18.400,00 1,57% 15.800,00 1,35%
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650,00 2,18% 18.900,00 1,62%
Activos corrientes 66.170,00 5,64% 55.693,00 4,77%
Total activos 1.174.197,00 100,00% 1.166.626,00 100,00%

Patrimonio
Capital de acciones 506.180,00 50,87% 506.180,00 51,56%
Reservas 52.100,00 5,24% 51.890,00 5,29%
Ganancia acumulada 436.722,00 43,89% 423.720,00 43,16%
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
Compañía 995.002,00 100,00% 981.790,00 100,00%
Total patrimonio 995.002,00 100,00% 981.790,00 100,00%
Pasivos
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204,00 17,50% 49.297,00 26,67%
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 38.263,00 13,61% 38.124,00 20,63%
Beneficios a los empleados 12.204,00 4,34% 13.932,00 7,54%
Pasivos por impuestos 2.272,00 0,81% 2.189,00 1,18%
Pasivos no corrientes 101.943,00 36,26% 103.542,00 56,02%
Sobregiros bancarios 2.286,00 0,81% 3.037,00 1,64%
Préstamos y obligaciones 61.716,00 21,95% 65.216,00 35,28%
Pasivos mantenidos para la venta 13.250,00 4,71% 13.041,00 7,06%
Pasivos corrientes 77.252,00 27,48% 81.294,00 43,98%
Total pasivos 179.195,00 100,00% 184.836,00 100,00%
Total pasivos y patrimonio 1.174.197,00 1.166.626,00
 ANÁLISIS VERTICAL EST. RESULTADOS

Análisis Análisis
AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC
Vertical % Vertical
31 31
Año 2 % Año 1
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350,00 100,00% 1.918.400,00 100,00%
-
Costo de ventas 1.037.200,00 -50,88% -953.600,00 -49,71%
Ganancia bruta 1.001.150,00 49,12% 964.800,00 50,29%
Otros ingresos 102.368,00 5,02% 97.850,00 5,10%
Gastos de distribución y ventas -189.300,00 -9,29% -177.900,00 -9,27%
Gastos de administración -166.960,00 -8,19% -154.345,00 -8,05%
Otros gastos -87.646,00 -4,30% -89.420,00 -4,66%
Resultados de actividades de operación 659.612,00 32,36% 640.985,00 33,41%
Ingresos financieros 87.532,00 4,29% 86.355,00 4,50%
Costos financieros -85.444,00 -4,19% -85.340,00 -4,45%
Costo financiero neto 2.088,00 0,10% 1.015,00 0,05%
Ganancias antes de impuestos a las
ganancias 661.700,00 32,46% 642.000,00 33,47%
Gasto por impuesto a las ganancias -224.978,00 -11,04% -218.280,00 -11,38%
Ganancia procedente de actividades
continuas 436.722,00 21,43% 423.720,00 22,09%
Total resultados 436.722,00 21,43% 423.720,00 22,09%
RAZONES LIQUIDAS

Año 2 Año 1

Razones de liquidez Razones de liquidez

Liquidez 66.170,00 Liquidez 55.693,00

0,86 0,69
corriente corriente
77.252,00 81.294,00

Año 2 Año 1

66.170,00 22.120,00 55.693,00 20.993,00

Prueba acida 0,57 Prueba acida 0,43
77.252,00 81.294,00
RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotación de 1.037.200,00 Rotación de 953.600,00

46,89 45,42
inventario 22.120,00 inventario 20.993,00

Días Días
Periodo 34.090,00 Periodo 33.080,00
promedio de 6 promedio de 6
cobro 5.584,52 cobro 5.255,89

Periodo 38.263,00 Periodo 38.124,00

promedio de 13 promedio de 15
pago 2.841,64 pago 2.612,60

Rotación de 2.038.350,00 1,74 Rotación de 1.918.400,00 1,64

activos totales 1.174.197,00 activos totales 1.166.626,00

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Año 2 Año 1
Razones de endeudamiento Razones de endeudamiento

% %
Razón de 179.195,00 Razón de 184.836,00
0,15 0,16
deuda 1.174.197,00 deuda 1.166.626,00

Veces Veces
Razón de 661.700,00 Razón de 642.000,00
cargo de 2,94 cargo de 2,94
interés fijo 224.978,00 interés fijo 218.280,00
 REZONES DE RENTABILIDAD

Año 2 Año 1
Razones de rentabilidad Razones de rentabilidad

Margen de utilidad 2.038.350,00 1.037.200,00 0,49 Margen de utilidad 1.918.400,00 953.600,00 0,50
bruta 2.038.350,00 bruta 1.918.400,00

Margen de utilidad 1.001.150,00 Margen de utilidad 964.800,00

0,49 0,50
bruta 2.038.350,00 bruta 1.918.400,00

Margen de utilidad 436.722,00 Margen de utilidad 423.720,00

0,21 0,22
operativa 2.038.350,00 operativa 1.918.400,00

Margen de utilidad 436.722,00 Margen de utilidad 423.720,00

0,21 0,22
neta 2.038.350,00 neta 1.918.400,00

Ganancias por 436.722,00 Ganancias por 423.720,00

43,67 42,37
acciones 10.000,00 acciones 10.000,00

Rendimientos sobre 436.722,00 Rendimientos sobre 423.720,00

0,37 0,36
los activos totales 1.174.197,00 los activos totales 1.166.626,00

Retorno sobre el 436.722,00 Retorno sobre el 423.720,00

0,86 0,84
patrimonio 506.180,00 patrimonio 506.180,00
RAZONES DE MERCADO

Año 2 Año 1
Razones de mercado Razones de mercado

Relación 1.250,00 Relación 1.200,00

0,00 0,00
precio/ganancias 436.722,00 precio/ganancias 423.720,00

Valor en libros por 506.180,00 Valor en libros por 506.180,00

50,62 50,62
acción común 10.000,00 acción común 10.000,00

Razón mercado 1.250,00 Razón mercado 1.200,00

24,69 23,71
libro 50,62 libro 50,62
ÁLISIS HORIZONTAL. EST . SIT. FINA

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC Variación Análisis

31 31 Absoluta Horizontal
Activos
Propiedades de inversión 134.000,00 132.000,00 2.000,00 1,52%
Activos biológicos 80.160,00 81.110,00 -950,00 -1,17%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090,00 33.080,00 1.010,00 3,05%
Activos no corrientes 248.250,00 246.190,00 2.060,00 0,84%
Propiedades, planta y equipos 801.049,00 806.586,00 -5.537,00 -0,69%
Activos intangibles y plusvalía 46.611,00 45.290,00 1.321,00 2,92%
Inventarios 22.120,00 20.993,00 1.127,00 5,37%
Otras inversiones 12.117,00 12.867,00 -750,00 -5,83%
Activos mantenidos para la venta 18.400,00 15.800,00 2.600,00 16,46%
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650,00 18.900,00 6.750,00 35,71%
Activos corrientes 925.947,00 920.436,00 5.511,00 0,60%
Total activos 1.174.197,00 1.166.626,00 7.571,00 0,65%

Patrimonio
Capital de acciones 506.180,00 506.180,00 0,00 0,00%
Reservas 52.100,00 51.890,00 210,00 0,40%
Utilidad del ejercicio 436.322,00 423.720,00 12.602,00 2,97%
Ganancia acumulada 423.720,00 0,00 423.720,00
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
Compañía 1.418.322,00 981.790,00 436.532,00 44,46%
Total patrimonio 1.418.322,00 981.790,00 436.532,00 44,46%
Pasivos
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204,00 49.297,00 -93,00 -0,19%
Acreedores comerciales y otras cuentas por
pagar 38.263,00 38.124,00 139,00 0,36%
Beneficios a los empleados 12.204,00 13.932,00 -1.728,00 -12,40%
Pasivos por impuestos 2.272,00 2.189,00 83,00 3,79%
Pasivos no corrientes 101.943,00 103.542,00 -1.599,00 -1,54%
Sobregiros bancarios 2.286,00 3.037,00 -751,00 -24,73%
Préstamos y obligaciones 61.716,00 65.216,00 -3.500,00 -5,37%
Pasivos mantenidos para la venta 13.250,00 13.041,00 209,00 1,60%
Pasivos corrientes 77.252,00 81.294,00 -4.042,00 -4,97%
Total pasivos 179.195,00 184.836,00 -5.641,00 -3,05%
Total pasivos y patrimonio 1.597.517,00 1.166.626,00 430.891,00 36,93%
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC Variación Análisis

31 31 Absoluta Horizontal
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350,00 1.918.400,00 119.950,00 6,25%
-
Costo de ventas 1.037.200,00 -953.600,00 -83.600,00 8,77%
Ganancia bruta 1.001.150,00 964.800,00 36.350,00 3,77%
Otros ingresos 102.368,00 97.850,00 4.518,00 4,62%
Gastos de distribución y ventas -189.300,00 -177.900,00 -11.400,00 6,41%
Gastos de administración -166.960,00 -154.345,00 -12.615,00 8,17%
Otros gastos -87.646,00 -89.420,00 1.774,00 -1,98%
Resultados de actividades de operación 659.612,00 640.985,00 18.627,00 2,91%
Ingresos financieros 87.532,00 86.355,00 1.177,00 1,36%
Costos financieros -85.444,00 -85.340,00 -104,00 0,12%
Costo financiero neto 2.088,00 1.015,00 1.073,00 105,71%
Ganancias antes de impuestos a las
ganancias 661.700,00 642.000,00 19.700,00 3,07%
Gasto por impuesto a las ganancias -224.978,00 -218.280,00 -6.698,00 3,07%
Ganancia procedente de actividades
continuas 436.722,00 423.720,00 13.002,00 3,07%
Total resultados 436.722,00 423.720,00 13.002,00 3,07%
 TÉCNICA DE TENDENCIA EST. SIT. FINA

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC

% Año 2 % Año 1
31 31
Activos
Propiedades de inversión 134.000,00 100,00% 132.000,00 101,52%
Activos biológicos 80.160,00 100,00% 81.110,00 98,83%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090,00 100,00% 33.080,00 103,05%
Activos no corrientes 248.250,00 100,00% 246.190,00 100,84%
Propiedades, planta y equipos 801.049,00 100,00% 806.586,00 99,31%
Activos intangibles y plusvalía 46.611,00 100,00% 45.290,00 102,92%
Inventarios 22.120,00 100,00% 20.993,00 105,37%
Otras inversiones 12.117,00 100,00% 12.867,00 94,17%
Activos mantenidos para la venta 18.400,00 100,00% 15.800,00 116,46%
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650,00 100,00% 18.900,00 135,71%
Activos corrientes 925.947,00 100,00% 920.436,00 100,60%
Total activos 1.174.197,00 100,00% 1.166.626,00 100,65%

Patrimonio
Capital de acciones 506.180,00 100,00% 506.180,00 100,00%
Reservas 52.100,00 100,00% 51.890,00 100,40%
Utilidad del ejercicio 436.322,00 100,00% 423.720,00 102,97%
Ganancia acumulada 436.722,00 100,00% 723.720,00 60,34%
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
Compañía 1.431.324,00 100,00% 1.705.510,00 83,92%
Total patrimonio 1.431.324,00 100,00% 1.705.510,00 83,92%
Pasivos
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204,00 100,00% 49.297,00 99,81%
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 38.263,00 100,00% 38.124,00 100,36%
Beneficios a los empleados 12.204,00 100,00% 13.932,00 87,60%
Pasivos por impuestos 2.272,00 100,00% 2.189,00 103,79%
Pasivos no corrientes 101.943,00 100,00% 103.542,00 98,46%
Sobregiros bancarios 2.286,00 100,00% 3.037,00 75,27%
Préstamos y obligaciones 61.716,00 100,00% 65.216,00 94,63%
Pasivos mantenidos para la venta 13.250,00 100,00% 13.041,00 101,60%
Pasivos corrientes 77.252,00 100,00% 81.294,00 95,03%
Total pasivos 179.195,00 100,00% 184.836,00 96,95%
Total pasivos y patrimonio 1.610.519,00 1.890.346,00
TÉCNICA DE TENDENCIA ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC

% Año 2 % Año 1
31 31
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350,00 100,00% 1.918.400,00 106,25%
-
Costo de ventas 1.037.200,00 100,00% -953.600,00 108,77%
Ganancia bruta 1.001.150,00 100,00% 964.800,00 103,77%
Otros ingresos 102.368,00 100,00% 97.850,00 104,62%
Gastos de distribución y ventas -189.300,00 100,00% -177.900,00 106,41%
Gastos de administración -166.960,00 100,00% -154.345,00 108,17%
Otros gastos -87.646,00 100,00% -89.420,00 98,02%
Resultados de actividades de operación 659.612,00 100,00% 640.985,00 102,91%
Ingresos financieros 87.532,00 100,00% 86.355,00 101,36%
Costos financieros -85.444,00 100,00% -85.340,00 100,12%
Costo financiero neto 2.088,00 100,00% 1.015,00 205,71%
Ganancias antes de impuestos a las
ganancias 661.700,00 100,00% 642.000,00 103,07%
Gasto por impuesto a las ganancias -224.978,00 100,00% -218.280,00 103,07%
Ganancia procedente de actividades
continuas 436.722,00 100,00% 423.720,00 103,07%
Total resultados 436.722,00 100,00% 423.720,00 103,07%
 CONCLUSIÓN

Gracias a la realización de este trabajo, se pudo apreciar la gran importancia de tener

conocimiento de cómo realizar estructuras de estados de situación financiera y estados de
resultados, además se entendió que debe haber una correcta interpretación de los informes
financieros ya que esta información es vital para la toma de decisiones; por tanto la
información debe ser precisa y verdadera, que garantice tomar y/o encaminar de forma
correcta los recursos de la organización.

Por tanto es muy importante tener conocimientos sobre finanzas, ya que el ingeniero
industrial debe estar en la capacidad de entender informes de este tipo.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

IASB. (2014). Norma internacional de contabilidad 1 Presentación de estados financieros,

Recuperado de
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/UNIDAD_1_Analis
is_e_interpretacion_de_estados_financieros/Referencias_bibliograficas_requeridas/08._ES
_NIC01_PartA-2_Presentacion_de_estados_financieros.pdf

"Deloitte Touche Tohmatsu. (2012). Introducción a las NIFF, Recuperado de

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cion_a_las_NIFF.pdf

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